股价与交易数据 - 截至2025年8月15日收盘，公司股价报收于18.87元，下跌1.97% [1] - 换手率14.09%，成交量33.39万手，成交金额6.27亿元 [1] 资金流向 - 主力资金净流出2607.88万元，占比成交额4.16% [1] - 超大单净流出5681.28万元、占成交额9.06%，大单净流入3073.41万元、占成交额4.9% [1] - 中单净流出流入5456.39万元、占成交额8.7%，小单净流出2848.52万元、占成交额4.54% [1] 财务业绩 - 2025年一季度营业总收入5876.37万元、同比减少24.20% [1] - 归属净利润1395.03万元，同比减少526.51%，扣非净利润1683.53万元，同比减少6186.41% [1] - 流动比率7.271、速动比率6.284、资产负债率11.62% [1] 公司基本信息 - 公司成立于2001年，位于济南市，从事软件和信息技术服务业 [1] - 注册资本28277.6048万人民币，实缴资本6892.6028万人民币，法定代表人蔺国强 [1] 商业活动与知识产权 - 对外投资12家企业，参与招投标项目789次 [2] - 拥有商标信息10条，专利信息25条，行政许可19个 [2]

政策背景 - 山东省工业和信息化厅为贯彻落实《山东省人民政府办公厅关于加快推动软件产业高质量发展的实施意见》和《山东省高端软件"铸魂"工程实施方案(2023—2025)》，加速提升软件供给能力，努力打造山东软件"名品"，构建高端软件产业生态 [1] 公司产品认定 - 普联软件的"普联集团财务核心总账管理系统V8 0"和"普联全球司库管理系统V9 0"产品达到门槛标准要求，符合认定条件，被确定为第九批山东省首版次高端软件 [1] - 认定过程经过企业申报、地市审核推荐、专家组评审和网上公示等环节 [1] 政策实施流程 - 山东省工业和信息化厅按照《关于开展第九批山东省首版次高端软件申报工作的通知》要求组织实施认定工作 [1] - 认定结果于7月31日通过"关于公布第九批山东省首版次高端软件名单的通知"正式发布 [1]

股价表现 - 普联软件股价报17 70元 较前一交易日下跌0 55元 [1] - 盘中最高触及18 32元 最低下探至17 69元 [1] - 成交量14 45万手 成交金额2 58亿元 [1] 资金流向 - 8月8日主力资金净流出3665 57万元 占流通市值0 87% [1] - 近五个交易日累计净流出1 63亿元 占流通市值3 9% [1] 公司业务 - 属于软件开发行业 专注于大型企业管理信息化解决方案及IT综合服务 [1] - 业务涵盖石油 建筑 地产等多个领域 [1]

ERP概念板块市场表现 - 截至8月8日收盘，ERP概念板块整体下跌3.00%，位列概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内仅5只个股上涨，涨幅居前为精达股份（+0.78%）、长荣股份（+0.50%）和杰恩设计（+0.48%） [1] - 跌幅居前个股包括鼎捷数智（-15.99%）、赛意信息（-9.82%）和用友网络（-8.74%） [2][3] 资金流向分析 - 板块单日主力资金净流出24.65亿元，其中25只个股呈现净流出状态 [2] - 6只个股净流出超亿元，汉得信息净流出4.79亿元居首，鼎捷数智（-4.71亿元）、用友网络（-3.43亿元）紧随其后 [2] - 仅3只个股获主力资金净流入，精达股份（+3863.05万元）、英唐智控（+1646.65万元）和航天信息（+559.28万元）位列前三 [2][3] 板块横向比较 - 当日跌幅超过ERP概念（-3.00%）的板块包括华为欧拉（-3.08%）、智谱AI（-3.00%） [2] - 涨幅前列板块为新疆振兴（+2.98%）、雅下水电概念（+2.22%）和水泥概念（+2.13%） [2] 个股交易特征 - 鼎捷数智换手率达18.91%，汉得信息换手率为11.34%，显示高活跃度交易 [2] - 宝信软件换手率仅0.80%，用友网络换手率为4.52%，反映交易活跃度分化明显 [2][3]

股价表现与交易数据 - 2025年7月31日收盘价18.96元 单日上涨0.16% [1] - 换手率9.91% 成交量23.47万手 成交金额4.50亿元 [1] - 主力资金净流出6142.04万元 占成交额13.64% 其中超大单净流出873.75万元（占比1.94%）大单净流出5268.29万元（占比11.7%）[1] 资金流向结构 - 中单资金净流出1890.83万元 占成交额4.2% [1] - 小单资金净流入8032.87万元 占成交额17.84% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入5876.37万元 同比减少24.20% [1] - 归属净利润1395.03万元 同比大幅减少526.51% [1] - 扣非净利润1683.53万元 同比急剧下降6186.41% [1] 财务健康状况 - 流动比率7.271 速动比率6.284 显示短期偿债能力较强 [1] - 资产负债率11.62% 处于较低水平 [1] 企业基本信息 - 公司成立于2001年 总部位于济南市 属于软件和信息技术服务业 [1] - 注册资本28277.6048万元人民币 实缴资本6892.6028万元人民币 [1] - 法定代表人蔺国强 [1] 企业运营与资产结构 - 对外投资12家企业 参与招投标项目775次 [2] - 拥有商标信息10条 专利信息25条 行政许可19个 [2]

公司股价表现 - 截至2025年7月29日收盘 公司股价报收于20 25元 上涨4 22% 换手率15 42% 成交量36 54万手 成交金额7 31亿元 [1] - 主力资金净流入7747 55万元 占比成交额10 59% 其中超大单净流入1322 74万元 大单净流入6424 80万元 [1] - 中单净流出3833 32万元 小单净流出11580 86万元 [1] 财务业绩 - 2025年一季报显示 公司营业总收入5876 37万元 同比减少24 20% [1] - 归属净利润1395 03万元 同比减少526 51% 扣非净利润1683 53万元 同比减少6186 41% [1] - 流动比率7 271 速动比率6 284 资产负债率11 62% [1] 公司基本信息 - 公司成立于2001年 位于济南市 从事软件和信息技术服务业 [1] - 注册资本28277 6048万人民币 实缴资本6892 6028万人民币 法定代表人为蔺国强 [1] 公司业务拓展 - 对外投资12家企业 参与招投标项目770次 [2] - 拥有商标信息10条 专利信息25条 行政许可19个 [2]

公司可转债发行进展 - 公司于2025年7月7日收到深交所关于向不特定对象发行可转换公司债券的第二轮审核问询函（审核函〔2025〕020028号）[1] - 公司于2025年7月9日在巨潮资讯网披露了第二轮审核问询函的完整回复文件[1] - 2025年7月28日公司对问询函回复内容进行了补充和完善并再次披露[2] 审核流程状态 - 本次可转债发行需通过深交所审核并获得中国证监会注册批复后方可实施[2] - 目前审核结果及获批时间仍存在不确定性[2] 信息披露安排 - 公司将根据事项进展持续履行法定信息披露义务[2] - 相关公告文件均通过巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）公开披露[1][2]

业绩总结 - 本次募投项目研发支出总投入15582.24万元，费用化支出2597.04万元，占比16.67%，资本化支出12985.20万元，占比83.33%[52] - 前次募投项目研发支出总投入12722.41万元，费用化支出4361.11万元，占比34.28%，资本化支出8361.30万元，占比65.72%[52] 用户数据 - 公司现有八大战略客户，包括中石油、中石化等[38] - 公司XBRL应用产品在超100家保险公司广泛应用[38][42] - 2024年公司将中国中化、中煤能源孵化成为战略客户[38] 未来展望 - 2024 - 2025年金融行业监管规则密集迭代，相关政策于2024年7月、2025年7月施行[42] - 2024年5月工信部发布指南推动工业软件全面更新换代[39] 新产品和新技术研发 - 云湖平台研发升级项目集中于4个技术平台优化和3个技术平台新增[44] - 本次募投国产ERP功能扩展建设项目新增适配Oracle替代体系等[48] - 2022年度简易程序募投国产ERP集团财务核心产品研发项目进行顶层设计重塑[48] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 本次募投项目拟使用募集资金用于国产ERP功能扩展等建设项目[25][26][27] - 公司建立了研发项目管理体系、财务核算体系，对募投项目支出单独归集、核算[25][26][27] - 本次向不特定对象发行可转换公司债券申请于2025年4月24日获深交所受理[59] 项目对比 - 本次募投项目研发支出资本化率为83.33%，高于现有同类项目64.94%[7] - 本次募投项目费用化支出和资本化支出金额分别为2597.04万元、12985.20万元，现有同类项目为5002.87万元、9265.09万元[9][19] - 本次募投项目拟资本化开始时间距开始研发投入6个月，现有同类项目为7个月[9] - 本次募投项目建设期3年，现有同类项目建设期2年[10] - 本次募投项目资本性支出合计17471.76万元，占总投资比例为71.92%，两个现有同类项目资本性支出占比52.20%[13][18] - 本次募投项目开发支出拟资本化开始时间较现有同类项目提前1个月[22] - 本次募投项目资本性支出构成比现有同类项目多项目场地投入[22] 项目详情 - 国产ERP功能扩展建设项目总投资额8529.61万元，资本性支出5914.29万元，占比69.34%[11] - 数智化金融风险管理系列产品建设项目总投资额4915.81万元，资本性支出3336.57万元，占比67.87%[12] - 云湖平台研发升级项目总投资额10847.85万元，资本性支出8220.90万元，占比75.78%[13] - 国产ERP集团财务核心产品研发项目总投资额9988.86万元，资本性支出4675.55万元，占比46.81%[18] - 技术平台优化提升建设项目总投资额8266.30万元，资本性支出4854.48万元，占比58.73%[18] 人员情况 - 现有同类项目国产ERP集团财务核心产品研发项目中产品经理/项目经理3人，耗用工时24个月，人均工资2.86万元/月/人，薪酬总计206.01万元[17] - 现有同类项目核心产品研发项目小计人数124人，技术平台优化提升建设项目小计人数118人[19] 技术成果 - 截至2024年12月31日，公司已拥有400余项软件著作权[25][26][27] - 公司形成20余项软件著作权，“XBRL智能大数据服务平台”位列试点示范企业及项目[41] - 2024年“技术平台优化提升建设项目”研发结项，云湖平台软件著作权位列山东省首版次高端软件名单目录[45] 合规情况 - 公司本次募投项目研发费用符合会计准则和公司资本化制度相关规定[47] - 保荐人和发行人会计师核查认为本次募投项目研发支出资本化率83.33%合理[57] - 公司自查暂无重大舆情，保荐人核查认为公司自申请受理以来无重大舆情或媒体质疑[59][61] - 公司本次发行申请文件信息披露真实、准确、完整，无应披露未披露事项[61]

研发支出与资本化 - 本次募投项目研发支出资本化率为83.33%，高于现有同类项目64.94%[5] - 本次募投项目费用化支出和资本化支出分别为2597.04万元、12985.20万元[5] - 本次募投项目资本性支出合计17471.76万元，占总投资比例为71.92%[10] - 现有同类项目费用化支出和资本化支出分别为5002.87万元、9265.09万元，资本化支出比例为64.94%[15][16] - 本次募投项目研发支出资本化率高于同行业类似项目平均值81.85%[35][36] - 本次募投项目研发支出总投入15582.24万元，费用化支出占比16.67%，资本化支出占比83.33%[49] - 前次募投项目研发支出总投入12722.41万元，费用化支出占比34.28%，资本化支出占比65.72%[49] 项目投资与周期 - 国产ERP功能扩展建设项目总投资额8529.61万元，拟使用募集资金8529.61万元[9][21] - 数智化金融风险管理系列产品建设项目总投资额4915.81万元，拟使用募集资金4915.81万元[9][23] - 云湖平台研发升级项目总投资额10847.85万元，拟使用募集资金10847.85万元[10][24] - 国产ERP集团财务核心产品研发项目总投资额9988.86万元[13][14] - 技术平台优化提升建设项目总投资额8266.30万元[14] - 现有同类项目总投资额18255.16万元[14] - 本次募投项目计划建设期间为3年，报告期内同类项目建设期为2年[5][6] - 前次募投项目实施周期为2年，本次募投项目建设周期为3年[48] 用户数据 - 公司现有ERP产品已拓展八大战略客户，2024年新增中国中化、中煤能源[38] - 公司XBRL应用产品在100余家保险公司广泛应用[38][41] 新产品与新技术研发 - 国产ERP项目产品在适配Oracle EBS、拓展金融行业和增加供应链管理模块方面功能扩展[21] - 数智化金融项目产品是XBRL产品在满足监管政策下的拓展和迭代[22] - 云湖平台研发升级项目集中于4个技术平台优化和3个技术平台新增[43] - 智能体开发平台基于DeepSeek等大模型进行研发升级[43] - 应用开发平台新增支持全代码开发模式等功能[43] - 企业级流程引擎新增在审批流基础上融合业务流等功能[43] - RPA机器人运营管理平台基于AI大模型进行增强训练[43] - 预测优化大模型平台建立时间序列预测等模型[43] 其他 - 截止2024年12月31日，公司拥有400余项软件著作权[21][23][24] - 公司经过20多年深耕软件行业，培养了复合型人才队伍[24] - 公司将满足五项条件并取得项目资本化申请资料审议通过作为研发支出资本化开始时点[20] - 公司将项目达到预定用途经鉴定委员会验收转为无形资产作为研发支出资本化结束时点[20] - 2024 - 2025年金融行业监管规则处于密集迭代期[42] - 《银行保险机构操作风险管理办法》《保险资产风险分类暂行办法》分别于2024年7月、2025年7月施行[42] - 2024年9月，普联OSP集成平台软件V5.0进入山东省首版次高端软件（第八批）名单目录[44] - 2023年，公司在原OSP技术平台一期建设项目基础上形成现有云湖平台[44] - 2024年“技术平台优化提升建设项目”研发结项，现有云湖平台进一步优化完善，其软件著作权位列山东省首版次高端软件（第八批）名单目录[44] - 本次募投项目与现有同类项目差异在于需增加项目场地投入[17][18] - 本次募投项目资本化开始时间相距开始研发投入6个月，现有同类项目约7个月[12][15] - 本次募投项目资本化金额测算与现有同类项目对比无重大差异[18] - 本次募投项目拟资本化率高于现有同类项目，因技术、客户、人才、政策条件好，建设内容多、研发周期长[48][50][52] - 本次募投项目研发费用符合会计准则和公司资本化制度的相关规定[45] - 本次募投项目研发支出资本化率测算参考报告期内同类研发项目资本化时点[52]

可转债进展 - 2025年7月7日收到深交所发行可转债第二轮审核问询函[2] - 7月9日披露问询函回复等相关公告[2] - 7月28日披露部分回复补充完善内容[2] 审批情况 - 发行可转债需通过深交所审核并获证监会同意注册批复[3] - 能否通过审核及获批时间不确定[3]