活动基本信息 - 活动类别为其他（现场参观），41家机构参与 [2] - 活动时间为2023年6月9日，地点在河南洛阳中集车辆凌宇汽车有限公司 [2] - 上市公司接待人员包括洛阳中集凌宇汽车总经理胡柏林等 [2] 灯塔制造网络相关 - 公司自2014年起建设“高端制造体系”，已建成24家“灯塔”工厂，正筹备灯塔制造网络，推进相关生产中心、配送网络等流程数字化升级 [3] - 公司从顶层设计升级凌宇汽车高端制造体系和“LTP生产中心”，2020年起凌宇汽车开启“天启工程”，产品品质和生产效率大幅提高 [3] 新能源产品研发 - 凌宇汽车是中集车辆强冠业务集团核心企业，开启“天启工程”进入高端制造时代 [3][4] - 顺应新能源趋势，新能源专用车研发与应用取得突破，新能源搅拌车有多款产品且性能卓越 [4] 销售模式 - 公司是全球排名第一的半挂车生产和销售企业，2022年度直销比例达71.27%，产品定制化和标准化能力提升 [4] 国内重卡市场需求 - 2023年下半年中国重卡市场预计温和复苏，公司国内半挂车产品毛利率与利润空间有望修复 [4] - 中国市场新能源重卡渗透率提升，公司推进新能源与智能化产品开发创新，提升产品价值和毛利率 [4][5] - 2022年公司国内半挂车市场市占率达14.5%，连续四年蝉联中国市场第一，2023年行业变革，公司市占率有望进一步提升 [5] - 公司将创新营销及服务模式，推出“三好发展中心”提升市场份额 [5] 北美业务 - 2023年一季度北美业务延续增长态势，收入与毛利率同比提升 [5] - 公司将巩固业务，优化核心资源实现高质量整合和复合式增长，构建销售网络与渠道提升市场份额 [5]

路演活动基本信息 - 活动类别为路演活动，时间是2023年4月27日10：30 - 11：30，地点为线上会议 [2] - 参与单位有中信证券、安信证券等135家机构，上市公司接待人员有副总裁兼董事会秘书毛弋女士等 [2] 2023年一季度经营情况 - 北美业务延续增长态势，收入与毛利率同比提升，盈利保持良好增长 [3] - 实现营业收入达人民币6,583.97百万元，同比增长28.29%；归属于上市公司股东的净利润达人民币479.49百万元，同比显著提升285.25%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润达人民币478.84百万元，同比大幅增长361.57% [3] - 灯塔先锋业务实现收入增长，毛利率显著提升5.0个百分点 [5] - 净资产收益率同比提升了2.65个百分点 [5] 行业现状与市场展望 - 北美疫情影响减弱，原材料价格和劳动力短缺缓解，供应链困难有一定缓解，但半挂车设备整体需求依然强劲 [3] - 2023年是《全国安全生产专项整治三年行动计划》收官之年，中国半挂车新国标的监管执行趋严，行业存在升级换代替换需求，厢式化和合规化成为主流，头部集中效应将进一步凸显 [4] 未来战略发展 - 落实“星链计划”，加速推动半挂车生产组织的结构性改革，聚焦业务集团构建 [4] - 构建北美业务销售网络与渠道共享新发展格局，拥抱欧洲业务新增长机遇 [4] - 强冠业务集团把握重卡市场复苏契机，提升订单交付能力和生产效率 [4] - 太字节业务集团逐步释放产能，实现资源整合降本增效，扩大细分市场份额 [4] - 积极创新产品营销模式及服务模式，推出“三好发展中心”提升客户粘性和市场份额 [4] - 推进“灯塔制造网络”建设，实现优势资源互补、高效协同，降低生产成本，提升订单交付能力 [5] - 加快新能源领域创新与探索，聚焦新能源产品研发，定义全新头挂一体产品，推进技术模块标准化、序列化，加速提升新能源产品市场渗透率 [5][6]

路演活动基本信息 - 活动类别为路演活动 [1] - 参与单位共129家机构 [1] - 活动时间为2023年4月27日至5月12日 [1][2] - 活动地点为线上会议及线下会议 [2] - 上市公司接待人员包括投资者关系总监陈婉婞女士、经理闫维先生、董青枝女士、莫淑婷女士 [2] 业务情况 北美业务 - 2023年一季度北美业务延续增长态势，收入与毛利率同比提升 [3] - 公司将巩固现有业务，通过生产组织变革和中心组织重塑，优化核心资源，实现高质量整合和复合式增长，构建销售网络与渠道提升市场份额 [3] 销售模式 - 公司是全球排名第一的半挂车生产和销售企业，2022年度直销比例高达71.27%，能满足终端客户多样需求 [3] 灯塔制造网络 - 公司推进“灯塔制造网络”建设，布局生产中心与制造工厂，推进配送网络、外包中心及采购流程数字化升级，利用高端产线与产能实现资源互补和高效协同 [3][4] - 推进“灯塔制造网络2023”战略，建设强冠罐车、星链半挂车、太字节TB灯塔制造网络，提高生产效率、降低成本、提升盈利能力 [4] 财务状况 - 2023年一季度公司毛利率同比显著提升，经营活动产生的现金流量净额大幅升259.0%至7.49亿元，资产负债率达到40.1% [4] 数字化转型 - 公司加速建设“灯塔制造网络”，实现生产自动化、智能化和流程数字化，提升订单与交付，将六大业务或集团结合在一起 [4] - EPS中心作为“灯塔制造网络”枢纽，实现供应资源数字化管理，支撑采购需求 [5] - 公司通过数字化供应链管理与新零售转型升级，提升全球零部件业务竞争优势，业务收入同比提升 [5]

投资者关系活动概况 - 活动类别为路演活动，时间是2023年4月14日至4月21日，地点在深圳 [2] - 参与单位有南方基金等25家机构，上市公司接待人员有投资者关系总监陈婉婞女士和投资者关系经理闫维先生 [2] 海外市场业绩 - 2022年公司海外市场收入达152.85亿元，增长69.65% [2] - 海外车辆销售收入达134.08亿元，同比提升82.14%，经营质量优于海外同业公司 [2] - 海外市场强劲表现弥补国内市场淡静，高毛利产品收入占比提升，提升2022年度整体净利润表现 [2][3] 新能源产品布局 - 公司是全球领先的半挂车与专用车高端制造企业等，在20周年节点吹响第三次创业号角，向电动汽车技术为导向升级蜕变 [3] - 公司加快新能源领域创新探索，聚焦研发，推进与主机厂联合研发，在轻量化等方面有领先优势，产品获市场认可 [3] 行业标准制定 - 截至2022年末，全球研发人员约700名，注册专利超1400项，在中国参与30项半挂车及专用车上装国家及行业标准制定修改 [3] - 采用国内首创开式发泡和彩钢板材料的冷藏半挂厢体系列产品，提升产品竞争力 [3] 灯塔制造网络 - 公司自2014年起建设“高端制造体系”，已建成24家“灯塔”工厂，但产线利用率未充分发挥，筹备“灯塔制造网络” [3][4] - 第三次创业阶段推进“灯塔制造网络”建设，布局LTP生产中心与LoM制造工厂等，实现资源互补、高效协同，降低成本，提升订单与交付 [4] - “灯塔制造网络”模式在北美、欧洲业务落地，2022年北美与欧洲业务市占率和生产效率显著提升，未来将深化落地六大业务或集团，提升盈利能力与ROE表现 [4]

市场表现与战略 - 灯塔先锋业务2022年国内市场占有率达14.45%，连续四年排名中国半挂车第一 [2][3] - 新兴市场销量和营收持续增长，受益于"一带一路"政策推进 [3] - 北美市场2022年表现亮眼，通过布局四个LTP制造中心和七个LoM制造工厂，缓解供应链紧缺，实现成本优化 [4] 行业趋势与应对 - 中国半挂车行业未来将受益于宏观经济复苏、多式联运和甩挂模式的推动 [3] - 2023年中国重卡市场预计将迎来温和复苏，半挂车市场存在升级换代的替换需求 [4] - 公司顺应汽车行业电动化、智能化趋势，推进新能源与智能化产品开发 [3] 生产效率与创新 - 公司大力推进"灯塔制造网络"建设，布局LTP生产中心与LoM制造工厂，推进LTL配送网络和LTS外包中心的数字化升级 [4] - 通过数字化赋能产业升级，降低生产成本，实现生产自动化和智能化 [4] 客户关系与营销 - 公司将推出"三好发展中心"，基于强大品牌影响力和全国经销网络，增强客户粘性，提升市场份额 [4]

财务业绩指标 - 2023年第一季度营业收入65.84亿元，较上年同期增长28.29%[3] - 归属于上市公司股东的净利润4.79亿元，较上年同期增长285.25%[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.79亿元，较上年同期增长361.57%[3] - 经营活动产生的现金流量净额7.49亿元，较上年同期增长259.00%[3] - 基本每股收益0.24元/股，较上年同期增长300.00%[3] - 稀释每股收益0.24元/股，较上年同期增长300.00%[3] - 加权平均净资产收益率3.71%，较上年同期增加2.65%[3] - 2023年第一季度公司营业收入65.8397亿元，同比增长28.29%；净利润4.7949亿元，同比提升285.25%；扣非净利润4.7884亿元，同比增长361.57%[12] - 2023年第一季度营业总收入65.84亿元，较上期51.32亿元增长约28.3%[17] - 第一季度净利润4.73亿元，上期为1.29亿元，同比增长约265.6%[19] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.24元，上期为0.06元[19] - 经营活动产生的现金流量净额为7.49亿元，上期为 - 4.71亿元[20] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 1.03亿元，上期为 - 2.39亿元[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 1.28亿元，上期为1.28亿元[20] - 期末现金及现金等价物余额为51.90亿元，期初为46.83亿元[21] - 研发费用9162.10万元，较上期6893.13万元增长约32.9%[19] 资产与权益情况 - 报告期末总资产230.11亿元，较上年度末增长3.57%[4] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益131.27亿元，较上年度末增长3.37%[4] - 截至2023年3月31日，公司流动资产合计157.1918774815亿元，较年初的146.7335288119亿元有所增加[15] - 截至2023年3月31日，公司非流动资产合计72.9200087617亿元，较年初的75.4387718281亿元有所减少[15] - 截至2023年3月31日，公司资产总计230.1118862432亿元，较年初的222.17230064亿元有所增加[15] - 截至2023年3月31日，公司流动负债中短期借款为3.1988942077亿元，较年初的4.6799560044亿元有所减少[15] - 负债合计92.29亿元，较上期88.57亿元增长约4.2%[16] - 所有者权益合计137.82亿元，较上期133.60亿元增长约3.1%[16] 股东情况 - 报告期末普通股股东总户数31,643户，其中A股31,598户，H股45户[8] 业务销售情况 - 报告期内公司全球销售各类车辆36386辆/台套，同比增长9.57%[12] 业务战略与改革 - 2023年第二季度公司落实“星链计划”，推动半挂车生产组织改革，构建业务集团[13] - 公司将推进“灯塔制造网络2023”战略，提高生产效率，降低成本[13] - 公司顺应行业趋势，加快新能源领域创新，聚焦新能源产品研发[13] 业务盈利情况 - 灯塔先锋业务毛利率显著提升5.0个百分点[12] 审计情况 - 公司2023年第一季度报告未经审计[22]

财务表现 - 2023年第一季度，中集车辆（集团）股份有限公司营业收入为65.84亿元人民币，同比增长28.29%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为4.79亿元人民币，同比增长285.25%[8] - 经营活动产生的现金流量净额为7.49亿元人民币，同比改善259.00%[8] - 基本每股收益为0.24元，同比增长300.00%[8] - 稀释每股收益为0.24元，同比增长300.00%[8] - 加权平均净资产收益率为3.71%，较去年同期增加2.65%[8] - 公司报告期内实现营业收入达人民币6,583.97百万元，同比增长28.29%，实现归属于上市公司股东的净利润达人民币479.49百万元，同比显著提升285.25%[21] - 公司全球销售各类车辆36,386辆/台套，同比增长9.57%[22] - 本期營業利潤为653,103,245.46，上期为165,947,735.60[30] - 每股基本收益为0.24，上期为0.06[30] - 經營活動產生的現金流量淨額为748,943,315.18，上期为-471,024,997.03[31] - 投資活動產生的現金流量淨額为-102,519,880.28，上期为-239,481,224.77[31] - 籌資活動產生的現金流量淨額为-127,705,107.83，上期为128,270,862.19[32] 业务发展 - 2023年第一季度，公司北美业务盈利保持良好，国内市场和其他海外市场盈利能力稳定[11] - 公司燈塔先锋业务实现收入增长，毛利率显著提升5.0个百分点；北美业务延续增长态势，收入与毛利率同比提升；欧洲业务持续优化制造流程与价值流，收入稳健提升；强冠业务集团积极识别细分市场机会，优化产品结构，开拓新兴市场，销量获得提升；太字节业务集团-渣土车业务持续推进资源整合，提升产品竞争优势；太字节业务集团-城配厢体业务的江门LTP生产中心产能逐渐释放，持续进行产品开发和迭代优化，扩大与新能源主机厂的深度链合，把握市场复苏契机[23] - 公司将加速推动半挂车生产组织的结构性改革，聚焦业务集团的构建，实现高质量行业整合、分销模式创新、市场份额和价值持续提升的愿景[24] - 公司将推进“灯塔制造网络2023”战略，通过加速建设强冠罐车“灯塔制造网络”、构建星链“半挂车灯塔制造网络”、以及构建太字节“TB灯塔制造网络”，提高生产效率，降低生产成本，提升产品盈利能力[25] - 公司将加快新能源领域创新与探索，聚焦新能源产品研发，提升产品在轻量化、智能化、适配性的领先优势，加速提升新能源产品的市场渗透率[26]

公司基本信息 - 公司股票代号为301039（A股）和01839（H股）[15] - 公司中文名为中集车辆（集团）股份有限公司，中文简称为中集车辆[15] - 公司外文名为CIMC Vehicles (Group) Co., Ltd.[15] 公司财务表现 - 公司營業收入在2022年为236.21亿元，较上一年度下降14.57%[18] - 公司净利润在2022年为111.36亿元，较上一年度增长12.75%[18] - 公司流动资产总额在2022年为146.73亿元，较上一年度增长3.09%[19] - 公司资产总额在2022年为222.17亿元，较上一年度增长2.00%[19] - 公司经营活动产生的现金流量净额在2022年为115.39亿元，较上一年度增长561.54%[19] - 公司基本每股收益在2022年为0.55元，较上一年度增长14.58%[20] - 公司加权平均净资产收益率为9.18%[20] - 公司毛利率为13.28%[20] - 公司净利率为4.71%[20] 公司业务发展 - 公司在全球销售各类半挂车总计为12.75万辆，中国销售专用车上装总计为1.54万台/套[28] - 公司成功抓住海外半挂车需求反弹机会，升级海外“燈塔”工厂产线，北美冷藏车业务实现超越[28] - 公司积极捕捉中国商用车新能源化发展趋势，在逆势中实现新能源产品销量大幅增长[28] - 公司始终坚持以技术创新为引领，打造高端制造体系，已在境内外建成25家“燈塔”工厂[31] - 公司将自动化、智能化、数字化环保减排设施应用于生产环节，打造了良好的高端制造体系基础[31] 公司市场表现 - 2022年，全球经济增速约为3.4%，美国半挂车产量同比增长25.4%[45] - 2022年，欧洲经济增速为3.6%，但仍未能摆脱衰退和通胀风险[46] - 公司聚焦优势市场，积极关注新兴市场的市场机会，推进LoM制造工厂的建设[47] 公司新能源发展 - 公司在新能源专用车领域开发新能源轻量化城市渣土车、纯电动矿卡等创新产品[doc id='59'] - 公司与知名客户合作，包括知名电商物流运输企业和重卡工程机械制造企业[doc id='60'] 公司财务状况 - 公司在2022年全年实现营业收入人民币23,620.61百万元，同比下降14.57%[67] - 公司实现归属于上市公司股东的净利润达人民币1,117.96百万元，同比上涨24.11%[68] - 公司研发并推广新能源、轻量化、数字化与智能化的创新产品，不断优化产品结构，推动高质量发展[71] 公司研发情况 - 公司在2022年度报告中提到，研发技术优势明显，拥有超过600名研发人员和超过1400项注册专利[doc id='103'] - 公司推出了新能源轻量化城市渣土车、纯电动矿卡等创新产品，积极开拓新能源和自动驾驶领域，占据新能源专用车市场发展先机[doc id='105'] 公司未来展望 - 公司将持续推动半挂车生产组织的结构性改革，加大新能源产品的研发力度[34] - 公司将继续建设高端制造体系，保持在全球半挂车与专用车高端制造领先地位[35] - 公司在2022年度报告中讨论了新产品和新技术研发方面的情况，包括针对车辆领域的新能源化、气空阻力降低、动力系统稳定性等方面的技术创新[159]

公司活动概况 - 活动类别为路演活动，时间是2023年4月13日14：30 - 16：30，地点在北京市西城区金融大街丙9号金融街威斯汀大酒店 [2] - 参与单位有中信资管、中邮基金等28家机构，上市公司接待人员有中集车辆CEO、办公室战略发展经理刘通先生和中集车辆投资者关系朱文枫女士 [2] 第三次创业展望 - 2023年中集车辆将迎来20岁生日，通过“第三次创业”，在稳定“跨洋经营”基本盘的前提下，做强“全国统一商用车与专用车大市场”业务，伺机进入新能源领域，打造新增长引擎 [2][3] 国内重卡市场 - 2023年中国重卡市场预计温和复苏，行业预测销量约80万辆 [3] - 公司2022年国内半挂车市占率攀升至14.5%，较2019年提升7.4个百分点，连续四年排名第一，灯塔先锋业务毛利率回升1.11个百分点 [3] - 2023年半挂车新国标监管趋严，行业有升级换代需求，公司启动“星链计划”构建国内半挂车新发展格局 [3][4] 北美市场表现 - 2022年受多种因素影响，北美半挂车市场供不应求，美国半挂车产量达37.4万辆，同比增长26.1%，公司海外业务提升整体净利润和盈利能力 [4] - 2023年北美疫情影响减弱，半挂车整体需求依然强劲，公司将巩固业务，通过变革和创新实现高质量整合和复合式增长 [4][5] 灯塔制造网络 - 公司自2014年开始建设“高端制造体系”，已建成25家“灯塔”工厂，现筹备升级版“灯塔制造网络” [5] - “灯塔制造网络”通过布局生产中心、制造工厂、配送网络等实现资源互补和高效协同，已在北美、欧洲业务落地，未来将深化至六大业务或集团 [5]

分组1：公司路演活动基本信息 - 活动类别为路演活动，时间是2023年4月12 - 14日，地点在香港 [2] - 参与单位共13家机构，包括AIA、Aspex Management等 [2] - 上市公司接待人员有投资者关系总监陈婉婞女士和投资者关系经理闫维先生 [2] 分组2：北美市场业务情况 - 2022年美国半挂车产量达37.4万辆，同比增长26.1%，公司受益于战略布局，提升订单交付，弥补国内市场淡静 [2][3] - 公司北美业务将巩固现有业务，通过变革和重塑优化资源，推进销售创新，构建新发展格局 [3] 分组3：轻卡厢体业务情况 - 2022年受多种因素影响，国内轻卡市场低迷，太字节业务集团城配厢体业务收入3.6552亿元，同比下降21.43% [3] - 该业务调整目标市场和产品结构，与新能源车企合作，拓展海外业务，布局组装点 [3] - 蓝牌轻卡新规过渡期结束、政策利好及国四柴油车淘汰带来合规轻型厢式车需求和升级换代机会 [3][4] 分组4：国内半挂车市场情况 - 2023年半挂车新国标监管趋严，行业有升级换代需求，厢式化和合规化是主流，公司市占率和单车价值有望提升 [4] - 随着物流运输等行业复苏，国内半挂车毛利率和利润空间有望修复，新能源产品价值量和毛利率有望增长 [4] - 公司创新营销和服务模式，推出“三好发展中心”提升市场份额 [4][5] 分组5：外汇风险规避 - 公司海外业务营收占比超50%，通过远期外汇合同对冲汇率波动影响，严格控制交易规模和操作额度 [5] 分组6：行业新能源化发展 - 公司关注行业新能源趋势，推进新能源与智能化产品开发创新，推动行业向低排放转型 [5] - 公司在新能源产品创新方面有领先优势，全新定义头挂一体产品，联合资源改善行业格局 [5]