公司基本信息 - 证券代码 301159，证券简称三维天地，为北京三维天地科技股份有限公司 [2] - 2022 年 2 月 11 日 15:00 - 16:00 进行线上特定对象调研，参与单位包括东兴证券、恩宝资产等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有董事长金震、董事会秘书彭微、证券事务代表房婷婷 [2] 业务相关问题解答 检验检测信息化项目 - 项目报价由软件销售、技术实施以及外采硬件三部分组成，产品价格是市场对公司全面产品功能、先进技术、丰富实施经验和项目数量的公允反应，客户看重公司项目经验和产品技术成熟度，如四川省疾病预防控制中心项目 [3] 云产品 - 易标准产品正常实施售卖，SaaS 平台以及 NQI 平台进入试用推广阶段，对数据安全与保密性要求高的单位在私有云部署，今年随营销网点增加会加强销售推广 [3] 数据资产 - 数据资产管理属工具类平台化产品，公司在主数据、数据治理模块技术相对强势，未来会对 8 大类模块短板加大研发和推广，加深做精工具层面研发，试水突破应用领域，今年产品全面升级改造，数月后新版本发布 [3] - 房地产、物业等行业因利润趋薄需精细化、数字化管理，对数据资产管理有迫切需求，政府、能源、建筑、医院和医药等行业以及大型央企国企需求普遍广泛 [3] 潜在客户 - 国检和华测过去有合作，后续合作合同金额不大，政府改制的检科院相关集团需求活跃，民营第三方客户数量多但合同金额小，第三方机构不易进入前五大 [4] - 公司有 CRM 系统管控销售机会与发展预测，电子电气、医药等制造业企业和大型企业研究院等方面检验检测渗透率有待提高 [4] 经营情况 - 截至 2021 年 9 月末，公司软件产品销售及实施业务在手合同金额为 26,362.56 万元，较 2020 年末增长 39.64%；2021 年 1 - 9 月新增合同额为 20,179.82 万元，较去年同期增长 27.05% [4] - 2022 年经营业绩目标关注后续相关公告 [4] 其他问题解答 - 公司产品不涉及数据交易，覆盖数据前端平台从元数据到数据管理阶段，未延伸到数据应用 [4] - 公司今年会增加研发人员和销售人员数量，研发提高产品升级效率，销售配合向地市级渗透的营销战略 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 301159，证券简称为三维天地 [1] - 公司全称为北京三维天地科技股份有限公司 [2] - 2022 年 2 月 9 日下午 13:30 - 14:15 进行特定对象调研，线上参与单位有东兴证券、东方基金，上市公司接待人员有董事会秘书彭微和证券事务代表房婷婷 [2] 业务数据情况 - 截至 2021 年 9 月末，公司软件产品销售及实施业务在手合同金额为 26,362.56 万元，较 2020 年末增长 39.64% [2] - 2021 年 1 - 9 月新增合同金额为 20,179.82 万元，较去年同期增长 27.05%，全年新签订单情况未统计披露 [2] 合作与产品对比 - 2017 - 2021 年度，雅培信息给公司带来的收入占比逐年下降，21 年度基本为零，公司于 2020 年 10 月与其解除合作协议，且雅培旗下 STARLIMS 信息软件产品及相关业务于 2021 年被 Francisco Partners 收购 [3] - 与 STARLIMS 软件相比，公司检验检测信息化软件在下游应用场景适配性、功能丰富性、定制灵活性等本土化拓展方面优势更突出 [3] 客户拓展计划 - 公司现有客户以大型客户居多，但也有中小型客户，未来会向中小型客户渗透，如 CDC 行业会从省级、市级、地市级向区县级扩展 [3] 新冠检测服务 - 公司产品在新冠病毒检测流程中提供常规检验检测信息化服务，疫情爆发后还研发了突发应急检测信息管理系统等相关产品 [3] - 公司系统价格取决于并发用户数、软件功能模块、实施开发工作量、实施范围、服务周期及外部采购配套软硬件公开市场价格等因素，在大量数据涌入和多用户同时登陆情况下，系统价值更高、售价也更高 [3][4]

公司基本信息 - 证券代码 301159，证券简称三维天地，为北京三维天地科技股份有限公司 [2] - 2022 年 2 月 14 日 15:00 - 16:00 进行特定对象调研，线上参与，接待人员有董事会秘书彭微和证券事务代表房婷婷 [2] 业务与研发 - 产品应用行业广泛，底层架构与平台完全封装，不同行业有行业原型，开发人员根据需求和特点定制开发，如电子电气侧重自动排程，制药侧重遵守法规 [2] - 研发中心人员进行基础底层平台研发与迭代升级，各行业配备行业开发人员完善行业原型，咨询顾问及产品经理梳理行业痛点、更新标准及知识库配合研发 [3] 订单情况 - 截至 2021 年 9 月末，软件产品销售及实施业务在手合同金额 26,362.56 万元，较 2020 年末增长 39.64% [3] - 2021 年 1 - 9 月新增合同额 20,179.82 万元，较 2020 年同期增长 27.05% [3] - 新冠检测暂无量化订单统计数据，但 CDC 行业订单增长，医药生产企业及第三方基因检测机构客户增加，第三方基因检测机构合作伙伴从极少数增至 20 余家 [3] 业务预测与发展行业 - 虽下游企业分散，但可通过企业销售 CRM 系统统计做到预测 [3] - 近两年研发类和生产类检验检测客户增多，医疗制药、电子电气、地产物业等领域客户发展良好 [3]

公司基本信息 - 证券代码 301159，证券简称三维天地 [1] - 公司名称为北京三维天地科技股份有限公司 [2] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间为 2022 年 1 月 13 日下午 15:30 - 17:00，地点在公司会议室 [2] - 参与单位有招商证券、华商基金、中信建设等，上市公司接待人员有董事长金震、董事会秘书彭微、财务总监张镞远 [2] 公司业务与优势 - 专注于检验检测信息化和数据资产管理领域，提供信息化整体解决方案及相关软件产品与服务，主营检验检测信息化、数据资产管理等应用软件产品的研发、销售及实施并提供技术服务 [2] - 参与制定已完成国家标准 6 项，正在参与的国家标准计划编制为 17 项，已取得软件著作权 142 项，发明专利 46 项 [3] - 建立覆盖全国的销售、实施及运维服务体系，在多地设立 11 家分公司和多家服务网点 [3] 财务情况 - 2018 - 2021 年营业收入规模年复合增长率达 19.48%（2021 年为预测值） [3] - 2018 - 2021 年净利润规模合计超 2.2 亿元，平均净利润率达 21.63%（2021 年为预测值） [3] 市场机遇 - 行业有扶持性政策，检验检测信息化需求持续提升，数据资产与各行业经济活动融合加深，技术进步提供基础，国产替代加速利于产品推广 [3] 问答环节要点 市场空间与渗透率 - 检验检测信息系统应用于多类机构，政府检验检测机构地市级以上约 3000 家，总体渗透率不足 10%，公司中标率约 40%，生产制造及研发领域市场空间更广阔 [3] 研发复用率与标准化程度 - 公司检验检测产品研发是平台级，产品架构和核心功能可复用，细分行业有行业模型，同一行业标准化程度高，复用率提升 [4] 运维费用占比 - 客户每年运维费用占合同额的 10% - 20% [4] 疫情影响 - 系统性风险不可预知，但非系统性风险对公司影响甚微，不同行业影响此消彼长；部分行业受影响，但 CDC、医药、新能源等行业需求增长；公司有地位和口碑，服务多家疾控中心和头部企业；技术壁垒高，有多项发明专利，形成一体化平台；产品适配国产软硬件和数据库，可实现国产替代 [4] 未来发展与增速 - 上市后争取快速增长，增速由行业趋势、市场需求、销售网络等决定；2022 年疾控中心、食品药品需求增加，制造业是重点发展领域；募投项目之一是营销服务中心建设项目，有助于提升市场占有率和增长速度 [5]

公司基本信息 - 证券代码 301159，证券简称三维天地，为北京三维天地科技股份有限公司 [2] - 2022 年 5 月 11 日 - 5 月 16 日进行特定对象调研，线上参与单位包括华创证券、亘曦资产管理有限公司等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书彭微、财务总监张镞远、证券事务专员刘上嘉 [2] 疫情对经营的影响 - 疫情对公司经营有一定影响，但程度可控，主要影响项目实施进度，部分技术人员需隔离，公司尽量完成远程技术支持并借助以往经验管理控制，如疫情持续，将根据经营数据进一步分析对二季度业务的影响 [3] 订单情况 - 近三年（2020 - 2022 年）截至 4 月 30 日订单情况同比呈持续增长态势，2020 年上半年新签订单惨淡，2021 年上半年好转 [3] 检验检测云平台研发及业务模式 - 2021 年完成检验检测业务 SaaS 平台等项目研发，SaaS 公有云平台主要面向 B 端中的第三方检验检测机构，规模较小客户更愿意迁入，目前处于前期拓展阶段 [3][4] - NQI 一站式服务平台去年已与东莞、苏州等地政府初步合作，商业变现采用订阅式收费模式，云平台建设包括政务云、公有云等形式，已有一定收入但占比较小 [4] 检验检测 B 端增速原因 - 与新冠检测需求增长有一定联系但关联不大，公司在血液制药及中医药细分领域的竞争优势、国家质量强国政策驱动和企业重视研发是企业端客户收入增长的原因 [4] 检验检测产品应用差异 - 通用实验室关注样品监管链等；环境实验室关注采样样品真实性等；重工业实验室关注自动日程安排等；公共卫生实验室关注电子测试订单等；生命科学领域关注管制物质管理等；研发实验室关注实验共享等 [4][5] 产品标准化程度 - 公司三大类产品（检验检测信息化、数据资产管理、供应链管理）功能模块完善，标准化程度较高，技术架构等由研发中心统一研发并持续升级迭代 [5] - 检验检测信息管理产品针对各行业不同需求开发行业版本，提供易标准模块更新标准并内置到行业版本中，针对成熟行业客户少量定制即可满足需求 [5] 行业国产化程度及竞争对手 - 检验检测信息化领域国产化程度不断深入，国外竞争对手有 Starlims、LabWare、Thermo 等，国内有智云达、博安达、青之软件等，公司应用行业更广泛，技术实力雄厚，在多方面具备优势 [5][6] 数据资产管理业务 - 公司数据资产管理软件通过企业服务总线连接其他信息管理系统，实现数据交换与管理，涵盖 8 大领域功能，应用于多个行业 [6] - 主要竞争对手有用友网络、汉得信息等，他们倾向于在各自覆盖行业提供专门产品与服务，公司客户覆盖企业端多行业领域 [6] 研发费用情况 - 公司研发费用占营业收入比例近三年分别为 12.86%、15.14%、13.72%，2021 年较 2020 年小幅下降主要因 2020 年初疫情使实施人员转为研发工作，剔除疫情因素，2019 - 2021 年研发费用逐年小幅上涨 [6] - 2022 年因募投项目需要引进高质量研发人才，预计研发费用率同比增长 [7]

公司基本信息 - 证券代码 301159，证券简称三维天地，为北京三维天地科技股份有限公司 [2] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间为 2022 年 5 月 6 日 - 10 日，地点为腾讯线上会议 [2] - 参与单位有东腾创投、申万宏源、华安基金等，接待人员包括董事会秘书彭微、财务总监张镞远等 [2] 业务模式 业务构成 - 主营业务为检验检测信息化、数据资产管理等应用软件产品研发、销售及实施，并提供技术服务，2021 年软件产品销售与实施收入占营收比重 93.15% [2] 采购模式 - 采购类型分三类，软件与硬件向供应商直接采购，技术服务按工作量向供应商采购 [3] 营销模式 - 向政府及企事业单位提供软件及解决方案，采用直接销售，通过招标、谈判等实现首次销售，后续提供运维、升级等服务 [3] 盈利模式 - 包括自主品牌应用软件产品销售与实施、外购软件二次开发与实施、运维服务、技术咨询类项目等模式 [3] 竞争优势 - 检验检测信息化软件方面，国外对手有 Starlims、LabWare、Thermo 等，因对国情文化了解不足难满足国内个性化需求；国内对手有智云达、博安达、青之软件等，公司应用行业更广泛，技术实力雄厚，拥有更多知识产权、行业专著，是多项国家标准制定者，在实施经验、人才团队、营销服务网络等方面有优势 [3] 数据资产管理业务 - 数据资产管理软件通过企业服务总线连接其他信息管理系统，实现数据交换与管理，包括 8 大领域功能，应用于政府与公共事务、能源矿产等多个行业 [3][4] 技术特点 - 检验检测信息化系统可实现无需编码的仪器数据自动采集，技术稳定成熟 [4] 人员与营收 - 2021 年人员增加为扩大业务规模和营收增长，目前营业收入和人员数量基本平衡 [4] - 2022 年为完成研发和营销中心建设目标，会重点增加销售人员、研发人员，引入行业业务专家，总人数将有一定幅度增长 [4] 回款风险 - 主营业务收入有季节性，主要客户为大型国企、政府机关和事业单位，年末验收付款，部分验收款在验收后 1 - 6 个月收回，90% 应收账款余额账龄在 2 年以内，账龄结构良好，坏账风险较低 [4] 毛利率下降原因 - 软件产品销售与实施项目受疫情影响，为保障项目实施配置更多人员，增加实施成本；部分新行业领域项目定制化开发工作量大，投入人员多，单项目毛利率低 [4] 疫情影响 - 疫情对 2020、2021 年收入和利润有一定影响，但非系统性风险可控，医疗卫生与健康、新能源等行业需求增长，公司将借鉴经验控制疫情风险 [5] 客户购置原因 - 客户购置产品两种原因都有，如电子电气、生命科学领域客户属业务上行扩张业务；房地产行业客户属业务下行降本增效 [5]

公司基本信息 - 证券代码 301159，证券简称三维天地，为北京三维天地科技股份有限公司 [1][2] - 2022 年 5 月 9 日下午 15:00 - 17:00 通过全景网“投资者关系互动平台”以网络远程方式召开 2021 年度业绩说明会 [2] - 接待人员包括董事长、总经理金震等 [2] 政策与业务发展 - 北京数字化政策对公司有积极作用 [2] - 公司募集资金 2021 年末到账，用于质量大数据平台研发及产业化等项目，进展良好，将助力公司发展 [2] - 国家倡导数字经济，公司数据资产管理软件可协助企业数字化转型，未来规划开展数据要素市场化管理技术研究等 [9][10][12] 客户与项目情况 - 数据资产管理软件服务的地产行业客户有金隅集团、雅居乐地产集团等 [3] - 2022 年 1 - 4 月签订合同金额较去年同期增加 [4] - 冬奥会期间为张家口市食品药品检验中心提供技术支持和保障工作 [6] - 曾先后为上海、新疆等多地疾控中心提供检验检测信息管理系统，完成与上海市浦东新区疾控预防控制中心新冠检测系统集成应用，助力 20 余家医学第三方检测机构信息化建设，为多家新冠疫苗生产企业提供信息化系统支持 [7] - 承接中海石油国际能源服务（北京）有限公司主数据管理平台项目，中标候选人无用友 [4] 研发情况 - 近三年研发费用分别为 4,113.73 万元、4,146.86 万元、3,610.99 万元，不存在用研发费用调节利润情形 [4] - 截至 2021 年 12 月 31 日，公司及子公司拥有中国境内计算机软件著作权 142 项，发明专利 46 项 [4] 财务情况 - 截至 2022 年 4 月 29 日，前 10 大流通股中有 5 家机构持股 [4] - 2022 年一季度货币资金 6.23 亿元，环比增长 7.15%，销售商品、提供劳务收到现金 5,041.51 万元，较上年同期增加 85.25% [9] - 2022 年一季度亏损 2000 多万，因业务收入季节性特点，上市后加大研发和市场开拓投入，研发与销售费用合计 2,728.38 万元，较上年同期增长 86.62% [9] - 2022 年一季度营收增长、净利润下降，经营活动产生现金流量净额 -2914.60 万元，净利润现金含量占比 124.18%，因研发和市场开拓投入增加及项目回款集中在下半年 [11] - 2021 年末负债增加主要系部分发行费用未支付及执行新租赁准则确认租赁负债，未对公司发展造成不便 [10] 股东情况 - 截至 2022 年 4 月 29 日，公司股东总户数 13,061 户，其中机构数 945 户 [8] 竞争优劣势 - 竞争优势：技术上是多个标准工作组成员和起草单位，参与 20 余项标准制定，拥有发明专利 50 项，软件著作权 146 项；经验丰富，在多行业有大量项目成果；营销与服务网络完善，设立 11 家分公司和多家服务网点；人才方面有优秀研发团队和完善人才梯队，核心技术团队工作平均超 10 年，管理层经验丰富 [8] - 竞争劣势：高端技术人才储备相对不足，年初上市后将引进核心技术人才放在首位 [8][9] 未来规划 - 检验检测信息化方面拓展行业应用，推进区域一体化平台建设，尝试建设生产制造行业产品全生命周期质量管理平台 [12] - 数据资产管理方面开展技术研究，探索商业模式，引入新技术，推进质量基础设施 NQI 一体化服务平台和中国质量大数据平台建设 [4][12] 股价与市值管理 - 二级市场股价波动受多种因素影响，公司密切关注股价，维护股东利益，上市前董事会通过《公司上市后三年内稳定股价预案》，控股股东等做出承诺，将积极考虑股权激励计划 [6][10][13] - 稳定股价预案启动时，按顺序采取公司回购股票、控股股东增持、董事（独立董事除外）和高级管理人员增持等措施 [13]

公司业务整体情况 - 合同签订情况良好但增速放缓，项目实施和验收进度因疫情放缓 [2][3] - 两大主营业务产品线全面升级，与顶尖高校和科研机构合作，投入武汉研发中心建设 [3] 检验检测业务下游需求及行业格局 - 受益政策，目标客户需求持续增加，业务市场空间扩大 [3] - 软件在生产制造和研发领域广泛应用，助力企业智能化 [3] - 国产替代政策使客户倾向国产软件，公司推进替换升级 [3] - 企业降本增效需求为市场拓展提供契机 [3] 两大主营业务关系 - 检验检测信息化和数据资产管理业务相似性不强，但有协同效应 [3][4] - 客户部分重合，已有合作落地案例 [4] - 利用积累打造中国质量大数据平台，产品和模式处于研发探索阶段 [4] 产品使用效果量化数据 - 某零售集团门店数据资产项目完成后，事业部间成果共享提高工作效率60% [4] - 通用物料集采后采购价格降低1%，可降低采购成本约3000万元 [4] 产品复用率及云平台业务 - 产品复用率较高，避免重复开发，兼顾项目推进和定制需求 [4] - 检验检测云平台框架研发完成，开拓应用场景，探索商业模式 [4] - 针对不同客户推广公有云和私有云产品 [4] 进口软件业务占比 - 部分客户因使用习惯要求国外软件，公司有合作供应商 [5] - 加大自研软件推广，截至2021年末自研产品收入达96% [5] 集团客户合作模式 - 与集团总部和分子公司均有合作案例 [6] - 业务开展呈现多样化、协同趋势 [6] 数据要素市场化角色 - 全国约40家数据交易所建成，公司研究探索落地与商业模式 [6] - 已在南宁等地取得一定进展 [6]

公司基本信息 - 证券代码 301159，证券简称三维天地，为北京三维天地科技股份有限公司 [2] - 2022 年 6 月 10 日进行特定对象调研，现场参与单位有中泰证券何柄谕，线上参与单位有华福证券钱劲宇、余钦旸 [2] - 接待人员包括董事会秘书彭微、证券事务代表房婷婷、证券事务专员刘上嘉 [2] 业务合作相关 - 曾与雅培签订长期经销协议，以国外进口软件为基础进行二次开发，后因自研软件成熟，自 2018 年下半年起推行自研软件，二次开发模式业务占比下降，与雅培合作规模减少，和中美贸易战关系不大 [2][3] - 与 labvantage 合作是为满足部分外资企业、出口制药公司等客户使用国外软件的习惯，进口软件二次开发及实施作为对医药行业小部分客户特定需求的补充 [3] 产品相关 - 数据资产软件产品内置自主研发的企业服务总线 ESB，可单独服务第三方，通过 ESB 连接其他信息管理系统，实现数据交换与管理 [3] - 检验检测产品具有成熟的多行业系统原型，覆盖全行业；有多项自主知识产权的产品组合，模块化实施，提供一体化解决方案；内置多种标准库，能更快更好满足客户需求 [4] - 产品销售以直销为主 [4] 市场与客户相关 - 考虑发掘医院客户，但目前医院客户较少，正在寻找合适机会 [4] - 医疗行业客户包括疾病控制、制药与生物技术、临床和医疗保健、生命科学等细分行业，新冠疫情后疾控行业订单增长，制药行业高速增长，客户超百家，生命科学领域合作逐渐兴起 [4] 组织架构与团队相关 - 检验检测产品线按行业划分多个事业部，辅以咨询部支撑，增设 NQI 事业部；数据资产管理产品线暂未按行业分割 [4] - 技术团队以研发、实施人员为主，两条产品线配有产品经理、行业专家和咨询顾问，今年重点招聘此类人员 [4] 募投项目相关 - 数据资产管理智能化升级：4 月与中科院计算机网络信息中心签订合作协议，成立数据资产技术创新应用实验室 [5] - 质量大数据平台研发及产业化升级：产品和商业模式在研发完善中，NQI 一站式服务平台已在东莞、苏州等地示范合作 [5] - 营销服务中心建设项目：在重点地域扩建或新建分支机构，加大销售人员招聘和培训力度 [5] - 武汉研发中心建设项目：研发方向包括智慧城市数据中台技术、大数据技术应用、人工智能应用技术研究，增加人员投入促进协同 [5] 公司近况相关 - 截至目前合同签订情况良好但增速放缓，项目实施受疫情封控管控影响进度 [5] 标杆案例相关 - 检验检测信息化方面，年初与同仁堂签订科研管理系统项目合同，采用自研研发管理系统，市场反馈良好 [5] - 数据资产管理方面，近期与光明集团及其下属光明乳业签订合同，以多层分布式部署方式实现多套主数据系统管控 [5]

政策解读 - 6月22日国家深化改革委员会会议通过《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》，为数据基础制度建设指明方向，从多方面布局，促进数据相关领域技术研发和应用，大概率加快政企数据建设和实务场景应用，对行业利好 [2][3] 市场销售 - 大型企业尤其是500强企业、央企集团对数据资产管理积极性更高，公司数据资产管理软件可提供多组织、多级管理，支持多维度组织管理，市场需求较大 [3] - 公司结合检验检测信息化产品在政府端进行质量大数据领域研究和推动，目前可协助客户将数据用于内部监管，数据流通和交易尚在可研阶段 [3] 发展趋势 - 预计2022年下半年机会增加，数据资产建设需求旺盛，公司要做好布局，深耕产品，在主数据、数据治理模块技术相对强势，推进技术层面打磨 [3] 竞争对手 - 国内竞争公司包括汉得信息、用友网络、石化盈科、中车信息等，它们更专精于特定行业，公司客户覆盖企业端多行业领域 [4] 营收订单展望 - 今年上半年公司加大研发和销售投入，增加相关人员，配套实施人员建设跟进，但二季度华东、华北疫情影响项目实施进度，预计研发和销售投入在今年下半年、明年上半年见成效 [4] 毛利率情况 - 2018 - 2021年主营业务毛利率分别为63.78%、61.15%、55.38%和51.20%，2018 - 2019年基本稳定，2020 - 2021年受疫情和拓展市场影响下降，后续将逐步回升 [4] 产品升级 - 2022年公司软件产品全系列推出新版本，数据资产管理软件最新版本是重点，检验检测系列衍生模块在研发中，质量大数据平台研发及产业化项目投入力量在示范工程上 [4][5]