证券代码：301179 证券简称：泽宇智能 公告编号：2023-016 欢迎广大投资者积极参与本次网上说明会! 江苏泽宇智能电力股份有限公司 关于举行 2022 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏泽宇智能电力股份有限公司（以下简称"公司"）2022 年度报告已经 本公司第二届董事会第九次会议审议通过,详情请见中国证监会指定的创业板上 市公司信息披露网站上披露的相关公告。 公司定于 2023 年 3 月 17 日（星期五）15:00-17:00 在全景网举办 2022 年 度业绩说明会，本次年度业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登录 全景网"投资者关系互动平台"（http://ir.p5w.net）参与本次年度业绩说明 会。 出席本次说明会的人员有:公司总经理夏耿耿先生、财务总监陈蒙先生、独 立董事袁学礼先生、董事会秘书杨天晨先生、保荐代表人谢明明先生。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2022 年度业绩说明会提 前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于 2023 年 3 ...

企业概况与业务发展 - 泽宇智能成立于2011年，深耕电力信息化行业，提供咨询设计、系统集成、施工及运维的一站式综合服务 [2] - 公司正在积极推进新能源业务，包括分布式光伏和微电网业务 [2] - 2022年传统业务保持稳定增长，新能源业务处于起步阶段，受疫情影响但逐步反馈出优质大项目 [2] - 2022年在福建、广东等省外市场拓展，取得过亿元的新签订单 [4] 技术创新与产品研发 - 公司在应用集成方面投入较多，如变电站智能在线巡检系统和地基云台气象监测装置 [2] - 正在洽谈投资设立机器人公司，主要产品为电力巡检机器人 [2] - 与北京进睿公司合作，利用清华大学研发的核心专利技术推动巡检机器人产品研发 [3] 市场竞争与战略规划 - 公司认为人工智能产品市场上升空间大，传统业务服务于电力行业第一线，清楚认识到深层次迭代需求 [3] - 有拓展外省业务的长期战略，正在引进行业内高端人才和毕马威数字化咨询团队 [3] - 新能源赛道竞争激烈，公司会挑选优质项目跟进和持有，自持规模根据自有资金和银行贷款资金整体规划 [4] 疫情影响与订单情况 - 2022年持续受疫情影响，但传统业务保持稳定增长 [2] - 四季度疫情放开后，收入确认和在手订单受到一定影响，但总体实现目标并保持增长趋势 [4]

业务布局与竞争 - 公司应用集成业务正在向变电站运维监护等领域拓展，开发了智慧变电站分析系统软件、智慧变电站立体巡检系统等 [3] - 公司与苏文电能在电力设计业务上存在竞争，但后续延展方向不同，主要方向是智能电网信息化集成与施工运维 [3] - 公司倾向于与国电南瑞合作，涉及光伏消纳控制应用集成技术，目前处于在研阶段 [3] 客户与市场 - 公司的直接客户包括国家电网、各级省网及其下属单位，业务贯穿输、发、变、配、用各个环节 [4] - 新型电力系统对智能化、自动化要求更高，公司会积极参与到新型电力系统的建设中 [4] - 预计未来2-3年公司收入、利润会稳步增长，主要得益于新型电力系统的产生、电力信息化投资规模的增长以及公司获取订单能力的提升 [4] 技术与产品 - 公司关于电网的信息采集的硬件属于自研产品，处于测试阶段 [4] - 智能调节并网目前还处于研究测试阶段，与电力交易系统无关，未来预计市场比较可观 [4] 财务展望 - 预计未来2-3年内公司主营业务（电力设计、系统集成、电力施工与运维）的毛利率、净利率将保持相对稳定 [4]

公司业务概况 - 泽宇智能的主要业务包括设计咨询、系统集成、施工及运维，形成了一站式综合服务模式 [2] - 系统集成业务是核心业务，分为网络集成和应用集成 [2] - 应用集成方面，公司设立了技术研究院，自主研发了智慧变电站立体巡检系统、无人值守变电站安消防管理系统等 [3] - 公司承建了国网泰州特高压站智能巡检项目，该项目具有行业标杆意义 [3] 市场与竞争 - 公司智能巡检业务的主要竞争对手包括华雁智科、润和软件等上市公司 [4] - 截至2021年6月30日，公司在手订单超过11亿元 [4] 未来发展与机遇 - 公司正处于"工业社会"向"数字社会"转型的时期，随着"碳达峰"、"碳中和"目标的提出，新型电力系统的形成与发展为公司带来了机遇 [3] - "十三五"期间公司业务主要为智能电网基础通道建设，"十四五"期间基础通道需求将持续增长 [3] - 公司计划投资设立的子公司主要发展方向为新能源和微电网 [3] - 未来公司将立足江苏，稳步向全国拓展 [3]

公司业绩与业务拓展 - 公司四季度收入占全年较大比例，主要受电力行业季节性特征影响 [2][3] - 公司省内业务占总业务不到70%，其余在省外 [3] - 公司业绩总体稳定增长，具体情况可参考招股书 [2] 业务模式与竞争 - 公司的智能巡检系统实现了现场人工替代，与厂家的维护服务本质不同 [2] - 微电网业务需要设计、集成、施工维护，业务模式完全匹配微电网 [3] 市场拓展与战略规划 - 公司长期服务于江苏电网，技术服务能力能够满足其他省份要求 [2] - 公司会根据各省具体情况制定业务拓展方案，有序拓展 [2] - 公司会持续关注新型电力系统，技术、人员储备会相应跟上 [3] 财务与合同管理 - 公司一直关注合同成本控制，会对收益做合理评估后再参与项目 [2] - 公司的回款情况不错 [2]

业务增长与市场拓展 - 2022年1-4月新签订单数量同比增加，尽管4月受疫情影响，但对下半年充满信心 [2] - 系统集成业务增长显著，尤其是应用集成部分，变电站智能巡视和配电房在线智能监测业务增长较快 [2] - 变电站智能巡视业务已覆盖江苏省大部分地市的220kV、500kV、1000kV交流站点及±500kV、±800kV直流站点 [2] - 未来市场拓展方向包括数字化趋势推动的网络集成业务、新型电力系统推动的末端智能化需求、新能源业务方向 [2] - 省外市场拓展计划包括推进福建公司业务进入成熟期，稳步推进浙江市场业务，并积极推进广州、山东等地的市场 [2] 财务表现 - 近几年毛利率稳定增长，预计传统业务毛利率将继续保持增长趋势，新增光伏业务毛利率可能低于传统业务 [3] - 净利率近几年保持稳定，预计将继续稳步增长 [3] 投资者关系活动 - 2022年5月24日举行的线上会议，共有14名参会人员，包括国盛证券、嘉实基金、海富通基金等机构的代表 [1][4] - 公司参与人员包括董事、总经理夏耿耿，财务负责人陈蒙，董事会秘书杨天晨，技术研究院总监徐晓晨，泽宇设计副经理丁伟 [1]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为人民币81,706,223.32元，同比增长26.21%[5] - 年初至报告期末营业收入为人民币350,864,020.21元，同比增长30.54%[5] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为人民币20,954,139.96元，同比增长58.12%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为人民币117,289,360.56元，同比增长87.81%[5] - 营业总收入从268.78百万元增至350.86百万元，增长30.5%[23] - 净利润从62.45百万元增至117.14百万元，增长87.5%[24] - 归属于母公司股东的净利润为117,289,360.56元，同比增长87.8%[25] - 基本每股收益为0.89元，同比增长41.3%[25] 成本和费用（同比环比） - 营业成本从145.98百万元增至188.87百万元，增长29.4%[24] - 研发费用为人民币17,111,474.28元，同比增长52.38%[10] - 研发费用从11.23百万元增至17.11百万元，增长52.4%[24] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为人民币21,434,364.46元，同比下降86.05%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为21,434,364.46元，同比下降86.1%[27] - 投资活动产生的现金流量净额为518,987,718.17元，同比由负转正（上期为-338,369,581.26元）[27] - 销售商品、提供劳务收到的现金为450,240,227.68元，同比下降14.2%[26] - 购买商品、接受劳务支付的现金为296,207,421.72元，同比增长12.4%[27] - 支付给职工及为职工支付的现金为52,211,220.25元，同比增长18.0%[27] - 投资支付的现金为2,137,610,000.00元，同比增长10.2%[27] - 取得投资收益收到的现金为22,955,305.46元，同比增长314.8%[27] - 期末现金及现金等价物余额为649,194,419.31元，同比大幅增长8,443.8%[28] 资产和负债变化 - 货币资金为人民币654,797,852.54元，较年初增长1109.30%[10] - 货币资金从年初的54.15百万元大幅增至654.80百万元，增长1109%[20] - 交易性金融资产从1926.64百万元降至1417.19百万元，减少26.4%[20] - 存货从443.77百万元增至632.72百万元，增长42.6%[20] - 合同负债从439.76百万元增至506.98百万元，增长15.3%[21] - 短期借款为人民币120,113,333.34元，较年初增长100%[10] - 短期借款新增120.11百万元[20] - 归属于母公司所有者权益从2003.65百万元增至2065.55百万元，增长3.1%[21] 投资收益和公允价值变动 - 投资收益为人民币18,821,899.32元，同比增长323.74%[10] - 公允价值变动收益为人民币30,520,012.77元，同比增长379.80%[10] 股权结构和股东信息 - 报告期末普通股股东总数为12,467名[13] - 实际控制人张剑持股55.75%，持股数量73,590,000股[13] - 上海沁德通企业管理服务中心持股7.58%，持股数量10,000,000股[13] - 上海崇泽慧宇企业管理服务中心持股4.10%，持股数量5,410,000股[13] - 褚玉华与夏根兴各持股3.79%，持股数量均为5,000,000股[13] - 员工持股计划持股1.99%，持股数量2,625,596股[13] - 华夏人寿保险持股0.40%，其中无限售条件股份525,095股[13] - 长信金利混合基金持股0.38%，无限售条件股份500,005股[13] 股权激励计划 - 2022年限制性股票激励计划授予总量277.25万股，首次授予221.80万股[16] - 限制性股票授予价格25.10元/股，激励对象110人[16]

收入和利润表现 - 营业收入为2.69亿元，同比增长31.91%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为9633.52万元，同比增长95.81%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为6519.02万元，同比增长48.48%[20] - 基本每股收益为0.73元/股，同比增长46.00%[20] - 稀释每股收益为0.73元/股，同比增长46.00%[20] - 营业收入同比增长31.91%至2.69亿元[50] - 营业收入达2.69亿元，较去年同期2.04亿元增长31.9%[155] - 营业收入同比增长20.1%至2.03亿元[159] - 净利润同比增长95.8%至9632.56万元[156] - 营业利润同比增长95.0%至1.17亿元[156] - 母公司净利润同比增长79.8%至7070.64万元[160] 成本和费用表现 - 营业成本同比增长29.39%至1.48亿元[50] - 研发投入同比增长106.18%至1321.89万元[50] - 营业成本为1.48亿元，较去年同期1.15亿元增长29.4%[155] - 研发费用同比增长106.1%至1321.89万元[156] - 直接材料成本同比增长29.83%占营业成本73.35%[55] - 支付给职工以及为职工支付的现金增长14.6%，从2994.4万元增至3433.13万元[162] - 所得税费用同比增长92.3%至2029.79万元[156] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.24亿元，同比增长65.96%[20] - 经营活动现金流量净额同比增长65.96%至1.24亿元[50] - 投资活动现金流量净额同比大幅改善至1.63亿元[50] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长65.9%，从7497.07万元增至1.244亿元[162] - 投资活动产生的现金流量净额大幅改善，从-7259.27万元转为正1.632亿元[162][164] - 筹资活动产生的现金流量净额增长2422%，从246.37万元增至6212.44万元[164] - 母公司经营活动产生的现金流量净额增长56.8%，从5627.79万元增至8826.44万元[166] - 销售商品、提供劳务收到的现金增长6.5%，从3.343亿元增至3.559亿元[162] - 购买商品、接受劳务支付的现金下降20.5%，从1.848亿元降至1.469亿元[162] - 收回投资收到的现金增长111%，从7.66亿元增至16.163亿元[162] - 取得投资收益收到的现金增长211.8%，从359.03万元增至1119.87万元[162] - 期末现金及现金等价物余额增长109%，从1.902亿元增至3.975亿元[164] 非经常性损益明细 - 非经常性损益合计为3,114.50万元[25] - 非流动资产处置损益为-381.24万元[24] - 计入当期损益的政府补助为648.20万元[24] - 持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为3,646.10万元[24][25] - 其他营业外收入和支出为-9.80万元[25] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目为5.40万元[25] - 所得税影响额为-591.10万元[25] - 少数股东权益影响额为-0.54万元[25] - 公允价值变动损益为2914.2万元，占利润总额比例24.99%[57] - 投资收益为731.91万元，占利润总额比例6.28%[57] - 公允价值变动收益同比增长745.4%至2914.2万元[156] - 投资收益同比增长193.0%至731.91万元[156] - 利息收入同比增长32.8%至396.90万元[156] 业务线表现 - 系统集成业务收入1.96亿元占总收入72.8%毛利率40.63%[52][53] - 电力设计业务毛利率68.41%同比提升9.03个百分点[52][53] - 施工及运维业务收入同比增长49.76%至5645.94万元[52][53] - 公司专注于电力信息化业务提供一站式智能电网综合服务[28] - 公司参与承建多个国家电网大型项目包括国网高速信息骨干网100G-OTN网络建设实施项目等[35] - 公司2022年开发了5G电力终端、变电站在线智能巡视系统、分布式光伏调控系统等产品和系统软件[36] 地区市场表现 - 江苏省内收入1.85亿元占总收入68.9%毛利率47.68%[54] 资产和负债变动 - 货币资金期末余额4.06亿元，占总资产比例13.8%，较上年末增加11.75个百分点[59] - 交易性金融资产期末余额17.8亿元，占总资产比例60.5%，较上年末减少12.39个百分点[59] - 存货期末余额5.64亿元，占总资产比例19.17%，较上年末增加2.38个百分点[59] - 短期借款期末余额1.23亿元，占总资产比例4.17%[59] - 在建工程期末余额6555.48万元，较上年末增加0.33个百分点[59] - 货币资金大幅增加至4.06亿元，较年初增长约6.5倍（5.41亿元）[147][148] - 交易性金融资产持有17.80亿元，较年初18.27亿元略有下降[147][148] - 应收账款减少至3611万元，较年初4598万元下降21.5%[147][148] - 存货增长至5.64亿元，较年初4.44亿元增长27.1%[147][148] - 流动资产合计28.36亿元，较年初25.52亿元增长11.1%[147][148] - 公司总资产从年初264.33亿元增长至294.24亿元，增幅11.3%[149][150] - 货币资金大幅增长至4.03亿元，较年初0.45亿元增长795.7%[152] - 交易性金融资产达15.22亿元，较年初18.55亿元减少17.9%[152] - 合同负债增长至4.83亿元，较年初4.40亿元增长9.9%[149] - 在建工程增至0.66亿元，较年初0.50亿元增长30.3%[149][153] - 存货增至4.59亿元，较年初3.69亿元增长24.5%[152] - 短期借款新增1.23亿元[149][153] - 归属于母公司所有者权益达20.41亿元，较年初20.04亿元增长1.9%[150] 投资和募集资金使用 - 报告期投资额14.64亿元，较上年同期增长73.85%[64] - 交易性金融资产本期公允价值变动收益2914.2万元[62] - 受限资产总额1.31亿元，其中交易性金融资产受限1.06亿元[63] - 募集资金总额为13.32亿元人民币，募集资金净额为13.32亿元人民币[70] - 报告期内投入募集资金总额为1829.83万元人民币，累计投入募集资金总额为1.42亿元人民币[70][72] - 期末募集资金结余余额为11.88亿元人民币，其中现金管理余额为11.87亿元人民币，专户余额为57.31万元人民币[72] - 智能电网综合服务能力提升建设项目累计投入3247.01万元人民币，投资进度为8.77%[73] - 智能电网技术研究院建设项目累计投入933.96万元人民币，投资进度为12.75%[73] - 补充营运资金项目累计投入1亿元人民币，投资进度为100%[73] - 其他资产类别初始投资成本为19.27亿元人民币，期末金额为17.80亿元人民币[69] - 报告期内其他资产购入金额为14.44亿元人民币，售出金额为16.16亿元人民币[69] - 其他资产类别本期公允价值变动收益为2914.20万元人民币，累计投资收益为1119.87万元人民币[69] - 其他资产类别其他变动为减少387.96万元人民币[69] - 公司首次公开发行股票实际募集资金净额为人民币133,195.78万元，超募资金为75,985.62万元[75] - 公司使用额度不超过120,801.86万元的闲置募集资金（含超募资金）和不超过100,000.00万元的自有资金进行现金管理[75] - 截至2022年6月30日，公司尚未使用的募集资金余额为118,791.84万元，其中现金管理余额为118,734.53万元[75] - 报告期内委托理财发生额合计144,448.5万元，未到期余额合计178,006.67万元[78] - 募集资金委托理财未到期余额120,331.78万元，自有资金委托理财未到期余额57,674.93万元[78] 子公司表现 - 主要子公司江苏泽宇电力工程有限公司净利润2,114.61万元，占比较高[83] - 主要子公司江苏泽宇电力设计有限公司净利润270.36万元[83] - 主要子公司江苏泽宇智能新能源有限公司净利润179.58万元[83] - 新设子公司泽宇智能（福建）电力有限责任公司报告期内净利润-3.63万元[83] 市场环境和行业趋势 - 国家电网2022年预计投资超过5000亿元达到历史最高水平[40] - 国家电网投资可带动社会投资超过1万亿元[40] - 南方电网2022年固定资产计划投资1250亿元超出往年20%[40] - 中国风光新能源装机"十三五"末总计5.3亿千瓦[41] - "十四五"期间风电和太阳能发电量需实现翻倍[40] - "十四五"期间可再生能源发电量增量占比需超过50%[40] - 2030年前风光新能源装机目标为12亿千瓦以上[41] - 电力央企2022年投资规模将突破1万亿元[40] - 公司成立新能源公司向清洁能源开发和应用领域扩展[43] 公司治理和股权结构 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[4] - 有限售条件股份减少1,593,988股至101,625,596股，占总股本比例由78.20%降至76.99%[128] - 无限售条件股份增加1,593,988股至30,374,404股，占总股本比例由21.80%升至23.01%[128] - 2022年6月8日解除限售股1,593,988股，占总股本比例1.2076%[129] - 境内自然人持股减少4,504股至83,590,000股，持股比例保持63.33%[128] - 境内法人持股减少5,147股至15,410,000股，持股比例由11.68%微降至11.67%[128] - 基金及理财产品持股减少1,569,200股至2,625,596股，持股比例由3.18%降至1.99%[128] - 外资持股全部清零，其中境外法人持股减少8,712股，境外自然人持股减少73股[128] - 张剑持有公司股份73,590,000股，占总股本55.75%[134] - 上海沁德通企业管理服务中心持有10,000,000股，占总股本7.58%[134] - 上海崇泽慧宇企业管理服务中心持有5,410,000股，占总股本4.10%[134] - 褚玉华持有5,000,000股，占总股本3.79%[134] - 夏根兴持有5,000,000股，占总股本3.79%[134] - 华泰证券资管持有2,625,596股，限售至2022年12月8日[131] - 首次公开发行网下配售限售股1,593,988股于2022年6月8日解除限售[132] - 期末限售股总数101,625,596股[132] - 报告期末普通股股东总数14,361户[134] - 限售股份变动情况显示本期无新增或解除限售[131][132] - 员工持股计划持股262.56万股，占总股本比例1.99%[135] - 前十大股东中自然人徐宏亮持股47.70万股（占比0.36%）[135] - 前十大股东中自然人徐亚运持股45.23万股（占比0.34%）[135] - 上海信托红宝石系列信托持股40万股（占比0.30%）[135] - 公司控股股东及实际控制人未发生变更[138] - 公司注册资本为132,000,000元，总股本为132,000,000股，其中有限售条件流通股101,625,596股，无限售条件流通股30,374,404股[180] - 首次公开发行时相关方股份限售承诺已履行完毕[106] 所有者权益变动 - 加权平均净资产收益率为4.74%，同比下降5.00个百分点[20] - 归属于上市公司股东的净资产为20.41亿元，较上年度末增长1.88%[20] - 归属于母公司所有者权益期初余额为2,004,111,786.50元[169] - 资本公积期初余额为1,362,577,786.13元[169] - 未分配利润期初余额为460,621,057.56元[169] - 本期综合收益总额为96,325,220.60元[170] - 所有者投入普通股金额为4,000,000.00元[170] - 股份支付计入所有者权益金额为3,288,338.09元[170] - 对所有者的利润分配为62,040,000.00元[170] - 所有者权益合计期末余额为2,045,685,682.96元[171] - 资本公积期末余额为1,365,866,124.22元[171] - 未分配利润期末余额为494,916,278.16元[171] - 归属于母公司所有者权益期初余额为99,464,008元[172] - 其他权益工具金额为57,000,360元[172] - 资本公积为141,647,022元[172] - 未分配利润为297,456,028元[172] - 综合收益总额本期增加49,346,689元[172] - 股份支付计入所有者权益的金额为3,139,457元[173] - 归属于母公司所有者权益期末余额为99,000,000元[173] - 资本公积期末余额为60,279,507元[173] - 未分配利润期末余额为463,657,034元[173] - 母公司所有者权益变动表单位为元[174] - 公司2022年上半年期末所有者权益合计为1,972,231,593.02元，较期初增长0.6%[176] - 公司2022年上半年综合收益总额为70,706,424.03元[175] - 公司2022年上半年股份支付计入所有者权益的金额为3,288,338.09元[175] - 公司2022年上半年对所有者的分配为-62,040,000.00元[175] - 公司2022年上半年资本公积期末余额为1,371,121,278.64元，较期初增长0.2%[176] - 公司2022年上半年未分配利润期末余额为420,660,791.20元，较期初增长2.1%[176] - 公司2021年上半年综合收益总额为39,319,813.25元[178] - 公司2021年上半年股份支付计入所有者权益的金额为3,138,139.45元[178] - 公司2021年上半年期末所有者权益合计为436,272,867.71元[178] - 期末余额中专项储备项为99,000,000元，其他项为65,534,655.69元，累计金额达436,273,337.71元[179] 关联交易和公司关系 - 与关联方江苏西沃里贸易有限公司发生日常关联交易金额36.93万元，占同类交易金额比例0.14%[112] - 获批日常关联交易额度为80万元，实际交易金额未超过获批额度[112] - 公司控股股东及关联方不存在非经营性资金占用情况[107] - 报告期内公司无违规对外担保情况[108] - 报告期内未发生资产收购、共同对外投资及非经营性关联债权债务往来[113][114][115] 风险管理和内部控制 - 公司业务对国家电网存在重大依赖，正在积极开拓南方电网及其他电力市场[84] - 公司供应商管理团队定期分析供应商履约能力并开展评估[86] - 公司采用以销定采备货方式减少原材料库存积压[89] - 期末合同负债（预收账款）完全覆盖期末在产品[89] - 存货管理制度要求财务部门不定期对仓储部门进行监盘[89] - 业务采购部门负责收集分析主要原材料价格波动情况[86] - 技术研究院成立政策信息团队搜集政府及国网最新政策[87] 企业社会责任和环境 - 公司通过资助贫困大学生履行社会责任[103] - 公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位[100] - 报告期内公司未因环境问题受到任何行政处罚[100] - 公司主营业务为电力信息系统解决方案不涉及重污染行业[100] 其他重要事项 - 半年度财务报告未经审计[109] - 报告期公司无重大诉讼仲裁事项[111] - 公司未发生破产重整相关事项[110] - 公司半年度不进行利润分配及资本公积金转增股本[96] - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例75.00%[94] - 2021年年度股东大会投资者参与比例75.01%[94] - 公司报告期无股权激励计划及员工持股计划[97] - 公司2022年1-6月合并范围子公司共5家，较上年度增加1家[

收入和利润增长 - 营业收入7532.41万元，同比增长28.44%[4] - 营业总收入7532.41万元，同比增长28.5%[20] - 归属于上市公司股东的净利润2785.07万元，同比增长127.50%[4] - 净利润2784.05万元，同比增长127.4%[21] - 基本每股收益0.21元/股，同比增长75.00%[4] - 基本每股收益0.21元，同比增长75.0%[22] - 公允价值变动收益1739.58万元，同比增长730.8%[21] - 交易性金融资产公允价值变动收益1739.58万元，同比增长730.84%[10] 成本和费用增长 - 营业成本3805.72万元，同比增长30.0%[21] - 研发费用536.18万元，同比增长51.36%[9] - 研发费用536.18万元，同比增长51.4%[21] 经营活动现金流改善 - 经营活动产生的现金流量净额6117.56万元，同比增长1972.02%[4] - 经营活动现金流量净额6117.56万元，同比改善2062.35万元[24] - 销售商品提供劳务收到现金1.92亿元，同比增长51.1%[24] 投资活动现金流变动 - 投资活动现金流量净流出1.87亿元，同比扩大331.19%[10] - 投资活动产生现金流量净额-187,039,062.55元，同比扩大331.1%（上年同期-43,377,723.21元）[25] - 投资活动现金流入小计756,832,799.86元，同比下降68.6%（上年同期237,613,357.43元）[25] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付现金12,841,862.41元，同比增长1,278.3%（上年同期931,268.14元）[25] - 投资支付现金931,030,000元，同比增长232.4%（上年同期280,059,812.5元）[25] - 投资活动现金流出小计943,871,862.41元，同比增长235.9%（上年同期280,991,080.64元）[25] - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回现金净额85,000元[25] 筹资活动现金流变动 - 取得借款收到现金120,000,000元，同比增长21,718.2%（上年同期550,000元）[25] - 筹资活动产生现金流量净额122,443,396.23元，同比增长1,948.3%（上年同期5,978,296.89元）[25] 现金及等价物变动 - 现金及现金等价物净增加额-3,420,072.38元，同比改善91.6%（上年同期-40,667,325.94元）[25] - 期末现金及现金等价物余额44,292,553.92元，同比下降69.4%（上年同期144,718,124.2元）[25] 资产和负债变动 - 货币资金期末余额为48,566,322.23元，较年初减少5.8%[16] - 交易性金融资产期末余额为2,120,228,545.41元，较年初增长10.1%[16] - 应收账款期末余额为30,143,597.53元，较年初减少34.4%[16] - 存货期末余额为498,438,780.54元，较年初增长12.3%[16] - 合同负债期末余额为550,054,707.54元，较年初增长25.1%[17] - 短期借款期末余额为120,056,666.66元[17] - 资产总计期末余额为2,898,166,802.20元，较年初增长9.6%[17] - 应收票据减少469.71万元，同比下降40.54%[9] - 应收账款减少1584.09万元，同比下降34.45%[9] - 短期借款增加1.20亿元[9] - 货币资金及交易性金融资产合计18.67亿元[18] - 归属于母公司所有者权益20.33亿元，较期初增长1.5%[18] 股东结构信息 - 报告期末普通股股东总数为22,129名[12] - 实际控制人张剑持股比例为55.75%，持股数量为73,590,000股[12] - 南通沁德投资管理中心持股比例为7.58%，持股数量为10,000,000股[12]

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 营业收入为7.033亿元人民币，同比增长20.51%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为1.86亿元人民币，同比增长19.67%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.704亿元人民币，同比增长24.19%[22] - 第四季度营业收入为4.346亿元人民币，占全年收入的61.8%[24] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为1.235亿元人民币，占全年净利润的66.4%[24] - 公司营业收入70,335.00万元，同比增长20.51%[91][98] - 归属于上市公司股东的净利润18,597.04万元，同比增长19.67%[91][98] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润17,040.64万元，同比增长24.19%[91] - 2021年第四季度营业收入达4.35亿元，占全年收入主导[101] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为1.24亿元，其中第四季度贡献1.24亿元[101] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 直接材料成本3.29亿元，同比增长20.24%，占营业成本81.52%[107] - 直接人工成本2824万元，同比大幅增长55.33%[107] - 研发费用2443万元，同比增长14.60%[111] - 研发投入金额为24,434,317.48元，占营业收入比例3.47%[114] 各条业务线表现 - 系统集成业务收入55,851.55万元，占总收入79.41%，同比增长24.01%[94][100] - 系统集成业务毛利率39.09%，较上年同期36.97%提升2.12个百分点[94] - 电力设计业务毛利率65.80%，较上年同期64.64%提升1.16个百分点[94] - 施工及运维业务毛利率52.89%，较上年同期55.90%下降3.01个百分点[94] - 电力行业营业收入7.03亿元，同比增长20.51%，毛利率42.70%[103] - 系统集成产品收入5.59亿元，同比增长24.01%，毛利率39.09%[103] - 公司主要业务领域涉及智能电网、能源互联网及光传输设备等关键技术[14][15] - 公司系统集成业务分为三大类：电力通信系统集成、电力调度数据集成、变电站运维监护系统集成[64] - 电力通信系统集成采用核心层、汇聚层和接入层三级网络架构，主要设备包括OTN、SDH、XPON、CPE[65][66] - 电力调度数据集成采用省、市、县三级结构和双平面部署，分为调度主站和变电站子站建设[70] - 变电站运维监护系统集成包括智慧变电站立体巡检系统、无人值守变电站安消防管理系统等子系统[74] - 公司集成业务按采购模式分为超市化业务（省级电力公司采购）、国网SDH业务（国家电网总部采购）和国网数据业务（国家电网总部采购）[78] - 超市化业务通过国网电子商务平台（国网商城）进行，中标后成为平台商户[78] - 电力通信系统集成软件环境采用Windows Server 2008操作系统和SQL Server 2008数据库[66] - 电力调度数据集成安全设备包括防火墙、隔离装置、纵向加密等边界防护设备[70][71] - 变电站运维监护系统硬件包括高清数字摄像机、红外热成像仪、局部放电检测设备等采集设备[75] - 集成服务内容包括网络规划设计与工程实施服务、网络优化服务[66][71][75] - 公司电力工程施工资质可承接单机容量10万千瓦及以下发电工程和35kV及以下电压等级送电线路及变电站工程[80] - 公司通信工程施工资质涵盖电力系统通讯及信息网络工程的勘察、设计、布线、设备安装与调试[80] - 配电自动化施工业务包括DTU/FTU/TTU、环网柜、OLT/ONU及无线终端等设备的安装与调试[80] - 运维服务提供光通信、数据通信、无线通信、二次安防及智能监控等设备的全周期维护[80] - 系统集成项目涉及交换机、纵向加密、安全审计及入侵检测等网络与安防设备采购[83] - 电力通信系统集成项目采用中兴通讯SDH设备完成用户变通信工程建设[83] - 电力设计业务包含编制初步设计报告、概算书及施工图等全流程技术服务[83] - 用户变业务为用电需求大的企业及发电厂自建变电站提供电力通信与调度数据系统集成服务[79] - 公司拥有通信工程施工总承包叁级、电力工程施工总承包叁级及电子与智能化工程专业承包贰级资质[79] - 公司服务模式提供一站式综合服务包括电力咨询设计系统集成工程施工及运维覆盖项目挖掘设计实施和售后阶段[89] - 公司销售采用直销模式通过招投标和商务谈判达成销售并提供售前售中售后技术支持与服务[90] - 项目D属于变电类设计项目公司编制符合业主要求的变电站设计文本包括初步设计报告概算书施工图等设计文档[85] - 项目E属于电力通信施工项目公司采购施工辅材和外协服务完成SDHOLTONU分光器等设备安装接线配置和机房改造[85] - 项目F属于电力定制化运维项目公司采购运维辅材独立完成系统维护包括按月定期巡检7*24h响应和客户满意度调查[85] - 公司通过招投标和商务谈判取得项目业务范围涵盖电力信息化项目设计集成施工和运维全流程[85] - 新一代电力通信系统集成引进GPON技术作为终端接入网络，以PTN或OTN组成承载网，以400G或更高带宽OTN作为核心网[144] - 新一代电力调度系统集成引进SDN/NVF技术，实现数据容灾无缝切换，并引入虚拟增强现实AR和三维建模技术[146] - 5G电力无线专网集成在变电端需100Mbps大带宽支撑机器人回传高清视频，在配电端要求低于10毫秒超低时延和百万至千万级连接数管理[147] - 智能采集终端系统集成采用LoRa、Zigbee、XPON等多种短距通信技术集中数据到边缘区域中心[147] - 公司致力智能配电网专业设计能力达到国内领先水平，提供220kV及以下输变电工程勘察设计及EPC总承包服务[148][149] - 智能变电站立体巡检系统集成采用电力巡检机器人、高清视频采集、无人机巡检等多种手段构建立体智能巡检体系[148] - 公司重点培育智能电网与"大、云、移、物、智"等前沿新技术相关设备和系统集成[144] - 工程施工业务涵盖智能电网系统施工、光通信系统施工、无线通信系统施工、数据安防网络系统施工和电力工程施工[150] - 运维业务需培养大量网优专家，提升运维管理能力并应用先进传输技术和网络应用技术[150] - 新能源业务重点发展分布式光伏电站包括工商业屋顶和地面分布式等类型[153] - 2022年将加大光伏电站开发力度形成项目资源储备[153] 各地区表现 - 江苏省收入56,403.20万元，占总收入80.19%，同比增长24.72%[100] - 安徽省收入3,793.74万元，同比下降22.44%[100] - 其他地区收入4,360.02万元，同比增长140.60%[100] 管理层讨论和指引 - 公司2021年度利润分配预案为以132,000,000股为基数，每10股派发现金红利4.70元（含税）[5] - 公司设立新能源子公司，注册资本2亿元[108] - 公司使用不超过120,801.86万元闲置募集资金进行现金管理[136] - 公司2021年度利润分配方案为每10股派息4.70元，现金分红总额6204万元[195] - 分配预案的股本基数为1.32亿股[195] - 现金分红总额为6204万元[196] - 可分配利润为4.12亿元[196] - 现金分红总额占利润分配总额比例为100%[196] - 公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正[197] - 人力资源开发计划包括建立人才管理机制、深化绩效文化、优化激励机制，并通过股权激励吸引人才[151] - 公司实行全面预算管理以优化成本控制[152] - 公司秉承"公平公正、团结奉献"的企业精神[200] 其他没有覆盖的重要内容：公司基本信息 - 公司向社会公开发行新股33,000,000股[13] - 公司注册资本为人民币132,000,000元（对应总股本132,000,000股）[5][13] - 公司注册地址位于南通市崇川区中环路279号1-4幢[2] - 公司控股股东及实际控制人为张剑（与夏耿耿共同控制）[13] - 公司审计机构为中汇会计师事务所（特殊普通合伙）[13] - 公司保荐机构及主承销商为华泰联合证券有限责任公司[13] - 公司主要客户包括国家电网有限公司及中兴通讯股份有限公司等大型企业[13] - 公司采用的技术标准包含LoRa、OTN、SDH、XPON等通信传输技术[14][15] - 公司拥有电力行业（送电、变电）工程设计乙级资质[53][57] - 公司具备信息系统服务交付能力等级证书（一级）和通信工程施工总承包叁级资质[53] - 公司电力设计业务涵盖220kV及以下电压等级的电网咨询设计和20kV及以下电压等级的配电网咨询设计[57] - 应用集成业务包含发电环节的风电厂监控、功率预测和输电环节的导线温度监测、覆冰监测等具体应用[61] - 网络集成业务采用SDH/OTN技术、数据通信技术和无线传输技术等构建电力专用通信网络[62] - 系统集成业务作为公司核心环节具有较强产业链整合效应和较高产值[54] - 公司原材料采购以直接采购为主定制化采购为辅直接采购主要为通信设备包括交换机路由器等数据交换设备SDHOTN等光传输设备以及其他配件和材料[87] - 定制化采购主要针对公司自主品牌产品如网络安全监测装置和工业无线路由器CPE终端其中网络安全监测装置按国家电网技术规范委托生产CPE终端按客户需求委托生产[88] - 公司研发模式分为前瞻性预研和定制性研发两种前瞻性预研基于市场调研和国家电网技术发展纲要定制性研发针对电力行业客户专项需求采用自研和合作研发方式[86] - 公司制定原材料采购计划基于销售合同和库存情况报送分管副总经理和财务负责人审批后实施[88] - 公司董事会设董事7名其中独立董事3名[162] - 公司监事会设监事3名其中职工监事1人[162] - 公司治理状况与监管规定不存在重大差异[165] - 公司资产独立拥有注册商标非专利技术等无形资产[166] - 公司财务独立开设独立银行账户独立纳税[166] - 公司人员独立高级管理人员未在控股股东处担任除董事监事外职务[166] - 公司机构独立董事会监事会独立运行无混同情形[166] - 董事长张剑持有公司股份7,359,000股[170] - 董事兼总经理夏耿耿未持有公司股份[170] - 董事兼副总经理章锐持有公司股份1,300,000股[170] - 董事兼副总经理王晓丹持有公司股份588,000股[170] - 监事赵耀持有公司股份299,284股[170] - 监事杨贤持有公司股份300,000股[170] - 监事张晓飞持有公司股份200,000股[170] - 董事会秘书杨天晨未持有公司股份[171] - 副总经理孔乐持有公司股份600,000股[171] - 公司董事监事高级管理人员合计持股7,827,830股[171] - 董事长张剑从公司获得税前报酬总额15.47万元[180] - 董事长张剑在关联方江苏西沃里贸易有限公司领取报酬[178] - 独立董事袁学礼在通富微电子股份有限公司等多家公司担任独立董事并领取报酬[178] - 独立董事程志勇在浙江滕华资产管理有限公司担任总经理并领取报酬[178] - 独立董事程志勇在双枪科技股份有限公司等多家公司担任独立董事并领取报酬[178] - 副总经理兼董事会秘书袁学礼在金通灵科技集团股份有限公司领取报酬[178] - 公司董事监事高级管理人员薪酬由股东大会或董事会决定[179] - 公司向董事长及独立董事支付津贴[179] - 公司董事监事高级管理人员薪酬已全额支付[179] - 公司董事长张剑在关联方领取薪酬[179] - 公司董事、监事及高级管理人员2021年度薪酬总额为600.75万元[181] - 公司2021年度共召开8次董事会会议，所有董事均全勤出席，无缺席或委托出席情况[185] - 董事会审计委员会召开2次会议，审议内容包括2020年财务决算及2021年财务预算报告[188] - 第一届第十四次董事会审议通过20项议案，涵盖财务报告、利润分配、审计机构续聘等事项[182] - 公司使用闲置募集资金和自有资金进行现金管理[183] - 董事会审议通过设立募集资金专项账户的议案[183] - 2021年12月董事会通过投资设立全资子公司的议案[183] - 公司2021年12月办理工商变更登记，涉及注册资本及公司类型变更[183] - 全体董事均出席3次股东大会[185] - 董事对公司经营建议均被采纳，无提出异议情况[186][187] - 公司报告期末在职员工总数447人，其中母公司69人，主要子公司378人[192] - 公司员工专业构成以生产人员为主，共312人，占比69.8%[192] - 销售人员39人，技术人员36人，财务人员10人，行政人员50人[192] - 员工教育程度中本科264人，占比59.1%；专科及以下179人，硕士4人[193] - 公司需承担费用的离退休职工人数为22人[192] - 薪酬政策包含基本工资、岗位工资和绩效奖金，与岗位价值匹配[194] - 公司建立了系统培训体系，包括入职培训、技能提升培训和高管高校培训[194] - 监事会报告期内未发现公司存在风险[191] - 以其他方式现金分红金额为0元[196] - 公司报告期无股权激励计划及员工持股计划[197] - 公司建立内部控制体系并由审计委员会与内部审计部门监督[198] - 公司设置技术研究院、财务部等13个内部职能部门[199] 其他没有覆盖的重要内容：行业背景与市场数据 - 2019年中国软件和信息技术服务业收入达71,768亿元[33] - 2011至2018年中国电力信息化投资规模年复合增长率为20.65%[39] - 2018年中国电力信息化投资规模达785.40亿元[39] - 2009至2018年中国电力年均投资为7,941亿元[39] - 2018年电网投资规模为5,373亿元，占电力总投资比重66.38%[39] - 国家电网第三阶段（2016-2020年）智能化投资1,750亿元，占总投资的12.5%[40] - 2018年国家电网智能化投资超过600亿元[40] - 2015-2020年配电网建设改造投资不低于2万亿元[40] - 2015年配电网投资不低于3,000亿元[40] - 2020年中国配电自动化覆盖率目标为90%[41] - 2020年中国配电通信网覆盖率达到95%[42] - 2018年电力勘测设计咨询业务收入461.06亿元，同比增长64.65亿元[46] - 预计2021年电力勘测设计咨询业务收入达750.56亿元，复合增长率17.64%[46] - 2018年电力信息系统集成业务收入340.21亿元，同比增长17.54%[47] - 预计2021年电力信息系统集成业务收入达506.47亿元[47] - 2018年电力工程实施运维业务收入71.09亿元，同比增长17.54%[47] - 预计2021年电力工程实施运维业务收入达114.23亿元[47] - 2016年发改委发布能源互联网发展指导意见，明确2019-2025年发展目标[43] 其他没有覆盖的重要内容：研发与产品 - 公司参与国家电网大型项目包括北京至上海光传输改造、青海-河南特高压直流工程等[50] - 公司开发网络安全监测装置、CPE无线终端、蓄电池在线监测系统等系列产品[50] - 公司开发了CPE无线终端和采集终端通信模块等产品应用于国家电网4G无线专网建设[51] - 公司研发了具有行业先进水平的数据加密和数据隔离技术用于保障调度数据传输安全[52] - 公司开发了网络安全监测装置并通过国网首批检测[52] - 公司开发了智能变电站立体巡检系统、无人值守变电站安消防管理系统和变电站直流电源及蓄电池在线监测维护管理系统[52] - 公司网络安全监测装置于2018年4月成为国家电网首批十家入围供应商之一[79] - 研发人员数量增加至36人，同比增长16.13%[114] 其他没有覆盖的重要内容：财务与现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为1.613亿元人民币，同比大幅增长220.07%[22] - 资产总额为26.433亿元人民币，同比增长143.73%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为20.036亿元人民币，同比增长318.09%[22] - 加权平均净资产收益率为32.33%，同比下降5.70个百分点[22] - 政府补助为18.6万元人民币，较2020年的1132.31万元人民币大幅减少[27] - 经营活动现金流入小计702,568,320.31元，同比增长41.96%[116] - 经营活动产生的现金流量净额161,306,460.40元，同比增长220.07%[116] - 投资活动产生的现金流量净额-1,643,099,053.60元，同比下降5,229.67%[116] - 筹资活动产生的现金流量净额1,344,119,769.36元，同比上升2,703.18%