公司治理 - 第四届第十二次董事会会议于2025年8月21日以现场及通讯结合方式召开[2] - 会议审议《2025年半年度报告》等文件[2] 业务构成 - 2024年度营业收入100%来源于制造业[2]

董事会会议情况 - 第四届董事会第十二次会议于2025年8月21日以现场及通讯结合方式召开 全体8名董事均出席 其中3名以通讯方式参会 会议召集及程序符合法规要求[1] 半年度报告披露 - 公司根据创业板上市规则编制并披露《2025年半年度报告》及摘要 具体内容详见巨潮资讯网[2] - 半年度报告议案经董事会审计委员会审议 获全票8票同意通过[2][3] 募集资金管理 - 董事会核查2025年半年度募集资金存放与使用情况 确认无违规使用或改变用途情形 资金投向披露完整[2] - 募集资金管理专项报告同步在巨潮资讯网披露 符合创业板上市公司规范运作要求[2]

募集资金情况 - 公司向不特定合格投资者公开发行股票1400.00万股，每股发行价16.42元，募集资金总额229,880,000.00元，扣除发行费用后实际募集资金净额209,731,346.04元[1] - 截至2025年6月30日，公司累计使用募集资金10,594.25万元，本年度使用5,115.96万元，期末尚未使用的募集资金余额12,343.26万元[2] - 公司募集资金总额为2.0973134604亿元，本年度投入5115.955337万元，累计变更用途的募集资金总额为1.45亿元，占比69.14%[17] 资金变更用途 - 公司将“生产线自动化升级改造项目”剩余募集资金中的10,000.00万元变更用于“汽车传动系统核心零部件智能制造项目”建设[5] - 公司将“泰祥股份研发中心建设项目”剩余募集资金中的3,000.00万元变更用于“宏马科技研发中心建设项目”建设、1,500.00万元变更用于“宏马科技补充流动资金项目”[5] 资金置换情况 - 2020年，公司以募集资金置换预先支付发行费用的自筹资金，置换资金总额为320.65万元[9] - 2025年1 - 6月使用银行承兑汇票等票据方式支付募集资金投资项目所需资金，置换资金总额72.03万元[10] 资金投资情况 - 2025年公司拟使用部分闲置募集资金投资，购买理财产品总计额度不超过1.3亿元[11] - 中信银行十堰分行营业部两笔结构性存款金额均为3000.00万元，预期年化收益率分别为1.99%和2.05%，实际到账收益分别为15.21万元和15.66万元[11] - 交通银行十堰分行营业部结构性存款金额为1000.00万元，预期年化收益率为1.70%，实际到账收益为4.56万元[11] 项目投资进度 - 生产线自动化升级改造项目承诺投资1.084698亿元，调整后为846.98万元，截至期末累计投入1128.613668万元，投资进度133.25%[17] - 泰祥股份研发中心建设项目承诺投资1.462115亿元，调整后为5626.154604万元，截至期末累计投入5061.276306万元，投资进度89.96%[17] - 汽车传动系统核心零部件智能制造项目调整后投资1亿元，本年度投入2904.362587万元，截至期末累计投入2904.362587万元，投资进度29.04%[18] - 宏马科技补充流动资金项目调整后投资1500万元，截至期末累计投入1500万元，投资进度100%[18] 其他资金情况 - 生产线自动化升级改造项目节余募集资金841.87万元用于永久补充流动资金[12] - 截至2025年6月30日，公司尚未使用的首次公开发行募集资金余额为9343.26万元，其中募集资金账户余额12343.26元，现金管理账户余额3000万元[20] - 招商银行太仓支行有多笔定期和结构性存款，金额多为1500元，合计存款16000元[12]

会议相关 - 公司于2025年8月21日召开第四届董事会第十二次会议及第四届监事会第十二次会议[1] 报告披露 - 会议审议通过《关于公司<2025年半年度报告全文>及其摘要的议案》[1] - 《2025年半年度报告》及其摘要于2025年8月22日在巨潮资讯网披露[1]

文档信息 - 文档为十堰市泰祥实业股份有限公司2025年半年度非经营性资金占用及往来汇总表[2] 内容构成 - 表格含非经营性资金占用和其它关联资金往来两部分[3] 关联方范围 - 非经营性资金占用涉及控股股东等关联方[3] - 其它关联资金往来涉及控股股东、子公司等关联方[3] - 非经营性占用部分关联方范围依《创业板上市规则》确定[3]

会议信息 - 公司第四届监事会第十二次会议通知于2025年8月11日送达，8月21日现场召开[1] - 本次监事会会议应出席监事3人，实际出席3人[1] 报告审核 - 监事会认为《2025年半年度报告》编制和审议程序合规，内容真实[2] - 监事会对《2025年半年度报告》审核意见表决结果：同意3票，弃权0票，反对0票[4] 资金自查 - 董事会对2025年半年度募集资金自查，不存在变相改变用途等违规情况[5] - 董事会对2025年半年度募集资金自查情况表决结果：同意3票，弃权0票，反对0票[6]

会议信息 - 公司第四届董事会第十二次会议通知于2025年8月11日送达，8月21日召开[1] - 应出席董事8人，实际出席8人，表决程序合法有效[1] 报告披露 - 公司编制《2025年半年度报告》及其摘要在巨潮资讯网披露[2] - 《2025年半年度募集资金存放、管理与使用情况的专项报告》在巨潮资讯网披露[6] 议案表决 - 董事会对《2025年半年度报告》及其摘要议案表决，同意8票[4] - 董事会对募集资金相关议案表决，同意8票[8]

财务数据关键指标变化 - 营业收入为219,044,013.21元，同比增长6.57%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为25,302,692.56元，同比增长16.12%[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为22,087,537.33元，同比增长9.26%[24] - 经营活动产生的现金流量净额为14,382,168.76元，同比下降74.67%[24] - 基本每股收益为0.2533元/股，同比增长16.14%[24] - 加权平均净资产收益率为4.22%，同比上升0.47个百分点[24] - 公司实现营业收入21,904.40万元，同比增长6.57%[57] - 归属于上市公司股东的净利润2,530.27万元，同比增长16.12%[57] - 毛利率27.62%，同比增长1.45%[57] - 经营活动产生的现金流量净额1,438.22万元，同比下降74.67%[57] - 公司2025年半年度营业总收入为219,044,013.21元，同比增长6.56%[182] - 营业总成本从182,737,828.27元增至193,006,868.36元，增幅5.62%[183] - 研发费用同比增长24.09%，从10,311,120.66元增至12,795,357.81元[183] - 归属于母公司股东的净利润从21,790,569.14元增长至25,302,692.56元，增幅16.12%[184] - 基本每股收益从0.2181元提升至0.2533元，增幅16.14%[184] - 母公司营业收入同比增长19.01%，从77,481,528.94元增至92,194,724.66元[187] - 母公司营业成本同比大幅增长36.35%，由30,981,956.22元增至42,247,563.89元[187] - 母公司研发费用增长35.50%，从5,039,717.71元增至6,829,100.89元[187] - 母公司净利润同比下降1.50%，从30,179,712.64元降至29,728,293.16元[187] - 公允价值变动收益实现逆转，从-1,434,624.16元转为正收益2,582,922.05元[183][187] 成本和费用 - 公司2023年营业收入同比增长6.57%至2.19亿元，营业成本同比增长4.48%至1.59亿元[77] - 公司销售费用同比大幅增长73.34%至126.55万元，主要因子公司质量服务费减少[77] - 管理费用同比增长33.23%至21,236,525.44元，主要因股份支付费用摊销[78] - 财务费用同比下降210.31%至-2,473,830.71元，受外币汇率波动影响[78] - 研发投入同比增长24.09%至12,795,357.81元[78] 业务线表现 - 公司是大众汽车集团全球A级供应商，产品用于大众、奥迪、斯柯达等品牌，并供货至大众全球工厂[51][55] - 公司开发新能源车差速器壳体类零件，已通过客户PPAP认可，即将实现量产[51] - 子公司聚焦发动机缸盖罩盖及新能源车逆变器壳体类产品，供应国内外头部主机厂[52] - 公司是雷诺-日产-三菱联盟、宝马、菲亚特等品牌的合格供应商[55] - 公司获得大众集团旗下大众、奥迪、斯柯达品牌的多个差速器壳体项目定点，大部分为新能源车用项目[59] - 公司首个新能源车差速器壳体项目于2023年底通过客户PPAP审核并实现量产[61] - 公司新能源车差速器壳体项目已在2023年底通过客户PPAP审核，2024年9月实现量产[113] 地区表现 - 报告期内公司在俄乌冲突、中美贸易争端等不利环境下业绩逆势增长[56] - 欧盟正酝酿对中国电动车实施反补贴调查，公司面临地缘政治风险[120] 管理层讨论和指引 - 公司2024年业绩受汽车零部件产业链全球化及国家产业政策推动[53] - 公司面临大宗原材料价格高位风险，主要原材料为生铁、废钢和铝合金[116] - 公司采取多家供应商月度比价、与客户协商定价和工艺改进等措施应对原材料价格波动[117][118][119] - 公司未制定市值管理制度和估值提升计划[124] - 公司半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[127] 资产和负债 - 货币资金占总资产比例下降6.24个百分点至19.08%，金额为157,155,857.80元[85] - 应收账款占比上升2.73个百分点至15.30%，金额达125,999,123.27元[85] - 短期借款占比下降1.72个百分点至0%，因归还到期借款[85] - 货币资金期末余额为1.57亿元，较期初2.09亿元下降24.7%[174] - 交易性金融资产期末余额为7026万元，较期初7900万元下降11.1%[174] - 应收账款期末余额为1.26亿元，较期初1.04亿元增长21.5%[174] - 固定资产期末余额为1.84亿元，较期初1.89亿元下降2.4%[175] - 长期借款期末余额为8007万元，较期初8508万元下降5.9%[176] - 归属于母公司所有者权益合计期末为5.96亿元，较期初5.91亿元增长0.8%[176] 投资和募集资金 - 公司收购宏马科技99.13%股权，并于2025年1月6日完成全资收购[34] - 累计使用募集资金10,594.25万元，占募集资金净额的50.51%[95] - 尚未使用的募集资金余额为12,343.26万元，其中以闲置募集资金进行现金管理3,000.00万元[95] - 生产线自动化升级改造项目计划投资10,846.98万元，已完成投资1,128.61万元，进度为10.8%[98] - 泰祥股份研发中心建设项目计划投资5,626.15万元，已完成投资506.1万元，进度为9.6%[98] - 汽车传动系统核心零部件智能制造项目计划投资10,004.36万元，已完成投资290.4万元，进度为2.9%[98] - 宏马科技研发中心建设项目计划投资3,000万元，尚未开始投资[98] - 宏马科技补充流动资金项目计划投资1,500万元，已完成投资1,500万元，进度为100%[98] - 公司募集资金投资项目合计计划投资20,973.1万元，已完成投资5,115.96万元，整体进度为24.4%[98] - 公司变更募集资金用途，将10,000万元从生产线自动化升级改造项目转至汽车传动系统核心零部件智能制造项目[102] - 公司将3,000万元从泰祥股份研发中心建设项目转至宏马科技研发中心建设项目[102] - 公司将1,500万元从泰祥股份研发中心建设项目转至宏马科技补充流动资金项目[102] 现金流量 - 2025年半年度经营活动产生的现金流量净额为14,382,168.76元，同比下降74.7%[189] - 2025年半年度投资活动产生的现金流量净额为-31,827,653.83元，较2024年同期亏损收窄79.8%[190] - 2025年半年度筹资活动产生的现金流量净额为-46,021,607.12元，同比扩大32.9%[190] - 2025年半年度现金及现金等价物净减少62,805,168.51元，较2024年同期减少53.2%[190] - 母公司2025年半年度经营活动现金流量净额5,020,711.04元，同比下降88.1%[191] - 母公司2025年半年度投资活动现金流出大幅增加至279,498,202.01元，同比增长54.7%[192] - 2025年半年度销售商品收到的现金149,872,718.01元，同比下降20.4%[189] - 2025年半年度支付给职工的现金44,237,208.19元，同比增长7.1%[189] 其他重要内容 - 公司2025年半年度报告未计划派发现金红利、送红股或以公积金转增股本[6] - 公司主要客户包括大众汽车、一汽股份、蒂森克虏伯等知名企业[16] - 公司使用鼎捷易飞ERP系统和泛微e-cology OA系统[17] - 公司已通过ISO14001环境管理体系认证和ISO45001职业健康安全管理体系认证[17] - 非经常性损益项目合计金额为3,215,155.23元，其中政府补助为737,550.00元[28][29] - 公司采用"框架协议、分期供货"采购模式，对生铁、废钢等价格波动大的商品每月末进行比价确定下月采购价格[40] - 公司生产发动机主轴承盖采用订单式生产模式，并通过ERP系统管理，严格执行IATF16949:2016质量体系[42] - 公司客户为整车厂或发动机总成厂，采用直销模式，国内客户采用送货上门、自提或中转仓库交付，国外客户采用FOB或FCA形式[43][48][49] - 公司拥有发明专利5项、实用新型专利20项，子公司宏马科技拥有发明专利11项、实用新型专利30项[64][65] - 公司完成铸造第三条生产线安装及差速器壳机加自动化生产线组建，已进入批量生产阶段[63] - 子公司宏马科技完成4台压铸机节拍优化及GS系列发动机罩盖机加生产线自动化改造[63] - 子公司发明专利"模块化缸盖罩壳"将5个零件功能集成，高压油管通道孔隙率为5%，最大承受力为2.58Mpa[67] - 公司采用铁型覆砂铸造工艺，铸铁件抗拉强度和延伸率高，尺寸精度高[69] - 公司铝合金铸件机械性能好，内部致密，采用一流熔炼和压铸设备[69] - 公司机加工艺实现高效率全程受控，高端设备保障尺寸精度和一致性[69] - 大众汽车集团是公司最主要客户，产品批量交付全球多个大众子公司[73] - 公司2023年收购宏马科技扩充客户资源，包括一汽红旗、德国大陆等[73] - 公司具备黑色铸造与有色铸造同步开发能力，2023年获得德国大众新项目[75] - 公司深化高压铸造工艺优势，同时开发挤压铸造工艺扩展产品品类[75] - 公司客户集中在大众集团，若其订单转移或经营状况变化将对公司业绩产生重大不利影响[111] - 2025年6月全球制造业PMI为49.5%，连续2个月上升但仍低于50%[116] - 预计2025年全球钢材需求量为17.58亿吨，同比增长0.6%[116] - 公司2025年限制性股票激励计划向83名激励对象授予340.50万股第二类限制性股票，授予价格为8.95元/股[129] - 公司2024年度业绩说明会于2025年4月16日在全景网投资者关系互动平台举行，讨论经营情况与未来发展[123] - 公司2025年投资者网上集体接待日活动于2025年6月12日举行，讨论经营情况与未来发展[123] - 公司报告期内未发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[134] - 公司报告期内无违规对外担保情况[135] - 公司报告期内未发生与日常经营相关的关联交易[140] - 公司报告期内未发生资产或股权收购、出售的关联交易[141] - 公司报告期内未发生共同对外投资的关联交易[142] - 公司报告期无重大担保、重大合同及其他重大事项披露[150][153][154] - 公司报告期控股股东和实际控制人未发生变更[167] - 公司半年度财务报告未经审计[172]

全球贸易格局与中欧电动车产业链互动 - 全球贸易格局深度调整 中欧作为重要经贸伙伴在电动汽车领域互动牵动全球产业链神经 [1] - 过去"市场换技术"单向模式被颠覆 中欧产业角色正逐渐走向"竞合"新格局 [1] - "竞合"格局由三类趋势组成：中国电动车整车及供应链加速欧洲本土化 欧洲车企增持中国电动车及零部件企业 双方在中欧两地成立合资公司联合研发 [1] 中欧企业具体合作案例 - 小鹏汽车及相关电动车产业链企业获得大众投资 [1] - 大众 奔驰 宝马加大在华电动车产业链投资 [1] - 上海大众生产电动车返销欧洲 [1] - 蔚来在欧洲地区陆续开设蔚来中心 小米汽车2024年设立慕尼黑研发中心 [1] - 泰祥股份成为大众集团全球A级供应商 获得大众集团旗下大众 奥迪 斯柯达品牌多个差速器壳体项目定点 [2] 产业链协同效应与技术优势 - 中欧电动车产业链协同效应开始释放 [1] - 欧洲车企对中国零部件依赖度持续提升 为具备技术优势供应商创造增量空间 [1] - 电动车对续航极致追求使轻量化零部件材料需求逐步提升 泰祥股份精密铸造技术因此获得应用机会 [2] - 泰祥股份专注汽车零部件28年 凭借铁型覆砂铸造等核心技术占据优势 [2] - 公司海外业务占比稳步提升 覆盖多个欧洲核心工厂 [2] 技术复用与产业扩展 - 电动汽车领域积累贸易优势正为机器人产业全球布局奠定基础 [2] - 新能源汽车与机器人对轻量化 高精度传动 高效动力系统存在共同需求 两产业有大量共通零部件和技术路径 [2] - 具备技术壁垒与国际视野企业将成为连接中欧汽车与机器人产业重要纽带 [2] - 技术复用-成本降低-场景拓展正向循环和产业链全球化布局彰显发展潜力 [2]

资金募集 - 2020年7月8日公开发行1400万股，每股16.42元，募资2.2988亿元，净额2.0973134604亿元[1] 资金变更 - 生产线自动化升级改造剩余1亿用于汽车传动系统项目[2] - 泰祥研发中心剩余3000万用于宏马研发中心、1500万用于宏马补流[2] 项目结项 - 2025年6月26日生产线自动化升级改造项目结项，节余资金补流[4] 专户情况 - 十堰泰祥中信十堰、江苏宏马交行太仓专户注销[5] - 十堰泰祥交行十堰、中信武汉专户存续[5]