公司基本情况 - 证券代码 301193，证券简称家联科技 [1] - 2022 年 6 月 13 日进行特定对象调研，参与单位有广发基金、西南证券等，上市公司接待人员有副总经理孙超、董事会秘书汪博 [1] 订单与市场需求 - 目前在手订单充裕，订单覆盖情况良好 [1] - 多数产品为快消品和生活必需品，价格波动对需求量影响小，市场需求状况良好 [1] 销售状况 - 一季度内销较上年同期有增长，但受国内疫情影响未达预期 [2] - 因海运费下降、出口运力紧张缓解，外销收入增长明显 [2] - 随着国内疫情好转，内销收入将趋于预期水准 [2] 业务经营战略与规划 - 提高北美市场占有率 [2] - 抓住国际禁塑限塑政策时机，提升欧洲及澳洲市场降解制品和可重复使用产品销售 [2] - 加大国内市场投入，优先开拓大客户，打响品牌知名度 [2] - 收购家得宝拓展业务板块，加快全降解产品领域布局 [2] - 围绕家得宝甘蔗渣产品制造环保、安全、高性价比生物降解产品 [2] 原材料价格趋势 - 原材料价格受石油价格波动影响大，目前国际原油价格处于高位，原材料价格在 2021 年第四季度与今年第一季度达顶峰，预估未来最多处于当前高位水平 [2] - 公司通过成本加成法定价原则、及时调整销售价格策略应对原材料价格风险 [2] 竞争优势 - 全品类：可生产上万种餐饮具及居家用品，提供多品类、一站式采购服务 [2] - 产业链较长：兼具生物降解材料改性、产品制造及模具制造能力，覆盖产业链条长，可快速响应需求、控制成本 [2] - 智能制造：聚焦定制化产品生产工艺自动化效率提升，实现生产自动化、监控数字化、决策智能化，优化人员结构 [3] - 客户与品牌：合作客户为行业头部企业，品牌在国际塑料制品行业知名度高，形成较强客户与品牌优势 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动时间为2022年6月29日，地点为电话会议 [1] - 参与单位为平安证券，人员有易永坚、付丹婷 [1] - 上市公司接待人员有副总经理孙超、董事会秘书汪博、财务总监钱淼鲜 [1] 降解制品销售相关 - 合作客户多为全球知名及行业头部企业，有社会责任和环保意识，会提前布局采购降解制品 [1] - 销售策略是保证现有客户与渠道基础上，大力开拓新客户 [1] 业务布局与规划 - 目前销售渠道以超市和餐饮业为主，外销主要区域为北美洲、大洋洲和欧洲，以北美市场为主，内销以餐饮业为主 [1][2] - 未来提高北美市场占有率，抓住国际禁塑限塑时机提升欧洲及澳洲市场降解和可重复使用产品销售，加大国内市场投入，开拓大客户打响知名度 [2] - 收购家得宝拓展业务板块，加快全降解产品领域布局，提高市场占有率 [2][3] 生物降解原材料与市场推广 - 前期部分降解原材料价格虚高，后期产能释放、工艺技术发展使价格回归正常，未来成本还有下降空间 [2] - 生物降解产品推行取决于限塑禁塑政策推行程度及执法力度 [2] 欧洲限塑禁塑政策影响 - 公司在欧洲市场销售占比小，传统塑料制品领域进入欧洲市场晚，销售重心在北美和国内，政策对传统塑料制品销售影响不大 [2] - 凭借技术积累、市场口碑和产品优势，降解制品销售有望增长 [2] 收购家得宝考虑 - 家得宝产品原料环保，可实现碳零排放、负排放，受市场青睐，有市场需求 [3] - 家得宝是高新技术企业，技术研发力量雄厚，生产销售能力在国内同类企业中排名前列，与公司业务有协同性 [3] - 收购及增资可拓展业务板块，加快全降解产品领域布局，提高市场占有率，增强可持续发展能力 [3]

公司基本情况与经营状况 - 董事会秘书汪博介绍公司基本情况与经营状况 [1] 产能情况与规划 - 目前订单相对饱和，能满足客户及市场需求 [1] - 募投项目产能释放、自有资金建设生产线及新购地块投入，产能将大幅增长，生产规模扩充 [1] - 现有注塑、吸管、吸塑等设备可使用传统塑料和生物降解材料生产，可根据市场需求和订单调整产能规划 [2] 未来规划与布局 - 保持现有业务稳步增长，加强国际市场开拓，提升欧洲及澳洲市场降解制品和可重复使用产品销售 [2] - 加大国内市场投入，采取高举高打策略，优先开拓大客户，打响品牌知名度，实现内销快速增长 [2] - 收购家得宝拓展业务板块，加快全降解产品领域布局，提高市场占有率 [2] 收购家得宝相关 - 家得宝产品以草本植物纤维纸浆为原料，环保且具全降解理念，受市场青睐 [2] - 家得宝在纸制品领域深耕多年，技术研发力量雄厚，制造水平行业领先，有台州和广西两处生产基地 [2] - 收购有助于提升公司竞争能力，2022年5月5日公告收购事宜，5月31日将家得宝纳入合并范围 [2][3] 降解产品毛利情况 - 近几年降解产品毛利率相对稳定，2021年全降解产品均价略有下降，因降解膜袋制品销量大增，前期部分降解原材料价格虚高 [3] 全降解技术优势 - 是全国生物基全降解日用塑料制品单项冠军，牵头参与多项降解产品国家标准和行业标准，拥有20余项相关核心技术发明专利 [3] - 较早布局生物降解材料改性及其制品领域，产品通过多项主流认证并稳定销售，具备先发优势 [3] - 技术与生产覆盖材料改性、产品制造与模具制造环节，产业链长，产品线丰富，产能大，生产自动化、智能化程度高，有成本控制能力 [3] 股权激励安排 - 上市前设立两个合伙企业作为员工持股平台，高级管理人员和核心员工参与首发时战略配售专项资产管理计划 [3] - 暂时未考虑新制定或实施股权激励及相关安排，未来将完善责权利匹配，建设激励体系，调动员工积极性 [3]

公司介绍 - 家联科技董事会秘书向调研人员介绍公司产品、客户、发展历程、行业状况及看法 [1] - 董事会秘书带领调研人员参观生产车间，了解智能化生产制造能力和生产工艺流程 [1] 一季度销售额增长因素 - 凭借生物降解材料及生产智能化技术工艺优势，保持原有市场增长并开拓新市场 [1][2] - 合作客户为海内外知名大型超市及连锁餐饮企业，客户粘性高，可借助其影响力拓展优质客户资源 [2] - 疫情和行业集中度提升，市场青睐能保证产品质量和供货稳定的大型厂商，公司有望获更广阔市场空间 [2] 客户选择多家供应商原因 - 通过价格和质量对比择优选取，利用同行竞争获取经济实惠产品 [2] - 有竞争可在价格谈判中获得更好筹码 [2] - 促使供应商检讨产品质量和服务态度 [2] - 渠道多元化，降低某一供应商出现问题导致的采购风险 [2] 生物降解材料相关 - PLA等生物降解材料需改性才能加工出符合要求成品，直接使用无法满足多项指标和使用标准，非食品直接接触产品及全降解餐饮具制品要求更高、规模化生产更困难 [2] - 公司对降解材料领域多数材料有研究，PHA降解性能优异但生产成本高，暂用于医疗器械等高附加值领域，客户更青睐性价比高、成本有优势的其他降解材料制品 [2] 生产设备情况 - 公司注塑、吸塑等设备可使用传统塑料和生物降解材料生产，拥有成熟生物降解材料改性及制品生产技术，更换原材料生产无需额外大笔资金投入 [3] - 禁塑限塑政策趋严时，公司可调整原材料生产，降低产能消化风险 [3]

公司基本信息 - 证券代码 301193，证券简称家联科技 [1] - 投资者关系活动时间为 2022 年 7 月 8 日 - 7 月 11 日 [2] - 活动类型为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位包括华泰证券、嘉实基金、平安证券、东腾投资等 [2] - 上市公司接待人员为副总经理孙超和董事会秘书汪博 [2] 投资者关系活动内容 - 介绍公司产品及客户情况、发展历程、行业状况 [2] - 带领调研人员参观生产车间，了解智能化生产制造能力和工艺流程 [2] 问答环节 订单交货期及影响 - 公司订单交货期在 30 - 45 天左右，生产经营状况良好，交货期基本不受影响 [3] 国际经济形势影响 - 公司产品属日常消费品，需求弹性小，国际经济形势对业务影响不大，公司有信心凭借优势抢占市场 [3] 公司优势 - 全品类：可生产上万种餐饮具及居家用品，提供一站式采购服务 [3] - 产业链长：兼具生物降解材料改性、产品制造及模具制造能力，覆盖产业链条长 [3] - 智能制造：提升定制化产品生产工艺自动化效率，实现生产自动化、监控数字化与决策智能化 [3] - 客户与品牌：合作客户为行业头部企业，品牌在国际塑料制品行业知名度高，客户与品牌优势强 [3] 保持优势地位措施 - 上市募集资金扩充产能，加大设计研发投入，开拓市场、拓宽产品种类 [4] - 加大自动化、智能化机械设备投入，提升生产管理能力，加强产品设计团队建设 [4] - 利用生物降解材料改性技术积累，通过家得宝拓展业务板块，提高全降解产品市场占有率 [4] 价格调整机制 - 以成本为基础，综合市场需求、客户质量标准、销售数量等因素定价，售价随原材料价格、汇率变动调整 [4] - 多数客户以订单形式确定价格，通过订单价格协商调整售价；部分客户在框架协议中明确价格调整因素，原料价格变动超 5%或汇率波动超 3%，双方有权申请价格调整 [4] 信息披露情况 - 本次调研活动未透露未公开重大信息 [4]

成本控制 - 公司通过精益化管理和智能化生产提高劳动效率和生产规模，降低生产成本 [1] - 公司生产成本中塑胶原材料成本占比超50%，价格受石油价格波动影响大 [1] - 公司以成本加成法定价原则、及时调整销售价格策略应对原材料价格风险 [1] 生物降解塑料布局 - 全球限塑趋势下，生物降解塑料在塑料工业中地位愈发重要 [2] - 公司布局生物降解材料改性十多年，掌握定制化改性工艺技术和流程，技术积累丰富 [2] - 公司兼备生物降解材料改性、产品制造及模具制造能力，产业链覆盖长，是单项冠军产品生产企业 [2] - 公司收购家得宝，拓展业务板块，加快全降解产品领域布局，提高市场占有率 [2] PLA材料优势 - PLA由可再生植物资源提取的淀粉制成，具有良好生物可降解性，不污染环境 [2] - PLA力学性能好，价格和成本相对较低，市场占比较大，是替代传统塑料主要产品 [2] - PLA强度、热塑性、透明度、生物相容性、耐候性较好，应用领域广，短期内不会被完全替代 [2] 行业状况与壁垒 - 消费者重视食品相关安全问题，行业透明度提高，市场青睐大型厂商，行业集中度增加 [3] - 塑料制品行业壁垒体现在规模效应、销售渠道、客户资源、产品品质和口碑、生产技术和管理等方面 [3] - 禁塑政策提升行业进入门槛，落后中小企业将被淘汰，低附加值产品被高附加值产品取代 [3] - 公司凭借自身优势取得更大市场空间，巩固地位并获利，保有广阔利润空间 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动时间为2022年9月16日，地点在公司会议室 [1] - 活动类别为特定对象调研、现场参观 [1] - 参与单位包括中信建投、汐泰投资、勤辰资产等多家机构 [1] - 上市公司接待人员为副总经理孙超和董事会秘书汪博 [1] 活动主要内容 公司情况介绍 - 副总经理和董事会秘书介绍公司产品、客户及2022年上半年生产经营情况 [1] - 董事会秘书带领调研人员参观生产车间，了解智能化生产制造能力和工艺流程 [1] 问题探讨 产能销售 - 公司现有改性降解材料产能在满足自身生产需求后，将剩余部分对外销售给非同行企业 [2] 技术优势 - 生物降解材料需改性才能满足使用标准，公司掌握定制化改性工艺技术和流程，能满足客户定制化需求并提供一站式采购服务 [2] 竞争优势 - 公司兼具生物降解材料改性、产品制造及模具制造能力，产业链覆盖长，能快速响应客户需求并控制成本，且产品线丰富、产能大、自动化智能化程度高、产业经验丰富 [2] 产能规划 - 未来产能规划包括IPO募投项目新增产能、新购地块项目新增产能、来宾市项目新增产能、收购美国公司新增产能等，公司会根据多因素合理释放产能 [2] 收购战略 - 收购家得宝，其产品原料环保、降碳，受市场青睐；收购美国Sumter Easy Home, LLC公司，其在家居收纳产品有专业经验，收购可拓展业务板块，加快全降解产品和家居日用品领域布局，提高市场占有率，增强可持续发展能力 [3] 信息披露情况 - 本次调研活动公司不存在透露未公开重大信息的情形 [3]

调研基本信息 - 调研时间为2022年9月21 - 22日 [2][5] - 调研地点为公司会议室及电话会议 [2] - 参与单位众多，包括中金财务证券、兴业证券等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有副总经理孙超、董事会秘书汪博、证券部赖细妹和解竣皓 [2] 调研活动内容 - 向调研人员介绍公司产品及客户情况 [2] - 带领调研人员参观各生产车间，了解智能化生产制造能力及工艺流程 [3] 问题探讨及解答 业绩增长来源 - 2022年上半年营业收入增量主要来自北美市场，包括与大型知名企业业务规模逐年提升、新增客户销售收入增加，以及北美制造业受疫情影响产能萎缩使订单转向国内等因素 [3] 竞争优势与行业趋势 - 公司竞争优势包括全品类（可生产上万种餐饮具及居家用品）、产业链较长（兼具生物降解材料改性、产品制造及模具制造能力）、智能制造（提升定制化产品生产工艺自动化效率）、客户与品牌（与行业头部企业合作，品牌知名度高） [3][4] - 行业趋势是消费者重视食品相关安全问题，市场更青睐能保证产品质量稳定性、安全性及稳定供货的大型厂商，行业集中度提高 [4] 产能规划 - IPO募投项目澥浦厂区生物降解材料制品及高端塑料制品生产线建设项目新增产能 [4] - 新购地块年产12万吨生物降解材料及制品、家居用品项目新增产能 [4] - 拟与来宾市工业园区管理委员会辖区内投资建设年产10万吨甘蔗渣可降解环保材料制品项目新增产能 [4] - 拟通过子公司收购美国Sumter Easy Home, LLC公司新增产能 [4] 降解材料区别与发展情景 - PLA降解材料强度高、热塑性好、透明度高、生物相容性好、耐候性好、应用领域广，价格和成本相对较低，市场占比较大，是可降解材料替代传统塑料的主要产品 [4][5] - PBAT降解材料性能偏软，适合用于膜袋类产品制造 [4] - PBS降解材料价格远高于PLA降解材料 [4] - PHA降解材料性能优异，但生产成本高昂，暂时主要用于医疗器械等高附加值领域 [4] 收购公司考虑 - 公司在家居用品领域有技术储备、研发能力和成本管控能力，利用Sumter Easy Home的家居用品业务渠道优势，双方强强联合提升市场地位 [5] - 完善全球战略布局，加快拓展海外市场，提高市场占有率，增强可持续发展能力，提升全球资源配置能力，补齐全球商业渠道短板 [5] 信息披露情况 - 本次调研活动期间，公司不存在透露任何未公开重大信息的情形 [5]

公司基本信息 - 证券代码 301193，证券简称家联科技 [1] - 2022 年 9 月 19 日在公司会议室进行特定对象调研和现场参观，参与单位有中金公司、Matthews Asia，上市公司接待人员为副总经理孙超 [1] 产品价格调整机制 - 行业成熟，产品售价根据原材料价格、汇率变动等因素波动调整符合惯例 [1][2] - 多数客户以订单形式确定价格，通过具体订单价格协商实现售价调整；部分客户在框架协议中明确价格调整因素，原料价格变动超 5%或汇率波动超 3%，双方有权提出价格调整申请 [2] 降解原材料情况 - 随着环保政策趋严和意识提升，生物降解材料使用推广成必然趋势，前端产能逐渐释放 [2] - 公司与知名大型供应商合作，采购的降解原材料价格、质量及供货稳定性有保证 [2] - 目前前端降解原材料暂无产能不足风险，未来价格有下降空间 [2] 餐饮具制品行业趋势 - 我国日用塑料制品行业整体集中度低，未来高能耗落后产能将被淘汰，头部厂商发展环境更有利 [2][3] - 自媒体发展使食品行业透明度提高，市场青睐能保证产品质量和供货稳定的大型厂商，行业集中度将进一步提升 [3] 公司主要风险因素 - 原材料价格波动风险，受石油价格波动影响大 [3] - 贸易政策风险，产品外销为主，出口美国销售收入占比高，中美贸易摩擦升级会影响公司业绩 [3] - 汇率风险，人民币汇率波动幅度不确定性大 [3] 上半年疫情影响 - 公司内销集中于华东地区，上海等地疫情对内销有一定影响，随着疫情好转内销收入将趋于正常 [3]

宁波家联科技股份有限公司 2022 年第三季度报告 证券代码：301193 证券简称：家联科技 公告编号：2022-074 宁波家联科技股份有限公司 2022 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真 实、准确、完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 宁波家联科技股份有限公司 2022 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 | | 本报告期 | 本报告期比上年同期 | 年初至报告期末 | 年初至报告期末比上 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 增减 | | 年同期增减 | | 营业收入（元） | 585,294,377.84 | 79.19% | ...