公司基本信息 - 证券代码 301193，证券简称家联科技 [1] - 投资者关系活动时间为 2022 年 7 月 8 日 - 7 月 11 日 [2] - 活动类型为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位包括华泰证券、嘉实基金、平安证券、东腾投资等 [2] - 上市公司接待人员为副总经理孙超和董事会秘书汪博 [2] 投资者关系活动内容 - 介绍公司产品及客户情况、发展历程、行业状况 [2] - 带领调研人员参观生产车间，了解智能化生产制造能力和工艺流程 [2] 问答环节 订单交货期及影响 - 公司订单交货期在 30 - 45 天左右，生产经营状况良好，交货期基本不受影响 [3] 国际经济形势影响 - 公司产品属日常消费品，需求弹性小，国际经济形势对业务影响不大，公司有信心凭借优势抢占市场 [3] 公司优势 - 全品类：可生产上万种餐饮具及居家用品，提供一站式采购服务 [3] - 产业链长：兼具生物降解材料改性、产品制造及模具制造能力，覆盖产业链条长 [3] - 智能制造：提升定制化产品生产工艺自动化效率，实现生产自动化、监控数字化与决策智能化 [3] - 客户与品牌：合作客户为行业头部企业，品牌在国际塑料制品行业知名度高，客户与品牌优势强 [3] 保持优势地位措施 - 上市募集资金扩充产能，加大设计研发投入，开拓市场、拓宽产品种类 [4] - 加大自动化、智能化机械设备投入，提升生产管理能力，加强产品设计团队建设 [4] - 利用生物降解材料改性技术积累，通过家得宝拓展业务板块，提高全降解产品市场占有率 [4] 价格调整机制 - 以成本为基础，综合市场需求、客户质量标准、销售数量等因素定价，售价随原材料价格、汇率变动调整 [4] - 多数客户以订单形式确定价格，通过订单价格协商调整售价；部分客户在框架协议中明确价格调整因素，原料价格变动超 5%或汇率波动超 3%，双方有权申请价格调整 [4] 信息披露情况 - 本次调研活动未透露未公开重大信息 [4]

成本控制 - 公司通过精益化管理和智能化生产提高劳动效率和生产规模，降低生产成本 [1] - 公司生产成本中塑胶原材料成本占比超50%，价格受石油价格波动影响大 [1] - 公司以成本加成法定价原则、及时调整销售价格策略应对原材料价格风险 [1] 生物降解塑料布局 - 全球限塑趋势下，生物降解塑料在塑料工业中地位愈发重要 [2] - 公司布局生物降解材料改性十多年，掌握定制化改性工艺技术和流程，技术积累丰富 [2] - 公司兼备生物降解材料改性、产品制造及模具制造能力，产业链覆盖长，是单项冠军产品生产企业 [2] - 公司收购家得宝，拓展业务板块，加快全降解产品领域布局，提高市场占有率 [2] PLA材料优势 - PLA由可再生植物资源提取的淀粉制成，具有良好生物可降解性，不污染环境 [2] - PLA力学性能好，价格和成本相对较低，市场占比较大，是替代传统塑料主要产品 [2] - PLA强度、热塑性、透明度、生物相容性、耐候性较好，应用领域广，短期内不会被完全替代 [2] 行业状况与壁垒 - 消费者重视食品相关安全问题，行业透明度提高，市场青睐大型厂商，行业集中度增加 [3] - 塑料制品行业壁垒体现在规模效应、销售渠道、客户资源、产品品质和口碑、生产技术和管理等方面 [3] - 禁塑政策提升行业进入门槛，落后中小企业将被淘汰，低附加值产品被高附加值产品取代 [3] - 公司凭借自身优势取得更大市场空间，巩固地位并获利，保有广阔利润空间 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动时间为2022年9月16日，地点在公司会议室 [1] - 活动类别为特定对象调研、现场参观 [1] - 参与单位包括中信建投、汐泰投资、勤辰资产等多家机构 [1] - 上市公司接待人员为副总经理孙超和董事会秘书汪博 [1] 活动主要内容 公司情况介绍 - 副总经理和董事会秘书介绍公司产品、客户及2022年上半年生产经营情况 [1] - 董事会秘书带领调研人员参观生产车间，了解智能化生产制造能力和工艺流程 [1] 问题探讨 产能销售 - 公司现有改性降解材料产能在满足自身生产需求后，将剩余部分对外销售给非同行企业 [2] 技术优势 - 生物降解材料需改性才能满足使用标准，公司掌握定制化改性工艺技术和流程，能满足客户定制化需求并提供一站式采购服务 [2] 竞争优势 - 公司兼具生物降解材料改性、产品制造及模具制造能力，产业链覆盖长，能快速响应客户需求并控制成本，且产品线丰富、产能大、自动化智能化程度高、产业经验丰富 [2] 产能规划 - 未来产能规划包括IPO募投项目新增产能、新购地块项目新增产能、来宾市项目新增产能、收购美国公司新增产能等，公司会根据多因素合理释放产能 [2] 收购战略 - 收购家得宝，其产品原料环保、降碳，受市场青睐；收购美国Sumter Easy Home, LLC公司，其在家居收纳产品有专业经验，收购可拓展业务板块，加快全降解产品和家居日用品领域布局，提高市场占有率，增强可持续发展能力 [3] 信息披露情况 - 本次调研活动公司不存在透露未公开重大信息的情形 [3]

调研基本信息 - 调研时间为2022年9月21 - 22日 [2][5] - 调研地点为公司会议室及电话会议 [2] - 参与单位众多，包括中金财务证券、兴业证券等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有副总经理孙超、董事会秘书汪博、证券部赖细妹和解竣皓 [2] 调研活动内容 - 向调研人员介绍公司产品及客户情况 [2] - 带领调研人员参观各生产车间，了解智能化生产制造能力及工艺流程 [3] 问题探讨及解答 业绩增长来源 - 2022年上半年营业收入增量主要来自北美市场，包括与大型知名企业业务规模逐年提升、新增客户销售收入增加，以及北美制造业受疫情影响产能萎缩使订单转向国内等因素 [3] 竞争优势与行业趋势 - 公司竞争优势包括全品类（可生产上万种餐饮具及居家用品）、产业链较长（兼具生物降解材料改性、产品制造及模具制造能力）、智能制造（提升定制化产品生产工艺自动化效率）、客户与品牌（与行业头部企业合作，品牌知名度高） [3][4] - 行业趋势是消费者重视食品相关安全问题，市场更青睐能保证产品质量稳定性、安全性及稳定供货的大型厂商，行业集中度提高 [4] 产能规划 - IPO募投项目澥浦厂区生物降解材料制品及高端塑料制品生产线建设项目新增产能 [4] - 新购地块年产12万吨生物降解材料及制品、家居用品项目新增产能 [4] - 拟与来宾市工业园区管理委员会辖区内投资建设年产10万吨甘蔗渣可降解环保材料制品项目新增产能 [4] - 拟通过子公司收购美国Sumter Easy Home, LLC公司新增产能 [4] 降解材料区别与发展情景 - PLA降解材料强度高、热塑性好、透明度高、生物相容性好、耐候性好、应用领域广，价格和成本相对较低，市场占比较大，是可降解材料替代传统塑料的主要产品 [4][5] - PBAT降解材料性能偏软，适合用于膜袋类产品制造 [4] - PBS降解材料价格远高于PLA降解材料 [4] - PHA降解材料性能优异，但生产成本高昂，暂时主要用于医疗器械等高附加值领域 [4] 收购公司考虑 - 公司在家居用品领域有技术储备、研发能力和成本管控能力，利用Sumter Easy Home的家居用品业务渠道优势，双方强强联合提升市场地位 [5] - 完善全球战略布局，加快拓展海外市场，提高市场占有率，增强可持续发展能力，提升全球资源配置能力，补齐全球商业渠道短板 [5] 信息披露情况 - 本次调研活动期间，公司不存在透露任何未公开重大信息的情形 [5]

公司基本信息 - 证券代码 301193，证券简称家联科技 [1] - 2022 年 9 月 19 日在公司会议室进行特定对象调研和现场参观，参与单位有中金公司、Matthews Asia，上市公司接待人员为副总经理孙超 [1] 产品价格调整机制 - 行业成熟，产品售价根据原材料价格、汇率变动等因素波动调整符合惯例 [1][2] - 多数客户以订单形式确定价格，通过具体订单价格协商实现售价调整；部分客户在框架协议中明确价格调整因素，原料价格变动超 5%或汇率波动超 3%，双方有权提出价格调整申请 [2] 降解原材料情况 - 随着环保政策趋严和意识提升，生物降解材料使用推广成必然趋势，前端产能逐渐释放 [2] - 公司与知名大型供应商合作，采购的降解原材料价格、质量及供货稳定性有保证 [2] - 目前前端降解原材料暂无产能不足风险，未来价格有下降空间 [2] 餐饮具制品行业趋势 - 我国日用塑料制品行业整体集中度低，未来高能耗落后产能将被淘汰，头部厂商发展环境更有利 [2][3] - 自媒体发展使食品行业透明度提高，市场青睐能保证产品质量和供货稳定的大型厂商，行业集中度将进一步提升 [3] 公司主要风险因素 - 原材料价格波动风险，受石油价格波动影响大 [3] - 贸易政策风险，产品外销为主，出口美国销售收入占比高，中美贸易摩擦升级会影响公司业绩 [3] - 汇率风险，人民币汇率波动幅度不确定性大 [3] 上半年疫情影响 - 公司内销集中于华东地区，上海等地疫情对内销有一定影响，随着疫情好转内销收入将趋于正常 [3]

收入和利润同比增长 - 第三季度营业收入为5.85亿元人民币，同比增长79.19%[5] - 年初至报告期末营业收入为15.80亿元人民币，同比增长74.44%[5] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为6435.84万元人民币，同比增长324.13%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1.45亿元人民币，同比增长195.97%[5] - 第三季度扣除非经常性损益的净利润为5796.86万元人民币，同比增长358.35%[5] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润为1.29亿元人民币，同比增长202.47%[5] - 营业总收入同比增长74.4%至15.80亿元[21] - 净利润同比增长197.3%至1.45亿元[22] - 基本每股收益1.2046元同比增长122%[23] 成本和费用同比增长 - 营业成本同比增长69.2%至12.35亿元[21] - 研发费用同比增长101.6%至5481万元[21] - 支付给职工及为职工支付的现金同比增长46.2%至2.1亿元[24] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为3.60亿元人民币，同比增长604.38%[5] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长63.9%至15.43亿元[24] - 收到的税费返还同比增长144.7%至1.02亿元[24] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长604.4%至3.6亿元[24] - 投资活动产生的现金流量净额为-7.5亿元，主要因投资支付20.09亿元[25] - 购建固定资产等长期资产支付的现金同比增长240.5%至3.45亿元[25] - 取得借款收到的现金同比增长46%至3.9亿元[25] - 偿还债务支付的现金同比增长92.3%至3.32亿元[25] - 现金及现金等价物净减少4.75亿元，期末余额为3.71亿元[25] 资产和负债变动 - 货币资金为4.68亿元，较年初8.55亿元下降45.2%[17] - 交易性金融资产为4.33亿元[17] - 应收账款为3.01亿元，较年初1.48亿元增长103.2%[17] - 存货为3.14亿元，较年初3.27亿元下降3.9%[17] - 流动资产合计为15.85亿元，较年初13.63亿元增长16.3%[17] - 预付款项为5068.5万元，较年初1726.0万元增长193.6%[17] - 其他应收款为410.6万元，较年初238.5万元增长72.2%[17] - 固定资产同比增长27.4%至6.12亿元[18] - 在建工程同比增长128.4%至1.85亿元[18] - 短期借款同比增长18.5%至2.97亿元[18] - 应付票据同比增长191.7%至3.88亿元[18] - 总资产为26.61亿元人民币，较上年度末增长28.89%[5] - 归属于母公司所有者权益同比增长8.9%至14.79亿元[19] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为896.52万元人民币，短期理财收益为1037.14万元人民币[6] 股东信息 - 林慧勤持股1.22%为145.95万股[12] - 摩根士丹利持股0.87%为104.87万股[12] - 战略配售限售股期末为143.47万股，拟于2022年12月8日解除限售[15] 其他财务指标 - 加权平均净资产收益率为10.16%，同比增长0.49个百分点[5] 审计与报告说明 - 公司第三季度报告未经审计[26]

收入和利润（同比环比） - 公司2022年上半年营业收入为9.95亿元[13] - 归属于上市公司股东的净利润为7,019.33万元[13] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6,500.20万元[13] - 营业收入为9.95亿元人民币，同比增长71.76%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为8019.0万元人民币，同比增长138.20%[20] - 公司2022年上半年营业收入995,067,900.21元，同比增长71.76%[46] - 归属于上市公司股东的净利润80,189,646.65元，同比增长138.20%[46] - 营业收入同比增长71.76%至9.95亿元[58] - 营业总收入同比增长71.8%至9.95亿元[171] - 净利润同比增长139.2%至8051.61万元[172] - 营业收入同比增长70.7%至9.84亿元（2022年半年度）对比5.76亿元（2021年半年度）[175] - 净利润同比增长131.7%至8078.5万元（2022年半年度）对比3486.6万元（2021年半年度）[176] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长68.75%至7.84亿元[58] - 研发投入同比增长70.43%至3097.26万元[58] - 研发费用同比增长70.4%至3097.26万元[171] - 研发费用增长68.7%至3065.1万元（2022年半年度）对比1817.4万元（2021年半年度）[175] - 营业成本增长67.8%至7.77亿元（2022年半年度）对比4.63亿元（2021年半年度）[175] 现金流（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为1.12亿元[13] - 经营活动产生的现金流量净额为6786.7万元人民币，同比增长39.78%[20] - 经营活动现金流量净额同比增长39.78%至6786.75万元[58] - 投资活动现金流量净额同比减少1216.70%至-6.46亿元[58] - 经营活动现金流量净额增长39.7%至6786.7万元（2022年半年度）对比4855.2万元（2021年半年度）[178] - 投资活动现金流出大幅增加至13.51亿元（2022年半年度）对比4928.1万元（2021年半年度）[180] - 销售商品提供劳务收到现金增长31.7%至8.17亿元（2022年半年度）对比6.20亿元（2021年半年度）[178] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长26.4%至8.04亿元[181] - 收到的税费返还同比大幅增长132.5%至6916.4万元[181] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降7.9%至7410.1万元[181] - 投资活动产生的现金流量净额大幅流出6.57亿元[181] - 购建固定资产等长期资产支付的现金同比增长420.3%至2.56亿元[181] - 筹资活动产生的现金流量净额流出1.88亿元[182] 资产和负债变化 - 总资产为28.99亿元[13] - 归属于上市公司股东的净资产为16.82亿元[13] - 总资产为22.82亿元人民币，较上年度末增长10.53%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为14.15亿元人民币，较上年度末增长4.20%[20] - 货币资金占总资产比例下降35.29个百分点至6.11%[64] - 应收账款占总资产比例上升9.41个百分点至16.59%[64] - 货币资金从年初8.55亿元减少至1.39亿元，降幅达83.7%[164] - 交易性金融资产新增3.00亿元[164] - 应收账款从1.48亿元增至3.79亿元，增幅155.3%[164] - 在建工程从0.81亿元增至1.87亿元，增幅130.9%[164] - 无形资产从0.70亿元增至2.01亿元，增幅187.8%[164] - 短期借款从2.51亿元降至1.85亿元，降幅26.3%[164] - 应付票据从1.33亿元增至2.01亿元，增幅50.8%[164] - 应付账款从1.16亿元增至1.88亿元，增幅62.6%[164] - 未分配利润从2.33亿元增至2.89亿元，增幅24.1%[164] - 资产总额从20.65亿元增至22.82亿元，增幅10.5%[164] - 短期借款减少45.4%至1.37亿元[170] - 存货下降11.9%至2.84亿元[169] - 在建工程增长106.0%至1.67亿元[169] - 长期股权投资增长261.4%至1.46亿元[169] - 应付票据增长48.4%至1.98亿元[170] - 期末现金及现金等价物余额为7779.5万元较期初8.46亿元下降90.8%[180] - 期末现金及现金等价物余额较期初下降93.5%至5304.7万元[182] 业务线表现 - 塑料制品业务收入同比增长71.95%至8.59亿元[60] - 公司生产上万种不同类型及规格产品覆盖餐饮具及家居日用品两大品类[55] - 公司全降解制品包括刀叉勺、杯、盖、吸管、膜袋等[95] 地区和市场表现 - 公司产品主要销往欧洲、美国、澳洲等海外市场[97] - 2022年3-5月中国出口塑料制餐具及厨房用具金额单月同比增速均超30%[47] 管理层讨论和指引 - 生物降解塑料制品行业受益于全球禁限塑政策推进，市场规模持续增长[32][34] - 全球塑料制品市场规模2021年达5930亿美元，预计2022-2030年复合年增长率3.7%[46] - 2020年全球塑料产量3.7亿吨，近10年复合增长率3.1%[46] - 中国2021年餐饮相关企业新注册量334万家，同比增长34.8%[46] - 中国2021年餐饮行业营业收入达46895亿元，同比增长18.6%[46] - 国内外禁塑限塑政策推动降解产品市场需求快速增长且单价高于传统塑料制品[49][50] - 新茶饮行业头部品牌在吸管餐勺餐叉外卖包装袋实现产品全降解化[49] - 2022年3月175个国家批准签署《终止塑料污染决议》计划2024年达成国际法律约束协议[50] - 降解产品行业增速将显著超越行业平均水平[49] - 公司收到海外客户关于缩减塑料餐饮具提高全降解产品供应占比的需求[50] - 全球超过130个国家和地区提出碳中和或零碳目标大部分计划2050年实现[50] - 塑胶原材料成本占生产成本超过50%[92] - 国际原油价格波动导致塑胶原材料价格大幅波动[92] - 人民币汇率波动影响原材料采购成本和产品价格竞争力[97] 技术和研发 - 公司拥有130余项国家及国际专利技术[44] - 公司主导制定国际标准《可堆肥吸管》及国家标准《一次性可降解餐饮具通用技术要求》[44] - 公司为全国生物基全降解日用塑料制品单项冠军产品的生产企业[44] - 公司荣获宁波市级5G+工业互联网示范车间提升生产效率并减少一线生产人员数量[51] - 公司作为全国生物基全降解日用塑料制品单项冠军生产企业[49][53] - 公司具备生物降解材料改性及制品制造技术并通过多项主流认证[53] - 公司拥有生物降解材料改性及制品生产技术[96] - 公司注塑、吸塑设备可使用传统塑料或生物降解材料生产[96] 投资和收购活动 - 公司收购浙江家得宝75%股权，投资金额为1.05亿元人民币[72] - 该收购项目本期投资亏损963,015.76元[72] - 报告期内公司收购浙江家得宝75%股权[98] - 收购浙江家得宝形成商誉需每年进行减值测试[98] - 商誉减值将直接减少公司当期利润[98] - 公司购买土地使用权投入116,214,900元，项目进度100%[74] - 以公允价值计量的金融资产初始投资成本为0元，期末金额为300,000,000元[77] - 金融资产本期公允价值变动收益250,958.90元[77] - 金融资产累计投资收益3,805,936.07元[77] - 金融资产资金来源为暂时闲置募集资金[77] - 短期理财投资额达10亿元[66] - 投资收益占利润总额4.09%[62] 募集资金使用 - 募集资金总额82,817万元，报告期投入26,646.04万元[79] - 累计投入募集资金32,405.95万元，其中超募资金补充流动资金10,763.93万元[79] - 募集资金投资进度39.13%，无变更用途[79][80] - 承诺投资项目总额为4.6627亿元，其中补充流动资金项目已100%完成投入1亿元[81] - 澥浦厂区生物降解材料制品及高端塑料制品生产线建设项目投入进度为43.76%，累计投入1.1642亿元[81] - 超募资金总额为3.619亿元，其中1.0763亿元用于永久性补充流动资金，使用进度达99.15%[81] - 2022年1-6月累计理财收益及利息收入达325.85万元[81] - 闲置募集资金暂时补充流动资金金额为1.9977亿元[82] - 募集资金委托理财发生额为4亿元，未到期余额为3亿元[86] - 生物降解材料及制品研发中心建设项目实施地点变更，原计划投入1.0023亿元[82] - 使用募集资金置换预先投入的自筹资金及发行费用共计7303.74万元[82] - 尚未使用的募集资金余额为540.19万元，以活期存款方式存储[82] - 年产12万吨生物降解材料及制品、家居用品项目计划投入1.5亿元，当前投入进度为0%[81] 股东和股权结构 - 公司股份总数保持1.2亿股不变[145][146] - 有限售条件股份减少8491股至9149.82万股，占比76.25%[145] - 无限售条件股份增加8491股至2850.18万股，占比23.75%[145] - 境内自然人持股减少6399股至7740万股，占比64.50%[145] - 国有法人持股减少4112股至0股[145] - 外资持股减少6598股至0股[145] - 公司股东王熊持有45,790,500股限售股，占总股本38.16%[150][147] - 股东张三云持有20,250,000股限售股，占比16.88%[150][147] - 宁波镇海金塑股权投资管理合伙企业持有9,000,000股限售股，占比7.50%[150][147] - 股东赵建光持有6,750,000股限售股，占比5.63%[150][147] - 宁波镇海金模股权投资管理合伙企业持有3,600,000股限售股，占比3.00%[150][147] - 招商证券资管员工参与计划持有1,498,220股限售股，占比1.25%[150][147] - 报告期末普通股股东总数为11,949名[150] - 期末限售股总数91,498,220股，较期初减少8,491股[148] - 战略配售限售股本期增加1,497,700股[147] - 无限售条件股份中，阳光资管周期主题产品持有709,938股[150] - 公司注册资本为人民币1.2亿元[196] - 公司总股本为1.2亿股[196] - 首次公开发行A股3000万股[196] 公司治理和投资者关系 - 公司报告期不存在境内外会计准则下净利润和净资产差异情况[21][22] - 公司2021年经营情况被多次提及，涉及与多家机构的沟通[100][101][102] - 生物降解产品的竞争优势及未来规划是2022年1月17日沟通的核心内容[100] - 降解材料改性工艺优势在2022年2月18日与华泰柏瑞基金等机构的沟通中被讨论[101] - 公司2022年一季度经营情况在2022年5月至6月期间被多家机构重点关注[102] - 公司产能情况及未来产能规划在2022年6月2日与上投摩根等机构的沟通中被提及[102] - 原材料变化趋势在2022年6月13日与广发基金等机构的沟通中被讨论[102] - 公司降解制品的销售渠道和业务布局在2022年6月29日与平安证券的沟通中被提及[102] - 公司竞争优势在多次机构沟通中被列为重点讨论内容[100][101][102] - 收购家得宝相关内容在2022年5月26-27日与多家机构的沟通中被提及[102] - 定价机制及未来规划在2022年2月11-14日与新华基金等机构的沟通中被讨论[101] - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为49.91%[105] - 2021年年度股东大会投资者参与比例为72.38%[105] 财务绩效指标 - 基本每股收益为0.59元[13] - 稀释每股收益为0.59元[13] - 加权平均净资产收益率为4.21%[13] - 基本每股收益为0.6682元/股，同比增长78.66%[20] - 加权平均净资产收益率为5.74%，同比下降0.60个百分点[20] - 基本每股收益增长78.7%至0.6682元[173] - 基本每股收益增长73.7%至0.6732元（2022年半年度）对比0.3874元（2021年半年度）[177] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计903.3万元人民币，主要包括政府补助683.6万元人民币和短期理财收益405.7万元人民币[25] 子公司和合并范围 - 公司合并报表范围内新增7家子公司[197][198] - 新增子公司包括家联电子商务、浙江家得宝、广西家得宝等[197][198] - 4家新设子公司（新加坡维斯巴赫、美国唯欧柏系列）尚未开始经营[198] 担保和承诺事项 - 公司为子公司广西家得宝提供担保总额2,730万元（2,300万元+430万元）[137] - 公司为子公司浙江家得宝提供担保500万元[137] - 所有担保均为非关联方担保且均未履行完毕[137] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为2300万元[138] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为4147.1万元[138] - 报告期末实际担保余额合计占公司净资产比例为2.93%[138] 安全和环境管理 - 报告期内公司开展安全生产检查18次[113] - 报告期内公司开展安全培训教育104次[113] - 报告期内两厂区各开展1次消防演练活动[113] - 公司报告期无重大安全事故及环保行政处罚[110][114] 关联交易和资金往来 - 公司报告期无控股股东非经营性资金占用及违规对外担保情况[118][119] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[125] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[126] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[127] - 公司与关联财务公司不存在存款、贷款、授信或其他金融业务往来[128][129] - 公司报告期无其他重大关联交易[130] 租赁安排 - 公司存在15项租赁安排，最大租赁面积为32,018.23平方米（江苏百仕得厂房）[134] - 租赁项目中无单项损益达到报告期利润总额10%以上的项目[135] 诉讼和争议 - 报告期内公司涉及未达重大诉讼标准的其他诉讼总金额为952.62万元[123] 利润分配和激励 - 公司报告期未进行利润分配及资本公积金转增股本[107] - 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[108] 合同事项 - 报告期内未发生日常经营重大合同[139] 所有者权益和留存收益 - 归属于母公司所有者权益合计增长9017.28万元[183][185] - 综合收益总额为9017.28万元[185] - 未分配利润增加5618.96万元[183][185] - 公司股本总额为90,000,000元，与上年末持平[187][189] - 资本公积为178,706,425.60元，与上年末持平[187][189] - 其他综合收益为-463,833.24元，较上年末的-261,967.43元减少201,865.81元[187][189] - 盈余公积为21,539,130.05元，与上年末持平[187][189] - 未分配利润为202,556,353.51元，较上年末的168,891,886.05元增加33,664,467.46元[187][189] - 归属于母公司所有者权益合计为492,338,075.92元，较上年末的458,875,474.27元增加33,462,601.65元[187][189] - 综合收益总额为33,462,601.65元，其中未分配利润贡献33,664,467.46元[187] - 其他综合收益变动为-201,865.81元，主要影响综合收益总额[187] - 母公司

收入和利润（同比） - 营业收入为4.15亿元人民币，同比增长35.82%[3] - 营业总收入同比增长35.8%至4.15亿元[21] - 归属于上市公司股东的净利润为2266.65万元人民币，同比增长57.20%[3] - 净利润同比增长57.2%至2266.65万元[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1732.90万元人民币，同比增长18.33%[3] - 基本每股收益为0.1889元人民币，同比增长17.92%[3] - 基本每股收益0.1889元同比增长17.9%[24] 成本和费用（同比） - 营业成本同比增长38.1%至3.39亿元[21] - 销售费用同比增长45.9%至2000.36万元[21] - 研发费用同比增长34.5%至1325.46万元[21] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-3164.97万元人民币，同比下降334.67%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为-3165万元，同比扩大334.7%[27] - 经营活动现金流入同比增长9.0%至3.81亿元[26] - 投资活动产生的现金流量净额为-5.48亿元，同比扩大1738.2%[27] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.93亿元，去年同期为969万元[27] - 现金及现金等价物净减少7.72亿元，同比扩大2698.8%[27] - 投资支付的现金达4亿元，去年同期无此项支出[27] - 购建长期资产支付的现金为1.99亿元，同比增长564.2%[27] - 取得借款收到的现金为2375万元，同比减少68.5%[27] - 偿还债务支付的现金为1.85亿元，同比增长265.8%[27] 资产和负债变化 - 货币资金从年初8.5479840566亿元降至0.8203077399亿元，下降90.4%[17] - 交易性金融资产新增3.5144246575亿元[17] - 应收账款从1.4831979216亿元增至2.1645039055亿元，增长45.9%[17] - 预付账款从0.172603389亿元增至0.3730611033亿元，增长116.1%[17] - 存货从3.2660587112亿元降至3.1426560785亿元，下降3.8%[17] - 在建工程从0.8119548858亿元增至1.4802479602亿元，增长82.3%[18] - 短期借款从2.5056667906亿元降至1.0602533115亿元，下降57.7%[18] - 期末现金及现金等价物余额减少至1.9亿元[26] - 期末现金及现金等价物余额为8203万元，较期初减少90.4%[27] 其他财务数据 - 总资产为18.95亿元人民币，同比下降8.22%[3] - 加权平均净资产收益率为1.66%，同比下降1.43个百分点[3] - 归属于母公司所有者权益合计13.78亿元[20] - 非经常性损益项目中政府补助为505.38万元人民币[5] - 交易性金融资产等公允价值变动损益为157.79万元人民币[5] 公司治理与股东信息 - 普通股股东总数为19,243户[9] - 王熊持有4579.05万股限售股，占限售股总数49.3%[11] - 战略配售限售股增加138.4万股至138.452万股[11] 战略与投资活动 - 拟现金收购家得宝科技股份比例不低于75%[14] 审计与报告说明 - 公司第一季度报告未经审计[29]

收入和利润（同比环比） - 公司2021年营业收入为12.34亿元，同比增长20.28%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为7119.88万元，同比下降37.73%[16] - 扣除非经常性损益的净利润为5173.98万元，同比下降41.99%[16] - 公司实现营业收入123,435.48万元，同比增长20.28%[79][82] - 归属于上市公司股东的净利润7,119.88万元，同比下降37.73%[79] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5,173.98万元，同比下降41.99%[79] - 第四季度营业收入达3.28亿元，为全年最高季度[18] - 第四季度扣非净利润为905.01万元，为全年最低季度[18] 成本和费用（同比环比） - 材料成本同比大幅增长36.53%，其中运输服务费同比增长138.90%[88] - 销售费用同比增长30.68%至6267.22万元，主要因出口货代费和仓储费用增加[91] - 管理费用同比下降11.72%至4594.23万元[91] - 财务费用同比下降26.25%至1336.79万元[91] - 研发费用同比下降1.11%至3812.05万元[91] 各条业务线表现 - 外销收入86,981.62万元，同比增长6.91%，占总收入70.47%[79][83] - 内销收入36,453.86万元，同比增长71.41%，占总收入29.53%[79][83] - 塑料制品收入106,700.81万元，同比增长12.89%，占总收入86.44%[79][82] - 生物全降解制品收入9,188.94万元，同比增长96.72%，占总收入7.45%[79][82] - 纸制品及其他收入7,545.72万元，同比增长119.42%，占总收入6.11%[79][82] 管理层讨论和指引 - 公司规划通过专业化、低成本战略形成三大业务并驾齐驱格局[132] - 重点发展美国、澳洲、英国市场并逐步开拓其他国际市场[135] - 加快募投项目建设扩大生产规模发展规模效应[140] - 通过收购兼并同行业或相关行业企业扩大业务规模和市场占有率[141] - 研发中心将打造成集产品设计研发、生产工艺改造、产品检测检验为一体的行业领先现代化研发中心[134] 经营风险 - 公司存在原材料价格波动、汇率风险等经营风险[4] - 原材料价格波动存在向下游客户传导的时滞和不充分[143] - 公司迫切需要开辟新的融资渠道突破资金瓶颈[140] - 限塑禁塑政策可能突然收紧对公司业绩产生影响[145] - 公司面临汇率波动风险，将利用金融衍生品进行汇率风险管理[148] - 公司所在行业生产厂商众多，行业集中度低，面临新进入者竞争风险[149] 研发与技术能力 - 公司拥有120余项国家及国际专利技术，主导制定国际标准《可堆肥吸管》及国家标准《一次性可降解餐饮具通用技术要求》等[58] - 公司拥有授权专利90项 其中发明专利9项 实用新型专利14项[67] - 公司拥有有效专利共计122项，其中发明专利26项，实用新型专利28项，外观设计68项[72] - 报告期内公司获得授权有效专利19项，其中2项发明专利（包含1项澳大利亚发明专利）、2项实用新型专利、15项外观设计专利[72] - 公司完成耐老化生物降解薄膜产品的量产研发，提升膜袋产品质量[92] - 完成高强度耐穿刺生物降解薄膜制品研发，扩大PLA材料应用范围[92] - 生物降解薄膜拉伸强度＞20MPa，断裂伸长率＞300%[94] - 高热封性膜热封拉力＞10N/15mm[94] - 生物降解保鲜膜项目旨在抢占市场份额[94] - 耐穿刺生物降解快递袋研发聚焦成本降低[94] 产能与生产 - 塑料制品设计产能72,645.44吨/年 产能利用率93.01%[68] - 公司数字化车间多关节机器人覆盖率超过76%[65] - S3产品投入多关节机器人后12小时产能从18托提升至38托[65] - 公司拥有四个数字化智能车间：注塑一车间、吸塑二车间、自动化包装车间、生物全降解材料改性车间[72] - 公司已实现生物降解材料制品规模化生产，工艺成熟[130] 原材料与采购 - 主要原材料采购占比：PP 28.43% PS 16.50% PLA 2.63%[67] - 能源采购价格占生产总成本30%以上[67] - 塑胶原材料成本占生产成本超过50%[142] - 前五名供应商合计采购额为3.672亿元，占年度采购总额的33.28%[90] - 第一大供应商采购额为1.257亿元，占采购总额的11.39%[90] 客户与销售 - 公司客户包括IKEA、Walmart、KFC、Starbucks、Amazon等全球知名企业[59] - 前五名客户合计销售额为6.114亿元，占年度销售总额的49.53%[90] - 第一大客户销售额为2.148亿元，占销售总额的17.40%[90] - 公司前五大客户销售占比为49.53%[150] - 公司产品主要销往欧洲、美国、澳洲等海外市场，境内销售占比较少[148] - 公司被战略级客户定为包装类供应商减排试点单位之一[138] 现金流与融资 - 经营活动产生的现金流量净额为1.08亿元，同比下降39.76%[16] - 经营活动现金流入同比增长27.99%至13.87亿元，经营活动现金流出同比增长41.45%至12.79亿元[97] - 经营活动现金流量净额同比下降39.76%至1.08亿元，主要因存货增加[97] - 投资活动现金流入同比暴跌99.34%至34.48万元，主因上年处置子公司房产[97] - 筹资活动现金流入同比激增182.33%至15.44亿元，主因IPO发行3000万股募资8.42亿元[97] - 现金及现金等价物净增加额同比暴涨1,542.40%至7.65亿元[97] - 货币资金占比大幅提升32.17个百分点至41.40%，主因IPO募集资金到位[102] - 募集资金总额8.28亿元，已使用6137万元，专户余额7.81亿元[107][108][109] 政府补助与营业外收入 - 政府补助金额2363.93万元，同比增长113.05%[21] - 营业外收入占利润总额27.42%，主因收到与日常经营无关的政府补助2153万元[100] 行业政策与市场环境 - 生物降解塑料行业预计2018-2025年复合年增长率为12.8%，2025年市场规模将达到67.1亿美元[29] - 中国电商快件到2025年基本实现不再二次包装，可循环快递包装应用规模目标为1000万个[34] - 中国《"十四五"塑料污染治理行动方案》明确2025年塑料污染治理目标，包括电商快件不再二次包装[34] - 中国《"十四五"原材料工业发展规划》提出2025年原材料工业发展目标，包括推进生物降解塑料产业化[34] - 中国国家发改委和生态环境部2020年意见明确到2022年一次性塑料制品消费量明显减少[33] - 中国工业和信息化部2016年轻工业发展规划将生物可降解材料列为重点发展新材料[32] - 北京市2020年底餐饮行业禁止使用不可降解一次性塑料吸管和餐具[35] - 北京市2021年6月底全市餐饮行业禁止使用不可降解一次性塑料咖啡搅拌棒[35] - 北京市部分连锁超市试点对塑料连卷袋明码标价并单独收费[35] - 全球多国实施限塑政策，如法国2020年禁止一次性塑料餐具，意大利2022年禁止销售多种一次性塑料产品[30][32] - 上海市餐饮外卖领域到2025年底不可降解一次性塑料餐具消耗强度下降30%以上[37] - 浙江省到2023年底全省县城以上建成区餐饮外卖领域禁止使用不可降解一次性塑料餐具[37] - 天津市到2025年全市餐饮外卖领域不可降解一次性塑料餐具消耗强度下降30%[37] - 河北省到2025年各市及雄安新区餐饮外卖领域不可降解一次性塑料餐具消耗强度下降30%[37] - 黑龙江省到2025年底全省地级以上城市餐饮外卖领域不可降解一次性塑料餐具消耗强度下降30%[37] - 江苏省到2025年设区市城市餐饮外卖领域不可降解一次性塑料餐具消耗强度下降30%[38] - 安徽省到2025年地级以上城市餐饮外卖领域不可降解一次性塑料餐具消耗强度下降30%[38] - 福建省到2025年底地级以上城市餐饮外卖领域不可降解一次性塑料餐具消耗强度下降30%[38] - 江西省到2025年底各设区市餐饮外卖领域不可降解一次性塑料餐具消耗强度下降30%[38] - 山东省到2025年地级以上城市餐饮外卖领域不可降解一次性塑料餐具消耗强度下降30%[38] - 湖南省要求到2025年底地级以上城市餐饮外卖领域不可降解一次性塑料餐具消耗强度下降30%[39] - 广东省要求到2025年底地级以上城市餐饮外卖领域不可降解一次性塑料餐具消耗强度下降30%以上[39] - 重庆市要求到2025年各区县城市建成区内餐饮外卖领域不可降解一次性塑料餐具消耗强度下降30%[40] - 民航局要求2022年起年旅客吞吐量200万（含）人次以上机场禁止提供不可降解塑料吸管、搅拌棒、餐/杯具、包装袋[40] - 2020年1月起中国推出"禁塑、限塑"政策，推动全降解产品替代传统塑料制品[61] - 民航总局2021年5月发布《民航行业塑料污染治理工作计划（2021-2025年）》[61] - 新茶饮头部品牌在吸管、餐勺、外卖包装袋等产品已实现全降解化[61] - 海外市场禁塑限塑力度加强 公司收到客户提高全降解产品供应占比需求[62] - 全降解产品单价高于传统塑料制品 全球禁塑限塑行动将提升公司综合营收[62] - 2021年8-11月原油价格达到峰值导致大宗材料价格明显上涨[42] - 2021年全国橡胶和塑料制品业利润总额为1702.5亿元，同比下降2.9%[42] 产品与认证 - 公司开发了生物降解材料吸管、纸吸管、直饮杯盖等替代产品应对限塑政策[44] - 公司开发了生物降解材料餐具等替代产品应对不可降解一次性塑料餐具限制[44] - 公司开发了生物降解膜类产品如生物降解塑料袋、包装袋打入禁塑市场[44] - 公司报告期内所有应对限塑政策的新产品均已实现销售[44] - 公司生物降解材料产品通过BPI、DIN、ABA降解认证[74] - 公司产品通过ISO9001、ISO14001、ISO22000、HACCP、GMP、KOSHER、NSF和BRC等认证[74] - 公司可生产上万种不同类型及规格产品，覆盖餐饮具及居家用品两大品类[76] - 公司是全国生物基全降解日用塑料制品单项冠军生产企业[67] - 公司为全国生物基全降解日用塑料制品单项冠军生产企业[75] - 公司具备全国生物基全降解日用塑料制品单项冠军产品生产企业资质[146] - 公司拥有成熟的生物降解材料改性及制品生产技术，无需额外大笔资金投入[146] 研发投入与人员 - 研发人员数量同比增长41.86%至244人[95] - 研发投入金额为38,120,481.23元，占营业收入比例3.09%[95] - 研发人员中高中及以下学历占比最高达150人，同比增长48.51%[95] - 30岁以下研发人员同比增长51.85%至82人[95] - 研发人员占比提升1.36个百分点至10.80%[95] - 近三年研发投入资本化率均为0%[95][96] 资产与负债 - 资产总额达20.65亿元，同比增长83.16%[16] - 归属于上市公司股东的净资产为13.58亿元，同比增长195.90%[16] - 加权平均净资产收益率为14.40%，同比下降13.97个百分点[16] - 固定资产抵押借款1.61亿元，无形资产抵押借款6920万元[103] 公司治理与股东 - 公司总股本为120,000,000股，拟每10股派发现金红利2.00元（含税）[4] - 公司报告期内共召开1次年度股东大会和2次临时股东大会[157] - 公司董事会设董事7名，其中独立董事3名，报告期内召开5次董事会[159] - 公司监事会设监事3名，其中职工代表监事1名，报告期内召开2次监事会[160] - 公司严格按照相关法律法规履行信息披露义务，确保所有股东平等获取信息[161] - 公司治理状况与监管规定不存在重大差异[165] - 2020年度股东大会投资者参与比例达100%[172] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例达100%[172] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例达100%[172] - 董事长兼总经理王熊持有公司股份45,790,500股[174] - 董事蔡礼永持有公司股份3,150,000股[174] - 公司董事、监事及高级管理人员期末合计持股48,940,500股[175] - 独立董事支广纬于2021年7月13日因个人工作安排原因离任[176] - 于卫星于2021年7月13日被聘任为独立董事[176] - 公司现有独立董事2名，分别为孙方社和于卫星[180] - 公司现有监事3名，分别为李海光、董晓磊和上官纬[181][182] - 公司现有高级管理人员8名，包括总经理王熊等[183][184][185][186][187] - 公司董事、监事和高级管理人员2021年度税前报酬总额为500.96万元[193] - 董事长兼总经理王熊税前报酬为93.05万元，占高管总报酬的18.6%[192][193] - 副总经理周学恩税前报酬112.93万元，为高管中最高，占高管总报酬的22.5%[193] - 独立董事孙方社和梅志成各获得5.96万元津贴[192][193] - 独立董事于卫星获得1.99万元津贴[193] - 监事会主席李海光税前报酬22.13万元[193] - 财务总监钱淼鲜税前报酬48.88万元[193] - 董事会秘书汪博税前报酬29.84万元[193] - 2021年度共召开5次董事会会议，所有董事均无缺席记录[196] - 公司董事出席股东大会次数为1-3次，其中于卫星出席1次，支广纬出席2次，其他董事均出席3次[196] 委员会运作 - 审计委员会2021年召开2次会议[199] - 审计委员会于2021年3月12日审议通过2020年内部审计报告议案[199] - 审计委员会于2021年9月3日审议通过2018年1月1日至2021年6月30日关联交易议案[199] - 提名委员会2021年召开1次会议[199] - 提名委员会于2021年6月28日审议通过独立董事于卫星任职资格议案[199] - 薪酬与考核委员会2021年召开1次会议[199] - 薪酬与考核委员会于2021年3月12日审议通过2021年度董事、监事及高级管理人员薪酬议案[199] - 战略委员会2021年召开1次会议[200] - 战略委员会于2021年9月3日审议通过变更经营范围议案[200] - 各专门委员会在报告期内均无异议事项[199][200] 公司基本信息 - 公司注册地址位于浙江省宁波市镇海区澥浦镇兴浦路296号，邮政编码315200[13] - 公司股票简称家联科技，股票代码301193[13] - 公司外文名称为Ningbo Homelink Eco-iTech Co., Ltd.，缩写为Homelink[13] - 公司法定代表人王熊[13] - 公司董事会秘书汪博，联系方式0574-86360326[14] - 公司年度报告备置地点为公司证券部办公室[15] - 报告期指2021年1月1日至2021年12月31日[10] - 公司财务报告保证真实、准确、完整[3] - 公司主营业务为塑料制品及生物全降解制品的研发、生产与销售，涵盖全降解材料、全降解塑料制品、塑料日用品等[45] 行业背景与市场规模 - 2020年全球塑料产量达3.67亿吨，2012-2020年复合增长率3.08%[123] - 2020年中国占全球塑料产量32%，亚洲整体占比52%[124] - 2021年全球可降解塑料产量155.3万吨，预计2026年达529.7万吨，复合增长率28%[126] - 全球生物基塑料年产能约100万吨，年增速超20%[128] - 2020年全球生物基降解塑料产能122.7万吨，中国产量约40万吨[128] - 中国可降解塑料消费量41.2万吨，主要应用于购物袋和食品包装等领域[128] - 全球PLA年产能约30万吨，建设中产能130万吨；PBAT/PBS年产能超50万吨，建设中产能超200万吨[128] - 淀粉基降解塑料目前占最大市场份额，PLA和PBAT/PBS因性价比高成为主要替代产品[129] - 2020年底中国餐饮相关企业注册数量达960.8万家，同比增长25.5%[60] - 2020年中国餐饮业收入达3.95万亿元，其中外卖