会议信息 - 公司第二届董事会第十七次会议4月18日发通知，4月22日召开[2] - 应出席董事9人，实际出席9人[2] - 会议由董事长于胜利召集并主持，高管列席[2] 议案审议 - 会议审议通过《关于公司2025年第一季度报告的议案》[3] - 表决同意9票，反对0票，弃权0票[4] - 议案已通过审计委员会审议[4] 报告查询 - 《2025年第一季度报告》详见巨潮资讯网（公告编号：2025 - 25）[3] 其他 - 公告日期为2025年4月24日[5] - 备查文件含董事会和审计委员会会议决议[5]

主要会计数据和财务指标 - 2025年一季度基本每股收益0.32元，同比增长14.29%，与2023年同期持平 [1] - 每股净资产18.35元，同比增长4.86%，但较2023年同期下降26.04% [1] - 每股公积金11.62元，同比微降0.85%，较2023年同期下降34.68% [1] - 每股未分配利润5.40元，同比增长16.13%，接近2023年同期水平 [1] - 营业收入2.49亿元，同比增长10.67%，较2023年同期增长37.57% [1] - 净利润0.42亿元，同比增长13.51%，与2023年同期持平 [1] - 净资产收益率1.75%，同比提升9.38%，但低于2023年同期水平 [1] 股东持股情况 - 前十大流通股东合计持股1626.92万股，占流通股32.78%，较上期增加35.65万股 [1] - 郑州煤矿机械集团为第一大股东，持股789.13万股（占总股本15.90%）且未变动 [2] - 新增三名股东：员工持股计划（142.23万股/2.87%）、富国基金（88.87万股/1.79%）、社保基金412组合（84.31万股/1.70%） [2] - 五名股东退出前十大，包括原持股84.31万股的员工资管计划及多家合伙企业 [2] 分红政策 - 本报告期未实施利润分配或资本公积转增方案 [3]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入248,864,906.95元，较上年同期增长10.41%[5] - 归属于上市公司股东的净利润41,939,820.51元，较上年同期增长14.64%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润37,724,564.59元，较上年同期增长36.00%[5] - 经营活动产生的现金流量净额-19,258,709.88元，较上年同期减少160.09%[5] - 本报告期末总资产2,767,058,061.60元，较上年度末减少0.55%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益2,423,838,016.33元，较上年度末增长1.87%[5] - 期末流动资产合计19.7977031595亿元，期初为20.1251993967亿元，期末较期初减少1.63%[18] - 期末非流动资产合计7.8728774565亿元，期初为7.6973976285亿元，期末较期初增加2.28%[19] - 期末资产总计27.670580616亿元，期初为27.8225970252亿元，期末较期初减少0.55%[19] - 期末流动负债合计3.3874759919亿元，期初为3.9921073648亿元，期末较期初减少15.15%[19] - 期末非流动负债合计0.373689057亿元，期初为0.447244608亿元，期末较期初减少16.45%[20] - 期末负债合计3.4322004527亿元，期初为4.0294762705亿元，期末较期初减少14.82%[20] - 期末所有者权益合计24.2383801633亿元，期初为23.7931207547亿元，期末较期初增加1.87%[20] - 本期营业总收入2.4886490695亿元，上期为2.2539155859亿元，本期较上期增加10.41%[21] - 本期营业总成本2.1116024068亿元，上期为2.0382869496亿元，本期较上期增加3.59%[21] - 本期投资收益为 - 13.044693万元，上期为 - 16.899333万元，本期亏损较上期减少22.81%[21] - 公允价值变动收益本期为4,444,388.28元，上期为5,578,064.65元；信用减值损失本期为 - 3,228,907.19元，上期为4,144,297.61元；资产减值损失本期为 - 990,955.70元，上期为 - 247,429.64元；资产处置收益本期为169,248.35元，上期为0元[22] - 营业利润本期为43,068,012.01元，上期为36,458,098.14元；利润总额本期为43,107,250.85元，上期为39,056,496.52元；净利润本期为41,939,820.51元，上期为36,582,852.45元[22] - 基本每股收益本期为0.32元，上期为0.28元；稀释每股收益本期为0.32元，上期为0.28元[23] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为156,103,918.50元，上期为207,422,397.51元；收到的税费返还本期为3,867,156.45元，上期为5,353,181.24元；收到其他与经营活动有关的现金本期为6,547,819.43元，上期为9,713,586.33元[24] - 经营活动现金流入小计本期为166,518,894.38元，上期为222,489,165.08元；经营活动现金流出小计本期为185,777,604.26元，上期为190,440,684.46元；经营活动产生的现金流量净额本期为 - 19,258,709.88元，上期为32,048,480.62元[24] - 收回投资收到的现金本期为82,592,902.78元，上期为90,000,000.00元；取得投资收益收到的现金本期为593,416.87元，上期为1,800,000.00元；处置固定资产等长期资产收回的现金净额本期为1,500.00元，上期为840.00元[24] - 投资活动现金流入小计本期为83,187,819.65元，上期为91,800,840.00元；投资活动现金流出小计本期为523,562,350.90元，上期为963,326,133.73元；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 440,374,531.25元，上期为 - 871,525,293.73元[24][25] - 筹资活动现金流入小计本期为0元，上期为2,000,000.00元；筹资活动现金流出小计本期为936,272.95元，上期为25,438,640.88元；筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 936,272.95元，上期为 - 23,438,640.88元[25] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 460,569,514.08元，上期为 - 862,915,453.99元；期初现金及现金等价物余额本期为539,030,081.98元，上期为1,012,897,831.74元；期末现金及现金等价物余额本期为78,460,567.90元，上期为149,982,377.75元[25] 部分科目关键指标变化 - 货币资金较2024年12月31日减少87.72%，主要系开展现金管理所致[9] - 交易性金融资产较2024年12月31日增长267.25%，主要系开展现金管理所致[9] - 税金及附加较2024年1 - 3月增长88.51%，主要系报告期内税金增加所致[9] - 营业外收入较2024年1 - 3月减少98.08%，主要系报告期内政府补助减少所致[9] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为10,434，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 前10名股东中，王云兰持股比例18.08%，持股数量23,872,650股；段若凡持股比例13.91%，持股数量18,370,200股等[11] - 于胜利、金勇、王云兰合计直接持有公司59,173,350股股份，占总股本44.80%；通过路泰管理间接持有4,912,800股，占比3.72%；三人合计控制64,086,150股，占比48.52%[12] 限售股份情况 - 限售股份期初与期末总数均为82,426,350股，本期解除限售和增加限售股数均为0[14] 投资与业务变更情况 - 2025年2月公司投资2800万元入股北京瀚巍创芯电子技术有限公司，持股比例4.9734%[15] - 2025年公司变更经营范围，增加多项业务[15][16] - 公司以自有资金1000万元设立全资子公司北路智控（鄂尔多斯）科技有限公司[16] 报告审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[26]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[5][8] 报告的核心观点 - 2024年北路智控营业总收入11.29亿元（YoY +12.05%），归母净利润2.01亿元（YoY -10.56%），智能矿山监控及集控系统业务快速增长，依托完善产品服务矩阵，有望受益国家矿山智能化需求实现高质量增长[1] 根据相关目录分别进行总结 公司整体营收与利润情况 - 2024年营业总收入11.29亿元（YoY +12.05%），归母净利润2.01亿元（YoY -10.56%），扣非后归母净利润1.77亿元（YoY -15.86%），整体营收规模稳健增长[1][2] - 2024年整体毛利率41.73%（YoY -3.05pct），销售/管理/研发费用率分别为8.04%/5.44%/12.18%，同比分别下降0.26pct、提升0.31pct、提升1.49pct，研发端持续投入巩固核心竞争力[2] 分产品营收与毛利率情况 - 2024年智能矿山通信系统、监控系统、集控系统、装备配套业务分别实现营收3.86/4.92/1.35/1.12亿元，同比分别-4.81%/+40.04%/+19.95%/-7.33%[3] - 2024年智能矿山通信、监控、集控系统业务毛利率分别为43.95%/41.02%/36.82%，同比分别下滑0.48pct/2.04pct/5.30pct，未来整体业务盈利能力有望好转[3] 公司发展前景 - 近年来在无人驾驶、AI、矿鸿、通信、监控等领域持续取得技术突破，依托技术优势实现业务拓展，形成全流程闭环产品体系，未来有望受益国家新型工业化进程及矿山智能化需求实现高质量增长[4] 盈利预测与估值 - 预计2025 - 2027年实现营收13.61/16.26/19.56亿元，同比增长20.55%/19.41%/20.33%，归母净利润分别达到2.48/3.17/3.86亿元，同比增长23.21%/27.71%/21.79%，对应EPS分别为1.88/2.40/2.92元[5] 财务摘要 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|1129.27|1361.33|1625.54|1955.98| |(+/-) (%)|12.05%|20.55%|19.41%|20.33%| |归母净利润（百万元）|201.21|247.92|316.61|385.60| |(+/-) (%)|(10.56%)|23.21%|27.71%|21.79%| |每股收益(元)|1.52|1.88|2.40|2.92| |P/E|20.10|16.31|12.77|10.49|[7] 三大报表预测值 - 资产负债表、利润表、现金流量表对2024 - 2027年相关财务指标进行预测，包括流动资产、现金、营业成本等多项内容，同时给出成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等主要财务比率及每股指标、估值比率等数据[12]

公司基本情况 - 公司专注于工业互联网领域，深度融合物联网、数字孪生、软件、人工智能、通信等技术于工业制造全流程，构建智能化生态系统 [2] - 主要业务为智能矿山信息系统，产品覆盖设备感知层、网络传输层、生产执行层及平台应用层四大层级，包含智能矿山管控平台、人员精确定位系统等 [3][4] - 2024年8月获CMMI 5级认证，软件研发成熟度达国际高标准，属于"软件和信息技术服务业"（I65） [4] - 总股本132,069,840股，利润分配预案为每10股派发现金红利6.50元（含税） [2] 行业情况 智能矿山（煤矿） - 煤矿智能化通过工业物联网、人工智能等技术实现全流程智能化运行，目标为安全提升、减员增效、节能降耗 [5] - 2024年中国规模以上工业原煤产量47.6亿吨（同比+1.3%），进口5.4亿吨（同比+14.4%），预计2027年全球煤炭需求峰值达88.73亿吨，中国占50.05亿吨 [6] - 政策支持体系完善，目标2025年大型煤矿基本智能化，2035年各类煤矿基本实现智能化，财政补贴及地方配套推动资本支出增长 [7] - 煤矿智能化解决井工煤矿高危环境招工难问题，推动少人化、无人化操作 [8] 智能矿山（非煤矿山） - 全国非煤矿山约3万座，智能化起步晚但政策加速出台，数字孪生、5G、AI等技术助力"安全、减人、高效"目标 [9] 智能化工 - 中国化工品销售额占全球44%（2022年），政策推动工业互联网、AI与安全管理融合，目标2026年15%企业数字化转型成熟度达3级及以上 [9][10] 智能机器人及矿山无人驾驶 - 政策要求2026年煤矿/非煤矿山危险岗位机器人替代率分别不低于30%/20%，重点研发掘进、采煤等5类38种机器人 [11] - 露天矿无人驾驶已规模化应用，井工矿因环境复杂仍处研发阶段，政策推动5G远程掘进、无人矿卡等场景落地 [12][13][14] 公司行业地位 - 产品覆盖感知层、传输层、智能应用与决策层三大层级，关键技术如融合通讯、高精度定位等处于行业领先 [14] - 连续三年位列煤炭行业信息技术企业20强榜单前三 [14]

本人作为南京北路智控科技股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事， 严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》《南京北路智控 科技股份有限公司章程》《南京北路智控科技股份有限公司独立董事工作细则》 等相关法律、法规、规章的规定和要求，在2024年度工作中诚实、勤勉、独立地 履行职责，积极出席相关会议，认真审议董事会各项议案，发挥独立董事的独立 性和专业性作用，切实维护了公司和股东尤其是中小股东的合法权益。现就本人 2024年度履行独立董事职责情况汇报如下： 一、独立董事的基本情况 王鹤先生，1982年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。 2011年8月至2016年8月，任江苏永衡昭辉律师事务所律师；2016年8月至2018年3 月，任国浩律师（南京）事务所律师；2018年4月至今，任江苏泰和律师事务所 合伙人、律师；2020年6月至今，任常州同惠电子股份有限公司独立董事；2024 年11月至今，任南京北路智控科技股份有限公司独立董事。 作为公司新任独立董事，任职期间，本人未在公司担任除董事以外的其他职 务，与公司、公司的控股股东不存在可能妨碍本人进行独立客观判断的关系，也 没有从 ...

（马轶群） 各位股东及股东代表： 本人作为南京北路智控科技股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事， 严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》《南京北路智控 科技股份有限公司章程》《南京北路智控科技股份有限公司独立董事工作细则》 等相关法律、法规、规章的规定和要求，在2024年度工作中诚实、勤勉、独立地 履行职责，积极出席相关会议，认真审议董事会各项议案，发挥独立董事的独立 性和专业性作用，切实维护了公司和股东尤其是中小股东的合法权益。现就本人 2024年度履行独立董事职责情况汇报如下： 一、独立董事的基本情况 马轶群先生，1978年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历。 2009年9月至2015年11月，任江苏省审计科研所研究助理、南京大学理论经济学 博士后；2015年12月至2019年6月，任山西财经大学经济学院副研究员、副教授、 硕士生导师；2019年7月至今，任南京审计大学政府审计学院副研究员、副教授、 教授、硕士生导师，兼任"一刊一书"编辑部主任；2022年11月至今，任公司独 立董事；2023年12月至今，任上海晶华胶粘新材料股份有限公司独立董事。 南京北路智控科技股 ...

会议与决策 - 2024年董事会应参加7次，现场1次通讯6次，股东会出席5次[4] - 2024年主持1次提名、参加6次审计、1次战略与发展委员会会议[6] - 2024年召集主持3次独立董事专门会议[7] - 2024年4月14日二届八次董事会通过聘任会计师事务所议案[17] - 2024年10月16日二届十二次董事会通过补选独立董事议案[18] - 2024年11月4日第三次临时股东会通过补选独立董事议案[18] 报告披露 - 公司披露2023年年度、内控自评及2024年一季、半年、三季度报告[16] 关联交易 - 主要关联交易为与郑煤机集团及其子公司日常销售商品预计[13] 人员与薪酬 - 公司其余董高人员报告期未变[20] - 公司通过2024年度董高人员薪酬方案[21] 股权相关 - 2024年4月23日以28.49元/股向38人授予41.25万股限制性股票[23] - 2024年11月12日首次授予部分一期实际归属128人、54.81万股[23] - 2024年12月2日通过第一期员工持股计划议案[24] 未来展望 - 独立董事2025年继续为公司发展贡献力量[25]

作为公司独立董事，任职期间，本人未在公司担任除董事以外的其他职务， 与公司、公司的控股股东不存在可能妨碍本人进行独立客观判断的关系，也没有 从公司、公司控股股东及其关联方取得额外的、未予披露的其他利益。因此，不 存在影响独立性的情况。 本人作为南京北路智控科技股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事， 严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》《南京北路智控 科技股份有限公司章程》《南京北路智控科技股份有限公司独立董事工作细则》 等相关法律、法规、规章的规定和要求，在2024年度工作中诚实、勤勉、独立地 履行职责，积极出席相关会议，认真审议董事会各项议案，发挥独立董事的独立 性和专业性作用，切实维护了公司和股东尤其是中小股东的合法权益。现就本人 2024年度履行独立董事职责情况汇报如下： 一、独立董事的基本情况 吴楚宇先生，1972年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。1995 年9月至1998年6月，任飞利浦光磁电子(上海)有限公司销售经理；1998年7月至 2004年12月，任上海工业仓储分拨有限公司总经理；2007年6月至今，任上海凯 雅企业管理咨询有限公司执行董事；2012年3 ...

董事会审计委员会对会计师事务所 2024 年度履职情况评估及履行监督 职责情况的报告 南京北路智控科技股份有限公司 6、截至2024年12月31日，公证天业合伙人数量59人，注册会计师人数349人，签署过证 券服务业务审计报告的注册会计师人数168人。 7、公证天业 2024 年度经审计的收入总额 30,857.26 万元，其中审计业务收入 26,545.80 万元，证券业务收入 16,251.64 万元。2024 年度上市公司年报审计客户家数 81 家，审计收费 总额 8,151.63 万元，上市公司主要行业包括制造业，信息传输、软件和信息技术服务业，批 发和零售业，水利、环境和公共设施管理业，科学研究和技术服务业等，其中本公司同行业 上市公司审计客户 4 家。 （二）聘任会计师事务所履行的程序 根据财政部、国资委及证监会颁布的《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》和 《公司章程》《董事会专门委员会实施细则》等规定和要求，公司董事会审计委员会本着勤勉尽 责的原则，恪尽职守，认真履职。现将董事会审计委员会对会计师事务所 2024年度履职评估及履 行监督职责的情况汇报如下： 一、2024 年年审会计师事 ...