法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于广州多浦乐电子科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市的 上海市锦天城律师事务所 关于广州多浦乐电子科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市的 法律意见书 致：广州多浦乐电子科技股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受广州多浦乐电子科技股份 有限公司（以下简称"发行人"或"公司"或"多浦乐"）的委托，并根据发行人与本 所签订的《聘请律师合同》，作为发行人首次公开发行股票并在深圳证券交易所 创业板上市工作（以下简称"本次发行上市"）的特聘专项法律顾问。 本所根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中华 人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《首次公开发行股票注册管 理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《深圳证券交易所股票发行上市 审核规则》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年修订）》（以下 简称"《创业板 ...

上市信息 - 公司股票于2023年8月28日在深交所创业板上市[1] - 首次公开发行后总股本为6190万股[3] - 首次公开发行增加股份为1550万股[3] 市盈率数据 - 截至2023年8月9日，仪器仪表制造业最近一个月平均静态市盈率为38.99倍[5] - 截至2023年8月9日，可比上市公司2022年扣非后净利润对应市盈率算术平均值为38.73倍[6] - 本次发行价格71.80元/股，对应2022年扣非后净利润摊薄市盈率为56.76倍[7] - 发行市盈率高于行业平均静态市盈率45.58%[7] - 发行市盈率高于同行业可比上市公司对应市盈率算术平均值46.55%[7] 风险提示 - 公司股票在创业板上市，该市场投资风险较高[3] - 公司发行后短期内存在净资产收益率下降的风险[8]

发行信息 - 本次发行人民币普通股（A股）1550.00万股，占发行后总股本25.04%，发行后总股本6190.00万股[9][33] - 每股面值1.00元，发行价格71.80元/股，发行市盈率56.76倍，发行后市净率3.22倍[9][33] - 发行日期为2023年8月15日，上市于深圳证券交易所创业板[9] - 募集资金总额111290.00万元，净额100792.19万元[33] - 中保投基金战略配售55.7103万股，占发行数量3.59%，限售期12个月[34] 业绩数据 - 2020 - 2022年，营业收入分别增长32.44%、17.25%和34.78%[29][79] - 2020 - 2022年，归属于母公司所有者净利润分别增长52.85%、23.41%和33.81%[29][79] - 2022年资产总额42749.70万元，净利润8551.99万元[51] - 2023年1 - 6月，营业收入8270.28万元，同比增长19.12%[53] - 2023年1 - 6月，归属于母公司净利润2990.48万元，同比增长14.29%[53] - 公司预计2023年1 - 9月营业收入13000 - 15000万元，同比增长12.09% - 29.33%[56] - 公司预计2023年1 - 9月归属于母公司所有者净利润4900 - 6000万元，同比增长8.49% - 32.85%[56] 财务指标 - 报告期各期末，应收账款账面价值分别为6454.41万元、8526.16万元和16095.86万元，占资产比重分别为25.33%、26.11%和37.65%[27][75] - 报告期各期，一年以内应收账款余额占比分别为86.86%、71.40%和75.46%[27][75] - 报告期各期，综合毛利率分别为75.92%、76.69%和73.90%[28][76] - 2022年母公司资产负债率12.41%，合并资产负债率12.48%[51] - 2022年研发投入占营业收入比例为11.16%[52] 公司概况 - 公司是广州多浦乐电子科技股份有限公司，成立于2008年1月10日，注册资本4640.00万元[16][32] - 公司是无损检测设备研发、生产和销售的高新技术企业，产品服务多领域[35] - 截至2022年末，拥有专利53项，其中发明专利12项，软件著作权34项[41][192] 募集资金用途 - 拟投入无损检测智能化生产基地建设项目33431.36万元和总部大楼及研发中心建设项目15496.17万元[60] 人员与股权 - 报告期各期末员工人数分别为2020年末223人、2021年末262人、2022年末302人[181] - 控股股东蔡庆生发行前持股52.94%，发行后降至39.68%[126][127] 产品与技术 - 超声无损检测设备使用周期一般为5 - 8年，超声换能器为3个月 - 36个月[29][79] - 开发生产多种工业无损检测设备，主导产品依托相控阵技术[199][200]

广州多浦乐电子科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市发行结果公告 保荐人（主承销商）：长城证券股份有限公司 特别提示 广州多浦乐电子科技股份有限公司（以下简称"多浦乐"或"发行人"）首 次公开发行 1,550 万股人民币普通股（A 股）并在创业板上市的申请（以下简称 "本次发行"）已经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）创业板上市委员会委 员审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）予以 注册（证监许可[2023]1249 号）。发行人的股票简称为"多浦乐"，股票代码为 "301528"。 发行人与保荐人（主承销商）长城证券股份有限公司（以下简称"保荐人（主 承销商）"）协商确定本次发行股份数量为 1,550 万股，本次发行价格为人民币 71.80 元/股。本次发行价格未超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加 权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资 金和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数（以下简称"四个值"）孰低 值，故保荐人相关子公司无需参与跟投。 本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称"战略配售"）、 网下向符合条件 ...

广州多浦乐电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在 创业板上市网下发行初步配售结果公告 保荐人（主承销商）：长城证券股份有限公司 特别提示 广州多浦乐电子科技股份有限公司（以下简称"多浦乐"或"发行人"）首 次公开发行 1,550 万股人民币普通股（A 股）并在创业板上市的申请（以下简称 "本次发行"）已经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）创业板上市委员会委 员审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）予以 注册（证监许可[2023]1249 号）。 发行人与保荐人（主承销商）长城证券股份有限公司（以下简称"保荐人（主 承销商）"）协商确定本次发行股份数量为 1,550 万股，本次发行价格为人民币 71.80 元/股。本次发行价格未超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加 权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资 金和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数（以下简称"四个值"）孰低 值，故保荐人相关子公司无需参与本次战略配售。 本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称"战略配售"）、 网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称"网下发行 ...

广州多浦乐电子科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告 保荐人（主承销商）：长城证券股份有限公司 特别提示 3、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次扣除最终战 略配售数量后公开发行数量的 70%时，发行人和保荐人（主承销商）将中止本次 新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。 4、网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，自 结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含 次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。 放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可 交换公司债券的次数合并计算。 5、本公告一经刊出，即视同向已参与网上申购并中签的网上投资者送达获 配缴款通知。 1 广州多浦乐电子科技股份有限公司（以下简称"多浦乐"或"发行人"）首 次公开发行 1,550 万股人民币普通股（A 股）并在创业板上市（以下简称"本次 发行"）的申请已经深圳证券交易所创业板上市委员会审议通过，并已经中国证 券监督管理委员会予以注册（证监许可[2023] ...

广州多浦乐电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在 创业板上市网上申购情况及中签率公告 保荐人（主承销商）：长城证券股份有限公司 广州多浦乐电子科技股份有限公司（以下简称"多浦乐"或"发行人"）首 次公开发行 1,550 万股人民币普通股（A 股）并在创业板上市（以下简称"本次 发行"）的申请已经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）创业板上市委员会审 议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）予以注册 （证监许可[2023]1249 号）。 发行人与保荐人（主承销商）长城证券股份有限公司（以下简称"保荐人（主 承销商）"）协商确定本次发行股份数量为 1,550 万股，本次发行价格为人民币 71.80 元/股。本次发行价格未超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加 权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资 金和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值，故保荐人相关子公司 无需参与本次战略配售。 本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称"战略配售"）、 网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称"网下发行"）和网上向持有 深圳市场非限售 A ...

上市进程 - 2021年8月13日董事会审议通过上市议案[3] - 2021年8月30日股东大会审议通过上市议案[4] - 2022年10月28日深交所审议同意发行上市[5] - 2023年6月8日中国证监会注册批复发行上市[5] 发行情况 - 公开发行股票1550万股，占发行后总股本25.04%[7] - 初始战略配售发行数量310万股，占本次发行数量20.00%[7] - 保荐人相关子公司跟投77.5万股，占本次发行数量5.00%[7] - 其他参与战略配售投资者初始认购金额4000万元[7] 战略投资者 - 长城投资获配股票限售期24个月，中保投基金12个月[9] - 长城投资注册资本100000万元，2014年11月24日成立[11] - 中保投基金总规模预计3000亿元，属国家级大型投资基金[20] - 中保投基金有限合伙人合计认缴出资额1015.4958980318亿元[14][15][16] 出资占比 - 泰康资产管理认缴出资150.65亿元，占比14.84%[15] - 中国平安人寿认缴出资130.3亿元，占比12.83%[15] - 厦门市城市建设投资认缴出资80亿元，占比7.88%[15] - 招商证券资产管理认缴出资77.47亿元，占比7.63%[15] - 上海浦东发展（集团）认缴出资60亿元，占比5.91%[15] 股东结构 - 中保投资由46家机构出资设立，3家并列第一大股东各持股4%，其余43家合计持股88%[17] 合规情况 - 发行人和保荐人实施战略配售无禁止性情形[26] - 律师事务所认为战略配售投资者选取标准、资格合规[27] - 保荐人核查认为战略配售投资者选取标准、资格合规[28]

发行价格与市盈率 - 发行价格为71.80元/股，对应2022年扣非后净利润摊薄市盈率为56.76倍，高于行业平均38.99倍，超出45.58%，高于同行业可比公司38.73倍，超出46.55%[5][23][55] - 对应不同计算方式的市盈率分别为42.55倍、39.02倍、56.76倍、52.05倍[29][49] 发行数量与规模 - 本次发行新股1550万股，预计募集资金总额111290.00万元，扣除费用后净额约100817.39万元[26] - 公开发行后公司总股本6190万股，发行股份占比25.04%[28] 战略配售 - 初始战略配售数量为310万股，占发行数量的20.00%，最终战略配售数量为55.7103万股，占发行数量的3.59%，差额254.2897万股回拨至网下发行[7][28][57][70] 网下发行 - 网下发行提交有效报价投资者281家，管理配售对象7074个，有效拟申购数量2703510万股，为网下初始发行规模2408.92倍[24] - 网下初始发行数量为1122.2897万股，占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的75.11%[29][57] - 网下投资者获配股票数量的10%限售6个月，90%无限售期[8][63] 网上发行 - 网上初始发行数量为372万股，占24.89%[29][57][86] - 网上投资者初步有效申购倍数超50倍且不超100倍（含），回拨比例为本次公开发行股票数量的10%；超100倍，回拨比例为20%[61] 申购时间与缴款 - 本次发行的网下、网上申购日为2023年8月15日，任一配售对象只能选择一种方式申购[30] - 网下申购时间为2023年8月15日9:30 - 15:00，获配后在2023年8月17日缴纳认购款[30] - 网上申购时间为2023年8月15日9:15 - 11:30、13:00 - 15:00，持有市值1万元以上投资者可参与，每5000元市值可申购一个申购单位，最高申购量不得超过3500股[31][32][33][84][95] - 2023年8月17日获得初步配售的网下有效配售对象需足额缴纳认购资金，网上投资者需在2023年8月17日日终确保资金账户有足额新股认购资金，不足部分视为放弃认购[10][34][36] 初步询价 - 2023年8月9日初步询价，收到328家网下投资者管理的7620个配售对象报价，报价区间50.00 - 87.76元/股，拟申购数量总和2922750万股[42] - 经核查，5家网下投资者管理的5个配售对象报价无效，对应拟申购数量总和1760万股[43] - 剔除最高报价部分，共剔除77个配售对象，对应拟申购总量29370万股，占剔除无效报价后拟申购数量总和的1.0054%[45] 公司业绩 - 2021年和2022年归属于母公司股东的净利润分别为6381.50万元和8538.86万元，扣非后分别为5723.29万元和7830.17万元[50] 技术与专利 - 截至2022年末，公司共计拥有专利53项，其中发明专利12项，软件著作权34项[17] - 2021年3月公司“3D实时高分辨率全聚焦智能超声相控阵关键技术及产业化”项目总体技术达到国际先进水平，便携式3D全聚焦成像技术及相关制造技术达到国际领先水平[18]

广东华商律师事务所 关于广州多浦乐电子科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 参与战略配售的投资者专项核查 邮政编码（P.C.）：518048 网址：http://www.huashang.cn 法律意见书 广东华商律师事务所 法律意见书 CHINA COMMERCIAL LAW FIRM 广东省深圳市福田区深南大道 4011 号港中旅大厦第 21A-3 层、22A、23A、24A、25A、26A 层 21-26/F, CTS Tower, No.4011, ShenNan Avenue, Shenzhen, PRC. 电话（Tel）：0086-755-83025555 传真（Fax）：0086-755-83025068 广东华商律师事务所 本所律师依据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《证券发行与承 销管理办法》（以下简称"《管理办法》"）《首次公开发行股票注册管理办法》《深圳证 券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（以下简称"《实施细则》"） 《首次公开发行证券承销业务规则》（以下简称"《业务规则》"）及其他法律、法规和 规范性文件的规定，按照律师行业公认的业务标准、 ...