财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后净利润1.169亿美元，摊薄后每股收益1.69美元，较去年同期增长超70%，实现平均资产回报率2.35%，有形股权回报率30.53% [8] - 年初至今调整后净利润1.985亿美元，摊薄后每股收益2.86美元，与去年同期的2.85美元基本持平，年初至今平均资产回报率1.39%，平均有形股权回报率17.84% [8] - 第三季度贷款增长超3.3亿美元，年化增长率12.2%，年初至今年化贷款增长率22.1%（含PPP贷款）和11%（不含PPP贷款），预计第四季度贷款季节性回落，全年贷款增长接近中个位数 [9] - 第三季度有形普通股权益（TCE）和有形账面价值均增长超7%，成功发行1.1亿美元次级债务，将使总风险资本比率提高约60个基点 [9][10] - 第三季度净息差从第一季度的3.70%降至3.64%，下降6个基点，符合低至中个位数季度压缩的预期，净利息利差从第一季度的3.33%升至3.40% [18] - 第三季度非利息收入创纪录，抵押贷款业务表现出色，生产、效率和收益均创新高，抵押贷款生产达29亿美元，销售收益增至3.92亿美元 [20] - 第三季度调整后效率比率降至47.34%，首次低于50%，预计未来将回升至53% - 55% [8][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：第三季度贷款增长4.4亿美元，年化增长率12%，约一半增长与抵押贷款仓库线有关，全年贷款增长21亿美元（含PPP）和11亿美元（不含PPP），预计第四季度因季节性因素增长放缓 [22] - 存款业务：第三季度总存款增加4.74亿美元，其中非利息存款增加3.13亿美元，非利息存款占比达36.8%，高于去年同期的29.9% [19] - 抵押贷款业务：第三季度零售抵押贷款净收入增至6100万美元，预计第四季度收入水平难以为继，业务效率比率达40%，处于行业领先水平 [21] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于资本保全、TCE和有形账面价值增长，董事会批准将股票回购计划延长至明年10月31日，但2020年剩余时间暂无执行计划 [9][10] - 持续推进分支机构优化，10月1日关闭8家分行，另有1家分行关闭正在进行中，以重新分配资源支持创新和新招聘 [14] - 积极招聘商业财资人才，设立多元化/包容性官员职位，加强团队建设 [12] - 预计行业将在疫情结束后出现显著的并购活动，公司将关注有机和并购增长机会，若有合适机会将考虑参与并购 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在东南部地区有强大业务基础，第三季度约一半零售分行大堂重新开放，运营干扰极小，支持人员开始安全轮岗返回工作岗位 [12] - 客户逐渐接受数字渠道和移动银行，公司正在推进相关举措以提升客户体验 [13] - 认为储备金的主要工作已完成，除非经济进一步下滑，否则额外拨备费用仅与特定信贷恶化有关 [11] - 对东南部市场持谨慎乐观态度，工业市场表现强劲，办公室市场影响较小，零售市场需具体分析，目前零售租户付款收集率达90%以上 [58] 其他重要信息 - 第三季度末贷款延期比例降至4.3%，低于第二季度末的19% [12] - 第三季度末不良资产（NPA）占总资产比例升至83个基点，主要因非应计贷款和住宅、商业房地产贷款类别增加 [11] - 第三季度净冲销率为10个基点，低于上季度的27个基点 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 银行部门费用趋势及是否有进一步分行关闭计划 - 公司通过重新分配资源支付新招聘和创新成本，10月1日关闭8家分行，另有1家正在关闭中，成本节约将在第四季度体现，公司将努力保持非利息费用稳定 [26] 问题2: 本季度问题资产变动及住宅抵押贷款非应计贷款增加原因 - 问题资产变动主要与COVID-19有关，商业方面主要是一笔较大酒店贷款和一家餐厅贷款，住宅方面新增106笔非应计贷款，平均规模42.5万美元，这些借款人从CARES法案延期计划到期后未明确还款意向，公司采取保守做法将其列为非应计，部分可能在第四季度重新进入CARES法案计划 [28][29] 问题3: 106笔住宅非应计贷款的金额及较大酒店贷款情况 - 106笔住宅非应计贷款金额为4.07亿美元，较大酒店贷款金额为1.87亿美元，已转为非应计并构成债务重组（TDR） [33][34] 问题4: 酒店贷款进入执行TDR类别的情况 - 本季度新增TDR中超过80%为酒店贷款，此前约2.4亿美元酒店贷款处于第二阶段还款延期，仅1.3亿美元被列入观察名单，部分酒店贷款已恢复还款，公司与客户协商延长还款期限以助其恢复正常经营 [36] 问题5: 酒店投资组合的储备分配、债务服务覆盖率和贷款价值比（LTV）指标 - 公司将酒店从正常商业房地产中分离出来单独考虑储备，整体酒店投资组合LTV在疫情前约为60%，有一定估值下降承受能力，目前不太担心损失，更关注酒店行业复苏 [38] 问题6: 2021年贷款有机增长的节奏 - 增长节奏将是有节制的，新招聘人员尤其是商业和工业（C&I）领域将带来有意义的贡献，增长主要是从其他银行获取业务 [41] 问题7: 新招聘人员的管道及从Truist等银行获取市场份额的情况 - 新候选人管道令人兴奋，但公司会谨慎考虑费用，人才管道部分来自新招聘人员带来的潜在新人才，随着疫情影响减弱，银行防御姿态将结束，公司有机会获取市场份额 [43] 问题8: 净息差（NIM）是否接近底部及未来走势 - 净息差尚未触底，未来至少两个季度仍将有低个位数压缩，约5 - 6个基点，公司将继续在存款方面寻找机会，如推动5.6亿美元1.36%利率的定期存款（CD）在年底前重新定价，以及13亿美元加权平均利率98个基点的存款在2021年重新定价 [46] 问题9: 是否近期会进行股票回购 - 目前不预计在年底前进行股票回购，但保留该选项以备合适时机 [48] 问题10: 公司对并购的看法及未来计划 - 公司关注增长，包括有机和并购增长，若有合适且增值的并购机会，且交易条件合适，将考虑参与，预计行业在疫情结束后将出现显著并购活动 [50] 问题11: 净息差展望及PAA波动情况 - 低至中个位数季度压缩主要指核心净息差，PAA季度间波动范围大致与本季度相同 [53] 问题12: 薪资保护计划（PPP）贷款费用确认时间 - 公司按正常摊销模式建模，未将PPP贷款提前还款带来的潜在收益纳入指导，预计收益将在第四季度或第一季度开始体现，具体取决于小企业管理局（SBA）处理速度 [55] 问题13: 商业房地产市场观察及预期 - 公司密切关注各业务线和细分市场，东南部工业市场强劲，办公室市场影响较小，零售市场需具体分析，目前零售租户付款收集率达90%以上，整体持谨慎乐观态度 [58] 问题14: 奥古斯塔计划进展及是否有额外招聘和新业务流 - 奥古斯塔将是2021年亮点，Remer Brinson加入负责该地区业务，公司将有更多有意义的招聘，该市场被低估且银行服务不足，有很大发展机会 [61] 问题15: 抵押贷款业务对10年期国债收益率上升的敏感度 - 若10年期国债收益率快速大幅上升，会导致市场波动，出现先升后降情况，但目前利率和库存水平较低，购房动力仍较强，第四季度贷款申请管道情况良好 [63] 问题16: 商业房地产（CRE）生产中贷款价值比（LTV）更保守是否有意为之 - 是有意为之，疫情期间公司调整了承销标准，要求更多股权和还款储备，以应对不确定性 [67] 问题17: 类似资产类别估值在过去一年的变化 - 在公司四个州的业务范围内，仍在承销的行业估值未受太大影响，与去年相比变化不大 [69] 问题18: 5级贷款（LTV高于100%）增加原因及是否重新评估 - 主要是仍在延期的贷款反映，公司对问题贷款进行了评估更新，部分5级贷款可能也有评估更新，但主要是延期因素导致评级变化 [71] 问题19: 是否有其他资产类别从延期直接转为不良资产（NPA） - 除商业方面两笔贷款外，没有像住宅方面那样广泛的情况，其他资产类别基本是逐笔处理，未出现普遍从延期转为NPA的情况 [74] 问题20: 消费者分期贷款减少1.25亿美元的原因及间接汽车贷款预计季度 runoff 情况和结束时间 - 部分减少是由于5000万美元从持有投资重新分类为持有待售，间接汽车贷款组合季度摊销约1.2亿美元，是消费者贷款下降的主要原因，预计未来几年该组合将继续摊销 [76][77] 问题21: SBA业务收益增加是否可持续、管道规模和票据定价情况 - 目前SBA贷款担保部分销售溢价仍很有吸引力，公司正在重建管道，希望找到新的发起人促进增长，管道规模接近以往水平，重点已从PPP转向正常有机贷款发放 [80] 问题22: 是否增加抵押贷款招聘人员及收入下降时费用变化情况 - 未增加新团队，目前业务由现有团队高效完成，贷款申请管道良好，购房和再融资业务比例约为50 - 50，业务具有可扩展性，收入下降时费用将相应调整，但会有一定滞后 [82] 问题23: 是否考虑批量出售问题贷款（如酒店贷款） - 公司会考虑批量出售问题贷款，但需市场价格合适，目前将其作为一个选项保留 [84][85]

业绩总结 - 2020年第三季度调整后净收入为116,879千美元，同比增长71%[8] - 调整后每股净收益为1.69美元，同比增长72%[8] - 2020年迄今调整后净收入为198,507千美元，同比增长27%[10] - 调整后总收入增长30,000千美元，增幅为10.2%[9] - 调整后效率比率为47.34%，较第二季度的51.08%有所改善[9] - 2020年第三季度调整后的ROTCE为30.53%[20] 用户数据 - 贷款总增长为21亿美元，年化有机贷款增长率为11%[10] - 2020年第三季度末的贷款总额为149.44亿美元，贷款损失准备金为2.319亿美元，覆盖率为1.55%[27] - 2020年第三季度的贷款增长为4.404亿美元，年化增长率为12.1%[22] - 2020年第三季度PPP贷款总额为11亿美元，占该类别的约6%[22] - 2020年第三季度PPP贷款的未偿还总额为10.971亿美元，占投资组合的30.9%[38] 未来展望 - 2020年第三季度的平均债务服务覆盖率为1.66:1[36] - 2020年第三季度建筑与开发贷款的承诺总额为7.117亿美元[34] - 2020年第三季度商业房地产贷款生产总额为4.559亿美元，较2020年第二季度增长48%[36] 新产品和新技术研发 - 2020年第三季度抵押贷款仓库部门的资金总额为45亿美元，较2019年第三季度增长125%[38] - 2020年第三季度美国优质融资的新生产总额为3.324亿美元[37] 负面信息 - 不良资产占总资产的比例为0.82%，较第二季度的0.59%有所上升[9] - 2020年第三季度的非执行资产(NPA)增加至1.634亿美元，占总资产的0.82%[29] - 2020年第三季度的净冲销(NCO)总额为360万美元，年化NCO比率为0.10%[29] - 2020年第三季度贷款损失准备金增加了2310万美元，较2020年第二季度增加11%[27] 其他新策略和有价值的信息 - 净利差为3.64%，较第二季度的3.83%有所下降[12] - TBV在2020年第三季度增加了每股1.56美元，其中1.52美元来自留存收益，0.04美元来自其他项目[19] - 2020年第三季度的平均贷款规模为41.4万美元[38] - 2020年第三季度总批准指导额度为14亿美元，平均在额度上的天数为15天[38]

业绩总结 - 截至2020年6月30日，Ameris Bancorp的总资产为199亿美元，贷款总额为162亿美元，存款总额为156亿美元[12] - 2020年第二季度的净收入为3220万美元，较2019年第二季度的净收入增长约98.5%[69] - 2020年第二季度的总收入为284,774万美元，较2019年同期增长了43.6%[71] - 2020年第二季度的净利差为3.83%[69] - 2020年第二季度的效率比率为54.7%[69] - 2020年第二季度的贷款总额为54亿美元，同比增长100%[51] - 2020年第二季度的非利息收入同比增长8610万美元，增幅为476.6%[39] 用户数据 - Ameris在SBA薪资保护计划中批准了10.8亿美元的贷款，涉及8269名客户[32] - 截至2020年7月15日，公司向8269名客户发放了总计10.8亿美元的薪资保护计划贷款，其中81%的贷款金额低于15万美元[42] - Ameris在亚特兰大MSA的存款市场份额为31%[30] 贷款与资产质量 - Ameris的贷款组合中，PPP贷款增加了10.8亿美元，C&I贷款为最大类别[37] - 截至2020年6月30日，公司的COVID-19贷款延期总额为27.48亿美元，占贷款组合的21%（不包括PPP贷款）[42] - 截至2020年6月30日，公司的商业贷款中，80%为COVID-19贷款延期[44] - 截至2020年6月30日，公司的非表现贷款仅为15万美元，占总贷款的0.26%[48] - 2020年第二季度的贷款损失准备金（ACL）为2.088亿美元，较2020年3月31日增加5930万美元，增幅为40%[52] - 不良资产（NPA）在2020年第二季度为1.177亿美元，占总资产的0.59%[53] 资本与效率 - Ameris Bancorp的资本充足率为13.2%[13] - 2020年第二季度的资本充足率为13.25%[67] - Ameris Bancorp的效率比率为54.7%[69] - 2020年第二季度调整后效率比率为51.1%，较2019年同期改善了4.6个百分点[71] 未来展望与市场扩张 - Ameris自2009年以来成功宣布并整合了18笔交易，资产年复合增长率为22.2%[25] - Ameris在亚特兰大总部设有170个分支机构[11] - Ameris的债务评级为BBB，由Kroll债券评级机构评定[8] 其他信息 - Ameris的固定利率债券在未来5年内不可赎回，之后可在任何利息支付日按面值赎回[8] - Ameris的非执行资产占总资产的比例为0.6%[13] - Ameris的平均贷款规模为61,700美元，建筑和开发贷款仅占总贷款的11%[37] - 证券投资组合的市场价值为12.38896亿美元，AAA/Aaa评级占比为89.7%[57]

上半年整体财务数据关键指标变化 - 2020年上半年净利息收入为3.11759亿美元，2019年为2.01046亿美元[214][250][251] - 2020年上半年信贷损失拨备为1.29208亿美元，2019年为0.08076亿美元[214] - 2020年上半年非利息收入为1.75339亿美元，2019年为0.66007亿美元[214] - 2020年上半年非利息支出为2.93821亿美元，2019年为1.56676亿美元[214] - 2020年上半年普通股股东可获得的净收入为0.51558亿美元，2019年为0.78809亿美元[214] - 2020年基本每股收益为0.74美元，2019年为1.66美元[214] - 2020年6月30日每股账面价值为35.42美元，2019年为32.52美元[214] - 2020年上半年公司平均资产回报率和平均股东权益回报率分别为0.56%和4.17%，2019年同期分别为1.38%和10.60% [247] - 2020年上半年公司税前合并和转换费用为140万美元，2019年为550万美元 [247] - 2020年上半年公司税前服务权减值为3020万美元，2019年为150万美元 [247] - 2020年上半年公司净收入为5155.8万美元，2019年为7880.9万美元 [250][251] - 2020年上半年净利息收入为3.142亿美元，较2019年同期的2.032亿美元增加1.11亿美元，增幅54.6%[253] - 2020年上半年平均生息资产增至167.6亿美元，较2019年同期的104.3亿美元增加63.3亿美元，增幅60.7%[253] - 2020年上半年平均贷款增至133.1亿美元，较2019年同期的86.1亿美元增加47亿美元，增幅54.5%[253] - 2020年上半年总利息收入增至3.702亿美元，2019年同期为2.561亿美元；生息资产收益率降至4.44%，2019年同期为4.95%[254] - 2020年上半年总付息负债收益率降至0.99%，2019年同期为1.47%；总资金成本降至0.71%，2019年同期为1.08%[255] - 2020年上半年信贷损失拨备为1.292亿美元，2019年同期为810万美元；净贷款冲销为1360万美元，占平均贷款的0.20%，2019年同期约为510万美元，占比0.12%[258] - 2020年上半年非利息收入为1.753亿美元，较2019年同期的6600万美元增加1.093亿美元，增幅165.6%[259] - 2020年上半年存款账户服务费降至2180万美元，较2019年同期的2380万美元减少200万美元，降幅8.6%[259] - 2020年上半年抵押贷款相关活动收入增至1.403亿美元，较2019年同期的3320万美元增加1.071亿美元，增幅322.5%[259] - 2020年上半年非利息总支出为2.938亿美元，较2019年同期的1.567亿美元增加1.371亿美元，增幅87.5%[261] - 2020年上半年所得税费用为1250万美元，低于2019年同期的2350万美元；有效税率从2019年的23.0%降至2020年的19.5%[261] - 2020年上半年净冲销额为1355.3万美元，2019年同期为510.2万美元；净冲销额占平均贷款的百分比（年化）2020年为0.20%，2019年为0.12%[277] - 2020年前六个月净冲销率占平均贷款的比例增至0.20%，2019年前六个月为0.12%[274] - 2020年前六个月信贷损失拨备总额为1.292亿美元，高于2019年前六个月的810万美元[274] 第二季度财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度加权平均流通股基本为69,191,778股，摊薄为69,292,972股[216] - 2020年第二季度最高盘中价为29.82美元，最低盘中价为17.12美元，季度收盘价为23.59美元[216] - 2020年第二季度平均每日交易量为470,151股[216] - 2020年第二季度归属于普通股股东的净利润为3220万美元，摊薄后每股收益0.47美元，2019年同期分别为3890万美元和0.82美元[229] - 2020年第二季度公司平均资产回报率和平均股东权益回报率分别为0.67%和5.23%，2019年同期分别为1.34%和10.27%[229] - 2020年第二季度公司记录的税前合并和转换费用为89.5万美元，2019年同期为350万美元[229] - 2020年第二季度公司记录的税前服务权减值为800万美元，2019年同期为150万美元[229] - 2020年第二季度公司记录的与SEC和DOJ调查相关的税前费用为130万美元，2019年无此项费用[229] - 2020年第二季度公司记录的与COVID - 19大流行相关的税前费用为200万美元，2019年同期自然灾害相关税前费用为5万美元[229] - 2020年第二季度公司调整后净利润为4240万美元，摊薄后每股收益0.61美元，2019年同期分别为4520万美元和0.96美元[229] - 2020年第二季度公司总利息收入为1.85018亿美元，利息支出为2120.4万美元，净利息收入为1.63814亿美元[232] - 2019年第二季度公司总利息收入为1.29028亿美元，利息支出为2737.7万美元，净利息收入为1.01651亿美元[233] - 2020年第二季度公司净收入为3223.6万美元，2019年同期为3890.4万美元[232][233] - 2020年第二季度税等效基础净利息收入为1.652亿美元，较2019年同期的1.027亿美元增加6250万美元，增幅60.8%[235] - 2020年第二季度平均生息资产增至173.3亿美元，较2019年同期的105.5亿美元增加67.9亿美元，增幅64.4%[235] - 2020年第二季度净息差为3.83%，较2019年同期的3.91%下降8个基点[235] - 2020年第二季度贷款业务贷款发放额达72亿美元，加权平均收益率为3.17%，2019年同期分别为26亿美元和5.20%[235] - 2020年第二季度总利息收入增至1.864亿美元，生息资产收益率降至4.32%，2019年同期分别为1.301亿美元和4.95%[235] - 2020年第二季度总付息负债收益率从2019年同期的1.51%降至0.75%，总资金成本降至0.52%，存款成本降至0.39%，非存款资金成本降至1.72%[238] - 2020年第二季度信贷损失拨备为8820万美元，2019年同期为470万美元[240] - 2020年第二季度总非利息收入为1.21亿美元，较2019年同期的3520万美元增加8570万美元，增幅243.3%[241] - 2020年第二季度抵押贷款相关活动收入为1.049亿美元，较2019年同期的1850万美元增加8640万美元，增幅466.5%[241] - 2020年第二季度总非利息支出增加7450万美元，增幅91.7%，达1.558亿美元[243] - 2020年第二季度薪资和员工福利增加5680万美元，增幅148.3%，达9520万美元，全职员工增加868人，增幅48.8% [243] - 2020年第二季度占用和设备费用增加600万美元，增幅76.2%，达1380万美元，分行数量增加56家 [243] - 2020年第二季度公司所得税费用为860万美元，2019年同期为1210万美元，有效税率从23.7%降至21.1% [244] 资产相关数据关键指标变化 - 2020年6月30日投资证券平均余额为14.1958亿美元，2019年为12.45098亿美元[214] - 2020年6月30日贷款平均余额为133.0896亿美元，2019年为86.12978亿美元[214] - 2020年6月30日存款平均余额为142.9634亿美元，2019年为96.59181亿美元[214] - 截至2020年6月30日，投资组合中债务证券摊余成本为11.88585亿美元，公允价值为12.38896亿美元；2019年12月31日摊余成本为13.80438亿美元，公允价值为14.03403亿美元[265] - 截至2020年6月30日，未偿还贷款总额为162.4亿美元，较2019年12月31日的144.8亿美元增加17.6亿美元；贷款持有待售从2019年12月31日的16.6亿美元增至2020年6月30日的17.4亿美元[267] - 贷款从2019年12月31日的128.2亿美元增至2020年6月30日的145.0亿美元，增加16.8亿美元，增幅13.1%，主要受10.8亿美元的PPP贷款和有机增长推动[267] - 2020年6月30日贷款期末余额为14.503157亿美元，平均余额为13.915406亿美元；2019年同期期末余额为9.04987亿美元，平均余额为8.612978亿美元[277] - 2020年6月30日非应计贷款总额为7770万美元，较2019年12月31日增加260万美元，增幅3.5%[281] - 2020年6月30日逾期90天以上的应计贷款总额为1510万美元，较2019年12月31日增加940万美元，增幅162.9%[281] - 2020年6月30日其他不动产（OREO）总额为2360万美元，较2019年12月31日增加410万美元，增幅20.8%[281] - 2020年6月30日，分类贷款仍应计金额增至7340万美元，非 performing 资产占总资产比例从2019年12月31日的0.56%增至0.59%[240] - 2020年第二季度末，不良资产占总资产的百分比增至0.59%，2019年12月31日为0.56%[281] - 非 performing 资产与总资产的比率从2019年12月31日的0.56%增至2020年6月30日的0.59%[274] - 2020年6月30日零售抵押贷款开放管道为26.7亿美元，年初为11.6亿美元，2019年6月30日为2.874亿美元[259] - 2020年6月30日，公司短期投资为42860万美元，其中联邦基金出售2000万美元，有息存款余额40860万美元；2019年12月31日为37560万美元[299] 贷款信用损失相关数据关键指标变化 - 2020年1月1日公司采用CECL模型，导致信贷损失准备金增加7870万美元，未使用承诺准备金增加1270万美元，留存收益减少5670万美元[221] - 2020年前六个月公司信贷损失拨备为1.292亿美元，因疫情产生260万美元增量费用[224] - 公司信贷损失准备金（ACL）是根据GAAP在每个资产负债表日估计的估值准备金[226] - 2020年第二季度末，贷款信用损失准备金总额为2.088亿美元，占贷款的1.44%；2019年12月31日为3820万美元，占比0.30%[274] - 2020年6月30日贷款信用损失准备金期末余额为2.08793亿美元，2019年同期为3179.3万美元[276][277] - 2020年6月30日贷款信用损失准备金占期末贷款的百分比为1.44%，2019年同期为0.35%[277] 公司收购相关情况 - 2019年7月1日公司完成对Fidelity的收购，发行22,181,522股普通股，公允价值8.693亿美元作为合并对价[219] - 收购Fidelity时，公司记录资产（不含商誉）47.6亿美元，投资证券2.979亿美元，投资贷款35.1亿美元，存款40.4亿美元[220] - 2019年7月1日，公司向富达股东发行22181522股普通股，每股价值39.19美元，使股东权益增加8.693亿美元[303] 公司业务调整与政策相关 - 约75%的员工已转为远程工作[222] - 2020年上半年公司在灾难救济计划下修改了26.6亿美元的贷款，6月30日约有11亿美元的PPP计划贷款未偿还[223] - 2020年3月公司和银行选择了临时最终规则允许的五年过渡性救济，自2020年3月31日起生效[311] 债务重组相关数据 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司问题债务重组余额分别为4230万美元和35

业绩总结 - 2020年第二季度调整后净收入为42423千美元，同比下降6%[9] - 每股调整后净收入为0.61美元，同比下降36%[9] - 2020年第二季度总收入为284774千美元，同比增长163.01%[12] - 2020年迄今为止的调整后净收入为81616千美元，同比下降7%[11] 用户数据 - 2020年第二季度发放的PPP贷款总额为10.8亿美元，涉及8269名客户[5] - 2020年第二季度的总贷款组合增长为14亿美元，其中PPP贷款占108亿美元，剔除PPP贷款后，增长为3.84亿美元，年化增长率为11.8%[21] - 2020年第二季度的PPP贷款未偿还金额为10.82亿美元，占总投资组合的32.8%[40] 未来展望 - 2020年第二季度的调整后效率比率为51.08%，较第一季度的59.87%有所改善[10] - 2020年第二季度的调整后权益回报率（ROTCE）为11.66%[19] 新产品和新技术研发 - 2020年第二季度的核心运营费用为149792千美元，同比增长43.65%[12] - 2020年第二季度的核心运营费用（不包括业务线）减少740万美元[16] 市场扩张和并购 - 总承诺金额为6.227亿美元，较上年同期增长9.3%[33] - 2Q20商业地产贷款生产总额为5.172亿美元，较1Q20增长14%[38] 负面信息 - 2020年第二季度的贷款损失准备金（ALLL）为2.088亿美元，较2020年第一季度增加5930万美元，增幅为40%[25] - 2020年第二季度的总资产中不良资产（NPA）增加至1.177亿美元，占总资产的0.59%[27] - 仅有15万美元的贷款，或0.24%的未偿还贷款在2020年6月30日处于不良状态[34] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年第二季度的未偿还承诺准备金为3750万美元，较2020年第一季度增加1970万美元，增幅为111%[26] - 酒店贷款总额为5.695亿美元，占总贷款的4.2%[34] - 截至2020年7月15日，酒店借款人申请了4.868亿美元的COVID-19付款救助，占总未偿还贷款的85.5%[34]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入3220万美元，摊薄后每股收益0.47美元，包含8800万美元贷款损失准备金 [6][12] - 调整后净收入4240万美元，每股收益0.61美元，排除了合并重组费用、服务资产减值、新冠疫情费用、美国证券交易委员会调查的法律费用和银行房产出售损失 [12] - 调整后资产回报率为89，较上季度的87略有增加；调整后有形普通股权益回报率为11.66%，上季度为10.98%，因贷款损失准备金增加，这两个比率均低于历史水平 [12] - 有形账面价值从20.44美元增至20.90美元；有形普通股权益比率从8.25%降至7.70%，排除薪资保护计划（PPP）贷款后为8.15% [13] - 净息差从3.70%提高13个基点至3.83%，生息资产收益率下降25个基点，资金成本下降49个基点，计息存款成本下降43个基点 [13] - 核心银行生产收益率从4.55降至4.16；非计息存款占比从30.3%升至35.89% [14] - 第二季度拨备费用为8800万美元，约6800万美元与贷款损失相关，2000万美元为未使用承诺增加额；净冲销约920万美元 [14] - 6月30日贷款损失准备金为2.088亿美元，上季度末为1.49亿美元，去年末为3800万美元；加上未使用承诺准备金，信贷损失总准备金为2.406亿美元，上季度末为1.67亿美元，去年末为3900万美元 [15] - 调整后效率比率从59.87%改善至51.08%，预计未来季度会略有上升 [17] - 贷款增长14亿美元，包括11亿美元PPP贷款，排除后有机贷款增长约3.84亿美元，年化约11%，预计全年贷款增长约7% [19] - 总存款增加17亿美元，其中14亿美元为非计息存款，受PPP存款积极影响；贷存比从94.6%降至93% [19][20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售抵押贷款部门净收入增至5350万美元，抵押贷款生产创纪录，达26亿美元以上，销售收益从2.88%增至3.53%以上 [15] - 零售抵押贷款部门费用增加2080万美元，因交易量增加带来的可变成本，如佣金 [16] - 核心银行和行政职能费用减少740万美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续关注资本保全和有形账面价值增长，目前对股息情况满意，暂无削减计划，但会持续监控 [10] - 股票回购计划仍暂停，鉴于新冠疫情和经济不确定性，公司密切关注市场，等待合适的并购机会 [10][11] - 公司确定了九个将在第三季度关闭的分行，部分分行疫情结束后将仅保留驾车服务，还将减少非零售银行办公室的租赁费用 [17] - 公司发起员工激励计划以分享成本节约，将成本节约用于支付未来增长、技术和创新费用，维持效率比率在50% - 55% [18][19] - 公司制定“一起回归业务”的营销策略和活动，适应新冠疫情带来的变化，继续以业务为导向 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司成功适应新环境，75%的员工远程工作，通过数字渠道和驾车服务为客户服务，新开户数量增加，移动银行客户数量上升，认为这是未来的机遇 [8] - 尽管处于新冠疫情环境，但仍有贷款需求，信用质量比率受影响较小 [9] - 管理层对未来持乐观态度，相信团队能力和核心运营实力，将保持专注和勤奋，为未来做好准备 [21] 其他重要信息 - 公司已为近5400名客户提供总计22亿美元未偿还贷款的还款宽限期，占总贷款的17%；截至7月15日，提供还款宽限期的未偿还贷款总额达28亿美元，申请额外90天延期的客户总额略超2.9亿美元，其中酒店借款人占比较高；截至7月15日，恢复至疫情前协议条款的客户超过10亿美元 [9] - 公司已终止或协商退出11个租赁空间，每年节省成本超150万美元 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待未来重新延期还款情况，是否调整风险评级、要求额外抵押或个人担保 - 公司对每笔重新延期还款的贷款进行单独评估，重新延期还款的贷款主要集中在酒店行业，公司与客户保持密切沟通，对此情况早有预期；未要求额外抵押和个人担保，因为酒店行业尚未恢复，需要更多时间恢复正常运营 [25] 问题2: 如何看待未来准备金的建立 - 大部分准备金的建立工作已完成，未来主要是个别无法恢复的情况，如需要进行的不良贷款重组等 [28] 问题3: 如何看待未来的贷款发放活动，贷款发放下降是战略调整、收紧信贷标准还是需求有限，以及对佛罗里达州市场的看法 - 仍有坚实的贷款需求，客户和银行都更加谨慎；预计单户住宅抵押贷款、商业和工业贷款将持续增长，住宅建设贷款依然强劲，各市场的吸收情况良好；消费贷款方面，间接贷款组合持续减少，但表现良好 [30][31] 问题4: 本季度抵押贷款销售收益情况如何，近期和长期趋势如何 - 本季度销售收益百分比约为3.53%，处于较高水平，预计会下降；第三季度目前表现良好，但随着第四季度和第一季度的周期性变化，预计会回落；效率比率会随着抵押贷款收入的减少而面临挑战，公司将努力维持在50% - 55% [34] 问题5: 公司合并后规模变大，是否能降低下行风险 - 公司认为可以 [35] 问题6: 如何看待当地存款活动，未来几个季度存款是否会继续保持积极态势 - 公司存款受PPP影响，约70%的PPP资金仍在存款基础中，预计这些资金将按PPP计划使用并最终流出银行；公司已获批PPPLF计划，可通过该计划为贷款提供资金；若存款按预期流出，净息差将压缩约2个基点 [37] 问题7: 公司继续降低存款成本的能力如何，净息差展望如何，本季度净息差受PPP影响程度如何 - 保护净息差的关键在于控制存款成本，公司在降低存款利率方面表现出色，未来货币市场和储蓄账户降低成本的空间有限，主要机会在于定期存款（CD）；约46%（约10亿美元）的CD将在今年剩余时间内重新定价，目前利率为1.58%，第二季度新发行CD利率为0.37%；2021年约44%（约10亿美元）的CD将重新定价，目前利率为1.18%；预计下半年净息差可能出现个位数压缩 [40][41][42] 问题8: 未来折扣 accretion 的趋势如何 - 此前预计全年 accretion 收入为1200万 - 1500万美元，由于本季度的一次性还款，已达到该目标；预计未来每季度 accretion 收入约为400万 - 500万美元 [44] 问题9: 公司对并购感兴趣的特定地理区域和理想目标规模是多少 - 公司希望在现有东南部业务范围内进行扩张；理想的交易规模在25亿美元以上 [46] 问题10: 近期招聘的人才情况如何，这些人员对贷款增长的展望如何，以及第三季度费用是否会环比下降 - 公司招聘了Todd Shutley负责专业贷款业务，他有丰富的资本市场和特殊贷款经验；还招聘了新的佛罗里达市场负责人和奥古斯塔市场负责人，预计将推动商业贷款和存款增长；核心费用方面，预计核心业务费用相对平稳，抵押贷款和业务线费用会有所波动，公司将通过成本节约来支持创新和技术投资 [48][50][51] 问题11: 公司正在进行哪些投资 - 公司正在改进数字技术、进行ATM升级、招聘新的财务人员并创新财务产品，同时也在创新风险实践并分配相关资源 [52] 问题12: 能否更新PPP相关费用情况，以及贷款豁免时间和剩余PPP费用情况，豁免贷款的费用是否会通过净息差体现 - 公司仍有3500万美元的PPP费用未计入收入；约95%的PPP贷款期限为两年，5%为五年；约81%的贷款金额低于15万美元，若有全面豁免政策，大部分贷款将快速豁免；预计豁免时间在第四季度、第一季度，可能延续至明年第二季度，建模显示大部分将在2021年5月左右完成 [56] 问题13: 除新冠敏感领域外，对更广泛的商业房地产市场的看法如何 - 公司客户质量良好，市场上仍有不错的业务机会；虽然未改变整体承销标准，但在首付和利息储备方面更加保守 [59]

财务数据关键指标季度对比 - 2020年第一季度净利息收入为147,945千美元，2019年第四季度为155,351千美元[183] - 2020年第一季度信贷损失拨备为41,047千美元，2019年第四季度为5,693千美元[183] - 2020年第一季度非利息收入为54,379千美元，2019年第四季度为55,113千美元[183] - 2020年第一季度非利息支出为138,053千美元，2019年第四季度为122,564千美元[183] - 2020年第一季度净利润为19,322千美元，2019年第四季度为61,248千美元[183] - 2020年第一季度末投资证券为1,434,794千美元，2019年第四季度末为1,470,322千美元[183] - 2020年第一季度末贷款为13,094,106千美元，2019年第四季度末为12,818,476千美元[183] - 2020年第一季度末总资产为18,224,548千美元，2019年第四季度末为18,242,579千美元[183] - 2020年第一季度基本每股收益为0.28美元，2019年第四季度为0.88美元[183] - 2020年第一季度末每股账面价值为35.10美元，2019年第四季度末为35.53美元[183] 公司收购相关 - 2019年7月1日公司完成对Fidelity的收购，发行22181522股普通股，公允价值8.693亿美元作为合并对价，Fidelity有62家全服务分行[189] - 收购Fidelity时，公司记录资产（不含商誉）47.7亿美元、投资证券2.979亿美元、投资贷款35.1亿美元和存款40.4亿美元[190] - 2019年7月1日公司向富达股东发行22,181,522股普通股，每股价值39.19美元，使股东权益增加8.693亿美元[257] 模型采用与影响 - 2020年1月1日公司采用CECL模型，导致信贷损失准备金增加7870万美元，未使用承诺准备金增加1270万美元，留存收益减少5670万美元[191] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13准则[286] - 公司对信用损失准备金的政策、流程和控制进行了更改[286] - 新模型对关键数据元素的数据质量、未使用承诺和对账实施了新控制[286] - 2020年第一季度除与ASU 2016 - 13相关的控制和整改工作外，公司财务报告内部控制无重大变化[286] 疫情相关业务调整 - 约75%的员工转为远程工作，2020年第一季度公司根据灾难救济计划修改了1.488亿美元的贷款，并参与SBA的PPP计划，截至2020年5月4日批准了约11亿美元的贷款[192][193] - 2020年第一季度公司因COVID - 19产生4100万美元的信贷损失拨备和54.8万美元的增量费用[195] 财务数据关键指标年度对比 - 2020年第一季度公司报告归属于普通股股东的净利润为1930万美元，摊薄后每股收益0.28美元，2019年同期分别为3990万美元和0.84美元[198] - 2020年第一季度公司平均资产回报率和平均股东权益回报率分别为0.43%和3.16%，2019年同期分别为1.42%和10.95%[198] - 2020年第一季度公司产生税前合并和转换费用54万美元、税前服务权减值2220万美元等费用，2019年产生税前合并和转换费用210万美元等费用[198] - 不考虑调整项目，2020年第一季度公司净收入为3920万美元，摊薄后每股收益0.56美元，2019年分别为4260万美元和0.90美元[198] - 2020年第一季度加权平均流通普通股（摊薄）为69502022股，2019年为47456314股[199] - 2020年第一季度净利息收入为1.49亿美元，较2019年同期的1.005亿美元增加4860万美元，增幅48.3%[204] - 2020年第一季度平均生息资产较2019年第一季度增加58.8亿美元，增幅57.0%，从103.2亿美元增至162亿美元[204] - 2020年第一季度净息差为3.70%，较2019年第一季度的3.95%下降25个基点[204] - 2020年第一季度总利息收入增至1.838亿美元，2019年同期为1.26亿美元[205] - 2020年第一季度生息资产收益率降至4.56%，2019年同期为4.95%[205] - 2020年第一季度贷款占平均生息资产的88.3%，2019年同期为83.2%[205] - 2020年第一季度贷款收益率降至5.02%，2019年同期为5.37%[205] - 2020年第一季度增值收入为660万美元，2019年第一季度为290万美元[205] - 2020年第一季度计息负债总收益率从2019年第一季度的1.42%降至1.24%[206] - 2020年第一季度存款成本从2019年第一季度的0.92%降至0.71%[206] - 2020年第一季度信贷损失拨备为4100万美元，2019年同期为340万美元，主要因经济预测更新[209] - 2020年第一季度净贷款冲销约440万美元，占年化平均贷款的0.14%，2019年同期约360万美元，占比0.17%[209] - 2020年第一季度非利息收入为5440万美元，较2019年同期增加2360万美元，增幅76.7%[210] - 2020年第一季度抵押贷款相关活动收入为3530万美元，较2019年同期增加2070万美元，增幅140.7%[210] - 2020年第一季度非利息支出增至1.381亿美元，较2019年同期增加6260万美元，增幅83.0%[213] - 2020年第一季度所得税费用为390万美元，2019年同期为1140万美元，有效税率从22.3%降至16.8%[214] 资产数据对比 - 2020年3月31日，投资组合中债务证券摊余成本为13.02666亿美元，公允价值为13.5304亿美元[219] - 2020年3月31日，未偿还贷款总额为144.9亿美元，与2019年12月31日基本持平[221] - 2020年3月31日，待售贷款从2019年12月31日的16.6亿美元降至14亿美元[221] - 2020年第一季度末，贷款信用损失拨备总额为1.495亿美元，占贷款的1.14%，而2019年12月31日为3820万美元，占贷款的0.30%[230] - 2020年前三个月，净冲销率占平均贷款的百分比降至0.14%，而2019年前三个月为0.17%[230] - 2020年前三个月的信贷损失拨备总额为4100万美元，高于2019年前三个月的340万美元[230] - 2020年3月31日，非应计贷款总额为7790万美元，较2019年12月31日的7510万美元增加270万美元，增幅3.6%[236] - 2020年3月31日，逾期90天以上的应计贷款总额为1200万美元，较2019年12月31日的580万美元增加620万美元，增幅108.1%[236] - 2020年3月31日，其他不动产（OREO）总额为2100万美元，较2019年12月31日的1950万美元增加150万美元，增幅7.8%[236] - 2020年第一季度末，不良资产总额占总资产的比例从2019年12月31日的0.56%增至0.61%[230][236] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司的债务重组余额分别为3620万美元和3520万美元[239] - 2020年3月31日贷款余额为13.094106亿美元，2019年12月31日为12.818476亿美元[233][234] - 2020年第一季度净冲销额为437.3万美元，2019年第一季度为356.8万美元[232][233] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，贷款当前按重组条款还款的总额分别为2.7921亿美元和7000万美元，违约贷款余额分别为8325万美元和2.8232亿美元[241] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，按特许权类型划分的不良债务重组总额分别为3.6246亿美元和3.5232亿美元[242][244] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，按抵押品类型划分的不良债务重组总额分别为3.6246亿美元和3.5232亿美元[245] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，商业房地产（CRE）贷款总额（不包括自用）分别为4.486869亿美元和4.205366亿美元，占总贷款的比例分别为34%和33%[251] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，建设和开发贷款占银行总风险资本的比例分别为89%和88%，总CRE贷款（不包括自用）占比分别为245%和238%[252] - 公司短期投资由联邦基金出售和银行有息存款组成，2020年3月31日为3.968亿美元，2019年12月31日为3.756亿美元[253] - 公司有一项现金流量套期，2020年3月31日和2019年12月31日名义金额为3710万美元，固定利率为4.11%，公允价值分别为负债31万美元和18.7万美元[254] - 公司用于对冲抵押贷款库存价值变化的远期合约和利率锁定承诺（IRLCs），2020年3月31日公允价值资产为4880万美元、负债为4810万美元，2019年12月31日资产为780万美元、负债为450万美元[255] - 2020年3月31日和2019年12月31日公司其他借款的账面净值分别为15.4亿美元和14亿美元[272] - 2020年3月31日公司有一笔名义金额3710万美元的现金流套期保值交易，公允价值在该日为负债31万美元，2019年12月31日为负债18.7万美元[275] - 2020年3月31日和2019年12月31日，用于对冲抵押品库存价值变化的工具公允价值分别为资产4880万美元和780万美元、负债4810万美元和450万美元[276] 股票回购 - 2019年9月19日公司董事会授权回购至多1亿美元流通普通股，截至2020年3月31日已回购1430万美元（358,664股）[256] 资本相关 - 2020和2019年资本保护缓冲为2.50%[260] - 银行“一级杠杆率”“CET1比率”“一级资本比率”“总资本比率”达到对应标准分别被视为“资本充足”和“资本良好”[261][262][263][264] - 2020年3月公司和银行选择按临时最终规则进行为期五年的过渡性资本减免[265] 内部控制与法律事项 - 截至2020年3月31日公司披露控制和程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效[280] - 公司2020年第一季度积极实施补救计划以解决重大缺陷，包括培训、完善程序、增加人员和审查系统接口等[284] - 公司和银行不时面临各类法律诉讼、索赔和纠纷[287] - 公司和银行在日常业务中会接受监管检查、信息收集请求、询问和调查[287] - 管理层目前认为法律事项产生的负债不会对公司财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[287] - 法律事项的最终解决可能会对公司特定时期的经营成果和财务状况产生重大不利影响[288]

财务数据和关键指标变化 - 一季度净利润1930万美元，摊薄后每股收益0.28美元，包含4100万美元贷款损失拨备和2200万美元抵押贷款及SBA服务资产减记 [10] - 调整后净利润3920万美元，摊薄后每股收益0.56美元，未排除与经济预测和新冠疫情影响相关的大额贷款损失拨备 [11] - 年化净坏账率为贷款总额的14个基点，非盈利资产占总资产的比例从上个季度的56个基点微升至61个基点 [9] - 调整后资产回报率为87个基点，较上季度的1.47%下降；调整后有形普通股权益回报率为10.98%，较上季度的18.45%下降 [12] - 有形账面价值从20.81美元降至20.44美元，下降0.37美元 [13] - 有形普通股权益比率从去年底的8.40%下降15个基点至8.25% [13] - 净息差从3.86%降至3.70%，下降16个基点 [13] - 调整后效率比率从上个季度的55.61%升至59.87% [15] - 总非利息支出为1.381亿美元，调整后非利息支出为1.35亿美元，较上季度增加1680万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售抵押贷款部门收入增长超40%，非利息支出增长略超11%，效率比率显著改善 [15] - 贷款销售收益百分比从上个季度的2.60%升至2.88% [15] - 核心银行生产收益率从4.70%降至4.55% [14] - 非利息存款占总存款的比例从去年底的29.9%和去年同期的28%提升至超30.5%，非利息存款生产占总存款生产的比例超27% [14] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 暂停股票回购计划，专注于资本保全和增加有形账面价值 [8] - 积极参与薪资保护计划（PPP），第一轮获批约3200笔贷款，总额6.85亿美元，预计第二轮获批数量相近 [8] - 利用技术投资，推动客户向数字银行迁移，考虑优化分行策略，如将部分分行改为仅提供得来速服务，并将大堂用于其他业务 [5][51] - 抓住PPP计划带来的机会，吸引非客户，加深与现有客户的关系，注重客户保留 [59][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 一季度面临新冠疫情、CECL实施、美联储降息和刺激计划等前所未有的情况，但公司技术投资发挥作用，员工远程工作有效，客户服务未受太大影响 [4][5] - 预计疫情将促使更多客户采用数字银行服务，这对公司未来发展是积极影响 [6] - 认为疫情对不同行业和地区的影响不同，部分行业和地区的经济复苏需要更长时间 [25] - 对公司资本状况和流动性有信心，有能力应对当前挑战 [20] 其他重要信息 - 自3月11日起实施灾难恢复（DR）计划，截至4月15日，已为近5400名客户提供还款宽限，涉及未偿还贷款总额22亿美元，占总贷款的约17% [6][7] - 公司实施CECL，首日调整使信贷损失准备金增加9100万美元，资本减少超5600万美元 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何评估当前投资组合的风险，最大潜在损失来源和抗风险较好的领域分别是哪些？ - 公司投资组合经过多年调整，具有良好的多元化和质量，有信心承受当前挑战 [23] - 目前主要关注零售投资组合，包括住宿、个体商店和购物中心等，这些领域的客户较多申请还款宽限，需要关注零售商重新开业和业务恢复情况 [23] - 疫情对不同地区和行业的影响不同，部分行业和地区的经济复苏需要更长时间 [25] 问题2: CECL假设的基础是什么，特别是本季度准备金增加的经济预测部分？ - 使用3月27日的穆迪预测模型，并结合判断对不同情景进行调整 [27] - 考虑了政府计划（如PPP、刺激支票、还款宽限和SBA贷款支付等）对贷款组合的影响 [27] - 公司处于审查的CECL范围中间水平，上限约为贷款损失准备金1.8亿美元和未使用承诺2900万美元 [28] 问题3: 本季度费用高于预期，哪些费用会持续，哪些会减少，费用和效率将如何变化？ - 约400万美元的费用增加与抵押贷款业务相关，该业务收入增长显著，提高了效率 [30] - 约1300万美元的其他费用增加中，部分项目（如FDIC保险）会持续，部分（如审计和法律费用、周期性工资税和401(k)匹配、问题贷款和OREO费用、欺诈和伪造损失等）预计不会在未来季度重复出现 [30][31] - 管理层致力于通过成本节约和技术应用提高效率，以应对息差压缩 [31] 问题4: 未来短期内准备金是否会接近之前讨论范围的上限？ - 公司将继续关注穆迪的经济预测，并根据投资组合情况进行调整 [35] - 投资组合中有5000万美元的可 accretable 折扣可支持准备金，但目前判断是否需要增加准备金还为时过早 [35] 问题5: PPP计划第二轮指的是贷款数量还是金额，是否将其作为扩大市场份额、服务现有客户和推动存款的方式？ - 第二轮指的是贷款数量，预计与第一轮相近，贷款金额上限低于第一轮 [37][38] - 团队优先服务现有客户，也有部分非客户参与该计划，这是加强客户关系的好机会 [38] 问题6: 考虑到FHLB余额增加、利率下降和CECL等因素，核心净息差未来将如何变化？ - 未来净息差可能出现个位数下降，主要受贷款、资金和PPP计划三个因素影响 [40] - 贷款方面，约一半可变利率贷款有下限，约75%已触及下限，生产收益率下降，提前还款因经济原因放缓 [40] - 资金方面，3月美联储降息后减少了批发存款，继续降低高于市场利率的存款，CD平均再定价约70个基点，历史上约75%可保留，FHLB成本从162个基点降至50个基点 [40][41] - PPP计划方面，平均费用约3.44%，假设加权平均期限为一年，收益率约4 - 4.09%，将对净息差产生影响 [43] 问题7: 2020年第二季度和全年CD组合的再定价比例分别是多少？ - 第二季度约20%的CD组合将再定价，2020年剩余时间再定价比例超过50% [47] 问题8: 贷款延期申请的节奏如何，是否开始放缓？ - 申请节奏明显放缓，前两周的申请量约占总量的75%，之后每天的申请量逐渐减少 [49] 问题9: 移动银行用户增长23%是否会改变消费者长期行为，公司是否会重新考虑分行策略？ - 疫情促使许多客户采用数字银行服务，这种行为改变可能是长期的 [51] - 公司认为银行可以用更少的资源做更多的事情，可能会优化分行策略，如将部分分行改为仅提供得来速服务，并将大堂用于其他业务 [51] 问题10: 大量贷款延期如何影响投资组合的风险评级，这些贷款是否会被分类为不良贷款？ - 可能会看到五级（最低合格等级）贷款增加，但不一定会进入观察名单 [54] - 公司会根据客户情况进行评估，部分优质客户申请延期是为了保存现金，并非自动视为负面情况 [54] - 90天宽限期结束后，将根据经济复苏情况做出更好的判断 [56] 问题11: 公司目前看到哪些与客户相关的新机会，包括深化与现有客户的关系和吸引新客户？ - PPP计划带来了吸引非客户的机会，许多非客户因原银行未能让其参与该计划而转向公司 [59] - 公司将利用PPP计划实现增长，抵押贷款业务仍然活跃 [59] - 虽然短期内银行增长可能受限，但客户保留情况将更有利 [60] 问题12: 公司目前的流动性是政策要求的两倍，本季度是否会保持这一水平？ - 公司预计在一段时间内保持流动性的灵活性，以应对当前情况 [62]

公司资产与贷款数据 - 2019年12月31日，公司贷款组合总额约144.8亿美元，占总资产的79.3%[27] - 2019年12月31日，公司购买的住宅抵押贷款池总额约2.132亿美元[28] - 2019年12月31日公司总贷款约144.8亿美元，其中约3370万美元贷给特定董事及其关联方[64] 公司债券发行情况 - 2019年12月6日，公司完成1.2亿美元4.25%固定至浮动利率次级票据的公开发行和销售，2024年12月14日前年利率为4.25%，之后为当时的三个月SOFR加2.94%[45] - 2017年3月13日，公司完成7500万美元5.75%固定至浮动利率次级票据的公开发行和销售，2022年3月14日前年利率为5.75%，之后为当时的三个月LIBOR加3.616%[46] 公司债券账面净值 - 截至2019年12月31日，公司长期次级可递延利息债券的账面净值为1.276亿美元[47] 公司利率互换情况 - 2018年和2019年，公司有一笔名义金额为3710万美元的利率互换，用于将某些初级次级债券的可变利率转换为固定利率[49] 公司衍生工具公允价值 - 2019年12月31日和2018年，公司衍生工具公允价值分别为资产约780万美元和250万美元，衍生负债约450万美元和130万美元[50] 公司收购情况 - 2019年7月1日，公司完成对Fidelity的收购，发行22181522股普通股，公允价值8.693亿美元作为合并对价[51] - 2018年6月29日，公司完成对Hamilton的收购，发行6548385股普通股，公允价值3.494亿美元，并支付4780万美元现金作为合并对价，总收购价约3.971亿美元[52] - 2018年5月25日公司完成对Atlantic的收购，发行2631520股普通股，价值约1.478亿美元，支付现金2150万美元，总收购价约1.693亿美元[54] - 2018年1月31日公司完成对US Premium Finance Holding Company剩余70%股份的收购，总收购价达8300万美元[54] - 2016年3月11日公司收购JAXB，总收购价约9640万美元，包括现金2390万美元和价值约7250万美元的2549469股普通股[55] - 2015年5月22日公司收购Merchants，支付总收购价5000万美元[56] - 2015年6月12日公司从美国银行收购18家分行，获得约6.447亿美元存款，支付存款溢价2000万美元，占收购前15个日历日平均每日存款的3.00%，还获得约400万美元贷款和1070万美元房产及设备[57] 公司贷款审查情况 - 所有超过50万美元的新贷款或现有贷款的修改，每月由公司信贷管理部门与负责该信贷的贷款人进行审查[33] 公司员工数量 - 2019年12月31日公司约有2722名全职等效员工[62] 公司收购后的监管要求 - 公司和银行在2018年6月完成对Hamilton的收购后，总资产超过100亿美元，需满足额外监管要求[76] 银行借记卡交换费规定 - 银行借记卡交换费上限为每笔交易0.21美元加上交易价值的0.05%，若符合防欺诈要求，每笔交易可额外收取0.01美元[77] 银行股息支付规定 - 银行在任何日历年宣布的股息总额超过上一年净利润的50%时，需获得监管机构事先批准[79] 公司银行留存收益 - 截至2019年12月31日，公司银行有9310万美元留存收益可在无需监管批准下支付现金股息[81] 银行控股公司股权交易规定 - 银行控股公司购买或赎回股权证券，若总对价与前12个月此类交易净对价之和达合并净资产10%或以上，需提前书面通知美联储[84] 银行资本要求新规 - 新规要求银行和控股公司维持普通股一级资本等于风险加权资产的4.5%，一级资本与风险加权资产比率从4%提至6%，一级杠杆率最低为4%，总资本与风险加权资产最低比率保持8%[91] 巴塞尔协议III风险资本要求 - 自2019年1月1日起，资本留存缓冲要求为2.5%，考虑该要求后，巴塞尔协议III风险资本要求为：总风险资本比率10.50%、一级风险资本比率8.50%、普通股一级风险资本比率7%，杠杆率要求仍为4%[92] 公司和银行资本比率情况 - 截至2019年12月31日，公司总风险资本比率、一级风险资本比率和普通股一级资本比率分别为12.94%、9.93%和9.93%，银行相应比率分别为12.18%、11.39%和11.39%[93] 公司和银行杠杆率情况 - 截至2019年12月31日，公司杠杆率为8.48%，2018年12月31日为9.17%，银行杠杆率为9.73%[94] 银行“资本充足”标准 - 联邦银行监管机构规定，FDIC保险银行“资本充足”需满足总资本比率10%或以上、一级资本比率8%或以上、普通股一级资本比率6.5%或以上、杠杆率5%或以上等条件[97] 公司银行资本水平情况 - 截至2019年12月31日，公司银行资本水平符合“资本充足”标准[100] 银行与关联方交易规定 - 银行与任一关联方“涵盖交易”金额不得超机构资本和盈余的10%，与所有关联方此类交易总额不得超资本和盈余的20%[103] 储蓄协会准备金要求 - 2019年，储蓄协会对首1630万美元交易账户无需维持准备金，对接下来1.079亿美元交易账户维持3%准备金，对其余交易账户维持10%准备金，2020年比例已上调[107] FDIC储备比率目标及情况 - FDIC设定DIF的指定储备比率（DRR）长期最低目标为2.0%，多德 - 弗兰克法案要求DIF储备比率在2020年9月30日前达到1.35%，DIF在2018年9月30日储备比率达1.36%提前实现目标[109] 存款保险评估率情况 - 2011年采用的评估方法中，初始基础评估率整体范围是5个基点至45个基点[110] - 2016年6月30日DIF储备比率升至1.17%，新评估率生效，初始基础评估率范围降至3个基点至30个基点[111] - 公司自2019年第一季度起连续四个季度调整后平均合并总资产超过100亿美元，此后存款保险评估基于大型机构分类[112] - 大型和高度复杂的存款机构初始基础评估率范围为3至30个基点，调整后总基础评估率范围为1.5至40个基点[113] 公司收购股份或资产审批规定 - 根据银行控股公司法案，收购超过5%有表决权股份或几乎全部资产需获美联储事先批准[116] 公司CRA评估情况 - 公司在2016年10月3日的CRA评估中被评为“满意”[117] 公司消费者保护监管机构 - CFPB自2019年第二季度起成为公司在消费者保护领域的独家监管机构[121] 公司与FHLB代理关系 - 公司与亚特兰大联邦住房贷款银行（FHLB）有代理关系，FHLB是12家地区性FHLB之一[133] 房地产贷款评估及政策要求 - 联邦监管机构对房地产贷款评估采用统一标准，银行需制定并维持书面内部房地产贷款政策[136] 商业房地产贷款集中审查指引 - 联邦银行监管机构对商业房地产贷款集中的审查指引为：建设、土地开发和其他土地贷款占机构总资本100%或以上；或商业房地产贷款占机构总资本300%或以上，且商业房地产贷款组合余额增长50%或以上[138] 公司房地产贷款集中度情况 - 2019年12月31日，不包括购买的非覆盖和覆盖资产，公司建设、土地开发和其他土地贷款集中度占资本的61.4%，商业房地产贷款集中度（扣除自用贷款）占资本的148.4%[139] - 2019年12月31日，包括与联邦存款保险公司有损失分担协议的购买的非覆盖和覆盖贷款，公司建设、土地开发和其他土地贷款集中度占资本的87.8%，商业房地产贷款集中度（扣除自用贷款）占资本的238.4%[139] 公司市场风险情况 - 公司仅受美元利率变化影响，无交易工具，无外汇汇率、商品价格或其他市场风险[398] 公司对市场利率变化的敏感性 - 公司在1年和2年时间范围内对市场利率变化呈轻微资产敏感，利率上升净利息收入增加，利率下降净利息收入减少[400] 公司监测市场利率变化的方式 - 公司使用模拟分析监测市场利率变化对净利息收入的影响，按季度监测市场利率瞬时上升或下降100个基点对净利息收入的影响[401] 公司利率上升预测情况 - 公司最新模型预测，若未来一年利率上升100个基点，净利息收入将略有增加[401] 利率变动时公司采取的措施 - 利率变动时，公司可能采取重组资产负债、寻找替代资金来源或投资机会、修改贷款等定价或条款等措施[403] 利率对公司业绩的影响 - 公司资产和负债大多为货币性质，利率对业绩影响大于通胀[404] 利率变动对公司净利息收入的影响 - 利率变动对公司预计基线净利息收入的影响：利率上升400个基点，12个月净利息收入增加4.9%，24个月增加16.4%；上升300个基点，12个月增加4.1%，24个月增加13.2%；上升200个基点，12个月增加3.1%，24个月增加9.4%；上升100个基点，12个月增加1.7%，24个月增加5.0%；下降100个基点，12个月减少1.1%，24个月减少4.2%[405]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度调整后收益为6660万美元，即摊薄后每股0.96美元，较去年同期的4590万美元增长45%，GAAP收益为5120万美元，即每股0.88美元 [10] - 2019年全年调整后收益为2.229亿美元，即摊薄后每股3.80美元，较2018年增长12% [5] - 第四季度调整后资产回报率为1.47%，略低于上一季度的1.57%和去年同期的1.61%；全年调整后资产回报率为1.52%，高于去年的1.50% [11] - 第四季度调整后有形普通股权益回报率为18.45%，低于上一季度的18.95%和去年同期的20.95%；全年调整后有形普通股权益回报率为18.74%，低于去年的19.18% [11] - 第四季度有形账面价值每股增加0.52美元，达到20.81美元；全年有形账面价值增长超10%，从去年底的每股18.83美元增至20.81美元 [11][12] - 第四季度净息差从3.84%增至3.86%，全年净息差从3.92%降至3.88% [13][15] - 第四季度非利息收入较2018年第四季度增长超80%，抵押贷款收入较去年同期增长超179% [15] - 第四季度调整后效率比率从上个季度的57.25%改善至56.61%，全年从56.19%改善至55.67% [5][16] - 第四季度总非利息支出为1.226亿美元，调整后非利息支出为1.183亿美元，较第三季度减少850万美元 [17] - 年末总资产为182亿美元，高于上一季度的178亿美元和去年的114亿美元 [18] - 2019年有机贷款增长7.51亿美元，即9.16%；第四季度贷款总产量为11亿美元，较去年同期增长超81% [18] - 非利息存款占总存款的比例从一年前的26.12%提高到29.94%，全年非利息存款增长略超15% [19] - 年末贷存比为91%，低于第三季度末的94%和去年底的88% [20] - 年末不良资产占总资产的比例降至56个基点，低于上一季度的73个基点和去年同期的55个基点 [20] - 第四季度年化净冲销率为总贷款的9个基点，非购买贷款的17个基点；全年年化净冲销率为总贷款的10个基点，非购买贷款的15个基点，低于去年的18个基点和27个基点 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度抵押贷款产量为16亿美元，高于去年同期的4.14亿美元；销售收益百分比略有下降，预计2020年将回升 [16] - 第四季度抵押贷款费用按年率计算环比下降约37%，主要因第三季度异常高，且存在正常的第四季度周期性因素 [47][49] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司运营的许多市场是高增长地区，预计增长率在9% - 11%，如亚特兰大、奥兰多、杰克逊维尔、哥伦比亚等 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于执行有机增长战略，包括存款资金、资产质量、运营效率和有形账面价值增长四个核心战略，暂不考虑并购 [9] - 行业竞争激烈，公司不会为了增长而牺牲资产质量，将更加积极但不激进 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年公司经历了重大变革，包括历史上最大的转换和整合，团队执行计划并取得了良好的财务成果 [22] - 对2020年的增长机会持乐观态度，尤其是多元化的业务线 [22] 其他重要信息 - 核心系统转换于11月完成，预计到2020年第一季度末实现所有成本节约 [6][16] - 第四季度关闭了两家分行，使关闭的分行总数达到29家，核心存款几乎没有流失 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 抵押贷款持有待售余额多久能降至9亿美元左右，以及对持有至投资贷款增长的预期 - 预计到第一季度末抵押贷款持有待售余额将下降，公司每日监控该水平；持有至投资贷款增长预期将从之前的7 - 9%降至5 - 7% [24][26] 问题2: 持有待售余额恢复正常后，净息差预期如何 - 第一季度净息差（不包括 accretion）可能会上升3 - 4个基点，GAAP净息差预计保持相对稳定 [30][34] 问题3: 关于资本管理和股票回购的想法 - 董事会批准了1亿美元的股票回购计划，公司将机会主义地进行回购，以保持有形账面价值 [37][38] 问题4: 未来是否还有一次性成本，剩余成本节约来自哪些业务板块 - 未来运营成本将较为稳定，政府调查的法律费用和分行销售可能产生的损失仍会存在；剩余成本节约来自抵押贷款和行政及银行板块，比例约为60/40 [40][42] 问题5: CECL贷款损失调整的初步估计及对拨备水平的影响 - CECL调整范围约为3000万美元，未融资承诺的调整范围为1200 - 1700万美元，第一季度的总调整符合预期，将被收益吸收 [44][45] 问题6: 5 - 7%的持有至投资贷款增长是否包括间接汽车贷款业务的持续收缩 - 包括，该增长预期是扣除间接汽车贷款收缩后的净增长 [46] 问题7: 公司是否会考虑与同等规模银行进行战略合并 - 公司目前专注于有机增长机会，暂不考虑并购，与之前的立场一致 [52] 问题8: 第一季度费用是否会与第四季度持平 - 预计第一季度费用会略有下降，但第一季度通常会有工资税等季节性因素增加费用 [55] 问题9: 公司从合并干扰中获得了哪些机会 - 公司在核心存款资金方面取得了一些成功，贷款业务竞争激烈；本季度新招聘人员主要集中在商业和工业贷款领域 [58] 问题10: 第一季度FICA和工资税的预期金额，以及剩余FDIC信贷的情况 - FICA和工资税预计略低于200万美元；剩余FDIC信贷将在第一季度体现 [65][62] 问题11: 招聘对话的语气和节奏是否有变化，2020年新招聘的预期如何 - 招聘讨论有所加速，预计第一季度会有更多人员流动；公司对新招聘的依赖较小，现有团队专注于客户机会 [64] 问题12: 市场信贷情况如何，是否有令人担忧的因素 - 市场总体强劲，竞争较为激烈，公司会谨慎对待；在贷款结构调整方面看到一些变化，但资产质量方面银行普遍较为自律 [66][68] 问题13: 哪些特定领域存在竞争激进的情况，主要来自哪些方面 - 定价竞争在各市场较为普遍，在贷款结构调整（如摊销或无追索权）方面看到一些增加，但在现金流、运营和优质赞助商方面较为一致；未看到大银行或小银行在资产质量方面过于激进 [68]