业绩总结 - 2019年第四季度调整后净收入为66,608千美元，同比增长45.1%[9] - 2019年第四季度总收入为210.5百万美元，同比增长61.9%[9] - 2019年调整后每股收益(EPS)为0.96美元，同比增长0%[8] - 2019年调整后资产回报率(ROA)为1.47%，较2018年第四季度的1.61%下降9%[9] - 2019年调整后股东权益回报率(ROTCE)为18.45%，较2018年第四季度的20.95%下降12%[9] - 2019年调整后效率比率为55.61%，较2018年第四季度的54.10%上升3%[9] 用户数据 - 2019年非利息存款增长377.6百万美元，增幅为15.0%[10] - 2019年末，逾期贷款和非应计贷款分别为34个基点和29个基点[29] - 2019年第四季度贷款组合中，抵押贷款和房屋净值信贷额度（HELOC）占总贷款的21.1%[22] - 2019年第四季度的平均贷款规模为17.1千美元[34] 未来展望 - 预计每增加25个基点的美联储降息将导致低至中单数字的利差压缩[15] - 2019年末，非执行资产（NPA）增加至1.013亿美元，占总资产的0.56%[24] 新产品和新技术研发 - 抵押贷款部门在2018年资助了45亿美元的贷款，2019年资助了68亿美元，实现50%的增长[35] - 抵押贷款部门的平均贷款价值比为81.7%，平均信用评分为728[37] 市场扩张和并购 - 美国优质融资部门为最大细分市场，余额为694.3百万美元，占总贷款组合的34.0%[34] - 2019年第四季度美国优质融资部门的生产额为399.3百万美元，过去12个月的总生产额为16亿美元[35] 其他新策略和有价值的信息 - 2019年总资产增长约52.3%，达到703.3百万美元[10] - 2019年每股账面价值(TBV)增长10.5%，至20.81美元[10] - 2019年第四季度利差上升2个基点，2019年收入中占比为2.8%[15] - 存款成本下降6个基点，非利息存款占总存款的近30%[15] - 总批准的指导额度为924.5百万美元，平均使用天数为18天[35]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为177.64亿美元，较2018年12月31日的114.44亿美元增长55.23%[8] - 2019年第三季度，公司总利息收入为1.88亿美元，较2018年同期的1.21亿美元增长55.53%[10] - 2019年前三季度，公司总利息收入为4.42亿美元，较2018年同期的2.91亿美元增长51.99%[10] - 2019年第三季度，公司总利息支出为3959万美元，较2018年同期的2208万美元增长79.21%[10] - 2019年前三季度，公司总利息支出为9250万美元，较2018年同期的4674万美元增长97.90%[10] - 2019年第三季度，公司净收入为2138万美元，较2018年同期的4144万美元下降48.40%[10] - 2019年前三季度，公司净收入为1.00亿美元，较2018年同期的7749万美元增长29.29%[10] - 2019年第三季度，公司基本每股收益为0.31美元，较2018年同期的0.87美元下降64.37%[11] - 2019年前三季度，公司基本每股收益为1.83美元，较2018年同期的1.86美元下降1.61%[11] - 截至2019年9月30日，公司普通股发行数量为7143.16万股，较2018年12月31日的4901.49万股增长45.73%[9] - 2019年为收购发行普通股22,181,522股，涉及金额869,294千美元[13][14] - 2019年三个月净收入为21,384千美元，九个月净收入为100,193千美元[13][14] - 2019年普通股股息为每股0.15美元，三个月股息支出10,439千美元；九个月股息为每股0.35美元，支出19,925千美元[13][14] - 2018年三个月净收入为41,444千美元，九个月净收入为77,491千美元[15][16] - 2018年普通股股息为每股0.10美元，三个月股息支出4,750千美元；九个月股息为每股0.30美元，支出12,680千美元[15][16] - 2019年三个月其他综合损失为980千美元，九个月其他综合收入为20,308千美元[13][14] - 2018年三个月其他综合损失为4,005千美元，九个月其他综合损失为14,904千美元[15][16] - 2019年9月30日末股东权益总额为2,420,723千美元，2018年为1,404,977千美元[13][14][15][16] - 2019年净收入为100,193千美元，2018年为77,491千美元[18] - 2019年净现金用于经营活动为(587,303)千美元，2018年为(93,536)千美元[18] - 2019年净现金用于投资活动为(580,030)千美元，2018年为(159,394)千美元[19] - 2019年净现金由融资活动提供为967,495千美元，2018年为551,529千美元[21] - 2019年现金及现金等价物净减少为(199,838)千美元，2018年净增加为298,599千美元[21] - 2019年9月30日现金及现金等价物期末余额为479,689千美元，2018年为629,257千美元[21] - 2019年支付利息为87,066千美元，2018年为45,535千美元[21] - 2019年支付所得税为32,096千美元，2018年为10,252千美元[21] - 2019年9月30日储备要求为102500千美元，2018年12月31日为61200千美元[25] - 2019年采用ASU 2016 - 02，确认使用权资产27300千美元、租赁负债29700千美元，留存收益累计减少276千美元[27][29] - 2019年9月30日，累计其他综合收益（损失）为1.5482亿美元，2018年为 - 1.6576亿美元[183] - 2019年第三季度和前九个月，加权平均流通普通股分别为6.9372万股和5.4762万股，假设摊薄后分别为6.96万股和5.4883万股[184] - 2019年前九个月和第三季度，经营租赁成本分别为670万美元和330万美元；截至9月30日，经营租赁使用权资产3961.1万美元，经营租赁负债4205万美元[186][189] - 截至2019年9月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.1年，加权平均折现率为2.57%；经营租赁现金支付6628万美元，租赁负债减少6610万美元；期间获得经营租赁使用权资产3370万美元[190] 公司收购相关情况 - 2019年7月1日公司完成对Fidelity Southern Corporation的收购，Fidelity股东每持有1股Fidelity普通股可换0.80股公司普通股，公司为此发行22,181,522股普通股，公允价值8.693亿美元[40] - 收购时Fidelity Bank共有62家分行，其中46家位于佐治亚州，16家位于佛罗里达州[40] - 收购Fidelity时，所获资产初始记录值47.78046亿美元，初始公允价值调整132.3万美元，记录值47.79369亿美元；承担负债初始记录值43.37735亿美元，初始公允价值调整 - 173.31万美元，记录值43.20404亿美元[43] - 收购Fidelity产生商誉4.10348亿美元，净收购资产超过承担负债的金额为8.69313亿美元[43] - 富达收购中记录了4.103亿美元商誉，该商誉不可用于税务抵扣[45] - 富达收购中，公司以公允价值购买35.1亿美元贷款，较未偿还本金余额估计折扣7900万美元，折扣率2.20%[46] - 富达收购中，管理层确定1.193亿美元贷款为信用受损贷款[46] - 2018年6月29日，公司完成对汉密尔顿州银行股份公司的收购，发行6548385股普通股，公允价值3.494亿美元，支付现金4780万美元[50] - 汉密尔顿收购中记录了2.208亿美元商誉，该商誉不可用于税务抵扣[55] - 汉密尔顿收购中，公司以公允价值购买12.9亿美元贷款，较未偿还本金余额估计折扣2.11亿美元，折扣率1.60%[56] - 汉密尔顿收购中，管理层确定1540万美元贷款为信用受损贷款[56] - 2018年5月25日，公司完成对大西洋海岸金融公司的收购，发行2631520股普通股，公允价值1.478亿美元，支付现金2150万美元[60] - 富达收购中，受ASC 310 - 30准则约束的收购应收款公允价值为11931.9万美元，总合同金额为18611.8万美元[48] - 汉密尔顿收购中，受ASC 310 - 30准则约束的收购应收款公允价值为1536.7万美元，总合同金额为2122.3万美元[58] - 大西洋收购中记录了9030万美元的商誉，为购买价格超过所获净资产公允价值的部分[65] - 公司以公允价值购买了7.557亿美元贷款，较未偿还本金余额有2190万美元（2.82%）的估计折扣[66] - 收购的贷款中，1080万美元被认为信用受损，按ASC Topic 310 - 30核算[66] - 2018年1月31日公司完成对美国保费融资控股公司（USPF）剩余70%股份收购，总收购价8300万美元[69] - USPF收购中记录了6450万美元的商誉，为购买价格超过所获净资产公允价值的部分[72] - 2018年第二季度公司在综合损益表中记录200万美元其他非利息收入，反映预计或有对价负债减少[73] - 2018年第四季度公司在综合损益表中记录250万美元其他非利息收入，反映预计或有对价负债进一步减少[73] - 2019年前九个月无需对预计或有对价负债进行额外调整[74] - 富达、汉密尔顿、大西洋和USPF收购日后的运营结果纳入公司综合损益表[75] - 未经审计的备考信息反映若收购于2018年1月1日发生，公司的估计合并经营成果[75] - 2019年7月1日，公司向富达股东发行2218.1522万股普通股，增加股东权益8.693亿美元[175] - 2018年6月29日，公司向汉密尔顿股东发行654.8385万股普通股，增加股东权益3.494亿美元[176] - 2018年5月25日，公司向大西洋股东发行263.152万股普通股，增加股东权益1.478亿美元[176] - 2017 - 2018年，公司完成USPF收购，多次发行普通股并支付现金，增加股东权益合计5.8 + 5.5 + 44.5 = 55.8亿美元，或有对价支付1200万美元[177][178][179] 会计准则相关情况 - 公司将在2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，采用时将对权益进行累计影响调整[34] - ASU 2018 - 13于2019年12月15日后的期间生效，公司正在评估其对公允价值计量披露的影响，预计无重大影响[31] - ASU 2017 - 04于2019年12月15日后的期间生效，公司正在评估其对经营成果、财务状况和披露的影响，预计无重大影响[32] - ASU 2016 - 13将用预期损失模型取代当前已发生损失法，适用于按摊余成本计量的金融资产及某些表外信用风险敞口[33] - 2019年第三季度公司实施软件并进行CECL建模测量，结果与先前预测和预期一致，预计继续并行运行CECL建模和当前拨备流程[37] - 公司成立指导委员会评估ASU采用对财务状况、经营成果和财务报表披露的影响，并设立工作流执行采用计划[35] 证券投资相关数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，投资证券摊余成本为1,471,458千美元，估计公允价值为1,491,207千美元；2018年12月31日摊余成本为1,198,976千美元，估计公允价值为1,192,423千美元[77] - 2019年9月30日，约513700千美元账面价值的证券用作抵押品，2018年12月31日为510000千美元[79] - 2019年前九个月证券销售毛收益为522千美元，毛损失为464千美元，净实现收益为58千美元；2018年前九个月毛收益为390千美元，毛损失为301千美元，净实现收益为89千美元[86] - 2019年前九个月证券总收益为139千美元，2018年前九个月为亏损38千美元[87] - 2019年9月30日，公司证券投资组合包含568只证券，其中136只处于未实现亏损状态[80] - 2019年9月30日，公司持有的133只处于未实现亏损状态的抵押支持证券均由美国政府赞助实体和机构发行[81] - 2019年9月30日证券回购协议下出售的证券为17,744,000美元，2018年12月31日为20,384,000美元[168] 贷款业务相关数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，消费者分期家装贷款净账面价值分别约为404700千美元和399900千美元[88] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，商业保险保费贷款净账面价值分别约为648700千美元和413500千美元[88] - 2019年9月30日和2018年12月31日，非购买贷款余额分别为72.09亿美元和56.60亿美元[93] - 2019年9月30日和2018年12月31日，购买贷款余额分别为53.88亿美元和25.89亿美元[94] - 2019年1 - 9月购买贷款增加35.08亿美元，主要源于收购[95] - 2019年9月30日和2018年12月31日，购买贷款池总额分别为2.29亿美元和2.63亿美元[97][99] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司为购买贷款池分别分配贷款损失准备金61.9万美元和73.2万美元[100] - 2019年9月30日和2018年12月31日，非购买非应计贷款分别为2173.9万美元和1795.2万美元[103] - 2019年9月30日和2018年12月31日，购买非应计贷款分别为7876.2万美元和2410.7万美元[104] - 2019年9月30日，非购买逾期贷款总计6345.4万美元，其中30 - 59天逾期3086万美元，60 - 89天逾期769.7万美元，90天以上逾期2489.7万美元[109] - 房地产贷款包括建设开发贷款、商业和农田贷款以及住宅贷款，消费分期贷款包括家居改善贷款、汽车贷款等[91][92] - 购买贷款池由公司市场外房产的整笔住宅抵押贷款组成，截至2019年9月30日和2018年12月31日，所有贷款均为3级（良好信用）的正常执行贷款[97][99][100] - 截至2018年1

业绩总结 - 2019年第三季度调整净收入为68,539千美元，同比增长58%[9] - 2019年第三季度调整每股收益为0.98美元，同比增长8%[9] - 2019年第三季度总收入为225,762千美元，同比增长259.7%[11] - 2019年第三季度调整资产回报率为1.57%，较2018年第三季度的1.53%增长2%[10] - 2019年第三季度净利差为3.84%，较2019年第二季度的3.91%略有下降[10] 用户数据 - 2019年第三季度有不良资产占总资产的比例为0.18%，较2019年6月30日的0.25%下降[11] - 2019年第三季度非利息存款占总存款的比例超过29%[17] - 2019年第三季度不良资产总额为1.288亿美元，占总资产的0.73%[27] - 2019年第三季度的非执行贷款比例为0.53%[37] 未来展望 - 2019年第三季度调整后ROTC为18.95%，预计2019年正常化ROTC在17%-19%之间[22] - 2019年第三季度的效率比率为57.25%，低于预期的60%[19] 新产品和新技术研发 - 2019年第三季度抵押贷款银行业务收入同比增长276.7%，达到39,000千美元[14] - 2019年第三季度抵押贷款生产净额为1.198亿美元，平均债务收入比为36.6%[40] 市场扩张和并购 - 2019年第三季度的调整后运营费用为1.5亿美元，较上季度有所增加，主要由于LION收购[19] - 2019年第三季度的商业房地产贷款生产承诺曝光为7.168亿美元[34] - 2019年第三季度的总承诺曝光为43.894亿美元，占总投资组合的48.3%[26] 其他新策略和有价值的信息 - 2019年第三季度平均收益资产增长4.93亿美元，增长率为46.8%[13] - 2019年第三季度的平均贷款规模为7500万美元，所有贷款类型的平均贷款规模[25] - 2019年第三季度总资产从2014年底的40亿美元增加至178亿美元[27]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后收益为6850万美元，摊薄后每股收益0.98美元，较去年第三季度增长超8%，实现平均资产回报率1.57%，有形股权回报率18.95% [4] - 年初至今调整后收益为1.563亿美元，摊薄后每股收益2.85美元，较2018年增长19%，年初至今资产回报率为1.55%，较去年同期提高7% [4] - 效率比率升至略超57%，因富达收购成本节省未完全实现，且在11月系统转换前仍运行两个核心系统 [4] - 有形账面价值本季度有所下降，每股降至20.29美元，较6月底的20.81美元下降0.52美元，但较去年同期仍增长超14% [13] - 有形普通股权益比率从第二季度末的8.68%降至8.43%，下降25个基点，符合预期 [14] - GAAP净息差本季度从3.91%降至3.84%，下降7个基点 [14] - 第三季度生息资产收益率下降9个基点，资金成本仅下降4个基点，总计息存款成本下降11个基点 [16] - 核心银行生产收益率本季度降至5.08%，第二季度为5.49% [17] - 非计息存款占总存款的比例从第二季度末的28.9%和去年同期的25.4%提高至29.85% [17] - 调整后效率比率本季度升至57.25%，因系统集成未完成，仍有富达收购带来的行政成本 [20] - 季度总非利息支出为1.927亿美元，剔除合并和转换费用及分行出售损失后，调整后非利息支出约为1.27亿美元，较第二季度增加5150万美元 [21] - 年化净冲销率为总贷款的7个基点和非购买贷款的19个基点，非 performing 资产占总资产的比例从上个季度的51个基点升至73个基点 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业务板块本季度贷款生产较去年第三季度增长151%，新生产收益率因美联储近期降息而下降，但第四季度业务管道情况良好 [5] - 第三季度抵押贷款收入较本季度第二季度增长超186%，较去年同期增长超276%，零售抵押贷款业务板块贷款生产较第三季度增长278% [18][19] - 抵押贷款生产持续创新高，但销售收益降至2.67%，较上季度的3.11%有所下降，受产品组合转变以及富达和阿梅里斯定价模式过渡影响 [18] - 零售抵押贷款部门非利息支出增加，主要是薪资和佣金，因富达收购和低利率周期导致生产增加，该部门收入增至超3900万美元，足以覆盖增加的费用 [21] - 有机贷款增长约2.83亿美元，按年率计算略超12%，增长分布在银行板块和各业务线，约35%的增长来自核心银行，其余增长在抵押贷款、仓库、保费融资和专业业务线之间平均分配 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 上一季度主要贷款增长和业务活动来自亚特兰大，其次是佛罗里达州部分市场 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将银行章程和控股公司办公室迁至亚特兰大，待交易完成后将成为佐治亚州亚特兰大市最大的银行控股公司 [8] - 本月正式推出品牌重塑战略，市场反响良好，公司将继续努力在所有市场推广该品牌 [9] - 公司整合工作进展顺利，SBA集团已完成转换，抵押贷款整合完成约75%，将于11月第一周核心系统转换时全部完成 [9] - 行业竞争激烈，在定价方面各银行竞争激烈，但在资产质量上均未妥协，结构在期限和定价方面有所放宽，但未出现不合理的交易 [58] - 公司在商业建筑业务上有所收缩，是为了调整资本在部分建筑贷款中的占比，并非因为看到行业出现问题，市场上多户和单户住宅的吸收情况良好，库存不足 [58][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前时机良好，团队、董事会、系统和整体整合都为银行利用市场机会做好了准备，有合适的团队推动业务发展 [26] - 预计第四季度抵押贷款业务将恢复到更正常的历史水平，历史上阿梅里斯和富达每年的抵押贷款生产合计约50亿美元，第三季度生产18亿美元，较历史第三季度水平增长约48% [19][44] - 预计第四季度持有待售贷款将尽快打包出售，持有待售贷款数量和为其提供资金的批发借款将下降，有助于提高净息差 [20] - 公司预计2019年有形账面价值每股将实现两位数增长，未来将继续积累资本 [14] - 公司计划在2019年剩余时间内将效率比率维持在60%以下，目前符合预期 [20] 其他重要信息 - 公司在第三季度出售了企业融资部门的投资组合，该部门是去年汉密尔顿收购时获得的，从信用和风险角度考虑，公司计划处置该投资组合，该投资组合在第二季度末转为持有待售，并在第三季度完成出售 [31] - 富达收购时间接汽车贷款约为12 - 13亿美元，截至9月底降至10.5亿美元，每季度的还款额约为1.3 - 1.5亿美元，该业务现金流可预测，资产质量良好 [33][34] - 公司预计成本节省方面，第三季度约实现25% - 30%（原预计20%），第四季度预计再实现20% - 25%，其余将在2020年实现，11月第一周进行数据转换后，行政成本和重复系统成本将减少 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 银行板块有机贷款增长和生产情况，哪些市场增长更多 - 上一季度主要贷款增长和业务活动来自亚特兰大，其次是佛罗里达州部分市场 [29] 问题: 企业融资部门投资组合出售的时间和决策原因 - 该部门是去年汉密尔顿收购时获得的，从信用和风险角度考虑，公司计划处置该投资组合，该投资组合在第二季度末转为持有待售，并在第三季度完成出售 [31] 问题: 间接汽车贷款的还款趋势和每季度预计还款额 - 富达收购时间接汽车贷款约为12 - 13亿美元，截至9月底降至10.5亿美元，每季度的还款额约为1.3 - 1.5亿美元，该业务现金流可预测，资产质量良好 [33][34] 问题: 第四季度和第一季度银行和抵押贷款部门的成本节省情况及时间安排 - 预计第三季度约实现25% - 30%（原预计20%）的成本节省，第四季度预计再实现20% - 25%，其余将在2020年实现，11月第一周进行数据转换后，行政成本和重复系统成本将减少 [36] 问题: 抵押贷款生产活动是否会延续到第四季度 - 会有一些业务延续，但第四季度业务量将恢复到更正常的水平，最大的影响将是贷款的打包和出售，对损益表无影响 [39] 问题: 公司对CECL贷款损失准备金调整的初步估计 - 公司尚未给出具体数字，正在分析第三季度数据，预计10 - Q报告中将有更多指导，模型显示结果符合预期 [41] 问题: 第三季度是否有招聘，情况如何 - 公司目前利用现有团队利用市场机会，无需大量招聘新员工，但有活跃的招聘管道，第四季度可能会有更多招聘活动，在佛罗里达州有少量新招聘 [43] 问题: 第四季度抵押贷款业务是否会恢复到每年约50亿美元的水平，是否有季节性波动 - 是的，第三季度业务量较历史第三季度水平升高约60%，其中约43%与低利率环境有关，预计第四季度业务量将回到富达和阿梅里斯历史第四季度水平加上10% - 15%的同比增长 [45][46] 问题: 第三季度购买和再融资的比例 - 合并基础上，购买比例降至约71% - 72%，历史上阿梅里斯购买比例约为85%，富达约为89% [47] 问题: 第三季度2.67%的销售收益利润率是否为未来的正常水平 - 预计2020年将逐渐恢复到更接近阿梅里斯的销售收益水平，第四季度不会立即恢复 [47] 问题: 本季度实现的服务收入以及对服务组合的计划 - 目前计划保留服务组合并继续提供服务，具体服务收入数字需进一步查看 [49] 问题: 纳入富达后，持有待售贷款的正常水平是多少 - 预计正常水平在4 - 4.5亿美元之间 [50] 问题: 第四季度净息差能否保持稳定 - 9月的降息在第三季度影响较小，预计第四季度净息差可能压缩4 - 5个基点，且可能还有进一步降息 [52] 问题: 未来的 accretion 预期 - 2019年因考虑季节性影响持谨慎态度，本季度 accretion 收入增加约100 - 110万美元，第四季度预计维持该水平 [54] 问题: 亚特兰大中间市场业务的进展和成果 - 公司在亚特兰大中间市场的较低端开始看到一些进展，预计2020年将有更多提升，客户关系迁移有一定的前置时间 [56] 问题: 市场上定价竞争和承销标准的情况，哪些细分市场或地区更明显 - 行业竞争激烈，在定价方面各银行竞争激烈，但在资产质量上均未妥协，结构在期限和定价方面有所放宽，但未出现不合理的交易，公司在商业建筑业务上有所收缩，是为了调整资本在部分建筑贷款中的占比，并非因为看到行业出现问题，市场上多户和单户住宅的吸收情况良好，库存不足 [58][59] 问题: 富达对计息存款成本的影响以及阿梅里斯原有存款成本的情况 - 富达的存款成本比阿梅里斯低约25个基点，存款利率在7月降息时均有下调，具体影响为两者的综合结果 [61] 问题: 净息差指导中假设的50%存款 beta 是否仍然适用 - 是的 [62] 问题: 公司在存款和贷款方面价格让步的频率，未来是否会继续 - 公司尽量避免价格让步，在存款方面让步较少，在贷款方面较多，会从整体客户关系角度考虑，目前在一些交易中成功实施了一些优惠措施 [65] 问题: 未来投资组合中具有优惠措施的比例预期 - 希望有更高比例的投资组合具有优惠措施，目前在住宅建设贷款方面更成功，在商业业务方面获取优惠措施的成功率较低，但在负债方面吸引核心资金的效果较好 [68] 问题: 系统转换完成后，是否有新的产品和销售机会 - 公司将更注重效率提升，利用现有销售技术，如在线开户等，对现有技术进行微调以提高效率，减少官僚程序 [70][71]

前瞻性陈述相关 - 报告中的部分陈述为前瞻性陈述，受1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节保护[227] - 除历史事实陈述外，含“可能”“将”等词汇的陈述可能是前瞻性陈述，其可能因多种因素无法实现[228] - 所有书面或口头前瞻性陈述均受警示声明限制，公司无义务更新、修订或更正[229] 管理层财务分析 - 管理层对影响公司财务状况和经营成果的重要因素进行讨论分析，对比2019年6月30日和2018年12月31日的资产负债表及相关经营结果[230] 非GAAP指标使用 - 公司使用非GAAP指标分析业绩，包括有形普通股权益、每股有形账面价值等，认为其有助于理解持续经营情况[231] 财务数据展示 - 表格列出最近五个季度以及2019年和2018年截至6月30日六个月的未经审计的选定财务数据[233] 2019年第二季度及上半年财务关键指标 - 2019年第二季度净利息收入为101,651千美元，上半年为201,046千美元[234] - 2019年第二季度贷款损失拨备为4,668千美元，上半年为8,076千美元[234] - 2019年第二季度非利息收入为35,236千美元，上半年为66,007千美元[234] - 2019年第二季度净利润为38,904千美元，上半年为78,809千美元[234] - 2019年第二季度末投资证券余额为1,305,725千美元[234] - 2019年第二季度末贷款余额为6,522,448千美元[234] - 2019年第二季度末总资产为11,889,336千美元[234] - 2019年第二季度末存款为9,582,370千美元[234] - 2019年第二季度基本每股收益为0.82美元，上半年为1.66美元[234] - 2019年第二季度末每股账面价值为32.52美元[234] 2019年第二季度股份及股价相关数据 - 2019年第二季度加权平均流通股基本股数为47,310,561，摊薄股数为47,337,809[235] - 2019年第二季度最高盘中价为39.60美元，最低盘中价为33.57美元，季度收盘价为39.19美元[235] - 2019年第二季度平均每日交易量为352,684[235] 公司收购情况 - 2019年7月1日公司完成对Fidelity的收购，发行约2220万股普通股，公允价值8.693亿美元，Fidelity截至6月30日资产47.8亿美元，贷款39.2亿美元，存款40.4亿美元[236] - 2018年上半年公司完成对USPF、Atlantic和Hamilton的三项收购[237] - 公司收购USPF共发行1,073,158股普通股，公允价值5590万美元，支付现金2140万美元，或有对价现值570万美元，总收购价8300万美元[240] - 公司收购Atlantic发行2,631,520股普通股，公允价值1.478亿美元，支付现金2150万美元，记录资产（不含商誉）8.75亿美元[242][243] - 公司收购Hamilton发行6,548,385股普通股，公允价值3.494亿美元，支付现金4780万美元，记录资产（不含商誉）17.9亿美元[244][245] - 2018年6月29日完成Hamilton收购后，银行总资产超100亿美元，面临额外监管[246] 2019年第二季度比率指标 - 2019年第二季度平均贷款与平均存款比率为91.33%，平均权益与平均资产比率为13.07%[235] 2019年第二季度与2018年同期财务对比 - 2019年第二季度公司归属于普通股股东的净利润为3890万美元，摊薄后每股收益0.82美元，2018年同期分别为940万美元和0.24美元[251] - 2019年第二季度公司平均资产回报率和平均股东权益回报率分别为1.34%和10.27%，2018年同期分别为0.44%和3.86%[251] - 2019年第二季度公司税前合并与转换费用为350万美元，MSR估值调整为150万美元，房产出售损失为280万美元，飓风造成的财务影响为5万美元[251] - 2018年第二季度公司税前合并与转换费用为1840万美元，高管退休福利为550万美元，房产出售损失为19.6万美元[251] - 剔除相关费用后，2019年第二季度公司净利润为4520万美元，摊薄后每股收益0.96美元，2018年同期分别为2920万美元和0.74美元[251] 2019年第二季度各业务线利息收支情况 - 2019年第二季度公司零售银行业务利息收入为9889.2万美元，利息支出为1413.7万美元，净利息收入为8475.5万美元[254] - 2018年第二季度公司零售银行业务利息收入为6839.8万美元，利息支出为663.9万美元，净利息收入为6175.9万美元[255] - 2019年第二季度公司零售抵押业务利息收入为1363.3万美元，利息支出为606.6万美元，净利息收入为756.7万美元[254] - 2018年第二季度公司零售抵押业务利息收入为797.3万美元，利息支出为292.7万美元，净利息收入为504.6万美元[255] - 2019年第二季度公司仓库贷款业务利息收入为555万美元，利息支出为256.3万美元，净利息收入为298.7万美元[254] 2019年第二季度净利息收入及相关指标变化 - 2019年第二季度净利息收入为1.027亿美元，较2018年同期的7690万美元增加2580万美元，增幅33.5%[258] - 2019年第二季度平均生息资产较2018年同期增加27.3亿美元，增幅34.9%，从78.2亿美元增至105.5亿美元[258] - 2019年第二季度总利息收入增至1.301亿美元，2018年同期为9090万美元；生息资产收益率增至4.95%，2018年同期为4.66%[259] - 2019年第二季度贷款占平均生息资产的84.3%，2018年同期为86.4%；传统贷款收益率增至5.50%，2018年同期为4.93%[259] - 2019年第二季度购入贷款收益率从2018年同期的5.84%降至5.13%；购入贷款池收益率从2.93%增至3.01%[260] - 2019年第二季度总付息负债收益率从2018年同期的1.01%增至1.51%；总资金成本增至1.10%，2018年同期为0.75%[262] 2019年第二季度贷款损失拨备及分类贷款情况 - 2019年第二季度贷款损失拨备为470万美元，2018年同期为910万美元；6月30日分类贷款仍应计金额降至6980万美元，12月31日为8190万美元[264] 2019年第二季度非利息收入及支出情况 - 2019年第二季度非利息收入为3520万美元，较2018年同期的3130万美元增加390万美元，增幅12.5%[265] - 2019年第二季度存款账户服务费增至1220万美元，较2018年同期的1060万美元增加160万美元，增幅14.7%[265] - 2019年第二季度抵押贷款相关活动收入为1850万美元，较2018年同期的1540万美元增加310万美元，增幅20.3%[265] - 2019年第二季度总非利息支出较2018年同期减少510万美元，降幅5.9%，降至8130万美元[267] 2019年第二季度所得税情况 - 2019年第二季度所得税费用为1210万美元，2018年同期为240万美元，有效税率从20.5%升至23.7%[268] 2019年上半年与2018年同期财务对比 - 2019年上半年归属于普通股股东的净利润为7880万美元，摊薄后每股收益1.66美元，2018年同期分别为3600万美元和0.92美元[270] - 2019年上半年平均资产回报率和平均股东权益回报率分别为1.38%和10.60%，2018年同期分别为0.89%和7.72%[270] - 2019年上半年税前合并与转换费用为550万美元，2018年为1920万美元[270] - 剔除相关费用后，2019年上半年调整后净利润为8780万美元，摊薄后每股收益1.85美元，2018年同期分别为5700万美元和1.46美元[270] 2019年上半年零售银行部门财务情况 - 2019年上半年零售银行部门利息收入为1.96766亿美元，2018年为1.29294亿美元[273][274] - 2019年上半年零售银行部门净利息收入为1.69794亿美元，2018年为1.17118亿美元[273][274] - 2019年上半年零售银行部门非利息收入为2920万美元，2018年为2638.6万美元[273][274] - 2019年上半年零售银行部门净收入为5577.8万美元，2018年为2208.5万美元[273][274] 2019年上半年净利息收入及相关指标变化 - 2019年上半年净利息收入为2.032亿美元，较2018年同期的1.467亿美元增加5640万美元，增幅38.5%[277] - 2019年上半年平均生息资产为104.3亿美元，较2018年同期的75.2亿美元增加29.1亿美元，增幅38.7%[277] - 2019年上半年总利息收入为2.561亿美元，较2018年同期的1.714亿美元增加[278] - 2019年上半年生息资产收益率为4.95%，较2018年同期的4.60%上升[278] - 2019年上半年总付息负债收益率从2018年同期的0.93%升至1.47%[280] 2019年上半年贷款损失拨备及分类贷款情况 - 2019年上半年贷款损失拨备为810万美元，较2018年同期的1090万美元减少[282] - 2019年6月30日，分类贷款仍计息金额降至6980万美元，较2018年12月31日的8190万美元减少[282] 2019年上半年非利息收入及支出情况 - 2019年上半年非利息收入为6600万美元，较2018年同期的5780万美元增加820万美元，增幅14.3%[283] - 2019年上半年存款账户服务费收入为2380万美元，较2018年同期的2080万美元增加300万美元，增幅14.3%[283] - 2019年上半年抵押贷款相关活动收入为3320万美元，较2018年同期的2770万美元增加550万美元，增幅19.9%[283] - 2019年上半年非利息总支出为1.567亿美元，较2018年同期的1.455亿美元增加1120万美元，增幅7.7%[284] 2019年上半年所得税情况 - 2019年上半年所得税费用为2350万美元，2018年同期为1010万美元；有效税率分别为23.0%和21.9%[285] 投资组合及贷款情况（截至2019年6月30日与2018年12月31日对比） - 截至2019年6月30日，投资组合中债务证券摊余成本为12.5233亿美元，公允价值为12.73244亿美元；2018年12月31日摊余成本为11.98976亿美元，公允价值为11.92423亿美元[292] - 截至2019年6月30日，未偿还贷款总额为93.1亿美元，较2018年12月31日的86.2亿美元增加6.877亿美元，增幅8.0%[294] - 2019年上半年，待售贷款从2018年12月31日的1.113亿美元增至2.611亿美元；遗留贷款增加8.62亿美元，增幅15.2%；购买贷款减少3.024亿美元，降幅11.7%；购买贷款池减少2160万美元，降幅8.2%[294] 遗留贷款相关情况 - 截至2019年第二季度末，遗留贷款的贷款损失拨备为2870万美元，占遗留贷款的0.44%，2018年12月31日为2620万美元，占比0.46%[300] - 2019年上半年，遗留净冲销率降至0.18%，2018年同期为0.20%；贷款损失拨备总额为810万美元，低于2018年同期的1090万美元[300] - 公司不良资产与总资产的比率从2018年12月31日的0.55%降至2019年6月30日的0.51%[300] - 2019年上半年，集体评估减值的所有贷款的贷款损失拨备余额增加150万美元，增幅6.5%；此类贷款余额增加5.496亿美元，增幅6.6%[301] - 集体评估减值的所有贷款的贷款损失拨备占比在2018年12月31日和2019年6月30日均稳定在0.28%[301] - 2019年前六个月，集体评估减值的遗留贷款损失准备金余额增加7.0%，即160万美元，遗留贷款余额增加15.2%，即8.587亿美元，准备金占比从0.41%降至0.38%[302] - 2019年前六个月，单独评估减值的贷款损失准备金余额增加28.7%，即140万美元，

财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后收益为4520万美元，摊薄后每股收益0.96美元，较去年同期增长30% [6][11] - 调整后资产回报率为1.56%，高于去年同期的1.78%，且高于1.50%的目标；调整后有形普通股权益回报率为18.79%，去年同期为17.26% [12] - 有形账面价值每股达20.81美元，本季度增加1.8美元，同比增加3.59美元，同比增长20% [12] - 有形普通股权益比率增加22个基点，达到8.68% [13] - GAAP净息差本季度下降4个基点，降至3.91%；剔除增值后的息差同样下降4个基点，降至3.79% [13] - 非利息收入表现强劲，抵押贷款收入较今年第一季度增长超26%，较去年同期增长超20% [15] - 调整后效率比率持续改善，2019年第二季度为53.77%，去年同期为57.53%，今年第一季度为55.12% [16] - 总非利息支出为8130万美元，调整后非利息支出为7490万美元，较第一季度增加约260万美元 [17] - 有效税率本季度升至略高于23.5%，预计未来税率将在22.5% - 23.5%之间 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心银行生产收益率本季度降至5.49%，第一季度为5.78% [14] - 抵押贷款业务收入增长显著，生产达到历史新高，但本季度销售收益百分比降至3.11%，第一季度为3.18% [15] - 仓库贷款部门产量增长超39%，盈利能力提高超12% [16] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与Fidelity于7月1日正式合并，目前专注于系统转换和数据集成，计划于11月第一个周末完成系统转换 [8][9] - 管理层表示至少四到六个季度内不参与并购市场，专注于Fidelity的整合和市场内的有机增长机会 [10] - 公司计划通过行政重叠和效率、零售重叠以及业务线整合实现40%的成本节约 [19][20] - 行业竞争方面，在亚特兰大和杰克逊维尔等主要市场，公司面临结构上的激烈竞争，但未发现竞争对手在承销和资产质量上妥协 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第二季度的经营比率表示满意，有信心未来继续取得良好业绩 [7] - 预计2019年有形账面价值将实现中两位数增长 [13] - 短期内整合Fidelity可能会导致息差压缩，但公司会努力应对 [13] - 对2020年财务预期有信心，预计效率比率在2020年达到52% - 54% [37][39] 其他重要信息 - 第二季度有机贷款增长达5.81亿美元，按年率计算增长超28%；核心存款增加9140万美元，不包括到期未续的3.1亿美元经纪定期存单 [20][22] - 年度净冲销率为贷款总额的7个基点和非购买贷款的11个基点；非 performing资产占总资产的百分比较去年同期下降51个基点 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度净息差受Fidelity影响的预期 - 公司GAAP净息差第二季度为3.91%，若纳入Fidelity，息差为3.80%，有11个基点的压缩 [26] - 第三季度有直接 runoff、间接汽车贷款runoff带来的高收益贷款组合、非计息活期存款增加以及批发资金等利好因素，也有25个基点的美联储降息等不利因素 [26][27][28] - 预计GAAP净息差下降10 - 13个基点，核心净息差下降10 - 11个基点 [29][34] - 预计第三季度增值约为400 - 450万美元 [32] 问题2: 未来降息对息差的影响 - 每次降息约影响6 - 7个基点，但考虑到间接汽车贷款runoff、存款增长等因素，第二次降息影响将小于6个基点 [36] 问题3: 2020年费用指导及效率比率展望 - 2020年费用指导仍为4.2 - 4.3亿美元，已考虑约10名银行家的人员变动 [39] - 预计今年效率比率保持在60%以下，2020年为52% - 54% [39] 问题4: 汽车贷款runoff预期及各业务线增长拆分 - 今年剩余时间间接汽车贷款runoff预计约3亿美元，明年约7亿美元，到2020年底约减少10亿美元 [43] - 未来抵押贷款和仓库业务线预计增长20% - 22%，纳入Fidelity后增至25% - 27%；银行部门预计增长，Fidelity的财富部门预计贡献约1%的收益，保费融资和SBA各约5% [43][44] 问题5: 未来股票回购计划 - 目前有授权，但不预计近期进行股票回购，会根据资本情况决定是否执行 [46] 问题6: 本季度贷款增长的驱动因素 - 本季度28%的年化贷款增长不可持续，主要来自第一季度未发放的生产、银行层面的出色生产、仓库和抵押贷款业务的强劲表现以及C&I和保费融资业务的回升 [50][51] 问题7: ROA未来展望 - 认为ROA在1.50% - 1.65%之间有一个合适的中间值，难以达到1.75% [53][54] 问题8: 第二季度购买贷款的情况及未来购买可能性 - 第二季度购买了约1.3亿美元的贷款，是平衡表从间接贷款向高收益资产重新定位的一部分 [54] - 此次购买已筹备一段时间，不意味着每个季度都会寻找投资组合购买 [55] 问题9: 贷款增长指导及存款增长策略 - 贷款增长指导为年化中个位数增长，不包括待售贷款 [56] - 存款增长主要来自商业方面，公司成功减少了高成本存款，预计随着美联储降息，存款成本将继续改善，对当前贷款存款比率感到满意 [57] 问题10: 资产质量市场情况 - 在亚特兰大和杰克逊维尔等主要市场，竞争主要体现在结构上，未发现竞争对手在承销和资产质量上妥协 [60] 问题11: ROA资源相关问题 - 资源主要指行政合规技术等方面，而非分支机构扩张 [63] 问题12: 未来资本分配中股息和股票回购的作用 - 近期不预计进行股票回购，未来资本将更多分配到商业领域，有助于改善净息差 [65][67]

业绩总结 - 2019年第二季度调整后的净收入为45,210千美元，同比增长55%[12] - 调整后的每股收益为0.96美元，同比增长30%[12] - 总收入为136,887千美元，同比增长27.6%[13] - 调整后的资产回报率(ROA)为1.56%，较2018年第二季度的1.38%增长13%[12] - 调整后的股东权益回报率(ROTCE)为18.79%，较2018年第二季度的17.26%增长9%[12] - 2019年第二季度的调整效率比率为53.77%，较2018年第二季度的57.53%下降7%[13] 用户数据 - 2019年第二季度的有机贷款增长率为28.38%[14] - 2019年第二季度的非利息收入中，抵押贷款银行业务增长了20.3%[17] - 2019年2季度，贷款组合中，US Premium Finance占比为35.7%，非执行贷款比例为0.56%[45] 资产与贷款情况 - 2019年第二季度的总资产增长为233,061千美元，增长率为8%[14] - 每股有形净资产(TBV)在2019年第二季度增加了1.08美元，达到20.81美元[13] - 2019年2季度，贷款生产总额为4.076亿美元，过去12个月的贷款生产总额为12亿美元[46] - 2019年2季度，贷款组合的平均贷款规模为7200万美元[30] - 2019年2季度，商业和工业贷款占比为26.2%[45] 贷款质量与风险 - 非执行资产(NPA)从2014年年底的8750万美元减少至2019年2季度的6080万美元，减少幅度为31%[33] - 2019年2季度，非执行贷款比例(NPL)为0.37%[36] - 2019年2季度，商业房地产(CRE)贷款的平均贷款价值比为60.2%[42] - 2019年2季度，投资者CRE贷款的平均债务服务覆盖率为1.63:1[42] - 2019年2季度，住宅房地产建设贷款的生产规格与销售比为1.8:1[42]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为116.56275亿美元，较2018年12月31日的114.43515亿美元增长1.86%[7] - 2019年第一季度，公司总利息收入为1.24929亿美元，较2018年同期的7951.2万美元增长57.12%[9] - 2019年第一季度，公司总利息支出为2553.4万美元，较2018年同期的1071.1万美元增长138.39%[9] - 2019年第一季度，公司净利息收入为9939.5万美元，较2018年同期的6880.1万美元增长44.47%[9] - 2019年第一季度，公司非利息收入为3077.1万美元，较2018年同期的2646.4万美元增长16.27%[9] - 2019年第一季度，公司非利息支出为7542.5万美元，较2018年同期的5909.8万美元增长27.63%[9] - 2019年第一季度，公司税前收入为5133.3万美元，较2018年同期的3436.6万美元增长49.37%[9] - 2019年第一季度，公司净利润为3990.5万美元，较2018年同期的2666万美元增长49.68%[9] - 2019年第一季度，公司基本每股收益和摊薄每股收益均为0.84美元，较2018年同期的0.70美元增长20%[10] - 2019年第一季度，公司普通股股息为每股0.10美元，与2018年同期持平[10] - 期初普通股数量为38,734,873股，期末为39,819,918股；期初股东权益总额为804,479美元，期末为868,944美元[14] - 2019年净收入为39,905千美元，2018年为26,660千美元[16] - 2019年经营活动提供的净现金为59,677千美元，2018年为48,497千美元[16] - 2019年投资活动使用的净现金为11,608千美元，2018年为158,307千美元[16] - 2019年融资活动提供的净现金为129,404千美元，2018年为114,027千美元[18] - 2019年现金及现金等价物净增加177,473千美元，2018年为4,217千美元；期初为679,527千美元，期末为857,000千美元[18] - 2019年支付利息25,741千美元，2018年为11,602千美元；支付所得税49千美元，2018年为2千美元[18] 公司业务网点情况 - 截至2019年3月31日，银行在佐治亚州、阿拉巴马州、佛罗里达州和南卡罗来纳州的选定市场运营114家分行[20] - 截至2019年3月31日，Fidelity Bank运营70个全服务银行网点，其中51个位于佐治亚州，19个位于佛罗里达州[32] - Hamilton State Bank共有28个全服务分行，位于佐治亚州亚特兰大及周边地区以及盖恩斯维尔[35] - 2018年5月25日，公司完成对大西洋海岸金融公司的收购，扩大市场存在，该银行有12家全服务分行[45] 公司收购相关情况 - 公司与Fidelity Southern Corporation达成合并协议，Fidelity股东每持有1股Fidelity普通股将获得0.80股Ameris普通股，预计收购价格总计7.507亿美元[32] - 截至2018年12月31日，Fidelity报告资产47.3亿美元、总贷款39.2亿美元、存款39.8亿美元[32] - 2018年6月29日，公司完成对Hamilton State Bancshares, Inc.的收购，发行6548385股普通股，公允价值3.494亿美元，并支付现金4780万美元作为合并对价[35] - 汉密尔顿收购中记录了2.196亿美元的商誉，源于预期运营协同效应等因素，且该商誉不可用于税务抵扣[40] - 公司以公允价值收购了13亿美元贷款，较未偿还本金余额有1620万美元（1.23%）的估计折扣[41] - 收购的贷款中，1830万美元被认定为信用受损，按ASC Topic 310 - 30核算[41] - 公司为收购大西洋海岸金融公司发行263.152万股普通股，公允价值1.478亿美元，并支付2150万美元现金[45] - 大西洋海岸金融公司股东每持有一股普通股，获得0.17股阿梅里斯普通股和1.39美元现金[45] - 大西洋收购中记录了9160万美元的商誉，预计不可税前扣除[50] - 公司以公允价值7.557亿美元购买贷款，较未偿还本金余额估计折扣2190万美元，即2.82%[51] - 收购的贷款中，1080万美元被认定为信用受损[51] - 公司完成对USPF的收购，总收购价达8300万美元[53] - USPF收购中记录了6450万美元的商誉，预计不可税前扣除[56] - 2018年第二季度和第四季度，公司分别记录200万美元和250万美元的其他非利息收入，以反映或有对价负债估计的减少[57] - 假设收购于2017年1月1日发生，2018年第一季度末三个月的净利息收入和非利息收入为9.5265亿美元[60] - 假设收购于2017年1月1日发生，2018年第一季度末三个月的净收入为2.6876亿美元[60] - 假设收购于2017年1月1日发生，2018年第一季度末三个月的基本和摊薄后普通股每股收益均为0.70美元[60] - 假设收购于2017年1月1日发生，2018年第一季度末三个月的基本和摊薄后普通股平均流通股数分别为3824.6万股和3852.9万股[60] 公司会计准则相关情况 - 公司于2019年第一季度采用ASU 2016 - 02，确认使用权资产2730万美元、租赁负债2970万美元，留存收益累计减少27.6万美元[25] - ASU 2018 - 15将于2019年12月15日后的期间生效，公司正在评估其影响，预计不会产生重大影响[26] - ASU 2018 - 13将于2019年12月15日后的期间生效，公司正在评估其对公允价值计量披露的影响，预计不会产生重大影响[27] - ASU 2017 - 04将于2019年12月15日后的期间生效，公司正在评估其对经营成果、财务状况和披露的影响，预计不会产生重大影响[28][29] - 公司将于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，预计在新标准生效的首个报告期开始时对权益和贷款损失准备金进行一次性累计影响调整[30] 公司证券投资相关数据变化 - 2019年3月31日，投资证券摊余成本为12.36152亿美元，估计公允价值为12.34435亿美元；2018年12月31日，摊余成本为11.98976亿美元，估计公允价值为11.92423亿美元[61] - 2019年3月31日，约4.778亿美元账面价值的证券用作抵押品，2018年12月31日为5.1亿美元[62] - 2019年3月31日，公司证券投资组合包含488只证券，其中246只处于未实现亏损状态[65] - 2019年第一季度证券销售总收益为6.6万美元，2018年同期为3.7万美元[73] - 2019年3月31日，公司持有225只处于未实现亏损状态的抵押支持证券，均由美国政府赞助企业和机构发行[66] - 2019年3月31日，公司持有13只州、县和市政证券以及8只公司债务证券处于未实现亏损状态[67] 公司贷款业务相关数据变化 - 2019年3月31日和2018年12月31日，消费分期家装贷款净账面价值分别约为3.825亿美元和3.999亿美元[74] - 2019年3月31日和2018年12月31日，商业保险保费贷款净账面价值分别约为4.87亿美元和4.135亿美元[74] - 2019年3月31日，主要贷款类别应收款项余额为57.56358亿美元，2018年12月31日为56.60457亿美元[79] - 2019年3月31日和2018年12月31日，购买贷款分别为24.7亿美元和25.9亿美元，未包含在主要贷款类别应收款项余额中[79] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，购买贷款总额分别为2472271000美元和2588832000美元[80] - 2019年第一季度和2018年第一季度购买贷款的期末余额分别为2472271000美元和818587000美元[82] - 2019年3月31日和2018年3月31日，购买贷款可 accretable 折扣的期末余额分别为35647000美元和18767000美元[83] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，购买贷款池总额分别为2.537亿美元和2.626亿美元[83] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司为购买贷款池分配的贷款损失准备金分别为697000美元和732000美元[85] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，非购买非应计贷款总额分别为17633000美元和17952000美元[88] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，购买非应计贷款总额分别为23846000美元和24107000美元[89] - 2019年3月31日和2018年12月31日，非购买逾期贷款总额分别为50966000美元和53984000美元[94][95] - 2019年3月31日，购买贷款池中风险评级为7级（次级）的本金余额为400000美元[84] - 2019年3月31日，购买贷款池中处于非应计状态的本金余额为400000美元[84] - 截至2019年3月31日，公司总贷款金额为24.72271亿美元，较2018年12月31日的25.88832亿美元有所下降[96][97] - 2019年3月31日非购买受损贷款总额为2.9096亿美元，2018年12月31日为2.7275亿美元，2018年3月31日为2.5795亿美元[99] - 2019年3月31日购买受损贷款总额为4.3289亿美元，2018年12月31日为4.2847亿美元，2018年3月31日为3.6589亿美元[101] - 2019年第一季度非购买受损贷款确认的利息收入为18.2万美元，放弃的利息收入为20.9万美元[99] - 2019年第一季度购买受损贷款确认的利息收入为67.2万美元，放弃的利息收入为52万美元[101] - 2019年3月31日商业、金融和农业类未偿还合同本金余额为176.1万美元[100] - 2019年3月31日房地产 - 建筑和开发类未偿还合同本金余额为172.7万美元[100] - 2019年3月31日房地产 - 商业和农田类未偿还合同本金余额为706.6万美元[100] - 2019年3月31日房地产 - 住宅类未偿还合同本金余额为1969.3万美元[100] - 2019年3月31日消费者分期付款类未偿还合同本金余额为45.3万美元[100] - 截至2019年3月31日，未偿还合同本金余额总计6.1373亿美元，记录投资总额为4.3289亿美元，相关备抵为179.6万美元，三个月平均记录投资为4.307亿美元[102] - 截至2018年12月31日，未偿还合同本金余额总计5.9562亿美元，记录投资总额为4.2847亿美元，相关备抵为193.3万美元，三个月平均记录投资为4.5488亿美元[102] - 截至2018年3月31日，未偿还合同本金余额总计4.8518亿美元，记录投资总额为3.6589亿美元，相关备抵为282.1万美元，三个月平均记录投资为3.6246亿美元[102] - 截至2019年3月31日，非购买贷款组合按风险等级划分的总额为5.756358亿美元[112] - 截至2018年12月31日，非购买贷款组合按风险等级划分的总额为5.660457亿美元[112] - 2019年3月31日与2018年12月31日相比，非购买贷款组合中风险等级1的金额从5.42164亿美元降至5.40646亿美元[112] - 2019年3月31日与2018年12月31日相比，非购买贷款组合中风险等级2的金额从5.23101亿美元增至5.87622亿美元[112] - 公司采用九类风险分级系统对投资组合中的每笔贷款分配风险等级[103] - 风险等级1代表向公司最具信用价值的借款人发放的贷款或由现金及现金等价物担保的贷款[103] - 风险等级9代表被认为无法收回且价值极低的贷款，不应继续作为银行的活跃资产[110] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司贷款总额分别为24.72271亿美元和25.88832亿美元[113][114] - 2019年和2018年前三个月，公司非不良债务重组修改贷款总额分别为2690万美元和2860万美元[12

财务数据和关键指标变化 - 调整后每股收益为0.90美元，较去年同期增长23%，其中12%来自并购交易，12%来自有机增长、内部成本控制和非利息收入业务增长 [4][5] - 剔除增值收益后净息差扩大至约3.83%，贷款与存款比率从2018年同期的96%降至86% [6] - 调整后资产回报率为1.51%，高于去年同期的1.44%；效率比率从2018年同期的60%降至55.5%；有形资本回报率从去年同期的17%升至近19% [7] - 有形账面价值升至19.73美元，较2018年同期增长17%；有形普通股权益比率升至近8.5%，为近两年来最高水平 [13] - 第一季度调整后收益为4260万美元，合每股0.90美元；GAAP收益为3990万美元，合每股0.84美元 [18] - 调整后有形普通股权益回报率为18.82%，高于去年同期的17.09% [20] - 净息差季度内增加4个基点，GAAP息差为3.95%，剔除增值收益后的息差为3.83% [20] - 生息资产收益率增加14个基点，总资金成本增加11个基点；剔除增值收益后，总贷款收益率增加19个基点 [21] - 非利息收入与2018年第四季度持平，抵押贷款收入同比增长超47%，仓库贷款部门产量增长超25%，净收入增长超38% [23] - 调整后效率比率为55.12%，较去年同期的59.95%有所下降，但较上一季度增加约102个基点 [24] - 第一季度调整后费用为7230万美元，高于市场共识的7000万美元，其中约300万美元为非经常性费用 [24] - 年化净冲销率为贷款总额的17个基点和非购买贷款的27个基点；不良资产占总资产的比例降至54个基点，低于去年同期的61个基点 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第一季度贷款产量超6.13亿美元，但净贷款增长受提前还款和资金延迟发放影响，不过第二季度已有改善迹象 [26] - 存款业务方面，第一季度存款产量为4.78亿美元，非利息存款产量占比超38%，非利息存款占总存款比例超28% [22][27] - 抵押贷款业务，第一季度收入超过2018年第三和第四季度，产量与去年同期持平，但净利润同比增长超47% [23] - 仓库贷款部门，第一季度产量较去年同期增长超25%，净收入增长超38% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为市场贷款需求强劲，但在竞争激烈的市场如亚特兰大、奥兰多和坦帕，部分贷款业务因借款人对无追索权要求、杠杆超出政策限制、未达盈利目标或结构问题而流失 [9][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2019年第二季度完成与富达银行的合并，整合工作正快速推进，合并后资产负债表规模将达170亿美元 [13][16] - 公司确定了合并成功的六个关键领域，包括实现成本节约、招聘银行家、提升在亚特兰大的形象、整合抵押贷款团队、明确管理结构和转换客户平台 [14] - 公司计划招聘约20 - 35名商业银行家，主要集中在亚特兰大，以提高贷款生产能力，应对富达银行资产再投资需求 [33][53] - 公司认为在当前市场环境下，需微调信贷政策，特别是在商业和工业贷款及中间市场业务方面，但不会大幅改变风险偏好 [50][51] - 公司表示未来仍会将并购作为战略的一部分，但在完成富达银行整合前，不会轻易开展新的并购活动 [45][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2019年剩余时间充满信心，认为公司第一季度业绩良好，有能力为股东提供顶尖的业绩表现 [28] - 尽管第一季度贷款增长缓慢，但管理层预计全年贷款增长仍可达8 - 9亿美元，且净息差有望保持稳定或改善 [38][42] - 管理层认为富达银行的汽车贷款业务虽信用表现良好，但收益率低，计划将资金重新配置到亚特兰大的本地商业资产，以实现公司价值最大化 [58][59] 其他重要信息 - 公司在电话会议中提及的评论可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异，相关风险因素可在公司新闻稿和SEC文件中查看 [3] - 会议中讨论的某些非GAAP财务指标与GAAP财务指标的调节可在演示文稿附录中查看 [3] 问答环节所有提问和回答 问题1: 第一季度7230万美元费用中300万美元非经常性费用是当季金额还是年化金额 - 是当季7200万美元中的300万美元，不会在未来季度重复出现 [29] 问题2: 请说明合并后公司2020年的预计费用基础和成本节约情况 - 2020年成本节约预计在4.4 - 4.5亿美元之间，预计2020年运营费用约为4.2 - 4.3亿美元 [31][60] 问题3: 正在招聘的20名商业银行家的地理位置和招聘原因 - 招聘部分原因是公司需要提高贷款生产能力，以及大型银行重组带来的机会；20名银行家中大部分为商业和工业业务导向，15名在亚特兰大 [33][34] 问题4: 富达银行收购对合并后每股收益的预期增幅 - 预计为6% - 7%，即高中个位数增长 [35] 问题5: 2019年贷款增长能否达到每年约10亿美元的目标 - 可能略低于该目标，预计为8 - 9亿美元，主要因抵押贷款业务吸引力下降，但商业和工业贷款、保费融资和商业房地产贷款增长前景较好 [38] 问题6: 核心净息差在3.83%是否稳定，是否会回落至去年下半年的3.70%区间 - 预计净息差不会面临压力，随着贷款在生息资产中的占比增加，净息差有望保持或改善 [41][42] 问题7: 从长远来看，并购是否仍将是公司战略的重要组成部分 - 并购仍将是公司战略的一部分，但在完美执行富达银行整合之前，不会轻易开展新的并购活动 [45][47] 问题8: 随着公司在大型市场业务增加，信贷政策将如何演变 - 公司将微调商业和工业贷款及中间市场业务的操作，在处理商业房地产贷款的无追索权问题上会更加谨慎，不会大幅改变风险偏好 [50][51] 问题9: 2019年和2020年公司的招聘预算是多少 - 若未进行富达银行交易，预计招聘约10名银行家；考虑该交易后，预计在现在到明年年中招聘约30 - 35名银行家 [53] 问题10: 确认第一季度费用中300万美元非经常性费用的情况 - 确实有300万美元非经常性费用，包括已关闭分行的运营费用、季节性 payroll 税等 [56] 问题11: 当前增长挑战是否会改变公司对富达银行贷款业务的计划 - 不会改变对汽车贷款业务的看法，该业务信用表现良好，但收益率低，公司计划将资金重新配置到亚特兰大的本地商业资产 [58][59]

业绩总结 - Ameris Bancorp在2019年第一季度的调整后净收益为425.87万美元，同比增长53%[16] - 每股收益（EPS）为0.90美元，同比增长23%[16] - 2019年第一季度的资产回报率（ROA）为1.51%，较2018年第一季度的1.44%增长5%[16] - 总收入为1.302亿美元，同比增长36.6%[18] - 2019年第一季度的调整后效率比率为55.12%，较2018年第一季度的59.95%下降[18] - 2019年第一季度净利差为5.00%，较前一季度增长了8个基点[26] - 2019年第一季度的调整后总资本收益率（ROTCE）为18.82%[30] - 2019年第一季度的总账面价值（TBV）增加了0.90美元，季度末的总资本/总资产比率为8.46%[30] - 2019年第一季度的贷款组合中，单户住宅抵押贷款占比23.5%，商业和工业贷款占比16.6%[33] 用户数据 - 2019年第一季度，非利息收入中的抵押贷款收入同比增长16.2%[25] - 2019年第一季度，非利息存款增长超过9%[13] - 2019年第一季度的贷款组合中，农业贷款占比为2.3%，消费者贷款占比为5.1%[34] - 2019年第一季度的贷款组合中，投资者商业房地产贷款占比为20.0%，业主自用商业房地产贷款占比为11.9%[33] - 美国优质融资部门的贷款余额为5.337亿美元，占总投资组合的37.4%[41] 未来展望 - Ameris Bancorp计划通过收购Fidelity Southern Corporation增加47亿美元的资产，预计在2019年第二季度完成交易[9] - 预计到2019年12月，账面价值（TBV）将达到每股22.52美元，增长19%[8] - 收购Fidelity Southern Corporation后，预计资产规模将达到200亿美元，且不改变当前运营比率[46] - 合并后的资产预计为162亿美元，贷款为127亿美元，存款为132亿美元[56] - 合并后，预计每股收益将实现中位数的单数增长，且每股有形账面价值的稀释率低于3%[53] 新产品和新技术研发 - 抵押贷款仓库部门在2018年融资了45亿美元的贷款，2019年第一季度融资了11亿美元，同比增长26%[41] 负面信息 - 2019年第一季度的调整后运营费用略有上升，主要由于工资税的季节性影响[27] - 2019年第一季度的整体逾期率为2.04%[43] 其他新策略 - 收购后，Fidelity的存款成本比同行低12%[46] - 合并后，管理团队将由Dennis Zember和Palmer Proctor领导，董事会成员将增至14人[50] - 预计合并将在2019年第二季度完成，数据和系统转换计划于2019年11月进行[48]