公司贷款组合情况 - 2018年12月31日，公司贷款组合总额约86.2亿美元，占总资产的75.4%[27] - 截至2018年12月31日公司总贷款余额约86.2亿美元，其中约150万美元贷给特定董事及其关联方[64] 公司债券发行与交易情况 - 2017年3月13日，公司完成7500万美元5.75%固定至浮动利率次级票据的公开发行和销售，2022年3月15日前年利率为5.75%，之后为三个月LIBOR加3.616%[45] - 截至2018年12月31日，公司长期次级可递延利息债券的账面净值为8920万美元[46] - 2017年和2018年，公司有一笔名义金额为3710万美元的利率互换，用于将某些初级次级债券从可变利率转换为固定利率[47] 公司衍生工具公允价值情况 - 2018年和2017年12月31日，公司衍生工具公允价值分别为资产约253.7万美元和288.8万美元，衍生负债约127.6万美元和6.7万美元[48] 公司收购情况 - 2018年12月17日，公司与Fidelity Southern Corporation达成合并协议，预计2019年第二季度完成，估计收购价格为7.507亿美元，Fidelity截至2018年12月31日资产47.3亿美元、贷款39.2亿美元、存款39.8亿美元[49] - 2018年6月29日，公司完成对Hamilton State Bancshares, Inc.的收购，发行6548385股普通股，支付4780万美元现金，总收购价格约3.971亿美元[50] - 2018年5月25日，公司完成对Atlantic Coast Financial Corporation的收购，发行2631520股普通股，支付2150万美元现金，总收购价格约1.693亿美元[51] - 2018年1月31日公司完成对US Premium Finance Holding Company 70%流通股的收购，总收购价达8300万美元，包括发行价值5590万美元的普通股、支付2140万美元现金以及预计支付的或有对价现值570万美元[52] - 2016年3月11日公司以约9640万美元收购Jacksonville Bancorp，其中现金支付2390万美元，发行价值约7250万美元的普通股[54] - 2015年5月22日公司以5000万美元收购Merchants & Southern Banks of Florida [55] - 2015年6月12日公司从美国银行收购18家分行，获得约6.447亿美元存款，支付2000万美元存款溢价，占收购前15个日历日平均每日存款的3.00%，还获得约400万美元贷款和1070万美元房产及设备[56] - 2014年6月30日公司以约3730万美元收购Coastal Bankshares，其中发行价值约3450万美元的普通股，支付280万美元现金[57] - 2013年12月23日公司以约2460万美元收购The Prosperity Banking Company，其中现金支付16.2万美元，发行价值约2450万美元的普通股[58] 公司政策规定 - 公司贷款政策规定，所有超过25万美元的新贷款或现有贷款修改需由信贷管理部门每月与负责信贷的贷款人进行审查[34] - 公司投资政策要求投资证券为“投资级”，可购买非评级市政债券和工业发展局债券需满足一定条件[39] - 公司资产负债管理政策是将一年时间范围内经管理调整的缺口比率维持在0.80至1.20[396] 公司员工情况 - 截至2018年12月31日公司约有1804名全职等效员工[62] 公司监管相关情况 - 2018年6月公司完成收购Hamilton后，公司和银行合并总资产超过100亿美元，后续将面临多项监管要求[75] - 《多德 - 弗兰克法案》要求资产达100亿美元或以上的上市银行控股公司进行资本压力测试并设立风险委员会[78] - 总资产低于1000亿美元的银行控股公司可豁免DFAST，公司和银行目前预计不受DFAST要求约束[79] - 银行在日历年宣布的股息总额超过上一年净利润的50%，需获得监管机构事先批准[80] - 银行控股公司购买或赎回股权证券，若总对价与前12个月的净对价之和达到或超过其合并净资产的10%，需提前书面通知美联储[85] - 银行控股公司需维持普通股一级资本至少占风险加权资产的4.5%，一级资本与风险加权资产的比率从4%提高到6%，一级杠杆率至少为4%，总资本与风险加权资产的比率维持在8% [91] - 存款机构及其控股公司需维持至少2.5%的资本保护缓冲，以避免股息支付、股票回购或酌情发放奖金的限制，该要求从2016年开始逐步实施[92] - 《多德 - 弗兰克法案》将每个存款人在每个存款机构的最高存款保险金额从10万美元提高到25万美元[102] - 根据《银行控股公司法》，银行控股公司直接或间接收购超过5%的有表决权股份或实质上所有资产，需事先获得美联储批准[109] - 社区再投资法要求联邦银行监管机构鼓励金融机构满足当地社区中低收入借款人的信贷需求[111] - 消费者金融保护局对总资产超过100亿美元的保险存款机构及其附属机构在某些消费者保护法律法规方面拥有独家监管权[114] - 银行控股公司、银行及其附属机构的网络安全实践受到联邦银行机构密切关注[119] - 银行需制定并维护有效的反洗钱计划，违反相关要求可能导致重大民事和刑事制裁[120][121] - 联邦监管机构对商业房地产贷款集中度较高的公司的贷款业务可能进行更严格审查，如建设、土地开发等贷款占总资本100%以上，或商业房地产贷款占总资本300%以上且余额增长50%以上[131] - 《多德 - 弗兰克法案》要求监管机构发布基于激励的薪酬安排相关规定，禁止鼓励不当风险的薪酬安排[133] - 2016年4月，FDIC等机构提出针对总资产在10亿至50亿美元银行的激励薪酬安排指导意见，目前尚未最终确定[136] 公司资本比率情况 - 截至2018年12月31日，公司总风险资本比率为12.23%，一级风险资本比率为11.07%，普通股一级资本比率为10.07% [94] - 截至2018年12月31日，公司杠杆率为9.17%，而2017年12月31日为9.71% [95] - 截至2018年12月31日，银行资本水平符合“资本充足”标准[99] 公司存款保险评估情况 - 2011年采用的评估方法下，初始基础评估率整体范围为5至45个基点[104] - 2016年6月30日，存款保险基金储备率为1.17%，初始基础评估率范围降至3至30个基点[105] - 公司调整后的平均合并总资产预计从2019年第一季度起连续四个季度超过100亿美元，此后存款保险评估将基于大型机构分类[106] - 大型和高度复杂的保险存款机构初始基础评估率范围为3至30个基点，总基础评估率范围为1.5至40个基点[106] 公司商业房地产贷款集中度情况 - 截至2018年12月31日，排除购入的非覆盖和覆盖资产后，公司C&D集中度占资本的比例为58.0%，CRE集中度（扣除自用贷款）占资本的比例为154.6%；包含与FDIC有损失分担协议的购入非覆盖和覆盖贷款后，C&D集中度占资本的比例为77.7%，CRE集中度（扣除自用贷款）占资本的比例为248.1%[132] 公司利率风险与净利息收入情况 - 公司在一年和两年时间范围内对市场利率变化呈轻微资产敏感，利率上升时净利息收入增加，利率下降时净利息收入减少[397] - 公司通过模拟分析监测市场利率变化对净利息收入的影响，按季度监测市场利率瞬间上升或下降100个基点对未来十二个月净利息收入的影响[398] - 最近模型预测，若未来一年利率上升100个基点，净利息收入将略有增加[398] - 利率变动时，公司可能采取行动减轻对净利息收入的负面影响或扩大正面影响，如重组生息资产和付息负债等[400] - 公司仅面临美元利率变化风险，无交易工具，无外汇汇率、商品价格或其他市场风险[395] - 公司使用的收益模拟模型显示，利率上升400个基点时，12个月净利息收入增加4.0%，24个月增加9.9%；上升300个基点时，12个月增加3.4%，24个月增加8.3%；上升200个基点时，12个月增加2.6%，24个月增加6.1%；上升100个基点时，12个月增加1.5%，24个月增加3.4%；下降100个基点时，12个月减少2.1%，24个月减少4.3%[402] 银行股息相关情况 - 截至2018年12月31日，银行约有6720万美元留存收益可在无需监管批准的情况下用于支付现金股息[81]

财务数据和关键指标变化 - 2018年第四季度调整后每股收益0.96美元，较2017年同期的0.63美元增长54%；实际每股收益0.91美元，2017年第四季度为0.24美元 [5] - 2018年全年调整后每股收益3.38美元，2017年为2.48美元 [6] - 第四季度资产回报率超160，有形普通股权益回报率近21%，核心盈利能力提高超15% [7] - 第四季度效率比率降至54%，去年同期为60%，有望接近50% [9] - 2018年净息差与2017年持平，第四季度下降2个基点至375 [18][19] - 第四季度非利息收入3550万美元，上一季度为3020万美元 [20] - 2018年全年GAAP收益1.21亿美元，去年为7350万美元；调整后净收入1.462亿美元，去年为9230万美元 [16] - 2018年全年净冲销率为18个基点，其中55%与年中处理的保险机构欺诈有关；遗留投资组合净冲销率为4个基点，2017年为17个基点，遗留不良资产率约20个基点 [12] - 年末有形账面价值每股18.83美元，第四季度增加5美元 [18] - 2018年总存款增长42%，非存款借款占资产比例降至1.5%，贷存比低于90% [14] - 2018年总税收率为21.5%，略低于预期的22.5%，预计未来在21.5% - 23%之间 [22] - 全年总资产增长超35亿美元，即45.7%；剔除收购因素，有机增长5.22亿美元，即6.7%；有机贷款增长4.83亿美元，即8.5% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售抵押贷款部门全年生产增长超17% [21] - 仓库贷款部门全年生产增长近11亿美元，即31% [21] - SBA部门贷款生产比去年增长超19% [21] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 应对存款竞争，将利率上调带来的增量收入重新投入存款成本，保持净息差稳定 [8] - 推进运营效率提升，通过收购整合降低效率比率，目标降至50% [9] - 注重信贷质量，通过贷款类型和地域多元化降低风险 [11] - 计划在亚特兰大招聘银行家，重新配置间接投资组合现金流 [14] - 预计与Fidelity的合并在2019年第二季度完成，增强核心存款增长和未来发展能力 [14][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2018年业绩满意，认为进入2019年有很大动力 [5] - 尽管行业贷款增长放缓，但公司贷款管道强劲，有信心实现增长 [13] - 存款业务有更多销售策略和动力，预计2019年存款增长保持两位数 [32] - 有信心保持净息差稳定，通过增加非利息存款维持 [37] - 最大风险可能是行业增长放缓，但公司不会为了数量牺牲质量 [52][54] - 即使增长放缓，也能通过其他策略实现每股收益增长 [56] 其他重要信息 - 第四季度调整后收益4590万美元，主要排除了99.7万美元的合并费用、200万美元的高管提前退休福利等多项费用 [15] - 第四季度无形资产摊销有追赶调整，Fidelity相关数字未披露 [28] - 其他费用项目中的一次性项目包括高管退休、飓风费用等，实际飓风费用低于预期 [30] - USPF贷款平均期限约10个月，每10个月重新定价，利差通常提高约60个基点 [34][35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2019年的税率指导是多少？ - 税率预计在21.5% - 23%之间，可能在21.5% - 22.5% [25] 问题2: 1季度开始的2000万美元效率计划进展如何，今年的预期和再投资情况？ - 分行关闭已于1月11日完成，其余成本节约按计划进行，无变更计划 [25] 问题3: 本季度无形资产摊销和其他费用项目增加，Fidelity今年的合理无形资产费用是多少，其他费用项目是否有一次性项目？ - 第四季度无形资产摊销有追赶调整，Fidelity相关数字未披露；其他费用项目中的一次性项目包括高管退休、飓风费用等，实际飓风费用低于预期 [28][30] 问题4: 基于第四季度的强劲表现，对2019年非利息存款持续增长的预期如何？ - 2019年存款业务有更多销售策略和动力，预计存款增长保持两位数 [32] 问题5: USPF贷款是否每年在续期时重新定价，利差通常能提高多少？ - USPF贷款平均期限约10个月，每10个月重新定价，利差通常提高约60个基点 [34][35] 问题6: 能否继续保持核心净息差稳定，还是2019年有下降风险？ - 有信心保持净息差稳定，通过增加非利息存款维持；贷款收益率和贷存比情况也有利于维持净息差 [37][38] 问题7: 下半年LION加入后对核心净息差有何影响？ - 模型显示Fidelity盈利资产增长5%，利润率350；4亿美元再投资间接汽车贷款，利差提高250个基点，有望使利润率与公司一致 [42] 问题8: 2019年12% - 14%的有机贷款增长速度是否仍然合适？ - 公司有途径实现10亿美元或更多的贷款增长，肯定是两位数增长，约50% - 60%来自核心银行 [44] 问题9: 如何考虑股票回购？ - 正在与公司律师讨论是否符合安全港规则；希望在股价低于2倍有形账面价值时回购，以显示对2019年的信心 [46] 问题10: 贷款组合中是否有杠杆贷款，未偿还金额是多少？ - 没有共享国家信用贷款，也未参与C&I杠杆交易 [50] 问题11: 2019年预算中最大的风险是什么？ - 最大风险可能是行业增长放缓，但公司不会为了数量牺牲质量；即使增长放缓，也能通过其他策略实现每股收益增长 [52][54][56] 问题12: 在亚特兰大招聘的具体目标是什么？ - 希望实现10亿美元的增长，利用Fidelity的间接汽车贷款现金流；具体招聘人数暂未透露 [58] 问题13: 要达到50%的效率比率，是否需要LION的全部成本节约，能否更快实现？ - 2000万美元的成本节约计划可使效率比率达到50.3% - 50.4%；长期目标是维持在50%左右以提供优质客户服务 [62][63] 问题14: 效率计划实施和招聘过程中，近期费用是否会减少或保持平稳？ - 第一季度调整后的核心运营费用将保持平稳或减少 [65] 问题15: 本季度拨备中与飓风、保费融资相关的金额是多少，2019年LION加入前拨备水平的展望如何？ - 飓风影响使拨备增加几十万美元，保费融资和USPF消费者投资组合的损失因素变化使拨备增加约110 - 120万美元；预算中拨备费用将在当前基础上增加12 - 15个基点的损失 [67][69]