公司合作 - 高通公司选择Adobe GenStudio加速其内容供应链[2] - 芯片制造商扩大与Adobe的合作关系 加速内容创建工作流程[2] - 合作涉及从调整大小和本地化营销资产到生成式AI的应用[2]

墨菲认为，上述多重因素将进一步巩固Adobe的营收基础，为其业绩增长提供持续支撑。此外，他还强 调，Adobe当前的估值倍数低于常规水平，这意味着对投资者而言，当前正是颇具吸引力的入场时机。 作为一家全球性科技企业，Adobe公司的核心业务是提供各类软件及解决方案，涵盖数字内容的创建、 管理与交付全流程。公司在美东时间9月11日盘后发布第三财季报告，给出强劲季度收入展望，显示在 人工智能功能上的投资正获得回报。Adobe Q3营收、利润率和现金流表现强劲，且营收指引适度。 近日，高盛也展现出对Adobe的积极观点，分析师Kash Rangan重申"买入"评级，并将其目标价定为 570 美元。尽管投资者一直质疑 Adobe 双位数增幅的可持续性，但分析师认为人工智能是能够提振数字媒 体业务年度经常性收入的关键驱动力。 智通财经APP获悉，Adobe公司(ADBE.US)是纳斯达克市场中极具上涨潜力的优质标的之一。近日，摩 根大通分析师马克・墨菲(Mark Murphy)对Adobe公司维持"买入"评级，并将其目标价稳定在540美元。 分析师重申对该股的看涨立场，核心依据在于Adobe稳健的营收表现。他指出，该公 ...

Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) is one of the AI Stocks Analysts Say You Should Watch Closely. On September 12, Stifel analyst Parker Lane reiterated a Buy rating on the stock with a $480.00 price target after the company posted better-than-expected quarterly results. The firm cited several factors behind Adobe’s strong performance, particularly its artificial intelligence initiatives, pricing strategies, and encouraging metrics around net user additions. It believes that Adobe has established a compelling case ...

Adobe(ADBE.US)涨超2.3%，报361美元。消息面上，高盛分析师Kash Rangan重申对Adobe的"买入"评 级，目标价为570美元。分析师指，Adobe此前公布的第三财季营收、利润率和现金流表现强劲，且营 收指引适度。人工智能正助力Adobe实现整体业务的转折点，并带来更长期的复合式增长。(格隆汇) ...

核心观点 - Adobe在关键时期展现出优于Zoom的营收增长、盈利能力和相对较低的估值 表明投资Adobe可能是更有利的选择 [1] 公司业务 - Zoom提供全面的通信平台 包括高清视频会议、聊天、内容共享、软件式会议室和网络研讨会 服务覆盖多种设备和全球区域 [3] - Adobe是一家全球性软件公司 提供Creative Cloud订阅服务以及数字媒体、体验、出版和广告领域的产品 通过直销和区域办事处为企业客户服务 [3] 财务表现 - Adobe季度营收增长达到10.6% 高于Zoom的4.7% [5] - Adobe过去12个月的营收增长为10.6% 超过Zoom的3.6% [5] - Adobe在盈利能力方面表现卓越 其过去12个月的利润率为36.4% 3年平均利润率为35.1% [5] 估值与绩效 - 相关数据可参考ZM营收对比和ADBE营收对比以获取额外营收信息 [4] - 进一步利润率细节可查阅ZM运营收入对比和ADBE运营收入对比 [4]

人工智能对软件行业的影响 - 人工智能驱动市场上涨但软件板块表现落后 传统软件公司如Adobe和Salesforce未能跟上Nvidia、Microsoft和Meta等AI受益公司的涨幅 [1] - 软件公司积极调整产品以融入AI技术 通过自动化任务和工作流程提升用户体验 并引入AI代理替代用户执行操作 [2] - 尽管部分企业财报表现强劲 但股价反应分化 Adobe第三季度收入59.9亿美元同比增长11% Salesforce收入102亿美元增长10% ServiceNow第二季度收入32.2亿美元增长23% 但Adobe和Salesforce股价下跌 ServiceNow上涨4.2% [3] 市场估值与表现分析 - 软件板块估值显著压缩 Adobe未来12个月市盈率从1月的21倍降至15.2倍 ServiceNow从63.5倍降至49.8倍 Salesforce从30倍降至19.9倍 [6] - 软件行业ETF年内仅上涨0.6% 大幅落后于标普500指数12%的涨幅 主要受Palantir和Oracle等个股驱动 [6] - Palantir被分析师视为AI领域的标杆企业 凭借正确战略和能力在恰当时机帮助企业和政府机构实施AI [7] 企业具体表现与行业韧性 - Adobe宣布AI相关年化经常性收入超50亿美元 99%的财富100强公司使用其AI应用 超40%头部企业客户自2023财年以来ARR支出翻倍 [7] - 分析师指出软件公司实际业绩与AI担忧存在脱节 企业仍保持良好增长率和盈利能力 Snowflake、Datadog和JFrog等公司因AI驱动收入加速增长 [4][8] - 行业具备高客户粘性特性 企业倾向于维持现有软件供应商关系 不会因AI代码生成能力轻易更换Adobe、Salesforce或MongoDB等平台 [10] 行业领袖观点与市场担忧 - 微软CEO预测商业应用将在AI代理时代重构 OpenAICEO暗示SaaS将进入快时尚模式 加剧市场对AI替代软件功能的担忧 [5] - 华尔街担心AI模型将独立完成软件任务 这种担忧被科技巨头言论放大 导致软件股估值承压 [4][5]

评级与目标价 - 高盛重申Adobe买入评级并将目标价定为570美元 [1] 财务表现 - 第三财季营收、利润率和现金流表现强劲 [1] - 营收指引适度 [1] 人工智能业务发展 - AI-first年度经常性收入已提前超过2025财年第四季度2.5亿美元目标 [1] - 若增长保持 AI业务有望在2026年稳定并加速增长 [1] - 人工智能成为推动数字媒体业务年度经常性收入的关键驱动力 [1] - 人工智能正成为推动公司长期发展的主要动力 [1] - 人工智能助力公司实现整体业务转折点并带来更长期复合式增长 [1] 增长潜力与战略方向 - 人工智能可能开辟新收入来源并使公司能够销售更高端产品 [1] - 投资者质疑双位数增幅可持续性但分析师认为人工智能是关键驱动力 [1] 近期催化剂 - 即将举行的Adobe MAX大会和投资者会议（10月28日）被视为潜在推动因素 [1] - 期待通过活动获得有关人工智能及公司更广泛长期框架的更清晰信息 [1]

Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) is one of the Trending AI Stocks on Wall Street. On September 12, Goldman Sachs analyst Kash Rangan reiterated a Buy rating on the stock with a $570.00 price target. Adobe shares rose after hours on strong revenue, margin, and cash flow results coupled with modest revenue guidance. While investors have been questioning the durability of double-digit growth for Adobe, analysts believe that AI is a key driver that can invigorate Digital Media ARR. They noted that AI-first ARR has a ...

Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) is one of the AI Stocks in the Spotlight for Investors. On September 12, Citizens JMP analyst Patrick Walravens reiterated a Market Perform rating on the stock following better-than-expected F3 Q25 results. Its Digital Media segment demonstrated accelerating revenue growth, while the Digital Experience segment saw a slight decline. The company also reported better-than-expected net new Digital Media ARR, strong RPO, and healthy cash flow. “We maintain our Market Perform rating o ...

Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) is one of the 10 Unrivaled Stocks of the Next 3 Years. On September 12, DA Davidson reaffirmed its Buy rating on Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) with a price target of $500. This decision came after Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) reported results for its third quarter of fiscal year 2025. DA Davidson Keeps Buy Rating for Adobe (ADBE) After Q3 FY 2025 Results DA Davision noted that the company has reached its goal of $250 million AI-first Annual Recurring Revenue (ARR) earlier than expected. ...