Adobe公司股价波动 - Adobe公司股价在上周晚些时候因盈利而受到重创[1] - 公司并未在人工智能的推动下快速增长，股价看起来被推高到了不可持续的水平[1] - 投资者应该关注多重指标，并留意接下来的动向[1]

文章核心观点 - Adobe公司2024年股价下跌17%,而同期标普500指数上涨7% [1] - Adobe公司第二季度营收指引低于预期,引发对其人工智能工具收入增长放缓的担忧 [1] - Adobe公司股价目前较其内在价值低19% [1] 公司财务表现 - Adobe公司2023财年收入同比增长10%,达到191.41亿美元,其中数字媒体业务收入增长11% [3][4] - 数字媒体业务占公司总收入的70%以上 [4] - 数字体验业务收入也增长11% [4] - 2023财年净利润增长14%至54亿美元 [4] - 2024财年第二季度预计收入和利润将分别为52.5-53亿美元和3.35-3.4亿美元 [5] - 2024财年全年预计收入将达到214.9亿美元,净利润为55.8亿美元,每股收益12.37美元 [5] 股价表现 - 近3年来,Adobe股价表现较标普500指数波动较大,2021年上涨13%,2022年下跌41%,2023年上涨77% [2] - 相比之下,标普500指数在这3年内分别上涨27%、下跌19%和上涨24% [2] - 近年来,即使是科技行业巨头如微软、苹果、英伟达等公司,也很难持续战胜标普500指数 [2] - 相比之下,Trefis高质量投资组合在这3年内每年都战胜了标普500指数 [2]

A downtrend has been apparent in Adobe Systems (ADBE) lately with too much selling pressure. The stock has declined 9.9% over the past four weeks. However, given the fact that it is now in oversold territory and Wall Street analysts are majorly in agreement about the company's ability to report better earnings than they predicted earlier, the stock could be due for a turnaround.Guide to Identifying Oversold StocksWe use Relative Strength Index (RSI), one of the most commonly used technical indicators, for s ...

PS VR2产品销售 - PS VR2头戴式设备自发布以来每个季度的出货量都在下降[2] - PS VR2的高昂价格（550美元）和缺乏兼容的视频游戏是导致产品销售增长受阻的因素[4] - 索尼公司停止生产PlayStation VR2头戴式设备，因为库存积压[1] 索尼公司裁员和销售目标调整 - 索尼互动娱乐公司宣布全球裁员8%（约900人），包括自己的工作室[6] - 在美国，索尼互动娱乐公司宣布Insomniac Games、Naughty Dog以及技术、创意和支持团队受到裁员影响[7] - 索尼还将PlayStation 5（PS5）的销售目标从之前的25百万台下调至2023财年的21百万台[8] 游戏与网络服务部门业绩 - 上一季度，G&NS销售额同比增长16%，达到1444.4亿日元（占总收入的38.5%），主要受外汇波动和非第一方游戏销售增加的影响[10] - 运营收入从上一年同期的1162亿日元下降至861亿日元，主要是由于第一方游戏销售下降和硬件损失增加[11] - 由于PS5销量下降，管理层下调了游戏与网络服务（G&NS）部门的收入预期，预计销售额将比之前的指导下降5%[9]

Adobe's (ADBE -13.67%) stock price sank 11% during after-hours trading on March 14 in response to the cloud-based software provider's latest earnings report. For the first quarter of fiscal 2024, which ended on March 1, its revenue rose 11% year over year to $5.18 billion and exceeded analysts' expectations by $30 million. Its adjusted EPS grew 18% year over year to $4.48 and also cleared the consensus forecast by a dime.Adobe's headline numbers looked healthy, but its guidance was uninspiring. It expects i ...

junak Some of you devoted tech investors and traders might have been surprised by how some great stocks have fallen seemingly through the floor. I believe that part of this is part of a sideways correction process where the high-flyers are giving up gains, but those funds are being distributed elsewhere. Corrections can happen in a downward swoop or stocks can correct in a sideways motion over time. The indexes haven't shown us a typical 3% to 7% or even 10% correction that happens more than once a year. In ...

Adobe公司业务发展 - Adobe公司股票在周五出现抛售，原因是这家软件巨头报告了创纪录的收入，但对2024财年第二季度的指导较为保守[1] - Adobe一直是一个人工智能（AI）投资，其旗舰产品Creative Cloud拥有一套应用程序和工具，帮助创作者设计、编辑和与各种媒体形式互动[2] - Adobe推出了Firefly，一个用于Creative Cloud、Document Cloud、Experience Cloud和Adobe Express工作流程的生成式AI工具，这一举措帮助Adobe股价去年上涨了超过77%[3] - Adobe最近的财报电话会议标志着动能的改变，尽管这些新应用有很长的发展空间，但这并不意味着会立即对其短期业绩产生影响[4]

Adobe股价下跌 - Adobe Inc (NASDAQ: ADBE)在2024年第一季度财报发布后，股价大幅下跌超过13%[1] - 尽管在这一时期超过了分析师对收入和盈利的预期，但投资者对公司对未来季度的预测持悲观态度[2] - 增加的竞争压力和对Adobe的人工智能工具的商业化的不确定性进一步推动了Adobe股价的下跌[3]

财务数据 - Adobe于2024年3月15日发布FY2024Q1财报，实现营业收入51.8亿美元[1] - FY2024Q1公司实现毛利率88.6%，数字媒体与数字体验业务毛利率分别为96%和69%[2] - RPO金额为175.8亿美元，同比增长16%[2] - 数字体验业务FY2024Q1实现营收12.9亿美元，订阅收入11.6亿美元[6] - 公司预计FY2024-2026年营收分别为214/237/262亿美元，经调整净利润分别为82/92/102亿美元[7] 预测展望 - 公司目标价为637美元，维持“买入”评级[7] - ROE在2024年预计将下降至30%，EPS预计将略微下降至11.80美元[11] - 销售净利率预计在2025年将达到30%，P/E（Non-GAAP）预计将下降至24.1[11] 风险提示 - 风险提示包括用户增长不及预期、新产品进展不及预期、行业竞争加剧、人工智能发展不及预期、AIGC发展不及预期、商业化拓展不及预期、海外市场等风险[8]

Adobe公司财务分析 - Adobe公司股价在Q2 2024发布的略低于预期的财报后下跌了19.68%[1] - Adobe公司在Q1 2024发布的财报显示，我对其进行了分析和更新财务模型后，得出公平价值为$660.81，2029年的未来价格为$1,213.98，因此我将Adobe公司的评级从“持有”升级为“强烈买入”[2] - Adobe公司的增长计划是不断扩大其可寻址市场，他们的战略是通过并购或直接推出更多产品来扩大市场份额，以保持创新并保持行业领先地位[3] - Adobe公司在图形软件市场中是最大的参与者，拥有80%的市场份额，远远超过竞争对手[5] - Figma是Adobe的真正竞争对手，专注于协作设计领域，市场份额约为38.60%，并且价格比Adobe更便宜[7] Adobe公司未来展望 - Adobe公司是创作者经济的一部分，预计创作者经济将在2023-2027年以每年10-22.5%的速度增长，并在2027年达到4800亿美元的估值[11] - 预测Adobe的用户基数增长率为22.5%，2023年末约有3300万订阅用户，2024-2029年预计增长率为22.5%[21] - 预计Adobe在2024年将实现234亿美元的营收，2025年将实现282.1亿美元的营收，EPS分别为15.08美元和18.13美元[30] Adobe公司估值分析 - 通过DCF模型对Adobe进行估值，假设2024年的财务信息已更新至Q1，WACC为11.99%[19] - 假设Adobe的股价为258,150.00美元，债务价值为4,086.00美元，股权市场价格为12.14%[20] - DCF模型显示，如果Adobe调整至建议的公平价格853.33美元，有71.3%的上涨空间，2029年的未来价格为1,588.57美元，年回报率为37.1%[23] Adobe公司风险与机会 - 目前主要风险是情绪因素，因为Figma现在是竞争对手，许多人认为它比Adobe XD更好，这对Adobe的股价造成了下行压力[31] - Adobe有3年的时间可以报告低于预期的估值，这有助于公司改进软件以与Figma竞争[32] - Adobe目前提供了巨大的机会，根据模型，如果股价调整到660.81美元的公平价格，将有34.2%的上涨空间[35]