股权与股票分割 - 2021年1月12日公司进行1比1.581804的普通股反向股票分割，2022年10月18日进行1比10的普通股反向股票分割[319] 私募配售与证券交易 - 2022年1月25日公司进行私募配售，出售245,035股普通股、可购买157,064股普通股的预融资认股权证和可购买301,575股普通股的认股权证，总收益约2730万美元[320][322] - 2022年3月14日公司与投资者签订证券购买协议，出售本金6500万美元的高级有担保本票和可购买688,111股普通股的认股权证[330] - 2022年8月18日公司与投资者达成证券交换协议，部分偿还3520万美元本票，剩余本金交换为3500万美元的新高级有担保本票和可购买1,422,764股普通股的认股权证[331] - 2022年3月14日，公司与机构投资者签订证券购买协议，发行总额6500万美元的优先担保票据和可购买最多688,111股普通股的认股权证，后续还有两次潜在交易，每次票据本金3500万美元[430] - 2022年8月18日，公司签订证券交换协议，支付3520万美元的优先担保票据，将剩余余额交换为总额3500万美元的新优先担保票据和可购买1,422,764股普通股的新认股权证，同时将原认股权证换成相同标的股份但行权价降低的认股权证[431] 公司收购 - 2022年2月1日公司收购Lab Society，总对价包括400万美元现金、42,561股普通股和或有对价，或有对价最高可达350万美元[323][326] - 因Lab Society收入趋势远低于预期，公司于2022年第二季度冲回约100万美元的或有对价负债[327] - 收购Lab Society的估计公允价值为790万美元，后续可能调整[328] 认股权证相关 - 经调整认股权证的行使价格分别为21.50美元/股和12.30美元/股，行使期限均为发行日起五年半[336][337] - 认股权证行使后投资者的实益所有权不得超过4.99%（最高可增至9.99%），且行使的普通股总数不得超过530,858股，该限制于2022年10月14日获股东批准解除[338] 纳斯达克合规情况 - 2022年10月4日公司收到纳斯达克不足通知，过去连续30个工作日普通股出价低于每股1美元，需在180个日历日内恢复合规，即连续10个交易日收盘价至少为每股1美元；10月28日公司已恢复合规[343] 收入确认与业务模式 - 公司收入来源为设备销售、提供服务和建筑合同，依据ASC 606“收入确认”采用五步模型确认收入[346][347] - 公司确定独立履约义务的单独售价（SSP），设备和建设服务采用成本加成法，时间和材料合同服务通过独立服务安排的可观察价格确定，可变对价在合同开始时估计并在报告期末更新[355][356] - 公司客户付款条款通常为发票日期后30天，协议无服务或产品退款规定，发货和处理活动视为履约成本，销售等税费不计入收入[358][359] 产品质保与准备金 - 公司一般为产品提供一年质保，按ASC 450 - 20 - 25在损失可能且可合理估计时计提产品质保准备金[363] 企业合并与无形资产处理 - 公司在企业合并时将收购公司的购买价格分配至有形和无形资产及承担的负债，需对无形资产等进行重大估计和假设[364] - 2020 - 2022年公司进行多次收购，产生的客户关系、开发技术等无形资产按估计使用寿命摊销[367] - 公司将购买价格超过可辨认净资产公允价值的部分确认为商誉，每年12月2日或有迹象时进行减值测试，2022年6月30日因股价和行业因素对商誉和无形资产进行了减值测试[369][370] 软件开发成本资本化 - 公司依据ASC 985 - 20对Agrify Insights™种植软件开发成本进行资本化，应用开发阶段成本在技术可行性确立后资本化，内部使用软件按2 - 5年直线摊销[371] 疫情影响 - 新冠疫情对公司业务造成一定干扰，如库存交付临时延迟，若持续可能影响库存和交付，进而影响收入和运营结果[341] 公司资金状况与需求 - 公司持续亏损，预计需筹集额外资金满足长期运营需求[379] 营收数据 - 2022年第三季度营收7019000美元，较2021年同期的15751000美元减少8732000美元，降幅55.4%[381][384] - 2022年前九个月营收52369000美元，较2021年同期的34584000美元增加17785000美元，增幅51.4%[381][385] 各业务线收入情况 - 2022年第三季度设施建设收入减少11700000美元，种植解决方案销售减少2800000美元，萃取解决方案设备和服务贡献5700000美元收入[384] - 2022年前九个月萃取解决方案设备和服务贡献28100000美元收入，设施建设收入减少6900000美元，种植产品和服务销售减少3400000美元[385] 成本与费用数据 - 2022年第三季度商品销售成本11135000美元，2021年同期为16131000美元[381] - 2022年前九个月商品销售成本50703000美元，2021年同期为34977000美元[381] - 2022年第三季度运营亏损31547000美元，2021年同期为9802000美元[381] - 2022年前九个月运营亏损132843000美元，2021年同期为21726000美元[381] - 2022年第三季度净亏损46267000美元，2021年同期为9772000美元；2022年前九个月净亏损148546000美元，2021年同期为19051000美元[381] - 2022年第三季度商品销售成本较2021年同期减少500万美元，降幅31%；前九个月较2021年同期增加1570万美元，增幅45%[389][390] - 2022年第三季度毛亏损410万美元，占总收入的58.6%，2021年同期毛亏损38万美元，占比2.4%；前九个月毛利润170万美元，占总收入3.2%，2021年同期毛亏损39.3万美元，占比1.1%[391][393] - 2022年第三季度总运营费用较2021年同期增加1800.9万美元，增幅191%；前九个月较2021年同期增加1.13176亿美元，增幅531%[394] - 2022年第三季度一般及行政费用较2021年同期增加1640万美元，增幅213%；前九个月较2021年同期增加3670万美元，增幅222%[394][396] - 2022年第二和第三季度，公司分别增加贷款应收款准备金约710万美元和1470万美元，分别与Greenstone和Bud & Mary's有关[398] - 2022年第三季度销售和营销费用较2021年同期增加130万美元，增幅143%；前九个月较2021年同期增加430万美元，增幅188%[399][400] - 2022年第三季度研发费用较2021年同期增加92万美元，增幅111%；前九个月较2021年同期增加380万美元，增幅152%[402][404] - 2022年第三季度利息费用较2021年同期增加400万美元，增幅8943%；前九个月增加530万美元，增幅7782%[411][412] - 2022年第三季度其他收入较2021年同期增加150万美元，增幅10140%；前九个月其他费用增加160万美元，增幅2031%[413][414] - 2022年第三季度和前九个月认股权证负债公允价值变动均增加570万美元，增幅100%[415] - 2022年第三季度应付票据清偿损失较2021年同期增加1790万美元，增幅100%；前九个月增加2070万美元，增幅768%[417][418] - 2022年前九个月所得税收益变动为 - 26.2万美元，增幅100%[420] 或有对价收益 - 2022年第三季度或有对价变动带来60.2万美元收益，增幅100%，主要与PurePressure的预计盈利实现情况减少有关[406] - 2022年前九个月，提取解决方案收入贡献了较高的毛利润和毛利率，而种植相关收入毛利率为负，主要与Bud & Mary's项目的设施建设成本有关[393] - 2022年前九个月或有对价变动带来150万美元收益，增幅100%[407] 商誉和无形资产减值 - 2022年第二季度商誉和无形资产减值费用为6990万美元[409] 公司财务状况 - 截至2022年9月30日，公司累计亏损2.075亿美元，现金、现金等价物、有价证券和受限现金共1250万美元，受限现金1000万美元，流动负债4150万美元[424] ATM计划 - 2022年10月公司启动ATM计划，截至11月7日，出售6132565股普通股，总收益1560万美元，净收益1510万美元，ATM计划剩余可用额度3440万美元[425] PPP贷款情况 - 公司PPP贷款总额约77.9万美元，原计划2022年5月到期，申请豁免被拒，延期至2025年5月7日，年利率1% [429] 新优先担保票据情况 - 新高级有担保本票年利率9%，2022年9月1日起每月付息，投资者有权获得20%股权融资收益用于偿还本金[333] - 新优先担保票据年化利率9.0%，自2022年9月1日起每月以现金支付利息，到期时支付本金，投资者有权获得公司股权融资收益的20%用于减少未偿还本金[432] - 公司可随时按当时未偿还本金的102.5%加应计未付利息赎回新优先担保票据，投资者可在发行一周年或两周年要求赎回，或在公司发生重大变更时按102.5%赎回[433] 现金流量情况 - 2022年前九个月，经营活动净现金使用量为66,115,000美元，2021年同期为17,557,000美元；投资活动净现金使用量为4,135,000美元，2021年同期为84,683,000美元；融资活动净现金提供量为60,387,000美元，2021年同期为138,875,000美元[435] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量增加，主要因满足需求的库存采购增加、TTK解决方案相关建设成本增加、员工相关支出和其他营运资金需求[436] - 2022年前九个月投资活动净现金使用量减少，主要因有价证券买卖和到期的净现金使用量减少，部分被物业和设备采购、TTK相关贷款发放和收购Lab Society的现金支出增加所抵消[438] - 2022年前九个月融资活动净现金提供量减少，主要因债务偿还增加[439] 表外安排情况 - 公司在报告期内没有与非合并实体或金融伙伴关系，不存在表外安排相关风险[441] 财务报表编制 - 公司编制合并财务报表需管理层进行估计和假设，包括衍生资产和负债的公允价值、商誉减值评估、收入确认和销售成本等[443]

股权与融资相关 - 2021年1月12日，公司进行了1比1.581804的反向股票拆分[295] - 2022年1月25日，公司进行私募配售，出售2450350股普通股、可购买1570644股普通股的预融资认股权证和可购买3015745股普通股的认股权证，总收益约2730万美元[296][298] - 2022年3月14日，公司与投资者签订证券购买协议，发行本金6500万美元的高级有担保本票和可购买6881108股普通股的认股权证[306] - 证券购买协议规定最多可进行两次额外交割，每次交割将发行本金3500万美元的高级有担保本票和相应认股权证[310] - 每份认股权证行使价为6.75美元/股，有效期五年半，可现金行使或无现金行使，投资者行使认股权证后持股比例不超过4.99%（可调整至最高9.99%）[314][315] - 公司预计需要额外资本满足长期运营需求，计划通过出售股权或债务证券筹集[356] 企业收购相关 - 2022年2月1日，公司以400万美元现金、425611股普通股及或有对价收购Lab Society，或有对价最高可达350万美元，50%以现金支付，50%以发行普通股支付[300][302] - 基于Lab Society第一、二季度实际营收表现，公司预计其无法获得第一期或有对价，并于2022年第二季度冲回约100万美元的或有对价负债[303] - 公司预计Lab Society业务的收入趋势远低于收购时的估计，因此认为其无法获得第一期或有对价，并冲回了约100万美元的或有对价负债[303] - 2022年第二季度收购相关的增量G&A费用为390万美元，上半年为690万美元[373][374] 财务债务契约相关 - 2022年第二季度末，公司违反高级有担保本票的某些财务债务契约，若贷款人要求偿还，公司需偿还约7500万美元（本金6500万美元和违约罚金980万美元），而截至2022年6月30日，公司现金、现金等价物和有价证券总计约5990万美元[312] - 截至2022年6月30日季度，公司违反SPA票据债务契约，违约需偿还约7500万美元（本金6500万，违约罚金980万），利息从6.75%提至15%[399] - 2022年二季度末，公司与机构贷款人原则上达成协议，修改现有SPA票据和财务契约[400] 业务影响因素相关 - 新冠疫情对公司业务造成一定干扰，如库存交付临时延迟，若持续可能影响收入和运营结果[318] 财务报表编制相关 - 公司依据美国公认会计原则编制财务报表，需进行估计和假设，实际结果可能与估计有重大差异[321] 收入确认相关 - 公司收入来源包括设备销售、提供服务和建筑合同，按五步模型确认收入[322][324] - 公司确定单独售价时，设备和建设服务采用成本加成法，时间和材料合同服务按独立服务协议的可观察价格确定[333] - 公司客户付款条款通常为发票日期后30天，协议无退款规定，处理客户问题成本不重大[335] 产品质保相关 - 公司产品一般提供一年质保，按规定在损失可能且可合理估计时计提产品质保准备金[340] 无形资产相关 - 公司收购企业时按估计公允价值分配购买价格，对无形资产估值需进行关键估计[341][342] - 2020 - 2022年多次收购使公司确认客户关系等无形资产并按估计使用寿命摊销[344] - 2022年第二季度末，公司因股价和行业放缓进行商誉和无形资产减值测试，认为应全额减值[347] - 公司对Agrify Insights™种植软件开发成本按规定资本化，内部使用软件按直线法在2 - 5年估计使用寿命内摊销[348] 财务数据关键指标变化 - 公司持续亏损，截至2022年6月30日的三个月净亏损9.34亿美元，六个月净亏损10.23亿美元[358] - 2022年Q2营收1932.9万美元，较2021年同期的1182.5万美元增长64%；2022年上半年营收4535万美元，较2021年同期的1883.3万美元增长141%[358][361][362] - 2022年Q2公司成本为1771.7万美元，较2021年同期的1129.8万美元有所增加；上半年成本为3956.8万美元，较2021年同期的1884.6万美元增加[358] - 2022年第二季度商品销售成本较2021年同期增加640万美元，增幅57%；上半年增加2070万美元，增幅110%[366][367] - 2022年第二季度毛利润为160万美元，占总收入8.3%，较2021年同期增加110万美元，增幅206%；上半年毛利润为580万美元，占总收入12.7%，较2021年同期增加580万美元，增幅44577%[368] - 2022年第二季度一般及行政费用较2021年同期增加1500万美元，增幅341%；上半年增加2030万美元，增幅229%[369][371][374] - 2022年第二季度销售及营销费用较2021年同期增加160万美元，增幅198%；上半年增加300万美元，增幅216%[375] - 2022年第二季度研发费用较2021年同期增加170万美元，增幅215%；上半年增加290万美元，增幅173%[376][377] - 2022年第二季度贸易和贷款应收款准备金增加860万美元，其中贸易应收款准备金增加150万美元，贷款应收款准备金增加710万美元[371] - 2022年第二季度研发费用占总收入12.6%，上半年占10%；2021年第二季度占6.6%，上半年占8.8%[376][377] - 或有对价在2022年第二季度减少90.7万美元，降幅100%，主要因Lab Society预计盈利达标情况降低[378] - 2022年第二季度商誉和无形资产减值6990.4万美元，降幅100%，因股价和市值下跌及大麻行业放缓[379][380] - 2022年第二季度利息净支出较去年同期减少200万美元，降幅3604%，主要因SPA票据利息支出增加[382] - 2022年上半年利息净支出较去年同期减少130万美元，降幅5513%，主要因SPA票据利息支出增加[383] - 2022年上半年应付票据清偿收益较去年同期减少270万美元，降幅100%[384] - 2022年第二季度所得税收益较去年同期减少6.2万美元，降幅100%，主要因商誉减值[385] - 2022年上半年所得税收益较去年同期减少26.2万美元，降幅100%，主要因第一季度非经常性所得税收益[386] - 截至2022年6月30日，公司累计亏损1.613亿美元，现金约5990万美元，债务及违约罚金约7500万美元[390] - 截至2022年6月30日，公司流动性来源主要为现金及等价物2990万美元和受限现金3000万美元[393] - 2022年上半年经营活动净现金流为-5758万美元，2021年同期为-1384万美元；投资活动净现金流为-2694万美元，2021年同期为-5187万美元；融资活动净现金流为9111万美元，2021年同期为1.3743亿美元[403] - 2022年上半年净亏损1.022亿美元，含商誉和无形资产减值6990万美元等多项非现金费用[404] - 2021年上半年净亏损940万美元，含折旧和摊销等非现金费用[405] - 2022年上半年投资活动净现金流出2700万美元，含TTK相关贷款发放2040万美元等[407] - 2021年上半年投资活动净现金流出5190万美元，含租赁改良等支出[407] - 2022年上半年融资活动净现金流入9110万美元，主要来自两次私募配售[408] - 2021年上半年融资活动净现金流入1.374亿美元，来自首次IPO和二次公开发行[409] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年Q2提取解决方案销售带来1000万美元收入，上半年带来2240万美元收入[361][362] - 2022年Q2种植产品销售减少75.9万美元，上半年减少61.3万美元[361][362] - 2022年Q2设施建设收入减少170万美元，上半年增加470万美元[361][362] - 2022年Q2公司Agrify Insights™种植软件收入4.4万美元，较2021年同期增长100%；上半年收入4.5万美元，较2021年同期增长463%[361] - 2022年第二季度提取解决方案相关设备销售成本为770万美元，上半年为1600万美元[366][367] - 2022年第二季度设施建设相关商品销售成本增加480万美元[367] 股票期权与薪酬相关 - 公司股票期权公允价值采用Black - Scholes期权定价模型估计，但该模型不一定能可靠衡量股票期权公允价值[352][353] - 公司在确定基于股票的薪酬费用时，会估计因员工离职导致的奖励没收率，实际没收率与估计不同时会调整费用[354] 贷款相关 - 公司PPP贷款77.9万美元未获豁免，延期至2025年5月7日，年利率1%，每月还款约2.4万美元[396] 票据赎回相关 - 公司可在SPA票据发行一周年后按106.75%赎回全部票据，若发生重大变更，持有人可要求按107%赎回[398]

公司股权与融资事件 - 2021年1月12日公司进行1比1.581804的反向股票拆分[264] - 2022年1月25日公司进行私募配售，出售2450350股普通股、可购买1570644股普通股的预融资认股权证和可购买3015745股普通股的认股权证，总收益约2730万美元[265][267] - 2022年3月14日公司与投资者签订证券购买协议，发行6500万美元的高级有担保本票和可购买6881108股普通股的认股权证[272] - 证券购买协议规定最多可进行两次额外交割，每次交割发行3500万美元高级有担保本票和相应认股权证[275] - 2022年3月14日，公司与机构投资者签订证券购买协议，发行总额6500万美元的优先担保票据及可认购688.1108万股普通股的认股权证，另有两次潜在后续交割，每次本金3500万美元[345] 公司收购事件 - 2022年2月1日公司收购Lab Society，总对价包括400万美元现金、425611股普通股和或有对价，收购时估计公允价值为790万美元[268][269][270] 高级有担保本票相关条款 - 高级有担保本票年利率为6.75%，自2023年2月1日起每月偿还4.0%本金，2026年3月1日到期[273] - 优先担保票据年利率6.75%，自2023年2月1日起每月支付4.0%本金的摊销款，到期日为2026年3月1日[345] 认股权证相关条款 - 每份认股权证行使价为6.75美元，期限为发行日起五年半，投资者行使认股权证后持股比例不超4.99%[278][279] 公司收入来源 - 公司收入来源包括设备销售、提供服务和建筑合同[286] 公司经营影响因素 - 新冠疫情导致公司库存交付暂时延迟，若持续可能影响收入和经营业绩[281] 财务报表编制 - 财务报表编制需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计有重大差异[284][285] 收入确认原则 - 公司按ASC 606“收入确认”采用五步模型确认客户合同收入，包括识别合同、履约义务、确定交易价格、分配价格和在履约时确认收入[288] 履约义务单独售价确定 - 公司确定各履约义务的单独售价（SSP），若不可观察则结合市场条件等估计，软件SaaS订阅按合同期分摊确认收入[295] - 公司采用成本加成法确定设备和建设服务的SSP，按独立服务安排的可观察价格确定服务的SSP，估计可变对价并定期更新[296] 合同融资成分处理 - 若合同付款与收入确认时间不同，公司评估是否含重大融资成分，对超过一年期限的合同按约定利率计提利息，2022和2021年第一季度无此类财务收入[297] 客户付款条款 - 公司客户付款条款通常为发票日期后30天，无产品或服务退款规定，处理客户问题成本不重大[298] 产品质保 - 公司产品一般提供一年质保，按ASC 450 - 20 - 25在损失可能且可估计时计提质保准备金[303] 收购业务价格分配 - 公司收购业务时按估计公允价值分配购买价格，对无形资产估值需重大估计和假设，采用多种估值方法[304][306] 无形资产与商誉处理 - 公司因2020 - 2022年多次收购产生无形资产摊销，将购买价超过可辨认净资产公允价值部分确认为商誉，每年12月2日或必要时进行减值测试，2022和2021年第一季度无减值费用[307][309] 软件成本资本化与摊销 - 公司按ASC 985 - 20资本化Agrify Insights软件持续开发的部分成本，在应用开发阶段且技术可行时资本化，内部使用软件按2 - 5年直线摊销[310] 股票期权公允价值估计 - 公司按ASC 718以Black - Scholes模型估计股票期权公允价值，估计员工离职导致的股份奖励forfeiture率，实际率与估计率差异会影响费用确认[314][316] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2022年第一季度总营收为2602.1万美元，较2021年同期的700.8万美元增长1901.3万美元，增幅271%[323] 财务数据关键指标变化 - 商品销售成本 - 2022年第一季度商品销售成本为2185.1万美元，较2021年同期的754.8万美元增长1430.3万美元，增幅189%[327] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2022年第一季度毛利润为417万美元，占总营收16.0%，2021年同期毛亏损为54万美元，占总营收(7.7)%，同比改善471万美元，增幅872%[328] 财务数据关键指标变化 - 一般及行政费用 - 2022年第一季度一般及行政费用为975.9万美元，较2021年同期的445.8万美元增长530.1万美元，增幅119%[330] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2022年第一季度研发费用为208.4万美元，较2021年同期的88.2万美元增长120.2万美元，增幅136%，占总营收比例从2021年的12.6%降至2022年的8.0%[332][333] 财务数据关键指标变化 - 销售及营销费用 - 2022年第一季度销售及营销费用为209万美元，较2021年同期的61.6万美元增长147.4万美元，增幅239%[334] 财务数据关键指标变化 - 净利息收入 - 2022年第一季度净利息收入为68.2万美元，较2021年同期的(3.2)万美元增长71.4万美元，增幅2231%[336] 财务数据关键指标变化 - 应付票据清偿收益 - 2022年第一季度应付票据清偿收益为0，较2021年同期的268.5万美元减少268.5万美元，降幅100%[336] 财务数据关键指标变化 - 所得税收益 - 2022年第一季度所得税收益为20万美元，2021年同期为0，主要因收购Lab Society释放美国估值备抵产生非经常性所得税收益[338] 公司毛利率预期 - 公司预计全年提取相关收入贡献将使毛利率处于中低两位数范围，待TTK解决方案产生软件和生产费用收入后，毛利率有望进一步提升[329] 公司流动性来源 - 截至2022年3月31日，公司主要流动性来源为现金及现金等价物6340万美元和受限现金3000万美元[342] 公司贷款情况 - 公司收到无担保PPP贷款约77.9万美元，预计2022年5月到期，满足条件可全部或部分免除[344] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2022年第一季度，经营活动净现金使用3417.1万美元，2021年同期为727.9万美元[348] - 2022年第一季度，投资活动净现金使用1336.5万美元，2021年同期为14.2万美元[348] - 2022年第一季度，融资活动净现金提供9072.7万美元，2021年同期为1.37197亿美元[348] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2022年第一季度，公司净亏损890万美元，包含非现金费用110万美元[349] - 2021年第一季度，公司净亏损380万美元，包含非现金费用14.7万美元[350] 投资活动现金流出情况 - 2022年第一季度，投资活动现金流出包括净购买有价证券640万美元、收购Lab Society支付350万美元等[352]

财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年公司净亏损分别约为3250万美元和2160万美元[113] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物和当前可销售证券约为5660万美元，预计可支持未来12个月运营[120] - 截至2021年12月31日和2020年，公司商誉和无形资产净账面价值分别为6420万美元和230万美元[131] - 2021年，两个关联方客户占公司总收入约52.5%（3140万美元）；2020年，两个客户占约46.8%（570万美元），一个关联方客户占约32.4%（390万美元）[132] - 截至2021年12月31日，公司积压订单为8.37亿美元，预计2022年确认约1.1亿美元收入，其余后续逐步确认[157] - 截至2021年12月31日，公司有联邦和州所得税目的的净经营亏损（NOL）结转，约67.5万美元联邦NOL若在2037年前未使用将过期，约5150万美元联邦NOL可无限期结转但每年仅能抵消80%应税收入，州NOL根据各州规则过期[179] - 2020年5月和7月，公司获得美国银行两笔无担保薪资保护计划（PPP）贷款，分别为77.9万美元和4.4万美元，利率1%，2021年9月4.4万美元贷款已100%被美国小企业管理局（SBA）免除，77.9万美元贷款免除申请仍在审核中[181] - 2020财年发行的可转换票据行使价为0.02美元，截至2021年12月31日，与2020年可转换票据相关发行的271,844份认股权证尚未行使[188] - 2022年1月25日，公司发行4,586,389份认股权证，包括1,570,644份行使价为0.001美元的预融资认股权证和3,015,745份行使价在6.80 - 6.90美元之间的认股权证[188] - 2022年3月23日，公司发行6,881,108份行使价为6.75美元的认股权证[188] - 2021年和2020年净收入分别为5985.9万美元和1208.7万美元，成本分别为5462.5万美元和1151.7万美元，毛利润分别为523.4万美元和57万美元[291] - 2021年和2020年总运营费用分别为4030.7万美元和1318.6万美元，运营亏损分别为3507.3万美元和1261.6万美元[291] - 2021年和2020年净亏损分别为3232.5万美元和2163.9万美元，归属于公司的净亏损分别为3246.5万美元和2161.7万美元[291] - 2021年和2020年基本和摊薄后每股净亏损分别为1.69美元和5.32美元，加权平均流通普通股分别为1909.0932万股和417.5867万股[291] - 2021年和2020年的收入分别为5990万美元和1210万美元，同比增长4780万美元，增幅395%，主要来自设施建设、独立VFU设备销售和提取设备销售[294] - 2021年商品销售成本为5462.5万美元，2020年为1151.7万美元，同比增加4310.8万美元，增幅374%，主要与设施建设分包商成本和设备收入增加有关[296] - 2021年毛利润为520万美元，占总收入的8.7%；2020年为57万美元，占比4.7%，同比增加470万美元，增幅818%，主要得益于旧VFU设备销售和提取设备收入[297] - 2021年销售、一般和行政费用（SG&A）为3497万美元，2020年为983.2万美元，同比增加2513.8万美元，增幅256%，主要是各项费用增加及收购相关费用[301][302] - 2021年研发费用为392.5万美元，2020年为335.4万美元，同比增加57.1万美元，增幅17%，占总收入的比例从2020年的27.7%降至2021年的6.6%[303][304] - 2021年或有对价变动增加140万美元，增幅100%，与Precision和Cascade前成员或有对价公允价值估计变化有关[305] - 2021年其他收入（费用）净额为277.3万美元，2020年为 - 902.3万美元，同比增加1179.6万美元，增幅131%，主要是利息收入等项目变化[310] 业务线数据关键指标变化 - 公司收入来源包括设备销售、服务销售和建筑合同，采用五步模型确认收入[260] - 确定客户合同时需双方批准和承诺、明确权利和付款条款、有商业实质和可收回性[261] - 确定交易价格时不包括代收的销售税[263] - 交易价格按相对独立销售价格分配到各履约义务[264] - 履约义务完成时确认收入[265] - 公司采用成本加成法确定设备和扩建服务的单独售价，按可观察价格确定时间和材料合同中服务的单独售价[268] - 公司对超过一年的合同评估融资成分，按约定利率计提利息并单独列示为财务收入，2021年和2020年无此类收入[270] - 公司客户付款条款通常为发票日期后30天，协议无退款规定，处理客户问题成本不重大[271] - 公司将客户取得商品控制权后的运输和处理活动作为履约成本，选择不考虑一年以内合同的货币时间价值，代收税费不计入收入[272] - 公司对产品提供一年质保，按规定计提产品质保准备金，计入应计费用和其他流动负债[275] - 公司收购业务时将购买价格分配至可辨认资产和负债，对商誉每年或必要时进行减值测试，2020年和2021年无减值费用[277][281] 公司运营风险 - 公司自2016年成立以来各财年均有重大亏损，预计短期内运营费用增加，运营亏损将持续或增加[113] - 公司TTK解决方案需大量前期营运资金投入，存在无法按预期收款风险[116][117] - 公司战略收购可能面临财务、运营等多方面风险，整合也可能存在困难[122][123] - 公司债务及其他金融义务若无法履行或违反契约，将损害业务和财务状况[123] - 公司依赖有限供应商，供应链可能受疫情等因素干扰，影响业务和财务结果[134][135] - 公司部分业务依赖客户获得各类许可证，无法保证客户能获得、保留或续签必要的许可证[149] - 公司与战略投资者Inventronics无确定协议，若无法维持良好关系，可能影响向客户提供产品和服务的能力[155] - 公司信用状况变化可能影响与供应商的关系，导致付款条款缩短，对流动性产生重大不利影响[156] - 公司部分应用和服务由第三方服务提供商提供，若其服务不达标，可能影响平台接受度和公司业绩[162] - 公司的增长和成功依赖董事长兼首席执行官Raymond Chang的持续贡献，若其无法履职，可能对业务产生重大不利影响[164] - 公司业务部分依赖向州许可的大麻种植者销售商品和服务，大麻行业的发展受立法和监管等因素影响，存在不确定性[143] - 由于大麻在联邦法律下非法，公司客户可能难以获得银行服务，且多数法院拒绝给予大麻相关企业破产保护[150] - 美国许多大麻相关企业缺乏足够的保险保障，保险公司可能因大麻非法而拒绝理赔[151] - 室内农业行业竞争激烈，公司可能难以增加收入和维持或增加市场份额，竞争还可能导致产品价格和利润率下降[165] - 公司知识产权保护存在不确定性，可能无法获得专利授权、专利被挑战无效、无法阻止侵权等，影响公司竞争优势和业务[167][168][170][173] - 公司可能需要未来签订知识产权许可协议，若无法获得可能损害业务，获得的许可也可能是非排他性的[176][177] - 第三方可能对公司提出知识产权侵权索赔，公司可能为此承担高额成本和资源转移，影响运营[178] - 公司NOL的使用可能受所有权变更限制和监管变化影响，可能无法利用大部分NOL，导致未来税务增加[179][180] - PPP贷款有违约事件规定，贷款免除金额基于多种因素，公司虽认为符合条件但不能保证全额免除，若被认定不符合条件需全额偿还并可能面临处罚[182][183] - 公司现有高管、董事及其关联方的股权集中可能阻止新投资者影响重大公司决策，控制公司事务[184][185] - 新冠疫情影响公司业务，曾导致库存交付临时延迟，影响拜访客户现场服务能力，还影响客户财务状况致产品支出减少[198] - 原材料成本增加、供应中断或短缺会对公司业务产生重大负面影响，如从中国进口商品的关税大幅增加[202] - 市场工资率显著提高，若公司不能通过提价抵消工资增长，业务和经营业绩可能受不利影响[203] - 公司普通股交易价格可能高度波动，受公司业绩、经济环境等多种因素影响，市场波动还可能引发证券集体诉讼[207] - 若公司普通股成为低价股（股价低于5美元且未在特定交易所上市或报价），交易将更困难[219] - 公司运营面临成本增加、内部控制失效、数据隐私安全、信息技术系统故障等风险[211][212][214][216] 公司股权与股东情况 - 公司董事Guichao Hua在Bluezone约有3%的所有权权益，董事长兼首席执行官Raymond Chang间接持有Bluezone约0.4%的所有权权益，Guichao Hua在Enozo有12%的所有权权益，Raymond Chang对Enozo有50万美元的债权[160] - 公司现有高管、董事及其关联方合计实益拥有约6.7%的已发行普通股，董事长兼首席执行官Raymond Chang实益拥有约3.3% [185] - 截至2022年3月24日，公司普通股有62名登记持有人[229] 公司股份发行与交易 - 2021年9月，公司向一名员工发行8000股普通股的股票期权[231] - 2021年10月，公司向Precision和Cascade股东发行666403股普通股，另有117600股待满足条件后6个月发行[232] - 2021年12月，公司向PurePressure股东发行240301股普通股，暂扣88878股（占成交对价15%）12个月以满足成交后调整[232] - 2021年2月1日，公司首次公开募股6210000股普通股，发行价每股10美元，总收益6210万美元，扣除费用后净收益约5700万美元[234][235] - 2021年2月19日和3月22日，公司二次公开发行共6388888股普通股，净收益约8000万美元[236] - 2021年1月12日公司进行1比1.581804的反向股票分割[239] 公司收购情况 - 2021年9月29日公司签订收购协议，10月1日完成对Precision和Cascade的收购，总代价包括3000万美元现金、价值2000万美元的普通股及可能的额外股份和现金，最高总价不超6500万美元，2021财年额外支付540万美元，交易及相关成本400万美元，收购日至年底收入约1230万美元[240][241][242][243][244][247] - 2021年12月31日公司完成对PurePressure的收购，总代价包括400万美元现金、329179股普通股及可能的最高300万美元额外对价（40%现金，60%股票），收购公允价值估计为790万美元，交易当日无收入计入[248][250][251] 公司债务相关 - 2022年3月14日，公司与机构投资者签订证券购买协议，发行总额6500万美元的高级有担保票据，还有两次后续结算可能各发行3500万美元票据[124] - 2021年1月11日公司董事会和股东批准可转换本票转换公式修订，转换价格为7.72美元，确认债务 extinguishment 收益270万美元，注销债务账面净值1970万美元，确认新可转换票据公允价值1700万美元[255][256] - 2021年2月1日公司IPO时，本金1310万美元的可转换本票按7.72美元每股转换为1697075股普通股[257] 公司股息政策 - 公司在可预见的未来不会向股东宣派任何股息[196] - 公司从未支付现金股息，计划保留未来收益用于业务发展[230] 公司租赁情况 - 公司总部位于马萨诸塞州比勒里卡，租赁约7500平方英尺的办公和展厅空间，租约2027年到期[223] 公司或有对价情况 - Precision和Cascade前成员根据2021年第四季度收入表现获得约540万美元或有对价，超出公司初始估计140万美元[308] - 公司2021年12月31日收购的PurePressure有两个连续12个月的盈利目标，每个周期潜在或有对价上限为150万美元[309] 公司未来盈利预期 - 公司预计提取相关设备销售将使毛利率达到中个位数区间，待TTK解决方案产生软件和生产费收入后有望进一步提高[298][299]

公司股权发行情况 - 2021年2月1日公司完成首次公开募股，发行540万股普通股，每股价格10美元；2月4日行使超额配售权额外出售81万股，总发行股数达621万股，净收益约5700万美元[132] - 2021年2月19日公司进行二次公开发行，发行555.5555万股普通股，每股价格13.5美元；3月22日行使超额配售权额外出售83.3333万股，总发行股数达638.8888万股，净收益约8000万美元[133] - 2021年9月14日公司修改首次公开募股承销协议条款，支付240万美元现金，并给予承销商代表下次公开发行10%经济权益[134] - 2020年第一季度起公司发行6万股A类可转换优先股，总价600万美元；5月又发行4万股，总价400万美元；IPO前所有A类优先股自动转换为137.3038万股普通股，转换价格为每股7.72美元[135] 公司子公司持股情况 - 公司拥有7家全资子公司，自2018年12月起持有Teejan Podponics International LLC 50%股份，2019年12月成立的Agrify - Valiant, LLC持股60%，2020年1月收购的Agrify Brands, LLC持股75%[131] - 公司拥有两家非全资子公司，Agrify - Valiant公司中公司持股60%，Valiant - America持股40%；Agrify Brands公司中公司持股75%[170] 公司收入与业务来源 - 公司收入来源包括设备销售、服务销售和建筑合同[140] 公司产品质保情况 - 公司产品一般提供一年质保，截至2021年9月30日，因历史财务质保经验极少，无产品质保应计费用[143] 公司股票期权与薪酬相关 - 公司采用Black - Scholes期权定价模型估计股票期权公允价值，该模型需输入无风险市场利率、预期股息收益率等假设[144] - 公司在确定股票薪酬费用时会估计因员工离职导致的股票奖励forfeitures，实际forfeitures率与估计不同时会调整费用[146] - IPO前公司董事会确定股票奖励所涉普通股公允价值，考虑公司发展阶段、财务状况等多因素[149] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年第三季度净收入分别为15,751美元和2,813美元，前九个月分别为34,584美元和7,734美元[152] - 2021年和2020年第三季度商品销售成本分别为16,131美元和3,012美元，前九个月分别为34,977美元和6,874美元[152] - 2021年和2020年第三季度毛亏损分别为380美元和199美元，前九个月分别为393美元和盈利860美元[152] - 2021年和2020年第三季度研发费用分别为827美元和449美元，前九个月分别为2,483美元和2,392美元[152] - 2021年和2020年第三季度销售、一般和行政费用分别为8,595美元和1,937美元，前九个月分别为18,850美元和6,940美元[152] - 2021年和2020年第三季度运营亏损分别为9,802美元和2,585美元，前九个月分别为21,726美元和8,472美元[152] - 2021年和2020年第三季度净亏损分别为9,758美元和2,705美元，前九个月分别为19,204美元和8,562美元[152] - 2021年和2020年第三季度每股净亏损分别为0.47美元和0.67美元，前九个月分别为1.07美元和2.13美元[152] - 2021年前9个月，经营活动净现金为 - 17557美元，2020年同期为 - 10723美元[176] - 2021年前9个月，投资活动净现金为 - 84683美元，2020年同期为 - 1195美元[176] - 2021年前9个月，融资活动净现金为138875美元，2020年同期为16670美元[176] - 2021年前9个月，公司净亏损19204美元，包含多项非现金费用及收益[178] - 2020年前9个月，公司净亏损8562美元，包含多项非现金费用及收益[179] 公司AVFU业务数据关键指标变化 - 2021年第三季度和前九个月分别销售114个和136个AVFUs，2020年分别为0个和179个[155][156] - 2021年2月和6月公司向Mack下达的AVFU采购订单分别约为520万美元和1150万美元[159] 公司现金及贷款情况 - 2月发行结束后，公司拥有约1.39亿美元现金及现金等价物，预计可支持未来至少12个月运营[172] - 公司获得约823美元无担保PPP贷款，分别于2022年和2025年到期，2021年第三和第四季度申请约44美元贷款豁免[174] 公司投资活动现金流出情况 - 2021年前9个月，投资活动现金流出包括3536美元租赁改良等、12686美元贷款应收款和68461美元持有至到期证券[180] - 2020年前9个月，投资活动现金流出包括1092美元收购TriGrow和103美元购买设备[180]

股权发行与股份变动 - 公司于2021年2月1日完成首次公开募股，出售540万股普通股，每股价格10美元，行使超额配售权后共出售621万股，净收益约5700万美元[125] - 公司于2021年2月19日完成二次公开发行，出售555.5555万股普通股，每股价格13.5美元，行使超额配售权后共出售638.8888万股，净收益约8000万美元[126] - 2020年第一季度起，公司发行6万股A系列可转换优先股，总价600万美元，5月又发行4万股，总价400万美元，IPO前自动转换为137.3038万股普通股，转换价格7.72美元/股[127] - 公司2021年1月12日实施1比1.581804的反向股票分割[122] 子公司持股情况 - 公司拥有5家全资子公司，自2018年12月起持有Teejan Podponics International LLC 50%股份，2019年12月成立的Agrify - Valiant, LLC持股60%，2020年1月收购的Agrify Brands, LLC持股75%[124] 收入来源与业务预期 - 公司收入来源包括设备销售、服务销售和建筑合同[132] - 公司预计2021年下半年大部分收入将继续来自设施建设[148] 产品质保与费用模型 - 公司一般为产品提供一年质保，2021年6月30日无产品质保应计费用[135] - 公司使用Black - Scholes期权定价模型估计期权公允价值，该模型需输入无风险市场利率、预期股息收益率等假设[136] 股份公允价值与估值方法 - 公司在IPO前，由董事会确定基于股份奖励的普通股公允价值，考虑公司发展阶段等多因素[140] - 2020年3月20日和9月14日的估值使用收入和市场法，基于折现现金流法和可比同行上市公司市场法估计企业价值[141] 净收入关键指标变化 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月净收入分别为1182.5万美元和390.8万美元，六个月净收入分别为1883.3万美元和492.1万美元[143] 销售数量关键指标变化 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月销售AVFUs数量分别为18个和129个，六个月分别为22个和179个[147][148] 毛利润与毛利润率关键指标变化 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月毛利润分别为52.7万美元和101.8万美元，六个月毛利润（亏损）分别为 - 1.3万美元和105.9万美元[152] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月毛利润率分别为4.5%和26.0%，六个月毛利润率分别小于 - 1%和21.5%[153][154] 研发费用关键指标变化 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月研发费用分别为77.4万美元和74.3万美元，六个月分别为165.6万美元和194.3万美元[157][158] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月研发费用占净收入的比例分别为6.5%和19%（排除一次性停止成本为6.5%和15%），六个月分别为8.8%和39%（排除一次性停止成本为8.8%和23%）[159] 销售、一般和行政费用关键指标变化 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月销售、一般和行政费用分别为518.1万美元和271.3万美元，六个月分别为1025.5万美元和500.3万美元[160][161] 采购订单与供应协议 - 2021年2月公司向Mack下了约520万美元的AVFUs初始生产采购订单，6月将订单增加到约1150万美元用于2021年和2022年生产[151] - 2020年第三季度公司收购HMH，2020年12月与Mack签订五年供应协议[151] 利息收入与支出、其他费用及应付票据注销收益变化 - 2021年第二季度利息收入为5.5万美元，2020年同期利息支出为4.1万美元，变化为9.6万美元；2021年上半年利息收入为2.3万美元，2020年同期利息支出为3.6万美元，变化为5.9万美元[162] - 2021年第二季度和上半年其他费用均为6.3万美元，2020年同期为零，归因于持有至到期证券溢价摊销[162] - 2021年第二季度和上半年应付票据注销收益分别为零和268.5万美元，2020年同期均为零[162] 现金状况与贷款情况 - 2月发行结束后，公司约有1.39亿美元现金及现金等价物，预计可支持至少未来12个月运营[166] - 公司获得82.341万美元无担保PPP贷款，分别于2022年和2025年到期，有望全额豁免但无保证[168] 经营、投资、融资活动净现金关键指标变化 - 2021年第二季度和上半年经营活动净现金使用分别为655.8万美元和1383.7万美元，2020年同期分别为397.8万美元和789.8万美元[170] - 2021年第二季度和上半年投资活动净现金使用分别为5172.3万美元和5186.5万美元，2020年同期分别为1.8万美元和117.3万美元[170] - 2021年第二季度和上半年融资活动净现金提供分别为28.2万美元和1.37432亿美元，2020年同期分别为477.9万美元和1085.9万美元[170] 折旧和摊销费用、与发行股票期权相关补偿费用关键指标变化 - 2021年第二季度和上半年折旧和摊销费用分别为16.6万美元和31.3万美元，2020年同期分别为8.1万美元和14.7万美元[175] - 2021年第二季度和上半年与发行股票期权相关的补偿费用分别为93.1万美元和306.6万美元，2020年同期分别为54.2万美元和60.3万美元[176]

股权结构与发行情况 - 公司于2021年2月1日完成首次公开募股，出售540万股普通股，每股价格10美元，行使超额配售权后共出售621万股，净收益约5700万美元[101] - 公司于2021年2月19日完成二次公开发行，出售555.5555万股普通股，每股价格13.5美元，行使超额配售权后共出售638.8888万股，净收益约8000万美元[103] - 2020年第一季度起，公司发行6万股A类可转换优先股，总价600万美元，5月又发行4万股，总价400万美元，IPO前自动转换为137.3038万股普通股，转换价7.72美元/股[104] - 公司拥有五家全资子公司，还持有Teejan Podponics International LLC 50%股权、Agrify - Valiant, LLC 60%股权、Agrify Brands LLC 75%股权[100] - 公司按1:1.581804的比例对已发行普通股进行反向股票分割[98] - 公司授予首次公开募股承销商购买最多81万股普通股的45天期权，以及购买16.2万股普通股的认股权证，行权价12.5美元/股，行使超额配售权后又授予购买2.43万股普通股的认股权证[101] - 公司授予二次公开发行承销商购买最多83.3333万股普通股的45天期权，以及购买16.6667万股普通股的认股权证，行权价16.875美元/股，行使超额配售权后又授予购买2.5万股普通股的认股权证[103] - 公司的认股权证数量分别为首次公开募股发行股份总数的3%和二次公开发行行使超额配售权后发行股份数量的3%[101][103] - 公司的A类可转换优先股转换价为7.72美元/股[104] 财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为700.8万美元，2020年同期为101.3万美元[122] - 2021年第一季度毛亏损为54万美元，2020年同期毛利润为4.1万美元；毛利率从2020年的4.0%降至2021年的 -7.7%[131][132] - 2021年第一季度研发费用为88.2万美元，2020年同期为120万美元；占净收入的比例从2020年的118.5%降至2021年的12.6%[134][136] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为507.4万美元，2020年同期为229万美元[138] - 2021年第一季度利息费用为3.2万美元，2020年同期利息收入为0.5万美元；2021年第一季度应付票据注销收益为268.5万美元，2020年同期为零[139] - 2021年第一季度归属于非控股股东的亏损为3.3万美元，2020年同期为3.1万美元[122] - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为7279美元，2020年同期为3920美元；投资活动净现金使用量为142美元，2020年同期为1155美元；融资活动净现金流入为137197美元，2020年同期为6080美元[147] - 2021年第一季度公司净亏损381万美元，包含折旧和摊销等非现金费用14.7万美元、股票期权相关费用213.5万美元等[148] - 2020年第一季度公司净亏损341.3万美元，包含折旧和摊销等非现金费用6.6万美元、股票期权相关费用6.1万美元[149] - 2021年和2020年第一季度，折旧和摊销费用分别为14.7万美元和6.6万美元，预计2021财年该费用将因资本支出增加而上升[149] - 2021年和2020年第一季度，股票期权相关薪酬分别为213.5万美元（其中150.2万美元与IPO导致的期权加速归属有关）和6.1万美元[150] - 截至2021年3月31日，公司有1284.7万美元与未归属期权相关的未确认薪酬费用，将在2025财年前分期确认[150] - 2021年第一季度，投资活动使用的净现金为14.2万美元，用于租赁改良、购买计算机设备和小型机械[151] - 2020年第一季度，投资活动使用的净现金为115.5万美元，包括收购TriGrow支付的109.6万美元和购买设备的5.9万美元[151] - 2021年第一季度，融资活动提供的净现金为1.37亿美元，来自IPO、二次公开发行和期权及认股权证行权收益[152] - 2020年第一季度，融资活动提供的净现金为608万美元，来自A类优先股发行、普通股发行和少数股权投资者投资[152] 其他财务相关情况 - 截至2021年3月31日，公司无产品保修应计费用[113] - 2月发行结束后，公司拥有约1.39亿美元现金及现金等价物，预计可支持至少未来12个月的运营[143] - 公司获得总额为82.341万美元的无担保PPP贷款，分别于2022年和2025年到期，有望全部或部分免除[145] 公司内部控制情况 - 公司首席执行官和首席财务官认为截至2021年3月31日，公司的披露控制和程序在合理保证水平上无效[155] 业务线销售数据 - 2021年第一季度和2020年第一季度分别销售4台和179台AVFUs[126]

财务数据关键指标变化 - 公司自2016年成立以来各财年均有重大亏损，2020年和2019年净亏损分别约为2160万美元和300万美元[167] - 2020年，三家客户占公司总收入的约79.2%（即957.6万美元）；2019年，两家客户占公司总收入的约99%（即404.7万美元）[173] - 截至2020年12月31日，公司积压订单为5860万美元，预计2021年确认约4000万美元收入，其余后续逐步确认[192] - 截至2020年12月31日，公司有1.05亿美元经过严格审查的潜在销售机会，其中7800万美元由公司直接产生，2700万美元通过Agrify - Valiant合资企业产生[192] - 截至2020年12月31日，公司有联邦和州所得税目的的净运营亏损（NOL）结转，可用于抵消未来应税收入，但使用可能受限[219] - 2020年5月和7月，公司获得两笔无抵押薪资保护计划（PPP）贷款，金额分别为77.9万美元和4.441万美元，利率为1%，到期日分别为2022年5月7日和2025年7月27日[221] - 截至2021年3月29日，公司有2.0295134亿股流通普通股，其中IPO和2月发行的1259.8888万股可自由交易，630.8943万股有禁售期[228] - 截至2021年3月29日，公司普通股在纳斯达克资本市场的最后报告销售价格为每股11.87美元[263] - 截至2021年3月29日，公司普通股有47名登记持有人[264] - 截至2020年12月31日，经股东批准的股权补偿计划待发行证券数量为3133109股，剩余可发行证券数量为1400623股[266] - 2019年6月至2020年1月，公司向4D NXT Capital、TriGrow股东等发行普通股共计1985219股[267] - 2020年1月至5月，公司发行10万股A类可转换优先股，总购买价1000万美元，IPO前自动转换为1373038股普通股[268][282] - 2019年12月至2021年1月，公司多次向员工等发行股票期权，共计4067494股[269][270] - 2020年8月至12月，公司发行本金总额1310万美元的可转换本票及828173股普通股的五年认股权证，行权价0.02美元/股[270][271] - 2021年2月16日的二次公开发行，发行6388888股普通股，净收益约8000万美元[281] - 假设TriGrow和HMH于2019年1月1日被收购，2020年和2019年净营收分别为1212.1万美元和366.4万美元，净亏损分别为2267.8万美元和980.1万美元[296] - 2020年5月7日公司获77.9万美元PPP贷款，年利率1%，2022年5月7日到期；2020年7月27日Agrify Brands获4.441万美元PPP贷款，年利率1%，2025年7月27日到期[301][304] - 2020年8月14日公司获批发行500万美元可转换本票和5年认股权证，认股权证可购买本票本金10%的普通股，行使价每股0.01美元[305] - 2020年9月30日和11月23日可转换本票最高发行额分别增至1000万美元和1350万美元，截至2020年12月31日，认购本票1310万美元，认股权证可购买828,173股普通股[306] - 2020年公司确定可转换本票含可变股份结算特征，发行日公允价值276.9万美元，作为债务折扣摊销[307] - 2020年11月30日公司修改可转换本票转换条款，确认债务清偿损失561.8万美元[308] - 2021年2月1日公司IPO结束日，所有未偿还票据转换为1,697,075股普通股[310] - 2020年12月31日止年度，公司记录与某些应付可转换票据可变股份结算特征相关的3级衍生负债，发行时按公允价值计量总额为276.9万美元；修改某些票据转换条款，确认额外3级衍生负债144.8万美元；2020年12月31日，重新计算作为衍生负债记录的可变股份结算特征公允价值为714.1万美元；发行日至2020年12月31日公允价值变动损失292.4万美元计入利息费用[311] - 2020年净收入为1208.7万美元，2019年为408.8万美元[337] - 2020年商品销售成本为1151.7万美元，2019年为433.3万美元[337] - 2020年毛利润为57万美元，2019年亏损24.5万美元；2020年毛利率为4.7%，2019年为 - 6.0%[346][347] - 2020年研发费用为335.4万美元，2019年为10.9万美元；占净收入比例2020年为27.7%，2019年为2.6%[349][350] - 2020年销售、一般和行政费用为983.2万美元，2019年为273.7万美元[353] - 2020年利息费用为48.1万美元，2019年利息收入为4.9万美元，增加53万美元[355] - 2020年应付票据注销损失为561.8万美元，2019年为零[355] - 2020年衍生负债公允价值变动损失为292.4万美元，2019年为零[356] - 2020年非控股权益亏损为2.2万美元，2019年为零[337] - 2月发行结束后公司有现金及现金等价物约1.39亿美元，预计可支持至少未来12个月运营[360] - 2020年12月31日经营活动净现金流为 - 1478.2万美元[364] - 2019年12月31日经营活动净现金流为 - 344.1万美元[364] - 2020年12月31日投资活动净现金流为 - 122.8万美元[364] - 2019年12月31日投资活动净现金流为 - 18.4万美元[364] - 2020年12月31日融资活动净现金流为2391.5万美元[364] - 2019年12月31日融资活动净现金流为374.6万美元[364] 公司经营风险 - 公司历史上有亏损情况，短期内预计继续亏损，未来可能无法实现或维持盈利，管理层和审计师认为公司持续经营能力存在重大疑问[166] - 公司运营历史较短，成立于2016年6月，难以评估业务和未来前景[168] - 公司可能需要额外融资以实现目标，若无法获得必要资金，可能需延迟、限制、减少或终止业务[169] - 若成功筹集额外资金，股权出售可能会稀释股东所有权和控制权，且无法确定融资条款[171] - 公司依赖有限的供应商，若无法维持供应关系，供应链可能中断，影响财务状况[174] - 公司客户多在大麻行业，该行业面临联邦法律风险，可能影响公司产品需求[177] - 公司业务部分依赖客户获得各类许可证，无法保证客户能获得、保留或续签必要的许可证[185] - 大麻行业相关企业因联邦法律限制，难以获得银行服务和保险覆盖，影响公司业务[187][188] - 公司部分客户面临财务困难，可能导致公司应收账款核销和运营结果受影响[189] - 公司依赖与Inventronics的战略关系，但未签订确定协议，可能影响产品和服务供应能力[190] - 公司运营依赖信息技术系统，面临数据泄露和网络攻击风险，可能影响业务和声誉[194][195] - 室内农业行业竞争激烈，公司可能难以增加收入和市场份额，产品价格和利润率可能降低[202] - 公司知识产权保护措施可能不成功，面临侵权指控和诉讼风险，影响竞争优势和业务[208][209][211] - 数据隐私和安全问题可能损害公司声誉、导致重大责任，阻碍用户使用产品和服务[216][217] - 公司可能面临网络攻击和安全问题，导致法律、声誉和财务风险[218] - 新冠疫情导致公司运营结果受到不利影响，曾造成库存交付临时延迟，影响服务客户能力，降低客户产品支出[237][238][240] - 原材料成本增加、供应中断或短缺会对公司业务、财务状况和经营成果产生重大负面影响[243] - 公司普通股交易价格可能高度波动，受多种因素影响，包括公司目标达成情况、经营结果波动等[246] - 若公司未能满足纳斯达克持续上市要求，可能导致股票被摘牌，对股价和交易能力产生负面影响[248] - 作为上市公司，公司因遵守法律法规产生额外成本，可能减少净收入或增加净亏损[249][251] - 公司需对财务报告内部控制有效性进行评估，若无法证明有效，可能影响投资者信心和股价[252][253] - 若公司普通股成为低价股，交易将变得更加困难[254] 公司股权结构 - 公司董事会成员Guichao Hua在Bluezone Products, Inc.拥有约3%的所有权权益，在Enozo Technologies, Inc.拥有约12%的所有权权益[193] - 公司董事长兼首席执行官Raymond Chang管理的基金NXT Venture Fund II在Bluezone拥有约8%的所有权权益，其本人在Enozo拥有约15%的所有权权益并担任董事[193] - 公司现有高管、董事及其关联方合计实益拥有约10.7%的流通普通股，其中董事长兼首席执行官Raymond Chang实益拥有约5.6% [225] - 公司共有7696246股（占比37.9%）受限股，近期可能在证券交易所出售，大量可售股份可能压低股价[227] - 公司可能提交注册声明，注册约435.9509万股期权和股权补偿计划预留股份，生效后可立即在公开市场出售[229] - 公司章程、细则和内华达州法律的规定可能阻碍公司控制权变更或管理层变动，压低股价[230] 公司上市相关身份 - 公司作为新兴成长公司最长可持续5年，若非关联方持有的普通股市值超过7亿美元、财年总收入达到10亿美元以上或三年内发行超过10亿美元的非可转换债务，将失去该身份[234] - 公司作为较小报告公司，若非关联方持有的普通股市值超过2.5亿美元，或财年收入超过1000万美元且非关联方持有的普通股市值超过7亿美元，将不再是较小报告公司[235] 公司股息政策 - 公司在可预见的未来不会向股东宣派任何股息[236] 公司收购情况 - 2020年1月22日公司完成对TriGrow的收购，发行595,552股普通股，承担114万美元投资义务，获Agrify Brands 75%权益[283] - 收购TriGrow时，若2019年11月21日至2020年6月30日累计采购订单达1000万美元，将向高管发行121,539股普通股，截至2020年6月30日未实现[284] - 收购TriGrow交易及相关成本为4.5万美元，购买价格为270.3万美元，其中品牌权93万美元、客户关系85万美元，加权平均使用寿命约9.5年，2020年1月22日至12月31日营收400万美元[287][288][289] - 2020年7月公司收购Harbor Mountain Holdings，放弃21.4万美元净应收账款，交易及相关成本为3.5万美元，购买价格为21.4万美元，2020年7月22日至12月31日营收为0 [290][292][293] 公司业务线收入构成 - 公司收入来源为设备销售和服务销售[314] - 设备收入包括自有产品和非自有产品销售，自有产品交易价格一般为合同初始固定费用和基于客户销售净售价一定比例特许权使用费形式可变对价，非自有产品交易价格一般为合同初始固定费用和基于客户销售毛利率一定比例收入分成形式可变对价[315] - 服务收入包括基于云解决方案销售，交易价格为基于活跃软件用户总数确定月费形式可变对价，软件正常运行时间未达预定绩效阈值时提供服务信用[317] 公司会计政策 - 2020年12月31日止年度收购公司时分配给可辨认无形资产公允价值主要采用收益法确定[325] - 公司遵循ASC Topic 740规定核算所得税，采用资产和负债法计算递延所得税，对可能无法实现的净递延所得税资产提供估值备抵[326] - 公司遵循ASC Topic 718规定核算股份支付，使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型估计每份期权公允价值[330] - 历史上IPO前各期间，公司基于股份奖励的普通股公允价值由董事会在每个授予日确定，2019年9月30日、2020年3月20日和2020年9月14日估值使用收益法和市场法[333][335] 公司办公场地租赁 - 公司于2020年2月签署马萨诸塞州北比勒里卡约7500平方英尺办公空间的租约，2021年6月1日起入住，初始租期63个月[259]