公司财务状况 - 2023年6月30日，Agilysys, Inc.的现金及现金等价物为107,093千美元，较3月31日的112,842千美元有所下降[4] - 2023年6月30日，Agilysys, Inc.的总净收入为56,059千美元，较2022年同期的47,506千美元增长18%[5] - 2023年6月30日，Agilysys, Inc.的总毛利为33,057千美元，毛利率为59.0%[5] - 2023年6月30日，Agilysys, Inc.的净利润为1,548千美元，较去年同期的3,039千美元有所下降[6] - 2023年6月30日，Agilysys, Inc.的经营活动产生的净现金为22千美元[7] - 2023年6月30日，Agilysys, Inc.的股东权益总额为111,686千美元，较3月31日的109,310千美元有所增长[8] 公司业务范围 - Agilysys, Inc.是一家在酒店行业领先的软件提供商，提供创新的云原生SaaS和本地解决方案，服务于酒店、度假村、游轮、赌场、企业餐饮管理、餐厅、大学、体育场馆和医疗保健等领域[9] 财务报表信息 - Agilysys, Inc.的财务报表是根据美国通用会计准则（GAAP）编制的，截至2023年6月30日的财务状况和经营活动已经进行了调整[12] - Agilysys, Inc.的未经审计的中期财务报表应与其2023年3月31日年度报告中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读[13] 收入来源 - 公司主要通过销售产品（专有软件许可证、第三方硬件和操作系统）、订阅和维护以及专业服务来获取收入[24] - 2023年6月30日三个月内，产品销售收入总计1280万美元，订阅和维护以及专业服务收入总计4330万美元[24] 股权激励计划 - 公司通过2020年股权激励计划授予了225万普通股的激励股票期权、非合格股票期权、股票结算的增值权益(SSARs)、受限股份、受限股票单位和绩效股份[39] - SSARs的行权价格必须至少等于授予日公司普通股的收盘市价，最长期限为授予日起七年[41] - 公司根据授予日期的奖励公平价值记录与SSARs、受限股份、受限股票单位和绩效股份相关的补偿费用[43] 可转换优先股 - 公司于2020年5月22日向MAK Capital Fund L.P.和MAK Capital Distressed Debt Fund I, LP出售了1,735,457股无面值的“A系可转换优先股”，总购买价格为3500万美元[49] - 每个持有人有权将其可转换优先股全部或部分转换为每股20.1676美元的普通股[51]

财务数据和关键指标变化 - 2024财年第一季度销售额是4 - 6月期间最高，软件订阅和服务销售分别比上一财年同期增长46%和28% [7] - 截至第一季度末，产品、服务和经常性收入总积压订单为上一季度末创纪录水平的96%，比上一财年第一季度末高46% [8] - 2024财年第一季度收入5610万美元，连续六个季度创纪录，比上年同期增长18% [11] - 第一季度经常性收入增至3210万美元，同比增长约16%，订阅收入增长27.4%，占经常性收入的52.2% [11] - 一次性收入2390万美元，比上年同期增长近21%，服务收入1120万美元，首次单季度突破1100万美元，比上一年第一季度增长27.7% [12] - 第一季度调整后EBITDA为630万美元，占净收入的11.2%，略高于预期，但为约三年来季度EBITDA收入百分比最低 [15] - 第一季度自由现金流亏损300万美元，上年同期为盈亏平衡 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品收入比上一财年增长15.7%，达到创纪录的1280万美元，预计今年剩余时间每季度产品收入将稳定在1200万美元左右 [19] - 专业服务收入比上一财年同期增长27.7%，达到创纪录的1120万美元，预计全年专业服务收入将增长超过30% [19] - 订阅收入在2024财年第一季度增长27.4%，占经常性收入的比例从2023财年第一季度的47.4%升至52.2%，预计全年将逐季增长0.9 - 120万美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024财年第一季度是亚太地区约3.5年来销售最好的季度，美国酒店、度假村和游轮销售团队也迎来出色销售季度 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司提供端到端解决方案的能力是重要竞争优势，销售胜负率处于较高水平 [12] - 公司在PMS业务方面参与的销售机会比以往任何时候都多，与主要PMS供应商相比，竞争定位比一年前有明显改善 [14] - 行业技术投资决策和将遗留应用程序迁移到云端的意愿保持健康节奏，没有明显放缓迹象 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024财年第一季度业绩满意，为实现全年财务和其他目标开了个好头 [24] - 服务实施效率的提高表明新产品在市场上逐渐稳定，向基于云订阅的业务转型取得重大进展 [25] - 本季度盈利能力下降是暂时的，预计在本财年下半年恢复到正常水平，全年调整后EBITDA占收入的比例预计约为13% [17] - 公司对2024财年的指导水平有信心，包括订阅收入增长、整体收入范围和盈利能力 [27] 其他重要信息 - 公司迁至位于亚特兰大的新总部 [6] - 公司销售团队实力在过去几年稳步增长，销售员工平均任期超过7.5年，近一半团队成员入职不到2.5年，他们在2024财年第一季度的销售业绩已达2023财年全年的约72% [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: PMS销售渠道的销售活动情况以及如何处理大型交易 - 公司在PMS和POS方面有多个大型交易正在推进，不一定局限于酒店连锁，还有许多跨多个地点的多物业机会，公司对目前收到的大型RFP数量感到鼓舞 [30] 问题2: 专业服务团队本季度的招聘人数、空缺职位以及本财年剩余时间的招聘计划 - 公司在本财年初设定的招聘目标基本完成，目前服务团队实力令人满意，后续招聘将根据销售情况而定，如果销售情况好于预期，将继续招聘，预计本财年末服务团队规模将显著高于现在 [33][34] 问题3: 万豪项目的产品开发和人员配置的最新进展 - 服务团队招聘基本完成，产品开发团队招聘已完成约90%，交付工作进展顺利，与计划相差几周，公司不是项目的关键路径，产品的许多增强功能可被其他客户使用 [37][38] 问题4: 本季度销售创纪录的原因，是市场策略改变还是市场需求增强 - 销售成功来自新老客户，新机会分为新客户、新物业和新产品销售，本季度在这三方面都取得了不错的成绩，公司扩大了销售和营销活动，新员工销售贡献增加，新产品在市场上逐渐稳定，客户满意度提高 [42][43][46] 问题5: 如何考虑产品定价，是跟随市场提价还是保持价格作为竞争手段 - 公司定价具有竞争力，但不是最低价格供应商，在大多数销售机会中处于较高价格水平，公司提供的端到端软件解决方案生态系统使其能够保持较好的定价水平，对当前定价感到满意 [48][50] 问题6: 第一季度收入增长是否提前拉动了第二季度的收入，对未来三个季度的预期是否有变化 - 第一季度收入比预期强劲，部分产品收入提前确认，专业服务收入也高于预期，预计第二至四季度产品收入会略有下降，全年仍按计划进行 [52] 问题7: 万豪交易后潜在客户的反应以及在HITEC展会上的反馈 - 万豪交易提升了公司PMS的可信度，产品在市场上逐渐稳定，客户意识到其好处，在端到端PMS功能方面，公司作为单一供应商具有竞争力，与一年前相比，公司获得了更多机会，正在推进一些大型交易 [57][58][59] 问题8: 亚洲市场的竞争格局和长期机会 - 亚洲市场竞争激烈，竞争对手实力雄厚且常采用低价策略，过去几个季度销售管道良好，但客户决策缓慢，本季度部分决策落地，销售情况好转，公司对本财年亚洲市场前景持乐观态度 [61][62] 问题9: 入职不到2.5年的销售团队的结构，是否针对特定领域 - 该团队成员分布在各个销售垂直团队中，与资深员工共同工作，并非针对特定领域，目前该团队销售贡献显著增加 [64][65] 问题10: 本季度ACV预订是否超出计划 - ACV预订与计划同步，略高于计划，公司对年初的销售情况感到满意，认为全年有望实现销售目标 [70] 问题11: ACV美元到实际开始产生经常性收入的平均滞后时间 - 该时间因项目而异，大型项目可能需要一到两年，一般在现场实施后确认收入，软件在交付时确认，硬件在发货到达时确认，实施时间可能从几周至六个月不等 [73] 问题12: 未来两个季度ACV预订的同比增长达到什么阈值会使收入高于或低于当前指导 - 如果销售继续按计划进行，收入将与指导同步，如果表现好于预期，将视情况而定 [75] 问题13: 为何以2.5年任期为指标划分销售团队 - 没有特定科学原因，只是为了跟踪销售团队的生产力，公司将销售团队大致分为两部分，入职不到2.5年的团队是在疫情后扩张的，目前这部分团队销售贡献显著增加 [77][78] 问题14: 入职不到2.5年的销售代表在2.5年内的生产力提升是否有差异 - 部分成员表现优于其他成员，但整体表现出色，本财年贡献的销售比例从去年的6%提升至目前的19% - 20%，且已完成去年全年销售额的约72%，销售生产力显著提高 [80]

财务表现 - 公司在2023财年与2022财年相比，总净收入增长了21.8%达到了1.98亿美元[169] - 产品收入增长了21.4%，达到了4,363.8万美元[169] - 订阅和维护收入增长了19.5%，达到了1.18亿美元[169] - 专业服务收入增长了30.4%，达到了3,614.2万美元[169] - 总毛利润增长了19.0%，达到了1.21亿美元[169] - 总毛利润率从62.4%下降到了61.0%[171] - 营业费用在2023财年比2022财年增加了15.6%[172] - 产品开发费用在2023财年比2022财年增加了8.5%[173] - 销售和营销费用在2023财年比2022财年增加了54.2%[174] - 2022财年总净收入为162,636千美元，较2021财年增加18.6%[184] - 2022财年产品收入增长34.6%，达到35,956千美元[185] - 2022财年订阅和维护收入增长11.7%，达到98,958千美元[185] - 2022财年专业服务收入增长26.6%，达到27,722千美元[185] - 2022财年总毛利为101,532千美元，较2021财年增长13.6%[186] - 2022财年产品毛利率为46.5%，较2021财年下降2.9%[186] - 2022财年订阅和维护毛利率为78.6%，较2021财年下降1.1%[186] - 2022财年总运营费用较2021财年减少13.9%[187] 会计政策 - 公司的财务报表基于美国通用会计准则，需要做出重大估计和判断[213] - 公司最重要的会计政策涉及产品和服务的销售、购买和推广[214] - 公司提醒未来事件很少完全按照预测发展，最佳估计通常需要调整[215] - 公司通常与客户签订具有法律约束力的书面合同，根据合同确定交易价格[216] - 公司硬件销售的收入在产品发货给客户并满足最终验收义务时确认[219] - 公司的订阅服务收入主要基于每月计费和续约周期[220] - 公司通过市场方法确定独立销售价格，将运费和手续费记入收入和成本[223] 风险管理 - 公司投资于企业拥有的寿险保单，现金赎回价值为1百万美元[211] - 公司未参与可能对财务状况产生影响的资产负债表外安排[212] - 公司有资产、负债和现金流在外币中，存在外汇风险[229]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年全年和第四季度收入分别为1.981亿美元和5290万美元，均创历史新高，全年收入较2022财年的1.626亿美元增长约22%，2022财年收入较受疫情影响的2021财年的1.372亿美元增长19% [16][17] - 2023财年全年经常性收入约为1.18亿美元，全年订阅收入同比增长27.5%至5820万美元，第四季度经常性收入为3140万美元，其中订阅收入占比50.6%，首次超过一半 [18] - 2023财年第四季度服务收入创纪录达到1020万美元，服务利润率提高至27.7%，预计2024财年服务利润率将维持在25%左右 [22] - 2023财年现金收款情况良好，是公司有史以来最好的一年 [22] - 进入2024财年，所有三条收入线的积压订单水平创历史新高，整体积压订单水平较进入2023财年时高出约36% [23] - 预计2024财年全年收入增长约16% - 19%，达到2.3亿 - 2.35亿美元，订阅收入同比增长25%，服务收入同比增长百分比更高 [28] - 预计2024财年全年调整后EBITDA水平下降13%，利润率在第一季度和第二季度较低，甚至可能低至个位数高位，随后逐季上升，最终全年利润率达到13% [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023财年全球软件订阅销售创历史新高，比2022财年增长18%，比2021财年增长73%；非订阅永久许可证软件销售也表现出色；服务销售同样创历史新高 [10][11][12] - 2023财年第四季度新增15个新客户，其中14个为完全订阅协议，平均每个新客户购买4个产品或模块；新增80个新物业，95个新增物业中超过90%采用部分或完全订阅软件许可证；有115次向已有产品的物业销售至少一种额外产品的情况，涉及销售226个产品 [13][14] - 2023财年全年新增68个新客户、303个现有客户的新物业站点，有322次向现有物业销售新产品的情况，涉及663个新产品 [14] - 2023财年第四季度核心物业管理系统（PMS）新增10个订单，软件销售相关收入较2022财年增长28% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023财年全球整体销售比2022财年增长22%，其中EMEA地区增长46%，各销售垂直领域均有改善 [8] - 2023财年EMEA地区博彩赌场销售垂直领域和酒店、度假村及游轮销售垂直领域（HRC）创销售记录，托管食品服务销售垂直领域接近疫情前记录水平，APAC地区虽销售高于2022财年，但仍远低于疫情前水平 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为专注于产品创新和世界级客户服务的供应商，在酒店企业软件市场具有竞争优势，预计在行业技术方向和未来发展中发挥更大作用 [46] - 公司持续投资于云管理、网络和其他基础设施、产品开发、服务、支持、销售和营销等领域，以实现未来的订阅和其他收入增长机会 [29] - 公司预计在未来三到四年内，通过万豪项目和其他潜在客户的PMS销售成功，将目前约30万间客房的PMS安装基础扩大约两倍 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为所处的酒店企业软件市场中高端技术投资决策受当前或未来经济条件影响较小，行业对创新技术有强烈需求，这将克服短期或中期宏观经济挑战 [45] - 公司对2024财年的销售和收入增长持乐观态度，预计销售势头将持续，积压订单将保持健康增长 [67][78] 其他重要信息 - 万豪PMS项目进展顺利，部分产品增强交付已于3月完成，其余交付将在2024财年持续进行，预计该项目将于2026财年初开始全面推广 [25] - 公司拥有专门的团队负责万豪项目，不会对其他业务增长计划造成干扰 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: HRC集团的管道建设情况以及万豪公告后是否有新交易或新兴趣 - 万豪公告提升了公司PMS产品的可信度，公司参与PMS交易的机会增加，PMS销售逐月、逐季稳步增长，但不能保证每笔交易都能成功 [49][51] 问题2: 万豪项目的收入曲线时间和形状以及订阅部分何时计入损益表 - 2024财年公司在PMS交付和服务方面的活动将推动服务收入增长，目前预计项目将于2026财年初开始推广，但具体时间仍不确定 [53][54] 问题3: 增加费用的原因 - 主要是为了应对2024财年的交付任务，包括特定PMS产品的产品开发团队扩张、服务和支持团队的扩张，以及为云管理和网络基础设施做准备 [58][59] 问题4: 托管食品服务业务的变化和APAC市场的进展 - 托管食品服务业务在医疗保健和高等教育领域持续改善，公司的POS产品更具竞争力；APAC市场决策过程缓慢，恢复滞后，但预计2024财年销售情况将好转 [61][63] 问题5: 销售活动的年同比增长是否会超过收入增长指引 - 预计销售势头和积压订单将继续逐步增加，收入指引基于一次性收入增长约20%（主要是专业服务收入）和订阅收入同比增长25% [67] 问题6: 产品数量指标的含义以及与去年同期的比较 - 公司的交易规模显著增加，每个成功销售涉及的产品数量增多，有助于整体销售和未来收入增长 [69] 问题7: 积压订单增长的主要贡献因素是交易数量还是交易规模 - 现有客户对现有产品的投资增加；新客户交易数量变化不大，但交易规模增大；新站点的交易数量和规模与以往相当；新产品的交易数量和规模均显著增加 [72][74][75] 问题8: 收入指引的构成以及除实施延迟外是否有其他一次性因素 - 服务收入将超过总收入增长，主要是由于大型客户实施项目和后续年份的订阅收入；除专业服务与大型推广相关外，无其他一次性因素，同时考虑了下半年可能的宏观经济挑战 [77][78]

公司财务表现 - 截至2022年12月31日，Agilysys公司的现金及现金等价物为105,818千美元，较2022年3月31日的96,971千美元有所增加[4] - Agilysys公司2022年12月31日的总净收入为49,920千美元，较2021年同期的39,460千美元增长26.5%[5] - Agilysys公司2022年12月31日的总毛利为30,776千美元，毛利率为61.7%，较2021年同期的24,716千美元增长24.5%[5] - Agilysys公司2022年12月31日的净利润为3,892千美元，较2021年同期的1,542千美元增长152.1%[6] - Agilysys公司2022年12月31日的综合收入为3,644千美元，较2021年同期的1,553千美元增长134.1%[6] - Agilysys公司2022年12月31日的经营活动产生的净现金流为17,680千美元，较2021年同期的21,815千美元略有下降[7] - Agilysys公司2022年12月31日的投资活动产生的净现金流为-3,643千美元，主要用于资本支出和企业持有寿险保单的额外投资[7] - Agilysys公司2022年12月31日的融资活动产生的净现金流为-4,763千美元，主要用于支付优先股股息和回购普通股[7] - 2022年12月31日，Agilysys, Inc.的股东权益总额为11.19亿美元，较2021年同期增长21.5%[8] 公司业务情况 - Agilysys主要从事酒店软件业务，服务于全球酒店行业，总部位于美国乔治亚州[9] - Agilysys的收入主要来源于产品销售、订阅和维护以及专业服务，2022年第三季度产品销售收入为1.07亿美元，订阅和维护以及专业服务收入为3.92亿美元[23][24] - Agilysys, Inc.是一家在酒店软件领域拥有40多年历史的领导者，提供创新的云原生SaaS和本地解决方案，服务于酒店、度假村、游轮公司、赌场、企业餐饮管理、餐厅、大学、体育场馆和医疗保健领域[9] 公司收购情况 - 公司于2022年1月5日收购了加拿大ResortSuite Inc.的全部已发行股份，购买价格为净现金对价为2410万美元[48] - 公司根据收购协议将购买价格分配给已收购的无形资产和某些负债，剩余未分配的购买价格作为商誉记录[49] - 公司根据会计准则ASU No. 2021-08，将收购中承担的客户应收账款和合同责任纳入记录，合计280万美元[50] - 公司收购ResortSuite的购买价格分配中，商誉为1394.6万美元，预计可用于所得税减免[53] - 公司于2022年前9个月认可了与收购ResortSuite相关的收购成本，总计200万美元[54] - 公司为ResortSuite收购产生的收入为2022年12月31日的三个月和九个月分别为140万美元和400万美元[55] - 2022年4月1日起，ResortSuite成为Agilysys Canada, Inc.，成为Agilysys, Inc.的全资子公司[56] 公司股权激励 - 公司根据2020年股权激励计划("2020计划")授予激励性股票期权、非合格股票期权、SSARs、限制股和绩效股，最多可授予3.1百万股普通股[38] - 公司记录与SSARs、限制股和绩效股授予相关的股份报酬费用，根据授予日的奖励公允价值[40] - 公司的SSARs权利数量为1,859,567，行权价格为24.95美元，行权期限为3.6年，内在价值为100,773美元[43] - 公司未行权的SSARs相关未确认股权报酬费用为30万美元，预计将在0.2年的加权平均行权期内确认[43] - 公司未解锁的受限股票相关未确认股权报酬费用为1420万美元，预计将在2.5年的加权平均解锁期内确认[44]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第三季度收入创纪录，达4990万美元，较上年同期增长26.5%，较上一季度增长4.6%，有望超过全年收入指引，预计全年收入在1.95亿 - 1.98亿美元之间 [22] - 一次性产品和服务收入合计1980万美元，较上年同期增长38%，较上一季度增长5.7% [22] - 服务季度收入首次超过900万美元，过去几个季度服务销售预订处于创纪录或接近创纪录水平 [22] - 2023财年第三季度经常性收入增至3020万美元，同比增长20%，较上一季度增长3.9%，连续五个季度每季度新增经常性收入超100万美元 [23] - 本季度附加体验增强软件模块产生的订阅收入占总订阅收入的17%，高于上一财年的11% [23] - 毛利润为3080万美元，毛利率降至61.7%，主要因产品和专业服务收入回归业务导致收入结构变化 [29] - 三项主要运营费用（产品开发、销售和营销、一般和行政费用，不包括基于股票的薪酬）占收入的45.6%，与上一年度季度持平，符合2023财年计划 [29] - 产品开发费用占收入比例从22.8%降至20.6%，一般和行政费用占比从14%降至13.7%，销售和营销费用占比从9.1%增至11.3% [30] - 基于股票的薪酬占收入比例从2022财年第三季度的9.7%降至2023财年第三季度的6.9% [30] - 第三季度营业收入为350万美元，净利润为340万美元，摊薄后每股收益为0.13美元，均优于上一年度第三季度 [30] - 调整后净利润为670万美元，调整后摊薄每股收益为0.26美元，优于上一年度第三季度 [31] - 2023财年第三季度调整后EBITDA为810万美元，占收入的16.1%，符合2023财年计划 [31] - 截至2022年12月31日，现金和可交易证券为1.058亿美元，第三财季产生现金960万美元，自由现金流为1170万美元，高于上一年度季度 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 所有三条产品线收入均较上年同期增长，产品收入增长32%，专业服务收入增长45.7%，经常性收入增长20%，订阅收入增长28.8% [26] - 一次性收入（产品和专业服务）较上年增长38%，达1980万美元，产品积压较上一季度略有下降，但高于纪录水平的80%，专业服务收入较上一季度增长11%，达910万美元，销售和积压处于创纪录水平 [27] - 第三财季总经常性收入占总净收入的60.4%，低于2022财年第三季度的63.7%，专业服务实施和产品收入回归业务导致收入结构变化 [28] - 订阅收入占总季度经常性收入的近50%，高于2022财年第三季度的约46%，附加软件模块占2023财年第三季度订阅收入的16.8%，高于上一年度同期的11.5% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太和托管食品服务销售垂直领域仍远低于疫情前的峰值水平，但游戏赌场、度假村和欧洲、中东和非洲销售垂直领域处于极高水平 [8] - 亚洲潜在客户会议和产品演示请求数量保持良好水平，但由于技术购买决策延迟，尚未转化为良好的销售业绩 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于酒店行业，认为该行业长期缺乏世界级软件解决方案，公司通过研发投资打造了端到端的集成软件解决方案，有望满足行业需求 [9] - 公司通过扩大销售和营销团队，不断增加新客户和新客户物业，同时通过向现有客户销售更多软件模块实现增长 [34] - 公司在PMS领域的影响力逐渐增强，有望通过与万豪的合作以及其他PMS交易实现市场份额的扩大 [16][19] - 公司认为竞争环境至少与过去几年相同，甚至可能有所改善，公司在云原生端到端酒店软件解决方案创新方面的投资被低估 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司未看到近期负面宏观经济环境的显著影响，认为酒店行业对软件解决方案的需求迫切，应能克服宏观经济逆风 [9] - 公司对未来持谨慎乐观态度，认为公司在巨大的潜在市场中运营，当前销售成功的势头良好，且有多个增长路径 [33][34] - 尽管可能在未来几个季度出现一定的利润率压缩，但公司认为中期内实现更高盈利能力的可能性更大 [25] 其他重要信息 - 公司近期被选为万豪大部分美国和加拿大高级豪华和精选服务酒店的PMS提供商，这是一个变革性的胜利，预计将在2025财年开始推动重大订阅收入增长 [18][21] - 为支持未来的收入增长，公司可能需要在客户支持、软件监控工具、云工程运营、信息安全等内部系统基础设施方面增加投资，这可能在短期内使EBITDA占收入的利润率降低2 - 3个百分点 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请进一步说明万豪交易中可能导致短期利润率下降的因素，哪些与项目人员配置和服务交付相关，哪些与长期结构性研发或其他组件相关？ - 万豪交易可分为三个主要阶段，第一阶段（未来18个月左右）的开发和服务工作应是盈利的，不会导致利润率压缩；第二阶段，酒店上线后，订阅收入将大幅增加，也不会有问题；第三阶段，为使公司成为更大规模的云SaaS运营公司而进行的基础设施建设工作可能会导致利润率压缩，幅度为EBITDA占收入的2 - 3%，但也可能不会发生 [40][41] 问题2: 在万豪网络的90多万间客房中，哪些因素可能导致部分客房不迁移至Agilysys系统，目前的可见性如何，未来几个季度预计会有何变化？ - 公司被选中为美国和加拿大大部分豪华、高级和精选服务酒店提供PMS，目前专注于执行选定的任务，确保项目尽可能完美执行，暂不考虑其他因素 [45] 问题3: 商务旅行的复苏对游戏和度假村业务的持续增长有何影响，这种增长是基于积压需求还是其他因素，如果宏观经济影响旅行，业务是否会受到负面影响？ - 行业的积压需求主要源于长期缺乏所需的集成技术解决方案，而非仅仅与疫情后的旅行复苏有关，这种需求是长期的，不受旅行量小幅波动的影响，公司看到的增长机会主要来自产品的改进和能够提供端到端的酒店解决方案 [47][48] 问题4: 除万豪外，PMS业务的潜在客户管道有何变化，公司是否与其他大型运营商进行了讨论，特别是那些使用受到批评的专有系统的运营商？ - 公司预计未来三年PMS连接的客房数量可能会增加两倍，其中很大一部分将基于万豪交易，但也有许多其他PMS交易正在进行中，包括在传统优势领域如游戏赌场和度假村，以及现有客户从旧产品转换到PMS的情况。对于其他大型运营商，公司预计在其进行软件更换的RFP流程时，有很高的可能性被纳入其中，且一旦被纳入，获胜的机会很大 [52][53] 问题5: 公司为成为更大规模的云SaaS公司而进行的第三阶段支出，对服务其他客户和向万豪及其他客户交叉销售模块有何帮助？ - 第三阶段支出是为了使公司能够应对PMS连接客房数量和POS系统终端数量的大幅增加，将业务转向基于订阅的SaaS运营，这需要加强基础设施支持，包括信息安全、云监控工具和内部系统部门，这些支出不仅为万豪项目做准备，也为公司整体业务和可能的其他大型运营商合作做准备。目前公司的重点是执行与万豪的合作，不考虑向万豪销售更多产品的问题 [56][57] 问题6: 万豪交易是否已经带来了光环效应，对公司的运营支出有何影响？ - 万豪交易带来了一定的光环效应，公司现在更有可能被纳入PMS的RFP中。公司预计销售和营销支出占收入的比例将保持在10 - 12%，不会因光环效应导致的预订增加而大幅增加 [60][62] 问题7: 公司是否担心因招聘不足而错过潜在需求？ - 公司今年将销售和营销支出占收入的比例从9%提高到11 - 12%，销售团队仍有很大的产能，目前不需要进行大规模招聘。公司会持续关注销售团队的产能和贡献，如果需要扩大团队，会毫不犹豫地进行 [64][65] 问题8: 万豪合同是否包括附加模块，如果不包括，原因是什么？ - 万豪的RFP是针对PMS的全球招标，公司的PMS产品被选中用于指定的酒店，目前没有关于附加模块的信息 [66] 问题9: 将附加模块纳入万豪合同的机会如何，是按酒店逐个进行还是通过公司指令进行？ - 公司目前无法回答这个问题，因为这是一个特定的PMS选择过程，公司只知道自己在该过程中表现出色 [68] 问题10: 万豪部分使用第三方系统而非专有系统的酒店何时进行续约，是否会进行RFP招标？ - 公司目前不清楚这部分酒店的续约时间，公司目前专注于为美国和加拿大的豪华、高级和精选服务酒店提供PMS [70]

公司基本信息 - 公司是全球领先的酒店软件供应商，业务覆盖北美、欧洲、中东、亚太和印度[21] - 公司在酒店、度假村、邮轮等领域提供创新的云原生SaaS和本地部署解决方案，业务覆盖北美、欧洲、中东、亚太和印度[21] - 公司只有一个可报告业务板块，服务于全球酒店行业[22] - 公司只有一个可报告的细分市场，为全球酒店行业服务[22] - 公司财年于3月31日结束，如2023财年指截至2023年3月31日的财年[24] - 公司财务报表按美国公认会计原则（GAAP）编制，财年于3月31日结束[24][25] - 公司未审计中期财务报表按美国公认会计原则编制[25] - 公司收入主要来自软件许可、硬件销售、订阅服务和维护服务[31][32][33][34][35] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日和2022年3月31日，公司总资产分别为22.0766亿美元和21.4162亿美元[7] - 截至2022年9月30日和2022年3月31日，公司总负债和股东权益均分别为22.0766亿美元和21.4162亿美元[7] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为9619.6万美元[7] - 截至2022年9月30日，公司应收账款净额为2103万美元[7] - 截至2022年9月30日，公司总资产为22076.6万美元[7] - 截至2022年9月30日，公司总负债为11417.2万美元[7] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为10659.4万美元[7] - 2022年9月30日现金及现金等价物期末余额为96196000美元，2021年同期为106389000美元[14] - 2022年9月结束的六个月经营活动提供的净现金为3117000美元，2021年同期为11673000美元[14] - 2022年9月结束的六个月投资活动使用的净现金为799000美元，2021年同期为788000美元[14] - 2022年9月结束的六个月融资活动使用的净现金为2375000美元，2021年同期为3638000美元[14] - 2022年9月结束的六个月现金及现金等价物净减少775000美元，2021年同期增加7209000美元[14] - 2022年9月30日总综合收益为3320000美元，2021年同期为1002000美元；六个月总综合收益为5961000美元，2021年同期为2972000美元[12] - 2022年9月30日未实现外币折算调整为 - 256000美元，2021年同期为20000美元；六个月未实现外币折算调整为 - 654000美元，2021年同期为18000美元[12] - 2022年9月30日留存收益为45715000美元，2021年同期为37412000美元[16][17] - 2021年6月30日公司总股本31,607千股，留存收益36,889千美元，总权益84,487千美元[17] - 2021年9月30日公司总股本31,607千股，留存收益37,412千美元，总权益87,718千美元[17][19] - 2022年3月31日公司总股本31,607千股，留存收益40,018千美元，总权益97,344千美元[18] - 2022年9月30日公司总股本31,607千股，留存收益45,715千美元，总权益106,594千美元[18] - 2021年6月30日至9月30日，股份支付增加资本公积3,327千美元，净收入982千美元[17] - 2022年3月31日至9月30日，股份支付增加资本公积6,019千美元，净收入6,615千美元[18] - 2022年和2021年6个月，利息净现金（收入）分别为 - 40.7万美元和 - 1.3万美元；所得税净现金支付分别为62.4万美元和43.9万美元；经营租赁现金支付分别为261.9万美元和230.8万美元；融资租赁现金支付分别为3000美元和1万美元；应计资本支出分别为27万美元和4.5万美元[48] - 2022年9月30日和2022年3月31日，应计负债分别为995.9万美元和1055.2万美元；其他非流动负债分别为382.9万美元和330.4万美元[46] - 2022年和2021年9月30日止三个月，所得税（收益）费用分别为 - 15.8万美元和4.8万美元，有效税率分别为 - 4.6%和4.7%；2022年和2021年9月30日止六个月，所得税（收益）费用分别为24万美元和24.1万美元，有效税率分别为3.5%和7.5%[50] - 公司印度子公司在2018财年至2022财年免缴常规印度所得税，2023财年至2027财年需缴纳50%的常规印度所得税[50] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司净收入分别为3576万美元和982万美元[9] - 2022年前六个月和2021年前六个月，公司净收入分别为6615万美元和2954万美元[9] - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司产品净收入分别为1.0548亿美元和7299万美元[9] - 2022年前六个月和2021年前六个月，公司产品净收入分别为2.1594亿美元和1.6143亿美元[9] - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司毛利润分别为2936.5万美元和2425.5万美元，毛利率分别为61.5%和64.0%[9] - 2022年前六个月和2021年前六个月，公司毛利润分别为5786万美元和4912.3万美元，毛利率分别为60.7%和64.1%[9] - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司运营收入分别为292.7万美元和112万美元[9] - 2022年前六个月和2021年前六个月，公司运营收入分别为596万美元和316.2万美元[9] - 2022年9月结束的三个月净收入为3576000美元，2021年同期为982000美元；六个月净收入为6615000美元，2021年同期为2954000美元[12] - 2022年9月结束的三个月，公司总净收入为4774.2万美元，2021年同期为3789.2万美元[9] - 2022年9月结束的三个月，公司毛利润为2936.5万美元，毛利率为61.5%；2021年同期毛利润为2425.5万美元，毛利率为64.0%[9] - 2022年9月结束的三个月，公司运营收入为292.7万美元，2021年同期为112万美元[9] - 2022年9月结束的六个月，公司总净收入为9524.8万美元，2021年同期为7661.7万美元[9] - 2022年9月结束的六个月，公司毛利润为5786万美元，毛利率为60.7%；2021年同期毛利润为4912.3万美元，毛利率为64.1%[9] - 2022年9月结束的六个月，公司运营收入为596万美元，2021年同期为316.2万美元[9] - 2022年和2021年9月30日止三个月和六个月，产品收入分别为1050万美元、2160万美元、730万美元和1610万美元；订阅和维护及专业服务收入分别为3720万美元、7370万美元、3060万美元和6050万美元[39] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三、六个月，时点确认的收入（产品）分别为1050万美元、2.16亿美元和730万美元、1.61亿美元；时段确认的收入（订阅、维护和专业服务）分别为3720万美元、7370万美元和3060万美元、6050万美元[39] - 2022年和2021年9月30日止三个月和六个月，从期初合同负债中确认的收入分别为1390万美元、1220万美元、3470万美元和296万美元；期初从合同资产转入应收账款的金额分别为10万美元、10万美元、160万美元和230万美元[41] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，从期初合同负债中确认的收入分别为1390万美元、1220万美元和3470万美元、2960万美元；期初从合同资产转入应收账款的金额分别为10万美元、10万美元和160万美元、230万美元[41] - 2022年和2021年9月30日，资本化销售激励成本分别为340万美元和310万美元；2022年和2021年9月30日止三个月和六个月，销售佣金费用分别为80万美元、150万美元、50万美元和120万美元，其中资本化金额摊销分别为30万美元、60万美元、30万美元和60万美元[43] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，资本化销售激励成本分别为340万美元和310万美元；2022年9月30日止三、六个月，销售佣金费用分别为80万美元和150万美元，其中资本化金额摊销分别为30万美元和60万美元；2021年同期分别为50万美元和120万美元，资本化金额摊销分别为30万美元和60万美元[43] 公司每股收益相关数据变化 - 2022年第三季度和上半年，基本每股收益分别为0.13美元和0.23美元，摊薄每股收益分别为0.12美元和0.22美元[56] - 2022年和2021年9月30日止三个月，基本加权平均流通股分别为2465.2万股和2445.1万股；2022年和2021年9月30日止六个月，基本加权平均流通股分别为2462.5万股和2423.3万股[56] - 2022年和2021年9月30日止三个月，摊薄加权平均流通股分别为2578.3万股和2540.9万股；2022年和2021年9月30日止六个月，摊薄加权平均流通股分别为2559.1万股和2529.6万股[56] - 2022年和2021年9月30日止三个月，基本每股收益分别为0.13美元和0.02美元；摊薄每股收益分别为0.12美元和0.02美元；2022年和2021年9月30日止六个月，基本每股收益分别为0.23美元和0.08美元；摊薄每股收益分别为0.22美元和0.08美元[56] 公司股份支付相关数据 - 2020股权奖励计划下可授予的普通股总数为310万股[59] - 2020计划下可授予的普通股总数为310万股，包括225万股及2016计划剩余的868,864股等[59] - 2022年和2021年，公司基于股份的薪酬费用分别为3456千美元和3342千美元，上半年分别为5944千美元和6963千美元[62] - 2022年和2021年总股份支付费用分别为594.4万美元和696.3万美元[62] - 截至2022年9月30日，SSARs未行使数量为1946565份，加权平均行权价格为24.72美元，总内在价值为59618千美元[66] - 截至2022年9月30日，SSARs未行使数量为194.6565万份，加权平均价格为24.72美元，合计内在价值为5961.8万美元[66] - 截至2022年9月30日，受限股未行使数量为377491股，加权平均授予日公允价值为43.09美元，未确认的基于股份的薪酬费用为11200千美元[68] - 截至2022年9月30日，受限股未行使数量为37.7491万股，加权平均授予日公允价值为每股43.09美元，未确认股份支付费用为1120万美元[68] - 2022年5月，公司向首席执行官授予5384股绩效股，总价值为200千美元[69] - 2022年5月公司向首席执行官授予5384股绩效股，总价值为20万美元[69] 公司优先股相关数据 - 2020年5月22日，公司出售1735457股A系列可转换优先股，总购买价格为3500万美元，发行成本为100万美元[70] - 2020年5月22日，公司出售173.5457股A系列可转换优先股，总购买价为3500万美元，发行成本为100万美元[70] - 可转换优先股持有人有权获得清算优先权5.25%的年度股息，每半年支付一次[72] - 优先股持有人有权获得清算优先权5.25%的股息，每半年支付一次[72] 公司收购相关数据 - 2022年1月5日，公司收购ResortSuite Inc.，净现金对价为2450万美元[73][74] - 2022年1月5日，公司收购ResortSuite，净现金对价为2450万美元，确认商誉1310万美元[73][74][77] - 公司收购ResortSuite记录了280万美元的合同负债[75] - 收购ResortSuite的总购买价格为2480万美元[76] - 收购ResortSuite产生了1310万美元的商誉，预计可用于所得税抵扣[77] - 收购ResortSuite的可辨认无形资产包括客户关系等，加权平均使用寿命约为12.7年[76] - 2022年上半年，公司因收购ResortSuite确认了10万美元的收购成本[79] - 202

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度营收创纪录，达4770万美元，较上年同期增长26%，较上一季度略有增长，有望实现全年营收目标 [18][25] - 一次性产品和服务收入合计1870万美元，较上年同期增长35%，但低于上一季度，预计未来几个季度将保持在1900 - 2000万美元 [18] - 服务收入和利润率本季度令人失望，服务成本与上一季度持平或略低，但服务收入减少约60万美元 [19] - 2023财年第二季度经常性收入增至2900万美元，同比增长21%，为六年多来最高增幅，订阅收入占经常性收入的49% [21] - 本季度调整后EBITDA为740万美元，占收入的15.5%，较上一季度略有改善，符合2023财年上半年预期 [23][30] - 本季度自由现金流为230万美元，低于上年同期的320万美元，预计下半年自由现金流将好于上半年 [24][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品收入同比增长44.5%，专业服务收入同比增长24.3%，经常性收入同比增长20.8%，订阅收入同比增长28.6% [25] - 本季度销售为单季度最高，超过六年水平，包括创纪录的订阅销售，较2022财年第二季度增长13% [26] - 产品积压较上一季度增加17%，超过纪录水平的80%，专业服务销售较上一季度增长超25%，服务积压回到新的纪录水平 [26][27] - 订阅收入中附加软件模块占比从2022财年第二季度的10%增至2023财年第二季度的16% [21][28] - 毛利润为2940万美元，毛利率降至61.5%，主要因产品和专业服务收入回归业务导致收入结构变化 [29] - 三项主要运营费用（产品开发、销售和营销、一般和行政费用，不包括基于股票的薪酬）占收入的46%，与上一季度一致，符合2023财年计划 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 博彩赌场和欧洲EMEA销售垂直领域创下新的季度销售纪录，除亚洲外其他垂直领域也有良好势头 [6][7] - 10月亚洲潜在客户会议和产品演示请求显著增加，但第二财季亚洲销售仍缓慢 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续增加销售和营销投资，2023财年第二季度销售和营销费用同比增长55% [9] - 公司正在开设中东办事处，近期在迪拜聘请了当地销售负责人，看好中东地区中期潜力 [9] - 公司推出两款云原生世界级PMS解决方案Stay和Versa，加上LMS，增强了在PMS市场的竞争力 [12] - 公司拥有25个额外软件模块，基于现有客户房产有很大增长空间 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济有负面消息，但公司未受明显影响，认为酒店行业对技术解决方案的需求将增长 [7] - 公司谨慎乐观，认为当前销售势头可维持和改善，总可寻址市场巨大，能缓冲宏观经济冲击 [8][9] - 公司预计2023财年全年营收在1.9 - 1.95亿美元，EBITDA水平将好于收入的15% [33] 其他重要信息 - 公司正在从旧技术的本地软件提供商向创新驱动的订阅许可模式转型，同时从一两个产品安装服务项目管理单元向处理复杂多产品集成实施的单元转变 [19][20] - 公司计划在2023年中前迁至拉斯维加斯的世界级高科技设施，本财年剩余时间将进行设施配备，会产生一次性额外资本支出 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Versa PMS平台的推出和品牌重塑进展如何，在不同地区的表现如何 - Versa进展提前于计划，已有约七个客户度假村上线并稳定运行，本季度是V1/Versa产品3.5年来销售最好的季度，目前有一些涉及APAC和美国的全球大型PMS销售交易正在进行 [37][38][39] 问题2: 受疫情影响较大的连锁酒店或城市酒店业务进展如何 - 该业务表现良好，虽未恢复到2019年疫情前水平，但已达到疫情开始以来的最佳水平，是公司六年多来最佳销售季度的重要贡献者之一 [41] 问题3: 营销团队的加入以及公司整体品牌和知名度情况如何，后续工作重点是什么 - 营销团队表现出色，带来了显著变化，公司在销售和营销方面的投资增加，目前营销漏斗顶部表现良好，但最终销售结果还需时间体现，当前重点是执行投资计划，提高实施效果，增加新产品的参考客户 [43][44][45] 问题4: 销售代表的配额数量、漏斗情况以及赢率是否有更新 - 公司暂无具体数字可分享，但销售接受机会和营销合格线索数量有所增加，公司在新客户、新产品和新房产的竞争中胜率较高，尤其是新客户在演示阶段后的赢率 [49][50] 问题5: 亚洲业务在10月的回升具体指什么 - 一是亚洲销售团队质量显著提高，近期招聘的销售领导和销售工程人员表现出色；二是10月（可能包括9月）亚洲业务活动明显增加，有一些有机会赢得的大型项目，与潜在客户的演示和对话数量较疫情开始以来显著增加 [52][53] 问题6: 支持旧产品版本的成本未来会如何变化 - R&D费用占收入的比例将保持在26% - 28%，从明年开始将逐渐下降，不会出现大幅下降或悬崖式下跌，随着收入增长会逐步改善 [55] 问题7: 服务业务未达预期的原因是什么 - 多产品实施需要更长时间，7月业务进展较慢，8 - 10月已恢复正常，公司人员配置充足，但季度开局较慢，7月收入低于预期 [58] 问题8: 为何只重申指导而不提高指导 - 本财年进展符合计划，初始指导的假设正在实现，公司对指导有信心，且保持现实态度 [60] 问题9: 为实现指导是否需要增加积压，积压情况如何 - 公司对当前积压情况感到满意，积压为下半年提供了可见性，下半年一次性收入（产品和专业服务）将保持在3700 - 3800万美元，经常性收入将逐季增加约400万美元，同时增加积压和消耗积压都很重要 [62][63] 问题10: 新销售代表的生产力是否已达到成熟水平 - 从销售活动来看，生产力水平已成熟且有贡献，但从销售成交情况来看，还取决于公司其他方面，如增加新产品的参考客户数量，目前销售团队活动水平良好，成交率还有提升空间 [65] 问题11: 新增资产未经历完整管道生命周期，新销售团队的成交率是否能达到成熟销售团队水平 - 新增销售成员开始有良好贡献，随着新产品成功实施案例增加，成交机会也会增多，公司认为当前销售团队有能力成交更多交易，达到峰值后会增加销售团队人员 [68][70]

公司总资产变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为20.8759亿美元，较3月31日的21.4162亿美元有所下降[7] - 截至2022年6月30日和2022年3月31日，公司总资产分别为208,759,000美元和214,162,000美元[7] 公司各收入指标变化 - 2022年第二季度，公司净收入为303.9万美元，高于2021年同期的197.2万美元[8] - 2022年第二季度，公司总净收入为4750.6万美元，较2021年同期的3872.5万美元增长22.7%[8] - 2022年6月和2021年6月，公司总净收入分别为47,506,000美元和38,725,000美元，同比增长22.7%[8] - 2022年6月和2021年6月，公司净收入分别为3,039,000美元和1,972,000美元，同比增长54.1%[8] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，净收入分别为303.9万美元和197.2万美元[52] - 2022年第二季度，公司综合收入为264.1万美元，低于2021年同期的197万美元[11] - 2022年和2021年，公司综合总收入分别为2,641,000美元和1,970,000美元[11] 公司毛利润及毛利率变化 - 2022年第二季度，公司毛利润为2849.5万美元，毛利率为60.0%，低于2021年同期的2486.7万美元和64.2%[8] - 2022年6月和2021年6月，公司毛利润分别为28,495,000美元和24,867,000美元，毛利率分别为60.0%和64.2%[8] 公司经营收入变化 - 2022年第二季度，公司经营收入为303.3万美元，高于2021年同期的204.1万美元[8] - 2022年6月和2021年6月，公司运营收入分别为3,033,000美元和2,041,000美元，同比增长48.6%[8] 公司现金流量变化 - 2022年第二季度，公司经营活动提供的净现金为10.1万美元，远低于2021年同期的799.5万美元[12] - 2022年第二季度，公司投资活动使用的净现金为10.5万美元，低于2021年同期的27.6万美元[12] - 2022年第二季度，公司融资活动使用的净现金为173.9万美元，低于2021年同期的299.4万美元[12] - 2022年和2021年，公司经营活动提供的净现金分别为101,000美元和7,995,000美元[12] - 2022年和2021年，公司投资活动使用的净现金分别为105,000美元和276,000美元[12] - 2022年和2021年，公司融资活动使用的净现金分别为1,739,000美元和2,994,000美元[12] 公司现金及现金等价物变化 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为9489.7万美元，较3月31日的9697.1万美元有所下降[7][12] 公司股本及权益变化 - 2022年3月31日总股本31,607千股，普通股设定价值9,482千美元，库藏股设定价值(2,063)千美元，资本公积49,963千美元，留存收益40,018千美元，累计其他综合收益(损失)(56)千美元，总计97,344千美元[14] - 2022年6月30日总股本31,607千股，普通股设定价值9,482千美元，库藏股设定价值(1,974)千美元，资本公积51,624千美元，留存收益42,598千美元，累计其他综合收益(损失)(454)千美元，总计101,276千美元[14] - 2021年3月31日总股本31,607千股，普通股设定价值9,482千美元，库藏股设定价值(2,278)千美元，资本公积37,257千美元，留存收益35,376千美元，累计其他综合收益39千美元，总计79,876千美元[15] - 2021年6月30日总股本31,607千股，普通股设定价值9,482千美元，库藏股设定价值(2,111)千美元，资本公积40,190千美元，留存收益36,889千美元，累计其他综合收益37千美元，总计84,487千美元[15] 公司股份支付及收益相关 - 2022年第二季度股份支付费用为2,623千美元，净收益为3,039千美元，A类可转换优先股股息为(459)千美元，未实现汇兑调整为(398)千美元[14] - 2021年第二季度股份支付费用为3,726千美元，净收益为1,972千美元，A类可转换优先股股息为(459)千美元，未实现汇兑调整为(2)千美元[15] - 2022年和2021年，股份支付总费用分别为248.8万美元和362.1万美元[59] 公司业务范围及报告部门 - 公司为全球酒店行业提供服务，拥有单一可报告部门[17,18] - 公司是全球领先的酒店软件供应商，业务覆盖北美、欧洲、中东、亚太和印度[17] - 公司只有一个可报告的细分市场，服务于全球酒店行业[18] 公司业务线收入确认情况 - 公司2022年和2021年第二季度产品销售在某一时点确认的收入分别为1100万美元和880万美元，在一段时间内确认的收入（订阅、维护和专业服务）分别为3650万美元和2990万美元[36] - 公司在2022年和2021年第二季度的产品收入分别为1100万美元和880万美元，订阅、维护和专业服务收入分别为3650万美元和2990万美元[36] 公司财务报表编制原则 - 公司财政年度于3月31日结束，未经审计的中期财务报表按照美国公认会计原则编制[21,22] - 公司按照美国公认会计原则（GAAP）编制未经审计的中期财务报表[22] 公司会计政策情况 - 公司主要会计政策与2022年3月31日财年审计财务报表披露相比无重大变化[27] 公司合同相关收入及资产情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，从期初合同负债中确认的收入分别为2090万美元和1740万美元[38] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，期初从合同资产转入应收账款的金额分别为150万美元和220万美元[38] 公司销售激励及佣金情况 - 2022年和2021年6月30日，资本化销售激励成本分别为330万美元和290万美元[40] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，销售佣金费用分别为70万美元，其中资本化金额摊销均为30万美元[40] 公司负债情况 - 2022年6月30日和3月31日，应计负债总额分别为787万美元和1055.2万美元[43] - 2022年6月30日和3月31日，其他非流动负债总额分别为379.2万美元和330.4万美元[43] 公司有效税率变化 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，有效税率分别为11.6%和8.9%[47] 公司归属普通股股东净利润变化 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，归属于普通股股东的净利润分别为258万美元和151.3万美元[52] - 2022年6月和2021年6月，归属于普通股股东的净收入分别为2,580,000美元和1,513,000美元，同比增长70.5%[8] 公司每股收益变化 - 2022年和2021年，基本每股收益分别为0.10美元和0.06美元，摊薄每股收益分别为0.10美元和0.06美元[53] - 2022年和2021年，基本每股收益分别为0.10美元和0.06美元，摊薄后每股收益也分别为0.10美元和0.06美元[53] 公司股权相关情况 - 截至2022年6月30日，认股权数量为2039408，加权平均行权价格为24.51美元，剩余合同期限为4.2年，合计内在价值为46419千美元[63] - 截至2022年6月30日，与非归属服务条件SSARs相关的未确认股份支付费用为210万美元，预计在0.8年的加权平均归属期内确认[63] - 截至2022年6月30日，受限股数量为390361，加权平均授予日公允价值为43.25美元，与未归属受限股相关的未确认股份支付费用为1380万美元，预计在2.7年的加权平均归属期内确认[65] - 2022年5月，公司向首席执行官授予5384股普通股，立即归属，总价值为20万美元[66] 公司优先股相关情况 - 2020年5月22日，公司出售1735457股A系列可转换优先股，总购买价为3500万美元，发行成本为100万美元[67] - 可转换优先股持有人有权获得清算优先权5.25%的股息，每半年支付一次[69] - 可转换优先股持有人有权按清算优先权的5.25%年利率获得股息，每半年支付一次[69] 公司收购相关情况 - 2022年1月5日，公司收购ResortSuite，净现金对价为2450万美元，确认商誉1310万美元[70][71][74] - 收购ResortSuite的购买价格分配中，可辨认无形资产为12155千美元，加权平均使用寿命约为12.7年[73] - 2022年第二季度，公司确认与收购ResortSuite相关的收购成本为10万美元，ResortSuite的收入为130万美元[76] - 自2022年4月1日起，ResortSuite成为公司的全资子公司Agilysys Canada, Inc [76] - 2022年1月5日，公司收购ResortSuite Inc.，净现金对价为2450万美元[70][71] - 收购ResortSuite的购买价格分配中，可辨认无形资产总计1215.5万美元，商誉确认为1313.7万美元[73] - 2022年第二季度，公司因收购ResortSuite确认收购成本10万美元，ResortSuite贡献收入130万美元[76] - 2022年4月1日起，ResortSuite成为公司全资子公司Agilysys Canada, Inc. [76]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度营收达创纪录的4750万美元，较上年同期增长22.7%，连续两个季度创营收纪录 [12][23] - 第一季度经常性收入增至2770万美元，同比增长近20%，订阅收入同比增长近30%，占经常性收入的47.4% [13] - 第一季度产品和服务收入合计近2000万美元，较上年同期增长约28% [17] - 第一季度毛利率为60%，与上一季度持平，预计未来整体毛利率将维持在50%多至60%的区间 [18] - 第一季度调整后EBITDA为670万美元，占营收的14.1%，符合2023财年上半年预期 [20] - 第一季度GAAP净利润为300万美元，摊薄后每股收益为0.10美元 [20] - 截至2022年6月30日，现金及有价证券为9490万美元，较3月31日的9700万美元有所减少 [26] - 第一季度自由现金流为0，上年同期为770万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 所有三条产品线收入均较上年同期增长，产品收入增长25%，专业服务收入增长30.9%，经常性收入增长19.5%，订阅收入增长29.5% [23] - 2023财年第一季度，附加软件模块占订阅收入的15%，高于上年同期的10% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 博彩赌场和度假村领域业务持续成功，酒店连锁和游轮领域业务有所改善 [6] - 托管食品服务部门，特别是高等教育和医疗保健领域的业务正在复苏和改善 [6] - 欧洲业务表现尚可，但增长未达预期，亚洲酒店业因多国封锁和旅行限制而持续挣扎 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资销售和营销，以获取更多机会，推动销售增长 [7] - 过去几年的产品现代化努力使公司能够提供云部署和本地部署的软件解决方案，满足客户不同安装偏好 [9] - 公司计划精简采购水平，在可预见的未来将库存维持在当前较高水平 [18] - 公司正在推进产品合并，填补产品空白，加速向云原生产品的客户转化工作 [21] - 行业内客户对新技术需求增加，但从旧技术向新技术的转换过程存在挑战，公司需平衡成本压力与业务增长 [29][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 除亚洲外，各领域业务环境均在改善，销售水平在过去一年多保持稳定良好 [7] - 尽管面临一些宏观经济挑战，但公司客户对业务前景有良好的可见性和信心，继续进行长期技术决策 [32][33] - 公司对2023财年业务进展感到满意，有理由对未来持乐观态度，预计全年营收在1.9亿 - 1.95亿美元之间，EBITDA水平将优于营收的15% [22][30] 其他重要信息 - 2023财年第一季度新增22个新客户，其中3个选择了核心PMS产品，20个选择了至少一种许可产品的快速选项 [7] - 新增66个此前未使用公司产品的物业，其中超80%采用部分或全部基于订阅费的模式 [8] - 向已有公司产品的物业销售至少一种额外产品的实例有74个，虽数量低于往常，但交易规模更大 [8] - 本财年到目前为止，软件销售按年度合同价值计算，约60%为订阅销售 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户对今年下半年的看法以及多年度计划和大型项目的考虑 - 公司客户主要是中高端酒店、度假村、连锁企业和托管服务提供商，他们对夏季及以后的预订情况有良好的可见性和清晰度，对业务有信心，不受通胀和经济衰退担忧的太大影响，仍在进行长期技术决策，但公司推动收入增长的主要挑战是如何加快客户从旧技术向新技术的转换 [31][32][33] 问题2: 云基PMS产品的早期客户反馈以及对新销售周期的帮助 - 最近现代化的Visual One产品已在约6个安装点上线，目前运行良好，Stay产品也表现出色。2023财年第一季度是PMS及相关模块销售最好的季度，但仍需进一步增长，公司有望在PMS销售和收入方面不断创造新纪录 [35][36][37] 问题3: 关于销售机会管道的情况以及客户决策延迟的原因 - 客户决策延迟的主要原因是从旧产品向新产品转换所需的时间，公司需要同时维护和改进旧版本和新版本的产品，客户在转换时希望保留旧产品的一些特定功能，这导致了延迟，但转换过程进展顺利，公司希望能加快速度 [40][41][42] 问题4: 为赢得交易所需的定制化程度以及定制化能否添加到更广泛的平台并提供给其他客户 - 公司不存在定制化问题，每个客户对基础产品有略微不同的要求，这些要求是产品改进的方向，并非为特定客户定制。公司预计研发支出不会大幅增加，但可能会有一些小幅增长 [44][45][46] 问题5: 客户保留率指标是否为新指标 - 客户保留率不是新指标，公司一直采用严格的定义，过去的客户保留率达到95%或更高 [48][49] 问题6: 30%的订阅增长在新客户和追加销售之间的细分情况 - 公司未对30%的订阅增长在新客户和现有客户之间进行细分，这是两者的综合结果。新客户大多选择基于云的产品，现有客户购买新产品以及客户从旧产品转向新产品都有助于订阅收入增长 [50][51][52] 问题7: 物业管理市场的强劲势头是否转化为更高的赢单率和资产增加，以及与附加模块工作的关系 - PMS确实有助于提高赢单率，公司所有产品的赢亏比率都处于非常高的水平。现代化的Visual One产品稳定运行，公司拥有三款世界级的PMS产品，这都有助于业务发展。PMS和销售点业务的势头在很大程度上与附加模块有关，附加模块使产品更具吸引力 [53][54][56] 问题8: 调整后的50亿美元总可寻址市场是否包括附加模块的价值 - 调整后的总可寻址市场包括附加模块的价值，公司认为总可寻址市场在30亿 - 50亿美元之间，附加模块在过去三年扩大了总可寻址市场，目前大部分销售是与核心产品一起进行的，尚未开始单独销售附加模块 [55][56][57]