财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度营收创纪录，达4770万美元，较上年同期增长26%，较上一季度略有增长，有望实现全年营收目标 [18][25] - 一次性产品和服务收入合计1870万美元，较上年同期增长35%，但低于上一季度，预计未来几个季度将保持在1900 - 2000万美元 [18] - 服务收入和利润率本季度令人失望，服务成本与上一季度持平或略低，但服务收入减少约60万美元 [19] - 2023财年第二季度经常性收入增至2900万美元，同比增长21%，为六年多来最高增幅，订阅收入占经常性收入的49% [21] - 本季度调整后EBITDA为740万美元，占收入的15.5%，较上一季度略有改善，符合2023财年上半年预期 [23][30] - 本季度自由现金流为230万美元，低于上年同期的320万美元，预计下半年自由现金流将好于上半年 [24][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品收入同比增长44.5%，专业服务收入同比增长24.3%，经常性收入同比增长20.8%，订阅收入同比增长28.6% [25] - 本季度销售为单季度最高，超过六年水平，包括创纪录的订阅销售，较2022财年第二季度增长13% [26] - 产品积压较上一季度增加17%，超过纪录水平的80%，专业服务销售较上一季度增长超25%，服务积压回到新的纪录水平 [26][27] - 订阅收入中附加软件模块占比从2022财年第二季度的10%增至2023财年第二季度的16% [21][28] - 毛利润为2940万美元，毛利率降至61.5%，主要因产品和专业服务收入回归业务导致收入结构变化 [29] - 三项主要运营费用（产品开发、销售和营销、一般和行政费用，不包括基于股票的薪酬）占收入的46%，与上一季度一致，符合2023财年计划 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 博彩赌场和欧洲EMEA销售垂直领域创下新的季度销售纪录，除亚洲外其他垂直领域也有良好势头 [6][7] - 10月亚洲潜在客户会议和产品演示请求显著增加，但第二财季亚洲销售仍缓慢 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续增加销售和营销投资，2023财年第二季度销售和营销费用同比增长55% [9] - 公司正在开设中东办事处，近期在迪拜聘请了当地销售负责人，看好中东地区中期潜力 [9] - 公司推出两款云原生世界级PMS解决方案Stay和Versa，加上LMS，增强了在PMS市场的竞争力 [12] - 公司拥有25个额外软件模块，基于现有客户房产有很大增长空间 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济有负面消息，但公司未受明显影响，认为酒店行业对技术解决方案的需求将增长 [7] - 公司谨慎乐观，认为当前销售势头可维持和改善，总可寻址市场巨大，能缓冲宏观经济冲击 [8][9] - 公司预计2023财年全年营收在1.9 - 1.95亿美元，EBITDA水平将好于收入的15% [33] 其他重要信息 - 公司正在从旧技术的本地软件提供商向创新驱动的订阅许可模式转型，同时从一两个产品安装服务项目管理单元向处理复杂多产品集成实施的单元转变 [19][20] - 公司计划在2023年中前迁至拉斯维加斯的世界级高科技设施，本财年剩余时间将进行设施配备，会产生一次性额外资本支出 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Versa PMS平台的推出和品牌重塑进展如何，在不同地区的表现如何 - Versa进展提前于计划，已有约七个客户度假村上线并稳定运行，本季度是V1/Versa产品3.5年来销售最好的季度，目前有一些涉及APAC和美国的全球大型PMS销售交易正在进行 [37][38][39] 问题2: 受疫情影响较大的连锁酒店或城市酒店业务进展如何 - 该业务表现良好，虽未恢复到2019年疫情前水平，但已达到疫情开始以来的最佳水平，是公司六年多来最佳销售季度的重要贡献者之一 [41] 问题3: 营销团队的加入以及公司整体品牌和知名度情况如何，后续工作重点是什么 - 营销团队表现出色，带来了显著变化，公司在销售和营销方面的投资增加，目前营销漏斗顶部表现良好，但最终销售结果还需时间体现，当前重点是执行投资计划，提高实施效果，增加新产品的参考客户 [43][44][45] 问题4: 销售代表的配额数量、漏斗情况以及赢率是否有更新 - 公司暂无具体数字可分享，但销售接受机会和营销合格线索数量有所增加，公司在新客户、新产品和新房产的竞争中胜率较高，尤其是新客户在演示阶段后的赢率 [49][50] 问题5: 亚洲业务在10月的回升具体指什么 - 一是亚洲销售团队质量显著提高，近期招聘的销售领导和销售工程人员表现出色；二是10月（可能包括9月）亚洲业务活动明显增加，有一些有机会赢得的大型项目，与潜在客户的演示和对话数量较疫情开始以来显著增加 [52][53] 问题6: 支持旧产品版本的成本未来会如何变化 - R&D费用占收入的比例将保持在26% - 28%，从明年开始将逐渐下降，不会出现大幅下降或悬崖式下跌，随着收入增长会逐步改善 [55] 问题7: 服务业务未达预期的原因是什么 - 多产品实施需要更长时间，7月业务进展较慢，8 - 10月已恢复正常，公司人员配置充足，但季度开局较慢，7月收入低于预期 [58] 问题8: 为何只重申指导而不提高指导 - 本财年进展符合计划，初始指导的假设正在实现，公司对指导有信心，且保持现实态度 [60] 问题9: 为实现指导是否需要增加积压，积压情况如何 - 公司对当前积压情况感到满意，积压为下半年提供了可见性，下半年一次性收入（产品和专业服务）将保持在3700 - 3800万美元，经常性收入将逐季增加约400万美元，同时增加积压和消耗积压都很重要 [62][63] 问题10: 新销售代表的生产力是否已达到成熟水平 - 从销售活动来看，生产力水平已成熟且有贡献，但从销售成交情况来看，还取决于公司其他方面，如增加新产品的参考客户数量，目前销售团队活动水平良好，成交率还有提升空间 [65] 问题11: 新增资产未经历完整管道生命周期，新销售团队的成交率是否能达到成熟销售团队水平 - 新增销售成员开始有良好贡献，随着新产品成功实施案例增加，成交机会也会增多，公司认为当前销售团队有能力成交更多交易，达到峰值后会增加销售团队人员 [68][70]

公司总资产变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为20.8759亿美元，较3月31日的21.4162亿美元有所下降[7] - 截至2022年6月30日和2022年3月31日，公司总资产分别为208,759,000美元和214,162,000美元[7] 公司各收入指标变化 - 2022年第二季度，公司净收入为303.9万美元，高于2021年同期的197.2万美元[8] - 2022年第二季度，公司总净收入为4750.6万美元，较2021年同期的3872.5万美元增长22.7%[8] - 2022年6月和2021年6月，公司总净收入分别为47,506,000美元和38,725,000美元，同比增长22.7%[8] - 2022年6月和2021年6月，公司净收入分别为3,039,000美元和1,972,000美元，同比增长54.1%[8] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，净收入分别为303.9万美元和197.2万美元[52] - 2022年第二季度，公司综合收入为264.1万美元，低于2021年同期的197万美元[11] - 2022年和2021年，公司综合总收入分别为2,641,000美元和1,970,000美元[11] 公司毛利润及毛利率变化 - 2022年第二季度，公司毛利润为2849.5万美元，毛利率为60.0%，低于2021年同期的2486.7万美元和64.2%[8] - 2022年6月和2021年6月，公司毛利润分别为28,495,000美元和24,867,000美元，毛利率分别为60.0%和64.2%[8] 公司经营收入变化 - 2022年第二季度，公司经营收入为303.3万美元，高于2021年同期的204.1万美元[8] - 2022年6月和2021年6月，公司运营收入分别为3,033,000美元和2,041,000美元，同比增长48.6%[8] 公司现金流量变化 - 2022年第二季度，公司经营活动提供的净现金为10.1万美元，远低于2021年同期的799.5万美元[12] - 2022年第二季度，公司投资活动使用的净现金为10.5万美元，低于2021年同期的27.6万美元[12] - 2022年第二季度，公司融资活动使用的净现金为173.9万美元，低于2021年同期的299.4万美元[12] - 2022年和2021年，公司经营活动提供的净现金分别为101,000美元和7,995,000美元[12] - 2022年和2021年，公司投资活动使用的净现金分别为105,000美元和276,000美元[12] - 2022年和2021年，公司融资活动使用的净现金分别为1,739,000美元和2,994,000美元[12] 公司现金及现金等价物变化 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为9489.7万美元，较3月31日的9697.1万美元有所下降[7][12] 公司股本及权益变化 - 2022年3月31日总股本31,607千股，普通股设定价值9,482千美元，库藏股设定价值(2,063)千美元，资本公积49,963千美元，留存收益40,018千美元，累计其他综合收益(损失)(56)千美元，总计97,344千美元[14] - 2022年6月30日总股本31,607千股，普通股设定价值9,482千美元，库藏股设定价值(1,974)千美元，资本公积51,624千美元，留存收益42,598千美元，累计其他综合收益(损失)(454)千美元，总计101,276千美元[14] - 2021年3月31日总股本31,607千股，普通股设定价值9,482千美元，库藏股设定价值(2,278)千美元，资本公积37,257千美元，留存收益35,376千美元，累计其他综合收益39千美元，总计79,876千美元[15] - 2021年6月30日总股本31,607千股，普通股设定价值9,482千美元，库藏股设定价值(2,111)千美元，资本公积40,190千美元，留存收益36,889千美元，累计其他综合收益37千美元，总计84,487千美元[15] 公司股份支付及收益相关 - 2022年第二季度股份支付费用为2,623千美元，净收益为3,039千美元，A类可转换优先股股息为(459)千美元，未实现汇兑调整为(398)千美元[14] - 2021年第二季度股份支付费用为3,726千美元，净收益为1,972千美元，A类可转换优先股股息为(459)千美元，未实现汇兑调整为(2)千美元[15] - 2022年和2021年，股份支付总费用分别为248.8万美元和362.1万美元[59] 公司业务范围及报告部门 - 公司为全球酒店行业提供服务，拥有单一可报告部门[17,18] - 公司是全球领先的酒店软件供应商，业务覆盖北美、欧洲、中东、亚太和印度[17] - 公司只有一个可报告的细分市场，服务于全球酒店行业[18] 公司业务线收入确认情况 - 公司2022年和2021年第二季度产品销售在某一时点确认的收入分别为1100万美元和880万美元，在一段时间内确认的收入（订阅、维护和专业服务）分别为3650万美元和2990万美元[36] - 公司在2022年和2021年第二季度的产品收入分别为1100万美元和880万美元，订阅、维护和专业服务收入分别为3650万美元和2990万美元[36] 公司财务报表编制原则 - 公司财政年度于3月31日结束，未经审计的中期财务报表按照美国公认会计原则编制[21,22] - 公司按照美国公认会计原则（GAAP）编制未经审计的中期财务报表[22] 公司会计政策情况 - 公司主要会计政策与2022年3月31日财年审计财务报表披露相比无重大变化[27] 公司合同相关收入及资产情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，从期初合同负债中确认的收入分别为2090万美元和1740万美元[38] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，期初从合同资产转入应收账款的金额分别为150万美元和220万美元[38] 公司销售激励及佣金情况 - 2022年和2021年6月30日，资本化销售激励成本分别为330万美元和290万美元[40] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，销售佣金费用分别为70万美元，其中资本化金额摊销均为30万美元[40] 公司负债情况 - 2022年6月30日和3月31日，应计负债总额分别为787万美元和1055.2万美元[43] - 2022年6月30日和3月31日，其他非流动负债总额分别为379.2万美元和330.4万美元[43] 公司有效税率变化 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，有效税率分别为11.6%和8.9%[47] 公司归属普通股股东净利润变化 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，归属于普通股股东的净利润分别为258万美元和151.3万美元[52] - 2022年6月和2021年6月，归属于普通股股东的净收入分别为2,580,000美元和1,513,000美元，同比增长70.5%[8] 公司每股收益变化 - 2022年和2021年，基本每股收益分别为0.10美元和0.06美元，摊薄每股收益分别为0.10美元和0.06美元[53] - 2022年和2021年，基本每股收益分别为0.10美元和0.06美元，摊薄后每股收益也分别为0.10美元和0.06美元[53] 公司股权相关情况 - 截至2022年6月30日，认股权数量为2039408，加权平均行权价格为24.51美元，剩余合同期限为4.2年，合计内在价值为46419千美元[63] - 截至2022年6月30日，与非归属服务条件SSARs相关的未确认股份支付费用为210万美元，预计在0.8年的加权平均归属期内确认[63] - 截至2022年6月30日，受限股数量为390361，加权平均授予日公允价值为43.25美元，与未归属受限股相关的未确认股份支付费用为1380万美元，预计在2.7年的加权平均归属期内确认[65] - 2022年5月，公司向首席执行官授予5384股普通股，立即归属，总价值为20万美元[66] 公司优先股相关情况 - 2020年5月22日，公司出售1735457股A系列可转换优先股，总购买价为3500万美元，发行成本为100万美元[67] - 可转换优先股持有人有权获得清算优先权5.25%的股息，每半年支付一次[69] - 可转换优先股持有人有权按清算优先权的5.25%年利率获得股息，每半年支付一次[69] 公司收购相关情况 - 2022年1月5日，公司收购ResortSuite，净现金对价为2450万美元，确认商誉1310万美元[70][71][74] - 收购ResortSuite的购买价格分配中，可辨认无形资产为12155千美元，加权平均使用寿命约为12.7年[73] - 2022年第二季度，公司确认与收购ResortSuite相关的收购成本为10万美元，ResortSuite的收入为130万美元[76] - 自2022年4月1日起，ResortSuite成为公司的全资子公司Agilysys Canada, Inc [76] - 2022年1月5日，公司收购ResortSuite Inc.，净现金对价为2450万美元[70][71] - 收购ResortSuite的购买价格分配中，可辨认无形资产总计1215.5万美元，商誉确认为1313.7万美元[73] - 2022年第二季度，公司因收购ResortSuite确认收购成本10万美元，ResortSuite贡献收入130万美元[76] - 2022年4月1日起，ResortSuite成为公司全资子公司Agilysys Canada, Inc. [76]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度营收达创纪录的4750万美元，较上年同期增长22.7%，连续两个季度创营收纪录 [12][23] - 第一季度经常性收入增至2770万美元，同比增长近20%，订阅收入同比增长近30%，占经常性收入的47.4% [13] - 第一季度产品和服务收入合计近2000万美元，较上年同期增长约28% [17] - 第一季度毛利率为60%，与上一季度持平，预计未来整体毛利率将维持在50%多至60%的区间 [18] - 第一季度调整后EBITDA为670万美元，占营收的14.1%，符合2023财年上半年预期 [20] - 第一季度GAAP净利润为300万美元，摊薄后每股收益为0.10美元 [20] - 截至2022年6月30日，现金及有价证券为9490万美元，较3月31日的9700万美元有所减少 [26] - 第一季度自由现金流为0，上年同期为770万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 所有三条产品线收入均较上年同期增长，产品收入增长25%，专业服务收入增长30.9%，经常性收入增长19.5%，订阅收入增长29.5% [23] - 2023财年第一季度，附加软件模块占订阅收入的15%，高于上年同期的10% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 博彩赌场和度假村领域业务持续成功，酒店连锁和游轮领域业务有所改善 [6] - 托管食品服务部门，特别是高等教育和医疗保健领域的业务正在复苏和改善 [6] - 欧洲业务表现尚可，但增长未达预期，亚洲酒店业因多国封锁和旅行限制而持续挣扎 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资销售和营销，以获取更多机会，推动销售增长 [7] - 过去几年的产品现代化努力使公司能够提供云部署和本地部署的软件解决方案，满足客户不同安装偏好 [9] - 公司计划精简采购水平，在可预见的未来将库存维持在当前较高水平 [18] - 公司正在推进产品合并，填补产品空白，加速向云原生产品的客户转化工作 [21] - 行业内客户对新技术需求增加，但从旧技术向新技术的转换过程存在挑战，公司需平衡成本压力与业务增长 [29][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 除亚洲外，各领域业务环境均在改善，销售水平在过去一年多保持稳定良好 [7] - 尽管面临一些宏观经济挑战，但公司客户对业务前景有良好的可见性和信心，继续进行长期技术决策 [32][33] - 公司对2023财年业务进展感到满意，有理由对未来持乐观态度，预计全年营收在1.9亿 - 1.95亿美元之间，EBITDA水平将优于营收的15% [22][30] 其他重要信息 - 2023财年第一季度新增22个新客户，其中3个选择了核心PMS产品，20个选择了至少一种许可产品的快速选项 [7] - 新增66个此前未使用公司产品的物业，其中超80%采用部分或全部基于订阅费的模式 [8] - 向已有公司产品的物业销售至少一种额外产品的实例有74个，虽数量低于往常，但交易规模更大 [8] - 本财年到目前为止，软件销售按年度合同价值计算，约60%为订阅销售 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户对今年下半年的看法以及多年度计划和大型项目的考虑 - 公司客户主要是中高端酒店、度假村、连锁企业和托管服务提供商，他们对夏季及以后的预订情况有良好的可见性和清晰度，对业务有信心，不受通胀和经济衰退担忧的太大影响，仍在进行长期技术决策，但公司推动收入增长的主要挑战是如何加快客户从旧技术向新技术的转换 [31][32][33] 问题2: 云基PMS产品的早期客户反馈以及对新销售周期的帮助 - 最近现代化的Visual One产品已在约6个安装点上线，目前运行良好，Stay产品也表现出色。2023财年第一季度是PMS及相关模块销售最好的季度，但仍需进一步增长，公司有望在PMS销售和收入方面不断创造新纪录 [35][36][37] 问题3: 关于销售机会管道的情况以及客户决策延迟的原因 - 客户决策延迟的主要原因是从旧产品向新产品转换所需的时间，公司需要同时维护和改进旧版本和新版本的产品，客户在转换时希望保留旧产品的一些特定功能，这导致了延迟，但转换过程进展顺利，公司希望能加快速度 [40][41][42] 问题4: 为赢得交易所需的定制化程度以及定制化能否添加到更广泛的平台并提供给其他客户 - 公司不存在定制化问题，每个客户对基础产品有略微不同的要求，这些要求是产品改进的方向，并非为特定客户定制。公司预计研发支出不会大幅增加，但可能会有一些小幅增长 [44][45][46] 问题5: 客户保留率指标是否为新指标 - 客户保留率不是新指标，公司一直采用严格的定义，过去的客户保留率达到95%或更高 [48][49] 问题6: 30%的订阅增长在新客户和追加销售之间的细分情况 - 公司未对30%的订阅增长在新客户和现有客户之间进行细分，这是两者的综合结果。新客户大多选择基于云的产品，现有客户购买新产品以及客户从旧产品转向新产品都有助于订阅收入增长 [50][51][52] 问题7: 物业管理市场的强劲势头是否转化为更高的赢单率和资产增加，以及与附加模块工作的关系 - PMS确实有助于提高赢单率，公司所有产品的赢亏比率都处于非常高的水平。现代化的Visual One产品稳定运行，公司拥有三款世界级的PMS产品，这都有助于业务发展。PMS和销售点业务的势头在很大程度上与附加模块有关，附加模块使产品更具吸引力 [53][54][56] 问题8: 调整后的50亿美元总可寻址市场是否包括附加模块的价值 - 调整后的总可寻址市场包括附加模块的价值，公司认为总可寻址市场在30亿 - 50亿美元之间，附加模块在过去三年扩大了总可寻址市场，目前大部分销售是与核心产品一起进行的，尚未开始单独销售附加模块 [55][56][57]

总净收入变化 - 2022财年总净收入为1.62636亿美元，较2021财年增加2546万美元，增幅18.6%，其中产品收入增加924.2万美元，增幅34.6%；支持、维护和订阅服务收入增加1039.3万美元，增幅11.7%；专业服务收入增加582.5万美元，增幅26.6%[144] - 2021年总净收入为1.37176亿美元，较2020年的1.60757亿美元减少2358.1万美元，减幅14.7%[162] 总销售成本变化 - 2022财年总销售成本为6110.4万美元，较2021财年增加1330.4万美元，增幅27.8%，其中产品销售成本增加574.5万美元，增幅42.5%；支持、维护和订阅服务销售成本增加315.6万美元，增幅17.5%；专业服务销售成本增加440.3万美元，增幅27.0%[144] - 2021年总销售成本为4780万美元，较2020年的7980.5万美元减少3200.5万美元，减幅40.1%[162] 总毛利变化 - 2022财年总毛利为1.01532亿美元，较2021财年增加1215.6万美元，增幅13.6%，毛利率从65.2%降至62.4%[144] - 2021年毛利润为8937.6万美元，较2020年的8095.2万美元增加842.4万美元，增幅10.4%；毛利率从2020年的50.4%增至2021年的65.2%[162] 运营费用变化 - 2022财年运营费用（不包括法律和解、遣散费和其他费用）较2021财年减少1490万美元，降幅13.9%，占总收入的百分比下降21.5%[149] 产品开发费用变化 - 2022财年产品开发费用为4633.2万美元，较2021财年减少901.3万美元，降幅16.3%[144] - 2021年产品开发费用为5534.5万美元，较2020年的4146.3万美元增加1388.2万美元，增幅33.5%[162] 销售和营销费用变化 - 2022财年销售和营销费用为1473万美元，较2021财年增加53.4万美元，增幅3.8%[144] - 2021年销售和营销费用为1419.6万美元，较2020年的1986.4万美元减少566.8万美元，减幅28.5%[162] 一般和行政费用变化 - 2022财年一般和行政费用为2773.4万美元，较2021财年减少553.9万美元，降幅16.6%[144] 固定资产折旧费用变化 - 2022财年固定资产折旧费用为221万美元，较2021财年减少62.2万美元，降幅22.0%[144] 内部使用软件和无形资产摊销费用变化 - 2022财年内部使用软件和无形资产摊销费用为165.4万美元，较2021财年减少30.5万美元，降幅15.6%[144] 运营收入（亏损）变化 - 2022财年运营收入为631.9万美元，2021财年运营亏损为2095.8万美元[144] - 2021年运营亏损为2095.8万美元，较2020年的3406.1万美元减少1310.3万美元，减幅38.5%[162] 利息收入和费用变化 - 2022年利息收入为 -5.9万美元，较2021年的 -10.7万美元增加4.8万美元，增幅44.9%；利息费用为1.2万美元，较2021年的2万美元减少0.8万美元，减幅40%[154] 所得税费用（收益）和有效税率变化 - 2022年所得税费用（收益）为3.3万美元，2021年为 -20.8万美元，差异为 -24.1万美元；2022年有效税率为0.5%，2021年为1.0%[156] - 2021财年所得税费用为 -20.8万美元，2020年为20.1万美元，差异为40.9万美元；2021财年有效税率为1.0%，2020年为 -0.6%[175] 净运营亏损结转情况 - 截至2022年3月31日，公司有1.963亿美元联邦净运营亏损结转，将于2031 - 2038财年到期；4280万美元可无限期结转；还有1.668亿美元州净运营亏损结转，将于2023 - 2041财年到期[160] - 截至2021年3月31日，公司有1.991亿美元联邦净运营亏损结转，将于2031 - 2038财年到期；4680万美元可无限期结转；还有1.656亿美元州净运营亏损结转，将于2022 - 2041财年到期[178] 现金存放情况 - 截至2022年3月31日，公司9700万美元现金存于银行账户，其中93%在美国[179] 经营活动现金流量变化 - 2022财年经营活动产生的现金流量为2847.5万美元，2021年为2840.7万美元，2020年为1057.5万美元[180] 投资活动现金流量变化 - 2022财年投资活动使用的现金流量为2567.9万美元，主要用于2450万美元企业合并和120万美元购置财产及设备；2021年为139.1万美元；2020年为344.7万美元[180][182][184] 融资活动现金流量变化 - 2022财年融资活动使用的现金流量为490.1万美元，主要包括300万美元股份回购和180万美元优先股股息；2021年融资活动提供2531.6万美元，主要来自3400万美元优先股发行收益；2020年为111.6万美元[180][184][185] 人寿保险政策投资情况 - 公司对某些前高管的公司拥有人寿保险政策投资，现金退保价值100万美元计入“其他非流动资产”，欠指定受益人的未来收益现值10万美元计入“其他非流动负债”[186] 国际业务收入占比及外汇影响 - 2022、2021和2020财年国际业务收入分别占总收入的7%、8%和9%，外汇对经营结果无重大影响，但汇率波动可能产生重大影响[203] 收入确认方式 - 公司软件收入通常在软件交付或可供下载时确认，硬件销售在产品发货且相关义务履行时确认，支持和维护收入在维护协议期内确认，订阅服务收入在合同期内确认，专业服务收入按服务执行情况确认[193][194][195][196][197] 交易价格分配方法 - 公司根据市场方法确定独立销售价格，包含单一履约义务的合同将交易价格全部分配，包含多项履约义务的合同按相对独立销售价格分配[198]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年全球销售水平较上一年增长44%，达到疫情前2020财年最佳水平的96% [9] - 2022财年第四季度收入创纪录，达4660万美元，较本财年第三季度增长18%，较去年同期增长28%，比2020财年第三季度的上一个最佳水平高出约11% [12] - 2022财年第四季度经常性收入增至2660万美元，同比增长33%，环比增长10%，订阅收入占总经常性收入的48%，为迄今最高水平 [13] - 2022财年第四季度毛利率为59.5%，高于疫情前水平，但低于上一财年同期 [14] - 2022财年全年收入创纪录，达1.626亿美元，略高于疫情前2020财年的年度收入水平 [17] - 2022财年调整后EBITDA为2730万美元，与上一年基本持平，比两年前的2020财年第四季度高出110% [20] - 2022财年是自2014财年以来首个GAAP净利润为正的完整财年 [21] - 2022财年现金余额仅减少220万美元，尽管进行了约2500万美元的全现金ResortSuite收购交易，并大幅增加了库存水平 [22] - 预计2023财年年度收入在1.9亿 - 1.95亿美元之间，订阅收入同比增长约30% [25] - 预计2023财年全年调整后EBITDA将保持在收入的15%以上 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度，所有三条产品线收入均较上年同期增长，产品收入增长60%，专业服务收入增长35.4%，经常性收入增长16%，订阅收入增长32.8% [27] - 2022财年全年，产品收入较上一财年增长34.6%，专业服务收入增长26.6%，经常性收入增长11.7% [28] - 2022财年第四季度，经常性收入占总净收入的57.1%，全年占60.8%，低于2021财年同期的63.1%和64.6% [29] - 2022财年第四季度，订阅收入占总经常性收入的约48%，高于2021财年第四季度的42% [30] - 2022财年，附加软件模块占订阅收入的11%，高于上一财年的5%，连续第八个季度贡献超过100万美元的订阅ARR [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022财年，APAC地区销售额较去年下降15%，较疫情前的2020财年下降约50% [9] - 2022财年，EMEA地区销售额较上一年增长74%，略好于2020财年 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将业务分为七个主要市场垂直领域，包括APAC、EMEA、美国酒店连锁、游轮、赌场、多设施度假村和托管食品服务 [6] - 公司持续推进产品创新，将11款核心软件产品现代化为云原生解决方案，并在近年来增加了约20个附加云原生软件模块 [18] - 公司注重客户服务，客户保留水平出色，2022财年是多年来客户保留情况最好的一年 [19] - 公司完成ResortSuite收购，该收购超出预期，双方人员文化匹配良好，正在与约20%的收购客户讨论产品转换事宜 [22][23] - 公司拥有现代技术和端到端解决方案的竞争优势，能够满足不同客户的需求，包括云部署和本地部署 [50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 亚洲、欧洲和美国托管食品服务三个垂直领域仍受到疫情和其他商业环境挑战的不利影响，尚未恢复到2019年的销售和收入驱动水平 [6] - 酒店连锁和游轮垂直领域显示出复苏的迹象，但在技术投资方面尚未完全恢复到疫情前水平 [7] - 赌场和度假村垂直领域表现出色，继续保持强劲增长 [7] - 公司对未来充满信心，预计亚洲和欧洲的酒店业将在未来几个月内完全复苏，酒店连锁和游轮垂直领域可能在今年年底前超过2019年的水平 [35] 其他重要信息 - 公司在过去几年中成功将业务转型为完全专注于酒店业的软件解决方案公司 [5] - 公司在2022财年的财务结果更加清晰，为2023财年及以后的比较提供了良好基础 [24] - 公司的产品、经常性收入和服务积压水平仍接近创纪录水平，约为上一季度末纪录水平的98% [25] - 公司新聘请了首席营销官Terrie O'Hanlon和美国酒店与度假村销售团队负责人Andrea Bips [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 在PMS方面，尤其是美国酒店领域，业务活动和客户需求情况如何？ - 公司与酒店、度假村和赌场客户关于PMS的对话明显增多，正在推进多个大型销售机会 [40] - 现代化的PMS解决方案如Stay PMS、Visual One产品和LMS受到客户青睐，已在三个主要度假村安装了现代化版本 [40] 问题2: 欧洲和亚洲市场的复苏情况如何，以及对其复苏有信心的原因是什么？ - 亚洲市场存在边境开闭不确定和品牌知名度不足的问题，但目前除中国外其他国家已基本开放，公司已组建销售团队并努力提高知名度，市场有复苏迹象 [42][43] - 欧洲市场环境较好，业务机会增多，公司正在中东地区建立业务，有望更快复苏 [44] 问题3: 2022财年末的销售是否受到年终激励的影响，是否有一次性影响因素？ - 2022财年的销售在四个季度分布较为均匀，没有特别的一次性影响因素，业务环境和产品不断改善，销售稳步提升 [47] - 积压订单基本保持不变，较上一财年末增长约38%，没有因季度销售而出现特别的拉动或增加 [48] 问题4: 公司目前的竞争优势与之前相比有何变化？ - 公司增加了现代技术，提升了竞争实力 [50] - 公司提供的端到端解决方案和附加软件模块具有竞争优势，吸引了更多客户，推动了销售增长 [51][52] 问题5: 为实现30%的订阅增长指引，2023财年需要实现何种预订增长？ - 不需要大幅增加预订量来实现订阅收入30%的增长，预计保持合理增长即可 [56] - 2022财年是订阅预订最好的一年，只要保持目前的增长势头，就有信心实现目标 [56] 问题6: 鉴于2022财年强劲的预订增长和高积压订单，是否需要达到20%或30%的预订增长才能实现整体目标和订阅指引？ - 不需要达到如此高的预订增长，只要保持目前的增长趋势，积压订单将有助于实现目标 [58] 问题7: 积压订单没有大幅下降的原因是公司资源受限还是客户资源受限？ - 积压订单增加主要是由于销售势头良好，第四季度客户限制有所减少 [60] 问题8: 物业管理系统在订阅业务方面与销售点业务相比表现如何？ - 物业管理系统的订阅销售较过去有显著增长，超过50%，但仍低于销售点业务 [62] - 公司正在推进几个大型机会，物业管理系统具有巨大的发展潜力 [62]

收入确认相关数据 - 公司2021年12月31日和2020年12月31日止三个月及九个月，时点确认收入（产品）分别为810万美元、2420万美元、760万美元和1940万美元，时段确认收入（支持、维护、订阅服务和专业服务）分别为3140万美元、9180万美元、2910万美元和8140万美元[42] - 公司2021年和2020年12月31日止三个月，合同负债期初金额确认的收入分别为750万美元和910万美元，九个月分别为3690万美元和3810万美元[44] 合同资产与应收账款相关数据 - 公司2021年和2020年12月31日止三个月，合同资产期初转至应收账款金额均为10万美元，九个月分别为230万美元和180万美元[44] 资本化销售激励成本与销售佣金费用 - 公司2021年12月31日和2021年3月31日，资本化销售激励成本分别为310万美元和290万美元[47] - 公司2021年12月31日止三个月和九个月，销售佣金费用分别为60万美元和180万美元，其中资本化金额摊销分别为30万美元和90万美元；2020年同期分别为70万美元和200万美元，其中资本化金额摊销分别为30万美元和110万美元[47] 应计负债与其他非流动负债 - 公司2021年12月31日和2021年3月31日，应计负债分别为838.5万美元和1123.3万美元[49] - 公司2021年12月31日和2021年3月31日，其他非流动负债分别为364.7万美元和401.1万美元[49] 会计准则采用情况 - 公司将于2022年3月31日止三个月采用ASU 2021 - 08[33] - 公司于2021年4月1日采用ASU 2020 - 06，对合并财务报表无影响[34] - 公司于2021年4月1日采用ASU 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响[34] 现金收支相关数据 - 2021年前九个月和2020年12月31日，现金利息净收入分别为 -6千美元和 -63千美元；现金所得税净支出分别为631千美元和195千美元；经营租赁现金支出分别为3,676千美元和4,039千美元；融资租赁现金支出分别为15千美元和21千美元；应计资本支出分别为1千美元和64千美元[51] - 公司在2021年12月支付了0.9百万美元的递延社会保障税[55] 所得税费用与有效税率 - 2021年12月31日止三个月和九个月，所得税费用分别为24千美元和265千美元，有效税率分别为1.5%和5.6%；2020年同期分别为182千美元和311千美元，有效税率分别为 -9.6%和8.7%[54] 经营租赁相关情况 - 截至2021年12月31日，公司有一项约11.7百万美元的未开始的经营租赁，将于2023财年开始，租期约11年[58] 净收入（亏损）与每股收益 - 2021年12月31日止三个月和九个月，净收入（亏损）分别为1,542千美元和4,496千美元，2020年同期分别为 -2,070千美元和3,280千美元[61] - 2021年12月31日止三个月和九个月，归属于普通股股东的净收入（亏损）分别为1,083千美元和3,119千美元，2020年同期分别为 -2,529千美元和1,132千美元[61] - 2021年12月31日止三个月和九个月，基本每股收益分别为0.04美元和0.13美元，摊薄每股收益分别为0.04美元和0.12美元；2020年同期基本每股收益分别为 -0.11美元和0.05美元，摊薄每股收益分别为 -0.11美元和0.05美元[61] 股权奖励计划与股份支付费用 - 公司2020股权奖励计划可授予的普通股总数为3.1百万股[63] - 2021年12月31日止三个月和九个月，总股份支付费用分别为3,839千美元和10,802千美元，2020年同期分别为6,630千美元和9,312千美元[66] - 截至2021年12月31日，与非归属服务条件股票增值权相关的未确认股份支付费用为6.3百万美元，预计在1.2年的加权平均归属期内确认[68] - 2021年4月1日流通受限股数量为132,198股，加权平均授予日公允价值为每股37.67美元；12月31日流通受限股数量为231,199股，加权平均授予日公允价值为每股40.34美元[71] - 截至2021年12月31日，与未归属受限股相关的未确认股份支付费用为540万美元，预计在2.3年的加权平均归属期内确认[71] - 2021年5月，公司向首席执行官授予3,403股普通股，立即归属，总价值为20万美元[72] 可转换优先股相关情况 - 2020年5月22日，公司出售1,735,457股A系列可转换优先股，总购买价为3500万美元，发行成本为100万美元[73] - 可转换优先股持有人有权按清算优先权的5.25%年利率获得股息，每半年支付一次[74] 公司收购情况 - 2021年12月，公司达成协议以约2500万美元现金收购ResortSuite，2022年1月5日完成收购，支付2270万美元[75] 2021年第四季度业务线数据对比 - 2021年第四季度与2020年同期相比，产品净收入从759.9万美元增至810.1万美元，增幅6.6%；支持、维护和订阅服务净收入从2284.6万美元增至2513.6万美元，增幅10.0%；专业服务净收入从623万美元降至622.3万美元，降幅可忽略不计；总净收入从3667.5万美元增至3946万美元，增幅7.6%[89] - 2021年第四季度与2020年同期相比，产品销售成本从366万美元增至440万美元，增幅20.2%；支持、维护和订阅服务销售成本从465.5万美元增至542.1万美元，增幅16.5%；专业服务销售成本从416.4万美元增至492.3万美元，增幅18.2%；总成本从1247.9万美元增至1474.4万美元，增幅18.2%[89] - 2021年第四季度与2020年同期相比，毛利润从2419.6万美元增至2471.6万美元，增幅2.1%；毛利率从66.0%降至62.6%[89] - 2021年第四季度与2020年同期相比，营业亏损从181.1万美元转为营业利润161.2万美元，增幅189.0%；营业利润率从 -4.9%变为4.1%[89] 2022财年第三季度业务线数据对比 - 2022财年第三季度总净收入增加280万美元，即7.6%，产品收入增加50万美元，即6.6%，支持、维护和订阅服务收入增加230万美元，即10.0%，专业服务收入与2021财年第三季度持平[92] - 2022财年第三季度总毛利增加50万美元，即2.1%，总毛利率从66.0%降至62.6%，产品毛利减少20万美元，即6.0%，支持、维护和订阅服务毛利增加150万美元，即8.4%，专业服务毛利减少80万美元[93] - 2022财年第三季度运营费用（不包括法律和解、遣散费和其他费用）减少170万美元，即7.1%，产品开发费用减少120万美元，即9.4%[94] - 2022财年第三季度销售和营销费用增加60万美元，即18.5%，一般和行政费用减少70万美元，即9.4%，遣散费和其他费用减少120万美元，即75.5%[96] 2021年12月31日止三个月费用变化 - 2021年12月31日止三个月，利息收入从2.7万美元增至1万美元，利息费用从9000美元减至4000美元，其他费用净额从9.5万美元减至5.2万美元，总其他费用净额从7.7万美元减至4.6万美元[97] - 2021年12月31日止三个月，所得税费用从18.2万美元增至2.4万美元，有效税率从 - 9.6%变为1.5%[99] 2022财年前九个月业务线数据对比 - 2022财年前九个月总净收入增加1520万美元，即15.1%，产品收入增加480万美元，即25.0%，支持、维护和订阅服务收入增加670万美元，即10.2%，专业服务收入增加370万美元，即23.2%[104][107] - 2022财年前九个月总毛利增加790万美元，即12.1%，总毛利率从65.3%降至63.6%，产品毛利增加210万美元，即21.0%，支持、维护和订阅服务毛利增加510万美元，即9.7%，专业服务毛利增加80万美元，即20.9%[104][108] - 2022财年前九个月产品开发费用增加517.4万美元，即17.9%，销售和营销费用增加214万美元，即25.9%，一般和行政费用增加188.4万美元，即10.2%，固定资产折旧减少55.1万美元，即25.5%，无形资产摊销减少41.3万美元，即27.7%，遣散费和其他费用减少157.5万美元，即57.0%，法律和解净额增加32.1万美元[104] - 2022财年前九个月营业收入增加96.2万美元，即25.2%，营业收入百分比从3.8%变为4.1%[104] - 2022财年前九个月，排除法律和解、遣散费及其他费用后，运营费用增加820万美元，增幅13.9%[109] - 2022财年前九个月，产品开发费用增加520万美元，增幅17.9%[109] - 2022财年前九个月，销售和营销费用增加210万美元，增幅25.9%[109] - 2022财年前九个月，一般及行政费用增加190万美元，增幅10.2%[110] - 2022财年前九个月，遣散费及其他费用减少160万美元[111] - 2022财年前九个月，法律和解费用净增加30万美元[111] 公司债务情况 - 截至2021年12月31日和2021年3月31日，公司总债务约为10万美元，均为融资租赁义务[117] 现金流情况 - 2022财年前九个月，经营活动产生的现金流为2180万美元[118] - 2022财年前九个月，融资活动使用的现金流为480万美元，主要包括290万美元用于回购股份以满足基于股份的薪酬的员工预扣税和180万美元的优先股股息[119] 合同义务情况 - 截至2021年12月31日，公司的合同义务与2021年3月31日年度报告中披露的相比无重大变化[120]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度营收3950万美元，较上一财年同期的3670万美元增长7.6%，但仍低于预期且处于营收指引低端，较2020财年第三季度的4200万美元低6% [20][28] - 经常性收入2510万美元，占本财年第三季度净收入的63.7%，较上一财年同期的62.3%有所上升，较上一财年同期增长10%，较上一季度增长110万美元 [29] - 订阅收入1170万美元，占经常性收入的46%，较上一财年第三季度的41%有所上升，较上一财年同期增长24.9%，较上一季度增长5.5% [29] - 毛利润2470万美元，上一财年第三季度为2420万美元，毛利率从上年同期的66%降至62.6% [30] - 营业费用2270万美元，较上一财年同期的2450万美元下降7%，产品开发、销售、营销和一般管理费用占收入的56%，而2020财年第三季度为63% [31] - 本财年第三季度净收入110万美元，上一季度为50万美元，摊薄后每股收益从0.02美元增至0.04美元；调整后净收入490万美元，低于上一财年第三季度的550万美元，调整后摊薄每股收益从0.23美元降至0.19美元 [32] - 调整后EBITDA为660万美元，上一财年同期为760万美元，占收入的比例略高于15% [24][33] - 现金及有价证券增加870万美元，期末余额达1.151亿美元，自本财年初以来现金增加1590万美元，本季度自由现金流为990万美元，上一财年同期为780万美元 [33][34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品收入较上一季度增长11%，硬件和软件产品收入合计810万美元，较上一季度增长11%，较上一财年第三季度增长7%，较2020财年第三季度低33% [21][28] - 服务收入620万美元，较上一季度下降5%，与上一财年基本持平，较2020财年第三季度低30% [22] - 附加软件模块本季度贡献了总销售额的6%，在过去七个季度中，每个季度的ARR销售预订都增加了超过100万美元，在2022财年第三季度占订阅收入的11.7% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国博彩和度假胜地市场销售表现最佳，本财年前三季度是该市场销售最好的时期 [9] - 酒店连锁市场部分复苏，城市酒店尚未恢复到疫情前水平，而以度假为重点的全方位服务酒店表现较好；邮轮市场也部分复苏 [10] - 托管食品服务市场销售仅约为疫情前水平的60%，其中企业餐饮业务因远程办公政策持续挣扎，高等教育和医疗保健领域对全渠道POS软件解决方案需求较高 [10][11] - 亚太地区本财年销售水平仅约为疫情前的40%，欧洲、中东和非洲地区整体销售已恢复到疫情前水平，2022财年在该地区的基于订阅费的软件销售已创历史最佳 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进产品现代化和创新，提供集成的端到端云原生酒店软件解决方案，以适应客户需求，提高运营效率 [10] - 收购ResortSuite，以填补产品组合的空白，整合其创新成果，并通过向其约150个客户提供云原生现代化应用程序来提高订阅收入 [25][27] - 公司在销售和营销方面加大投资，同时保持较高的研发水平，以推动业务增长 [36] - 在PMS市场，Stay PMS和现代化的Visual One具有竞争力，公司的17个非核心附加软件模块以及开放的API架构提供了额外优势 [44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务复苏受疫情影响延迟了一两个季度，部分月份销售成功、业务进展良好，但也受到疫情相关因素的干扰，如感染高峰、旅行限制、员工短缺等 [6] - 尽管行业面临挑战，但产品优势推动订阅经常性收入持续增长，预计随着业务环境改善，订阅经常性收入的增长势头将进一步加速 [8][18] - 预计2022财年第四季度将是公司营收最好的季度，达到全年营收指引范围的低端，订阅经常性收入和整体经常性收入将持续改善，服务收入将从当前水平回升，硬件产品收入将接近疫情前正常水平 [35] 其他重要信息 - 截至1月初，公司服务人员已基本安排好未来六到八周的实施项目，表明项目开始推进，预计服务收入在第四季度将好于第三季度，积压项目释放可能需要三到六个月 [39][41] - 公司在过去五个月左右将配额销售员工增加了约15%，与一年前相比可能增加了近20%，目标是在未来六个月左右比一年前增加50% - 75%，并计划在未来六到十二个月内将营销预算和资源翻倍 [69] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于延迟项目积压、1月项目进展、积压项目构成及理想情况下清理积压所需时间 - 1月开始出现积极迹象，服务人员已基本安排好未来六到八周的实施项目，积压项目主要是PMS软件模块和多产品实施，与订阅收入相关，客户员工短缺问题有所改善，预计服务收入在第四季度将好于第三季度，积压项目释放可能需要三到六个月 [39][40][41] 问题2: 新PMS交易中替换的产品、产品竞争力 - Stay PMS已在市场上推出一年多，现代化的Visual One前三个实例将于2月和3月实施，这两款产品在市场上具有竞争力，公司的17个非核心附加软件模块以及开放的API架构提供了额外优势 [43][44][45] 问题3: 两到三个季度后业务的变化及飞轮效应的含义 - 博彩和度假胜地市场销售处于创纪录水平，预计未来两到三个季度，亚洲、欧洲、酒店连锁、邮轮和托管食品服务等市场将开始好转，飞轮效应指新产品安装、创建参考客户、增加销售和营销投入形成的良性循环，预计未来三到六个月将加速 [49][50][51] 问题4: 目前未获得但最终可能获得的追加销售数量 - 公司认为通过增加曝光度，未来九个月左右销售管道有望翻倍 [53] 问题5: ResortSuite的收入构成、提及的每季度100万美元收入是否排除潜在协同效应以及协同效应是否双向 - ResortSuite主要是本地部署，每季度收入略超100万美元，约70%为经常性本地维护收入，存在显著协同效应，公司向其客户销售产品的协同效应远高于反向销售 [57][58] 问题6: ResortSuite填补PMS套件的哪些空白 - ResortSuite的滑雪度假村产品、移动应用程序（如度假村应用）以及俱乐部会员领域的应用程序是公司产品套件的有益补充 [61][62] 问题7: ResortSuite收购是否标志着整合战略的开始 - 这是一次符合公司并购策略的收购，并非整合战略的开始，公司将保持机会主义和纪律性，若有合适机会将认真考虑 [64][66][67] 问题8: 目前销售能力与一年前和两年前相比的情况 - 过去五个月左右配额销售员工增加了约15%，与一年前相比可能增加了近20%，目标是在未来六个月左右比一年前增加50% - 75%，并计划在未来六到十二个月内将营销预算和资源翻倍 [69] 问题9: 销售能力增长与订阅收入增长的关系 - 订阅收入增长良好主要由产品驱动，即使不扩大销售团队，软件销售也有望增加，增加销售人员将进一步推动增长 [72] 问题10: 第四季度营收环比增长的驱动因素 - 约一半的环比增长来自产品收入，包括强大的积压订单和销售势头；另一半主要来自专业服务和经常性收入，专业服务方面，安装和客户员工短缺问题有所缓解 [76]

疫情对公司业务的影响 - 2020年3月11日，世卫组织宣布COVID - 19为大流行病，其对公司业务影响程度仍不确定[26] 财务报表编制原则及政策变更 - 公司采用美国公认会计原则（GAAP）编制未经审计的中期财务报表，2021年4月1日采用ASU 2020 - 06和ASU 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响[28][32][33] 收入确认情况 - 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月，产品在某一时点确认的收入分别为730万美元、1610万美元和660万美元、1180万美元；服务在一段时间内确认的收入分别为3060万美元、6050万美元和2780万美元、5240万美元[42] - 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，从期初合同负债中确认的收入分别为1220万美元和1210万美元；六个月分别为2960万美元和305万美元[44] 成本及负债情况 - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，公司资本化销售激励成本均为310万美元[47] - 2021年9月30日和2021年3月31日，应计负债分别为821.5万美元和1123.3万美元[49] - 2021年9月30日和2021年3月31日，其他非流动负债分别为445.6万美元和401.1万美元[49] 现金流量情况 - 截至2021年和2020年9月30日的六个月，利息净现金（收入）分别为 - 1.3万美元和 - 4.6万美元[51] - 截至2021年和2020年9月30日的六个月，所得税净现金支付分别为43.9万美元和16.7万美元[51] - 截至2021年和2020年9月30日的六个月，经营租赁现金支付分别为230.8万美元和300.2万美元[51] 所得税情况 - 2021年第三季度所得税费用为4.8万美元，有效税率4.7%；2020年同期分别为12.1万美元和2.0%；2021年前六个月所得税费用为24.1万美元，有效税率7.5%；2020年同期分别为12.8万美元和2.3%[53] - 2021年第三季度，所得税费用为4.8万美元，较2020年减少7.3万美元，有效税率为4.7%[98] - 2021年9月30日止六个月，所得税费用为24.1万美元，2020年为12.8万美元，差异为11.3万美元；有效税率为7.5%，2020年为2.3%[113] 经营租赁情况 - 截至2021年9月30日，公司有尚未开始的经营租赁约1180万美元，将在2022财年至2023财年开始，租期3至11年[58] 净收入及每股收益情况 - 2021年第三季度净收入98.2万美元，归属于普通股股东的净收入52.3万美元；2020年同期分别为586.7万美元和531.4万美元；2021年前六个月净收入295.4万美元，归属于普通股股东的净收入203.6万美元；2020年同期分别为535万美元和366.1万美元[62] - 2021年第三季度基本每股收益0.02美元，摊薄后每股收益0.02美元；2020年同期分别为0.23美元和0.22美元；2021年前六个月基本每股收益0.08美元，摊薄后每股收益0.08美元；2020年同期分别为0.16美元和0.15美元[62] 股权奖励计划情况 - 2020股权奖励计划可授予的普通股总数为310万股[64] 股份薪酬费用情况 - 2021年第三季度基于股份的薪酬总费用为334.2万美元，2020年同期为125.6万美元；2021年前六个月为696.3万美元，2020年同期为268.2万美元[67] 股份相关权益情况 - 截至2021年9月30日，SSARs未行使数量为223.1722万份，加权平均行使价格23.90美元，总内在价值6350.9万美元；可行使数量为123.4892万份，加权平均行使价格22.85美元，总内在价值3644.8万美元[69] - 截至2021年9月30日，与未归属服务条件SSARs相关的未确认股份薪酬费用为890万美元，预计在1.5年的加权平均归属期内确认[69] - 截至2021年9月30日，受限股数量为13.9332万股，加权平均授予日公允价值39.14美元；与未归属受限股相关的未确认股份薪酬费用为280万美元，预计在1.4年的加权平均归属期内确认[72] 股份授予情况 - 2021年5月，公司向首席执行官授予3403股普通股，总价值20万美元，授予后立即归属[73] 优先股发行情况 - 2020年5月22日，公司向MAK Capital相关基金出售1735457股A系列可转换优先股，总价3500万美元，发行成本100万美元[74] 优先股股息情况 - 优先股持有人有权按清算优先权的5.25%年利率获得股息，每半年支付一次，公司可选择50%现金+50%转增或100%现金支付[75] 2022财年第二季度各业务线收入情况 - 2022财年第二季度总净收入较2021财年同期增加350万美元，增幅10.3%，其中产品收入增加70万美元，增幅11.3%，支持、维护和订阅服务收入增加170万美元，增幅7.7%，专业服务收入增加110万美元，增幅19.4%[88][91] 2022财年第二季度各业务线成本情况 - 2022财年第二季度总销售成本较2021财年同期增加243.1万美元，增幅21.7%，其中产品销售成本增加71万美元，增幅24.1%，支持、维护和订阅服务销售成本增加46.4万美元，增幅10.2%，专业服务销售成本增加125.7万美元，增幅34.0%[88] 2022财年第二季度毛利情况 - 2022财年第二季度总毛利较2021财年同期增加110万美元，增幅4.8%，毛利率从67.4%降至64.0%[88][91][92] 2022财年第二季度费用情况 - 2022财年第二季度产品开发费用较2021财年同期增加312.2万美元，增幅37.8%[88][93] - 2022财年第二季度销售和营销费用较2021财年同期增加107.3万美元，增幅45.7%[88][93] - 2022财年第二季度一般和行政费用较2021财年同期增加130.6万美元，增幅25.0%[88] - 2022财年第二季度固定资产折旧较2021财年同期减少16.7万美元，降幅23.4%[88] - 2022财年第二季度内部使用软件摊销较2021财年同期减少16.3万美元，降幅32.1%[88] - 2022财年第二季度，一般及行政费用增加130万美元，即25.0%[94] - 2022财年第二季度，遣散费及其他费用增加60万美元[94] - 2022财年第二季度，法律和解净费用增加30万美元[95] 2021年第三季度其他费用情况 - 2021年第三季度，其他费用净额为9万美元，较2020年增加2.8万美元，即45.2%[96] 2022财年上半年收入情况 - 2022财年上半年，总净收入增加1250万美元，即19.4%[103][105] 2022财年上半年毛利情况 - 2022财年上半年，总毛利增加740万美元，即17.8%，毛利率从65.0%降至64.1%[107] 2022财年上半年运营费用情况 - 2022财年上半年，运营费用（不包括法律和解、遣散费及其他费用）增加1000万美元，即28.6%[108] 2022财年上半年其他费用情况 - 2022财年上半年，遣散费及其他费用减少40万美元[110] - 2022财年上半年，法律和解净费用增加30万美元[110] 债务情况 - 截至2021年9月30日和2021年3月31日，公司总债务约为0.1百万美元，均为融资租赁义务[116] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物100%存于银行账户或投资高流动性投资，其中96%位于美国[115] 各财年前六个月现金流量情况 - 2022财年前六个月，经营活动提供现金流量为1170万美元，投资活动使用现金流量为78.8万美元，融资活动使用现金流量为360万美元[117] - 2021财年前六个月，经营活动提供现金流量为664.2万美元，投资活动使用现金流量为47.3万美元，融资活动提供现金流量为3280万美元[117] 融资活动现金使用情况 - 2022财年前六个月，融资活动使用的360万美元中，270万美元用于回购股份，90万美元为优先股股息[118] - 2021财年前六个月，融资活动提供的3280万美元主要来自优先股发行所得3400万美元，扣除发行成本，抵消回购股份100万美元和优先股股息20万美元[118] 合同义务情况 - 截至2021年9月30日，公司合同义务与2021年3月31日年度报告相比无重大变化[119] 表外安排情况 - 公司未进行对财务状况、经营成果等有影响的表外安排[120] 会计政策和估计情况 - 自2021年3月31日以来，公司重大会计政策和估计除合并财务报表附注2所述外无重大变化[121]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度营收3790万美元，较上年同期的3440万美元增长10.3%，主要因产品收入增长11.3%和专业服务收入增长19.4% [11][19] - 一次性产品收入较第一季度下降17%，主要受供应链和物流挑战以及美国德尔塔变种病毒的初步影响 [19] - 经常性收入较上年同期增长7.7%，占本财年第二季度净收入总额的63.4%，而上年同期为64.9% [20] - 订阅收入在2022财年第二季度同比增长21.7%，达到创纪录的1110万美元，较第一季度增长9%，占经常性收入的46%，高于2021财年第二季度的41% [13][20] - 本季度毛利润为2430万美元，上年同期为2320万美元，毛利率从上年同期的67.4%降至64%，主要因收入结构变化 [21] - 本季度运营费用为2220万美元，较上年同期的1700万美元增长30%，主要因股票薪酬费用增加和部分临时成本减少 [22] - 本季度净收入为50万美元，低于上一季度的150万美元，摊薄后每股收益从第一季度的0.06美元降至0.02美元 [23] - 调整后净收入为460万美元，低于上年同期的680万美元，调整后摊薄每股收益从上年同期的0.29美元降至0.18美元 [23] - 本季度调整后EBITDA为630万美元，低于上年同期的860万美元 [14][23] - 2022财年上半年现金余额增加720万美元，是七年来上半年现金增加最多的一次（不包括去年的可转换投资现金收益） [14] - 本季度现金及有价证券增加250万美元，期末余额为1.064亿美元 [24] - 本季度自由现金流为320万美元，上年同期为1130万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品收入：第二季度产品收入为730万美元，较上一财年第二季度增长11%，但较2020财年第二季度下降39%，全球供应链问题导致POS终端和支付设备发货延迟，影响产品交付 [11] - 服务收入：第二季度服务收入为660万美元，与本财年第一季度持平，较上年同期增长19%，但较两年前的第二季度下降23%，客户受劳动力短缺影响，对软件实施和运营项目的优先级进行调整，同时新产品需要额外支持 [12] - 订阅收入：第二季度订阅收入创纪录，首次超过1100万美元，较本季度第一季度增加90万美元，季度环比增长9%，较上年同期增长22%，较两年前增长超50%，占经常性收入的46%，高于去年的41%和两年前的36% [13][14] - PMS销售：第二季度PMS销售的总ARR较2020财年增长115%，其中仅订阅PMS销售较2020财年增长超145% [8] - 新增客户和业务：第二季度新增16个新客户、58个新物业，向已有产品的物业销售至少一种额外产品的情况有82次，超90%的新客户和新物业采用了部分或全部订阅许可 [9] - 附加软件模块：附加软件模块本季度占总销售额的6%，而不到两年前对销售没有显著贡献，过去六个季度每个季度为这些新产品增加了超100万美元的ARR，在2022财年第二季度占订阅收入的9.7% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国博彩和度假村市场：持续出色复苏，销售水平已恢复到疫情前2020财年的水平 [6] - 酒店连锁和游轮市场：部分复苏 [6] - 托管食品服务和国际市场：仍受疫情持续影响 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略：继续提供与一年前和两年前同期的比较数据，以更好衡量业务进展；推进Agilysys 2.0计划，保留解决方案功能优势，引入现代云原生技术架构和更多软件模块；增加销售和营销投入，招聘额外的销售副总裁、扩大销售团队并招聘营销主管 [5][15][17] - 行业竞争：在PMS及相关解决方案领域竞争地位较过去有所改善，成为主要参与者；InfoGenesis POS最新版本IG 12UX竞争力强；在美国市场竞争地位显著提升，但在国际市场尤其是欧洲和亚洲仍面临严峻竞争 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：全球酒店行业虽随疫苗接种率提高持续复苏，但国际地区和国内托管食品服务市场仍面临挑战，一次性收入的挑战尚未完全解决 [16] - 未来前景：对中长期前景持乐观态度，因云原生应用广泛、市场势头持续、积压订单创纪录，预计受疫情影响的酒店行业部分将很快好转；维持2022财年营收指引在1.6亿 - 1.7亿美元之间，调整后EBITDA略高于15%，预计下半年业绩将明显好于上半年 [16] 其他重要信息 - 公司在达拉斯的HITEC展会和拉斯维加斯的G2E展会上增加了营销投入，虽人流量低于疫情前，但展位忙碌，与客户的交流质量高，产生的优质潜在客户数量与往年相当 [14][15] - 在HITEC展会上，公司宣布完成V1 PMS平台多年现代化改造，该平台现支持云原生和本地部署；还宣布了InfoGenesis终端的进一步版本发布，该终端现支持Windows、iOS和Android操作系统 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：有哪些数据让公司对2022财年下半年更有信心？ - 公司积压订单创纪录，供应链和产品交付问题在过去几周有所改善，积压订单包括产品、服务和经常性收入，这些差距在下半年有望缩小，且经常性收入和订阅收入将继续增长 [27] 问题：参加HITEC和G2E展会后，公司对自身竞争地位有何看法？ - 公司在PMS及相关解决方案领域的竞争地位较过去有所改善，成为主要参与者；InfoGenesis POS的IG 12UX版本竞争力强；在美国市场竞争地位显著提升，但在国际市场尤其是欧洲和亚洲仍面临严峻竞争，还面临价格挑战 [29] 问题：InfoGenesis POS支持多平台意味着什么市场机会？ - InfoGenesis POS本身功能改进，演示效果好，赢得交易概率高；支持iOS和Android系统后，可在iPad等设备上原生运行，为客户提供更多选择，未来还可适配新设备，提升市场竞争力 [32][33] 问题：客户劳动力挑战和新产品需要额外支持如何影响业务？ - 客户因劳动力短缺和优先级调整，许多已签约的服务项目尚未启动，导致服务积压订单创纪录；新产品需要额外支持，也延迟了其他服务项目的交付 [35][36] 问题：硬件供应问题是否会加速现货硬件的采用，客户是否仍希望购买完整解决方案？ - PMS等软件解决方案无供应链问题，主要是POS解决方案存在硬件交付问题；iPad等设备有一定帮助，但客户仍需要基础终端，供应链问题需解决，目前已有改善迹象 [39][40] 问题：公司销售表现出色，是否有新兴优势领域？ - 产品方面，PMS及相关解决方案成为优势领域，销售增长显著；销售区域方面，博彩和度假村市场表现出色，超过2020财年水平，游轮和酒店连锁市场部分复苏，国际市场表现不佳，国内托管食品服务市场仍面临挑战 [42][43][44] 问题：最新POS产品在市场上如何定价？ - 公司在RFP中通常是价格最高的供应商，一直坚持定价纪律；现在产品有技术和功能支持，能更好地捍卫定价 [46] 问题：订阅销售与一年前和两年前相比情况如何？ - 2022财年第一和第二季度的销售预订水平（按年度合同价值计算）与2020财年相当；订阅销售较两年前大幅增长，因客户更倾向于云原生应用 [49][50] 问题：过去两个季度的预订水平是否符合公司1.6亿 - 1.7亿美元的营收指引预期？ - 第一和第二季度的销售预订符合营收指引预期，但一次性收入因交付挑战未达预期，公司认为下半年情况会改善，因此维持营收指引 [53] 问题：与QSR行业相比，酒店行业新解决方案的采用率如何？ - 酒店行业中博彩和度假村市场对现代云原生应用需求高，决策后采用速度快；托管食品服务提供商因人员在家工作，对新解决方案需求低 [55]

收入确认相关数据变化 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，产品在某一时点确认的收入分别为880万美元和520万美元，服务在一段时间内确认的收入分别为2990万美元和2460万美元[40] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，从期初合同负债中确认的收入分别为1740万美元和1750万美元[42] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，从合同资产转入应收账款的金额分别为220万美元和140万美元[42] 资本化销售激励成本及销售佣金费用变化 - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，资本化销售激励成本分别为290万美元和320万美元[44] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，销售佣金费用分别为70万美元和60万美元，其中资本化金额摊销分别为30万美元和40万美元[44] 负债数据变化 - 截至2021年6月30日和2021年3月31日，应计负债分别为1014.8万美元和1123.3万美元[47] - 截至2021年6月30日和2021年3月31日，其他非流动负债分别为417.8万美元和401.1万美元[47] 现金收支相关数据变化 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，利息净现金（收入）分别为 - 2.1万美元和 - 2万美元[49] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，所得税净现金支付分别为19.2万美元和13.4万美元[49] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，经营租赁现金支付分别为96.9万美元和164.2万美元[49] 所得税费用及税率变化 - 2021年第二季度所得税费用为19.3万美元，有效税率为8.9%；2020年同期所得税费用为8000美元，有效税率为 - 1.6%[51] - 2022财年第一季度所得税费用为19.3万美元，有效税率为8.9%；2021财年第一季度所得税费用为0.8万美元，有效税率为 - 1.6%[92] 净收入及每股收益变化 - 2021年第二季度净收入为197.2万美元，2020年同期净亏损为51.7万美元[58] - 2021年第二季度归属于普通股股东的净收入为151.3万美元，2020年同期净亏损为165.3万美元[58] - 2021年第二季度基本和摊薄后每股收益均为0.06美元，2020年同期基本和摊薄后每股亏损均为0.07美元[58] 股权奖励计划相关 - 2020股权奖励计划可授予的普通股总数为310万股[60] 基于股份的薪酬费用变化 - 2021年第二季度基于股份的薪酬总费用为362.1万美元，2020年同期为142.6万美元[63] - 截至2021年6月30日，SSARs未确认的基于股份的薪酬费用为1200万美元，预计在1.7年的加权平均归属期内确认[67] - 截至2021年6月30日，受限股未确认的基于股份的薪酬费用为360万美元，预计在1.6年的加权平均归属期内确认[69] 优先股相关 - 2020年5月22日，公司出售173.5457万股A系列可转换优先股，总购买价为3500万美元，发行成本为100万美元[71] - 优先股持有人有权按清算优先权的5.25%年利率获得股息，每半年支付一次[73] 2022财年第一季度各业务线收入及费用变化 - 2022财年第一季度总净收入为3.87亿美元，较2021财年第一季度增加890万美元，增幅29.9%[83][85] - 2022财年第一季度产品收入为884.4万美元，较2021财年第一季度增加360.5万美元，增幅68.8%[83] - 2022财年第一季度支持、维护和订阅服务收入为2320.7万美元，较2021财年第一季度增加271万美元，增幅13.2%[83] - 2022财年第一季度专业服务收入为667.4万美元，较2021财年第一季度增加260.3万美元，增幅63.9%[83] - 2022财年第一季度总毛利为2486.7万美元，较2021财年第一季度增加631.7万美元，增幅34.1%，毛利率从62.2%提升至64.2%[83][87] - 2022财年第一季度产品开发费用为1148.5万美元，较2021财年第一季度增加321.9万美元，增幅38.9%[83] - 2022财年第一季度销售和营销费用为305.2万美元，较2021财年第一季度增加45.1万美元，增幅17.3%[83] - 2022财年第一季度一般和行政费用为700.3万美元，较2021财年第一季度增加128.4万美元，增幅22.5%[83] - 2022财年第一季度利息收入为 - 2.2万美元，较2021财年第一季度增加0.1万美元，增幅4.8%[90] 现金及现金等价物与债务情况 - 截至2021年6月30日，公司100%的现金及现金等价物存于银行账户，其中95%位于美国[95] - 截至2021年6月30日和2021年3月31日，公司总债务约为0.1百万美元，均为融资租赁义务[95] 各活动现金流量变化 - 2021年6月，经营活动提供的净现金为799.5万美元，2020年为 - 492.9万美元；投资活动使用的净现金为 - 27.6万美元，2020年为 - 24.5万美元；融资活动使用的净现金为 - 299.4万美元，2020年为3312.3万美元；汇率变动对现金的影响为6000美元，2020年为2000美元；现金及现金等价物净增加额为473.1万美元，2020年为2795.1万美元[96] - 2022财年前三个月，经营活动提供的现金流量为800万美元，基于现金的收益为660万美元，非现金费用调整为470万美元，净经营资产和负债增加140万美元[96] - 2022财年前三个月，融资活动使用的300万美元中，210万美元用于回购股份以满足基于股份的薪酬的员工预扣税，90万美元为优先股股息；2021财年前三个月，融资活动提供的3310万美元主要来自MAK Capital投资的优先股发行所得3410万美元，扣除发行成本后，抵消了用于回购股份以满足基于股份的薪酬的员工预扣税的90万美元[97] 合同义务、会计政策及市场风险情况 - 截至2021年6月30日，公司的合同义务与2021年3月31日年度报告中披露的相比无重大变化[98] - 公司未签订任何对财务状况、经营成果、流动性等有当前或未来影响的资产负债表外安排[99] - 自2021年3月31日以来，公司重大会计政策和估计除合并财务报表附注2所述外无重大变化[100] - 自2021年3月31日以来，公司市场风险敞口无重大变化[102] 前瞻性陈述说明 - 本季度报告等包含前瞻性陈述，其不保证未来表现，受多种因素影响，公司无义务更新[101]