总净收入变化 - 2022财年总净收入为1.62636亿美元，较2021财年增加2546万美元，增幅18.6%，其中产品收入增加924.2万美元，增幅34.6%；支持、维护和订阅服务收入增加1039.3万美元，增幅11.7%；专业服务收入增加582.5万美元，增幅26.6%[144] - 2021年总净收入为1.37176亿美元，较2020年的1.60757亿美元减少2358.1万美元，减幅14.7%[162] 总销售成本变化 - 2022财年总销售成本为6110.4万美元，较2021财年增加1330.4万美元，增幅27.8%，其中产品销售成本增加574.5万美元，增幅42.5%；支持、维护和订阅服务销售成本增加315.6万美元，增幅17.5%；专业服务销售成本增加440.3万美元，增幅27.0%[144] - 2021年总销售成本为4780万美元，较2020年的7980.5万美元减少3200.5万美元，减幅40.1%[162] 总毛利变化 - 2022财年总毛利为1.01532亿美元，较2021财年增加1215.6万美元，增幅13.6%，毛利率从65.2%降至62.4%[144] - 2021年毛利润为8937.6万美元，较2020年的8095.2万美元增加842.4万美元，增幅10.4%；毛利率从2020年的50.4%增至2021年的65.2%[162] 运营费用变化 - 2022财年运营费用（不包括法律和解、遣散费和其他费用）较2021财年减少1490万美元，降幅13.9%，占总收入的百分比下降21.5%[149] 产品开发费用变化 - 2022财年产品开发费用为4633.2万美元，较2021财年减少901.3万美元，降幅16.3%[144] - 2021年产品开发费用为5534.5万美元，较2020年的4146.3万美元增加1388.2万美元，增幅33.5%[162] 销售和营销费用变化 - 2022财年销售和营销费用为1473万美元，较2021财年增加53.4万美元，增幅3.8%[144] - 2021年销售和营销费用为1419.6万美元，较2020年的1986.4万美元减少566.8万美元，减幅28.5%[162] 一般和行政费用变化 - 2022财年一般和行政费用为2773.4万美元，较2021财年减少553.9万美元，降幅16.6%[144] 固定资产折旧费用变化 - 2022财年固定资产折旧费用为221万美元，较2021财年减少62.2万美元，降幅22.0%[144] 内部使用软件和无形资产摊销费用变化 - 2022财年内部使用软件和无形资产摊销费用为165.4万美元，较2021财年减少30.5万美元，降幅15.6%[144] 运营收入（亏损）变化 - 2022财年运营收入为631.9万美元，2021财年运营亏损为2095.8万美元[144] - 2021年运营亏损为2095.8万美元，较2020年的3406.1万美元减少1310.3万美元，减幅38.5%[162] 利息收入和费用变化 - 2022年利息收入为 -5.9万美元，较2021年的 -10.7万美元增加4.8万美元，增幅44.9%；利息费用为1.2万美元，较2021年的2万美元减少0.8万美元，减幅40%[154] 所得税费用（收益）和有效税率变化 - 2022年所得税费用（收益）为3.3万美元，2021年为 -20.8万美元，差异为 -24.1万美元；2022年有效税率为0.5%，2021年为1.0%[156] - 2021财年所得税费用为 -20.8万美元，2020年为20.1万美元，差异为40.9万美元；2021财年有效税率为1.0%，2020年为 -0.6%[175] 净运营亏损结转情况 - 截至2022年3月31日，公司有1.963亿美元联邦净运营亏损结转，将于2031 - 2038财年到期；4280万美元可无限期结转；还有1.668亿美元州净运营亏损结转，将于2023 - 2041财年到期[160] - 截至2021年3月31日，公司有1.991亿美元联邦净运营亏损结转，将于2031 - 2038财年到期；4680万美元可无限期结转；还有1.656亿美元州净运营亏损结转，将于2022 - 2041财年到期[178] 现金存放情况 - 截至2022年3月31日，公司9700万美元现金存于银行账户，其中93%在美国[179] 经营活动现金流量变化 - 2022财年经营活动产生的现金流量为2847.5万美元，2021年为2840.7万美元，2020年为1057.5万美元[180] 投资活动现金流量变化 - 2022财年投资活动使用的现金流量为2567.9万美元，主要用于2450万美元企业合并和120万美元购置财产及设备；2021年为139.1万美元；2020年为344.7万美元[180][182][184] 融资活动现金流量变化 - 2022财年融资活动使用的现金流量为490.1万美元，主要包括300万美元股份回购和180万美元优先股股息；2021年融资活动提供2531.6万美元，主要来自3400万美元优先股发行收益；2020年为111.6万美元[180][184][185] 人寿保险政策投资情况 - 公司对某些前高管的公司拥有人寿保险政策投资，现金退保价值100万美元计入“其他非流动资产”，欠指定受益人的未来收益现值10万美元计入“其他非流动负债”[186] 国际业务收入占比及外汇影响 - 2022、2021和2020财年国际业务收入分别占总收入的7%、8%和9%，外汇对经营结果无重大影响，但汇率波动可能产生重大影响[203] 收入确认方式 - 公司软件收入通常在软件交付或可供下载时确认，硬件销售在产品发货且相关义务履行时确认，支持和维护收入在维护协议期内确认，订阅服务收入在合同期内确认，专业服务收入按服务执行情况确认[193][194][195][196][197] 交易价格分配方法 - 公司根据市场方法确定独立销售价格，包含单一履约义务的合同将交易价格全部分配，包含多项履约义务的合同按相对独立销售价格分配[198]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年全球销售水平较上一年增长44%，达到疫情前2020财年最佳水平的96% [9] - 2022财年第四季度收入创纪录，达4660万美元，较本财年第三季度增长18%，较去年同期增长28%，比2020财年第三季度的上一个最佳水平高出约11% [12] - 2022财年第四季度经常性收入增至2660万美元，同比增长33%，环比增长10%，订阅收入占总经常性收入的48%，为迄今最高水平 [13] - 2022财年第四季度毛利率为59.5%，高于疫情前水平，但低于上一财年同期 [14] - 2022财年全年收入创纪录，达1.626亿美元，略高于疫情前2020财年的年度收入水平 [17] - 2022财年调整后EBITDA为2730万美元，与上一年基本持平，比两年前的2020财年第四季度高出110% [20] - 2022财年是自2014财年以来首个GAAP净利润为正的完整财年 [21] - 2022财年现金余额仅减少220万美元，尽管进行了约2500万美元的全现金ResortSuite收购交易，并大幅增加了库存水平 [22] - 预计2023财年年度收入在1.9亿 - 1.95亿美元之间，订阅收入同比增长约30% [25] - 预计2023财年全年调整后EBITDA将保持在收入的15%以上 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度，所有三条产品线收入均较上年同期增长，产品收入增长60%，专业服务收入增长35.4%，经常性收入增长16%，订阅收入增长32.8% [27] - 2022财年全年，产品收入较上一财年增长34.6%，专业服务收入增长26.6%，经常性收入增长11.7% [28] - 2022财年第四季度，经常性收入占总净收入的57.1%，全年占60.8%，低于2021财年同期的63.1%和64.6% [29] - 2022财年第四季度，订阅收入占总经常性收入的约48%，高于2021财年第四季度的42% [30] - 2022财年，附加软件模块占订阅收入的11%，高于上一财年的5%，连续第八个季度贡献超过100万美元的订阅ARR [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022财年，APAC地区销售额较去年下降15%，较疫情前的2020财年下降约50% [9] - 2022财年，EMEA地区销售额较上一年增长74%，略好于2020财年 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将业务分为七个主要市场垂直领域，包括APAC、EMEA、美国酒店连锁、游轮、赌场、多设施度假村和托管食品服务 [6] - 公司持续推进产品创新，将11款核心软件产品现代化为云原生解决方案，并在近年来增加了约20个附加云原生软件模块 [18] - 公司注重客户服务，客户保留水平出色，2022财年是多年来客户保留情况最好的一年 [19] - 公司完成ResortSuite收购，该收购超出预期，双方人员文化匹配良好，正在与约20%的收购客户讨论产品转换事宜 [22][23] - 公司拥有现代技术和端到端解决方案的竞争优势，能够满足不同客户的需求，包括云部署和本地部署 [50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 亚洲、欧洲和美国托管食品服务三个垂直领域仍受到疫情和其他商业环境挑战的不利影响，尚未恢复到2019年的销售和收入驱动水平 [6] - 酒店连锁和游轮垂直领域显示出复苏的迹象，但在技术投资方面尚未完全恢复到疫情前水平 [7] - 赌场和度假村垂直领域表现出色，继续保持强劲增长 [7] - 公司对未来充满信心，预计亚洲和欧洲的酒店业将在未来几个月内完全复苏，酒店连锁和游轮垂直领域可能在今年年底前超过2019年的水平 [35] 其他重要信息 - 公司在过去几年中成功将业务转型为完全专注于酒店业的软件解决方案公司 [5] - 公司在2022财年的财务结果更加清晰，为2023财年及以后的比较提供了良好基础 [24] - 公司的产品、经常性收入和服务积压水平仍接近创纪录水平，约为上一季度末纪录水平的98% [25] - 公司新聘请了首席营销官Terrie O'Hanlon和美国酒店与度假村销售团队负责人Andrea Bips [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 在PMS方面，尤其是美国酒店领域，业务活动和客户需求情况如何？ - 公司与酒店、度假村和赌场客户关于PMS的对话明显增多，正在推进多个大型销售机会 [40] - 现代化的PMS解决方案如Stay PMS、Visual One产品和LMS受到客户青睐，已在三个主要度假村安装了现代化版本 [40] 问题2: 欧洲和亚洲市场的复苏情况如何，以及对其复苏有信心的原因是什么？ - 亚洲市场存在边境开闭不确定和品牌知名度不足的问题，但目前除中国外其他国家已基本开放，公司已组建销售团队并努力提高知名度，市场有复苏迹象 [42][43] - 欧洲市场环境较好，业务机会增多，公司正在中东地区建立业务，有望更快复苏 [44] 问题3: 2022财年末的销售是否受到年终激励的影响，是否有一次性影响因素？ - 2022财年的销售在四个季度分布较为均匀，没有特别的一次性影响因素，业务环境和产品不断改善，销售稳步提升 [47] - 积压订单基本保持不变，较上一财年末增长约38%，没有因季度销售而出现特别的拉动或增加 [48] 问题4: 公司目前的竞争优势与之前相比有何变化？ - 公司增加了现代技术，提升了竞争实力 [50] - 公司提供的端到端解决方案和附加软件模块具有竞争优势，吸引了更多客户，推动了销售增长 [51][52] 问题5: 为实现30%的订阅增长指引，2023财年需要实现何种预订增长？ - 不需要大幅增加预订量来实现订阅收入30%的增长，预计保持合理增长即可 [56] - 2022财年是订阅预订最好的一年，只要保持目前的增长势头，就有信心实现目标 [56] 问题6: 鉴于2022财年强劲的预订增长和高积压订单，是否需要达到20%或30%的预订增长才能实现整体目标和订阅指引？ - 不需要达到如此高的预订增长，只要保持目前的增长趋势，积压订单将有助于实现目标 [58] 问题7: 积压订单没有大幅下降的原因是公司资源受限还是客户资源受限？ - 积压订单增加主要是由于销售势头良好，第四季度客户限制有所减少 [60] 问题8: 物业管理系统在订阅业务方面与销售点业务相比表现如何？ - 物业管理系统的订阅销售较过去有显著增长，超过50%，但仍低于销售点业务 [62] - 公司正在推进几个大型机会，物业管理系统具有巨大的发展潜力 [62]

收入确认相关数据 - 公司2021年12月31日和2020年12月31日止三个月及九个月，时点确认收入（产品）分别为810万美元、2420万美元、760万美元和1940万美元，时段确认收入（支持、维护、订阅服务和专业服务）分别为3140万美元、9180万美元、2910万美元和8140万美元[42] - 公司2021年和2020年12月31日止三个月，合同负债期初金额确认的收入分别为750万美元和910万美元，九个月分别为3690万美元和3810万美元[44] 合同资产与应收账款相关数据 - 公司2021年和2020年12月31日止三个月，合同资产期初转至应收账款金额均为10万美元，九个月分别为230万美元和180万美元[44] 资本化销售激励成本与销售佣金费用 - 公司2021年12月31日和2021年3月31日，资本化销售激励成本分别为310万美元和290万美元[47] - 公司2021年12月31日止三个月和九个月，销售佣金费用分别为60万美元和180万美元，其中资本化金额摊销分别为30万美元和90万美元；2020年同期分别为70万美元和200万美元，其中资本化金额摊销分别为30万美元和110万美元[47] 应计负债与其他非流动负债 - 公司2021年12月31日和2021年3月31日，应计负债分别为838.5万美元和1123.3万美元[49] - 公司2021年12月31日和2021年3月31日，其他非流动负债分别为364.7万美元和401.1万美元[49] 会计准则采用情况 - 公司将于2022年3月31日止三个月采用ASU 2021 - 08[33] - 公司于2021年4月1日采用ASU 2020 - 06，对合并财务报表无影响[34] - 公司于2021年4月1日采用ASU 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响[34] 现金收支相关数据 - 2021年前九个月和2020年12月31日，现金利息净收入分别为 -6千美元和 -63千美元；现金所得税净支出分别为631千美元和195千美元；经营租赁现金支出分别为3,676千美元和4,039千美元；融资租赁现金支出分别为15千美元和21千美元；应计资本支出分别为1千美元和64千美元[51] - 公司在2021年12月支付了0.9百万美元的递延社会保障税[55] 所得税费用与有效税率 - 2021年12月31日止三个月和九个月，所得税费用分别为24千美元和265千美元，有效税率分别为1.5%和5.6%；2020年同期分别为182千美元和311千美元，有效税率分别为 -9.6%和8.7%[54] 经营租赁相关情况 - 截至2021年12月31日，公司有一项约11.7百万美元的未开始的经营租赁，将于2023财年开始，租期约11年[58] 净收入（亏损）与每股收益 - 2021年12月31日止三个月和九个月，净收入（亏损）分别为1,542千美元和4,496千美元，2020年同期分别为 -2,070千美元和3,280千美元[61] - 2021年12月31日止三个月和九个月，归属于普通股股东的净收入（亏损）分别为1,083千美元和3,119千美元，2020年同期分别为 -2,529千美元和1,132千美元[61] - 2021年12月31日止三个月和九个月，基本每股收益分别为0.04美元和0.13美元，摊薄每股收益分别为0.04美元和0.12美元；2020年同期基本每股收益分别为 -0.11美元和0.05美元，摊薄每股收益分别为 -0.11美元和0.05美元[61] 股权奖励计划与股份支付费用 - 公司2020股权奖励计划可授予的普通股总数为3.1百万股[63] - 2021年12月31日止三个月和九个月，总股份支付费用分别为3,839千美元和10,802千美元，2020年同期分别为6,630千美元和9,312千美元[66] - 截至2021年12月31日，与非归属服务条件股票增值权相关的未确认股份支付费用为6.3百万美元，预计在1.2年的加权平均归属期内确认[68] - 2021年4月1日流通受限股数量为132,198股，加权平均授予日公允价值为每股37.67美元；12月31日流通受限股数量为231,199股，加权平均授予日公允价值为每股40.34美元[71] - 截至2021年12月31日，与未归属受限股相关的未确认股份支付费用为540万美元，预计在2.3年的加权平均归属期内确认[71] - 2021年5月，公司向首席执行官授予3,403股普通股，立即归属，总价值为20万美元[72] 可转换优先股相关情况 - 2020年5月22日，公司出售1,735,457股A系列可转换优先股，总购买价为3500万美元，发行成本为100万美元[73] - 可转换优先股持有人有权按清算优先权的5.25%年利率获得股息，每半年支付一次[74] 公司收购情况 - 2021年12月，公司达成协议以约2500万美元现金收购ResortSuite，2022年1月5日完成收购，支付2270万美元[75] 2021年第四季度业务线数据对比 - 2021年第四季度与2020年同期相比，产品净收入从759.9万美元增至810.1万美元，增幅6.6%；支持、维护和订阅服务净收入从2284.6万美元增至2513.6万美元，增幅10.0%；专业服务净收入从623万美元降至622.3万美元，降幅可忽略不计；总净收入从3667.5万美元增至3946万美元，增幅7.6%[89] - 2021年第四季度与2020年同期相比，产品销售成本从366万美元增至440万美元，增幅20.2%；支持、维护和订阅服务销售成本从465.5万美元增至542.1万美元，增幅16.5%；专业服务销售成本从416.4万美元增至492.3万美元，增幅18.2%；总成本从1247.9万美元增至1474.4万美元，增幅18.2%[89] - 2021年第四季度与2020年同期相比，毛利润从2419.6万美元增至2471.6万美元，增幅2.1%；毛利率从66.0%降至62.6%[89] - 2021年第四季度与2020年同期相比，营业亏损从181.1万美元转为营业利润161.2万美元，增幅189.0%；营业利润率从 -4.9%变为4.1%[89] 2022财年第三季度业务线数据对比 - 2022财年第三季度总净收入增加280万美元，即7.6%，产品收入增加50万美元，即6.6%，支持、维护和订阅服务收入增加230万美元，即10.0%，专业服务收入与2021财年第三季度持平[92] - 2022财年第三季度总毛利增加50万美元，即2.1%，总毛利率从66.0%降至62.6%，产品毛利减少20万美元，即6.0%，支持、维护和订阅服务毛利增加150万美元，即8.4%，专业服务毛利减少80万美元[93] - 2022财年第三季度运营费用（不包括法律和解、遣散费和其他费用）减少170万美元，即7.1%，产品开发费用减少120万美元，即9.4%[94] - 2022财年第三季度销售和营销费用增加60万美元，即18.5%，一般和行政费用减少70万美元，即9.4%，遣散费和其他费用减少120万美元，即75.5%[96] 2021年12月31日止三个月费用变化 - 2021年12月31日止三个月，利息收入从2.7万美元增至1万美元，利息费用从9000美元减至4000美元，其他费用净额从9.5万美元减至5.2万美元，总其他费用净额从7.7万美元减至4.6万美元[97] - 2021年12月31日止三个月，所得税费用从18.2万美元增至2.4万美元，有效税率从 - 9.6%变为1.5%[99] 2022财年前九个月业务线数据对比 - 2022财年前九个月总净收入增加1520万美元，即15.1%，产品收入增加480万美元，即25.0%，支持、维护和订阅服务收入增加670万美元，即10.2%，专业服务收入增加370万美元，即23.2%[104][107] - 2022财年前九个月总毛利增加790万美元，即12.1%，总毛利率从65.3%降至63.6%，产品毛利增加210万美元，即21.0%，支持、维护和订阅服务毛利增加510万美元，即9.7%，专业服务毛利增加80万美元，即20.9%[104][108] - 2022财年前九个月产品开发费用增加517.4万美元，即17.9%，销售和营销费用增加214万美元，即25.9%，一般和行政费用增加188.4万美元，即10.2%，固定资产折旧减少55.1万美元，即25.5%，无形资产摊销减少41.3万美元，即27.7%，遣散费和其他费用减少157.5万美元，即57.0%，法律和解净额增加32.1万美元[104] - 2022财年前九个月营业收入增加96.2万美元，即25.2%，营业收入百分比从3.8%变为4.1%[104] - 2022财年前九个月，排除法律和解、遣散费及其他费用后，运营费用增加820万美元，增幅13.9%[109] - 2022财年前九个月，产品开发费用增加520万美元，增幅17.9%[109] - 2022财年前九个月，销售和营销费用增加210万美元，增幅25.9%[109] - 2022财年前九个月，一般及行政费用增加190万美元，增幅10.2%[110] - 2022财年前九个月，遣散费及其他费用减少160万美元[111] - 2022财年前九个月，法律和解费用净增加30万美元[111] 公司债务情况 - 截至2021年12月31日和2021年3月31日，公司总债务约为10万美元，均为融资租赁义务[117] 现金流情况 - 2022财年前九个月，经营活动产生的现金流为2180万美元[118] - 2022财年前九个月，融资活动使用的现金流为480万美元，主要包括290万美元用于回购股份以满足基于股份的薪酬的员工预扣税和180万美元的优先股股息[119] 合同义务情况 - 截至2021年12月31日，公司的合同义务与2021年3月31日年度报告中披露的相比无重大变化[120]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度营收3950万美元，较上一财年同期的3670万美元增长7.6%，但仍低于预期且处于营收指引低端，较2020财年第三季度的4200万美元低6% [20][28] - 经常性收入2510万美元，占本财年第三季度净收入的63.7%，较上一财年同期的62.3%有所上升，较上一财年同期增长10%，较上一季度增长110万美元 [29] - 订阅收入1170万美元，占经常性收入的46%，较上一财年第三季度的41%有所上升，较上一财年同期增长24.9%，较上一季度增长5.5% [29] - 毛利润2470万美元，上一财年第三季度为2420万美元，毛利率从上年同期的66%降至62.6% [30] - 营业费用2270万美元，较上一财年同期的2450万美元下降7%，产品开发、销售、营销和一般管理费用占收入的56%，而2020财年第三季度为63% [31] - 本财年第三季度净收入110万美元，上一季度为50万美元，摊薄后每股收益从0.02美元增至0.04美元；调整后净收入490万美元，低于上一财年第三季度的550万美元，调整后摊薄每股收益从0.23美元降至0.19美元 [32] - 调整后EBITDA为660万美元，上一财年同期为760万美元，占收入的比例略高于15% [24][33] - 现金及有价证券增加870万美元，期末余额达1.151亿美元，自本财年初以来现金增加1590万美元，本季度自由现金流为990万美元，上一财年同期为780万美元 [33][34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品收入较上一季度增长11%，硬件和软件产品收入合计810万美元，较上一季度增长11%，较上一财年第三季度增长7%，较2020财年第三季度低33% [21][28] - 服务收入620万美元，较上一季度下降5%，与上一财年基本持平，较2020财年第三季度低30% [22] - 附加软件模块本季度贡献了总销售额的6%，在过去七个季度中，每个季度的ARR销售预订都增加了超过100万美元，在2022财年第三季度占订阅收入的11.7% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国博彩和度假胜地市场销售表现最佳，本财年前三季度是该市场销售最好的时期 [9] - 酒店连锁市场部分复苏，城市酒店尚未恢复到疫情前水平，而以度假为重点的全方位服务酒店表现较好；邮轮市场也部分复苏 [10] - 托管食品服务市场销售仅约为疫情前水平的60%，其中企业餐饮业务因远程办公政策持续挣扎，高等教育和医疗保健领域对全渠道POS软件解决方案需求较高 [10][11] - 亚太地区本财年销售水平仅约为疫情前的40%，欧洲、中东和非洲地区整体销售已恢复到疫情前水平，2022财年在该地区的基于订阅费的软件销售已创历史最佳 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进产品现代化和创新，提供集成的端到端云原生酒店软件解决方案，以适应客户需求，提高运营效率 [10] - 收购ResortSuite，以填补产品组合的空白，整合其创新成果，并通过向其约150个客户提供云原生现代化应用程序来提高订阅收入 [25][27] - 公司在销售和营销方面加大投资，同时保持较高的研发水平，以推动业务增长 [36] - 在PMS市场，Stay PMS和现代化的Visual One具有竞争力，公司的17个非核心附加软件模块以及开放的API架构提供了额外优势 [44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务复苏受疫情影响延迟了一两个季度，部分月份销售成功、业务进展良好，但也受到疫情相关因素的干扰，如感染高峰、旅行限制、员工短缺等 [6] - 尽管行业面临挑战，但产品优势推动订阅经常性收入持续增长，预计随着业务环境改善，订阅经常性收入的增长势头将进一步加速 [8][18] - 预计2022财年第四季度将是公司营收最好的季度，达到全年营收指引范围的低端，订阅经常性收入和整体经常性收入将持续改善，服务收入将从当前水平回升，硬件产品收入将接近疫情前正常水平 [35] 其他重要信息 - 截至1月初，公司服务人员已基本安排好未来六到八周的实施项目，表明项目开始推进，预计服务收入在第四季度将好于第三季度，积压项目释放可能需要三到六个月 [39][41] - 公司在过去五个月左右将配额销售员工增加了约15%，与一年前相比可能增加了近20%，目标是在未来六个月左右比一年前增加50% - 75%，并计划在未来六到十二个月内将营销预算和资源翻倍 [69] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于延迟项目积压、1月项目进展、积压项目构成及理想情况下清理积压所需时间 - 1月开始出现积极迹象，服务人员已基本安排好未来六到八周的实施项目，积压项目主要是PMS软件模块和多产品实施，与订阅收入相关，客户员工短缺问题有所改善，预计服务收入在第四季度将好于第三季度，积压项目释放可能需要三到六个月 [39][40][41] 问题2: 新PMS交易中替换的产品、产品竞争力 - Stay PMS已在市场上推出一年多，现代化的Visual One前三个实例将于2月和3月实施，这两款产品在市场上具有竞争力，公司的17个非核心附加软件模块以及开放的API架构提供了额外优势 [43][44][45] 问题3: 两到三个季度后业务的变化及飞轮效应的含义 - 博彩和度假胜地市场销售处于创纪录水平，预计未来两到三个季度，亚洲、欧洲、酒店连锁、邮轮和托管食品服务等市场将开始好转，飞轮效应指新产品安装、创建参考客户、增加销售和营销投入形成的良性循环，预计未来三到六个月将加速 [49][50][51] 问题4: 目前未获得但最终可能获得的追加销售数量 - 公司认为通过增加曝光度，未来九个月左右销售管道有望翻倍 [53] 问题5: ResortSuite的收入构成、提及的每季度100万美元收入是否排除潜在协同效应以及协同效应是否双向 - ResortSuite主要是本地部署，每季度收入略超100万美元，约70%为经常性本地维护收入，存在显著协同效应，公司向其客户销售产品的协同效应远高于反向销售 [57][58] 问题6: ResortSuite填补PMS套件的哪些空白 - ResortSuite的滑雪度假村产品、移动应用程序（如度假村应用）以及俱乐部会员领域的应用程序是公司产品套件的有益补充 [61][62] 问题7: ResortSuite收购是否标志着整合战略的开始 - 这是一次符合公司并购策略的收购，并非整合战略的开始，公司将保持机会主义和纪律性，若有合适机会将认真考虑 [64][66][67] 问题8: 目前销售能力与一年前和两年前相比的情况 - 过去五个月左右配额销售员工增加了约15%，与一年前相比可能增加了近20%，目标是在未来六个月左右比一年前增加50% - 75%，并计划在未来六到十二个月内将营销预算和资源翻倍 [69] 问题9: 销售能力增长与订阅收入增长的关系 - 订阅收入增长良好主要由产品驱动，即使不扩大销售团队，软件销售也有望增加，增加销售人员将进一步推动增长 [72] 问题10: 第四季度营收环比增长的驱动因素 - 约一半的环比增长来自产品收入，包括强大的积压订单和销售势头；另一半主要来自专业服务和经常性收入，专业服务方面，安装和客户员工短缺问题有所缓解 [76]

疫情对公司业务的影响 - 2020年3月11日，世卫组织宣布COVID - 19为大流行病，其对公司业务影响程度仍不确定[26] 财务报表编制原则及政策变更 - 公司采用美国公认会计原则（GAAP）编制未经审计的中期财务报表，2021年4月1日采用ASU 2020 - 06和ASU 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响[28][32][33] 收入确认情况 - 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月，产品在某一时点确认的收入分别为730万美元、1610万美元和660万美元、1180万美元；服务在一段时间内确认的收入分别为3060万美元、6050万美元和2780万美元、5240万美元[42] - 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，从期初合同负债中确认的收入分别为1220万美元和1210万美元；六个月分别为2960万美元和305万美元[44] 成本及负债情况 - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，公司资本化销售激励成本均为310万美元[47] - 2021年9月30日和2021年3月31日，应计负债分别为821.5万美元和1123.3万美元[49] - 2021年9月30日和2021年3月31日，其他非流动负债分别为445.6万美元和401.1万美元[49] 现金流量情况 - 截至2021年和2020年9月30日的六个月，利息净现金（收入）分别为 - 1.3万美元和 - 4.6万美元[51] - 截至2021年和2020年9月30日的六个月，所得税净现金支付分别为43.9万美元和16.7万美元[51] - 截至2021年和2020年9月30日的六个月，经营租赁现金支付分别为230.8万美元和300.2万美元[51] 所得税情况 - 2021年第三季度所得税费用为4.8万美元，有效税率4.7%；2020年同期分别为12.1万美元和2.0%；2021年前六个月所得税费用为24.1万美元，有效税率7.5%；2020年同期分别为12.8万美元和2.3%[53] - 2021年第三季度，所得税费用为4.8万美元，较2020年减少7.3万美元，有效税率为4.7%[98] - 2021年9月30日止六个月，所得税费用为24.1万美元，2020年为12.8万美元，差异为11.3万美元；有效税率为7.5%，2020年为2.3%[113] 经营租赁情况 - 截至2021年9月30日，公司有尚未开始的经营租赁约1180万美元，将在2022财年至2023财年开始，租期3至11年[58] 净收入及每股收益情况 - 2021年第三季度净收入98.2万美元，归属于普通股股东的净收入52.3万美元；2020年同期分别为586.7万美元和531.4万美元；2021年前六个月净收入295.4万美元，归属于普通股股东的净收入203.6万美元；2020年同期分别为535万美元和366.1万美元[62] - 2021年第三季度基本每股收益0.02美元，摊薄后每股收益0.02美元；2020年同期分别为0.23美元和0.22美元；2021年前六个月基本每股收益0.08美元，摊薄后每股收益0.08美元；2020年同期分别为0.16美元和0.15美元[62] 股权奖励计划情况 - 2020股权奖励计划可授予的普通股总数为310万股[64] 股份薪酬费用情况 - 2021年第三季度基于股份的薪酬总费用为334.2万美元，2020年同期为125.6万美元；2021年前六个月为696.3万美元，2020年同期为268.2万美元[67] 股份相关权益情况 - 截至2021年9月30日，SSARs未行使数量为223.1722万份，加权平均行使价格23.90美元，总内在价值6350.9万美元；可行使数量为123.4892万份，加权平均行使价格22.85美元，总内在价值3644.8万美元[69] - 截至2021年9月30日，与未归属服务条件SSARs相关的未确认股份薪酬费用为890万美元，预计在1.5年的加权平均归属期内确认[69] - 截至2021年9月30日，受限股数量为13.9332万股，加权平均授予日公允价值39.14美元；与未归属受限股相关的未确认股份薪酬费用为280万美元，预计在1.4年的加权平均归属期内确认[72] 股份授予情况 - 2021年5月，公司向首席执行官授予3403股普通股，总价值20万美元，授予后立即归属[73] 优先股发行情况 - 2020年5月22日，公司向MAK Capital相关基金出售1735457股A系列可转换优先股，总价3500万美元，发行成本100万美元[74] 优先股股息情况 - 优先股持有人有权按清算优先权的5.25%年利率获得股息，每半年支付一次，公司可选择50%现金+50%转增或100%现金支付[75] 2022财年第二季度各业务线收入情况 - 2022财年第二季度总净收入较2021财年同期增加350万美元，增幅10.3%，其中产品收入增加70万美元，增幅11.3%，支持、维护和订阅服务收入增加170万美元，增幅7.7%，专业服务收入增加110万美元，增幅19.4%[88][91] 2022财年第二季度各业务线成本情况 - 2022财年第二季度总销售成本较2021财年同期增加243.1万美元，增幅21.7%，其中产品销售成本增加71万美元，增幅24.1%，支持、维护和订阅服务销售成本增加46.4万美元，增幅10.2%，专业服务销售成本增加125.7万美元，增幅34.0%[88] 2022财年第二季度毛利情况 - 2022财年第二季度总毛利较2021财年同期增加110万美元，增幅4.8%，毛利率从67.4%降至64.0%[88][91][92] 2022财年第二季度费用情况 - 2022财年第二季度产品开发费用较2021财年同期增加312.2万美元，增幅37.8%[88][93] - 2022财年第二季度销售和营销费用较2021财年同期增加107.3万美元，增幅45.7%[88][93] - 2022财年第二季度一般和行政费用较2021财年同期增加130.6万美元，增幅25.0%[88] - 2022财年第二季度固定资产折旧较2021财年同期减少16.7万美元，降幅23.4%[88] - 2022财年第二季度内部使用软件摊销较2021财年同期减少16.3万美元，降幅32.1%[88] - 2022财年第二季度，一般及行政费用增加130万美元，即25.0%[94] - 2022财年第二季度，遣散费及其他费用增加60万美元[94] - 2022财年第二季度，法律和解净费用增加30万美元[95] 2021年第三季度其他费用情况 - 2021年第三季度，其他费用净额为9万美元，较2020年增加2.8万美元，即45.2%[96] 2022财年上半年收入情况 - 2022财年上半年，总净收入增加1250万美元，即19.4%[103][105] 2022财年上半年毛利情况 - 2022财年上半年，总毛利增加740万美元，即17.8%，毛利率从65.0%降至64.1%[107] 2022财年上半年运营费用情况 - 2022财年上半年，运营费用（不包括法律和解、遣散费及其他费用）增加1000万美元，即28.6%[108] 2022财年上半年其他费用情况 - 2022财年上半年，遣散费及其他费用减少40万美元[110] - 2022财年上半年，法律和解净费用增加30万美元[110] 债务情况 - 截至2021年9月30日和2021年3月31日，公司总债务约为0.1百万美元，均为融资租赁义务[116] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物100%存于银行账户或投资高流动性投资，其中96%位于美国[115] 各财年前六个月现金流量情况 - 2022财年前六个月，经营活动提供现金流量为1170万美元，投资活动使用现金流量为78.8万美元，融资活动使用现金流量为360万美元[117] - 2021财年前六个月，经营活动提供现金流量为664.2万美元，投资活动使用现金流量为47.3万美元，融资活动提供现金流量为3280万美元[117] 融资活动现金使用情况 - 2022财年前六个月，融资活动使用的360万美元中，270万美元用于回购股份，90万美元为优先股股息[118] - 2021财年前六个月，融资活动提供的3280万美元主要来自优先股发行所得3400万美元，扣除发行成本，抵消回购股份100万美元和优先股股息20万美元[118] 合同义务情况 - 截至2021年9月30日，公司合同义务与2021年3月31日年度报告相比无重大变化[119] 表外安排情况 - 公司未进行对财务状况、经营成果等有影响的表外安排[120] 会计政策和估计情况 - 自2021年3月31日以来，公司重大会计政策和估计除合并财务报表附注2所述外无重大变化[121]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度营收3790万美元，较上年同期的3440万美元增长10.3%，主要因产品收入增长11.3%和专业服务收入增长19.4% [11][19] - 一次性产品收入较第一季度下降17%，主要受供应链和物流挑战以及美国德尔塔变种病毒的初步影响 [19] - 经常性收入较上年同期增长7.7%，占本财年第二季度净收入总额的63.4%，而上年同期为64.9% [20] - 订阅收入在2022财年第二季度同比增长21.7%，达到创纪录的1110万美元，较第一季度增长9%，占经常性收入的46%，高于2021财年第二季度的41% [13][20] - 本季度毛利润为2430万美元，上年同期为2320万美元，毛利率从上年同期的67.4%降至64%，主要因收入结构变化 [21] - 本季度运营费用为2220万美元，较上年同期的1700万美元增长30%，主要因股票薪酬费用增加和部分临时成本减少 [22] - 本季度净收入为50万美元，低于上一季度的150万美元，摊薄后每股收益从第一季度的0.06美元降至0.02美元 [23] - 调整后净收入为460万美元，低于上年同期的680万美元，调整后摊薄每股收益从上年同期的0.29美元降至0.18美元 [23] - 本季度调整后EBITDA为630万美元，低于上年同期的860万美元 [14][23] - 2022财年上半年现金余额增加720万美元，是七年来上半年现金增加最多的一次（不包括去年的可转换投资现金收益） [14] - 本季度现金及有价证券增加250万美元，期末余额为1.064亿美元 [24] - 本季度自由现金流为320万美元，上年同期为1130万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品收入：第二季度产品收入为730万美元，较上一财年第二季度增长11%，但较2020财年第二季度下降39%，全球供应链问题导致POS终端和支付设备发货延迟，影响产品交付 [11] - 服务收入：第二季度服务收入为660万美元，与本财年第一季度持平，较上年同期增长19%，但较两年前的第二季度下降23%，客户受劳动力短缺影响，对软件实施和运营项目的优先级进行调整，同时新产品需要额外支持 [12] - 订阅收入：第二季度订阅收入创纪录，首次超过1100万美元，较本季度第一季度增加90万美元，季度环比增长9%，较上年同期增长22%，较两年前增长超50%，占经常性收入的46%，高于去年的41%和两年前的36% [13][14] - PMS销售：第二季度PMS销售的总ARR较2020财年增长115%，其中仅订阅PMS销售较2020财年增长超145% [8] - 新增客户和业务：第二季度新增16个新客户、58个新物业，向已有产品的物业销售至少一种额外产品的情况有82次，超90%的新客户和新物业采用了部分或全部订阅许可 [9] - 附加软件模块：附加软件模块本季度占总销售额的6%，而不到两年前对销售没有显著贡献，过去六个季度每个季度为这些新产品增加了超100万美元的ARR，在2022财年第二季度占订阅收入的9.7% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国博彩和度假村市场：持续出色复苏，销售水平已恢复到疫情前2020财年的水平 [6] - 酒店连锁和游轮市场：部分复苏 [6] - 托管食品服务和国际市场：仍受疫情持续影响 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略：继续提供与一年前和两年前同期的比较数据，以更好衡量业务进展；推进Agilysys 2.0计划，保留解决方案功能优势，引入现代云原生技术架构和更多软件模块；增加销售和营销投入，招聘额外的销售副总裁、扩大销售团队并招聘营销主管 [5][15][17] - 行业竞争：在PMS及相关解决方案领域竞争地位较过去有所改善，成为主要参与者；InfoGenesis POS最新版本IG 12UX竞争力强；在美国市场竞争地位显著提升，但在国际市场尤其是欧洲和亚洲仍面临严峻竞争 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：全球酒店行业虽随疫苗接种率提高持续复苏，但国际地区和国内托管食品服务市场仍面临挑战，一次性收入的挑战尚未完全解决 [16] - 未来前景：对中长期前景持乐观态度，因云原生应用广泛、市场势头持续、积压订单创纪录，预计受疫情影响的酒店行业部分将很快好转；维持2022财年营收指引在1.6亿 - 1.7亿美元之间，调整后EBITDA略高于15%，预计下半年业绩将明显好于上半年 [16] 其他重要信息 - 公司在达拉斯的HITEC展会和拉斯维加斯的G2E展会上增加了营销投入，虽人流量低于疫情前，但展位忙碌，与客户的交流质量高，产生的优质潜在客户数量与往年相当 [14][15] - 在HITEC展会上，公司宣布完成V1 PMS平台多年现代化改造，该平台现支持云原生和本地部署；还宣布了InfoGenesis终端的进一步版本发布，该终端现支持Windows、iOS和Android操作系统 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：有哪些数据让公司对2022财年下半年更有信心？ - 公司积压订单创纪录，供应链和产品交付问题在过去几周有所改善，积压订单包括产品、服务和经常性收入，这些差距在下半年有望缩小，且经常性收入和订阅收入将继续增长 [27] 问题：参加HITEC和G2E展会后，公司对自身竞争地位有何看法？ - 公司在PMS及相关解决方案领域的竞争地位较过去有所改善，成为主要参与者；InfoGenesis POS的IG 12UX版本竞争力强；在美国市场竞争地位显著提升，但在国际市场尤其是欧洲和亚洲仍面临严峻竞争，还面临价格挑战 [29] 问题：InfoGenesis POS支持多平台意味着什么市场机会？ - InfoGenesis POS本身功能改进，演示效果好，赢得交易概率高；支持iOS和Android系统后，可在iPad等设备上原生运行，为客户提供更多选择，未来还可适配新设备，提升市场竞争力 [32][33] 问题：客户劳动力挑战和新产品需要额外支持如何影响业务？ - 客户因劳动力短缺和优先级调整，许多已签约的服务项目尚未启动，导致服务积压订单创纪录；新产品需要额外支持，也延迟了其他服务项目的交付 [35][36] 问题：硬件供应问题是否会加速现货硬件的采用，客户是否仍希望购买完整解决方案？ - PMS等软件解决方案无供应链问题，主要是POS解决方案存在硬件交付问题；iPad等设备有一定帮助，但客户仍需要基础终端，供应链问题需解决，目前已有改善迹象 [39][40] 问题：公司销售表现出色，是否有新兴优势领域？ - 产品方面，PMS及相关解决方案成为优势领域，销售增长显著；销售区域方面，博彩和度假村市场表现出色，超过2020财年水平，游轮和酒店连锁市场部分复苏，国际市场表现不佳，国内托管食品服务市场仍面临挑战 [42][43][44] 问题：最新POS产品在市场上如何定价？ - 公司在RFP中通常是价格最高的供应商，一直坚持定价纪律；现在产品有技术和功能支持，能更好地捍卫定价 [46] 问题：订阅销售与一年前和两年前相比情况如何？ - 2022财年第一和第二季度的销售预订水平（按年度合同价值计算）与2020财年相当；订阅销售较两年前大幅增长，因客户更倾向于云原生应用 [49][50] 问题：过去两个季度的预订水平是否符合公司1.6亿 - 1.7亿美元的营收指引预期？ - 第一和第二季度的销售预订符合营收指引预期，但一次性收入因交付挑战未达预期，公司认为下半年情况会改善，因此维持营收指引 [53] 问题：与QSR行业相比，酒店行业新解决方案的采用率如何？ - 酒店行业中博彩和度假村市场对现代云原生应用需求高，决策后采用速度快；托管食品服务提供商因人员在家工作，对新解决方案需求低 [55]

收入确认相关数据变化 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，产品在某一时点确认的收入分别为880万美元和520万美元，服务在一段时间内确认的收入分别为2990万美元和2460万美元[40] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，从期初合同负债中确认的收入分别为1740万美元和1750万美元[42] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，从合同资产转入应收账款的金额分别为220万美元和140万美元[42] 资本化销售激励成本及销售佣金费用变化 - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，资本化销售激励成本分别为290万美元和320万美元[44] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，销售佣金费用分别为70万美元和60万美元，其中资本化金额摊销分别为30万美元和40万美元[44] 负债数据变化 - 截至2021年6月30日和2021年3月31日，应计负债分别为1014.8万美元和1123.3万美元[47] - 截至2021年6月30日和2021年3月31日，其他非流动负债分别为417.8万美元和401.1万美元[47] 现金收支相关数据变化 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，利息净现金（收入）分别为 - 2.1万美元和 - 2万美元[49] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，所得税净现金支付分别为19.2万美元和13.4万美元[49] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，经营租赁现金支付分别为96.9万美元和164.2万美元[49] 所得税费用及税率变化 - 2021年第二季度所得税费用为19.3万美元，有效税率为8.9%；2020年同期所得税费用为8000美元，有效税率为 - 1.6%[51] - 2022财年第一季度所得税费用为19.3万美元，有效税率为8.9%；2021财年第一季度所得税费用为0.8万美元，有效税率为 - 1.6%[92] 净收入及每股收益变化 - 2021年第二季度净收入为197.2万美元，2020年同期净亏损为51.7万美元[58] - 2021年第二季度归属于普通股股东的净收入为151.3万美元，2020年同期净亏损为165.3万美元[58] - 2021年第二季度基本和摊薄后每股收益均为0.06美元，2020年同期基本和摊薄后每股亏损均为0.07美元[58] 股权奖励计划相关 - 2020股权奖励计划可授予的普通股总数为310万股[60] 基于股份的薪酬费用变化 - 2021年第二季度基于股份的薪酬总费用为362.1万美元，2020年同期为142.6万美元[63] - 截至2021年6月30日，SSARs未确认的基于股份的薪酬费用为1200万美元，预计在1.7年的加权平均归属期内确认[67] - 截至2021年6月30日，受限股未确认的基于股份的薪酬费用为360万美元，预计在1.6年的加权平均归属期内确认[69] 优先股相关 - 2020年5月22日，公司出售173.5457万股A系列可转换优先股，总购买价为3500万美元，发行成本为100万美元[71] - 优先股持有人有权按清算优先权的5.25%年利率获得股息，每半年支付一次[73] 2022财年第一季度各业务线收入及费用变化 - 2022财年第一季度总净收入为3.87亿美元，较2021财年第一季度增加890万美元，增幅29.9%[83][85] - 2022财年第一季度产品收入为884.4万美元，较2021财年第一季度增加360.5万美元，增幅68.8%[83] - 2022财年第一季度支持、维护和订阅服务收入为2320.7万美元，较2021财年第一季度增加271万美元，增幅13.2%[83] - 2022财年第一季度专业服务收入为667.4万美元，较2021财年第一季度增加260.3万美元，增幅63.9%[83] - 2022财年第一季度总毛利为2486.7万美元，较2021财年第一季度增加631.7万美元，增幅34.1%，毛利率从62.2%提升至64.2%[83][87] - 2022财年第一季度产品开发费用为1148.5万美元，较2021财年第一季度增加321.9万美元，增幅38.9%[83] - 2022财年第一季度销售和营销费用为305.2万美元，较2021财年第一季度增加45.1万美元，增幅17.3%[83] - 2022财年第一季度一般和行政费用为700.3万美元，较2021财年第一季度增加128.4万美元，增幅22.5%[83] - 2022财年第一季度利息收入为 - 2.2万美元，较2021财年第一季度增加0.1万美元，增幅4.8%[90] 现金及现金等价物与债务情况 - 截至2021年6月30日，公司100%的现金及现金等价物存于银行账户，其中95%位于美国[95] - 截至2021年6月30日和2021年3月31日，公司总债务约为0.1百万美元，均为融资租赁义务[95] 各活动现金流量变化 - 2021年6月，经营活动提供的净现金为799.5万美元，2020年为 - 492.9万美元；投资活动使用的净现金为 - 27.6万美元，2020年为 - 24.5万美元；融资活动使用的净现金为 - 299.4万美元，2020年为3312.3万美元；汇率变动对现金的影响为6000美元，2020年为2000美元；现金及现金等价物净增加额为473.1万美元，2020年为2795.1万美元[96] - 2022财年前三个月，经营活动提供的现金流量为800万美元，基于现金的收益为660万美元，非现金费用调整为470万美元，净经营资产和负债增加140万美元[96] - 2022财年前三个月，融资活动使用的300万美元中，210万美元用于回购股份以满足基于股份的薪酬的员工预扣税，90万美元为优先股股息；2021财年前三个月，融资活动提供的3310万美元主要来自MAK Capital投资的优先股发行所得3410万美元，扣除发行成本后，抵消了用于回购股份以满足基于股份的薪酬的员工预扣税的90万美元[97] 合同义务、会计政策及市场风险情况 - 截至2021年6月30日，公司的合同义务与2021年3月31日年度报告中披露的相比无重大变化[98] - 公司未签订任何对财务状况、经营成果、流动性等有当前或未来影响的资产负债表外安排[99] - 自2021年3月31日以来，公司重大会计政策和估计除合并财务报表附注2所述外无重大变化[100] - 自2021年3月31日以来，公司市场风险敞口无重大变化[102] 前瞻性陈述说明 - 本季度报告等包含前瞻性陈述，其不保证未来表现，受多种因素影响，公司无义务更新[101]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收3870万美元，较去年同期增长29.9%，较2020财年同期略有增长，较2021财年第四季度增长6.6% [10][22] - 经常性收入达创纪录的2320万美元，较去年同期增长13.2%，较上一季度增加30万美元，占本财季净收入的59.9% [23] - 订阅收入首次突破1000万美元，达到创纪录的1020万美元，同比增长33.2%，较2020财年第一季度增长44.7%，占经常性收入约44% [23] - 附加软件模块本季度占总销售额的8%，在订阅收入中占比9.7%，过去五个季度每个季度新增ARR超100万美元 [24] - 毛利润为2480万美元，毛利率从去年同期的62.2%增至64.2%，产品和专业服务收入较2021财年第四季度增长15.7% [25] - 运营费用（不包括法律和解、减值、重组、遣散等费用）较2021财年第四季度大幅下降53%，较去年同期增长27%至2260万美元 [26] - 净收入为150万美元，每股收益从2021财年第四季度的亏损1.05美元提升至0.06美元；调整后净收入为520万美元，调整后摊薄每股收益为0.21美元 [28] - 调整后EBITDA为690万美元，高于去年同期的340万美元 [28] - 现金及有价证券较第一季度增加470万美元，截至2021年6月30日为1.039亿美元，本季度自由现金流为正770万美元，去年同期为亏损520万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品收入增长68.8%，专业服务收入增长63.9% [22] - 专业服务和硬件销售预订量与两年前第一季度接近，软件销售超过疫情前水平，本季度是订阅软件销售创纪录的季度 [9] - 2022财年第一季度是约2.5年来库存采购销售最好的季度 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 自今年2月底、3月左右，美国博彩和度假村市场垂直领域有良好复苏，酒店和游轮垂直领域部分复苏，而管理餐饮服务和国际地区仍受疫情相关关闭的显著影响，亚太和欧洲、中东及非洲地区继续受到封锁和其他严格限制的严重影响 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司开始将主要重点从研发转向销售和营销，同时发展专业服务和支持 [31] - 公司现代化产品在市场上开始获得良好吸引力，在物业管理系统（PMS）生态系统市场具有竞争力，现代化的Visual One PMS产品即将发布，多个PMS附加模块已在客户现场实施 [13] - 现代化InfoGenesis POS终端后续版本取得进展，增加了支付网关集成批准和第三方系统集成，UI方面重新设计，还推出了远程订购工具和快速支付等附加POS软件模块 [15][16] - 库存和采购产品Eatec和Stratton Warren的现代化持续推进，销售情况改善 [17] - 公司开始增加销售和营销投资，参加行业展会并取得一定成功，本周正在举办虚拟客户用户会议 [18][19] - 公司结束了澳大利亚和英国的经销商关系，在澳大利亚和新西兰地区任命新的业务发展负责人，在美国增加了三名销售员工 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管行业仍存在许多与疫情相关的挑战，特别是在管理餐饮服务垂直领域和国际地区，但公司对本季度业绩感到满意，对当前竞争地位感到兴奋，对未来充满信心 [30][31] - 公司预计2022财年将是自转型为酒店软件解决方案业务以来收入最好的一年，预计收入在1.6亿至1.7亿美元之间，调整后EBITDA略高于收入的15% [31] - 随着全球疫苗接种率上升，酒店行业应会继续复苏，公司有望乘势而上，推动业务更上一层楼 [31] 其他重要信息 - 本季度签约销售协议新增15个新客户、69个新物业，向已有公司产品的站点销售至少一种额外产品达100次，超90%的新客户和新物业采用订阅许可证模式 [12] - 本季度是现金收款最强劲的季度之一，现金余额首次突破1亿美元 [12] - 收入水平受实施延迟的负面影响，导致产品、服务和经常性收入的积压订单达到创纪录水平，主要原因是客户现场资源不足和新开发或现代化软件应用的技术实施细节处理时间较长，这些都是短期问题，未来积压订单转化为收入的情况将改善 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来几个月是否有其他需要现代化或客户要求的主要产品缺口 - 公司未来一年的重点是让已创建的新软件模块和现代化产品在市场上稳定下来，暂不考虑新的增强功能和模块，预计2022年再考虑拓展总可寻址市场 [33][34] 问题2: 部署延迟的原因是什么 - 主要原因是客户现场资源不足，次要原因是新模块或现代化产品在实施过程中出现技术问题，需要时间解决，且公司会在首批实施站点稳定后再推进后续实施 [35][36][37] 问题3: 为何重申业绩指引而不提高范围 - 本季度是最佳Q1销售季度，但并非有史以来最佳季度，今年的收入成功很大程度取决于积压订单的清理速度，而这并不容易，因为客户资源不会很快改善，新模块实施也会有延迟 公司预计下半年业务会有所改善，但不确定改善程度，当前指引是对今年业绩的现实反映 [38][39][40] 问题4: 日销售额未收回天数（DSO）水平是否可持续 - DSO水平可持续，目前已稳定在一定范围，营运资金调整对自由现金流的影响在12个月内已平滑，DSO和应付账款天数（DPO）处于理想状态，自由现金流可持续 [42][43] 问题5: 如何看待全年自由现金流与2500万美元指引的关系 - 全年自由现金流会与盈利指引相近，虽然会有资本支出调整，但营运资金会在全年内平滑，第三季度通常是波动最大的季度，有大额年度发票发出 [44][45] 问题6: 剔除一次性事件后，订阅收入同比表现如何 - 剔除一次性事件的干扰后，订阅收入同比增长约20%，预计全年四个季度相加与上一财年相比，增长将达到20%左右 [46][47] 问题7: 订阅维护支持中的积压订单是否也达到创纪录水平 - 订阅收入接近创纪录水平，专业服务达到创纪录水平，三者结合的积压订单达到创纪录水平，订阅收入是经常性收入的一部分 [48][49][50] 问题8: 如何理解管理层在客户会议上表示的放松和高兴，以及软件的向后兼容性 - 管理层表示现在更放松和高兴是因为自2017年以来一直承诺的产品现代化工作已经完成，现在可以展示现有的成果，而不是只谈未来的承诺 演示产品时也比两年前容易很多 向后兼容性方面，IG POS终端现代化后，一个代码库支持iOS、Android和Windows操作系统，无需第三方供应商依赖，客户可以部分升级设备，保护了客户的投资 [52][53][54] 问题9: 对HITEC和G2E展会的预期如何 - 公司将全力参加这两个展会，预计展会将有良好的客户参与度，尽管近期展会的参会人数较疫情前有所下降，但HITEC和G2E展会的供应商、同行和竞争对手都期待参加，公司将展示全系列产品，不展示旧技术 [56][57] 问题10: 公司全年费用将如何增长，印度开发中心的招聘情况和当地情况如何 - 印度在第二波疫情后情况已稳定，印度开发中心大部分仍远程工作，但正在恢复正常 研发费用将稳定在当前水平，可能会因激励薪酬增加而有所上升 销售和营销费用占收入的百分比将逐渐增加，部分研发节省的费用将用于销售和营销以提高盈利能力 印度开发中心接近满员，预计短期内不会有重大招聘，公司目前关注销售和营销方面的增长 [60][61][62] - 运营费用方面，一般及行政费用（G&A）预计保持在收入的14% - 16%，产品开发费用将降至28% - 29%，销售和营销费用将升至10% - 12% [64]

总净收入变化 - 2021财年总净收入为1.37176亿美元，较2020财年的1.60757亿美元减少2358.1万美元，降幅14.7%[137] - 2020财年总净收入为1.60757亿美元，较2019财年的1.40842亿美元增加1991.5万美元，增幅14.1%[153] 各业务线收入变化 - 2021财年产品收入为2671.4万美元，较2020财年的4423万美元减少1751.6万美元，降幅39.6%[137] - 2021财年支持、维护和订阅服务收入为8856.5万美元，较2020财年的8368万美元增加488.5万美元，增幅5.8%[137] - 2021财年专业服务收入为2189.7万美元，较2020财年的3284.7万美元减少1095万美元，降幅33.3%[137] 总毛利润变化 - 2021财年总毛利润为8937.6万美元，较2020财年的8095.2万美元增加842.4万美元，增幅10.4%，毛利率从50.4%提升至65.2%[137] - 2020财年商品销售总成本为7980.5万美元，较2019财年的6696.2万美元增加1284.3万美元，增幅19.2%；毛利润为8095.2万美元，较2019财年的7388万美元增加707.2万美元，增幅9.6%；毛利率从52.5%降至50.4%[153] 运营亏损变化 - 2021财年运营亏损为2095.8万美元，较2020财年的3406.1万美元减少1310.3万美元，降幅38.5%，运营亏损率从21.2%降至15.3%[137] - 2020财年运营亏损为3406.1万美元，较2019财年的1308.1万美元增加2098万美元，增幅160.4%；运营亏损百分比从 - 9.3%降至 - 21.2%[153] 各项费用变化 - 2021财年产品开发费用为5534.5万美元，较2020财年的4146.3万美元增加1388.2万美元，增幅33.5%[137] - 2021财年销售和营销费用为1419.6万美元，较2020财年的1986.4万美元减少566.8万美元，降幅28.5%[137] - 2021财年一般和行政费用为3327.3万美元，较2020财年的2437.4万美元增加889.9万美元，增幅36.5%[137] - 2020财年产品开发费用为4146.3万美元，较2019财年的3781.7万美元增加364.6万美元，增幅9.6%[153] - 2020财年销售和营销费用为1986.4万美元，较2019财年的1964.6万美元增加21.8万美元，增幅1.1%[153] 无形资产减值情况 - 2020财年无形资产减值2374万美元，2021财年无减值[137] - 2020财年无形资产减值总计2374万美元，2019财年无减值[160] 遣散费和其他费用变化 - 2021财年遣散费和其他费用因非重组遣散活动增加190万美元[145] 利息及其他费用净额变化 - 2021财年利息收入为 - 10.7万美元，较2020年的 - 38万美元增加27.3万美元，增幅71.8%；利息费用为2万美元，较2020年的9000美元增加1.1万美元；其他费用净额为33.8万美元，较2020年的17.6万美元增加16.2万美元，增幅92.0%；其他费用（收入）净额总计为25.1万美元，较2020年的 - 19.5万美元增加44.6万美元，增幅228.7%[146] 所得税费用及有效税率变化 - 2021财年所得税费用（收益）为 - 20.8万美元，较2020年的20.1万美元增加40.9万美元，增幅203.5%；有效税率为1.0%，2020年为 - 0.6%[148] - 2020财年有效税率为 - 0.6%，2019财年为 - 1.7%，所得税费用2020财年为31000美元，2019财年为221000美元[164] 净运营亏损结转情况 - 截至2021年3月31日，公司有1.991亿美元的联邦净运营亏损结转，将于2031 - 2038财年到期；4680万美元的联邦净运营亏损可无限期结转；1.656亿美元的州净运营亏损结转，将于2022 - 2041财年到期[151] - 截至2020年3月31日，公司有1.991亿美元联邦净运营亏损结转，将于2031 - 2038财年到期；2470万美元可无限期结转；还有1.416亿美元州净运营亏损结转，将于2021 - 2040财年到期[165] 现金存放情况 - 截至2021年3月31日，公司9920万美元现金存于银行账户，其中96%在美国[166] 总债务情况 - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，公司总债务约为10万美元，均为融资租赁义务[168] 现金流情况 - 2021财年经营活动提供现金流2840万美元，2020财年为1060万美元，2019财年为720万美元[169][170] - 2021财年投资活动使用现金流140万美元，2020财年为340万美元，2019财年为550万美元[171] - 2021财年融资活动提供现金流2530万美元，2020财年使用110万美元，2019财年使用80万美元[172] 企业人寿保险投资情况 - 公司对企业拥有的人寿保险政策投资的现金退保价值为100万美元，未来应付给指定受益人的收益现值为10万美元[173] 收入确认政策 - 2018年4月1日，公司采用ASU No. 2014 - 09确认收入[178] 疫情优惠政策 - 2021财年，公司为受疫情影响的客户提供一次性经常性收入相关及其他优惠[187] 薪酬费用记录及奖励公允价值估算 - 公司基于授予日奖励的公允价值记录与股票期权、股票结算的股票增值权、受限股和绩效股相关的薪酬费用[189] - 受限股和绩效股奖励的公允价值基于授予日公司普通股的收盘价[189] - 股票期权和股票结算的增值权奖励的公允价值在授予日使用Black - Scholes - Merton期权定价模型估算[189] - 有市场条件的股票结算增值权的公允价值使用Lattice期权定价模型估算[189] 会计声明信息 - 有关近期采用和尚未生效的会计声明的更多信息见年度报告第8项合并财务报表附注2[190] 外汇风险及国际业务收入情况 - 公司有外币资产、负债和现金流，存在外汇风险[191] - 2021、2020和2019财年，国际业务收入分别占总收入的8%、9%和9%[191] - 2021、2020和2019财年，外币对经营业绩的影响对公司经营成果无重大影响[191] - 其他货币价值的波动可能对公司的收入、费用、营业利润和净收入产生重大影响[191]

业绩总结 - 截至2020年3月31日，Agilysys的总收入为1.608亿美元，其中52%为经常性收入[7] - 2020财年净亏损为34,067千美元，相较于2019财年的13,164千美元亏损增加了158.5%[63] - 2020财年调整后运营收益为9,597千美元，较2019财年的4,770千美元增长了101.4%[63] - 2020财年调整后EBITDA为13,017千美元，较2019财年的10,277千美元增长了26.8%[63] - 2020财年经营活动提供的净现金为10,575千美元，较2019财年的7,241千美元增长了46.5%[66] 用户数据 - 截至2020年3月31日，Agilysys的年经常性收入（ARR）约为8370万美元[23] - 客户保留率超过95%[8] - 2020年3月31日，直接管理的酒店房间数量约为27.4万，同比增长1%[36] 财务状况 - 2020年3月31日的现金及现金等价物为4670万美元，负债为1540万美元[37][43] - 2020财年现金及现金等价物期末余额为46,653千美元，较2019财年的40,771千美元增长了14.5%[66] - 2020财年资本支出为3,420千美元，较2019财年的3,318千美元略有增加[66] - 2020财年非现金调整（重组、法律和解）为46,260千美元，较2019财年的22,219千美元显著增加[66] 研发与市场扩张 - 研发团队人数从2017年1月的230人增加到2020年3月的750人[8] - Agilysys在美国的主要办公室包括拉斯维加斯、圣巴巴拉和贝尔维尤[67] - Agilysys在EMEA地区设有办公室，位于英国温莎[67] - Agilysys在亚太地区设有多个办公室，包括中国、香港、马来西亚、菲律宾和新加坡[67] - Agilysys在印度的开发中心位于钦奈[67] - Agilysys在拉斯维加斯设有演示中心[67] 其他信息 - 2020财年产品开发（运营费用）为41,463千美元，较2019财年的37,817千美元增长了4.3%[63] - 2020财年资本化软件开发成本为2,189千美元，较2019财年的8,918千美元显著减少[66] - 2020年3月31日，稀释后流通股数为2320万股，市值为4.551亿美元[36][37] - 调整后的EBITDA为1300万美元，调整后的运营收益为960万美元[40] - 2020年财年因资产和负债变动导致的现金流变化为-1,618千美元，较2019财年的-1,814千美元有所改善[66]