财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收3870万美元，较去年同期增长29.9%，较2020财年同期略有增长，较2021财年第四季度增长6.6% [10][22] - 经常性收入达创纪录的2320万美元，较去年同期增长13.2%，较上一季度增加30万美元，占本财季净收入的59.9% [23] - 订阅收入首次突破1000万美元，达到创纪录的1020万美元，同比增长33.2%，较2020财年第一季度增长44.7%，占经常性收入约44% [23] - 附加软件模块本季度占总销售额的8%，在订阅收入中占比9.7%，过去五个季度每个季度新增ARR超100万美元 [24] - 毛利润为2480万美元，毛利率从去年同期的62.2%增至64.2%，产品和专业服务收入较2021财年第四季度增长15.7% [25] - 运营费用（不包括法律和解、减值、重组、遣散等费用）较2021财年第四季度大幅下降53%，较去年同期增长27%至2260万美元 [26] - 净收入为150万美元，每股收益从2021财年第四季度的亏损1.05美元提升至0.06美元；调整后净收入为520万美元，调整后摊薄每股收益为0.21美元 [28] - 调整后EBITDA为690万美元，高于去年同期的340万美元 [28] - 现金及有价证券较第一季度增加470万美元，截至2021年6月30日为1.039亿美元，本季度自由现金流为正770万美元，去年同期为亏损520万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品收入增长68.8%，专业服务收入增长63.9% [22] - 专业服务和硬件销售预订量与两年前第一季度接近，软件销售超过疫情前水平，本季度是订阅软件销售创纪录的季度 [9] - 2022财年第一季度是约2.5年来库存采购销售最好的季度 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 自今年2月底、3月左右，美国博彩和度假村市场垂直领域有良好复苏，酒店和游轮垂直领域部分复苏，而管理餐饮服务和国际地区仍受疫情相关关闭的显著影响，亚太和欧洲、中东及非洲地区继续受到封锁和其他严格限制的严重影响 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司开始将主要重点从研发转向销售和营销，同时发展专业服务和支持 [31] - 公司现代化产品在市场上开始获得良好吸引力，在物业管理系统（PMS）生态系统市场具有竞争力，现代化的Visual One PMS产品即将发布，多个PMS附加模块已在客户现场实施 [13] - 现代化InfoGenesis POS终端后续版本取得进展，增加了支付网关集成批准和第三方系统集成，UI方面重新设计，还推出了远程订购工具和快速支付等附加POS软件模块 [15][16] - 库存和采购产品Eatec和Stratton Warren的现代化持续推进，销售情况改善 [17] - 公司开始增加销售和营销投资，参加行业展会并取得一定成功，本周正在举办虚拟客户用户会议 [18][19] - 公司结束了澳大利亚和英国的经销商关系，在澳大利亚和新西兰地区任命新的业务发展负责人，在美国增加了三名销售员工 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管行业仍存在许多与疫情相关的挑战，特别是在管理餐饮服务垂直领域和国际地区，但公司对本季度业绩感到满意，对当前竞争地位感到兴奋，对未来充满信心 [30][31] - 公司预计2022财年将是自转型为酒店软件解决方案业务以来收入最好的一年，预计收入在1.6亿至1.7亿美元之间，调整后EBITDA略高于收入的15% [31] - 随着全球疫苗接种率上升，酒店行业应会继续复苏，公司有望乘势而上，推动业务更上一层楼 [31] 其他重要信息 - 本季度签约销售协议新增15个新客户、69个新物业，向已有公司产品的站点销售至少一种额外产品达100次，超90%的新客户和新物业采用订阅许可证模式 [12] - 本季度是现金收款最强劲的季度之一，现金余额首次突破1亿美元 [12] - 收入水平受实施延迟的负面影响，导致产品、服务和经常性收入的积压订单达到创纪录水平，主要原因是客户现场资源不足和新开发或现代化软件应用的技术实施细节处理时间较长，这些都是短期问题，未来积压订单转化为收入的情况将改善 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来几个月是否有其他需要现代化或客户要求的主要产品缺口 - 公司未来一年的重点是让已创建的新软件模块和现代化产品在市场上稳定下来，暂不考虑新的增强功能和模块，预计2022年再考虑拓展总可寻址市场 [33][34] 问题2: 部署延迟的原因是什么 - 主要原因是客户现场资源不足，次要原因是新模块或现代化产品在实施过程中出现技术问题，需要时间解决，且公司会在首批实施站点稳定后再推进后续实施 [35][36][37] 问题3: 为何重申业绩指引而不提高范围 - 本季度是最佳Q1销售季度，但并非有史以来最佳季度，今年的收入成功很大程度取决于积压订单的清理速度，而这并不容易，因为客户资源不会很快改善，新模块实施也会有延迟 公司预计下半年业务会有所改善，但不确定改善程度，当前指引是对今年业绩的现实反映 [38][39][40] 问题4: 日销售额未收回天数（DSO）水平是否可持续 - DSO水平可持续，目前已稳定在一定范围，营运资金调整对自由现金流的影响在12个月内已平滑，DSO和应付账款天数（DPO）处于理想状态，自由现金流可持续 [42][43] 问题5: 如何看待全年自由现金流与2500万美元指引的关系 - 全年自由现金流会与盈利指引相近，虽然会有资本支出调整，但营运资金会在全年内平滑，第三季度通常是波动最大的季度，有大额年度发票发出 [44][45] 问题6: 剔除一次性事件后，订阅收入同比表现如何 - 剔除一次性事件的干扰后，订阅收入同比增长约20%，预计全年四个季度相加与上一财年相比，增长将达到20%左右 [46][47] 问题7: 订阅维护支持中的积压订单是否也达到创纪录水平 - 订阅收入接近创纪录水平，专业服务达到创纪录水平，三者结合的积压订单达到创纪录水平，订阅收入是经常性收入的一部分 [48][49][50] 问题8: 如何理解管理层在客户会议上表示的放松和高兴，以及软件的向后兼容性 - 管理层表示现在更放松和高兴是因为自2017年以来一直承诺的产品现代化工作已经完成，现在可以展示现有的成果，而不是只谈未来的承诺 演示产品时也比两年前容易很多 向后兼容性方面，IG POS终端现代化后，一个代码库支持iOS、Android和Windows操作系统，无需第三方供应商依赖，客户可以部分升级设备，保护了客户的投资 [52][53][54] 问题9: 对HITEC和G2E展会的预期如何 - 公司将全力参加这两个展会，预计展会将有良好的客户参与度，尽管近期展会的参会人数较疫情前有所下降，但HITEC和G2E展会的供应商、同行和竞争对手都期待参加，公司将展示全系列产品，不展示旧技术 [56][57] 问题10: 公司全年费用将如何增长，印度开发中心的招聘情况和当地情况如何 - 印度在第二波疫情后情况已稳定，印度开发中心大部分仍远程工作，但正在恢复正常 研发费用将稳定在当前水平，可能会因激励薪酬增加而有所上升 销售和营销费用占收入的百分比将逐渐增加，部分研发节省的费用将用于销售和营销以提高盈利能力 印度开发中心接近满员，预计短期内不会有重大招聘，公司目前关注销售和营销方面的增长 [60][61][62] - 运营费用方面，一般及行政费用（G&A）预计保持在收入的14% - 16%，产品开发费用将降至28% - 29%，销售和营销费用将升至10% - 12% [64]

总净收入变化 - 2021财年总净收入为1.37176亿美元，较2020财年的1.60757亿美元减少2358.1万美元，降幅14.7%[137] - 2020财年总净收入为1.60757亿美元，较2019财年的1.40842亿美元增加1991.5万美元，增幅14.1%[153] 各业务线收入变化 - 2021财年产品收入为2671.4万美元，较2020财年的4423万美元减少1751.6万美元，降幅39.6%[137] - 2021财年支持、维护和订阅服务收入为8856.5万美元，较2020财年的8368万美元增加488.5万美元，增幅5.8%[137] - 2021财年专业服务收入为2189.7万美元，较2020财年的3284.7万美元减少1095万美元，降幅33.3%[137] 总毛利润变化 - 2021财年总毛利润为8937.6万美元，较2020财年的8095.2万美元增加842.4万美元，增幅10.4%，毛利率从50.4%提升至65.2%[137] - 2020财年商品销售总成本为7980.5万美元，较2019财年的6696.2万美元增加1284.3万美元，增幅19.2%；毛利润为8095.2万美元，较2019财年的7388万美元增加707.2万美元，增幅9.6%；毛利率从52.5%降至50.4%[153] 运营亏损变化 - 2021财年运营亏损为2095.8万美元，较2020财年的3406.1万美元减少1310.3万美元，降幅38.5%，运营亏损率从21.2%降至15.3%[137] - 2020财年运营亏损为3406.1万美元，较2019财年的1308.1万美元增加2098万美元，增幅160.4%；运营亏损百分比从 - 9.3%降至 - 21.2%[153] 各项费用变化 - 2021财年产品开发费用为5534.5万美元，较2020财年的4146.3万美元增加1388.2万美元，增幅33.5%[137] - 2021财年销售和营销费用为1419.6万美元，较2020财年的1986.4万美元减少566.8万美元，降幅28.5%[137] - 2021财年一般和行政费用为3327.3万美元，较2020财年的2437.4万美元增加889.9万美元，增幅36.5%[137] - 2020财年产品开发费用为4146.3万美元，较2019财年的3781.7万美元增加364.6万美元，增幅9.6%[153] - 2020财年销售和营销费用为1986.4万美元，较2019财年的1964.6万美元增加21.8万美元，增幅1.1%[153] 无形资产减值情况 - 2020财年无形资产减值2374万美元，2021财年无减值[137] - 2020财年无形资产减值总计2374万美元，2019财年无减值[160] 遣散费和其他费用变化 - 2021财年遣散费和其他费用因非重组遣散活动增加190万美元[145] 利息及其他费用净额变化 - 2021财年利息收入为 - 10.7万美元，较2020年的 - 38万美元增加27.3万美元，增幅71.8%；利息费用为2万美元，较2020年的9000美元增加1.1万美元；其他费用净额为33.8万美元，较2020年的17.6万美元增加16.2万美元，增幅92.0%；其他费用（收入）净额总计为25.1万美元，较2020年的 - 19.5万美元增加44.6万美元，增幅228.7%[146] 所得税费用及有效税率变化 - 2021财年所得税费用（收益）为 - 20.8万美元，较2020年的20.1万美元增加40.9万美元，增幅203.5%；有效税率为1.0%，2020年为 - 0.6%[148] - 2020财年有效税率为 - 0.6%，2019财年为 - 1.7%，所得税费用2020财年为31000美元，2019财年为221000美元[164] 净运营亏损结转情况 - 截至2021年3月31日，公司有1.991亿美元的联邦净运营亏损结转，将于2031 - 2038财年到期；4680万美元的联邦净运营亏损可无限期结转；1.656亿美元的州净运营亏损结转，将于2022 - 2041财年到期[151] - 截至2020年3月31日，公司有1.991亿美元联邦净运营亏损结转，将于2031 - 2038财年到期；2470万美元可无限期结转；还有1.416亿美元州净运营亏损结转，将于2021 - 2040财年到期[165] 现金存放情况 - 截至2021年3月31日，公司9920万美元现金存于银行账户，其中96%在美国[166] 总债务情况 - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，公司总债务约为10万美元，均为融资租赁义务[168] 现金流情况 - 2021财年经营活动提供现金流2840万美元，2020财年为1060万美元，2019财年为720万美元[169][170] - 2021财年投资活动使用现金流140万美元，2020财年为340万美元，2019财年为550万美元[171] - 2021财年融资活动提供现金流2530万美元，2020财年使用110万美元，2019财年使用80万美元[172] 企业人寿保险投资情况 - 公司对企业拥有的人寿保险政策投资的现金退保价值为100万美元，未来应付给指定受益人的收益现值为10万美元[173] 收入确认政策 - 2018年4月1日，公司采用ASU No. 2014 - 09确认收入[178] 疫情优惠政策 - 2021财年，公司为受疫情影响的客户提供一次性经常性收入相关及其他优惠[187] 薪酬费用记录及奖励公允价值估算 - 公司基于授予日奖励的公允价值记录与股票期权、股票结算的股票增值权、受限股和绩效股相关的薪酬费用[189] - 受限股和绩效股奖励的公允价值基于授予日公司普通股的收盘价[189] - 股票期权和股票结算的增值权奖励的公允价值在授予日使用Black - Scholes - Merton期权定价模型估算[189] - 有市场条件的股票结算增值权的公允价值使用Lattice期权定价模型估算[189] 会计声明信息 - 有关近期采用和尚未生效的会计声明的更多信息见年度报告第8项合并财务报表附注2[190] 外汇风险及国际业务收入情况 - 公司有外币资产、负债和现金流，存在外汇风险[191] - 2021、2020和2019财年，国际业务收入分别占总收入的8%、9%和9%[191] - 2021、2020和2019财年，外币对经营业绩的影响对公司经营成果无重大影响[191] - 其他货币价值的波动可能对公司的收入、费用、营业利润和净收入产生重大影响[191]

业绩总结 - 截至2020年3月31日，Agilysys的总收入为1.608亿美元，其中52%为经常性收入[7] - 2020财年净亏损为34,067千美元，相较于2019财年的13,164千美元亏损增加了158.5%[63] - 2020财年调整后运营收益为9,597千美元，较2019财年的4,770千美元增长了101.4%[63] - 2020财年调整后EBITDA为13,017千美元，较2019财年的10,277千美元增长了26.8%[63] - 2020财年经营活动提供的净现金为10,575千美元，较2019财年的7,241千美元增长了46.5%[66] 用户数据 - 截至2020年3月31日，Agilysys的年经常性收入（ARR）约为8370万美元[23] - 客户保留率超过95%[8] - 2020年3月31日，直接管理的酒店房间数量约为27.4万，同比增长1%[36] 财务状况 - 2020年3月31日的现金及现金等价物为4670万美元，负债为1540万美元[37][43] - 2020财年现金及现金等价物期末余额为46,653千美元，较2019财年的40,771千美元增长了14.5%[66] - 2020财年资本支出为3,420千美元，较2019财年的3,318千美元略有增加[66] - 2020财年非现金调整（重组、法律和解）为46,260千美元，较2019财年的22,219千美元显著增加[66] 研发与市场扩张 - 研发团队人数从2017年1月的230人增加到2020年3月的750人[8] - Agilysys在美国的主要办公室包括拉斯维加斯、圣巴巴拉和贝尔维尤[67] - Agilysys在EMEA地区设有办公室，位于英国温莎[67] - Agilysys在亚太地区设有多个办公室，包括中国、香港、马来西亚、菲律宾和新加坡[67] - Agilysys在印度的开发中心位于钦奈[67] - Agilysys在拉斯维加斯设有演示中心[67] 其他信息 - 2020财年产品开发（运营费用）为41,463千美元，较2019财年的37,817千美元增长了4.3%[63] - 2020财年资本化软件开发成本为2,189千美元，较2019财年的8,918千美元显著减少[66] - 2020年3月31日，稀释后流通股数为2320万股，市值为4.551亿美元[36][37] - 调整后的EBITDA为1300万美元，调整后的运营收益为960万美元[40] - 2020年财年因资产和负债变动导致的现金流变化为-1,618千美元，较2019财年的-1,814千美元有所改善[66]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度营收3630万美元，较2020财年同期的3970万美元下降8.4%，全年产品收入下降1750万美元（39.6%），专业服务收入下降1100万美元（33.3%） [10][31] - 第四季度经常性收入达2290万美元，较上一季度略有增长，与去年同期相比增长3%，全年经常性收入比2020财年高490万美元 [10][32] - 第四季度订阅收入同比增长11.6%，全年增长15.5%，占经常性收入的比例从2020财年第四季度的39%升至42%，附加软件模块在2021财年占总订阅收入的5%，较上一财年增长325% [10][33] - 第四季度GAAP毛利为2350万美元，较2020财年第四季度的1970万美元增加380万美元（19%），毛利率从49.6%增至64.6% [12][34] - 第四季度调整后EBITDA为710万美元，略低于2021财年第三季度，较上一财年第四季度增长98%，全年调整后EBITDA为2670万美元，较上一年的1300万美元增长105.4% [14][37] - 截至2021年3月31日，现金及有价证券为9920万美元，高于2020年3月31日的4670万美元，本季度自由现金流为1200万美元，高于上年同期的490万美元，全年自由现金流为2700万美元，高于上年的720万美元 [38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品和服务收入较第三季度下降约3%，分别为2020财年第四季度水平的78%和76% [10] - 销售方面，本季度以年度合同价值衡量的销售额增长至2020财年同期销售额的75%以上，过去12周全球销售额增至过去五年最佳12周期间的约85% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 销售成功势头目前主要集中在美国国内市场的博彩和度假村领域，EMEA、APAC和管理型餐饮服务提供商等市场尚未完全恢复 [18][53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计2022财年营收在1.6亿 - 1.7亿美元之间，调整后EBITDA略高于营收的15%，将停止提供季度指导，恢复年度指导节奏 [18][20] - 研发资源实力接近1000人，预计未来保持该水平，产品现代化工作在多个领域已完成或接近完成，将加快产品创新步伐 [21] - 增加销售和营销人员，重新推出营销信息，提高销售团队积极性，参与重大RFP的数量显著增加，有望提升公司在行业内的声誉 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国和英国正逐步恢复正常，但亚洲许多国家仍受疫情严重挑战，尤其是印度，公司员工面临困难，但仍努力推动产品创新 [8][9] - 酒店行业处于复苏初期，对公司的技术和解决方案需求增加，公司对短期和长期前景持乐观态度 [42][43] 其他重要信息 - 公司首席执行官Ramesh Srinivasan将于未来几周行使2017年1月加入公司时获得的股票期权，部分股票将用于缴税，但并非出售公司股票 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 印度员工面临的挑战对生产力和目标的影响 - 目前影响极小，部分产品发布延迟了一两周，但不影响产品创新步伐，公司会尽力支持受影响员工 [46] 问题: 公司物业管理系统解决方案的兴趣增长情况 - 过去四到六个月，PMS的兴趣显著增加，Stay PMS的成功案例增多，参与RFP的数量也有所增加，公司对PMS产品的销售有较高信心 [48][49] 问题: 对资本支出相关项目恢复正常水平的信心及与客户的讨论情况 - 服务收入与客户选择云产品还是本地产品无关，项目实施数量增加将带动服务收入回升；产品收入中的硬件更新部分尚未恢复，但预计未来几个月会有所改善；目前销售增长主要来自美国国内博彩和度假村行业，其他市场恢复后销售将进一步提升 [52][53][54] 问题: 新的EMEA领导团队的进展情况 - 团队进展良好，PMS在EMEA市场也取得了不错的成绩，公司对该地区的发展感到满意 [56] 问题: 现在与一年前相比，在产品销售讨论中的信心情况 - 现在公司对所有产品平台都有很高的信心，近期的赢率较高，客户反馈也很积极，与一年前相比有很大提升 [59][60] 问题: 是否开始对市场上的大型企业进行LMS PMS产品的演示 - 许多大型企业正在关注Stay PMS，现代版LMS PMS的现有客户有升级意向，部分大型客户和企业对Stay PMS印象深刻 [62] 问题: 过去12周销售额达到过去五年最佳12周期间的85%的具体时间范围 - 从2月最后一周到过去的这个周末，共12周，最佳12周期间大约在2017 - 2018年 [65][67] 问题: 本季度销售额达到2020财年第四季度可比水平的75%的情况 - 全年销售额约为2020财年的65% - 67%，第四季度升至约75%，这是指销售预订，而非收入 [69] 问题: 过去12周的ACV预订与3月季度相比的情况 - 由于这12周跨越了第四季度和当前第一季度，难以直接比较，但目前的销售速度较之前有明显提升 [73] 问题: 整体积压订单是否逐季增加，以及实施速度与预订速度的关系 - 积压订单仍在增加，尤其是专业服务和订阅积压订单，硬件产品积压订单保持在健康水平，随着更多客户选择订阅服务，订阅积压订单增长更快 [75] 问题: 订阅收入相对于整体收入的表现是否会持续 - 预计订阅收入将继续以20%左右的速度增长，2022财年将略快于整体收入增长，因为之前的一次性信贷对订阅收入有一定拖累 [77][78] 问题: 预计全年势头增强是指同比增长还是环比收入增长，以及涉及的是收入还是销售 - 主要指收入，预计全年收入将呈季度递增趋势，下半年将好于上半年，这将由销售预订的持续增加推动 [80] 问题: 本季度强劲的自由现金流是否会影响2022财年的自由现金流生成能力 - 自由现金流存在季节性，按12个月计算通常接近调整后EBITDA水平，本季度的情况不会影响下一年的自由现金流 [82] 问题: 公司进入相邻市场的能力以及不进行收购的情况下的市场选择 - 公司有能力在2022年不进行收购的情况下进入相邻市场，因为研发资源在完成产品现代化后将得到释放，便于产品的进一步发展；如果有合适的收购机会，且能在短期内增加EBITDA水平，公司也会考虑 [84][85] 问题: 如何定义“增值” - 增值指收购能在12 - 18个月内提高公司的EBITDA水平，即具有足够的成本协同效应和良好的收入协同效应 [86][87]

收入确认相关数据 - 2020年和2019年12月31日止三个月和九个月，时点确认收入（产品）分别为760万美元、1940万美元和1210万美元、3490万美元[46] - 2020年和2019年12月31日止三个月和九个月，时段确认收入（支持、维护、订阅服务和专业服务）分别为2910万美元、8140万美元和2990万美元、8620万美元[46] - 2020年和2019年12月31日止三个月，期初合同负债确认收入分别为910万美元和860万美元[48] - 2020年和2019年12月31日止九个月，期初合同负债确认收入分别为3810万美元和3460万美元[48] 合同资产与应收账款相关数据 - 2020年和2019年12月31日止三个月，期初合同资产转入应收账款分别为10万美元和20万美元[48] - 2020年和2019年12月31日止九个月，期初合同资产转入应收账款分别为180万美元和270万美元[48] 资本化销售激励成本与销售佣金费用相关数据 - 2020年和2019年12月31日，资本化销售激励成本分别为300万美元和330万美元[50] - 2020年12月31日止三个月和九个月，销售佣金费用分别为70万美元和200万美元，其中资本化金额摊销分别为30万美元和110万美元[50] - 2019年12月31日止三个月和九个月，销售佣金费用分别为130万美元和350万美元，其中资本化金额摊销分别为30万美元和100万美元[50] 公司财年定义 - 公司财政年度于3月31日结束，如2021财年指截至2021年3月31日的财年[25] 软件研发成本相关数据 - 截至2020年3月31日，公司对rGuest系列产品的软件研发成本计提2200万美元非现金减值损失[53] - 2019年12月31日止三个月和九个月，待售、出租或销售的软件研发资产摊销费用分别为310万美元和940万美元[54] 负债相关数据 - 2020年12月31日和2020年3月31日，应计负债分别为885.3万美元和903.3万美元[56] - 2020年12月31日和2020年3月31日，其他非流动负债分别为374万美元和186万美元[56] 现金收支相关数据 - 2020年九个月和2019年12月31日止期间，利息净现金收入分别为6.3万美元和25.9万美元[57] - 2020年和2019年，所得税净现金支出分别为19.5万美元和25.2万美元[57] 所得税费用与有效税率相关数据 - 2020年12月31日止三个月和九个月，所得税费用分别为18.2万美元和31.1万美元，有效税率分别为 -9.6%和8.7%[59] 净亏损与每股收益相关数据 - 2020年12月31日止三个月和九个月，归属于普通股股东的净亏损分别为252.9万美元和净收入113.2万美元[65] - 2020年12月31日止三个月和九个月，基本每股亏损分别为0.11美元和每股收益0.05美元[65] 股权奖励计划相关数据 - 公司2020年股权奖励计划可授予的普通股总数为311.8864万股[67] 普通股收盘价相关数据 - 2020年11月19日和6月2日，公司普通股收盘价分别为39.65美元和20.02美元[70] 基于股份的薪酬总费用相关数据 - 2020年第四季度和前九个月，公司基于股份的薪酬总费用分别为6630千美元和9312千美元，2019年同期分别为1329千美元和3156千美元[71] SSARs相关数据 - 截至2020年12月31日，SSARs的未行使数量为3729172份，可行使数量为995713份，合计内在价值分别为66069美元和23544美元[73] - 截至2020年12月31日，与未归属服务条件SSARs相关的未确认股份薪酬费用为2110万美元，预计在2.2年的加权平均归属期内确认；与未归属市场条件SSARs相关的未确认股份薪酬费用为2190万美元，预计在1.0年的加权平均归属期内确认[73][74] 受限股相关数据 - 截至2020年12月31日，受限股的未行使数量为204009股，加权平均授予日公允价值为每股25.24美元，相关未确认股份薪酬费用为240万美元，预计在1.3年的加权平均归属期内确认[77] 可转换优先股相关数据 - 2020年5月22日，公司向MAK Capital相关基金出售1735457股A类可转换优先股，总购买价为3500万美元，发行成本为100万美元[80] - 可转换优先股的持有人有权获得清算优先权，每年可获得5.25%的股息，可选择50%现金 + 50%实物或100%现金支付[83][86] - 可转换优先股的转换价格为每股20.1676美元，公司在满足一定条件下可要求持有人将其转换为普通股[85] - 发生特定控制权变更事件时，公司或持有人有权要求公司回购可转换优先股，回购价格根据事件发生时间为当时清算优先权的100% - 150%[88] - 2020年5月，公司向MAK Capital出售3500万美元可转换优先股，股息率5.25%，交易发行1735457股优先股，扣除100万美元成交成本后增加现金余额[100] 新冠疫情影响 - 2020年3月11日，新冠疫情被宣布为全球大流行，对公司、客户、供应商和业务所在社区产生负面影响，公司采取措施调整业务政策和做法[94] 雇主工资税递延支付 - 2020年12月31日，公司根据《CARES法案》递延了180万美元的雇主工资税支付[99] 2021财年第三季度业务数据 - 2021财年第三季度总净收入为3667.5万美元，较2020财年第三季度减少531.2万美元，降幅12.7%[106] - 2021财年第三季度产品收入为759.9万美元，较2020财年第三季度减少452.7万美元，降幅37.3%[106] - 2021财年第三季度支持、维护和订阅服务收入为2284.6万美元，较2020财年第三季度增加188.1万美元，增幅9.0%[106] - 2021财年第三季度专业服务收入为623万美元，较2020财年第三季度减少266.6万美元，降幅30.0%[106] - 2021财年第三季度总毛利为2419.6万美元，较2020财年第三季度增加313.2万美元，增幅14.9%，毛利率从50.2%增至66.0%[106] - 2021财年第三季度产品开发费用为1237.6万美元，较2020财年第三季度增加109.1万美元，增幅9.7%[106] - 2021财年第三季度销售和营销费用为332.7万美元，较2020财年第三季度减少159.1万美元，降幅32.4%[106] - 2021财年第三季度一般和行政费用为750.9万美元，较2020财年第三季度增加142.5万美元，增幅23.4%[106] 2020年第四季度利息与所得税相关数据 - 2020年第四季度利息收入为 -2.7万美元，较2019年的 -9.2万美元减少6.5万美元，降幅70.7%；利息支出为0.9万美元，较2019年的2.5万美元减少1.6万美元，降幅64%[113] - 2020年第四季度所得税费用为18.2万美元，较2019年的9.5万美元增加8.7万美元；有效税率为 -9.6%，2019年为 -3.8%[115] 2021财年前九个月业务数据 - 2021财年前九个月总净收入为1.0084亿美元，较2020年的1.21099亿美元减少2025.9万美元，降幅16.7%[120] - 2021财年前九个月产品收入为1939.6万美元，较2020年的3486.8万美元减少1547.2万美元，降幅44.4%[120] - 2021财年前九个月支持、维护和订阅服务收入为6564.7万美元，较2020年的6137.7万美元增加427万美元，增幅7%[120] - 2021财年前九个月专业服务收入为1579.7万美元，较2020年的2485.4万美元减少905.7万美元，降幅36.4%[120] - 2021财年前九个月总毛利为6589.8万美元，较2020年的6129.6万美元增加460.2万美元，增幅7.5%；毛利率从50.6%提升至65.3%[120] - 2021财年前九个月运营费用（不包括法律和解、遣散费和其他费用）为4988.4万美元，较2020年的5868.4万美元减少880万美元，降幅13%[125] - 2021财年前九个月产品开发费用为2890万美元，较2020年的3212.7万美元减少322.7万美元，降幅10%[120] - 2021财年前九个月销售和营销费用为827.8万美元，较2020年的1430.7万美元减少602.9万美元，降幅42.1%[120] 2020年九个月所得税相关数据 - 2020年截至12月31日的九个月，所得税费用为31.1万美元，2019年为16.1万美元，差值为 -15万美元；有效税率为8.7%，2019年为 -2.3%[130] 现金及现金等价物相关数据 - 2020年12月31日，公司100%的现金及现金等价物存于银行账户，其中96%位于美国[131] - MAK Capital投资使公司现金余额增加3400万美元，扣除100万美元成交成本；交易发行1735457股优先股，年股息率为5.25%[131] - 2020年12月31日，公司手头现金为9260万美元[133] 债务相关数据 - 截至2020年12月31日和2020年3月31日，公司总债务约为10万美元，均为融资租赁义务[133] 现金流量相关数据 - 2021财年前九个月，经营活动提供的现金流量为1510万美元，投资活动使用的现金流量为107.8万美元，融资活动提供的现金流量为3180万美元，现金及现金等价物净增加4595.5万美元；2019年对应数据分别为527.3万美元、303.5万美元、107.1万美元和113.4万美元[134] - 2021财年前九个月，经营活动现金流量主要因非现金费用增加1250万美元、营业收入330万美元，减去净经营资产和负债减少70万美元[134] - 2021财年前九个月，融资活动提供的3180万美元主要来自MAK Capital投资优先股发行所得3400万美元，减去股份回购110万美元和优先股股息110万美元[135] 合同义务与表外安排相关数据 - 截至2020年12月31日，公司合同义务与2020年3月31日年度报告相比无重大变化[136] - 公司未进行对财务状况、经营成果、流动性等有影响的表外安排[137]

收入确认相关数据 - 2020年和2019年前三个月及前六个月，时点确认收入（产品）分别为660万美元、1180万美元、1190万美元和2270万美元[45] - 2020年和2019年前三个月及前六个月，时段确认收入（支持、维护、订阅服务和专业服务）分别为2780万美元、5240万美元、2880万美元和5640万美元[45] - 2020年和2019年前三个月，期初合同负债确认的收入分别为1210万美元和1050万美元[47] - 2020年和2019年前六个月，期初合同负债确认的收入分别为3050万美元和2600万美元[47] 合同资产与应收账款相关数据 - 2020年和2019年前三个月，期初合同资产转入应收账款分别为20万美元和40万美元[47] - 2020年和2019年前六个月，期初合同资产转入应收账款分别为170万美元和240万美元[47] 资本化销售激励成本与销售佣金费用 - 截至2020年和2019年9月30日，资本化销售激励成本分别为310万美元和340万美元[50] - 2020年前三个月和前六个月，销售佣金费用分别为70万美元和130万美元，其中资本化金额摊销分别为40万美元和70万美元[50] - 2019年前三个月和前六个月，销售佣金费用分别为120万美元和220万美元，其中资本化金额摊销分别为30万美元和70万美元[50] 会计准则采用情况 - 2020年4月1日，公司采用ASU 2018 - 15、ASU 2018 - 13、ASU 2017 - 04和ASU 2016 - 13，对合并财务报表无重大影响[30][31][32][34] 软件研发成本相关 - 截至2020年3月31日，公司对rGuest系列产品的软件研发成本计提2200万美元非现金减值损失[52] - 2019年9月30日止三个月和六个月，待售、出租或销售的软件开发成本摊销费用分别为310万美元和630万美元[53] 负债相关数据 - 2020年9月30日和2020年3月31日，应计负债分别为718.5万美元和903.3万美元[54] - 2020年9月30日和2020年3月31日，其他非流动负债分别为372.8万美元和186万美元[54] 现金收支相关数据 - 2020年和2019年9月30日止六个月，利息净现金收入分别为4.6万美元和19.1万美元[55] - 2020年和2019年9月30日止，所得税净现金支出分别为16.7万美元和24.7万美元[55] 所得税费用与有效税率 - 2020年和2019年9月30日止三个月，所得税费用分别为12.1万美元和4.1万美元，有效税率分别为2.0%和 - 1.4%；六个月所得税费用分别为12.8万美元和6.7万美元，有效税率分别为2.3%和 - 1.5%[56] - 2020年第三季度所得税费用为12.1万美元，2019年为4.1万美元，差值为8万美元；有效税率2020年为2.0%，2019年为 - 1.4%[109] - 2020年上半年所得税费用为12.8万美元，2019年为6.7万美元，差值为6.1万美元；有效税率2020年为2.3%，2019年为 - 1.5%[124] 净收入与每股收益 - 2020年和2019年9月30日止三个月，归属于普通股股东的净收入（损失）分别为531.4万美元和 - 291.8万美元；六个月分别为366.1万美元和 - 449.3万美元[63] - 2020年和2019年9月30日止三个月，基本每股收益（亏损）分别为0.23美元和 - 0.13美元；稀释每股收益（亏损）分别为0.22美元和 - 0.13美元；六个月基本每股收益（亏损）分别为0.16美元和 - 0.19美元；稀释每股收益（亏损）分别为0.15美元和 - 0.19美元[63] 股票激励计划相关 - 公司2016年股票激励计划最多可授予200万股普通股，加上2011年计划剩余的957,575股，以及2011年计划中被没收、现金结算、取消或到期的股份，该计划下可授予的限制性股票或限制性股票单位的最大总数为125万股[65] 基于股份的薪酬费用 - 2020年第三季度和截至9月30日的六个月，公司基于股份的薪酬费用分别为125.6万美元和268.2万美元，2019年同期分别为134.5万美元和182.7万美元[68] 股票结算增值权与受限股情况 - 截至2020年9月30日，股票结算增值权（SSARs）的未行使数量为156.8064万份，可行使数量为97.311万份，未确认的基于股份的薪酬费用为340万美元，预计在2.0年的加权平均归属期内确认[69] - 截至2020年9月30日，受限股的未行使数量为16.1042万股，未确认的基于股份的薪酬费用为120万美元，预计在1.4年的加权平均归属期内确认[70] 可转换优先股相关 - 2020年5月22日，公司完成向MAK Capital相关基金出售173.5457万股A系列可转换优先股，总购买价为3500万美元，发行成本为100万美元[72] - 可转换优先股的持有人有权获得清算优先权，每年可获得5.25%的股息，可选择50%现金和50%实物或100%现金支付[75][80] - 自可转换优先股首次发行之日起满五年后，公司和持有人均有权要求赎回全部优先股，赎回金额等于清算优先权[77] - 持有人有权选择将可转换优先股按每股20.1676美元的转换价格转换为普通股[78] - 若在2023年11月22日后，公司普通股的每日成交量加权平均价格至少连续30个交易日中的20个交易日达到转换价格的150%，公司有权要求将所有优先股转换为普通股[79] - 公司向MAK Capital出售3500万美元可转换优先股，股息率5.25%[93] - MAK Capital投资使公司现金余额增加3400万美元（扣除100万美元成交成本后），交易发行了1735457股优先股，年股息率为5.25%[127] 疫情影响与应对措施 - 2021财年上半年，公司收入受到COVID - 19疫情负面影响，包括客户合同减少或延迟、无法进行面对面业务活动等，但仍保持较高的经常性收入续约率[88] - 2021财年上半年，公司采取了减少可自由支配成本、实施非必要岗位招聘冻结、裁员、员工休假、限制员工退休福利和降低高管团队及部分员工工资等措施[90] 递延雇主工资税支付 - 公司递延雇主工资税支付130万美元[92] 2021财年第二季度业务数据变化 - 2021财年第二季度总净收入较2020年同期减少640万美元，降幅15.6%[98][100] - 2021财年第二季度产品收入较2020年同期减少530万美元，降幅44.8%[98][100] - 2021财年第二季度支持、维护和订阅服务收入较2020年同期增加200万美元，增幅9.7%[98][100] - 2021财年第二季度专业服务收入较2020年同期减少300万美元，降幅35.5%[98][100] - 2021财年第二季度总毛利润较2020年同期增加290万美元，增幅14.5%，毛利率从49.6%增至67.4%[98][101] - 2021财年第二季度运营费用（不包括法律和解、遣散费和其他费用）较2020年同期减少600万美元，降幅26.0%[102] - 2021财年第二季度产品开发费用较2020年同期减少250万美元，降幅23.4%[98][103] - 2021财年第二季度销售和营销费用较2020年同期减少250万美元，降幅51.9%[98][104] 2020年上半年业务数据变化 - 2020年上半年净收入6416.6万美元，2019年为7911.1万美元，减少1494.5万美元，降幅18.9%；其中产品收入减少1094.4万美元，降幅48.1%；服务收入增加239万美元，增幅5.9%；专业服务收入减少639.1万美元，降幅40.0%[113] - 2020年上半年商品销售成本2246.3万美元，2019年为3887.9万美元，减少1641.6万美元，降幅42.2%；毛利润4170.3万美元，2019年为4023.2万美元，增加147.1万美元，增幅3.7%；毛利率从50.9%提升至65.0%[113] - 2020年上半年运营费用（不含法律和解、遣散费等）减少950万美元，降幅21.5%；产品开发费用减少430万美元，降幅20.7%；销售和营销费用减少440万美元，降幅47.3%；一般和行政费用减少100万美元，降幅8.2%[118][119][120][121] - 2020年上半年其他（收入）费用净额为14.8万美元，2019年为2000美元，差值为14.6万美元；其中利息收入从 - 19.4万美元变为 - 4.9万美元，减少14.5万美元，降幅74.7%[122] 未确认税收优惠情况 - 未来12个月，未确认税收优惠可能会因税务检查结果和法规时效到期而出现非重大减少，但无法估计具体金额[110][125] 现金及现金等价物情况 - 截至2020年9月30日，公司100%的现金及现金等价物存于银行账户，其中97%位于美国，公司认为现金及现金等价物余额的信用风险有限[126] 公司运营现金需求 - 公司运营现金需求主要包括营运资金、运营费用、资本支出、债务还款（主要是租赁义务和优先股股息）[126] 公司债务情况 - 截至2020年9月30日和2020年3月31日，公司总债务约为0.1百万美元，均为融资租赁债务[129] 公司手头现金情况 - 截至2020年9月30日，公司手头现金为85.7百万美元[129] 2021财年上半年现金流情况 - 2021财年上半年，经营活动产生的现金流为6.6百万美元，主要由于非现金费用增加4.7百万美元、营业收入5.4百万美元，同时净经营资产和负债减少3.5百万美元[130] - 2021财年上半年，融资活动提供的现金流为32.8百万美元，主要来自MAK Capital投资的优先股发行所得34.0百万美元，扣除发行成本，同时回购股份支出1.0百万美元和优先股股息支出0.2百万美元；2020财年上半年，融资活动使用的现金流为1.1百万美元，主要用于回购股份[132] 2020年9 - 30日与2019年9 - 30日现金流情况 - 2020年9 - 30日和2019年9 - 30日，经营活动提供的净现金分别为6,642千美元和1,234千美元[136] - 2020年9 - 30日和2019年9 - 30日，投资活动使用的净现金分别为473千美元和1,942千美元[136] - 2020年9 - 30日和2019年9 - 30日，融资活动提供的净现金分别为32,799千美元和使用1,065千美元[136] - 2020年9 - 30日和2019年9 - 30日，汇率变动对现金的影响分别为85千美元和 - 83千美元[136] - 2020年9 - 30日和2019年9 - 30日，现金及现金等价物净增加分别为39,053千美元和净减少1,856千美元[136] 合同义务情况 - 截至2020年9月30日，公司合同义务与2020年3月31日年度报告相比无重大变化[133]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第二季度营收3440万美元，较第一季度环比增长15.3%，较去年同期下降15.6% [8][31] - 产品和服务收入较第一季度分别环比增长25.2%和35%，但较去年同期分别下降45%和35% [8] - 经常性收入达2230万美元，创历史新高，较去年同期增长10%，其中订阅收入同比增长23.9%，达910万美元 [10][32] - 销售按年度合同价值计算，较第一季度环比增长近30%，但仅为上一财年第二季度水平的约三分之二 [11] - 调整后EBITDA为860万美元，远高于原预期，是上一个最佳调整后EBITDA季度的两倍多 [22] - 净利润为590万美元，摊薄后每股收益为0.22美元，较去年同期亏损290万美元和每股亏损0.13美元有显著改善 [35] - 调整后净利润为680万美元，调整后摊薄每股收益为0.29美元，较去年同期有显著提升 [35] - 自由现金流为正1130万美元，去年同期为180万美元 [37] - 预计第三财季营收较第二季度环比增长5%，调整后EBITDA降至约700万美元 [21][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专业服务收入第二财季增长35%，产品收入增长25.2%，经常性收入增长8.8% [31] - 附加软件模块在第二季度销售交易价值中占比约34%，去年同期为13%，过去两个季度为订阅ARR增加超130万美元 [33] - 产品和服务业务目前有健康的硬件、软件和服务积压，随着运营改善将继续部署 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 区域度假村和区域赌场仍是销售的主要动力，目的地度假村有所改善但仍有不确定性，游轮和餐饮服务提供商业务仍面临困境 [51] - 国际市场主要优势在酒店度假村，亚太地区签署了一笔七位数的重大预订交易，欧洲、中东和非洲地区有三笔重大交易被推迟 [73][74] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于将自身转变为以世界级云原生SaaS应用为主导的企业软件业务部门，加速向云订阅许可证迁移 [14] - 持续推进核心产品现代化，预计约三个季度后拥有一套完整的端到端现代技术云原生SaaS应用 [24] - 未来将加大销售和营销投入，预计研发实力在2 - 4个季度后达到峰值并保持稳定 [27] - 关注市场份额增加和产品/技术机会的并购，以实现无机增长 [60][62] - 行业受疫情影响仍面临挑战，但预计未来将向以客户为中心的解决方案和更高水平的技术应用发展 [42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情对业务造成影响，但公司在过去两个季度成功应对挑战，确保了业务未来发展，并提高了研发和产品创新能力 [38][39] - 预计未来几个季度调整后EBITDA与营收比率保持在15%以上，并有望进一步改善 [40] - 对2021年下半年持谨慎乐观态度，可能受益于核心产品现代化完成、研发团队专注创新、竞争对手削弱、并购机会增加和行业复苏等因素 [40][41][42] 其他重要信息 - 公司使用“收入”和“销售”表示不同指标，“销售”指与客户签订的新销售协议的净年度合同价值 [7] - 自疫情开始约七八个月以来，研发人员增加约50人 [23] - rGuest Service获得全球博彩商业杂志年度博彩与技术奖的最佳生产力提升金奖 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去六个月和未来六到十二个月，在现有客户向新物业或新用例扩展技术、现有物业扩展更多模块、新客户三个方面，哪里最成功，未来预期如何？ - 过去六个月，向现有客户销售更多附加模块最成功，新客户数量略有下降，大型企业新站点拓展显著放缓 [47][48] - 未来，PMS业务将成为增长驱动力，公司有望拓展到酒店专业CRM和人工智能解决方案领域 [48][49] 问题2: 年底和明年年初，哪些市场部分表现最强劲？ - 区域度假村和区域赌场仍是主要动力，目的地度假村有所改善但仍不确定，游轮和餐饮服务提供商业务短期改善不大，长期有信心恢复 [51][52] 问题3: 参加HITEC和G2E会议后，对客户兴趣有何更新想法？ - 目前暂无完整更新，但销售、研发和服务团队信心十足，演示能力显著提升，展示的单一客户档案和行程管理功能前景良好 [56][57][58] 问题4: 潜在并购机会有哪些？ - 关注市场份额增加和产品/技术机会，如收购类似产品供应商实现成本和收入协同，填补PMS与OTA之间的技术空白，未来可能涉足CRM和人工智能领域 [60][61][62] 问题5: 新客户销售放缓是否意味着市场份额损失？ - 不是市场份额损失，而是客户推迟技术投资决策，待环境确定后这些决策将在明年出现 [64] 问题6: 订阅收入环比增长是来自新订阅ARR还是订阅价格减免的恢复？ - 大部分增长来自COVID救济计划的影响，也有部分有机增长，130万美元/季度是销售预订数据，相关产品大多未开始贡献收入 [67] 问题7: 5%的整体营收增长指引下，订阅部分在9月季度表现如何，价格减免回滚情况如何？ - 订阅收入增长将回到疫情前20%以上的正常水平 [69] 问题8: 新产品在ACV销售中占比多少？ - 新产品占总预订量略超10%，过去两个季度含新产品的交易占比超31%，每笔交易的端点价格有所上升 [71] 问题9: 国际市场有哪些增长活动？ - 国际市场优势在酒店度假村，亚太地区签署重大交易，欧洲、中东和非洲地区有交易被推迟，国际客户因POS现代化开始关注公司 [73][74] 问题10: 产品和专业服务板块利润率提高的原因是什么？ - 产品利润率提高是因为软件销售占比增加，专业服务利润率因一次性EMEA工资减免和临时薪资削减而暂时提高，恢复正常后预计在25% - 30%之间 [76]

公司基本信息 - 公司财政年度于3月31日结束，如2021财年指截至2021年3月31日的财年[19] - 公司有一个可报告的细分市场，服务于全球酒店行业，业务覆盖北美、欧洲、亚太和印度[16] - 公司主要通过与客户签订书面合同开展业务，合同包含软件许可、硬件销售、支持维护、订阅服务和专业服务等履约义务[29] - 公司是领先的酒店软件提供商，拥有超40年历史，提供全面解决方案，服务全球酒店行业，仅一个可报告业务板块，业务覆盖北美、欧洲、亚太和印度[88] - 公司战略计划聚焦以客户为中心、加速产品开发、提高组织效率和团队合作、培养员工和领导、拓展产品广度和深度以及国际扩张[89] - 公司战略规划旨在通过利用增长机会、实现盈利和加强竞争地位来创造股东价值，将通过严格管理运营费用和聚焦高回报投资机会实现盈利和行业领先增长[89] 财务数据关键指标变化 - 2020年6月30日公司总资产为176,103美元，2020年初为154,562美元[6] - 2020年第二季度总净收入为29,807美元，2019年同期为38,389美元[9] - 2020年第二季度毛利润为18,550美元，毛利率为62.2%；2019年同期毛利润为20,014美元，毛利率为52.1%[9] - 2020年第二季度运营亏损为423美元，2019年同期为1,544美元[9] - 2020年第二季度净亏损为517美元，2019年同期为1,575美元[9] - 2020年第二季度经营活动净现金使用量为4,929美元，2019年同期为1,913美元[12] - 2020年第二季度投资活动净现金使用量为245美元，2019年同期为573美元[12] - 2020年第二季度融资活动净现金提供量为33,123美元，2019年同期使用量为1,028美元[12] - 2020年6月30日现金及现金等价物为74,604美元，2020年初为46,653美元[6][12] - 2020年第二季度基本和摊薄加权平均流通股为23,405股，2019年同期为23,212股[9] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，从期初合同负债中确认的收入分别为1750万美元和1560万美元[40] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，从合同资产转入应收账款的金额分别为140万美元和200万美元[40] - 截至2020年6月30日和2019年，资本化销售激励成本分别为320万美元和330万美元[43] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，销售佣金费用分别为60万美元和100万美元，其中资本化金额摊销分别为40万美元和30万美元[43] - 2020年6月30日，应计负债为880.1万美元，较3月31日的903.3万美元有所减少；其他非流动负债为278.6万美元，较3月31日的186万美元有所增加[45] - 2020年第二季度，利息净现金收入为2000美元，所得税净现金支出为13.4万美元，经营租赁现金支出为164.2万美元，融资租赁现金支出为8000美元，应计资本支出为1.9万美元[47] - 2020年和2019年第二季度，所得税费用分别为8000美元和2.5万美元，有效税率均为-1.6%[48] - 2020年和2019年第二季度，净亏损分别为51.7万美元和157.5万美元，归属于普通股股东的净亏损分别为165.3万美元和157.5万美元，每股亏损均为0.07美元[55] - 2020年第二季度，股份支付费用为142.6万美元，较2019年的48.2万美元有所增加[61] - 2021财年第一季度总净收入为2980.7万美元，较2020财年第一季度减少858.2万美元，降幅22.4%[92] - 2021财年第一季度总毛利润为1855万美元，较2020财年第一季度减少146.4万美元，降幅7.3%；毛利率从52.1%提升至62.2%[92] - 2021财年第一季度运营费用（不包括法律和解、遣散费和其他费用）较2020财年第一季度减少360万美元，降幅16.7%[96] - 2021财年第一季度产品开发费用较2020财年第一季度减少180万美元，降幅17.9%[97] - 2021财年第一季度销售和营销费用较2020财年第一季度减少190万美元，降幅42.2%[98] - 2020年6月30日，公司现金及现金等价物为7460.4万美元，较2020年3月31日的4665.3万美元有所增加[6] - 2020年6月，公司净收入为2980.7万美元，较2019年的3838.9万美元有所下降[9] - 2020年6月，公司毛利润为1855万美元，毛利率为62.2%，较2019年的2001.4万美元和52.1%有所变化[9] - 2020年6月，公司经营亏损为42.3万美元，较2019年的154.4万美元有所收窄[9] - 2020年6月，公司净亏损为51.7万美元，较2019年的157.5万美元有所收窄[9] - 2021财年第一季度，经营活动使用的现金流为490万美元，主要是由于非现金费用、经营亏损和净经营资产及负债的减少[110] - 2021财年第一季度，投资活动使用的现金流为24.5万美元，主要用于购买财产和设备[110][111] - 2021财年第一季度，融资活动提供的现金流为3310万美元，主要来自优先股发行所得，抵消了与回购股份相关的费用[112] - 2020年和2019年三个月内净亏损分别为51.7万美元和157.5万美元[12] - 2020年和2019年折旧分别为72.3万美元和21.3万美元，无形资产摊销分别为46.1万美元和67.8万美元，开发技术摊销2019年为317.5万美元，2020年为0 [12] - 2020年和2019年经营活动使用的净现金分别为492.9万美元和191.3万美元[12] - 2020年和2019年投资活动使用的净现金分别为24.5万美元和57.3万美元[12] - 2020年和2019年融资活动提供（使用）的净现金分别为3312.3万美元和 - 102.8万美元[12] - 2020年和2019年现金及现金等价物净增加（减少）分别为2795.1万美元和 - 353.8万美元[12] - 2020年和2019年期末现金及现金等价物分别为7460.4万美元和3723.3万美元[12] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月内，利息净现金收入分别为20000美元和79000美元，所得税净现金支付分别为13.4万美元和7.3万美元，经营租赁现金支付分别为164.2万美元和101.4万美元，融资租赁现金支付均为8000美元，应计资本支出分别为1.9万美元和5.1万美元[47] - 2020年和2019年6月30日，归属于普通股股东的净亏损分别为165.3万美元和157.5万美元，加权平均流通股（基本和摊薄）分别为2340.5万股和2321.2万股，每股亏损均为 - 0.07美元[55] - 2020年和2019年6月30日，反摊薄的股票期权、SSARs、受限股、绩效股和优先股分别为356万股和127.3万股[55] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，产品收入分别为520万美元和1090万美元，服务收入分别为2460万美元和2750万美元[38] - 2021财年第一季度产品收入为523.9万美元，较2020财年第一季度减少563万美元，降幅51.8%[92] - 2021财年第一季度支持、维护和订阅服务收入为2049.7万美元，较2020财年第一季度增加41.5万美元，增幅2.1%[92] - 2021财年第一季度专业服务收入为407.1万美元，较2020财年第一季度减少336.7万美元，降幅45.3%[92] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月内，产品（软件许可证、第三方硬件和操作系统）在某一时点确认的收入分别为520万美元和1090万美元，支持、维护、订阅服务和专业服务在一段时间内确认的收入分别为2460万美元和2750万美元[38] 会计准则采用情况 - 公司于2020年4月1日采用ASU 2018 - 15、ASU 2018 - 13、ASU 2017 - 04，对合并财务报表无影响[25][26][27] - 公司于2020年4月1日采用ASU 2016 - 13，对合并财务报表无重大影响[28] - 公司于2020年4月1日采用多项会计准则，对合并财务报表无重大影响[25][26][27][28] 无形资产及开发成本情况 - 无形资产账面价值为3.2583亿美元，累计摊销2.4183亿美元，净值8400万美元；软件开发成本账面价值6.7541亿美元，累计摊销4.5535亿美元，减值2.2006亿美元[44] - 2020年3月31日，公司对rGuest系列产品的资本化软件开发成本计提2200万美元非现金减值费用[44] - 2019年第二季度，待售、租赁或销售的软件开发成本摊销费用为320万美元[45] - 截至2020年3月31日，公司对rGuest系列产品中某些解决方案的剩余资本化软件开发成本计提了2200万美元的非现金减值费用[44] - 2019年截至6月30日的三个月内，与待售、租赁或以其他方式销售的资产相关的软件开发成本摊销费用为320万美元[45] 股份相关情况 - 公司2016年股票激励计划最多可授予200万股普通股，加上2011年计划剩余的95.7575万股，以及2011年计划中被没收、现金结算、取消或到期的股份[57] - 截至2020年6月30日，SSARs未行使权利为157.7298万份，行权价格为21.44美元，内在价值为602.8万美元；未确认股份支付费用为430万美元，预计在2.1年内确认[62] - 截至2020年4月1日，受限股数量为178,462千股，加权平均授予日公允价值为每股19.89美元；截至6月30日，数量为164,467千股，加权平均授予日公允价值为每股19.98美元；期间forfeited 13,995千股，加权平均授予日公允价值为每股18.84美元[63] - 截至2020年6月30日，与未归属受限股相关的未确认股份支付费用为160万美元，预计在1.7年的加权平均归属期内确认[63] - 截至2020年4月1日和6月30日，绩效股数量均为30,120千股；董事会薪酬委员会根据绩效目标，授予首席执行官6,714股，价值10万美元，其余23,406股被forfeited [64] - 2016年股票激励计划最多可授予200万股普通股，加上2011年计划剩余的957,575股，以及2011年计划中被没收、现金结算、取消或到期的股份数量，2016年计划可授予的受限股或受限股单位的最大总数为125万股[57] - 2020财年，公司发行了125,000份受市场条件限制的SSAR奖励[59] - 截至2020年6月30日，SSAR的未行使数量为1,577,298份，加权平均行使价格为21.44美元，内在价值总计602.8万美元；可行使数量为942,608份，加权平均行使价格为12.87美元，内在价值总计588.7万美元；非归属SSAR的未确认股份支付费用为430万美元，预计在2.1年的加权平均归属期内确认[62] - 截至2020年6月30日，受限股的未行使数量为164,467股，加权平均授予日公允价值为19.98美元；非归属受限股的未确认股份支付费用为160万美元，预计在1.7年的加权平均归属期内确认[63] - 基于绩效目标，董事会薪酬委员会授予首席执行官6,714股原始30,120股绩效股，价值10万美元，其余23,406股被没收[64] 可转换优先股情况 - 2020年5月22日，公司向MAK Capital相关基金出售1,735,457股A系列可转换优先股，总购买价为3500万美元，发行成本为90万美元[65] - 可转换优先股持有人有权获得清算优先权，股息率为每年5.25%，公司可选择50%现金+50%实物或100%现金支付[68][72] - 可转换优先股持有人可按每股20.1676美元的转换价格将其转换为普通股；2023年11月22日后，满足一定条件公司可要求持有人转换[70][71] - 发生特定控制权变更事件时，公司或持有人可要求公司回购可转换优先股，回购价格根据事件发生时间为当时清算优先权的100%-150% [74] - 2020年5月，公司与MAK Capital达成协议，出售3500万美元可转换优先股，交易增加了公司资产负债表上的优先股，并使现金余额增加3410万美元（3500万 - 90万）[87] - MAK Capital投资在扣除09万美元成交成本后使公司现金余额增加3410万美元，交易发行了1735457股优先股，年股息率为5.25%[107] - 2020年5月22日，公司向MAK Capital相关基金出售1,735,457股A

财务数据和关键指标变化 - Q1 2021财年营收2980万美元，较2020财年Q1下降22%，但好于公司此前预期 [8] - 经常性收入同比增长2%，占总净收入的68.8%，高于上一年同期的52.3% [9][35] - 产品和服务收入分别同比下降52%和45% [10] - 销售协议成交价值约为去年同期的60% [11] - 调整后EBITDA为340万美元，好于原预期 [28] - 研发团队规模约720人，比上一财年Q1末增长25% [28] - 毛利润为1860万美元，毛利率从2020财年Q1的52.1%提升至62.2% [38] - 运营费用下降16.7%至1780万美元 [38] - 净亏损170万美元，摊薄后每股亏损0.07美元；调整后净收入190万美元，摊薄后每股收益0.08美元 [40] - 截至2020年6月30日，现金及有价证券为7460万美元，昨日现金余额约为8060万美元 [41] - 本季度自由现金流为负520万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入在2021财年第一季度增长8.6%，占经常性收入的37%，高于2020财年第一季度的35% [36] - 目前服务约274,600间客房和约63,100个终端端点 [36] - 产品和服务收入的积压订单接近历史最高水平 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太和欧洲、中东及非洲业务在7月开始回升 [14] - 博彩业中，地区度假村和部落赌场有所反弹，对技术投资意愿较高；邮轮业虽受重创，但也在利用停机时间进行项目开发；酒店中，度假胜地和地区酒店表现较好，商务旅行酒店则面临困境；托管食品服务中，医疗保健和高等教育领域有一定的技术投资 [13][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为基于现代云、SaaS原生和本地部署技术的端到端行业技术解决方案提供商 [20] - 持续加强和现代化核心产品，推出多个新软件模块，如IG OnDemand、IG Quick Pay等，且多数客户选择云SaaS选项，有望加速SaaS费用增长 [21][27] - 与竞争对手相比，公司能提供集成的核心产品和附加模块，具有竞争优势 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本财年将按季度提供指导，2022财年恢复正常年度指导节奏 [31] - 预计2021财年Q2营收较Q1增长15%，调整后EBITDA增长25% [31][42] - 尽管当前宏观经济环境对业务有影响，但公司相信危机后业务健康状况将得到改善，短期行业业务水平下降将被对技术解决方案的需求增加所弥补，对短期前景持谨慎乐观态度，对长期增长和盈利能力提升前景持乐观态度 [32][33] 其他重要信息 - 公司为员工安全健康采取措施，利用产品研发优势帮助客户实现社交距离等产品增强和创新 [6] - 4月为新的食品和饮料在线订购软件模块OnDemand推出特别销售激励，数百个站点签约试用，有望从9 - 11月开始推动SaaS费用增长 [10][11] - 产品实施项目数量在4月触底后，5 - 7月逐月增加 [11] - 销售交易价值在4月触底后，5 - 7月逐月改善，7月至今的成交价值比4月高出45% [12] - Q1签署的销售协议新增10个新客户、32个新物业和113个追加销售案例 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度及7月的预订趋势中，现有客户购买新的社交距离相关产品和现有客户进行POS现代化或PMS升级的比例分别是多少 - 公司将销售分为四类，新客户业务和新产品销售表现好于预期，新站点业务放缓 [45][46][47] 问题2: 对于OnDemand免费试用客户的转化率有何预期，对下季度营收增长的贡献如何 - 15%的营收增长和25%的EBITDA增长指导基于整体业务趋势，而非单一因素；OnDemand免费试用情况良好，预计大部分客户会继续使用该产品，长期将成为营收和SaaS费用的增长点 [49] 问题3: 博彩业务收入占比未来几个季度是否会回升，各垂直领域是否有优势 - 博彩业务中地区度假村和部落赌场表现较好，但未恢复到峰值水平；公司并非要从博彩业务多元化，而是在酒店、度假村和邮轮（HRC）以及托管食品服务领域有更大市场机会，这些领域业务正在扩张 [51][52][53] 问题4: 公司新推出的产品与竞争对手相比如何 - 与竞争对手相比，公司能提供集成的核心产品和附加模块，客户了解后认为这是一个重要竞争优势，且该优势在逐月增强 [55] 问题5: 社交距离相关产品的需求情况如何，是否作为进入新客户的策略 - 每个新产品都有自己的市场，有潜力成为数百万美元的产品，可单独销售，也可帮助向现有大客户销售更多产品，并非作为进入新客户的策略 [58] 问题6: 对一次性COVID救济是否会再次需要的信心如何 - 目前认为是一次性的，但不确定未来是否还需要，若有也将是一次性的，取决于行业恢复情况 [60] 问题7: 若所有享受临时折扣的客户恢复付费，季度营收将增加多少 - 公司未量化折扣金额，但一次性折扣影响了经常性收入的增长率，若无折扣，增长率将与过去相似 [63][64] 问题8: 六个月的薪酬削减在季度上的金额如何 - 本季度运营费用占营收的比例有所下降，今年情况会有些波动，明年将恢复正常水平 [66] 问题9: 酒店行业复苏缓慢对公司恢复增长的信心和能力有何影响 - 公司在行业中规模较小，即使部分市场复苏也能受益；新产品使公司更具竞争力，赢率提高；预计下季度营收增长15%，若趋势持续，2022财年将恢复正常增长 [68][69] 问题10: 接受COVID救济优惠的客户数量及执行合同的情况如何 - 有不同类型的优惠，包括延长付款期限、一次性经常性收入信用和OnDemand产品的免费试用，不同客户选择不同，总体而言，Q1营收下降的很大一部分与这些优惠有关 [72][73] 问题11: 若400个OnDemand试用站点在12月转为付费客户，美元订阅量是多少 - 公司不想关注单一产品的贡献，整体营收将由多种产品驱动；公司对SaaS产品未来增长持乐观态度，尤其是OnDemand产品 [75] 问题12: 内华达州赌场的客流量和拉斯维加斯赌场的咨询情况如何 - 拉斯维加斯的客流量在增加，主要企业博彩客户正在关注公司产品；目前部落赌场和地区度假村的技术投资决策更多，这可能是短期现象 [77]

总净收入变化 - 2020财年总净收入为1.60757亿美元，较2019财年增加1991.5万美元，增幅14.1%，其中产品收入增加522.7万美元，增幅13.4%；支持、维护和订阅服务收入增加818.4万美元，增幅10.8%；专业服务收入增加650.4万美元，增幅24.7%[143] - 2019财年总净收入为1.40842亿美元，较2018财年增加1348.2万美元，增幅10.6%[156] 总毛利润变化 - 2020财年总毛利润为8095.2万美元，较2019财年增加707.2万美元，增幅9.6%，毛利率从52.5%降至50.4%[143] - 2019财年总毛利润为7388万美元，较2018财年增加946.3万美元，增幅14.7%；毛利率从50.6%提升至52.5%[156] 运营亏损变化 - 2020财年运营亏损为3406.1万美元，较2019财年增加2098万美元，增幅160.4%，运营亏损率从9.3%升至21.2%[143] 产品开发费用变化 - 2020财年产品开发费用为4146.3万美元，较2019财年增加364.6万美元，增幅9.6%，主要因成本资本化减少[143][148] - 2019财年产品开发费用为3781.7万美元，较2018财年增加988.1万美元，增幅35.4%[156] 销售和营销费用变化 - 2020财年销售和营销费用为1986.4万美元，较2019财年增加21.8万美元，增幅1.1%，主要因应收账款回收风险增加及年度奖金激励计划价值下降[143][149] - 2019财年销售和营销费用为1964.6万美元，较2018财年增加157.1万美元，增幅8.7%[156] 一般和行政费用变化 - 2020财年一般和行政费用为2437.4万美元，较2019财年增加125.6万美元，增幅5.4%，主要因第三方应用程序软件投资[143][150] 固定资产折旧费用变化 - 2020财年固定资产折旧费用为257.4万美元，较2019财年增加7万美元，增幅2.8%[143] 无形资产摊销费用变化 - 2020财年无形资产摊销费用为254.1万美元，较2019财年减少26000美元，降幅1.0%[143] 减值费用情况 - 2020财年减值费用为2374万美元，2019财年无此项费用[143] - 2020财年减值总计2370万美元，2019财年无减值[151] 重组、遣散及其他费用变化 - 2020财年重组、遣散及其他费用为58.2万美元，较2019财年减少58.6万美元，降幅50.2%[143] - 2020财年重组、遣散及其他费用较2019财年减少60万美元[152] 利息及其他费用收入变化 - 2020财年利息收入为 - 38万美元，较2019财年增加4.1万美元，增幅12.1%；利息费用为9000美元，较2019财年增加1000美元，增幅10.0%；其他费用净额为17.6万美元，较2019财年减少1.5万美元，减幅7.9%；其他收入净额为 - 19.5万美元，较2019财年减少5.7万美元，减幅41.3%[152] 所得税费用变化 - 2020财年所得税费用为20.1万美元，较2019财年增加2万美元，增幅9.0%；有效税率为 - 0.6%，2019财年为 - 1.7%[153] - 2019财年所得税费用为22.1万美元，有效税率为 - 1.7%；2018财年所得税收益为325.1万美元，有效税率为 - 28.0%[165] 净运营亏损结转情况 - 截至2020年3月31日，公司有1.991亿美元联邦净运营亏损结转，将于2031 - 2038财年到期；2470万美元联邦净运营亏损可无限期结转；1.416亿美元州净运营亏损结转，将于2021 - 2040财年到期[155] - 截至2019年3月31日，公司有2.106亿美元的联邦净经营亏损结转，其中1.991亿美元若未使用将在2031 - 2038财年到期[168] 现金情况 - 截至2020年3月31日，公司4670万美元现金存于银行账户，其中93%在美国[170] - 公司将向MAK Capital出售3500万美元可转换优先股，股息率5.25%，预计5月完成交易，交易完成后公司现金余额将增加约3400万美元（扣除约100万美元估计成交成本）[172] 债务情况 - 截至2020年3月31日和2019年3月31日，公司总债务约为10万美元，均为融资租赁义务[173] 现金流量情况 - 2020、2019、2018财年经营活动提供的现金流量分别为1060万、720万、690万美元[173][174][175] - 2020、2019、2018财年投资活动使用的现金流量分别为340万、550万、1510万美元[173][176] - 2020、2019、2018财年融资活动使用的现金流量分别为110万、80万、130万美元[173][177] 人寿保险单及相关收益情况 - 截至资产负债表日，公司持有的剩余公司拥有的人寿保险单现金退保价值为90万美元，欠高管指定受益人的未来收益现值为10万美元[178] 总合同义务情况 - 截至2020年3月31日，公司总合同义务为2088.5万美元，包括经营租赁2065.8万美元、融资租赁5.7万美元、资产报废义务17万美元[181] 递延所得税资产估值备抵情况 - 公司于2020年3月31日记录的递延所得税资产估值备抵为6680万美元，2019年3月31日为5790万美元[201] 软件开发成本资本化及摊销情况 - 公司在2020财年未资本化任何软件开发成本，2019财年和2018财年分别资本化约200万美元和820万美元[212] - 已开发资本化软件在2020财年、2019财年和2018财年的摊销分别为1260万美元、1260万美元和1000万美元[212] 新冠疫情对业务影响 - 2020财年第四季度，新冠疫情及全球经济环境影响rGuest产品套件预期收入增长，未摊销成本超可变现净值导致收入受损[213] 会计准则相关情况 - 2020年3月，FASB发布ASU No. 2020 - 03，公司仍在评估ASU 2016 - 13的采用影响，并将在采用时应用相关变更[213] - 2019年12月，FASB发布ASU No. 2019 - 12，公司认为采用该准则不会对合并财务报表产生重大影响[214] - 2019年4月，FASB发布ASU No. 2019 - 04，公司仍在评估其对未来合并财务报表的影响[215] - 2018年8月，FASB发布ASU No. 2018 - 15，公司认为采用该准则不会对合并财务报表产生重大影响[216] - 2018年8月，FASB发布ASU No. 2018 - 13，公司认为采用该准则不会对合并财务报表产生重大影响[217] - 2018年2月，FASB发布ASU No. 2018 - 02，公司于2019年4月1日采用，该准则对合并财务报表无影响[218] - 2016年6月FASB发布ASU No. 2016 - 13，新标准2019年12月15日后年度及中期生效，公司正评估其对未来合并财务报表的影响[221] - 2016年2月FASB发布ASU No. 2016 - 02，公司于2019年4月1日采用该准则[222] - 管理层持续评估最新会计准则对合并财务报表或相关披露的潜在影响[223] 国际业务收入占比及外汇影响 - 2020、2019和2018财年国际业务收入分别占总收入的9%、9%和8%[224] - 2020、2019和2018财年外汇对经营成果无重大影响，其他货币波动或影响公司业绩[224]