财务表现 - Aimco Operating Partnership 2023年第三季度营收为4,770.1万美元，较2022年同期的4,768.3万美元略有增长[15] - Aimco Operating Partnership 2023年第三季度总营业费用为4,433万美元，较2022年同期的11,370.2万美元大幅下降[15] - Aimco Operating Partnership 2023年第三季度净利润为167.4万美元，较2022年同期的341.7万美元显著下降[15] - Aimco Operating Partnership 2023年第三季度每股基本收益为-0.02美元，较2022年同期的0.19美元亏损[15] - Aimco Operating Partnership 2023年第三季度每股摊薄收益为-0.02美元，较2022年同期的0.19美元亏损[15] - 2023年前9个月，公司经营活动产生的净现金为42,551千美元，较2022年同期228,252千美元下降[18] - 2023年前9个月，公司投资活动产生的净现金为-264,124千美元，较2022年同期-82,961千美元下降[18] - 2023年前9个月，公司融资活动产生的净现金为107,692千美元，较2022年同期-164,432千美元增加[18] - 公司截至2023年9月30日的现金、现金等价物和受限制现金为115,885千美元，较2022年同期225,441千美元下降[18] 股东权益 - Aimco Operating Partnership 2023年第三季度总股东权益为508,888万美元，较2022年同期的766,829万美元有所下降[16] - Aimco Operating Partnership 2023年第三季度总合作伙伴权益为27,673万美元，较2022年同期的40,411万美元有所下降[16] - Aimco Operating Partnership 2023年第三季度总合作伙伴权益为585,264万美元，较2022年同期的852,757万美元有所下降[17] 公司运营 - 2023年第三季度，公司租赁和其他物业收入为47,701千美元，较2022年同期47,683千美元略微增长[20] - 2023年第三季度，公司总体运营费用为44,330千美元，较2022年同期113,702千美元显著下降[20] - 2023年第三季度，公司利息支出为8,252千美元，较2022年同期9,719千美元下降[20] - 2023年第三季度，公司净收入为1,674千美元，较2022年同期34,173千美元显著下降[20] 公司投资与贷款 - Aimco Predecessor于2019年11月向位于旧金山西南部的“Parkmerced Apartments”合作伙伴提供了一项为期五年的2.75亿美元的次级贷款[30] - Aimco于2023年6月以3,350万美元的价格出售了Mezzanine Investment的20%非控股权益[31] - 截至2023年9月30日，Aimco仍有1.202亿美元的建设相关合同的剩余承诺，其中在建设贷款中尚有1.738亿美元未动用[40] 风险管理 - 公司主要市场风险是退款风险和重新定价风险，主要使用长期固定利率的非追索财产债务来避免短期借款的风险[114]

公司财务状况 - 2023年6月30日，公司总现金、现金等价物和受限现金为192365千美元[18] - 2023年6月30日，公司总资产为2216352千美元[19] - 2023年6月30日，公司总负债为1448945千美元[19] - 2023年6月30日，公司合伙人资本总额为598759千美元[21] - 2023年6月30日，公司总负债和合伙人资本总额为2216352千美元[22] - 2023年6月30日，公司的净房地产和非追索性物业债务净额为1,558,076千美元，较2022年底的1,432,761千美元增加了8.8%[59] 现金流状况 - 2023年上半年，公司经营活动产生的净现金为17685千美元[18] - 2023年上半年，公司投资活动产生的净现金为-126635千美元[18] - 2023年上半年，公司融资活动产生的净现金为71549千美元[18] 租赁情况 - 公司的运营租赁协议中，大部分租金是固定的，而来自租户的变动支付主要用于公用事业费用报销和其他服务[48] - 公司的融资租赁截至2023年6月30日的加权平均剩余期限分别为93.8年和94.2年，加权平均折现率为6.1%[49] - 公司的经营租赁截至2023年6月30日的加权平均剩余期限分别为5.6年和6.3年，加权平均折现率分别为3.3%和3.4%[51] - 公司的未来最低租赁支付包括运营和融资租赁的最低年度租金支付，以及抵消运营租赁租金的租赁修改和未分配的收入[52] 实体评估 - 公司评估投资于有限合伙企业等实体的方法是根据适用的合并指导原则，以确定每个实体是否为可变利益实体(VIE)[46] - 公司拥有五个合并VIE和八个未合并VIE，未合并VIE的最大损失风险限于其资产的账面价值[47] 业务部门 - 公司拥有三个业务部门：开发和重建、运营和其他[53] - 公司的开发和重建部门包括正在建设中或未达到稳定状态的物业，以及用于开发的土地[54] - 公司的运营部门包括已达到稳定运营水平的21个住宅公寓社区，我们将所有已达到稳定状态的公寓社区合并到运营部门中[54] 债务情况 - 截至2023年6月30日，公司的非回购物业债务和建设贷款的账面价值和公允价值分别为1,078,925千美元和1,027,740千美元[46] - 公司主要使用长期、固定利率、非追索性物业债务来避免短期借款的退款和再定价风险[120]

资产和负债 - Aimco和Aimco Operating Partnership作为一个企业运营，Aimco的资产和负债仅限于其对Aimco Operating Partnership的投资[9] - Aimco Operating Partnership通过多种资本来源满足业务需求，包括运营资金、经营活动提供的净现金、借款、发行债务和股权证券，以及出售房地产所得款项[9] - Aimco和Aimco Operating Partnership的财务报表中，股东权益、合作伙伴资本和非控股权益是主要区别[9] - Aimco Operating Partnership在2023年3月31日的资产总额为2,189,175千美元，负债总额为1,413,297千美元，合作伙伴资本总额为608,749千美元[17] - 截至2023年3月31日，Aimco的税前亏损为490万美元，较2022年同期的1480万美元有所减少[29] - 我们认为，截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们的非回购物业债务和建设贷款的账面价值和公允价值分别为1,100,460千美元和1,051,227千美元[39] - 2023年3月31日，公司的房地产和非追索性负债净额为1,487,251千美元[50] - 2023年3月31日，公司持有的可变利率物业级债务为164.2百万美元，可变利率建设贷款为144.7百万美元[103] 财务表现 - Aimco在2023年第一季度净亏损为5,753千美元，相比2022年同期的10,112千美元净收入[14] - Aimco在2023年第一季度每股基本亏损为0.06美元，相比2022年同期每股基本收益为0.05美元[14] - 2023年第一季度，Aimco的租金和其他物业收入为44268千美元，较2022年的49994千美元有所下降[18] - 2023年第一季度，Aimco的总营业费用为42178千美元，较2022年的51811千美元有所下降[18] - 2023年第一季度，Aimco的利息支出为9725千美元，较2022年的14601千美元有所下降[18] - 2023年第一季度，Aimco的净收入为5753千美元，较2022年的10112千美元有所下降[18] - 2023年第一季度，Aimco的合作伙伴资本中的非控制权益为4429千美元，较2022年的254千美元有所增加[19] - 2023年第一季度，Aimco的现金等价物减少了41132千美元，较2022年的66959千美元有所下降[20] - 截至2023年3月31日，Aimco的现金、现金等价物和受限现金减少41,132千美元，从229,766千美元减少到188,634千美元[16] 投资和交易 - Aimco Predecessor在2019年11月向位于旧金山西南部的“Parkmerced Apartments”合作伙伴提供了一笔为期五年的2.75亿美元的次级贷款[28] - Aimco在2023年2月达成协议，以1.675亿美元出售其次级投资[28] - Aimco在2023年3月31日持有的利率互换和上限的名义价值为20亿美元，总价值为1770万美元[37] - Aimco在2023年3月31日持有的股票投资价值为230万美元，属于GAAP公允价值层次结构的第一级[37] - Aimco在2023年3月31日持有的房地产技术基金投资价值为230万美元，属于GAAP公允价值层次结构的第一级[37] 经营部门 - 我们有三个业务部门：(i)开发和重建；(ii)运营；和(iii)其他[44] - 我们的开发和重建部门包括正在建设中或尚未实现稳定的物业，以及用于开发的土地[45] - 我们的运营部门包括21个已达到稳定运营水平的住宅公寓社区，共有5,600套公寓[45] - 我们的其他部门包括目前拥有的未包含在开发和重建或运营部门中的物业[45] - 2023年3月31日和2022年12月31日，我们的运营租赁的加权平均剩余期限分别为6.0年和6.25年[43] - 我们的开发和重建部门和运营部门的比例物业净营业收入(亏损)分别为176千美元和25,486千美元[46] - 其他包含在税前收入中的项目主要包括利息费用、次级投资收入(亏损)、利率期权的实现和未实现收益(亏损)，以及股权投资的实现和未实现收益(亏损)[49]

业绩总结 - Aimco的2022年收入增长为10.6%，预计2023年稳定收入增长在5%至7%之间[37] - 2022年总房地产运营的收入为190,344千美元，较2021年增加了12.06%[92] - 2022年调整后的稳定运营收入为135,155千美元，较2021年增加了10.56%[92] - 物业净运营收入（NOI）为135,155千美元，反映了公司在房地产运营中的表现[90] 用户数据 - Aimco的2022年平均日入住率为97.4%，预计2023年稳定收入增长在5%至7%之间[37] - Aimco的平均每公寓收入为2,170美元[7] 未来展望 - Aimco的2023年收入指导增长预计在5%至7%之间[7] - Aimco的未来开发项目总成本可能超过50亿美元，预计以50%-60%的贷款成本进行融资[56] - Aimco的未来管道项目总面积为39.6英亩，预计可提供6544个多户住宅单位和168.2万平方英尺的可租赁商业空间[59] 新产品和新技术研发 - Aimco当前的活跃开发项目包括1,315个住宅单元，预计未来开发管道将增加约6,500个住宅单元[7] 市场扩张和并购 - Aimco计划在未来减少对价值增值和机会性房地产投资的资本分配[27] - Aimco通过资产处置获得10亿美元资本，其中669百万美元的租赁开发资产以每单位超过75万美元的价格变现[39] 负面信息 - 物业运营费用（不包括公用事业费用）为40,785千美元，较2021年的39,580千美元有所上升[92] - 2022年其他房地产的调整费用为18,030千美元，反映了非稳定资产的运营成本[92] 其他新策略和有价值的信息 - Aimco的资产负债表稳健，98%的总债务为固定利率或已采取对冲措施，浮动利率风险得到缓解[7] - Aimco的总股东回报（TSR）显著超过同行和主要指数，显示出公司自与AIR Communities分离以来创造了可观的股东价值[9] - Aimco在与AIR分离后，主动减少到期债务1亿美元，2023年仅有3.5百万美元的物业债务到期[44] - Aimco的总杠杆从15亿美元降低至11亿美元，98%的总债务为固定利率或有利率上限，降低了浮动利率风险[44] - Aimco的有限合伙人（LP）投资者的收益倍数为1.5倍，杠杆内部收益率（IRR）为18.0%[60] - Aimco的股东权益的倍数为1.6倍，杠杆IRR为20.9%[60] - Aimco的50日移动平均股价为每股7.62美元，预计净资产价值（NAV）超过每股12美元[63] - Aimco在2022年实现了92%的员工响应率，团队参与度评分为4.52（满分5分）[72] - Aimco的董事会中有8名独立董事，7名于2020年或更近期被任命，显示出强大的公司治理结构[76] - Aimco计划在2023年之前取消董事会的分类，并降低股东修改公司章程的门槛至简单多数[78]

财务报表和税务 - Aimco Operating Partnership的主要财务报表差异包括股权、合作伙伴资本和非控股权益[8] - Aimco和Aimco Operating Partnership的财务报表提供了分开的股东权益或合作伙伴资本以及每股收益或每单位收益的讨论[8] - Aimco和Aimco Operating Partnership都遵守证券交易法案的规定[8] - Aimco选择以REIT的形式纳税，并打算继续以这种方式运作[24] - Aimco Operating Partnership作为一个“透过”实体，不受美国联邦所得税的影响[26] - 公司可能无法作为REIT资格，这将大大减少我们用于一般公司用途或分配给投资者的资金[72] - 作为REIT，Aimco每年必须至少分配90%的“房地产投资信托可税收入”，以避免被美国联邦公司所得税征税[74] - REIT支付的股息通常不符合某些股息可享受的减税率[75] - Aimco必须满足REIT要求，可能会放弃其他有吸引力的商业机会[75] - 美国联邦所得税法律的变化可能会对Aimco和Aimco的股东产生重大不利影响[75] 公司战略和风险 - Aimco的价值主张包括平台、多样化投资组合和资本再投资计划[13] - Aimco的财务目标是创造价值并产生优越的项目级风险调整回报[14] - Aimco的资本配置策略旨在优化股东的风险调整回报[14] - 公司积极关注环境、社会和治理政策，并更新了环境、社会和治理政策[30] - 公司重视人力资本和文化，致力于培养和保留团队人才，提供员工福利和支持[33] - 公司获得了南佛罗里达、华盛顿特区和丹佛的最健康雇主奖[34] - 公司的财务状况和运营结果可能受到不利经济和地缘政治条件、健康危机和金融信贷市场紊乱的影响[36] - 公司的运营可能受到COVID-19大流行或其他健康危机、不利经济或地缘政治事件或金融信贷市场紊乱的负面影响[37] - 公司的财务状况和运营结果可能受到发展、重新开发和建设风险的影响[39] - 公司的净营业收入不足可能会对流动性、资本支出、股利支付或分配产生不利影响[42] - 公司的财务结果可能受到通货膨胀、利率上升或通货紧缩的影响[43] - 公司的发展和重新开发机会可能受到限制，影响公司的增长[44] - 公司的地理集中在佛罗里达、芝加哥和美国东北地区，使其更容易受到地区和地方不利经济和其他条件的影响[45] - 公司可能因开发项目而承担特定责任，与他人合作开发物业可能存在风险[46] - 承包商破产或挪用资金可能导致项目无法完成[47] - 公司使用合作伙伴和有限责任公司开发房地产投资，可能面临特殊风险[48] - 合作伙伴破产可能导致公司失去对项目的控制[49] - 遵守法律和监管要求可能导致公司承担巨额成本[50] - 政府法规和法律挑战可能延迟或限制公司的开发活动[51] - 气候变化可能对公司业务产生不利影响[53] - 租金管制法律和其他限制可能对公司租金收入和盈利能力产生负面影响[55] - 公司依赖高级管理层的成功，管理层的流失可能对公司业务产生不利影响[57] - 公司依赖物业管理公司来管理其物业，如果管理不当可能导致租户不续租或面临未预料的责任[58] - 公司的信息技术系统遭受重大破坏或网络攻击，或未能遵守与隐私和数据保护相关的法律、规则和法规，将对业务和运营造成影响[59] - CCPA和其他司法管辖区的隐私和数据安全法律的不断变化和操作要求将带来显著成本增加，公司未能遵守相关法律规定可能损害业务或声誉[61] - 第三方购买或提供权利可能阻止第三方与公司就房地产销售进行谈判，可能存在利益冲突，可能导致投资者不满、诉讼或监管调查[62] - 公司的负债融资可能导致对公寓社区的抵押，阻止公司向股东分配股权，或以其他方式对公司的流动性产生不利影响[63] - 金融市场的中断可能影响公司融资能力和融资成本，对公司的流动性产生不利影响[64] - 在经济不确定时期，美国信贷市场可能出现重大流动性中断，导致债务融资利差扩大，融资变得更加困难，可能影响公司的流动性[65] - 利率上升将增加公司的利息支出，降低盈利能力，LIBOR的淘汰可能对公司的业务、运营结果和财务状况产生不利影响[66] - 公司可能会增加杠杆率以执行发展计划，这可能进一步加剧与公司大量负债相关的风险[70] - 公司未能作为REIT资格可能导致股东分红不得扣除，公司将受到普通公司税率的美国联邦所得税，这将大幅减少公司用于一般公司用途或分配给投资者的资金[72] - Aimco Operating Partnership的现金分配不是保证的，可能会随着合作伙伴绩效而波动[77] - OP Units持有者在影响Aimco Operating Partnership业务方面具有有限的投票权[77] - OP Units持有者在特定情况下可能没有有限责任[77] - Aimco可能与OP Units持有者存在利益冲突[77] - Aimco Operating Partnership协议中的条款可能限制OP Units持有者挑战总合

公司总资产变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为22.96244亿美元和24.34101亿美元[20] - 截至2022年9月30日，公司总资产为22.96244亿美元，较2021年12月31日的24.34101亿美元下降5.66%[33] 公司总负债变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为12.85352亿美元和18.38074亿美元[21] - 截至2022年9月30日，公司总负债为12.85352亿美元，较2021年12月31日的18.38074亿美元下降30.07%[33] 公司租金及其他物业收入变化 - 2022年第三季度和2021年同期，公司租金及其他物业收入分别为4768.3万美元和4289.3万美元[25] - 2022年前三季度和2021年同期，公司租金及其他物业收入分别为1.48375亿美元和1.23115亿美元[25] - 2022年前三季度，公司租金及其他物业收入为1.48375亿美元，较2021年同期的1.23115亿美元增长20.51%[35] 公司净收入变化 - 2022年第三季度和2021年同期，公司净收入分别为3417.3万美元和 - 484.6万美元[25] - 2022年前三季度和2021年同期，公司净收入分别为2.97496亿美元和 - 379.8万美元[25] - 2022年前三季度，公司税前收入为3.21834亿美元，而2021年同期亏损1367.9万美元[35] - 2022年前三季度，公司净利润为2.97496亿美元，而2021年同期亏损379.8万美元[35] - 2022年前九个月净收入为297,496美元，2021年同期净亏损为3,798美元[40] - 2022年第三季度净利润为3417.3万美元，2021年同期净亏损484.6万美元；2022年前九个月净利润为29749.6万美元，2021年同期净亏损379.8万美元[205] 归属于Aimco的净收入变化 - 2022年第三季度，归属于Aimco的净收入为2947.2万美元，2021年同期为 - 501.6万美元[25] - 2022年前三季度，归属于Aimco的净收入为2.76817亿美元，2021年同期为 - 449.2万美元[25] - 2022年前九个月，公司归属Aimco的净利润为2.76817亿美元，基本和摊薄每股收益分别为1.82美元和1.81美元；2021年同期净亏损449.2万美元，基本和摊薄每股亏损均为0.03美元[93] 公司总权益变化 - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，公司总权益分别为8.52757亿美元和5.60529亿美元[23][27] - 2020年12月31日公司总权益为5.59091亿美元[29] - 2022年9月30日公司总权益为8.52757亿美元[29] - 截至2022年9月30日，公司合伙人资本总额为8.52757亿美元，较2021年同期的5.62233亿美元增长51.67%[33] Aimco普通股基本每股净收入变化 - 2022年第三季度和2021年同期，Aimco普通股基本每股净收入分别为0.19美元和 - 0.03美元[25] 公司经营、投资、融资活动现金变化 - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为2.28252亿美元，2021年为0.22085亿美元[30] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为0.82961亿美元，2021年为2.16643亿美元[30] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为1.64432亿美元，2021年提供的净现金为1.58584亿美元[30] - 2022年前九个月现金、现金等价物和受限现金净减少0.19141亿美元，2021年减少0.35974亿美元[30] - 2022年9月30日现金、现金等价物和受限现金为2.25441亿美元，2021年为2.62761亿美元[30] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为228,252美元，2021年同期为22,085美元[40] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为82,961美元，2021年同期为216,643美元[40] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为164,432美元，2021年同期提供的净现金为158,584美元[40] - 截至2022年9月30日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为225,441美元，2021年同期为262,761美元[40] - 2022年前九个月，经营活动提供的净现金为2.283亿美元，较2021年同期增加2.062亿美元[214] - 2022年前九个月，投资活动使用的净现金为8300万美元，主要包括1.84亿美元资本支出和1.301亿美元土地收购支出，被2.431亿美元物业处置所得抵消[215] - 2022年前九个月，融资活动使用的净现金为1.644亿美元，主要包括5.341亿美元应付票据偿还、2.846亿美元物业债务偿还和1.384亿美元债务偿还[217] 公司折旧和摊销变化 - 2022年前九个月折旧和摊销为1.4342亿美元，2021年为0.63065亿美元[30] - 2022年前九个月折旧和摊销为143,420美元，2021年同期为63,065美元[40] - 2022年第三季度和前三季度，折旧和摊销费用分别同比增加6370万美元（100%）和8040万美元（100%），主要因租赁终止交易的加速折旧[184] 公司非追索权物业债务所得款项变化 - 2022年前九个月非追索权物业债务所得款项为6.7472亿美元，2021年为0.59757亿美元[30] - 2022年前九个月从非追索权物业债务获得的收益为674,720美元，2021年同期为59,757美元[40] 公司总运营费用变化 - 2022年前三季度，公司总运营费用为2.29047亿美元，较2021年同期的1.37127亿美元增长66.9%[35] 归属于Aimco运营合伙企业相关数据变化 - 2022年前三季度，归属于Aimco运营合伙企业的净利润为2.91465亿美元，而2021年同期亏损470.1万美元[35] - 2022年前三季度，归属于Aimco运营合伙企业的基本每股净利润为1.82美元，而2021年同期亏损0.03美元[35] - 2022年前三季度，归属于Aimco运营合伙企业的摊薄每股净利润为1.81美元，而2021年同期亏损0.03美元[35] 公司对Aimco Operating Partnership权益情况 - 截至2022年9月30日，公司拥有Aimco Operating Partnership普通合伙单位92.7%的法定权益和95.0%的经济权益，其余7.3%法定权益由有限合伙人持有[44] 公司运营公寓社区情况 - 截至2022年9月30日，公司拥有26个运营公寓社区，包括22个合并物业（5,640套公寓）和4个非合并运营物业[45] 公司普通股回购情况 - 2022年前九个月普通股回购金额为4,419美元，2021年同期无此项[40] 普通非控股权益持有人在Aimco运营合伙企业所有权情况 - 普通非控股权益持有人在Aimco运营合伙企业的加权平均经济所有权约为5.0%[50] 公司优先股融资情况 - 2022年7月，公司与机构投资者完成1.02亿美元的优先股融资，年利率为8%[51] 公司收购非控股权益情况 - 2022年2月，公司以510万美元收购两个合并物业的所有流通可赎回非控股权益，赎回时账面价值为490万美元[52] 公司夹层贷款情况 - 2019年11月，Aimco前身向拥有“Parkmerced公寓”的合伙企业提供2.75亿美元夹层贷款，年利率为10%[55] 公司合并应税净亏损和收入及所得税情况 - 2022年第三和前九个月，公司合并应税净亏损和收入分别为7560万美元和9100万美元，2021年同期分别为790万美元和2640万美元[59] - 2022年第三季度，公司确认所得税收益1760万美元，2021年同期为200万美元；前九个月确认所得税费用2430万美元，2021年同期为收益990万美元[59][60] 公司购买开发用地情况 - 2022年2月，公司以1亿美元购买佛罗里达州劳德代尔堡Flagler Village社区的九英亩开发用地，并确认590万美元资本化成本[69] - 2022年7 - 8月，公司以1亿美元购买两个开发地块，用于佛罗里达州劳德代尔堡的混合用途开发[169] - 截至2022年9月30日，公司完成1亿美元开发用地购买，并确认590万美元资本化成本[118] 公司投资赎回及收益情况 - 2022年6月，公司对IQHQ的1080万美元原始投资（占比22%）以1650万美元赎回，确认570万美元收益，剩余3920万美元投资估值为5970万美元，确认2050万美元未实现收益[71] - 2022年6月，公司赎回22%原投资成本为1080万美元的IQHQ投资，获1650万美元，截至9月30日，非经常性计量的IQHQ投资公允价值为5970万美元[98] - 2022年6月，公司赎回22%的IQHQ原始投资，获1650万美元，实现收益570万美元，剩余投资未实现收益2050万美元[191] 公司出售物业情况 - 2022年7月和8月，公司分别以5300万美元和6900万美元出售华盛顿州的Cedar Rim和2900 on First公寓社区[73] - 2022年5月，公司以1.27亿美元出售加利福尼亚州的Pathfinder Village物业，确认9460万美元收益[74] - 2022年7 - 8月，公司出售两个公寓社区，以1.22亿美元退出大西雅图市场[164] - 2022年7 - 8月和5月，公司出售房产分别获总售价1.22亿美元和1.27亿美元，实现收益7550万美元和9460万美元[192] 公司资本活动相关承诺情况 - 截至2022年9月30日，公司资本活动相关承诺总额约为1.521亿美元，预计大部分将在未来24个月内产生[76] - 截至2022年9月30日，公司Edgewater和DC合资企业剩余承诺资金为1420万美元，预计在未来12个月内支付[76] - 截至2022年9月30日，公司对四家私营实体的剩余投资承诺为270万美元，资金投入时间不确定[77] 公司行政和支持费用变化 - 2022年第三季度和前九个月，公司行政和支持费用分别为60万美元和150万美元，2021年同期分别为70万美元和180万美元[79] 公司物业管理和会计费用变化 - 公司向AIR支付的物业管理费为各物业收入的3%，2022年第三季度和前九个月，物业管理和会计费用分别为140万美元和410万美元，2021年同期分别为130万美元和380万美元[80][81] 公司利息费用变化 - 2022年7月，公司提前偿还了欠AIR的5.341亿美元票据，产生利差维持成本1740万美元，2022年前九个月确认利息费用1370万美元，2021年同期为2080万美元[85] - 2022年第三季度和前三季度，利息费用分别同比减少300万美元（23.4%）和增加2790万美元（73.4%）[186] 公司与AIR往来款项情况 - 截至2022年9月30日，公司欠AIR 670万美元，AIR欠公司100万美元；2021年12月31日，相应金额分别为1570万美元和480万美元[86] 公司向AIR报销及费用情况 - 2022年，公司预计向AIR报销450万美元，相关安排的总薪酬估计为660万美元，2022年前九个月确认费用460万美元，2021年同期为410万美元[87] 公司利率互换和上限合约情况 - 截至2022年9月30日，公司持有名义价值17亿美元的利率互换和上限合约，成本为1570万美元，2022年前九个月变现部分合约获得1550万美元，净收益980万美元[94] 公司对房地产科技基金投资情况 - 截至2022年9月30日，公司对房地产科技基金的投资为390万美元[96] 公司利率期权公允价值变化 - 2022年9月30日和2021年12月31日，利率期权公允价值分别为6132.9万美元和2544.9万美元[97] 公司非追索权房地产债务情况 - 2022年9月30日和2021年12月31日，非追索权房地产债务账面价值分别为8.68237亿美元和4.84883亿美元，公允价值分别为7.96311亿美元和4.9896亿美元[101] 公司租赁终止相关情况 - 2022年9月，公司因租赁终止协议，注销8660万美元房地产资产和1.384亿美元建筑贷款，还注销使用权资产和租赁负债分别为3.261亿美元和3.373亿美元[106][108] - 2022年6月，公司与AIR达成租赁终止协议，9月1日终止四份融资租赁，AIR支付2亿美元终止款项，公司记录折旧费用和租赁修改收入[114][115] - 2022年9月，公司完成

公司总资产变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为24.19412亿美元和24.34101亿美元[19] - 截至2022年6月30日，总资产为2,419,412千美元，2021年12月31日为2,434,101千美元[31] 租金及其他物业收入变化 - 2022年第二季度和2021年同期，公司租金及其他物业收入分别为5.0697亿美元和4.0418亿美元[21] - 2022年上半年和2021年同期，公司租金及其他物业收入分别为10.0691亿美元和8.0222亿美元[21] - 2022年Q2租赁及其他物业收入为50,697美元，2021年同期为40,418美元[34] - 2022年上半年租赁及其他物业收入为100,691美元，2021年同期为80,222美元[34] - 2022年和2021年第二季度，固定租赁收入分别为46,851,000美元和37,554,000美元，上半年分别为92,982,000美元和74,343,000美元[129] - 2022年第二季度，各板块租赁及其他物业收入：开发与再开发板块8,899千美元，运营板块33,122千美元，其他板块4,333千美元，总计50,697千美元[143] - 2021年第二季度，各板块租赁及其他物业收入：开发与再开发板块2,489千美元，运营板块29,782千美元，其他板块3,138千美元，总计40,418千美元[144] - 2022年上半年，各板块租赁及其他物业收入：开发与再开发板块15,831千美元，运营板块65,361千美元，其他板块9,378千美元，总计100,691千美元[147] - 2021年上半年，各板块租赁及其他物业收入：开发与再开发板块4,746千美元，运营板块59,051千美元，其他板块6,324千美元，总计80,222千美元[148] - 2022年第二季度运营物业收入和净营业收入同比分别增长11.2%和14.4%，入住率97.7%，同比上升20个基点[178] - 2022年第二季度运营物业收入3310万美元，同比增长11.2%，费用1040万美元，同比增长4.8%，净营业收入2270万美元，同比增长14.4%[183] - 运营比例物业净营业收入增加290万美元，即14.4%，主要归因于租金和其他物业收入增加330万美元，即11.2%，原因是每套公寓平均收入增加203美元，入住率提高20个基点[194] - 2022年上半年与2021年同期相比，开发与再开发业务租金和其他物业收入从474.6万美元增至1583.1万美元，增幅100%；运营业务从5905.1万美元增至6536.1万美元，增幅10.7%；其他业务从632.4万美元增至937.8万美元，增幅48.3%；总计从7012.1万美元增至9057万美元，增幅29.2%[195] 总运营费用变化 - 2022年第二季度和2021年同期，公司总运营费用分别为6.3532亿美元和4.4425亿美元[21] - 2022年上半年和2021年同期，公司总运营费用分别为11.5343亿美元和8.8395亿美元[21] - 2022年Q2总运营费用为63,532美元，2021年同期为44,425美元[34] - 2022年上半年总运营费用为115,343美元，2021年同期为88,395美元[34] 净收入变化 - 2022年第二季度和2021年同期，公司净收入分别为2.53211亿美元和亏损2.0386亿美元[21] - 2022年上半年和2021年同期，公司净收入分别为2.63323亿美元和0.1048亿美元[21] - 2022年第二季度和2021年同期，归属于公司的净收入分别为2.39137亿美元和亏损1.969亿美元[21] - 2022年上半年和2021年同期，归属于公司的净收入分别为2.47346亿美元和0.0524亿美元[21] - 2022年第二季度和2021年同期，归属于公司普通股每股基本净收入分别为1.58美元和亏损0.13美元[21] - 2021年上半年，归属于公司的净亏损为1969万美元[23] - 2022年上半年，归属于公司的净收入为2.39137亿美元[23] - 2022年上半年净收入为263,323千美元，2021年同期为1,048千美元[27] - 2022年上半年净收入为263323000美元，2021年同期为1048000美元[40] - 2022年Q2所得税前收益为299,168美元，2021年同期亏损23,146美元[34] - 2022年上半年所得税前收益为305,224美元，2021年同期亏损6,812美元[34] - 2022年Q2归属于Aimco运营合伙企业的净利润为251,796美元，2021年同期亏损20,727美元[34] - 2022年上半年归属于Aimco运营合伙企业的净利润为260,440美元，2021年同期为568美元[34] - 2022年第二季度净收入每股1.57美元，2021年同期亏损0.13美元；上半年净收入每股1.65美元，2021年同期为0美元[176] 公司权益及股份相关情况 - 2021年3月31日，公司发行股份149,208股，普通股金额为149.1万美元，总权益为5.81352亿美元[23] - 2021年6月30日，公司总权益为5.61222亿美元[23][25] - 2022年3月31日，公司发行股份149,690股，普通股金额为149.7万美元，总权益为5.81985亿美元[23] - 2022年6月30日，公司发行股份149,097股，普通股金额为149.2万美元，总权益为8.25022亿美元[23][25] 非控股股东权益净收入变化 - 2021年上半年，归属于合并房地产合伙企业非控股股东权益的净收入为27.5万美元，归属于公司运营合伙企业普通非控股股东权益的净亏损为103.7万美元[23] - 2022年上半年，归属于合并房地产合伙企业非控股股东权益的净收入为34.6万美元，归属于公司运营合伙企业普通非控股股东权益的净收入为1265.9万美元[23] 股份支付费用变化 - 2021年上半年，股份支付费用为63.8万美元[23] - 2022年上半年，股份支付费用为160.8万美元[23] 现金流量变化 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为25,378千美元，2021年同期为16,466千美元[27] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为125,389千美元，2021年同期为102,051千美元[27] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为50,262千美元，2021年同期提供的净现金为82,083千美元[29] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为25378000美元，2021年同期为16466000美元[40] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为125389000美元，2021年同期为102051000美元[40] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为50262000美元，2021年同期提供的净现金为82083000美元[42] 应计资本支出变化 - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，应计资本支出分别为29100千美元和18700千美元[29] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，应计资本支出分别为2910万美元和1870万美元[42] 负债及合伙人资本变化 - 截至2022年6月30日，总负债为1,542,576千美元，2021年12月31日为1,838,074千美元[31] - 截至2022年6月30日，合伙人资本为825,022千美元，2021年12月31日为562,233千美元[31] - 截至2022年6月30日，Aimco运营合伙企业合伙人资本为780,357,000美元，2021年同期为529,375,000美元[36][38] - 截至2022年6月30日，总合伙人资本为825,022,000美元，2021年同期为561,222,000美元[36][38] 债务所得款项变化 - 2022年上半年非追索权物业债务所得款项为614,720千美元，2021年同期无此项收入[29] - 2022年上半年建筑贷款所得款项为33,607千美元，2021年同期为120,123千美元[29] 公司权益占比情况 - 截至2022年6月30日，公司拥有Aimco Operating Partnership普通合伙单位92.6%的法定权益和95.0%的经济权益[46] 可赎回非控股权益情况 - 2022年第一季度，公司以510万美元收购了两个合并物业的所有流通在外的可赎回非控股权益，赎回时其账面价值为490万美元[53] - 截至2022年6月30日，可赎回非控股权益在合并房地产合伙企业中的余额为51814000美元[55] 夹层贷款情况 - 2019年11月26日，Aimco Predecessor向拥有“Parkmerced Apartments”的合伙企业提供了一笔为期五年、金额为2.75亿美元的夹层贷款，年利率为10%[57] - 分离协议规定，AIR将在获得所需第三方同意后，于2024年前将发起和持有夹层贷款的子公司所有权转让给公司[58] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，夹层投资余额分别为3.544亿美元和3.378亿美元[121] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，夹层贷款应收款总额（包括应计未付利息）分别为3.544亿美元和3.378亿美元；2022年3个月和6个月确认的夹层贷款收入分别为830万美元和1660万美元，2021年同期分别为760万美元和1500万美元[202] 公司税务情况 - 2022年Q2和H1，公司合并应纳税净收入分别为1.814亿美元和1.666亿美元，2021年同期分别为净亏损900万美元和1850万美元[61] - 2022年Q2，公司确认所得税费用4600万美元，2021年同期为收益280万美元；2022年H1，公司确认所得税费用4190万美元，2021年同期为收益790万美元，变化主要因2022年Q2确认的租赁修改收入相关的GAAP所得税[61][62] 其他资产净额变化 - 截至2022年6月30日，其他资产净额为2.51089亿美元，2021年12月31日为1.65913亿美元[68] 公司投资及开发活动 - 2022年3月，公司以1亿美元签订佛罗里达州劳德代尔堡九英亩开发地块的短期可取消租赁和购买协议，6月2日以6400万美元完成部分地块购买，交易后有720万美元留在卖方名下的托管账户，2880万美元信用证作为预留资金[71] - 2022年3月，公司劳德代尔堡合并合资企业以4900万美元收购三块未开发土地，公司按51%份额出资2500万美元，主要由4000万美元土地贷款（公司份额2040万美元）提供资金[73] - 2022年3月，公司完成对IQHQ公司5000万美元被动股权投资的剩余1420万美元出资，2022年Q2，22%原投资（成本1080万美元）以1650万美元赎回，确认570万美元收益，剩余投资（成本3920万美元）估值5970万美元，确认2050万美元未实现收益[75] - 2022年5月，公司成立两个合资企业开发马里兰州贝塞斯达项目，公司持有50%份额，最大总资本承诺1800万美元，截至6月30日已出资1200万美元[76] - 2022年3月，公司成立佛罗里达州迈阿密合资企业，公司持有20%份额，初始贡献1月以170万美元购买的土地，总资本承诺800万美元[77] - 2022年4月，公司出售加利福尼亚州弗里蒙特的Pathfinder Village物业，总售价1.27亿美元，确认9460万美元收益[77] - 截至2022年6月30日，公司资本活动相关承诺约1.884亿美元，预计未来24个月内大部分会发生；收购劳德代尔堡地块剩余承诺2880万美元，预计未来12个月内发生；Edgewater和DC合资企业剩余承诺1200万美元，预计未来12个月内发生；四项对私营实体投资未出资承诺290万美元，出资时间不确定[80][81] - 2022年7月，公司以2000万美元和1600万美元购买佛罗里达州劳德代尔堡Flagler Village社区开发地块剩余两块土地[156] - 2022年7月，公司以5300万美元出售华盛顿州金县的Cedar Rim公寓物业[156] - 2022年7月，公司与机构投资者达成1.02亿美元的优先股融资安排，固定利率8%[156] - 开发与再开发组合目前有10亿美元在建和招租项目，另有超25亿美元潜在机会[171] - 2022年第二、三季度

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为25.93844亿美元，较2021年12月31日的24.34101亿美元增长6.56%[16] - 截至2022年3月31日，公司总负债为19.74627亿美元，较2021年12月31日的18.38074亿美元增长7.43%[16] - 截至2022年3月31日，公司总股本为5.81985亿美元，较2021年12月31日的5.62233亿美元增长3.51%[16] - 截至2022年3月31日，公司普通股发行和流通股数为1.49689847亿股，较2021年12月31日的1.49818021亿股减少0.09%[16] - 截至2022年3月31日，现金、现金等价物和受限现金为177,623,000美元，2021年同期为235,305,000美元[23] - 截至2022年3月31日，总资产为2,593,844,000美元，2021年12月31日为2,434,101,000美元[25] - 截至2022年3月31日，总负债为1,974,627,000美元，2021年12月31日为1,838,074,000美元[25] - 2020年12月31日，合伙人资本总额为559,091美元，2021年12月31日为562,233美元，2022年3月31日为581,985美元[29] - 截至2022年3月31日，公司拥有Aimco运营合伙企业普通合伙单位92.6%的法定权益和95.0%的经济权益[34] - 截至2022年3月31日，公司资本活动相关承诺总计约2.179亿美元，预计大部分在未来24个月内发生[63] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，利率期权公允价值分别为4422.7万美元和2544.9万美元[89] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，无追索权房地产债务账面价值分别为5.16142亿美元和4.84883亿美元，公允价值分别为5.07416亿美元和4.9896亿美元；建设贷款账面价值分别为1.84788亿美元和1.68376亿美元，公允价值与账面价值相同[92] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司合并可变利益实体（VIE）数量分别为8个和9个，非合并VIE数量分别为7个和6个[97] - 截至2022年3月31日，公司为租赁资产提供的剩余价值担保总计2.508亿美元[104] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司经营租赁使用权资产分别为490万美元和510万美元，经营租赁负债分别为1230万美元和1270万美元[110] - 截至2022年3月31日，净房地产资产为13.21838亿美元，其中开发与再开发板块为4.62313亿美元，运营板块为5.5545亿美元，其他板块为3.04075亿美元[121] - 截至2022年3月31日，无追索权物业债务和建设贷款净额为6.92863亿美元，其中开发与再开发板块为2.11729亿美元，运营板块为4.81134亿美元[121] - 截至2022年3月31日，开发与再开发板块使用权资产和租赁负债分别为5.229亿美元和5.092亿美元，截至2021年12月31日分别为4.298亿美元和4.351亿美元[122] - 第一季度末公司流动性为2.98亿美元，包括现金和循环信贷额度[145] - 截至2022年3月31日，公司可动用资金为2.975亿美元，包括1.09亿美元现金、6860万美元受限现金和1.2亿美元循环信贷额度[153] - 截至2022年3月31日，夹层投资应收款（含应计未付利息）为3.46亿美元，2022年第一季度确认收入820万美元，2021年同期为750万美元[169] - 截至2022年3月31日，公司可用流动性为2.975亿美元，包括1090万美元现金及现金等价物、686万美元受限现金和1200万美元循环担保信贷额度可用借款额度[181] - 截至2022年3月31日，公司42%的杠杆为物业层面的无追索权分期偿还债务，约83%的物业层面债务为固定利率，加权平均利率为3.2%，剩余到期期限为5.1年[186] - 截至2022年3月31日，公司有一笔1.5亿美元的循环有担保信贷安排，无未偿还借款，有3000万美元的信用证未偿还，可用借款额度为1.2亿美元，需维持固定费用覆盖率1.25倍、最低有形净资产6.25亿美元、最高杠杆率60%的契约[187] - 截至2022年3月31日，公司有8690万美元的可变利率物业层面债务和两笔总计1.848亿美元的可变利率建设贷款，30天伦敦银行同业拆借利率变动100个基点，利息费用将增减约270万美元[197] 公司各业务线数据关键指标变化 - 公司有三个业务板块，运营板块包括24个自2021年1月1日起达到稳定运营水平的住宅公寓社区[114] - 截至2022年3月31日，开发与再开发板块有13处物业，包括3个含1331套规划公寓的住宅公寓社区等；运营板块有24个合并公寓社区，共6067套公寓；其他板块包括Eldridge Townhomes收购项目和1001 Brickell Bay Drive办公楼[116] - 2022年第一季度，租赁及其他物业收入为4999.4万美元，2021年同期为3980.4万美元，同比增长25.6%[119] - 2022年第一季度，物业运营费用为1922.1万美元，2021年同期为1694.2万美元，同比增长13.5%[119] - 2022年第一季度，税前收益为60.56万美元，2021年同期为163.34万美元，同比下降63.0%[119] - 2022年第一季度，运营物业的收入和净营业收入同比分别增长9.4%和14.3%，入住率为98.5%，同比提高90个基点[145] - 2022年第一季度，公司运营物业收入为3580万美元，同比增长9.4%，费用为1120万美元，同比增长0.2%[150][152] - 2022年第一季度，开发与重建、运营、其他业务的租金及其他物业收入分别为693.2万美元、3577.6万美元、504.5万美元，较2021年同期分别增长207.1%、9.4%、58.3%，总计增长25.2%[162] - 2022年第一季度，开发与重建、运营、其他业务的物业运营费用分别为251.9万美元、1118.8万美元、140.4万美元，较2021年同期分别增长34.6%、0.2%、35.4%，总计增长7.3%[162] - 2022年第一季度，开发与重建、运营、其他业务的物业净营业收入分别为441.3万美元、2458.8万美元、364.1万美元，较2021年同期分别增长1043.3%、14.3%、69.4%，总计增长19.8%[162] 公司收入与费用相关数据变化 - 2022年第一季度，公司租金及其他物业收入为4999.4万美元，较2021年同期的3980.4万美元增长25.6%[18] - 2022年第一季度，公司总运营费用为5181.1万美元，较2021年同期的4397万美元增长17.83%[18] - 2022年第一季度，公司净收入为1011.2万美元，较2021年同期的2143.4万美元下降52.82%[18] - 2022年第一季度，归属于Aimco的净收入为820.9万美元，较2021年同期的2021.4万美元下降59.4%[18] - 2022年第一季度，Aimco普通股每股基本净收入为0.05美元，较2021年同期的0.14美元下降64.29%[18] - 2022年第一季度净收入为10,112,000美元，2021年同期为21,434,000美元[23] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为6,511,000美元，2021年同期为2,324,000美元[23] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为111,448,000美元，2021年同期为37,937,000美元[23] - 2022年第一季度融资活动提供的净现金为37,978,000美元，2021年同期使用27,817,000美元[23] - 2022年第一季度租金和其他物业收入为49,994,000美元，2021年同期为39,804,000美元[27] - 2022年第一季度总经营费用为51,811,000美元，2021年同期为43,970,000美元[27] - 2022年第一季度归属于Aimco运营合伙企业的净收入为8,644,000美元，2021年同期为21,295,000美元[27] - 2022年第一季度和2021年第一季度资本支出净额分别为4040万美元和1610万美元[30] - 2022年和2021年第一季度净收入分别为10,112千美元和21,434千美元[32] - 2022年和2021年第一季度折旧和摊销分别为23,118千美元和20,717千美元[32] - 2022年第一季度购买房地产支出47,492千美元，2021年为6,230千美元[32] - 2022年第一季度非追索权物业债务所得款项为40,000千美元，2021年为0[32] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为6,511千美元，2021年为2,324千美元[32] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为111,448千美元，2021年为37,937千美元[32] - 2022年和2021年第一季度，公司合并应税净亏损分别为1480万美元和950万美元[49] - 2022年第一季度，公司确认所得税收益410万美元，2021年同期为510万美元[50] - 2022年和2021年第一季度行政和支持费用均为40万美元[69] - 物业管理费为各物业收入的3%，2022年和2021年第一季度物业管理和会计费用分别为140万美元和130万美元[70][71] - 2022年和2021年第一季度利息费用均为690万美元[73] - 2022年Terry Considine目标总薪酬为180万美元，公司预计2022年向AIR报销400万美元，相关安排总薪酬为580万美元，2022年和2021年第一季度费用分别为140万美元和150万美元[76][77] - 2022年第一季度，Aimco普通股基本和摊薄每股收益均为0.05美元，2021年为0.14美元；Aimco运营合伙企业基本和摊薄每单位收益2022年为0.05美元，2021年为0.14美元[83] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司固定租赁收入分别为4633.3万美元和3684.9万美元，可变租赁收入分别为366.1万美元和295.5万美元，总租赁收入分别为4999.4万美元和3980.4万美元[103] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司资本化的租赁成本分别为280万美元和690万美元[106] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司经营租赁总成本分别为40万美元和30万美元[107] - 2022 - 2026年及以后，公司经营租赁未来最低租金分别为142.3万美元、192.2万美元、193.5万美元、193万美元、196万美元和484.4万美元，融资租赁合同未来最低付款额分别为1992.4万美元、2801.7万美元、2901.7万美元、1.09278亿美元、3030万美元和16.14644亿美元[113] - 2022年第一季度，公司普通股股东每股摊薄后净收入为0.05美元，而2021年同期为0.14美元[144] - 2022年第一季度，公司在开发和再开发活动中投资6570万美元[146] - 2022年第一季度，折旧和摊销费用较2021年同期增加240万美元，增幅为11.6%[164] - 2022年第一季度，一般及行政费用较2021年同期增加320万美元，增幅为50.1%[165] - 2022年第一季度，利息费用较2021年同期增加190万美元，增幅为15.2%[166] - 2022年和2021年第一季度，利率期权未实现收益分别为1880万美元和2530万美元；2022年第一季度其他费用净额较2021年增加490万美元，增幅为1351.0%[170] - 2022年和2021年第一季度，合并应税净亏损分别为1480万美元和950万美元；2022年第一季度所得税收益为410万美元，2021年同期为510万美元[171][172] - 2022年第一季度，公司经营活动提供的净现金为650万美元，较2021年

团队情况 - 公司领导团队平均任期10年，拥有近20年多元化房地产行业经验[31] - 公司投资平台领导团队平均任期10年，有近20年房地产行业经验[31] - 公司2021年团队整体参与度评分为4.21，目标为4.20[52] - 公司2021年团队整体参与度得分为4.21，目标为4.20[52] - 截至2021年12月31日，公司有62名全职团队成员，约60%从事开发或交易服务[53] - 截至2021年12月31日，公司有62名全职团队成员，约60%从事开发或交易服务[53] - 公司为新父母提供16周带薪育儿假[51] - 公司在2021年参与评选的数百家公司中，连续九年成为科罗拉多州“顶级工作场所”之一[53] - 公司在华盛顿特区被评为“顶级工作场所”[53] - 公司在2020年被评为丹佛地区最健康雇主之一[53] 开发和重建项目情况 - 公司有10亿美元的开发和重建项目正在进行，超20亿美元的未来机会处于公司控制之下[31] - 公司有10亿美元开发和重建项目正在进行，超20亿美元未来机会受公司控制[31] - 公司开发和重建投资组合目前有价值10亿美元的项目正在建设和招租，另有价值20亿美元的潜在机会[35] - 公司开发和重建投资组合目前有10亿美元项目处于建设和招租阶段[35] - 公司目前有价值20亿美元的潜在投资机会受其控制[35] 股权配置与回报预期 - 未来4 - 5年公司超5亿美元股权将重新配置到高回报活动，预期年化股权回报率为12 - 16%[31] - 未来4 - 5年公司超5亿美元股权将重新配置到高回报活动，预期年化股权回报率12 - 16%[31] 合作项目情况 - 公司间接参与的夹层贷款涉及拥有3165套公寓和未来开发权的Parkmerced合伙企业[36] - 公司间接参与的Parkmerced合作项目拥有3165套公寓及未来开发权[36] 运营物业组合情况 - 公司运营物业组合包括29个公寓社区（25个合并物业和4个非合并物业），位于美国10个主要市场[37] - 公司运营物业组合包括29个公寓社区和1座商业办公楼[37] 税务情况 - 公司选择从初始纳税年度起按REIT征税，若持续符合条件，通常无需缴纳美国联邦企业所得税[43] - 公司选择按REIT征税，符合条件可免美国联邦企业所得税[43] - 公司部分业务通过应税REIT子公司开展，此类子公司需缴纳美国联邦企业所得税[44] - 公司部分业务通过应税REIT子公司开展，需缴纳美国联邦企业所得税[44] - 公司运营合伙企业被视为“穿透式”实体，无需缴纳美国联邦所得税，但合伙人需对分配份额纳税[45] - 公司运营合伙企业为“穿透式”实体，合伙人需对分配份额纳税[45] - 公司运营合伙企业在某些州需纳税[45] 资金计划 - 公司计划通过非追索权物业债务、建设贷款等为活动提供资金[39] 业务竞争情况 - 公司公寓社区与其他住房选择竞争，影响租赁和租金水平[42]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为23.94195亿美元和18.40492亿美元[22] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总负债分别为18.29362亿美元和12.77138亿美元[22] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总权益分别为5.60529亿美元和5.59091亿美元[22] - 2021年第三季度和2020年同期，公司净亏损分别为484.6万美元和净利润199.6万美元[24] - 2021年前三季度和2020年同期，公司净亏损分别为379.8万美元和净利润966.4万美元[24] - 2021年第三季度和2020年同期，归属于公司的净亏损分别为501.6万美元和净利润201.1万美元[24] - 2021年前三季度和2020年同期，归属于公司的净亏损分别为449.2万美元和净利润950.2万美元[24] - 2021年前九个月净亏损3798000美元，2020年同期净利润9664000美元[30] - 2021年前九个月经营活动提供净现金22085000美元，2020年同期为41332000美元[30] - 2021年前九个月投资活动使用净现金216643000美元，2020年同期为107641000美元[30] - 2021年前九个月融资活动提供净现金158584000美元，2020年同期为65355000美元[30] - 截至2021年9月30日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为262761000美元，2020年同期为9166000美元[30] - 截至2021年9月30日，总资产为2394195000美元，2020年12月31日为1840492000美元[33] - 截至2021年9月30日，总负债为1829362000美元，2020年12月31日为1277138000美元[33] - 2021年前九个月净亏损3798000美元，2020年同期净利润9664000美元[35] - 2021年前九个月净亏损3,798千美元，2020年同期净利润9,664千美元[41] - 2021年前九个月经营活动提供净现金22,085千美元，2020年同期为41,332千美元[41] - 2021年前九个月投资活动使用净现金216,643千美元，2020年同期为107,641千美元[41] - 2021年前九个月融资活动提供净现金158,584千美元，2020年同期为65,355千美元[41] - 可赎回非控股权益从2020年12月31日的4263千美元增至2021年9月30日的4304千美元[57][58] - 2021年第三季度和前九个月，公司合并应纳税净亏损分别为790万美元和2640万美元，2020年同期分别为570万美元和1450万美元[71] - 2021年第三季度和前九个月，公司确认所得税收益分别为200万美元和990万美元，2020年同期分别为270万美元和670万美元[71][72] - 截至2021年9月30日，公司其他资产净额为17.1317亿美元，较2020年12月31日的13.0856亿美元有所增加[76] - 2021年第三和前九个月，公司行政和支持费用分别为70万美元和180万美元，2020年同期无此类费用[79] - 2021年第三和前九个月，公司物业运营和会计费用分别为130万美元和380万美元，2020年同期无此类费用[81] - 2020年12月14日，公司向AIR发行5.341亿美元应付票据，利率5.2%，2021年前九个月利息费用为2080万美元[82] - 截至2021年9月30日，公司担保负债为1300万美元，较初始确认的1640万美元减少340万美元[89] - 2021年第三季度，公司普通股基本和摊薄每股亏损0.03美元，2020年同期每股收益0.01美元；2021年前九个月，公司普通股基本和摊薄每股亏损0.03美元，2020年同期每股收益0.06美元[106] - 2021年第三季度，公司运营合伙企业基本和摊薄每单位亏损0.03美元，2020年同期每单位收益0.01美元；2021年前九个月，公司运营合伙企业基本和摊薄每单位亏损0.03美元，2020年同期每单位收益0.06美元[106] - 截至2021年9月30日，公司利率期权公允价值为2954.7万美元，RETV投资为449.7万美元[112] - 截至2021年9月30日，公司无追索权物业债务账面价值为4.88576亿美元，公允价值为5.05215亿美元；建设贷款债务账面价值和公允价值均为1.43742亿美元[114] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司有9个和2个合并可变利益实体（VIE），6个未合并VIE [118] - 截至2021年9月30日，合并VIE的房地产净资产为5.27065亿美元，使用权租赁资产为4.33983亿美元 [118] - 截至2021年9月30日，未合并VIE的夹层投资为3.30016亿美元 [118] - 截至2021年9月30日，公司在加州圣地亚哥四个公寓社区的投资余额为1300万美元，代表在这些VIE中的最大损失敞口 [119] - 截至2021年9月30日，公司夹层投资余额为3.3亿美元，代表在该VIE中的最大损失敞口 [119] - 截至2021年9月30日的三个月，公司普通股股东每股净亏损0.03美元，2020年同期每股净收入0.01美元；九个月每股净亏损0.03美元，2020年同期每股净收入0.06美元[151] - 2021年第三和九个月调整后EBITDAre分别为1760万美元和5380万美元[164] - 2021年第三季度和前九个月，折旧和摊销费用分别比2020年同期增加240万美元和540万美元[180] - 2021年第三季度和前九个月，一般及行政费用分别比2020年同期增加730万美元和1760万美元[180] - 2021年第三季度和前九个月，利息费用分别比2020年同期增加560万美元（增幅78.5%）和1940万美元（增幅104.7%）[181] - 截至2021年9月30日，夹层贷款应收款总额为3.3亿美元，2021年第三季度和前九个月分别确认收入760万美元和2270万美元[182] - 2021年第三季度和前九个月，利率期权未实现收益分别为220万美元和1060万美元，2020年同期分别为未实现损失100万美元和210万美元[182] - 2021年第三季度和前九个月，其他费用净额分别比2020年同期减少260万美元和640万美元[183] - 2021年第三季度和前九个月，公司需纳税的合并净亏损分别为790万美元和2640万美元，2020年同期分别为570万美元和1450万美元[185] - 2021年第三季度和前九个月，公司确认所得税收益分别为200万美元和990万美元，2020年同期分别为270万美元和670万美元[186] - 截至2021年9月30日，公司可用流动性为4.13亿美元，包括2.53亿美元现金及现金等价物、1000万美元受限现金和1.5亿美元循环有担保信贷安排可用借款额度[194] - 2021年前九个月，公司经营活动提供的净现金为2210万美元，较2020年同期减少1920万美元[199] - 2021年前九个月，公司投资活动使用的净现金为2.166亿美元，主要包括资本支出和购买物业的现金[200] - 2021年前九个月，公司融资活动产生的净现金较2020年同期增加9320万美元，主要由于提取建设贷款和获得5980万美元无追索权物业贷款[202] - 截至2021年9月30日，公司约42%的杠杆为物业层面无追索权分期偿还债务，约89%的物业层面债务为固定利率[197] - 截至2021年9月30日，公司约46%的杠杆为应付给AIR的票据，固定利率为5.2%，到期期限为2.3年；约12%为可变利率无追索权建设贷款[198] - 截至2021年9月30日，公司有5500万美元可变利率物业层面债务和总计1.437亿美元的两笔可变利率建设贷款，30天LIBOR变动100个基点将使利息费用增减约200万美元[206] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度和2020年同期，公司租金及其他物业收入分别为4289.3万美元和3732.8万美元[24] - 2021年前三季度和2020年同期，公司租金及其他物业收入分别为1.23115亿美元和1.12802亿美元[24] - 2021年第三季度租金及其他物业收入为42893000美元，2020年同期为37328000美元[35] - 2021年前九个月租金及其他物业收入为123115000美元，2020年同期为112802000美元[35] - 2021年第三季度，开发与再开发、运营投资组合和其他板块的租金及其他物业收入分别为319.6万美元、3459.1万美元和336万美元 [124] - 2021年前九个月，开发与再开发、运营投资组合和其他板块的租金及其他物业收入分别为788.9万美元、1.00609亿美元和948.9万美元 [126] - 2021年第三季度，公司合并报表的收入（亏损）税前收益为亏损686.7万美元 [124] - 本季度开发和重建项目签订约150份新租约，该物业组合净营业收入增加80万美元[152] - 运营物业收入同比增长6.8%，入住率达97.8%，上升280个基点[152] - 2021年第三季度运营物业平均每日入住率97.8%，收入3460万美元，同比增长6.8%[161] - 2021年第三季度，公司运营组合物业净营业收入增加110万美元，增幅5.1%，总物业净营业收入增加260万美元，增幅10.7%[175][176] - 2021年前九个月，公司运营组合物业净营业收入基本持平，总物业净营业收入增加190万美元，增幅2.5%[177][178] 公司权益相关数据变化 - 2020年6月30日，Aimco前身权益为520,762千美元，总权益为521,464千美元[26] - 2020年9月30日，Aimco前身权益为645,923千美元，总权益为646,731千美元[26] - 2021年6月30日，已发行普通股数量为149,663千股，总权益为561,222千美元[26] - 2021年9月30日，已发行普通股数量为149,803千股，总权益为560,529千美元[26] - 2020年，Aimco前身净收入为2,011千美元[26] - 2021年，Aimco净亏损为5,016千美元[26] - 2020年，合并合伙企业非控股权益净亏损为1千美元[26] - 2021年，合并合伙企业非控股权益净收入为3,158千美元[26] - 2020年，Aimco运营合伙企业普通股非控股权益净收入为107千美元[26] - 2021年，Aimco运营合伙企业普通股非控股权益净亏损为253千美元[26] - 2020年6月30日，合伙人资本总额为521,464千美元，其中Aimco前任资本为520,762千美元[37] - 2020年9月30日，合伙人资本总额为646,731千美元，其中Aimco前任资本为645,923千美元[37] - 2021年6月30日，合伙人资本总额为561,222千美元，其中Aimco运营合伙企业合伙人资本为529,375千美元[37] - 2021年9月30日，合伙人资本总额为560,529千美元，其中Aimco运营合伙企业合伙人资本为525,515千美元[37] - 截至2021年9月30日，公司拥有Aimco运营合伙企业普通合伙单位93.1%的法定权益和95.0%的经济权益[46] - 截至2021年9月30日，Aimco Operating Partnership普通OP单位持有人加权平均经济所有权约为5.0%[54] 公司租赁相关数据变化 - 2021年第三季度和前九个月固定租赁收入分别为39382千美元和113726千美元，2020年同期分别为34744千美元和104737千美元[60] - 截至2021年9月30日，公司运营和融资使用权租赁资产分别为520万美元和4.34亿美元[62] - 2021年第三季度和前九个月，公司融资租赁摊销分别为210万美元和550万美元，利息费用分别为220万美元和610万美元[62] - 截至2021年9月30日，公司经营租赁和融资租赁加权平均剩余期限分别为7.6年和38.6年，加权平均折现率分别为3.1%和5.4%[63] - 截至2021年9月