收入来源和业务分布 - 公司收入主要来自于一年或更长期的合同销售服务，包括安全解决方案、内容交付、云计算解决方案和专业服务[118] - 安全解决方案和计算解决方案收入占总收入近三分之二[119] - 收入按解决方案类别的分布情况[135] - 安全解决方案收入增长[136] - 交付解决方案收入下降[137] - 计算解决方案收入增长[138] - 美国和国际市场收入占比情况[139][140] 成本管控 - 公司持续投资网络基础设施建设，以提高计算能力和网络效率来管控成本[124,125,126] - 人工成本是公司最大的支出，公司通过优化资源配置和调整薪酬结构来提高效率[127] - 成本结构分析,重点关注网络基础设施投入[141][142][143][144] 业务发展 - 网络流量持续增长但增速有所放缓，部分客户开始使用自建平台减少对公司的依赖[120] - 部分客户的价格下降导致收入增长受限，但通过向现有客户交叉销售解决方案来抵消了部分影响[121] - 国际业务收入持续增长，但汇率波动会影响公司的收入报告[122] - 公司近期完成了Noname Security公司的收购，预计将为2024年带来2000万美元的收入[130] - 宏观经济和地缘政治局势的不确定性可能会对公司业务和收入增长产生不利影响[131] 研发投入 - 研发投入增加,重点关注内部软件开发[145][146][147][148][149][150] 销售和营销 - 销售和营销费用增加,重点关注人力成本[151][152][153][154] 非经常性费用 - 公司2024年上半年收购相关无形资产摊销费用同比增长32.3%[159][160][161] - 公司2024年上半年重组费用同比大幅下降96.4%[162][163][164][165] 财务费用 - 公司2024年上半年利息及有价证券收益净额同比增长455.7%[166][168] - 公司2024年上半年利息费用同比增长133.8%[166][169] 税务 - 公司2024年上半年所得税费用同比下降5.8%[171][172][173][174][175] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标以更好地反映经营业绩[177][178] - 公司剔除收购无形资产摊销费用作为非GAAP调整项[180] - 公司将股票激励费用和资本化股票激励费用摊销从非GAAP财务指标中剔除，以突出核心业务的表现[181] - 公司将与收购相关的成本从非GAAP财务指标中剔除，以提供更有意义的业绩比较[182] - 公司将重组费用从非GAAP财务指标中剔除，因为这些费用不反映持续的业务表现[183] - 公司将可转换票据的发行成本摊销从非GAAP财务指标中剔除，因为这是非现金费用[184] - 公司将投资收益和损失从非GAAP财务指标中剔除，因为这些不代表核心业务运营[185] - 公司将权益法投资的收益和损失从非GAAP财务指标中剔除，因为公司无法直接控制这些投资[186] - 公司将非GAAP调整的所得税影响从非GAAP财务指标中剔除，以突出核心业务的收益[187] - 公司的非GAAP营业利润率为29.2%，高于GAAP营业利润率16.0%[189] - 公司的非GAAP每股收益为1.58美元，高于GAAP每股收益0.86美元[191] - 公司的调整后EBITDA为4.09亿美元，调整后EBITDA利润率为41.7%[197,198] 现金流和财务状况 - 公司国际业务收入和利润是公司财务业绩的重要贡献者，汇率波动会对公司业绩产生影响[199] - 公司现金、现金等价物和有价证券总额为19亿美元，主要包括公司债券、美国政府机构债券、定期存款和货币市场基金[201] - 公司经营活动产生的现金流增加主要由于盈利能力提升、客户回款时间改善以及公司绩效薪酬计划从现金转为股票[206] - 公司投资活动现金流出增加主要由于收购Noname Security公司支付的现金，部分被出售有价证券收到的现金所抵消[208] - 公司股票回购力度有所减弱，导致筹资活动现金流出减少[210] - 公司预计未来12个月内现有现金、现金等价物和有价证券余额以及预计经营活动产生的现金流可满足公司的现金需求[217] 风险管理 - 公司面临的主要市场风险包括利率风险和汇率风险，但公司采取了相应的风险管理措施[221,224] - 公司客户集中度较低，应收账款信用风险较小[228]

财务业绩 - 第二季度收入为9.8亿美元，同比增长5%，调整汇率因素后增长6%[2][4] - GAAP每股收益为0.86美元，同比增长2%，调整汇率因素后增长6%；非GAAP每股收益为1.58美元，同比增长6%，调整汇率因素后增长9%[8] - 第三季度收入预计在9.88亿美元至10.08亿美元之间，全年收入预计在39.7亿美元至40.1亿美元之间[11] - 第三季度和全年非GAAP营业利润率预计为29%[11] - 第三季度和全年非GAAP每股收益预计分别为1.56美元至1.62美元、6.34美元至6.47美元[11] - 第三季度和全年资本支出占收入比例预计为17%和16%[11] - 第二季度经营活动产生的现金流为4.31亿美元，占收入的44%[9] - 第二季度公司回购了140万股普通股，总计耗资1.28亿美元[10] - 公司总收入为9.796亿美元，同比增长5%[23] - 公司上半年收入为39.32亿美元，同比增长16%[1] - 公司上半年非GAAP营业利润为57.34亿美元，同比增长13%[1] - 公司上半年非GAAP净利润为49.81亿美元，同比增长12%[1] - 公司第二季度非GAAP营业利润为28.15亿美元，同比增长3%[1] - 公司第二季度非GAAP净利润为24.26亿美元，同比增长7%[1] - 公司净收入为3.071亿美元，净收入率为16%[40] - 调整后EBITDA为8.26亿美元，调整后EBITDA率为42%[40] 业务表现 - 安全和计算业务收入占总收入的66%，同比增长17%，调整汇率因素后增长18%[4] - 安全业务收入为4.987亿美元，同比增长15%[23] - 交付业务收入为3.294亿美元，同比下降13%[23] - 计算业务收入为1.515亿美元，同比增长23%[23] - 美国市场收入为5.087亿美元，同比增长6%[24] - 国际市场收入为4.709亿美元，同比增长3%[24] - 营业收入中国市场占比较高，创下历史新高[40] 投资与发展 - 公司上半年资本支出为31.92亿美元，占收入的16%[2] - 公司第二季度资本支出为16.71亿美元，占收入的17%[2] - 公司预计未来将继续加大在新产品和新技术研发、市场扩张和并购等方面的投入力度[1][2][3] - 公司持续投资创新以开发被市场接受的新产品和服务[58] - 公司通过并购等方式拓展新业务领域，但需要时间消化整合[58] - 公司重视人才引进和培养，以支持未来发展[58] 风险与挑战 - 公司面临宏观经济环境不确定性、地缘政治局势变化、供应链成本上升等挑战[58] - 公司持续优化产品和IT系统以提高运营效率，防范网络安全风险[58] - 公司密切关注新冠疫情发展对业务的影响[58] - 公司积极调整业务策略以应对各种不确定因素[58]

公司合作 - Akamai Technologies, Inc. (AKAM) 与 Datadog, Inc. (DDOG) 合作，旨在加强企业的网络安全防御能力。Datadog 提供云应用的观测和安全平台，帮助企业在数字化转型中提供支持。此次合作中，Akamai 计划将其零信任解决方案与 Datadog 的云安全信息和事件管理（SIEM）系统结合，以改进组织的风险管理流程并降低网络威胁的可能性[1] 安全解决方案 - Akamai 的安全产品组合包括多种解决方案，如 Akamai Enterprise Application Access、Akamai Secure Internet Access 等，有效保护用户、网络和应用程序。此外，还包括 Akamai Guardicore Segmentation，这是一种领先的微分段解决方案，旨在防止勒索软件和其他恶意软件的传播。多因素认证保护员工免受钓鱼攻击[2] 系统增强 - 通过结合双方的能力，Akamai 和 Datadog 的合作旨在增强系统可见性，使企业能够全面评估每笔交易和访问请求。Datadog SIEM 能够实时分析大量数据，以检测潜在的异常情况。通过将这些功能与 Akamai 零信任集成，任何未经授权的访问都将触发警报并促进快速事件响应[3] 合规性和监管 - 这些解决方案将为企业提供与用户和设备行为相关的详细上下文洞察。此外，详细的日志、报告和安全事件审计，以及持续监控，将确保企业的合规性和监管遵守[4] 市场趋势和数据 - Akamai 的报告显示，从2022年第一季度到2023年第一季度，勒索软件受害者的总数增加了143%。大多数攻击者利用了安全系统的零日和一日漏洞。为了应对这一情况，组织越来越多地采用零信任框架以提高其网络可见性和安全态势。通过与 Datadog 的合作，Akamai 旨在利用这些新兴市场趋势，提供一个更全面的方法，主动检测、评估和缓解风险，促进零信任的平滑过渡，消除与传统 SIEM 解决方案相关的复杂性[5][6]

边缘计算行业概述 - 边缘计算市场预计到2030年将达到164.5亿美元，年复合增长率为36.9% [1] - 边缘计算技术包括网络边缘的云计算和连接内部网络到私有服务器的5G网络 [1] - 并非所有提供边缘计算服务的公司都能实现股价增长，关键在于其技术的独特应用 [1] Akamai (AKAM) - 专注于内容交付、边缘安全和无服务器计算，尽管第一季度业绩强劲，但股价接近52周低点 [2] - 市净率为3.11，市盈率约为22倍，低于IT行业平均的24.82倍 [2] - 边缘安全领域的专注使其在边缘计算行业中具有竞争优势 [2] Fastly (FSLY) - 通过其Edge Cloud Platform产品布局边缘计算，提供比传统数据中心更快的处理速度 [3] - 通过地理邻近性减少延迟，可能在与电信公司和科技巨头的竞争中占据优势 [4] - 第二季度财报将于8月7日发布，若超出预期，可能推动股价上涨 [4] Verizon (VZ) - 作为美国主要电信公司之一，Verizon在私有5G边缘计算领域具有早期创新优势 [5] - 利用其在5G网络安全方面的专长，提供超低延迟的连接服务 [5] - 边缘计算服务对依赖自动化和高速数据处理的行业（如制造业和医疗保健）具有吸引力 [5] - 除了电信和无线服务，边缘计算可能成为未来股价的催化剂 [5] - 作为边缘计算股票中的独特选择，Verizon的股息优先和广泛服务成功提供了额外的稳定性 [6]

公司业绩预期 - Akamai Technologies计划于2024年8月8日发布第二季度财报 预计收入将同比增长 主要得益于安全和计算领域的强劲需求 [1] - 公司上一季度的盈利超出预期1.86% 过去四个季度的平均盈利超出预期5.44% [1] - 第二季度收入预期为9.76亿美元 同比增长 调整后每股收益预期为1.54美元 高于去年同期的1.41美元 [5] 战略举措与收购 - Akamai以约4.5亿美元收购了顶级API安全供应商Noname Security 以加强其安全产品组合 预计将提升API流量的保护能力 [2] - 收购后 Akamai将整合两家公司的技术 推出统一产品Akamai API Security 预计对第二季度业绩产生积极影响 [2] 合作伙伴关系与技术整合 - Akamai与Yospace合作 通过Akamai Connected Cloud平台提供可扩展的广告解决方案 旨在增强广播公司和内容提供商的观众参与度 [3] - 公司与EZDRM Inc.合作 加强Akamai云中的安全服务 确保通过Akamai Connected Cloud在多种设备上实现低延迟流媒体传输 [3] - Akamai将NVIDIA的RTX 4000 Ada Generation GPU集成到其云产品组合中 预计将提升媒体处理效率 帧率比传统CPU方法提高25倍 [4] 行业影响与技术趋势 - NVIDIA GPU的集成不仅提升了媒体和娱乐行业的效率 还将在AI 机器学习 科学计算和游戏等多个行业提升性能 [4] - 这一合作标志着媒体和娱乐行业进入了一个新的效率和敏捷性时代 预计将为Akamai带来增量收入 [4]

行业趋势 - 人工智能和机器学习在网络安全中的应用正在改变威胁检测和应对方法 通过处理大量信息并识别可疑模式 [1] - 量子计算可能提高加密和数据保护标准 但也可能对现有加密方法构成威胁 需要开发新的量子加密方法 [1] 公司分析 Zscaler (ZS) - 公司在零信任网络安全市场处于领先地位 受益于云计算和数字化转型趋势 [3] - 云解决方案如Zscaler Internet Access和Zscaler Private Access推动收入增长 上季度收入同比增长32% 首次实现GAAP净收入为正 [3] - 目前交易价格为12倍销售额 相对同行较为便宜 [4] Palo Alto Networks (PANW) - 公司有望从CrowdStrike中断事件中获取更多市场份额 特别是那些寻求综合安全解决方案的客户 [5] - 客户合同平均期限为3年 即将到来的合同续签和重新谈判可能显著改善其经常性收入基础 [6] - 交易价格为53倍远期收益 收益增长潜力较大 [6] Fortinet (FTNT) - 公司通过Unified SASE架构将网络和安全解决方案集成在同一操作系统FortiOS上 提供强大的供应商整合策略 [7] - 毛利率超过75% 净利率超过20% 预计未来五年EPS将实现低两位数增长 收入到2028年可能翻倍 [7] Rapid7 (RPD) - 公司采用集成业务模式 客户保留率和年度经常性收入(ARR)持续增长 过去五年ARR每客户CAGR为13% [8] - 交易价格为16倍远期销售额 相对同行较低 但收益增长预期较低 [9] Cloudflare (NET) - 公司在生成式AI市场中占据重要地位 78%的顶级生成式AI网络产品使用其服务 [10] - 拥有正净现金头寸和正自由现金流 支持产品开发和扩展 [10] - 内容交付网络为全球约10%的网站和17%的财富1000强公司提供服务 [11] Akamai Technologies (AKAM) - 安全部门最近一个季度同比增长21% 通过收购Guardicore和Noname Security增强了安全产品和API安全能力 [12] - 市值144亿美元 交易价格为14倍远期收益 具有中端市值和上行潜力 [13] F5 Networks (FFIV) - 公司专注于多云应用安全和交付解决方案 预计2025财年收入将实现中高个位数增长 [14] - 无债务且资产负债表上有大量现金 高利润订阅业务弥补了硬件销售的压力 [14]

公司合作与技术整合 - Akamai Technologies与Datadog合作，将Datadog Cloud SIEM与Akamai的Zero Trust解决方案（Akamai Enterprise Application Access和Akamai Secure Internet Access Enterprise）集成，旨在提升企业的整体安全态势、降低风险并提高安全运营团队的效率和效果 [1] - 此次合作是Akamai技术合作伙伴计划的下一步，此前已整合了Akamai的应用和基础设施安全解决方案 [1] 安全威胁与解决方案 - Akamai报告显示，2022年第一季度至2023年第一季度，零日和一日漏洞的利用导致勒索软件受害者总数增加了143% [2] - 勒索软件组织越来越多地将文件窃取作为主要勒索手段，凸显了提高网络可见性和实施Zero Trust原则的重要性 [2] - Akamai和Datadog的合作帮助组织加速向Zero Trust框架过渡，减少传统SIEM解决方案的摩擦和复杂性 [2] 合作带来的客户利益 - 增强可见性：Datadog SIEM与Akamai的Zero Trust解决方案结合，提供持续监控，使安全团队能够审查每笔交易和访问请求，提升威胁检测能力 [2] - 改进威胁检测与响应：Datadog SIEM实时分析大量数据，关联事件并识别潜在事件或异常，结合Akamai的Zero Trust解决方案，异常行为或未经授权的访问将触发警报，实现快速事件响应 [2] - 上下文洞察：结合Datadog Cloud SIEM的日志和事件数据与Akamai的Zero Trust解决方案，组织可以获得用户和设备行为的丰富上下文洞察，帮助确定访问请求的合法性 [2] - 合规与监管：Datadog Cloud SIEM系统通过详细的日志、报告和安全事件审计，帮助组织满足合规要求，结合Akamai的Zero Trust解决方案，通过持续监控和访问控制，进一步加强合规工作 [2] - 全面风险管理：Datadog Cloud SIEM与Akamai的Zero Trust解决方案结合，实现从应用到云再到风险管理的全面方法，通过持续监控和分析网络活动，主动识别、评估和缓解风险，降低成功攻击的可能性 [2] 公司背景 - Akamai Technologies是一家云公司，致力于为全球领先公司构建、交付和保护数字体验，帮助数十亿人每天生活、工作和娱乐 [4] - Akamai Connected Cloud是一个大规模分布式边缘和云平台，将应用和体验更接近用户，同时将威胁远离用户 [4]

股价表现与市场对比 - Akamai Technologies 最新收盘价为 98.28 美元 较前一交易日上涨 0.41% 但表现不及标普 500 指数的 1.08% 涨幅 道琼斯指数上涨 0.75% 纳斯达克指数上涨 2.64% [1] - 过去一个月 Akamai Technologies 股价上涨 7.77% 表现优于计算机与技术板块的 5.77% 跌幅和标普 500 指数的 0.44% 跌幅 [1] 财务预测与业绩展望 - Akamai Technologies 预计将于 2024 年 8 月 8 日发布财报 预计每股收益为 1.54 美元 同比增长 3.36% 预计营收为 9.7644 亿美元 同比增长 4.35% [1] - 全年 Zacks 共识预测显示 Akamai Technologies 每股收益为 6.30 美元 同比增长 1.61% 营收为 39.9 亿美元 同比增长 4.67% [2] 估值与行业对比 - Akamai Technologies 当前远期市盈率为 15.53 倍 低于行业平均的 22.35 倍 显示其估值相对较低 [3] - Akamai Technologies 当前 PEG 比率为 3.26 倍 高于行业平均的 2.06 倍 显示其估值相对于盈利增长较高 [3] 行业排名与表现 - 互联网服务行业属于计算机与技术板块 当前 Zacks 行业排名为 160 位 处于所有 250 多个行业的底部 37% [4] - Zacks 行业排名显示 排名前 50% 的行业表现优于后 50% 的行业 表现差距为 2 比 1 [4]

公司动态 - Akamai Technologies宣布计划通过Defense Edge计划为其全面的服务组合获得FedRAMP High认证[1] - 公司还将追求美国国防部云计算安全要求指南(CC SRG)影响级别4和5的认证[1] - 这些认证将建立在Akamai现有的FedRAMP Moderate认证基础上[1] - 这些努力突显了Akamai对创新、安全和客户信任的承诺[3] 行业趋势 - 公共部门对强大网络安全措施的需求不断增加[3] - 联邦机构需要部署尖端技术同时保持最高级别的安全性和合规性[3] 公司能力 - Akamai平台提供分层的网络安全、用户体验、IT和云现代化以及边缘计算解决方案[4] - 该平台是世界上最大、分布最广、云无关的公共部门机构平台[4] - Akamai Connected Cloud是一个大规模分布的边缘和云平台[5] 公司历史 - Akamai与美国政府机构合作超过20年[2] - 公司了解政府机构面临的不断变化的威胁环境、独特挑战和严格的安全要求[2] 公司愿景 - Akamai致力于保护国家最关键的系统[3] - 公司致力于满足政府机构的标准[2] - Akamai致力于为联邦机构提供安全、可靠和高性能的解决方案[1]

文章核心观点 - Akamai 预计将在 2023 年 8 月 8 日公布 Q2 FY'24 财报,预计收入将达到约 9.8 亿美元,略高于共识预期,同比增长 4.5% [2] - Akamai 的安全业务增长迅速,销售额同比增长 21% 至 4.91 亿美元,公司正专注于 API 安全性 [3] - Akamai 在云计算领域的进展也值得关注,其计算收入同比增长 25% 至 1.45 亿美元 [4] - Akamai 股票近年来表现较弱,与标普 500 指数相比有所落后 [5][6] - 分析师对 Akamai 股票持乐观态度,认为其估值合理,未来在计算和安全市场有较大上升空间 [7] 行业分析 内容交付业务 - Akamai 的传统内容交付业务正在萎缩,主要媒体和超大型公司正在将交付业务转移到内部 [3] 安全业务 - Akamai 的安全业务增长迅速,销售额同比增长 21% 至 4.91 亿美元 [3] - Akamai 正专注于 API 安全性,IDC 预测 API 安全市场将以年均 34% 的速度增长至 2027 年达到近 10 亿美元 [3] 云计算业务 - Akamai 在云计算领域的进展也值得关注,其计算收入同比增长 25% 至 1.45 亿美元 [4] - Akamai 推出了 Akamai Connected Cloud,与亚马逊 AWS、微软 Azure 和谷歌等大型云服务商直接竞争 [4] 公司分析 - Akamai 预计将在 2023 年 8 月 8 日公布 Q2 FY'24 财报,预计收入将达到约 9.8 亿美元,略高于共识预期,同比增长 4.5% [2] - Akamai 股票近年来表现较弱,与标普 500 指数相比有所落后 [5][6] - 分析师对 Akamai 股票持乐观态度,认为其估值合理,未来在计算和安全市场有较大上升空间 [7]