核心财务表现 - 第二季度营收10.4亿美元 同比增长7% 超出市场预期的10.2亿美元[1][3] - GAAP净利润1.036亿美元 同比下降21% 每股收益0.71美元[2] - 非GAAP净利润2.514亿美元 同比增长4% 每股收益1.73美元 超出预期0.18美元[2] 业务分部表现 - 安全技术部门营收5.519亿美元 同比增长11% 主要受Guardicore分段解决方案和API安全产品推动[4] - 计算部门营收1.714亿美元 同比增长13% 超出预期 受云基础设施服务需求驱动[5] - 交付部门营收3.2亿美元 同比下降3% 但仍超出市场预期[5][8] 区域表现与现金流 - 美国地区营收5.276亿美元 同比增长4%[6] - 国际营收5.159亿美元 同比增长10%[6] - 经营活动现金流4.591亿美元 同比增长7%[8] - 期末现金及等价物8.503亿美元[8] 运营指标与资本配置 - 总运营费用8.92亿美元 同比增加6040万美元[7] - 非GAAP运营利润3.086亿美元 运营利润率30%[7] - 调整后EBITDA 4.444亿美元 同比增长9%[7] - 季度内回购390万股股票 耗资约3亿美元[9] 业绩展望 - 第三季度营收指引10.3-10.5亿美元 非GAAP每股收益1.62-1.66美元[10] - 全年营收指引41.35-42亿美元 非GAAP每股收益6.60-6.80美元[11] - 第三季度非GAAP运营利润率预期28% EBITDA利润率预期41%[10]

财务表现 - 公司2025年第二季度营收达10.4亿美元 同比增长6.5% [1] - 每股收益1.73美元 高于去年同期的1.58美元 [1] - 营收超市场预期2.17% 原共识预期为10.2亿美元 [1] - 每股收益超预期11.61% 原共识预期为1.55美元 [1] 业务分部表现 - 安全业务营收5.5191亿美元 同比增长10.7% 略低于分析师平均预期的5.5357亿美元 [4] - 计算业务营收1.7146亿美元 同比增长13.2% 低于分析师平均预期的1.7375亿美元 [4] - 交付业务营收3.2013亿美元 同比下降2.8% 但高于分析师平均预期的2.952亿美元 [4] 市场反应 - 公司股价过去一个月下跌7.6% 同期标普500指数上涨1.2% [3] - 当前Zacks评级为4级(卖出) 预示短期内可能跑输大盘 [3] 分析框架 - 投资者需关注核心业务指标而不仅是表面财务数据 这些指标更能反映公司真实运营状况 [2] - 将业务指标与去年同期及分析师预期对比 可更准确预测股价走势 [2]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入达10 43亿美元 同比增长7% 按固定汇率计算增长6% [6] - 非GAAP营业利润率达30% 非GAAP每股收益1 73美元 同比增长9% 超出指引区间上限0 15美元 [6] - 云计算基础设施服务(CIS)收入达7100万美元 同比增长30% 按固定汇率计算增长29% [7][20] - 安全业务收入5 52亿美元 同比增长11% 按固定汇率计算增长10% [23] - 交付业务收入3 2亿美元 同比下降3% 按固定汇率计算下降4% [24] - 国际收入5 16亿美元 占总收入49% 同比增长10% 按固定汇率计算增长8% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 云计算业务 - 云计算总收入1 71亿美元 同比增长13% [20] - CIS业务预计2025年ARR增速40%-45% 将成为云计算主要增长动力 [20] - 其他云应用(OCA)收入1亿美元 同比增长4% 包含视频管理等成熟产品 [21] - 公司签署多份大额CIS合同 包括与AI领军企业的1600万美元三年协议等 [12] 安全业务 - API安全与零信任解决方案收入6700万美元 同比增长48% [23] - Guardicore微隔离方案获重大合同 包括与全球保险集团的900万美元订单 [14][15] - API安全解决方案被KuppingerCole评为行业领导者 获北美房地产科技公司1500万美元订单 [16] 交付业务 - 交付业务表现超预期 受益于竞争格局改善(4家主要竞争对手退出)及流量增长 [43][44] - 视频和软件下载流量增长显著 Edgeo收购贡献处于预期上限 [85][86] 公司战略和发展方向 - 重点投资云计算基础设施服务(CIS) 利用边缘计算优势支持AI应用 [7][8] - 推出AI网关和AI防火墙新产品 解决大语言模型的速度、安全与成本痛点 [10][11] - 新增两名董事会成员 强化云计算、网络安全和AI领域的战略能力 [17][18] - 通过股票回购(二季度3 9亿美元)和可转债发行(17 25亿美元)优化资本结构 [26] 行业竞争与市场环境 - CDN行业竞争趋缓 四家主要竞争对手退出市场 [43] - 勒索软件攻击频发(如英国零售商损失4亿美元)推动微隔离方案需求 [12][13] - AI应用爆发带来新机遇 公司边缘计算平台已支持图像分类、虚拟试衣间等AI场景 [9][10] 管理层展望 - 2025全年收入指引上调至41 35-42 05亿美元 同比增长4-5% [34] - 预计CIS业务将持续加速 但全年计算业务增速可能略低于15%目标 [20][38] - 安全业务预计全年增长10% API安全与零信任解决方案ARR增速30-35% [23] - 交付业务预计中期将维持中低个位数降幅 长期目标恢复稳定 [44] 问答环节摘要 CIS业务增长 - 大客户应用迁移时间影响收入确认节奏 但合同包含最低承诺条款 [49][50] - ARR计算采用季度收入年化方法 不依赖最低承诺金额 [51] 交付业务改善 - 行业定价压力缓解 流量增长回归疫情前健康水平 [94][95] - Edgeo收购整合顺利 贡献处于预期上限 [85][86] 安全业务动态 - API安全与微隔离属于新兴市场 增速显著但基数较小 [74][75] - AI防火墙处于早期推广阶段 已开展数十个概念验证 [81] 财务细节 - TikTok美国业务(约4000-5000万美元年收入)重新纳入指引 [55] - 合作伙伴转售业务(QCP)将影响毛利率约70基点 [29][30] - 三季度毛利率受新增计算容量影响预计下降1个百分点 [28]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入达10.43亿美元，同比增长7%（按报告计算）或6%（按固定汇率计算）[5] - 非GAAP营业利润率为30%，非GAAP每股收益为1.73美元，同比增长9%，超出指引区间上限0.15美元[5] - 第二季度资本支出为2.14亿美元，占收入的21%[24] - 截至6月30日，现金及等价物和可交易证券总额约为16亿美元[24] 各条业务线数据和关键指标变化 计算业务 - 计算业务收入达1.71亿美元，同比增长13%[18] - 云基础设施服务（CIS）收入为7100万美元，同比增长30%（按报告计算）或29%（按固定汇率计算）[18] - 预计CIS业务全年ARR增长率在40%至45%之间（按固定汇率计算）[18] - 其他云应用（OCA）收入为1亿美元，同比增长4%（按报告计算）或3%（按固定汇率计算）[19] 安全业务 - 安全业务收入达5.52亿美元，同比增长11%（按报告计算）或10%（按固定汇率计算）[20] - API安全和零信任企业安全合并收入为6700万美元，同比增长48%（按报告计算）或49%（按固定汇率计算）[20] - 预计2025年安全业务收入增长率约为10%（按固定汇率计算）[21] 交付业务 - 交付业务收入为3.2亿美元，同比下降3%（按报告计算）或4%（按固定汇率计算）[22] - 国际收入达5.16亿美元，同比增长10%（按报告计算）或8%（按固定汇率计算），占总收入的49%[22] 公司战略和发展方向 - 公司正在将资源集中在高增长的云基础设施服务（CIS）业务上，以利用AI市场的机遇[6] - 推出了AI网关解决方案和AI防火墙，旨在解决企业在部署大型语言模型时面临的挑战[9][10] - 通过收购Edgeo增强了交付业务能力，并开始看到积极的业务整合效果[87][88] - 新增两名董事会成员，分别来自Google和BT International，以加强公司在云计算和网络安全领域的战略方向[15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对上半年业绩表示满意，并预计下半年CIS业务将加速增长[18] - 预计2025年全年收入在41.35亿至42.05亿美元之间，同比增长4%至5%（按报告计算）或3%至5%（按固定汇率计算）[34] - 预计2025年非GAAP营业利润率约为29%，非GAAP每股收益在6.6至6.8美元之间[34] 其他重要信息 - 公司完成了11.5亿美元的可转换债券偿还，并发行了17.25亿美元的新债券[24] - 第二季度回购了390万股股票，耗资3亿美元，年初至今累计回购1000万股，耗资8亿美元[25] - 预计第三季度收入在10.35亿至10.5亿美元之间，非GAAP每股收益在1.62至1.66美元之间[32] 问答环节所有提问和回答 问题1：计算业务增长预期及影响因素 - 管理层表示CIS业务增长强劲，预计全年ARR增长40%至45%，但全年计算业务收入可能略低于15%的目标，取决于大客户合同的收入确认时间[38][39] 问题2：交付业务的竞争环境改善 - 管理层指出，交付业务竞争环境显著改善，部分竞争对手退出市场，同时流量增长趋势向好[43][44] 问题3：CIS大客户合同的结构 - 管理层确认部分大客户合同包含最低承诺条款，预计下半年收入将加速增长[49][50] 问题4：TikTok收入对指引的影响 - 管理层表示TikTok美国收入约为4000万至5000万美元，其中约一半已纳入下半年指引[56] 问题5：安全业务增长驱动因素 - 管理层强调API安全和零信任企业安全是增长最快的领域，但整体安全业务增速受成熟产品影响[76][77] 问题6：AI安全产品的市场机会 - 管理层表示AI防火墙产品处于早期阶段，但已获得客户积极反馈，正在进行多项概念验证[82] 问题7：Edgeo收购对交付业务的影响 - 管理层表示Edgeo整合顺利，交付业务表现超出预期，主要得益于流量增长和定价环境改善[87][88]

收入表现（同比） - 第二季度总收入为10.43亿美元，同比增长7%（按外汇调整后增长6%）[1][2] - 2025年第二季度总营收为10.43494亿美元，同比增长7%[15] - 2025年上半年总营收为20.58633亿美元，同比增长5%[15] - 2025年第二季度总收入为10.08亿美元，同比增长3%[1] 业务线收入表现（同比） - 云基础设施服务收入为7100万美元，同比增长30%（按外汇调整后增长29%）[1][4] - 安全业务收入为5.52亿美元，同比增长11%（按外汇调整后增长10%）[4] - 云计算收入为1.71亿美元，同比增长13%（按外汇调整后增长13%）[4] - 安全业务收入在2025年第二季度达5.51914亿美元，同比增长11%[15] - 云计算业务收入在2025年第二季度为1.71455亿美元，同比增长13%[15] 地区收入表现（同比） - 国际收入为5.16亿美元，同比增长10%（按外汇调整后增长8%）[4] - 2025年第二季度国际收入为5.15887亿美元，同比增长10%[16] 利润及每股收益 - GAAP摊薄每股收益为0.71美元，同比下降17%（按外汇调整后下降18%）[1][5] - 非GAAP摊薄每股收益为1.73美元，同比增长9%（按外汇调整后增长9%）[1][5] - 2025年第二季度GAAP每股收益为0.71美元，非GAAP每股收益为1.73美元[20] - 2025年第二季度GAAP净收入为1.036亿美元，同比下降21.3%[22] - 2025年上半年GAAP净收入为2.268亿美元，同比下降26.2%[22] 调整后EBITDA表现 - 调整后EBITDA为4.44亿美元，同比增长9%[5] - 2025年第二季度调整后EBITDA为4.444亿美元，同比增长8.7%[22] - 2025年第二季度调整后EBITDA利润率为43%，同比增长1个百分点[22] - 2025年上半年调整后EBITDA为8.857亿美元，同比增长7.2%[22] 运营现金流 - 运营现金流为4.59亿美元，占收入的44%[6] - 2025年第二季度经营活动现金流为4.59149亿美元[13] - 2025年上半年经营活动现金流为7.10349亿美元[13] 资本支出 - 2025年第二季度资本支出为2.23781亿美元[13] - 2025年上半年资本支出为4.19789亿美元[13] - 2025年第二季度资本支出为2.14亿美元，占收入比例为21%[17] - 2025年上半年资本支出为4.40亿美元，相比去年同期的3.19亿美元增长38%[17] 成本与费用（同比） - 2025年第二季度股权激励支出为1.13亿美元，同比增长14.5%[17] - 股票薪酬支出在2025年第二季度达到1.128亿美元，同比增长14.5%[22] - 无形资产摊销在2025年第二季度为2770万美元，同比增长31.5%[22] - 折旧和摊销费用在2025年第二季度为1.358亿美元，同比增长6.6%[22] - 所得税准备金在2025年第二季度为4830万美元，同比增长37.5%[22] - 重组费用在2025年第二季度为310万美元，同比增长124%[22] 运营利润率 - 2025年第二季度GAAP运营收入为1.51亿美元，GAAP运营利润率为15%[19] - 2025年第二季度非GAAP运营收入为3.09亿美元，非GAAP运营利润率为30%[19] 税率 - 2025年第二季度GAAP税率为32%，非GAAP税率为19%[19] 折旧与摊销 - 2025年第二季度折旧与摊销总额为1.75亿美元[17] 员工人数 - 截至2025年6月30日员工总数为10,944人，环比增加133人[17] 股票回购 - 公司以300万美元回购390万股普通股，平均价格77.51美元/股[6] - 2025年第二季度股票回购金额为3亿美元[14] 前瞻性声明与风险提示 - 公司声明代表截至新闻稿发布日的预期和信念[42] - 公司预期后续事件和发展可能导致这些预期和信念发生变化[42] - 公司明确否认对更新任何前瞻性声明的义务[42] - 公司声明不应依赖新闻稿发布日之后任何日期的前瞻性陈述[42]

Second quarter revenue of $1.043 billion, up 7% year-over-year and up 6% when adjusted for foreign exchange* Cloud Infrastructure Services** revenue of $71 million, up 30% year-over-year and up 29% when adjusted for foreign exchange* GAAP net income per diluted share of $0.71, down 17% year-over-year and down 18% when adjusted for foreign exchange*, and non-GAAP net income per diluted share* of $1.73, up 9% year-over-year and when adjusted for foreign exchange* CAMBRIDGE, Mass., Aug. 7, 2025 /PRNewswire/ -- ...

点击查看更多企业ESG评级。 据新浪财经ESG评级中心，2025年08月06日，阿克迈（AKAM.US）MSCI（明晟）ESG评级由AA调升 至AAA。 来源：ESG评级中心 ...

公司业绩预期 - Akamai Technologies将于2025年8月7日盘后发布第二季度财报 上一季度每股收益超出预期76% 过去四个季度平均超出预期48% [1] - 预计第二季度营收同比增长 主要驱动力为安全和计算业务在多终端市场的强劲需求 管理层持续扩展产品组合以应对高级用例需求 [1] - 共识预期营收102亿美元(同比增长) 调整后每股收益155美元(同比下降) 其中安全业务收入预计553亿美元(同比增长109%) 计算业务收入1657亿美元(同比增长94%) 交付业务收入3016亿美元(同比下降84%) [6][7] 季度业务动态 - 与韩国游戏开发商Devsisters达成合作 部署Akamai Cloud平台以优化全球游戏服务基础设施 支持新游戏发布和大规模更新 [2] - 战略合作Cloudinary整合AI视频解决方案至Akamai Video Manager 简化视频性能优化及后期制作流程 同时与FPT合作帮助客户在Akamai Cloud上部署分布式云应用 [3] - 推出Firewall for AI解决方案 提供AI应用多层防护 增强App & API Protector Hybrid功能 并升级API Security特性以应对新型威胁 [4] - 发布行业首创的DNS Posture Management解决方案 实现多云DNS资产统一监控 实时检测DNS攻击和证书安全风险 [5] 行业比较 - 同行业公司中CommScope Holding(COMM)预计季度财报每股收益超出预期1918% Plug Power(PLUG)预计超出预期244% Genpact Limited(G)预计超出预期078% [12][13]

战略合作 - Aqua Security与Akamai Technologies宣布达成战略合作 共同推出AI应用全生命周期安全解决方案 覆盖从AI工作负载到边缘的全方位保护 [1] - 合作整合Aqua的运行时防御Secure AI与Akamai的AI防火墙技术 无需代码修改或应用重构即可实现提示验证、AI工作负载保护和模型交互监控 [1] - 该联合方案针对企业AI应用中面临的提示注入、数据泄露、模型操纵等新型威胁 提供容器内部和边缘应用的双重防护 [2] 技术能力 - 解决方案具备五大核心功能：AI模型发现、实时提示防御、工作负载保护、行为基线分析以及无摩擦部署 [7] - 采用eBPF技术实现运行时保护 结合边缘防火墙监控流量 可统一执行安全策略并阻断来自云内、混合架构或互联网边缘的攻击 [2][3] - 能实时检测提示注入、仇恨言论、错误信息等威胁 并防止远程代码执行、模型篡改等容器内攻击 [7] 市场定位 - 合作瞄准企业AI应用快速普及但安全防护不足的痛点 40%的财富100强企业已采用Aqua的安全方案 [6] - Akamai作为边缘安全领导者 其分布式平台可将应用体验就近交付用户同时远离威胁 [8] - 方案特别强调对生成式AI交互的保护 帮助企业平衡创新速度与安全需求 [3][4] 公司背景 - Aqua Security成立于2015年 是容器和AI工作负载安全领域的先驱 提供跨云原生应用全生命周期的实时防护 [6] - Akamai为全球数字体验提供边缘云计算服务 客户包括众多世界领先企业 [8] - 两家公司总部均位于波士顿 Aqua在以色列也设有总部 [6][8]

勒索软件攻击新趋势 - 威胁行为体在勒索活动中采用新型四重勒索策略，包括使用DDoS攻击破坏业务运营及骚扰第三方以施压受害者，双重勒索仍是最常见方式[1][2] - 四重勒索在双重勒索（加密数据+威胁公开泄露）基础上新增业务中断和第三方施压手段，将网络攻击升级为全面商业危机[2][3] 攻击手法演变 - 生成式AI和大型语言模型降低技术门槛，使非专业人士能编写勒索代码并优化社会工程策略，导致攻击频率和规模上升[6] - 黑客活动分子/勒索混合团体利用勒索软件即服务(RaaS)平台扩大影响，如Dragon RaaS从攻击大企业转向安全薄弱的小型组织[6] - 加密货币挖矿攻击中近半数针对非营利和教育机构，这些行业因资源不足更易受攻击[6] 典型攻击案例 - TrickBot恶意软件家族自2016年起通过加密货币勒索受害者超7.24亿美元，近期被发现与5个客户系统中的4个可疑计划任务关联[6] 企业防御建议 - 需采用零信任架构、微隔离等策略构建弹性防御体系，同时加强事件报告和风险管理机制[3] - 现有网络安全法规虽适用勒索软件，但需关注专门针对赎金支付的限制性法规[3] 公司技术能力 - 公司提供市场领先的安全解决方案和威胁情报，通过全球运营团队实施深度防御保护企业数据与应用[5] - 全栈云计算解决方案基于全球分布式平台，为企业提供高性能且经济高效的云服务[5]