文章核心观点 - 好事达公司将于2025年4月30日收盘后公布2025年第一季度财报，盈利预测下降但营收预计增长，虽有盈利超预期历史但此次模型未明确显示能超预期，同时推荐了其他可能盈利超预期的金融公司 [1][2][3] 财报信息 - 第一季度盈利预期为每股2.27美元，营收171.3亿美元，过去60天盈利预期下降37.3%，同比下降55.8%，营收同比增长11% [1] - 2025年营收预期694.5亿美元，同比增长7.95%，每股收益预期16.75美元，同比下降8.6% [2] 盈利预测 - 公司此次模型未明确显示能盈利超预期，盈利预期差值为0.00%，Zacks排名为3 [3] 影响因素 - 净保费收入预计同比增长11.4%（Zacks共识预期）和9.4%（模型估计），净投资收入预计因高收益固定收益证券推动同比增长7.5% [5] - 保护服务业务调整后净收入预计同比增长19.6%，房主保险有效保单预计同比增长2.5% [6] - 汽车品牌承保收入预计为5.255亿美元，综合赔付率为94.64%，优于去年同期 [7] - 商业险承保亏损预计为2900万美元，低于去年的7000万美元，健康和福利部门调整后净收入预计同比下降26.8%，总成本和费用预计同比增长超12% [8] 其他公司推荐 - 莱蒙纳公司盈利预期差值为+3.40%，Zacks排名为3，本季度盈利预期过去60天有一次上调，营收预计同比增长20.9% [9][10] - 特鲁帕尼翁公司盈利预期差值为+220.00%，Zacks排名为3，本季度盈利预计同比改善68.8%，过去四个季度三次超预期一次未达预期，平均超预期幅度37.5% [10][11] - 亚瑟J.加拉格尔公司盈利预期差值为+0.53%，Zacks排名为3，本季度盈利预计同比增长2.3%，过去四个季度三次超预期一次符合预期，平均超预期幅度2.3% [11][12]

The upcoming report from Allstate (ALL) is expected to reveal quarterly earnings of $2.12 per share, indicating a decline of 58.7% compared to the year-ago period. Analysts forecast revenues of $17.13 billion, representing an increase of 11% year over year.The consensus EPS estimate for the quarter has been revised 2.1% higher over the last 30 days to the current level. This reflects how the analysts covering the stock have collectively reevaluated their initial estimates during this timeframe.Before a comp ...

Allstate (ALL) closed the most recent trading day at $194.86, moving +0.07% from the previous trading session. The stock fell short of the S&P 500, which registered a gain of 2.03% for the day. Elsewhere, the Dow gained 1.23%, while the tech-heavy Nasdaq added 2.74%.Coming into today, shares of the insurer had lost 6.95% in the past month. In that same time, the Finance sector lost 3.37%, while the S&P 500 lost 5.07%.Analysts and investors alike will be keeping a close eye on the performance of Allstate in ...

Allstate (ALL) ended the recent trading session at $194.73, demonstrating a +0.43% swing from the preceding day's closing price. The stock's performance was behind the S&P 500's daily gain of 1.67%. Elsewhere, the Dow saw an upswing of 1.07%, while the tech-heavy Nasdaq appreciated by 2.5%.Coming into today, shares of the insurer had lost 6.83% in the past month. In that same time, the Finance sector lost 4.45%, while the S&P 500 lost 6.57%.The upcoming earnings release of Allstate will be of great interest ...

Allstate (ALL) is expected to deliver a year-over-year decline in earnings on higher revenues when it reports results for the quarter ended March 2025. This widely-known consensus outlook gives a good sense of the company's earnings picture, but how the actual results compare to these estimates is a powerful factor that could impact its near-term stock price.The stock might move higher if these key numbers top expectations in the upcoming earnings report, which is expected to be released on April 30. On the ...

文章核心观点 - 安 Allstate 公司践行“你有可靠保障”的理念 ，Henriot Capital 遵循简单和常识驱动成功的原则，采用完全量化驱动的投资方法 [1] 公司相关 - Henriot Capital 秉持简单和常识驱动成功的原则，致力于打造有明确目标、专注且能持续产生阿尔法收益的对冲基金 [1] - 该公司采用完全量化驱动的投资方法，模型给出股票代码，按其建议行动且不受人为干扰 [1] - 公司奉行“先投资，后调查”的座右铭，先按模型建议买入股票，再进行进一步研究并发布结果，避免选股受人为因素影响 [1]

文章核心观点 - 特朗普征收关税将影响保险行业，特别是汽车保险，进步公司（PGR）和好事达公司（ALL）预计受影响，但PGR在股本回报率等方面表现更优，是更安全的投资选择 [1][18] 关税对保险行业的影响 - 特朗普征收25%进口汽车关税将提高汽车价格，导致保险费增加，还会使通胀和维修成本上升，影响保险公司定价 [1] PGR公司情况 业务地位 - 是美国最大的汽车保险集团之一，摩托车和船运保险最大销售商，商业汽车保险市场领导者，保费收入排名前15的房主保险公司 [3] 业务策略 - 实施数字化，采用AI，Snapshot项目可提供定制化定价，通过多产品策略提高客户留存率 [4] - 优先发展汽车捆绑业务，降低高风险房产业务敞口，通过产品推出增加细分市场 [8] 财务指标 - 过去十年综合比率平均低于93%，优于行业平均的100%以上 [5] - 净利润率在过去两年扩大980个基点，股本回报率33.8%，优于行业平均的8.3% [6][8] - 现金流稳定，不断提升账面价值并降低杠杆，利息保障倍数优于行业平均 [7] 业绩预期 - Zacks共识估计2025年营收和每股收益同比分别增长16.1%和9.8%，过去30天每股收益预期上调 [13] 估值情况 - 市净率为5.97倍，高于过去五年中位数4.65倍 [15] ALL公司情况 业务地位 - 是美国第三大财产意外险保险公司和最大的上市个人险公司，目标是成为低成本数字保险公司 [8] 业务策略 - 专注核心优势，退出表现不佳的业务板块，预计今年财产责任险有效保单数量增加 [8][9] 面临挑战 - 业务集中在美国，面临集中风险，为减少损失可能导致有效保单数量下降 [9] - 汽车理赔可能增加，难以实现汽车业务综合比率目标，通胀、供应链短缺和新技术使维修和置换成本上升 [10][11] - 债务水平高，杠杆和利息保障倍数均不如行业平均 [11] 财务指标 - 净利润率在过去两年提高980个基点，股本回报率28.2%，优于行业平均 [9][12] 业绩预期 - Zacks共识估计2025年营收和每股收益同比分别增长2%和7.9%，过去30天每股收益预期上调 [14] 估值情况 - 市净率为2.51倍，高于过去五年中位数1.9倍 [15] 结论 - PGR专注增加汽车和家庭捆绑业务份额，投资移动应用和多州推出产品；ALL受益于保费增长、保护服务业务发展和业务精简举措 [17] - 两家公司净利润率持续改善，PGR股本回报率更高，过去一年股价涨幅26.3%高于ALL的8.1%，PGR评级为“买入”，ALL为“持有” [17][18]

文章核心观点 加拿大灾难性天气和气候事件频发，仅27%加拿大房主对房屋应对重大天气或气候事件有信心，过去10年近1/3索赔来自此类事件，2024年相关索赔约为2023年2.4倍且损失超85亿加元，房主需采取措施预防或降低损失 [1][2][3] 行业情况 - 灾难性天气和气候事件在加拿大不再罕见 [1] - 过去10年近1/3索赔来自重大天气或气候事件，2024年相关索赔约为2023年2.4倍 [2] - 2024年加拿大严重天气相关损失超85亿加元，创历史新高 [3] 房主情况 - 仅27%加拿大房主对房屋应对重大天气或气候事件有信心 [1] 应对建议 - 创建应急计划，确定家中安全空间、建立家庭沟通计划、了解当地疏散路线 [8] - 准备应急包，备好72小时必需品，如防水容器装的水、不易腐坏食物、手电筒、急救用品和重要文件 [8] - 加固房屋，安装污水泵、回水阀，加固门窗以减少洪水和暴风雨破坏 [8] - 为野火做准备，清理房屋周围干燥植被，使用防火材料 [8] - 审查和更新保险，确保为自己和家人提供合适保障 [8] 公司信息 - 加拿大好事达保险公司是领先的家庭和汽车保险公司，自1953年服务加拿大人，承诺“您有可靠保障”，通过与慈善组织合作等在社区产生积极影响 [7] 调查方法 - 好事达委托Léger对1000名18岁以上能用法语或英语表达的加拿大房主进行在线调查，因样本非概率性质不适用误差范围计算，概率样本误差范围为±3.1% [6]

文章核心观点 - 公司剥离业务获资金加强资本管理，聚焦核心业务，部分保险业务表现良好，同时推荐了其他保险股 [1][5][9] 业务剥离情况 - 2025年上半年公司完成将雇主自愿福利业务出售给The Standard的交易，获20亿美元 [1] - 出售雇主自愿福利业务产生约6.25亿美元税前账面收益，资金将加强公司资本管理，支持15亿美元股票回购计划至2026年9月30日 [2] - 2025年1月公司达成将团体健康业务出售给Nationwide的协议，预计2025年完成，获12.5亿美元现金 [3] - 2025年雇主自愿福利和团体健康业务剥离预计共获32.5亿美元 [4] 公司战略 - 公司通过剥离低回报和低增长业务获取资金，投资核心业务，提升个人财产责任险市场份额和保护服务产品 [5] 业务表现 - 2024年财产责任险保费收入因合理提价同比增长11.2% [6] - 2024年保护服务部门总收入同比增长16.7%，主要受Allstate保护计划和Arity业务推动 [6] 股价表现与评级 - 过去一年公司股价上涨19.7%，行业增长24.5%，公司目前Zacks评级为3（持有） [7] 其他保险股推荐 - 推荐Palomar、Horace Mann和Jackson Financial，分别为Zacks评级1（强力买入）、2（买入）和2（买入） [9] - Palomar过去四个季度盈利超预期，平均超16.64%，2025年盈利预计增32.6%，收入预计增38.9%，过去七天盈利共识预期上调0.6%，过去一年股价涨69.2% [10][12] - Horace Mann过去四个季度盈利两次超预期，一次符合预期，一次未达预期，平均超13.17%，2025年盈利预计增21.7%，收入预计增8.7%，过去60天盈利共识预期上调1.3%，过去一年股价涨18.1% [11][12] - Jackson Financial过去四个季度盈利两次超预期，两次未达预期，平均超8.91%，2025年盈利预计增11%，过去60天盈利共识预期上调1.5%，过去一年股价涨27.8% [12]

文章核心观点 - 好事达保险公司凭借保费增长、保护服务业务发展和精简举措表现良好 [1] 盈利表现 - 公司过去四个季度盈利均超预期，平均盈利惊喜为127.1% [2] 营收增长 - 保费增长是公司成功的关键驱动力，2021 - 2024年净保费收入分别增长13.9%、8.7%、10.4%和11.3% [3] - 财产责任险、保护服务和健康福利部门的贡献将助力公司营收增长，同行帕洛玛控股和拱石资本集团2024年第四季度保费同比分别增长54.6%和17.1% [4] 股东回报 - 公司将季度股息提高8.7%（即8美分），将于2025年4月1日向3月10日登记在册的股东支付 [5] - 公司批准了一项15亿美元的普通股回购计划，有效期至2026年9月30日，自1995年以来已回购7.93亿股，花费432亿美元，使流通股减少6.34亿股（70.5%） [6] 2025展望 - 公司预计今年财产责任险有效保单数量将增加，因汽车保险续保率提高和新业务持续增长 [7] 精简举措 - 公司通过聚焦核心业务、剥离表现不佳的部门来优化业务战略，2021年出售纽约好事达人寿保险公司，专注个人财产责任险 [8] - 这些举措旨在提高运营效率、增强承保盈利能力，并将节省的资金重新投入技术和产品创新，2024年财产责任险调整后费用率同比改善160个基点 [8]