公司表现 - CI Financial Corp (CIXXF) 在过去60天内 Zacks 一致预期当前年度收益增长13.9% [1] - CI Financial Corp 的股价在过去三个月内上涨23.9% 相比之下 S&P 500 上涨11.4% [1] - SPX Technologies Inc (SPXC) 在过去60天内 Zacks 一致预期当前年度收益增长3.6% [1] - SPX Technologies Inc 的股价在过去三个月内上涨29.9% 相比之下 S&P 500 上涨11.4% [1] - AssetMark Financial Holdings Inc (AMK) 在过去60天内 Zacks 一致预期当前年度收益增长3.7% [2] - AssetMark Financial Holdings Inc 的股价在过去三个月内上涨32.5% 相比之下 S&P 500 上涨11.4% [2] 公司评级 - CI Financial Corp 拥有 Zacks Rank 1 和 Momentum Score A [1] - SPX Technologies Inc 拥有 Zacks Rank 1 和 Momentum Score A [1] - AssetMark Financial Holdings Inc 拥有 Zacks Rank 1 和 Momentum Score A [2]

文章核心观点 - 金融板块有很多优质股票 投资者应关注跑赢同行的公司 伯克希尔·哈撒韦B类股（BRK.B）和AssetMark Financial今年表现优于行业 值得投资者关注 [1][2][3] 行业情况 - 金融板块包含857家不同公司 在Zacks板块排名中位列第5 Zacks板块排名考量16个不同板块 通过衡量板块内个股的平均Zacks排名来评估各板块实力 [1] - 保险-财产和意外险行业包含37只个股 在Zacks行业排名中位列第39 该行业个股今年平均涨幅为14.3% [3] - 金融-投资管理行业包含39只个股 在Zacks行业排名中位列第14 该行业今年以来涨幅为6.7% [3] 公司情况 伯克希尔·哈撒韦B类股（BRK.B） - 目前Zacks排名为2（买入） [1] - 过去三个月 其全年收益的Zacks共识预期上调了1.8% 显示分析师情绪改善和积极的盈利前景趋势 [2] - 今年以来涨幅约为14.7% 跑赢金融板块整体表现 也优于所属的保险-财产和意外险行业平均水平 [2][3] AssetMark Financial（AMK） - 目前Zacks排名为1（强力买入） [2] - 今年以来回报率为14.4% 跑赢金融板块整体表现 [2] - 过去三个月 其当前年度的共识每股收益预期增长了8% [2]

文章核心观点 今日有五家公司股票被加入Zacks排名第一（强力买入）名单，分别是Unisys Corporation、CI Financial Corp.、Heartland BancCorp、SPX Technologies, Inc.和AssetMark Financial Holdings, Inc.，且这些公司过去60天内当前年度盈利的Zacks共识估计均有增长 [1][2] 各公司情况 - Unisys Corporation是信息技术解决方案公司，过去60天内当前年度盈利的Zacks共识估计增长25% [1] - CI Financial Corp.是资产管理控股公司，过去60天内当前年度盈利的Zacks共识估计增长13.9% [1] - Heartland BancCorp是Heartland Bank的银行控股公司，过去60天内当前年度盈利的Zacks共识估计增长3.2% [1] - SPX Technologies, Inc.是基础设施设备供应商，过去60天内当前年度盈利的Zacks共识估计增长3.6% [1] - AssetMark Financial Holdings, Inc.提供财富管理和技术解决方案，过去60天内当前年度盈利的Zacks共识估计增长3.7% [2]

财务数据和关键指标变化 - 2023年总营收达创纪录的7.09亿美元，同比增长15%，净营收为创纪录的5.45亿美元，同比增长20% [7] - 2023年调整后EBITDA为2.5亿美元，调整后EBITDA利润率达创纪录的35.2%，同比提升290个基点，净利润为1.23亿美元，同比增长19%，调整后净利润为1.71亿美元，同比增长31%，调整后每股收益为2.30美元，同比增长30% [7] - 第四季度平台资产同比增长19%至1089亿美元，环比增长9%，年度净资金流入占期初资产的比例为6.7% [23] - 第四季度按预估计算的总营收为1.8亿美元，同比增长13%，净营收为1.37亿美元，同比增长11%，四项营收组成部分均同比增长，其中基于订阅的收入增长22%领先 [27] - 第四季度调整后EBITDA为6380万美元，同比增长21%，调整后EBITDA利润率为35.4%，报告期内净利润为3460万美元，调整后净利润为4400万美元，即每股0.59美元，全年预估税率为24% [32] - 2023年全年经营活动产生的现金为1.75亿美元，第四季度资本支出为1140万美元，占总营收的6%，2024年将把资本支出占总营收的比例提高到8% - 10% [33] - 2024年平台资产指导目标为增长12%以上，净资金流入占期初平台资产的比例目标为8% - 10%，净营收年度增长目标为10% - 14%，预计调整后EBITDA同比增长15%以上，利润率扩大超过50个基点 [34][35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 技术业务线 - 2023年增强了eWealthManager平台，推出新顾问仪表盘试点并获积极评价，还推出了下载量超6400次的移动应用，Adhesion增强其顾问平台，Voyant推出Voyant Wellness [10][11] - 2024年计划继续增强技术服务，推进eWealthManager下一版本建设，将顾问仪表盘推广至所有顾问及其团队，增强顾问洞察功能，增加从潜在客户处收集信息的功能，Adhesion将加速技术和平台开发，Voyant将推出新的财富管理和退休规划解决方案 [11][13] 服务和咨询业务线 - 2023年初推出投资咨询服务，投资咨询团队处理60个不同机会，资产承诺超25亿美元，还推出AdvisorLink，年末超200名顾问使用，约三分之二为买家 [14][15] - 2024年将引入无接触新账户开户服务，Adhesion将扩大高管和服务团队，加强与公司的整合 [16] 财富解决方案业务线 - 2023年4月推出三个First Trust策略，10月推出Kensington Managed Income策略，超650名顾问使用，资产近10亿美元，9月推出税务管理服务试点，早期采用者资产超1亿美元，Adhesion增加88种产品 [17][18] - 2024年正式向所有顾问推出税务管理服务，上半年推出CDARS，增强捐赠建议基金计划 [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度末现金占资产的比例为3.8%，其中非自由裁量现金占3.2%，现金占平台资产的比例略有下降 [33] - 截至12月31日，45%的现金以固定利率协议持有，平均期限为2.28年，利率为4.77% [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司简化战略，采用三个新支柱：提供灵活集成技术、提供卓越服务和咨询、提供有吸引力的财富解决方案，2023年在这三方面取得进展，2024年将加倍投入 [8][10] - 公司致力于实现超10%的有机增长率和到2026年底超5000名活跃顾问的目标，增加资本支出占总营收的比例至8% - 10%，专注于扩大业务规模，到2026年将每个账户成本降低超30% [21][22] - 公司认为技术是关键差异化因素和竞争优势，服务和咨询是竞争优势，通过不断增加财富解决方案来吸引顾问和客户，提高市场份额 [8][9][17] - 公司将并购作为增长战略的重要部分，关注整合机会和能力提升，与多家优质公司接触，公司发展团队积极管理项目管道 [46][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场情绪改善，大量闲置资金回流市场，顾问与客户紧密合作寻找解决方案，Adhesion业务增长势头加速，公司对2024年充满期待，专注服务金融顾问 [40][41][42][34] - 公司认为其收入模式具有自然对冲机制，美联储降息将对基于资产的收入流产生积极影响，公司已做好应对变化的准备 [34][55] 其他重要信息 - 2023年公司在相邻渠道取得进展，通过整合Adhesion Wealth进入RIA渠道，与Accutech Cheetah合作进入银行信托渠道，并已看到Adhesion的显著贡献和Cheetah的早期成果 [7] - 第四季度有3050万美元的重新分类，将基于利差的费用调整为基于利差的收入，对净营收和收益无影响 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 年初业务加速增长的驱动因素及Adhesion平台的贡献 - 市场情绪改善，大量闲置资金回流市场，顾问与客户紧密合作寻找解决方案，Adhesion业务增长势头加速，1月资金流入几乎是去年1月的两倍，公司将世界级服务和运营经验引入Adhesion平台，扩大了高管和销售管理团队，与战略客户合作拓展钱包份额和协助招聘 [40][41][42][43] - Adhesion于2022年底加入平台时资产约700万美元，目前在平台资产中占比超9亿美元，显示出强劲的有机增长和对业务的重要贡献 [44] 问题2: 目前并购和合作的环境及潜在领域 - 并购是公司增长战略的重要部分，关注整合机会和能力提升，公司凭借规模、信誉、服务和顾问经验以及分销网络，与多家优质公司接触，公司发展团队积极管理项目管道 [46][47] - 并购方式多样，包括收购、合作、成为少数股东等，Accutech Cheetah是合作增长的例子 [48] 问题3: 客户现金的情况及未来趋势 - 大部分客户现金是非自由裁量现金，占AssetMark Trust资产的约4%，目前现金占比稳定在3.8%，是策略师将资金投入市场的反映 [52] - 随着资产水平增长，现金余额将相应增加，新的合作关系将增加现金余额，公司收入模式具有自然对冲机制，美联储降息将对基于资产的收入流产生积极影响 [53][54][55] 问题4: 固定利率现金合同是否会延长及利率情况 - 公司已开始延长固定利率合同期限，最近增加了四年和五年期合同，目标是在不放弃太多价值的前提下延长合同，以实现收入的有效抵消 [57][58] - 公司产品团队通过每月定价委员会会议积极监控和调整固定期限，确保优化ATC的现金余额 [59] 问题5: 华泰探索战略选项的沟通情况 - 公司不评论相关谣言和文章，与大股东和董事会保持定期沟通，他们支持公司业务和管理团队 [62] - 公司管理层专注于有机增长、资本部署和扩大规模三个关键领域，目标是实现10%以上的有机增长率，把握合适的并购机会，通过自动化举措降低运营成本 [63] 问题6: 税务管理服务是否是增量货币化机会 - 税务管理服务是增量服务和收入机会，向客户收取10个基点的费用，受到顾问欢迎，吸引了更多资产和新的生产顾问 [67][68] - 该服务对客户、顾问和公司实现了三赢，客户改善税务状况，顾问获得新工具，公司获得经济收益 [69]

文章核心观点 - 介绍AssetMark Financial 2023年第四季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及市场预期对比，还提及关键指标对判断公司财务健康和股价表现的作用，最后给出公司近一个月股价表现和评级 [1][3] 财务数据表现 - 2023年第四季度营收1.5818亿美元，同比下降3.6%，低于Zacks共识预期的1.8888亿美元，差异为-16.25% [1] - 2023年第四季度每股收益0.59美元，去年同期为0.46美元，高于共识预期的0.57美元，差异为+3.51% [1] 关键指标情况 - 期末平台资产1089.3亿美元，高于三位分析师平均预估的1044.5亿美元 [2] - 期末ATC托管资产为80325，低于三位分析师平均预估的85528 [2] - 资金净流入12.7亿美元，低于两位分析师平均预估的14亿美元 [2] - 资产相关收入1.4127亿美元，略低于四位分析师平均预估的1.4166亿美元，同比增长13.3% [2] - 订阅相关收入405万美元，略高于三位分析师平均预估的403万美元，同比增长22.1% [2] - 其他收入547万美元，高于三位分析师平均预估的475万美元，同比增长82.9% [2] - 利差相关收入740万美元，远低于三位分析师平均预估的3785万美元，同比下降77.7% [2] 股价表现与评级 - 过去一个月AssetMark Financial股价上涨6.5%，而Zacks标准普尔500综合指数上涨3% [3] - 股票目前Zacks评级为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3]

AssetMark Financial (AMK) came out with quarterly earnings of $0.59 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.57 per share. This compares to earnings of $0.46 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 3.51%. A quarter ago, it was expected that this financial services company would post earnings of $0.59 per share when it actually produced earnings of $0.62, delivering a surprise of 5.08%.Over the last four qu ...

文章核心观点 2024年2月21日AssetMark Financial Holdings公布2023年第四季度及全年财务业绩公司在2023年取得出色财务和运营成果平台资产创新高未来将坚持简化战略为顾问提供优质服务 [1][3] 第四季度财务和运营亮点 - 季度净利润3460万美元摊薄后每股收益0.47美元调整后净利润4400万美元摊薄后每股收益0.59美元总营收1.582亿美元调整后EBITDA为6380万美元占总营收40.3% [2] - 平台资产同比增长19.1%达1089亿美元环比增长9.4%市场影响净值81亿美元季度净流入资金13亿美元年度净流入资金占年初平台资产的6.7% [2] - 第四季度超2600个新家庭和154位新顾问加入平台截至2023年12月31日平台有超9300位顾问和约3100位活跃顾问以及超25.4万个投资者家庭 [2] - 现有顾问年化产出提升19.4%表明顾问在平台上实现有机增长并增加钱包份额 [2] 2023年第四季度关键运营指标 运营指标 - 平台资产（期初）从2022年第四季度的793.82亿美元增至2023年第四季度的995.97亿美元同比增长25.5% [4] - 净流入资金从2022年第四季度的9.08亿美元增至2023年第四季度的12.65亿美元同比增长39.3% [4] - 市场影响净值从2022年第四季度的42.84亿美元增至2023年第四季度的80.67亿美元同比增长88.3% [4] - 平台资产（期末）从2022年第四季度的914.7亿美元增至2023年第四季度的1089.29亿美元同比增长19.1% [4] - 活跃顾问数量从2022年第四季度的2882人增至2023年第四季度的3123人同比增长8.4% [4] - 活跃顾问资产从2022年第四季度的838.03亿美元增至2023年第四季度的1013.35亿美元同比增长20.9% [4] - 家庭数量从2022年第四季度的241053个增至2023年第四季度的254110个同比增长5.4% [4] 财务指标 - 总营收从2022年第四季度的1.64亿美元降至2023年第四季度的1.582亿美元同比下降3.5% [4] - 净利润从2022年第四季度的2560万美元增至2023年第四季度的3460万美元同比增长35.2% [4] - 净利润率从2022年第四季度的15.6%增至2023年第四季度的21.9%同比增加630个基点 [4] 非GAAP财务指标 - 调整后EBITDA从2022年第四季度的5290万美元增至2023年第四季度的6380万美元同比增长20.6% [5] - 调整后EBITDA利润率从2022年第四季度的32.2%增至2023年第四季度的40.3%同比增加810个基点 [5] - 调整后净利润从2022年第四季度的3430万美元增至2023年第四季度的4400万美元同比增长28.3% [5] 2023年全年关键运营指标 运营指标 - 平台资产（期初）从2022年的934.88亿美元降至2023年的914.7亿美元同比下降2.2% [6] - 净流入资金从2022年的56.12亿美元增至2023年的61.33亿美元同比增长9.3% [6] - 平台资产（期末）从2022年的914.7亿美元增至2023年的1089.29亿美元同比增长19.1% [6] - 活跃顾问数量从2022年的2882人增至2023年的3123人同比增长8.4% [6] - 活跃顾问资产从2022年的838.03亿美元增至2023年的1013.35亿美元同比增长20.9% [6] - 家庭数量从2022年的241053个增至2023年的254110个同比增长5.4% [6] 财务指标 - 总营收从2022年的6.183亿美元增至2023年的7.085亿美元同比增长14.6% [6] - 净利润从2022年的1.033亿美元增至2023年的1.231亿美元同比增长19.2% [6] - 净利润率从2022年的16.7%增至2023年的17.4% [6] 非GAAP财务指标 - 调整后EBITDA从2022年的1.997亿美元增至2023年的2.495亿美元同比增长24.9% [6] - 调整后EBITDA利润率从2022年的32.3%增至2023年的35.2%同比增加290个基点 [6] - 调整后净利润从2022年的1.305亿美元增至2023年的1.709亿美元同比增长31.0% [6] 资产负债表 资产 - 2023年12月31日现金及现金等价物为2.1768亿美元高于2022年的1.23274亿美元 [12] - 2023年12月31日总资产为16.20563亿美元高于2022年的15.0293亿美元 [12] 负债和股东权益 - 2023年12月31日总负债为3.53181亿美元低于2022年的3.76564亿美元 [12] - 2023年12月31日股东权益为12.67382亿美元高于2022年的11.26366亿美元 [12] 利润表 收入 - 2023年第四季度资产收入为1.41268亿美元高于2022年第四季度的1.24684亿美元 [13] - 2023年全年资产收入为5.53483亿美元高于2022年的5.34182亿美元 [13] 费用 - 2023年第四季度总运营费用为1.10465亿美元低于2022年第四季度的1.25406亿美元 [14] - 2023年全年总运营费用为5.14978亿美元高于2022年的4.75069亿美元 [14] 净利润 - 2023年第四季度净利润为3463.5万美元高于2022年第四季度的2559.3万美元 [14] - 2023年全年净利润为1.23119亿美元高于2022年的1.03261亿美元 [14] 现金流量表 经营活动现金流 - 2023年第四季度经营活动提供的净现金为1524.5万美元低于2022年第四季度的4470.2万美元 [17] - 2023年全年经营活动提供的净现金为1.74673亿美元高于2022年的1.40301亿美元 [17] 投资活动现金流 - 2023年第四季度投资活动使用的净现金为1268.5万美元低于2022年第四季度的5707.6万美元 [17] - 2023年全年投资活动使用的净现金为5463.3万美元低于2022年的9499.2万美元 [17] 融资活动现金流 - 2023年第四季度融资活动提供的净现金为136.6万美元高于2022年第四季度的 - 156.2万美元 [17] - 2023年全年融资活动使用的净现金为2363.4万美元低于2022年的 - 1258万美元 [17] 非GAAP财务指标说明 调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率 - 调整后EBITDA定义为EBITDA进一步调整以排除某些非现金费用和其他调整项调整后EBITDA利润率为调整后EBITDA除以总营收 [19] - 调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率用于评估公司运营表现但有局限性不能替代GAAP结果 [19][20] 调整后净利润 - 调整后净利润为净收入排除某些费用后的结果用于消除非核心运营表现的影响 [31] - 调整后净利润有局限性不能替代GAAP结果 [33]

2023年第四季度财务数据 - 2023年第四季度净收入为3460万美元，摊薄后每股收益0.47美元；调整后净收入为4400万美元，摊薄后每股收益0.59美元，总营收1.582亿美元[1] - 2023年第四季度调整后EBITDA为6380万美元，占总营收的40.3%[1] - 2023年第四季度超2600个新家庭和154个新生产顾问加入平台，截至年底有超9300名顾问和超25.4万个投资者家庭[2] - 2023年第四季度现有顾问年化产出提升19.4%[2] - 2023年第四季度净利润为3463.5万美元，2022年同期为2559.3万美元；2023年全年净利润为1.23119亿美元，2022年为1.03261亿美元[20] - 2023年第四季度经营活动提供的净现金为1524.5万美元，2022年同期为4470.2万美元；2023年全年为1.74673亿美元，2022年为1.40301亿美元[20] - 2023年第四季度投资活动使用的净现金为1268.5万美元，2022年同期为5707.6万美元；2023年全年为5463.3万美元，2022年为9499.2万美元[20] - 2023年第四季度融资活动提供的净现金为136.6万美元，2022年同期使用156.2万美元；2023年全年使用2363.4万美元，2022年提供125.8万美元[20] - 2023年第四季度末现金、现金等价物和受限现金为2.3268亿美元，2022年同期为1.36274亿美元；2023年末为2.3268亿美元，2022年末为1.36274亿美元[20] - 2023年第四季度EBITDA为5400.6万美元，占比34.1%，2022年同期为4541.6万美元，占比27.6%；2023年全年数据未提及[29] - 2023年第四季度调整后EBITDA为6382.9万美元，占比40.3%，2022年同期为5287.9万美元，占比32.2%；2023年全年数据未提及[29] - 2023年第四季度调整后EBITDA总调整额为9,823千美元，2022年同期为7,463千美元[33] - 2023年第四季度调整后EBITDA利润率总调整百分比为6.2%，2022年同期为4.6%[34] - 2023年第四季度总营收1.58183亿美元，较2022年同期的1.64133亿美元下降3.6%[42] - 2023年第四季度调整后净收入4395.7万美元，较2022年同期的3427.5万美元增长28.3%[42] - 2023年第四季度调整后每股收益0.59美元，较2022年同期的0.46美元增长28.3%[42] - 2023年第四季度调整后净收入为43,957千美元，2022年同期为34,275千美元[48] - 2023年第四季度收购相关摊销为2,180千美元，2022年同期为1,810千美元[48] - 2023年第四季度费用调整为5,776千美元，2022年同期为3,743千美元[48] - 2023年第四季度股份支付薪酬为4,126千美元，2022年同期为3,780千美元[48] - 2023年第四季度调整的税收影响为(2,681)千美元，2022年同期为(591)千美元[48] 2023年全年财务数据 - 2023年全年净流量占年初平台资产的6.7%[1] - 2023年公司服务创纪录的9300名顾问和超25.4万个投资者家庭，平台资产达创纪录的1090亿美元，年度净推荐值72[3] - 2023年全年总营收7.085亿美元，同比增长14.6%；净收入1.231亿美元，同比增长19.2%[6] - 2023年全年调整后EBITDA为2.495亿美元，同比增长24.9%；调整后净收入为1.709亿美元，同比增长31.0%[6] - 截至2023年12月31日，公司总资产为16.20563亿美元，较2022年的15.0293亿美元增长7.82%[15] - 2023年全年总营收为7.08499亿美元，较2022年的6.18306亿美元增长14.59%[18] - 2023年全年净利润为1.23119亿美元，较2022年的1.03261亿美元增长19.23%[18] - 2023年全年基于资产的收入为5.53483亿美元，较2022年的5.34182亿美元增长3.61%[18] - 2023年全年基于利差的收入为1.20262亿美元，较2022年的0.63409亿美元增长89.66%[18] - 2023年全年基于订阅的收入为0.15179亿美元，较2022年的0.1302亿美元增长16.58%[18] - 2023年全年其他收入为0.19575亿美元，较2022年的0.07695亿美元增长154.39%[18] - 2023年全年基本每股收益为1.66美元，较2022年的1.40美元增长18.57%[18] - 2023年全年摊薄每股收益为1.65美元，较2022年的1.40美元增长17.86%[18] - 2023年加权平均普通股基本股数为7411.3591万股，较2022年的7372.4341万股增长0.53%[18] - 2023年净利润为123,119千美元，2022年为103,261千美元，2023年利润率为17.4%，2022年为16.7%[30] - 2023年所得税拨备为44,347千美元，2022年为33,499千美元，2023年占比6.3%，2022年占比5.4%[30] - 2023年EBITDA为200,755千美元，2022年为171,765千美元，2023年利润率为28.4%，2022年为27.8%[30] - 2023年调整后EBITDA为249,470千美元，2022年为199,666千美元，2023年利润率为35.2%，2022年为32.3%[30] - 2023年全年调整后EBITDA总调整额为48,715千美元，2022年为27,901千美元[36] - 2023年全年调整后EBITDA利润率总调整百分比为6.8%，2022年为4.5%[37] - 2023年全年总营收7.08499亿美元，较2022年的6.18306亿美元增长14.6%[42] - 2023年全年调整后净收入1.7092亿美元，较2022年的1.30459亿美元增长31.0%[42] - 2023年全年调整后每股收益2.30美元，较2022年的1.77美元增长29.9%[42] - 2023年全年资产相关收入5.53483亿美元，较2022年的5.34182亿美元增长3.6%[42] - 2023年全年利差相关收入1.20262亿美元，较2022年的6340.9万美元增长90.0%[42] - 2023年全年订阅相关收入1517.9万美元，较2022年的1302万美元增长16.6%[42] - 2023年全年其他收入1957.5万美元，较2022年的769.5万美元增长154.4%[42] - 2023年全年调整后净收入为170,920千美元，2022年为130,459千美元[49] - 2023年全年收购相关摊销为8,715千美元，2022年为6,996千美元[49] - 2023年全年费用调整为32,592千美元，2022年为13,890千美元[49] - 2023年全年股份支付薪酬为16,388千美元，2022年为13,876千美元[49] - 2023年全年调整的税收影响为(9,629)千美元，2022年为(7,699)千美元[49] 平台资产情况 - 平台资产同比增长19.1%至1089亿美元，环比增长9.4%，市场影响净值81亿美元，季度净流量13亿美元[1] 公司战略规划 - 2024年公司将专注简化战略，为顾问提供领先体验[3] 非GAAP指标相关 - 公司认为调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率和调整后净收入等非GAAP指标有助于评估业绩，但有局限性，不能替代GAAP指标[21][23][25] - 调整后EBITDA定义为EBITDA进一步调整以排除某些非现金费用和其他调整项，调整后EBITDA利润率为调整后EBITDA除以总收入[23] - 公司使用调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率用于衡量经营业绩、规划、资源分配等方面[25] - 调整后净收入旨在消除不反映公司核心运营绩效项目的影响[39] - 调整后净收入有局限性，不能替代GAAP报告结果分析[40]

文章核心观点 华尔街分析师预测AssetMark Financial即将发布的季度报告中，每股收益和营收同比增长，且分析了关键指标预测及股价表现 [1] 盈利预测 - 预计季度每股收益0.57美元，同比增长23.9% [1] - 预计季度营收1.8888亿美元，同比增长15.1% [1] - 过去30天该季度每股收益共识预测无修正 [1] 关键指标预测 - 基于资产的收入预计达1.4166亿美元，同比变化+13.6% [2] - 基于订阅的收入预计为403万美元，同比变化+21.5% [2] - 基于利差的收入预计达3785万美元，同比变化+14.2% [2] - 期末平台资产预计为1044.5亿美元，去年同期为914.7亿美元 [3] - 净资金流入预计达14亿美元，去年同期为9.08亿美元 [3] 股价表现 - 过去一个月公司股价变化+7.1%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化+5.2% [3] - 公司Zacks评级为3（持有），短期内预计紧跟整体市场表现 [3]

公司概况 - AssetMark Financial Holdings, Inc.于2024年1月的平台资产达到1097亿美元，同比增长14.5%[2] - 2023年底，公司拥有近1000名员工，平台资产约为1090亿美元[5] - AssetMark Financial Holdings, Inc.提供财富管理平台，为独立金融顾问和客户提供服务，旨在提高客户参与度、提高效率[4]