业绩总结 - 第三季度收入达到16.8亿美元，环比增长20%[7] - 每股收益（EPS）创纪录为0.74美元，年初至今EPS为1.74美元，较去年翻倍[7] - 预计第四季度收入为15.9亿至16.9亿美元，同比增长20%[25] - 截至2021年9月30日，EBITDA为3.58亿美元，EBITDA利润率为21.3%[24] - 总债务为10亿美元，债务与EBITDA比率为0.8倍[24] 用户数据 - 通信市场收入环比增长28%，受智能手机市场强劲需求推动[9] - 汽车和工业市场收入环比增长9%，同比增长42%[10] - 消费市场收入环比增长22%，在物联网可穿戴设备方面推出新产品[11] - 计算市场收入环比增长9%，在人工智能和高性能计算领域有机会[12] 未来展望 - 2021年全年资本支出目标为7.75亿美元，主要用于先进封装投资[16]

业绩总结 - 2020年Amkor的销售额为51亿美元[4] - 2021年第二季度净销售额为14.07亿美元，同比增长20%[52] - 2021年第二季度毛利率为19.4%，同比增加300个基点[52] - 2021年第二季度营业收入为1.55亿美元，同比增长79%[52] - 2021年第二季度每股稀释收益为0.51美元，创下历史新高[52] - 2020年净收入为3.4亿美元，净收入率为6.7%[55] - 2020年EBITDA为9.6亿美元，EBITDA率为19.0%[55] 未来展望 - 2021年第三季度预计净销售额在16.5亿至17.5亿美元之间[54] - 2021年资本支出预计为7.75亿美元，显示出财务灵活性[49] 用户数据与市场地位 - Amkor在汽车集成电路领域是第一大OSAT供应商[4] 财务指标定义 - EBITDA定义为净收入减去利息费用、所得税费用及折旧和摊销，EBITDA利润率为EBITDA与净销售额的比率[59] - 自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去物业、厂房和设备的支付，加上物业、厂房和设备的销售收益及保险赔偿[60] - 净债务定义为总债务减去现金及现金等价物和短期投资的总和[61] - 资本强度定义为资本支出占净销售额的百分比[64]

现金及投资情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为7.248亿美元，短期投资为1.609亿美元[104] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物和短期投资为8.857亿美元，其中7.131亿美元由海外子公司持有[124] 净销售额情况 - 2021年第二季度净销售额为14.065亿美元，较2020年同期的11.729亿美元增加2.336亿美元，增幅19.9%[106] 毛利率情况 - 2021年第二季度毛利率为19.4%，高于2020年同期的16.4%[106] 资本支出情况 - 2021年上半年资本支出为2.736亿美元，高于2020年同期的1.343亿美元[106] - 预计2021年资本支出约为7.75亿美元，上半年资本支出为2.736亿美元[132] 经营活动净现金情况 - 2021年上半年经营活动提供的净现金为4.563亿美元，高于2020年同期的2.424亿美元[107] - 2021年上半年经营、投资和融资活动净现金分别为4.56331亿美元、-3.21495亿美元和-0.97539亿美元，较2020年同期分别增加2.139亿美元、减少1.136亿美元[135][136] 销售、一般和行政费用情况 - 2021年上半年销售、一般和行政费用为1.50957亿美元，较2020年同期的1.46842亿美元增加411.5万美元，增幅2.8%[114] 研发费用情况 - 2021年第二季度研发费用为4351.6万美元，较2020年同期的3153.6万美元增加1198万美元，增幅38.0%；2021年上半年研发费用为8783.4万美元，较2020年同期的6378.9万美元增加2404.5万美元，增幅37.7%[115] 利息费用情况 - 2021年第二季度利息费用为1276.4万美元，较2020年同期的1601.2万美元减少324.8万美元，降幅20.3%；2021年上半年利息费用为2543.7万美元，较2020年同期的3305.7万美元减少762万美元，降幅23.1%[117] 其他费用净额情况 - 2021年第二季度其他费用净额为1266.8万美元，较2020年同期的1747.9万美元减少481.1万美元，降幅27.5%；2021年上半年其他费用净额为2543万美元，较2020年同期的3220.9万美元减少677.9万美元，降幅21.0%[117] 净销售额和毛利率增长原因 - 净销售额和毛利率增长主要归因于通信、计算、汽车和工业终端市场销售增加以及工厂利用率提高，部分被消费终端市场销售下降和外币汇率不利变化抵消[106][110][113] 所得税费用情况 - 2021年第二季度和上半年所得税费用分别为1598.9万美元和2765.6万美元，较2020年同期分别增加308.4万美元和990.5万美元[119] 应收账款出售情况 - 2021年和2020年上半年，公司分别出售应收账款2.119亿美元和2.645亿美元，扣除折扣和费用后分别为0.6万美元和1.6万美元[125] 信贷额度情况 - 截至2021年6月30日，新加坡循环信贷额度为2.5亿美元，无未偿还备用信用证；海外子公司循环信贷额度为3.16亿美元，定期贷款信贷额度为0.8亿美元[126] 债务情况 - 截至2021年6月30日，公司债务为11亿美元，2021年剩余时间至后续到期本金分别为6710万美元、1.307亿美元、1.629亿美元、1.201亿美元、2590万美元和5.533亿美元[127] - 公司总债务为10.59933亿美元，2021年剩余需偿还6707.9万美元，2022年需偿还1.30716亿美元，2023年需偿还1.62884亿美元等[140] 离职福利负债情况 - 截至2021年6月30日，韩国子公司离职福利负债为9470万美元[129] 现金股息情况 - 2021年上半年，公司支付季度现金股息2920万美元，预计未来继续支付[130] 股票回购计划情况 - 截至2021年6月30日，股票回购计划剩余可回购金额约为9160万美元[131] 外币汇率影响情况 - 假设所有外币对美元升值10%，公司2021年上半年税前收入将减少约1300万美元[148] - 假设所有外币对美元升值10%，公司2021年上半年运营收入将减少约5800万美元[149] - 2021年和2020年上半年外汇汇率折算影响分别为损失1120万美元和20万美元[150] 债务利率情况 - 固定利率债务总额为9.59394亿美元，平均利率为4.3%；可变利率债务总额为1.00539亿美元，平均利率为1.8%[153] 披露控制和程序情况 - 公司截至2021年6月30日的披露控制和程序有效[156] 财务报告内部控制情况 - 2021年第二季度公司财务报告内部控制无重大变化[157] 法律诉讼信息情况 - 法律诉讼信息见本季度报告10 - Q表第一部分第1项合并财务报表附注15和2020年10 - K表附注17[159] 外币计价情况 - 2021年上半年约80%的净销售额以美元计价，约45%的销售成本和运营费用以美元计价[149] 外国养老金计划义务和未确认税收利益相关净负债情况 - 公司外国养老金计划义务为6290万美元，未确认税收利益相关净负债为3500万美元[141][142]

业绩总结 - Q2 2021收入达到14.1亿美元，同比增长20%[7] - Q2 2021每股收益（EPS）创纪录为0.51美元[7] - 截至2021年6月30日，EBITDA为2.95亿美元，同比增长超过40%[26] 市场表现 - 通信市场收入环比增长6%，在5G RF领域保持领先地位[9] - 汽车和工业市场收入环比增长4%，同比增长33%[10] - 消费市场收入环比增长9%，在物联网可穿戴设备方面推出新产品[11] - 计算市场收入环比增长6%，创下季度收入新高[12] 未来展望 - 预计Q3 2021收入为16.5亿至17.5亿美元，环比增长21%至26%[16] 财务状况 - 2021年全年的资本支出目标为7.75亿美元[15] - 现金及短期投资为8.85亿美元，流动性为13亿美元[26]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收达14.1亿美元创历史新高，同比增长20%，环比增长6%，高于指引上限 [5] - 第二季度每股收益达0.51美元创历史新高 [5] - 第二季度EBITDA同比增长超40%至2.95亿美元，EBITDA利润率为21% [16] - 第二季度末现金及短期投资为8.85亿美元，总流动性为13亿美元 [16] - 第三季度营收指引中点为17亿美元，环比增长21%，同比增长26% [12] - 第三季度净收入预计在1.5 - 2亿美元之间，每股收益为0.6 - 0.8美元，中点较上年同期增长超80% [17] - 全年资本支出目标提高至约7.75亿美元 [11] - 全年有效税率预计降至约15% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 通信业务 - 通信业务环比增长6%超预期，同比增长28%，占季度总营收的40% [6] - 预计第三季度通信市场强劲，智能手机销量和5G手机数量将增长，今年预计有超5亿部5G手机投入市场 [21] 汽车和工业市场 - 汽车和工业市场季度营收创历史新高，同比增长33% [7] - 预计下半年汽车供应链将逐步改善，长期来看半导体单车含量将进一步增加 [8] 消费市场 - 消费市场环比增长9%超预期，在物联网可穿戴设备领域实现产品多元化并推出多款新产品 [9] 计算市场 - 计算市场营收创季度新高，环比增长6%，同比增长21% [10] 测试业务 - 测试业务第二季度同比增长12% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 智能手机市场，预计今年5G手机产量超5亿部，2022年占比将达65% - 70%，整体智能手机市场今年呈中个位数增长 [21][38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在5G RF领域处于领先地位，拥有成熟技术组合和先进封装解决方案，持续开发技术和扩大制造规模以支持客户 [6][7] - 为应对下半年产能提升，制造部门扩大了洁净室空间和产能，特别是韩国工厂的先进封装产能 [11] - 关注美国半导体制造投资政策，探索在美国建立工厂的可能性，以配合其他半导体公司在美国供应链的投资 [11] - 2021年主要投资于晶圆级倒装芯片技术、SiP和测试产能、设施扩建以及支持工业4.0计划 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年各终端市场均有望实现增长，特别是通信市场，公司有能力支持汽车市场的持续复苏，预计将跑赢半导体市场 [12] - 供应链中材料和设备的短期限制预计将持续到下半年，公司正与供应商和客户密切合作以降低风险 [12] 其他重要信息 - 财报电话会议使用非GAAP财务指标，可在公司网站找到与美国GAAP等效指标的对账信息 [4] - 财务结果为初步数据，最终数据将包含在10 - Q表格中 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度业绩增长的驱动因素及对第四季度的初步看法 - 第三季度增长的主要催化剂是5G通信、物联网（特别是物联网可穿戴设备）、汽车（包括驾驶辅助功能和汽车动力领域）以及高性能计算 [21] - 通信市场预计将引领增长，通常第三季度通信业务增长约30%，预计今年约为40% [22] 问题2: 第三季度毛利率指引相关成本因素 - 第三季度毛利率指引中点与上一季度持平，但营收预计增长21% [25] - 先进SiP产品营收在第三季度显著增加，其材料含量较高影响产品组合，但整体盈利和现金流表现良好 [25] 问题3: SiP产品线更新及全年营收预期，是否会因多源采购放缓 - SiP产品线在通信和消费领域表现强劲，第三季度通信业务有望健康增长，预计将延续至第四季度 [28] - 消费市场在第二和第三季度推出多款新产品，预计SiP将成为公司产品组合的重要组成部分 [28] 问题4: 组装和测试的交货期是否正常，是否有新增设备 - 设备交货期在过去六到八个月内翻倍，但公司已安装第三季度产能提升所需的设备，交货期延长不会成为下半年瓶颈 [30] - 制造过程的交货期未变，组装和测试均如此 [30] - 供应链中材料供应面临挑战，特别是基板和引线框架，公司在第二和第三季度与供应商和客户合作完成了预测交付，但支持进一步增长存在挑战 [31] 问题5: 行业账单数据处于历史高位，是否担心供应过剩，是否与客户达成保障销量和降低风险的协议 - 公司与客户达成了超出常规的协议，包括预付款和关键领域的最低装载协议，客户愿意支持这些商业条款变化 [33] - 2021年设备行业投资增加是对2020年因疫情导致安装产能下降的追赶，行业预计将持续增长 [34] 问题6: 不考虑季节性因素，5G业务是否会继续增长 - 从4G到5G的过渡将持续两到三年，今年预计有5亿部5G手机投入市场，占总手机市场的40%，2022年预计占比达65% - 70%，未来将逐步提高 [38] - 整体智能手机市场今年呈中个位数增长，预计未来适度增长，部分市场如印度市场预计将复苏 [38] 问题7: 产能利用率是否达到上限 - 第二季度安装了大量增量产能，目前生产线利用率较高，日本工厂仍有提升空间，第三和第四季度接近满负荷运行 [40] 问题8: 是否选定美国工厂的位置及项目总成本 - 公司密切关注美国半导体制造供应链建设活动，受芯片法案资金支持鼓励，正积极探索和评估美国工厂的潜在选址 [42] - 目前尚未签署任何协议，预计下一阶段确定选址 [44] 问题9: 未来测试业务是否有增长机会 - 测试是公司交钥匙服务的重要组成部分，公司正大力投资扩展测试能力和产能，特别是在5G领域，韩国工厂已具备显著的测试能力 [46]

现金及短期投资情况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为6.503亿美元，短期投资为1.637亿美元[96] - 截至2021年3月31日，公司外国子公司在境外持有的现金及短期投资为6.648亿美元[114] 净销售额情况 - 2021年第一季度净销售额为13.262亿美元，较2020年同期的11.526亿美元增加1.735亿美元，增幅15.1%[99] 毛利率情况 - 2021年第一季度毛利率为20.0%，高于2020年同期的16.4%[99] 资本支出情况 - 2021年第一季度资本支出为1.104亿美元，2020年同期为5590万美元[99] - 预计2021年资本支出约7亿美元，2021年第一季度资本支出为1.104亿美元[124] 经营活动净现金情况 - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为1.768亿美元，2020年同期为9660万美元[100] 销售、一般和行政费用情况 - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为7676.8万美元，较2020年同期的7258.2万美元增加418.6万美元，增幅5.8%[106] 研发费用情况 - 2021年第一季度研发费用为4431.8万美元，较2020年同期的3225.3万美元增加1206.5万美元，增幅37.4%[106] 利息费用情况 - 2021年第一季度利息费用为1267.3万美元，较2020年同期的1704.5万美元减少437.2万美元，降幅25.6%[107] 所得税费用情况 - 2021年第一季度所得税费用为1166.7万美元，较2020年同期的484.6万美元增加682.1万美元[115] 债务情况 - 截至2021年3月31日，公司债务为11亿美元，2021年剩余时间至后续的本金还款安排分别为1.032亿美元、1.312亿美元、1.63亿美元、1.203亿美元、0.26亿美元和5.533亿美元[118] - 截至2021年3月31日，公司总合同义务为20.82827亿美元，其中债务10.96897亿美元，预计2021 - 2025年及以后各期有不同金额的还款安排[132] - 固定利率债务2021 - 2025年及以后到期金额分别为97549千美元、129151千美元、111537千美元、76313千美元、25975千美元、553285千美元，总计993810千美元，公允价值为1039369千美元[145] - 固定利率债务2021 - 2025年及以后平均利率分别为1.3%、1.4%、1.4%、1.5%、1.8%、6.5%，总体平均利率4.2%[145] - 可变利率债务2021 - 2024年到期金额分别为5613千美元、2000千美元、51474千美元、44000千美元，总计103087千美元，公允价值为104185千美元[145] - 可变利率债务2021 - 2024年平均利率分别为0.7%、1.3%、2.4%、1.3%，总体平均利率1.8%[145] - 总债务到期金额2021 - 2025年及以后分别为103162千美元、131151千美元、163011千美元、120313千美元、25975千美元、553285千美元，总计1096897千美元，公允价值为1143554千美元[145] 遣散费负债情况 - 截至2021年3月31日，韩国子公司的遣散费负债为9510万美元[120] 股息支付情况 - 2021年3月15日，公司支付季度股息，每股0.04美元，总计970万美元[121] 股票回购情况 - 董事会此前授权回购至多3亿美元普通股，截至2021年3月31日，约9160万美元可用于回购[122] 现金流情况 - 2021年第一季度，经营活动现金流为1.76788亿美元，较2020年同期增加8020万美元；投资活动现金流为 - 1.64372亿美元，较2020年同期增加5980万美元；融资活动现金流为 - 4944.4万美元[127] 自由现金流情况 - 2021年第一季度自由现金流为6698.4万美元，2020年同期为4258.8万美元[130] 外币汇率影响情况 - 假设所有外币对美元升值10%，2021年第一季度税前收入将减少约800万美元，营业收入将减少约2900万美元[139][140] - 2021年第一季度，约80%的净销售额以美元计价，约45%的销售成本和运营费用以美元计价[140] - 2021年第一季度外汇汇率换算损失1140万美元，2020年第一季度收益50万美元[141] 投资组合情况 - 公司投资组合大部分到期期限为一年或更短，认为利率立即上升不会对可供出售债务投资的公允价值产生重大影响[143]

业绩总结 - 2021年第一季度收入创纪录，达到13.3亿美元，同比增长15%[8] - 第一季度每股收益（EPS）为0.49美元[8] - EBITDA为2.8亿美元，同比增长超过30%[24] - 第二季度净销售指导为12.9亿至13.9亿美元[25] - 第二季度毛利率预期为17%至20%[25] 现金流与负债 - 现金及短期投资总额为8.14亿美元[24] - 流动性总额为12亿美元[24] - 总债务为11亿美元，利息支出同比下降25%[24] 市场表现 - 汽车和工业市场收入环比增长9%[12] - 消费市场收入环比增长8%[11]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收13.3亿美元，创第一季度纪录，同比增长15%，较2020年第四季度的历史最高纪录仅环比下降3% [5] - 第一季度每股收益0.49美元，创第一季度纪录，盈利能力高于指引上限 [5] - 第一季度毛利润同比增长360个基点，达到20%，运营费用为1.21亿美元，运营收入利润率为10.9% [15] - 第一季度研发成本同比增长超35%（1200万美元），反映了先进产品项目管道的强劲 [16] - 第一季度净利润为1.2亿美元，EBITDA同比增长超30%至2.8亿美元，EBITDA利润率为21% [17] - 截至第一季度末，公司拥有超8亿美元现金和短期投资，总流动性为12亿美元，总债务为11亿美元，为20多年来最低，季度利息支出同比降低25% [17] - 预计第二季度营收在12.9亿 - 13.9亿美元之间，同比增长14%，毛利润在17% - 20%之间，运营费用约1.2亿美元，与第一季度持平，净利润在7700万 - 1.27亿美元之间，每股收益为0.32 - 0.52美元 [17][18] - 预计全年资本支出约7亿美元，资本密集度处于较低的两位数水平 [12] - 预计全年有效税率约为18% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 通信业务 - 第一季度环比下降15%，符合预期，且低于过去几年，通常第一季度季节性下降幅度在25% - 30%，同比增长22%，占季度总营收的40% [6] - 预计2021年全年通信业务将持续增长，受智能手机市场的强劲表现和5G技术的进一步普及推动 [7] 汽车和工业业务 - 第一季度营收强劲，恢复到疫情前水平并创下新的季度纪录，环比增长9%，同比增长11%，占总营收的22% [7] - 预计第二季度汽车营收与第一季度相比相对持平，下半年汽车供应链将逐步恢复，从而实现进一步增长 [8] 消费市场业务 - 第一季度环比增长8%，符合预期，物联网可穿戴设备仍是增长的重要驱动力，尽管该新兴产品类别存在一些供应链限制和预期的产品管道变化 [9] 计算市场业务 - 第一季度营收创下新的季度纪录，环比增长2%，同比增长30%，所有计算应用均表现良好，项目管道不断加强 [9] 测试业务 - 第一季度同比增长15%，随着公司扩大5G通信和系统级测试服务范围，并持续专注于提高测试附加率 [11] 产品类别业务 - 第一季度先进产品同比增长16%，约占业务的70%；主流产品恢复到疫情前水平，超过4亿美元，约占业务的30% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场数据预测2021年智能手机销量将同比增长9%，5G渗透率将提高到约40%（5.4亿部） [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司建立了成熟的技术组合和所需的制造规模，并继续为计算市场投资产能和技术，加强工程团队与主要客户共同开发特定解决方案，引入关键使能技术以解决技术挑战，并将这些能力扩展到其他领域 [10] - 制造部门正在韩国、中国和菲律宾的工厂扩大洁净室空间，并进一步提升台湾新T6工厂的产能，同时积极探索加入美国半导体制造供应链 [12] - 2021年主要投资计划包括晶圆级和倒装芯片技术、系统级封装（SiP）产能、测试产能以及设施扩建，还计划进行特定投资以支持工业4.0计划 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为主要增长驱动力仍然存在，凭借在关键增长市场的地位，预计2021年将跑赢半导体市场 [13][36] - 短期内晶圆和基板的产能限制预计将影响半导体供应链的部分环节，特别是汽车市场，限制第二季度的进一步增长，但预计下半年这些限制将有所缓解 [13][17] - 对物联网设备终端市场作为公司增长领域充满信心 [9] 其他重要信息 - 从本季度开始，公司将内存业务归入先进产品类别进行报告，此前属于主流产品类别，并对以前期间的数据进行了重述以进行比较 [14] 问答环节所有提问和回答 问题1: 关于基板和晶圆供应限制的情况，以及对下半年的影响 - 晶圆供应限制既涉及IDM工厂（如日本和美国的工厂因工业事故受限），也涉及代工厂，预计第二和第三季度受限，第三季度会有明显改善 [21] - 基板供应限制主要在引线框架和低端基板方面，但高端基板的某些领域也存在限制，影响了部分计算领域 [22] - 下半年基板和引线框架供应情况都将有所改善，预计第三季度开始产生影响，第四季度供应链将更加正常化 [24] 问题2: 系统级封装（SiP）产品在第一季度到第二季度的季节性或产品过渡是否存在逆风，以及全年的发展情况 - 在消费领域，SiP产品正从一代产品向另一代产品过渡，客户群体也在扩大，该产品类别在一定程度上受基板和晶圆供应影响，所有行业领域的电源管理产品都受到晶圆供应节点的影响 [28] - 在通信领域，下半年随着移动市场的增长，多个SiP产品将迎来强劲增长 [28] 问题3: 设备是否存在供应限制，对产能的影响 - 所有设备的交货期普遍延长，特别是引线键合设备，但目前公司能够获得所需数量的设备，只是交货延迟到第二和第三季度，目前行业的瓶颈在于材料供应，预计第三和第四季度设备可用性不会成为进一步增长的瓶颈 [30] 问题4: 定价前景以及客户是否签订长期合同锁定供应和价格 - 产品成本上升，主要是由于部分材料短缺（如基板、引线框架、金线和铜线价格上涨），公司与客户就价格调整进行建设性对话，以应对成本增加 [32] - 在引线键合业务中，公司主要与汽车客户签订长期合同，一般不会进行战术性提价，仅因材料价格上涨进行调整 [32] - 公司看到不同业务领域出现了更多长期合同，以确保产能和供应，还出现了共同投资等不同商业模式，且这种情况在今年有所加剧 [33]

行业与市场风险 - 公司业务依赖高度周期性的半导体行业，2019年智能手机市场有库存调整，新冠疫情扰乱汽车终端市场需求[93] - 外包半导体封装测试市场竞争激烈，公司面临来自亚洲服务提供商、国内公司、合同代工厂等竞争[104][105] - 集成设备制造商和代工厂客户可能减少外包，若公司失去大量此类业务，将对经营产生重大不利影响[106][107] - 新冠疫情影响公司供应链和客户产品服务的消费者需求，汽车终端市场需求受影响最显著，且不确定何时能恢复到疫情前水平[143][146] 经营影响因素 - 公司经营业绩和现金流受多种因素影响而波动，包括半导体需求、产能利用率、平均售价等[95][96] - 公司业务可能因原材料和设备成本、质量或供应的不利变化而受损[107] - 公司采购材料和设备依赖有限供应商，供应商运营中断、新冠疫情、自然灾害等可能影响公司业务，客户供应渠道短缺或中断也会对公司产生重大不利影响[108][109] - 公司需遵守SEC规则和客户倡议，确保使用的材料来自无冲突地区，这会产生合规成本，可能影响材料定价、采购和供应[110] - 公司购买新设备以维持和扩展业务，设备供应不足或交付不及时可能导致无法满足客户订单，失去潜在和现有客户[112] - 公司是黄金等大宗商品的大买家，商品价格波动会影响公司毛利率，若无法将价格上涨转嫁给客户，未来毛利率可能受不利影响[113] - 公司进行大量设备和设施投资，资本支出受多种因素影响，若客户需求未达预期，可能影响产能利用率和毛利率，且可能面临资金不足问题[115][116] - 半导体包装和测试服务复杂，生产过程中的多种因素可能导致生产良率下降，影响客户关系和公司业务[122][123] - 公司需开发和保护专有技术，避免侵犯他人知识产权，但专利申请和保护存在不确定性，可能面临侵权索赔和法律诉讼，影响公司业务[126][127][128][129] 财务指标变化 - 2020 - 2016年净销售额分别为50.51亿美元、40.53亿美元、43.16亿美元、42.07亿美元、39.28亿美元[194] - 2020 - 2016年净利润分别为3.40亿美元、1.23亿美元、1.30亿美元、2.68亿美元、1.79亿美元[194] - 2020年净销售额较2019年增加9.98亿美元，增幅24.6%，主要归因于通信、消费和计算终端市场先进产品销售增加，部分被汽车和工业终端市场下滑抵消[207] - 2020年毛利润较2019年增加2.51亿美元，主要因净销售额增加，部分被产品销售组合向材料含量更高产品的变化抵消[207] - 2020年资本支出总计5.53亿美元，占净销售额10.9%；2019年为4.72亿美元，占净销售额11.7%，支出主要用于先进封装和测试设备投资[207] - 截至2020年12月31日，经营活动提供的净现金为7.70亿美元，2019年为5.64亿美元，增长主要由于净销售额增加、营业利润提高和营运资金变化[208] - 2020年净销售额为50.51亿美元，较2019年的40.53亿美元增长24.6%，主要因通信、消费和计算终端市场先进产品销量增加[212] - 2020年毛利润为9.01亿美元，较2019年的6.49亿美元增长2513.75万美元，毛利率从16.0%提升至17.8% [213] - 2020年销售、一般和行政费用为3.03亿美元，较2019年的2.79亿美元增长8.7%，主要因日本工厂整合和员工薪酬成本增加[215] - 2020年研发费用为1.41亿美元，较2019年的1.38亿美元增长2.2%，主要用于开发新包装和测试服务及改进生产流程[217] - 2020年利息费用为6416.8万美元，较2019年的7158.7万美元下降10.4%，主要因偿还高息债务和利率下降[218] - 2020年所得税费用为4618.3万美元，较2019年的3718.2万美元增长900.1万美元，有效税率从23.3%降至11.9% [220] - 2020年和2019年，公司分别出售应收账款4.99亿美元和6.80亿美元，扣除折扣和费用分别为290万美元和440万美元[226] - 2020年经营活动现金流为7.70033亿美元，较2019年增加2.062亿美元；投资活动现金流为 - 6.38705亿美元，较2019年增加1.762亿美元；融资活动现金流为 - 3.33719亿美元[238][239] - 2020 - 2022年自由现金流分别为2.20831亿、1.03072亿和1.205亿美元[242] - 假设所有外币兑美元贬值10%，公司2020年12月31日的税前收入将减少约300万美元[261] - 假设所有外币兑美元升值10%，公司2020年全年的营业收入将减少约1.25亿美元[262] - 2020年和2019年，公司因外汇汇率换算分别获得750万美元和280万美元的收益[263] - 2020年12月31日止年度，公司记录所得税费用4620万美元[282] - 截至2020年12月31日，公司净递延所得税资产为8850万美元[282] - 截至2020年12月31日，公司未确认的税收优惠为3260万美元[282] 债务与资金状况 - 截至2020年12月31日，公司总债务余额为11.543亿美元，其中1.49亿美元为流动负债，4.742亿美元为子公司的抵押债务[148] - 公司大量债务可能影响财务状况，使其难以履行债务义务，增加经济和行业风险，限制资金使用灵活性等[148] - 公司投资组合受利率波动和信用风险变化影响，若投资市值下跌，可能确认投资减值损失[151] - 公司可能难以满足流动性需求，受全球经济和信贷市场波动、业务表现、资本支出等多种因素影响[152] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物和短期投资为8.32亿美元，其中6.83亿美元由海外子公司持有[225] - 截至2020年12月31日，公司子公司新加坡循环信贷额度可用2.50亿美元，无未偿还备用信用证[228] - 截至2020年12月31日，公司海外子公司循环信贷额度可用3.16亿美元，定期贷款信贷额度可用6010万美元[228] - 截至2020年12月31日，公司债务为11.543亿美元，2021 - 2025年及之后的预定本金还款分别为1.49亿、1.824亿、1.708亿、0.815亿、0.274亿和5.533亿美元[229] - 2020年12月，公司根据新定期贷款协议借入109亿日元（1.05亿美元），贷款于2025年12月到期[229] - 截至2020年12月31日，公司总合同义务为19.42062亿美元，2021 - 2025年及之后的支付分别为4.97386亿、2.82265亿、2.43416亿、1.38842亿、0.79996亿和7.00157亿美元[243] - 公司固定利率债务2021 - 2025年及以后到期金额分别为140344千美元、138123千美元、119235千美元、81461千美元、27400千美元和553285千美元，平均利率分别为1.3%、1.4%、1.4%、1.5%、1.8%和6.5%[266] - 公司可变利率债务2021 - 2023年到期金额分别为8663千美元、44250千美元和51541千美元，平均利率分别为0.6%、1.8%和2.4%[266] - 公司总债务到期金额2021 - 2025年及以后分别为149007千美元、182373千美元、170776千美元、81461千美元、27400千美元和553285千美元，总债务公允价值为1217896千美元[266] 股权与分红情况 - 截至2020年12月31日，Kim家族及其关联方持有约1.419亿股公司流通普通股，占比约58%；若行使期权，持股总数将达约1.424亿股，占比仍约为58%[139] - 2013年6月，Kim家族将可转换票据兑换为约4960万股普通股，这些股份受投票协议约束，当与Kim家族持有的其他投票股份合计占公司当时流通投票股份的41.6%或更少时，无需“中立投票”[140] - 公司可能减少或暂停季度股息，且某些股东能影响股东批准事项结果[90] - 公司目前预计对流通在外的普通股支付每股0.04美元的定期季度现金股息，未来股息的支付、金额和时间由董事会或其委员会决定，公司可能增减股息或暂停支付，这可能导致股价下跌[136] - 2020年10月董事会批准对普通股实施定期季度现金分红，2021年1月7日支付首季股息，每股0.04美元[182] - 2020年10 - 12月，公司共回购5425股普通股，平均每股价格14.64美元[188] - 截至2020年12月31日，按计划或项目仍可回购的股票约值9158.6032万美元[188] - 董事会曾授权回购至多3亿美元普通股，2011年8月和2012年2月各授权1.5亿美元，截至2020年12月31日，约9160万美元可用于股票回购计划[189] - 2020年10月，董事会批准对普通股启动定期季度现金股息，首季股息为每股0.04美元[195][208] - 2021年1月7日，公司支付首笔季度现金股息，每股0.04美元，总计970万美元[233] - 董事会此前授权回购至多3亿美元普通股，截至2020年12月31日，约9160万美元可用于回购[234] 其他运营相关 - 公司在多个国家和地区有工厂和业务，面临健康安全、法规政策、汇率波动等国际运营风险，如新冠疫情影响菲律宾和马来西亚业务[98][99][102] - 公司难以实现较高产能利用率以获得满意毛利率，因其固定成本占比高[89] - 公司产品价格历史上有下行压力，制造良率存在波动[90] - 公司有大量设备和设施投资以满足客户需求，且存在重大遣散计划义务[89] - 公司运营特点是固定成本高且无大量积压订单，产能利用率的增减会显著影响毛利率，若无法实现高产能利用率，毛利率将受负面影响[117] - 包装和测试服务价格总体呈下降趋势，未来平均售价可能继续面临下行压力，若无法抵消价格下降影响，公司业务和财务状况将受不利影响[121] - 截至2020年12月31日，韩国子公司的离职计划应计负债为9800万美元[138] - 截至2021年2月12日，公司普通股约有126名登记持有人[181] - 2015 - 2020年，公司股票累计总回报分别为100.00、173.52、165.30、107.89、213.82、248.67；同期标准普尔500指数为100.00、111.96、136.40、130.42、171.49、203.04；费城半导体指数为100.00、139.32、195.80、183.97、300.35、461.53[192] - 2017年5月收购Nanium，加强了公司在晶圆级扇出封装市场的地位；同月出售韩国K1工厂土地和建筑物，获得1.424亿美元，税前收益1.081亿美元[198] - 预计2021年资本支出约为7亿美元[236] - 公司信息技术系统面临升级、维护、安全等风险，可能影响业务和财务状况[162][163][164] - 公司整合运营面临挑战，可能产生成本、债务、稀释股权等问题[165][166][167] - 税收法律变化或税务机关不认同公司税务解读，可能对公司财务产生不利影响[168][169] - 环境、健康与安全法规及行业和客户倡议，可能增加公司运营成本[172][173][174] - 自然灾害、疫情、政治不稳定等事件，可能扰乱公司运营，影响业务和财务状况[175][176][177] - 公司在多地拥有设施，总面积达1076.9万平方英尺，其中自有986.7万平方英尺，租赁90.2万平方英尺[179] - 2020年全年，公司前十大客户占净销售额的65%[156] - 公司内部财务控制可能存在缺陷，若未能及时纠正或保持内部控制的充分性，可能面临监管审查、法律诉讼等风险[160][161] - 公司在2019年改变了租赁会计处理方式[274] - 公司采用投入法（已发生成本加估计毛利）确定报告日未完成客户订单的收入确认金额[252] - 公司每年第四季度对商誉进行减值审查，当报告单元的账面价值超过其公允价值时记录减值损失[259] - 公司自2000年起聘请普华永道会计师事务所为审计机构[286]

业绩总结 - 2020年第四季度净销售额为13.71亿美元，同比增长16%[6] - 2020年第四季度毛利率为20.3%，较2019年第四季度的18.9%提高了140个基点[6] - 2020年第四季度营业收入为1.59亿美元，同比增长34%[6] - 2020年第四季度净收入为1.27亿美元，较2019年第四季度的9900万美元增加了2800万美元[6] - 2020年第四季度每股稀释收益为0.52美元，较2019年第四季度的0.41美元增加0.11美元[6] - 2020年自由现金流为2.21亿美元，较2019年的1.04亿美元显著增长[34] - 2020年总债务为11.54亿美元，较2019年的14.50亿美元有所下降[33] - 2020年TTM EBITDA为9.60亿美元，TTM EBITDA利润率为19.0%[24] 未来展望 - 2021年第一季度净销售额预期在12.7亿至13.7亿美元之间[32] - 2021年第一季度毛利率预期在17.0%至20.0%之间[32] 资本结构 - 净债务定义为合并资产负债表上报告的总债务减去现金及现金等价物和短期投资的总和[42] - 2019年第一季度，公司发行了5.25亿美元的6.625%高级票据，计划于2027年到期，并用所得款项赎回5.25亿美元的6.375%高级票据，原定于2022年到期[42] - 2022年票据的赎回发生在2019年4月，导致2019年第一季度末的未偿债务增加[42] 其他信息 - 自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去固定资产的支付，加上出售固定资产的收益和保险赔偿（如适用）[41] - 资本强度定义为资本支出占净销售额的百分比[41] - 2017年第二季度，公司以1.42亿美元出售K1工厂的土地和建筑，产生了1.08亿美元的税前收益，相当于每股稀释后收益0.34美元[41] - 2017年，公司共收到1.28亿美元的出售收益[41]