PPP贷款相关 - 公司在2021年第三季度通过SBA的PPP计划减免了6690万美元的贷款，相比第二季度的8000万美元有所减少[172] - 截至2021年9月30日，公司未偿还的净PPP贷款为3720万美元，而2020年12月31日为2.113亿美元[172] - 公司通过SBA的PPP计划在2021年第三季度获得了6690万美元的贷款减免，相比第二季度的8000万美元有所减少[172] - 公司在2021年第三季度通过SBA的PPP计划减免了6690万美元的贷款，相比第二季度的8000万美元有所减少[172] - 截至2021年9月30日，公司未偿还的净PPP贷款为3720万美元，而2020年12月31日为2.113亿美元[172] - 公司第三季度PPP贷款净余额为3720万美元，产生16.9万美元的利息收入[194] - 2021年前九个月PPP贷款组合产生的利息收入为105.4万美元，净PPP费用为707.3万美元[201] 灾难援助计划（DAP）相关 - 公司在2020年3月推出的灾难援助计划（DAP）帮助了受COVID-19影响的借款人，截至2021年9月30日，所有贷款修改均已到期，而2020年12月31日的未偿还修改贷款余额为3000万美元[170] - 公司在2020年3月推出的灾难援助计划（DAP）帮助了受COVID-19影响的借款人，截至2021年9月30日，所有贷款修改均已到期，而2020年12月31日的未偿还修改贷款余额为3000万美元[170] - 公司在2020年3月推出的灾难援助计划（DAP）帮助了受COVID-19影响的借款人，截至2021年9月30日，所有贷款修改均已到期，而2020年12月31日的未偿还修改贷款余额为3000万美元[170] 业务连续性计划相关 - 公司在2020年实施了业务连续性计划，大部分非分行员工转为远程工作，并在2021年4月逐步恢复办公室工作[169] - 公司在2020年实施了业务连续性计划，大部分非分行员工转为远程工作，并在2021年4月逐步恢复办公室工作[169] 贷款与存款相关 - 公司第三季度净贷款投资（不包括PPP贷款）增长9290万美元，环比增长5.1%，同比增长4.6%[191] - 平均存款在第三季度增长3.4%，同比增长13.7%，付息存款成本下降至0.17%[191] - 2021年前九个月总存款平均余额为17.73354亿美元，成本率为0.23%，较2020年同期下降0.45个百分点[205] - 公司截至2021年9月30日的总存款为2,862,081,000美元，较2020年12月31日的2,611,330,000美元增长了9.6%[250] - 2021年第三季度的平均计息存款为1,817,595,000美元，较2020年同期的1,619,960,000美元增长了12.2%[250] - 2021年第三季度的平均无息存款为950,673,000美元，较2020年同期的814,685,000美元增长了16.7%[250] - 公司2021年第三季度的计息存款成本为0.17%，较2020年同期的0.52%有所下降[251] - 2021年第三季度平均存款同比增长13.7%，客户在2021年第三季度继续维持较高的现金余额[265] 净利息收入与收益率相关 - 第三季度完全应税等价净利息收益率为3.09%，环比上升9个基点，同比下降17个基点[191] - 第三季度净利息收入（应税等价基础）为2310万美元，同比增长7.4%[194] - 第三季度净利息收益率为3.09%，同比下降17个基点[195] - 2021年前九个月净利息收入为6750万美元，同比增长557.5万美元，增幅9.0%[201] - 2021年前九个月贷款收益率为4.43%，较2020年同期上升7个基点[201] - 2021年前九个月净利息收益率为3.10%，较2020年同期下降22个基点[202] - 2021年前九个月商业贷款平均余额为3.93571亿美元，收益率为5.24%，较2020年同期上升1.67个百分点[205] - 2021年前九个月房地产贷款平均余额为15.68055亿美元，收益率为4.22%，较2020年同期下降0.36个百分点[205] - 2021年前九个月的净利息收入为6728.7万美元，相比2020年同期的6167.4万美元有所增长[217] - 2021年前九个月的税后净利息收入为8424.3万美元，相比2020年同期的7372.3万美元有所增长[217] - 2021年第三季度净利息收入为23.155亿美元，同比增长7.3%[218] 非利息收入与支出相关 - 非利息收入环比下降0.4%，同比下降19.4%[191] - 非利息支出环比增长1.4%，同比增长5.0%[192] - 2021年第三季度非利息收入为512.3万美元，同比增长83.1万美元，增幅19.4%[209] - 2021年第三季度信托费用为131.1万美元，同比增长25.7万美元，增幅24.4%[209] - 2021年第三季度小型企业投资公司收入为49.1万美元，同比增长39.3万美元，增幅401.0%[209] - 非利息收入在2021年前九个月增加了356.5万美元，同比增长28.2%[210] - 信托费用在2021年前九个月增加了73.8万美元，同比增长24.4%，主要由于客户增长和市场价值增长[211] - 抵押贷款银行收入在2021年前九个月增加了97.7万美元，同比增长39.5%，主要由于购房和再融资申请量的增加[211] - 小企业投资公司收入在2021年前九个月增加了147.6万美元，同比增长4341.2%[211] - 保险投资收入在2021年前九个月增加了79.1万美元，同比增长291.9%，主要由于2021年收到的额外奖金分配[211] - 非利息支出在2021年前九个月增加了363.9万美元，同比增长9.1%[214] - 员工薪酬和福利在2021年前九个月增加了234.1万美元，同比增长10.9%，主要由于激励应计调整和PPP计划工资成本递延减少[215] 贷款损失准备金与不良资产相关 - 公司第三季度贷款损失准备金为48.2万美元，去年同期为260万美元[192] - 不良资产占总资产的比例为0.06%，同比下降0.1个百分点[192] - 2021年第三季度贷款损失准备金为48.2万美元，较2020年同期减少81.6%[228] - 2021年9月30日贷款损失准备金为2063万美元，占总贷款的1.06%[232] - 2021年第三季度净回收额为5.1万美元，较2020年同期增长34.2%[230] - 2021年9月30日一般贷款损失准备金为1989.6万美元，占总贷款的1.13%[234] - 2021年9月30日特定贷款损失准备金为9800美元，占总贷款的0.44%[235] - 截至2021年9月30日，公司的不良贷款占总贷款的比例为0.10%，较2020年12月31日的0.13%有所下降[241] - 截至2021年9月30日，公司的不良资产占总资产的比例为0.06%，较2020年12月31日的0.12%有所下降[241] - 公司截至2021年9月30日的其他房地产拥有（OREO）为213,000美元，较2020年12月31日的958,000美元大幅减少[249] 股东权益与股息相关 - 截至2021年9月30日，公司股东权益为350,387,000美元，较2020年12月31日的337,894,000美元增长了3.7%[252] - 公司2021年前九个月的现金股息为每股0.81美元，同期稀释后每股收益为2.95美元[252] 资本比率与股票回购相关 - 公司截至2021年9月30日的总资本比率为14.78%，较2020年12月31日的15.18%略有下降[255] - 公司在2021年第三季度回购了100,764股，平均成本为每股32.87美元，总成本为3,313,000美元[256] - 截至2021年9月30日的九个月内，公司回购了247,999股，平均成本为每股32.84美元，总成本为8,143,000美元[256] 信贷承诺与利率敏感性分析相关 - 公司在2021年9月30日的信用证余额为275,000,000美元，较2020年12月31日的245,000,000美元有所增加[262] - 公司在2021年9月30日的信贷承诺总额为556,151,000美元，较2020年12月31日的503,272,000美元有所增加[267] - 公司在2021年9月30日的备用信用证余额为12,402,000美元，较2020年12月31日的17,355,000美元有所减少[267] - 公司在2021年9月30日的抵押贷款利率锁定承诺为14,976,000美元，较2020年12月31日的26,883,000美元有所减少[267] - 公司在2021年9月30日的资产敏感性分析显示，利率上升4%时，净利息收入预计增加21,456,000美元，增幅为26.5%[276] - 公司在2021年9月30日的资产敏感性分析显示，利率下降1%时，净利息收入预计减少3,193,000美元，降幅为3.9%[276] COVID-19影响相关 - 由于COVID-19疫情的影响，短期利率显著下降，导致存款组合的估值显著下降[278]

灾难援助计划（DAP）贷款情况 - 2021年6月30日，灾难援助计划（DAP）剩余贷款余额为230万美元，较2020年12月31日的3000万美元大幅减少，其中170万美元计划在2021年第三季度到期[179] 薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 2021年第二季度，小企业管理局（SBA）免除了8000万美元薪资保护计划（PPP）贷款，第一季度为1.051亿美元；2021年6月30日和2020年12月31日，未偿还净PPP贷款分别为1.041亿美元和2.113亿美元[181] - 2021年上半年PPP贷款组合产生利息收入88.6万美元，净PPP费用为463.7万美元[210] 递延所得税资产评估 - 递延所得税资产实现需评估，若“更有可能”（大于50%概率）无法实现部分或全部递延所得税资产，则需记录估值备抵[195] 资产减值评估 - 2020年第一季度，因新冠疫情市场状况，公司确定发生触发事件，并在2020年3月30日、6月30日和9月30日进行内部评估，2020年12月31日进行独立减值评估，均未显示减值；2021年6月30日进行定性评估，公允价值仍超过账面价值[193] 公司业务运营安排 - 2020年3月，公司实施业务连续性计划和协议，多数非分行员工远程工作；2021年4月，多数远程员工返回办公室，分行大堂全面开放[177] 信用风险管理做法 - 公司使用特定做法管理信用风险，包括设定贷款官员适当贷款限额、贷款审批流程等[185] 贷款损失准备金组成 - 贷款损失准备金（ALLL）有公式准备金和特定准备金两个基本组成部分，均基于估计和判断确定[186] 业务合并核算方法 - 业务合并按FASB会计准则汇编（ASC）805采用收购法核算，收购相关成本除发行债务或股权证券成本外，在发生时计入费用[190][191] 特定信用恶化收购贷款核算 - 特定信用恶化的收购贷款按ASC 310 - 30核算，以公允价值记录，收入确认基于预期现金流[192] 证券减值处理 - 证券减值时，若公司有意出售或“更有可能”在成本基础恢复前出售债务证券，减值全额计入净收入；否则需确定信用损失部分[196] 财务关键指标变化 - 资产回报率 - 2021年第二季度平均资产回报率（年化）为1.38%，上一季度为1.49%，去年同期为0.80%[200] 财务关键指标变化 - 存款情况 - 本季度平均存款增长3.7%，较2020年同期增长15.1%；计息存款成本降至0.21%，上一季度为0.30%，去年同期为0.64%[200] - 2021年6月30日，存款总额为27.6975亿美元，较2020年12月31日增加1.5842亿美元，增幅6.1%[259] - 2021年第二季度平均存款较2020年同期增长12.6%[272] - 2021年6月30日和2020年12月31日通过CDARS计划的存款分别为550,000美元和4,342,000美元[271] 财务关键指标变化 - 净息差 - 本季度完全应税等效净息差为3.00%，上一季度为3.20%，去年同期为3.22%[200] - 2021年利率差为2.97%，2020年为3.08%；净息差2021年为3.10%，2020年为3.36%，下降26个基点[211] 财务关键指标变化 - 非利息收入 - 非利息收入较上一季度减少78万美元，降幅13.2%，较去年同期增加130万美元，增幅34.1%[200] - 2021年第二季度非利息收入较2020年同期增加130.7万美元，增幅34.1%[217] - 2021年第二季度非利息收入为514.2万美元，较2020年同期增加130.7万美元，增幅34.1%[218] - 2021年上半年非利息收入为1106.4万美元，较2020年同期增加273.4万美元，增幅32.8%[219][220] 财务关键指标变化 - 非利息支出 - 非利息支出较上一季度增加57.2万美元，增幅4.1%，较去年同期增加220万美元，增幅17.7%[201] - 2021年第二季度非利息支出为1463.7万美元，较2020年同期增加220.5万美元，增幅17.7%[222][223] - 2021年上半年非利息支出为2870.2万美元，较2020年同期增加293.6万美元，增幅11.4%[224][225] 财务关键指标变化 - 贷款损失拨备 - 2021年第二季度贷款损失拨备为负140万美元，第一季度无拨备，去年同期拨备支出为480万美元[201] - 2021年第二季度贷款损失拨备为负135.2万美元，2020年同期为475.9万美元[238] - 2021年上半年净冲销（回收）为4.6万美元，2020年为66.5万美元；2021年上半年贷款损失拨备回收为5.2万美元，2020年为891.6万美元[247] - 2021年第二季度公司确认拨备费用回收140万美元，主要因全国和地方经济状况显著改善[243] 财务关键指标变化 - 不良资产与贷款比例 - 2021年6月30日，不良资产占总资产的比例为0.07%，低于2021年3月31日的0.10%和2020年6月30日的0.16%[201] - 2021年6月30日，不良贷款占总贷款的比例为0.11%，低于2020年12月31日的0.13%；不良资产占总资产的比例为0.07%，低于2020年12月31日的0.12%[250] 财务关键指标变化 - 净利息收入 - 2021年第二季度应税等效净利息收入为2180万美元，较2020年同期增加150万美元，增幅7.4%[203] - 2021年上半年应税等效基础净利息收入为4430万美元，较2020年同期的4030万美元增加399万美元，增幅9.9%[210] 财务关键指标变化 - 平均贷款余额 - 2021年第二季度平均贷款余额较2020年同期减少8915.1万美元，降幅4.3%[203] - 2021年平均贷款余额较2020年增加4933万美元，增幅2.5%，主要因PPP贷款[210] - 2021年第二季度平均贷款为19.6368亿美元，较2020年同期减少8915.1万美元，降幅4.3%[237] 财务关键指标变化 - 生息资产与计息负债收益率和成本 - 2021年第二季度生息资产收益率为3.20%，2020年同期为3.70%；计息负债成本为0.30%，2020年同期为0.74%[204] - 2021年生息资产收益率为3.32%，2020年为3.95%；付息负债成本2021年为0.35%，2020年为0.87%[211] 财务关键指标变化 - 贷款收益率 - 2021年贷款收益率较2020年低4个基点[210] 各业务线数据 - 商业贷款 - 2021年商业贷款平均余额4.28073亿美元，收入1024.9万美元，收益率4.83%；2020年余额4.23343亿美元，收入791.9万美元，收益率3.76%[214] 各业务线数据 - 房地产贷款 - 2021年房地产贷款平均余额15.56465亿美元，收入3294.1万美元，收益率4.23%；2020年余额15.0952亿美元，收入3456.4万美元，收益率4.58%[214] 各业务线数据 - 消费贷款 - 2021年消费贷款平均余额734.7万美元，收入23.8万美元，收益率6.53%；2020年余额969.2万美元，收入30.7万美元，收益率6.37%[214] 各业务线数据 - 信托费 - 2021年第二季度信托费为124万美元，较2020年同期增加28.7万美元，增幅30.1%[218] - 2021年上半年信托费为244.6万美元，较2020年同期增加48.1万美元，增幅24.5%[220] 各业务线数据 - 薪资和员工福利 - 2021年第二季度薪资和员工福利为817.8万美元，较2020年同期增加198.7万美元，增幅32.1%[223] - 2021年上半年薪资和员工福利为1569.6万美元，较2020年同期增加214.5万美元，增幅15.8%[225] 各业务线数据 - 效率比率 - 2021年第二季度效率比率为52.06%，2020年同期为49.74%[226] 各业务线数据 - 抵押贷款银行业务收入 - 2021年上半年抵押贷款银行业务收入为246万美元，较2020年同期增加101.8万美元，增幅70.6%[220] 各业务线数据 - 有效税率 - 2021年第二季度有效税率为21.00%，2020年同期为20.60%[229] 各业务线数据 - 可售证券投资组合 - 2021年6月30日可售证券投资组合为5.55444亿美元，较2020年12月31日增加8935.3万美元，增幅19.2%[235] 各业务线数据 - 贷款总额与待售总额 - 2021年6月30日贷款总额为19.14371亿美元，较2020年12月31日减少1.00685亿美元，降幅5.0%[237] - 2021年6月30日贷款待售总额为1380.7万美元，2020年12月31日为1559.1万美元[238] 各业务线数据 - 二级贷款生产量 - 2021年上半年二级贷款生产量为8020.8万美元，2020年同期为6690.5万美元[238] 各业务线数据 - 贷款损失准备金相关 - 2021年6月30日贷款损失准备金为2009.7万美元，2020年12月31日为2140.3万美元[242] - 2021年6月30日贷款损失准备金占贷款总额的比例为1.05%，2020年12月31日为1.06%[242] - 2021年6月30日无PPP贷款的贷款损失准备金占比为1.11%，2020年12月31日为1.19%[242] - 2021年6月30日，一般拨备（ASC 450）占FASB ASC 450贷款的比例为1.12%，低于2020年12月31日的1.16%；储备金为1930.2万美元，低于2020年12月31日的2053.4万美元[244] - 2021年6月30日，特定拨备（ASC 310 - 40）占FASB ASC 310 - 40贷款的比例为0.49%，低于2020年12月31日的1.06%；储备金为1.24万美元，低于2020年12月31日的3万美元[244] - 2021年6月30日，收购的信用恶化贷款储备金为78.3万美元，低于2020年12月31日的83.9万美元[245] 各业务线数据 - 受损贷款与问题债务重组 - 2021年6月30日，受损贷款总额为252.4万美元，低于2020年12月31日的285.2万美元[255] - 2021年6月30日，问题债务重组（TDRs）为191.4万美元，低于2020年12月31日的197.6万美元[256] 各业务线数据 - 股东权益 - 2021年6月30日，股东权益为3.47633亿美元，较2020年12月31日增加973.9万美元，增幅2.9%[261] 各业务线数据 - 股票回购 - 公司有获批的一年期股票回购计划，授权至2021年12月31日回购至多350,000股普通股；2021年第二季度回购93,212股，均价34.73美元，共3,237,000美元；2021年上半年回购147,235股，均价32.81美元，共4,831,000美元；2020年上半年回购140,526股，均价35.44美元，共4,981,000美元[263] 各业务线数据 - 监管资本比率 - 2021年6月30日和2020年12月31日公司和银行的监管资本比率情况：2021年6月30日公司普通股一级资本比率12.79%、一级资本比率14.19、总资本比率15.21、一级杠杆比率9.44；银行普通股一级资本比率13.46%、一级资本比率13.46、总资本比率14.48、一级杠杆比率8.95；2020年12月31日公司普通股一级资本比率12.36%、一级资本比率13.78、总资本比率15.18、一级杠杆比率9.48；银行普通股一级资本比率12.86%、一级资本比率12.86、总资本比率13.97、一级杠杆比率8.85[265] 各业务线数据 - 债券投资组合 - 公司债券投资组合通常有50% - 60%未质押，必要时可出售[266] 各业务线数据 - 信贷额度与未偿还信用证 - 公司与亚特兰大联邦住房贷款银行有信贷额度，为银行资产的30%；2021年6月30日和2020年12月31日未

贷款与信贷 - 截至2021年3月31日，参与灾难援助计划的贷款余额为1930万美元，占总贷款组合的不到1.0%，相比2020年12月31日的3000万美元（1.5%）有所下降[161] - 在2021年第一季度，处理了805笔小企业管理局（SBA）薪资保护计划（PPP）贷款，总金额约为8070万美元，所有贷款均由SBA全额担保[163] - 2021年第一季度，2020年第一轮PPP贷款中有1.051亿美元被免除，相比2020年第四季度的5640万美元显著增加[163] - 截至2021年3月31日，净PPP贷款总额为1.838亿美元，较2020年12月31日的2.113亿美元有所减少[163] - 2021年第一季度的贷款总额为1,978,640,000美元，较2020年末的2,015,056,000美元下降1.8%[208] - 2021年第一季度的平均贷款为2,020,403,000美元，较2020年同期的1,832,281,000美元增长10.3%[210] - 2021年第一季度的贷款损失准备金为21,416,000美元，较2020年末的21,403,000美元略有上升[213] - 截至2021年3月31日，公司的不良贷款占总贷款的比例为0.13%，与2020年12月31日持平[219] - 截至2021年3月31日，公司的不良贷款总额为2485万美元，较2020年12月31日的2696万美元减少了211万美元[222] - 2021年第一季度，公司的不良资产总额为2928万美元，较2020年12月31日的3654万美元减少了726万美元[222] 财务表现 - 2021年第一季度的资产回报率为1.49%，较上一季度的1.18%和去年同期的1.37%有所上升[182] - 平均存款在本季度增长1.8%，较2020年同期增长24.8%；利息-bearing存款的成本降至0.30%[182] - 非利息收入较上一季度增加170万美元，增幅为40.3%；与去年同期相比增加140万美元，增幅为31.7%[182] - 第一季度未计提贷款损失准备金，较上一季度的58.5万美元和去年同期的95.3万美元有所下降[183] - 不良资产占总资产的比例为0.10%，较2020年12月31日的0.12%和2020年3月31日的0.16%有所下降[183] - 第一季度的净利息收入（税前等效基础）较2020年同期增加249.5万美元，增幅为12.5%[185] - 第一季度的净利息收入为2242.3万美元，较去年同期的1991.9万美元有所增长[189] - 2021年第一季度净利息收入为2,495万美元，同比下降399万美元，较2020年下降了13.8%[191] - 2021年第一季度的有效税率为20.95%，相比2020年同期的15.65%有所上升[202] - 2021年第一季度的净回收为13,000美元，相比2020年同期的净减值40,000美元有所改善[212] 费用与支出 - 2021年第一季度非利息支出为14,065,000美元，同比增加731,000美元，增幅为5.5%[194] - 薪资和员工福利支出在2021年第一季度增加158,000美元，增幅为2.1%[195] - 效率比率在2021年第一季度为47.70%，相比2020年同期的54.46%有所改善[198] 资本与股东权益 - 截至2021年3月31日，公司的股东权益为3.42亿美元，较2020年12月31日的3.38亿美元增长了389.9万美元，增幅为1.2%[231] - 2021年第一季度，公司支付的现金股息为每股0.27美元，而同期的基本和稀释每股收益为1.03美元[231] - 2021年3月31日，公司的一级资本比率为14.16%，较2020年12月31日的13.78%有所上升[234] 市场与风险管理 - 公司在贷款损失准备金方面采取了系统化的管理流程，以应对潜在的信用损失[166] - 公司在并购方面遵循FASB会计标准，确保在收购时以公允价值确认资产和负债[173] - 公司在2020年因COVID-19疫情市场条件变化进行了商誉减值测试，结果未显示减值迹象[176] - 公司管理层认为截至2021年3月31日的资产敏感性状况将使其在利率上升时获得更多的净利息收入[250] - 公司在管理市场风险时，主要关注利率风险和流动性风险[248] - 由于COVID-19疫情的影响，短期利率显著下降，导致存款组合和收益资产组合的估值显著下降[256] 未来展望 - 预计2021年剩余九个月的贷款增值为1,320,000美元，整体利息收入将受到影响[204] - 预计在未来12个月内，若利率上升4.00%，净利息收入将增加21,991千美元，增幅为25.8%[254] - 公司预计短期市场利率将保持稳定，但长期利率在2021年剩余时间内可能会上升[250]

市场份额与业务覆盖 - 公司在弗吉尼亚州丹维尔市的存款市场份额为35.5%，在皮茨瓦尼亚县的市场份额为27.0%[18] - 公司在北卡罗来纳州阿拉芒斯县的存款市场份额为14.7%，排名第三[20] - 公司通过26个银行网点和1个贷款生产办公室运营，覆盖弗吉尼亚州中南部和北卡罗来纳州中北部[14] - 公司的主要市场包括弗吉尼亚州的Danville、Lynchburg、Martinsville、Roanoke和Salem等城市[16] - 公司在北卡罗来纳州的银行网点位于Burlington、Graham、Greensboro、Mebane、Raleigh、Winston-Salem和Yanceyville等城市[17] 收购与扩张 - 公司于2019年4月1日完成了对Roanoke-based HomeTown Bankshares Corporation的收购，扩大了在Roanoke地区的业务[14] 业务部门与竞争 - 公司的主要业务分为社区银行和信托与投资服务两个报告部门[15] - 公司面临来自全国性银行、区域性银行、社区银行以及其他金融机构的激烈竞争[16] 资本与财务指标 - 公司的一级资本和总资本对风险加权资产的比率分别为13.78%和15.18%，均超过最低要求[41] - 公司的CET1比率为12.36%，银行的CET1比率为12.86%，均超过最低要求[41] - 公司总合并资产在2020年6月30日少于30亿美元，符合修订后的SBHC政策声明[45] - 公司2020年净利息收入为83,820万美元，同比增长8.68%[182] - 公司2020年净收入为30,045万美元，同比增长43.72%[182] - 公司2020年总资产为3,050,010万美元，同比增长23.07%[182] - 公司2020年贷款净额为2,015,056万美元，同比增长10.06%[182] - 公司2020年存款为2,611,330万美元，同比增长26.73%[182] - 公司2020年每股基本收益为2.74美元，同比增长37.69%[182] - 公司2020年贷款损失拨备为8,916万美元，同比增长1,855.26%[182] - 公司2020年非利息收入为16,843万美元，同比增长11.03%[182] - 公司2020年非利息支出为54,565万美元，同比下降17.41%[182] - 公司2020年资产回报率为1.08%，同比增长18.68%[182] - 公司2020年效率比率为52.80%，2019年为57.25%，2018年为59.20%，预计2021年将上升[204] - 公司2020年有形普通股权益回报率为13.19%，2019年为10.43%，2018年为13.49%[209] - 公司2020年有形普通股权益与有形资产比率为8.34%，2019年为9.57%[211] - 公司2020年有形账面价值为每股22.47美元，2019年为每股20.64美元[212] - 公司2020年净利息收入为84,108千美元，2019年为77,496千美元，2018年为59,650千美元[206] - 公司2020年非利息收入为16,843千美元，2019年为15,170千美元，2018年为13,274千美元[205] - 公司2020年非利息支出为54,565千美元，2019年为66,074千美元，2018年为44,246千美元[205] - 公司2020年普通股权益与资产比率为11.08%，2019年为12.92%[211] - 公司2020年账面价值为每股30.77美元，2019年为每股28.93美元[212] 监管与合规 - 公司受《多德-弗兰克法案》影响，可能面临更高的合规成本和监管要求[33] - 公司未选择成为金融控股公司，且无相关计划[23] - 公司必须遵守联邦储备法第22(g)和22(h)条，禁止向高管、董事或持有银行10%以上投票权的股东提供超过银行未受损资本和盈余15%的贷款，若贷款完全由易于变现的抵押品担保，则可额外增加10%[60] - 公司受多项联邦和州消费者保护法律的约束，包括《平等信贷机会法》、《公平信用报告法》等，若未能遵守这些法律，可能面临罚款或无法获得并购交易的监管批准[61] - 根据《多德-弗兰克法案》，消费者金融保护局（CFPB）负责实施、审查和执行联邦消费者保护法律，并有权发布禁止“不公平、欺骗或滥用”行为的规则[62] - 公司在最近的《社区再投资法》（CRA）评估中被评为“满意”，该法要求银行满足其服务社区的信贷需求，特别是低收入和中低收入社区[63] - 公司正在评估2020年10月1日生效的《社区再投资法》现代化规则对其运营的影响，该规则明确了哪些活动符合CRA信贷资格，并要求银行识别额外的评估区域[64][65] - 公司受多项反洗钱法律的约束，包括《银行保密法》、《反洗钱法》等，必须实施适当的内部政策、程序和控制系统以检测、预防和报告洗钱和恐怖主义融资活动[67][68] - 公司必须遵守美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）的经济和贸易制裁规定，确保不与被禁止的实体进行交易，否则可能面临严重的法律、财务和声誉后果[69] - 公司必须遵守《多德-弗兰克法案》第956条，禁止激励性薪酬安排鼓励不当风险行为，特别是对于拥有至少10亿美元总资产的银行[72] - 公司主要发放符合《多德-弗兰克法案》规定的“合格抵押贷款”，这些贷款享有符合还款能力要求的推定[75] - 公司资本充足率若低于“资本充足”水平，FDIC存款保险评估率将上升[115] - 消费者金融保护局（CFPB）的法规可能增加合规成本或非合规成本，进而影响公司盈利能力[133] - 公司需遵守消费者隐私和数据使用及安全相关法律，包括《Gramm-Leach-Bliley法案》的信息保护规则，新法规可能增加合规成本，影响收益[136] 风险管理与挑战 - 公司依赖独立评估来确定房地产价值，评估值可能无法实现[106] - 利率变化可能减少公司利润，净利息差受利率环境影响[108] - 存款和其他借款利率上升速度快于贷款和投资利率，可能对公司净利息收入和收益产生不利影响[109] - 公司需从LIBOR过渡，过渡过程可能带来额外成本和风险[110][112] - 公司依赖通信和信息系统，任何系统故障或安全漏洞可能损害公司声誉和业务[117] - 公司收集和存储敏感数据，任何安全漏洞可能导致法律索赔和监管处罚[118] - 公司依赖关键人员，失去这些人员可能对公司运营和前景产生重大不利影响[122] - 公司商誉账面价值为8500万美元，若未来现金流或股价持续不利变化可能导致商誉减值[126] - 公司面临资本充足率监管要求，若未能满足最低资本要求，可能限制银行业务、保留净收入或减少股息，从而对业务、财务状况和运营结果产生负面影响[132] - 公司面临来自其他金融机构的激烈竞争，包括全国性、区域性和社区银行，以及金融科技公司等，竞争可能导致业务减少[141] - 公司增长战略的实施可能受到市场吸引力、资本水平、成本控制和资产质量的限制，扩张可能导致短期收益下降[143] - 公司收购其他实体的整合可能面临困难，导致无法实现预期的战略目标和运营效率[145] - COVID-19疫情对公司的业务、财务状况和运营产生了重大不利影响，包括信贷质量、客户还款能力、产品需求和利率风险等方面[148] - 公司采取了多项措施应对COVID-19疫情，包括关闭分行大厅、取消商务旅行、实施远程办公等，但这些措施可能不足以完全缓解疫情带来的风险[150] - 经济条件的变化可能对公司的业务产生重大负面影响，包括贷款违约增加、资产和抵押品价值下降等[152] - 公司的信托和经纪业务收入高度依赖资产的市场价值和交易量，经济条件恶化可能导致收入下降[153] 股东与股票 - 公司2020年每季度支付每股0.27美元的现金股息[174] - 公司2020年回购了140,526股股票，平均成本为每股35.44美元，总成本为4,981,000美元[177] - 公司2020年底拥有3,857名股东[174] - 公司股票回购计划授权在2021年回购最多350,000股股票[177] - 公司股票在2020年的累计总回报率为119.86%，低于纳斯达克综合指数的271.64%[180] - 公司2020年底拥有571,460股可用于未来发行的股票[176] - 公司2020年底有10,541股未行使的期权，加权平均行权价格为16.63美元[176] 基础设施与运营 - 公司拥有26个银行办事处，其中23个为自有建筑，7个为租赁办公室[168][169][170] - 公司2020年底拥有37台ATM机，分布在自有或租赁设施中[170] 其他 - 公司通过CARES法案的税收改革，获得了因HomeTown合并产生的净经营亏损（NOL）五年回溯条款的税收优惠[85] - 公司预计未来联邦储备银行的货币政策将继续对其运营结果产生重大影响[84] - 公司尚未因网络安全攻击遭受重大数据泄露或财务损失，但由于网络威胁的不断演变，未来仍可能面临重大风险[78] - 公司通过SBA的PPP计划发放了总计340.9百万美元的贷款，截至2021年2月28日，已批准超过2700份申请[94] - 公司在2020年12月31日拥有211.3百万美元的净PPP贷款，截至2021年2月28日增加到226.4百万美元[94] - 公司通过PPP贷款获得了11.2百万美元的处理费用，并产生了1.8百万美元的直接发起成本[94] - 截至2020年12月31日，公司拥有4.4百万美元的未摊销PPP贷款发起费用，截至2021年2月28日增加到5.0百万美元[94] - 公司在2020年12月31日和2021年2月28日分别有56.4百万美元和105.8百万美元的PPP贷款被SBA豁免[94] - 公司在2020年为受COVID-19影响的客户提供了405.1百万美元的贷款援助，截至2020年12月31日，仍有30.0百万美元的贷款在援助计划中[93] - 截至2021年2月28日，公司仍有25.2百万美元的贷款在COVID-19援助计划中，其中16.7百万美元为第二次利息延期请求[93] - 公司在2020年12月31日拥有342名全职员工，管理层认为与员工的关系良好[86]

贷款相关情况 - 9月30日灾难援助计划剩余贷款余额为1.35亿美元，占当日贷款总额的6.5%；10月23日，该计划剩余贷款余额为6390万美元，二次延期贷款仅为660万美元[168] - 9月30日，公司未偿还的净薪资保护计划贷款为2.66亿美元，6月30日为2.64亿美元；银行从该计划贷款中获得手续费1020万美元，直接发起成本为170万美元；9月30日，公司未摊销的薪资保护计划贷款发起费净额为680万美元，6月30日为780万美元[169] - 截至2020年9月30日，公司未偿还的净PPP贷款为2.66亿美元，6月30日为2.64亿美元[196] - 2020年平均贷款余额较2019年增加3.29465亿美元，增幅19.8%[204] - 2020年商业贷款平均余额为4.64094亿美元，2019年为3.0275亿美元[209] - 2020年房地产贷款平均余额为15.22803亿美元，2019年为13.54358亿美元[209] - 2020年消费贷款平均余额为931.4万美元，2019年为963.8万美元[209] - 2020年9月30日贷款总额为20.86094亿美元，较2019年12月31日增加2.55279亿美元，增幅13.9%[234] - 2020年第三季度平均贷款为21.02355亿美元，较2019年第三季度增加2.80719亿美元，增幅15.4%[235] - 2020年9月30日待售贷款总额为678.9万美元，2019年12月31日为202.7万美元[236] - 2020年9月30日贷款损失准备金（ALLL）为2108.8万美元，占贷款总额的1.01%；2019年12月31日为1315.2万美元，占比0.72%[241] - 2020年9月30日一般准备金占FASB ASC 450贷款的1.10%，金额为1986万美元；2019年12月31日分别为0.87%和1268.4万美元[243] - 2020年9月30日特定准备金占FASB ASC 310 - 40贷款的10.38%，金额为35.4万美元；2019年12月31日分别为10.51%和23万美元[244] - 2020年9月30日不良贷款占总贷款的0.16%，不良资产占总资产的0.16%；2019年12月31日分别为0.13%和0.15%[248][249][250] - 截至2020年9月30日，不良资产总额为458.3万美元，较2019年12月31日的361.3万美元有所增加[252] - 2020年9月30日，问题债务重组（TDRs）为235.9万美元，高于2019年12月31日的105.8万美元[255] - 2020年9月30日，贷款救助计划（DAP）剩余贷款余额为1.35亿美元，占当时总贷款组合的6.5%；10月23日，余额降至6390万美元[256] 会计处理原则 - 递延所得税资产实现需评估，若“很可能”（大于50%的可能性）无法实现全部或部分递延所得税资产，则需记录估值备抵[184] - 债务证券若公司有意出售或很可能在成本基础恢复前出售，减值将全部计入净收入；若无意出售且不太可能在恢复前出售，需确定减值中信用损失部分，信用损失计入净收入，其余计入其他综合收益[185] - 非公认会计原则展示包括以应税等价基础分析净利息收入和计算效率比率[186] - 公司贷款损失准备有公式准备和特定准备两个基本组成部分，均基于估计和判断[175] - 业务合并采用收购法会计处理，收购相关成本一般在发生期计入费用，发行债务或股权证券成本按其他适用公认会计原则确认[180][181] - 特定信用恶化的收购贷款按相关准则处理，此类贷款90天逾期时不归类为非应计贷款[182][183] 公司运营措施 - 公司实施业务连续性计划和协议，多数非分行员工远程工作，取消商务旅行，通过虚拟平台举行会议[166] 财务指标表现 - 2020年第三季度平均资产回报率为1.01%，上一季度为0.80%，去年同期为1.43%[191] - 平均存款本季度增长4.7%，较2019年同期增长21.0%；存款成本降至0.52%，上一季度为0.64%，去年同期为1.00%[191] - 净利息收入在2020年第三季度较2019年同期增加87.3万美元，增幅4.2%[199] - 非利息收入较上一季度增加45.7万美元，增幅11.9%，较去年同期增加12.1万美元，增幅2.9%[192] - 非利息支出较上一季度增加170万美元，增幅13.7%，较去年同期增加34.8万美元，增幅2.5%[193] - 2020年第三季度贷款损失拨备总计260万美元，上一季度为480万美元，去年同期收回1.2万美元[194] - 截至2020年9月30日，不良资产占总资产的比例稳定在0.16%，2019年9月30日为0.15%[195] - 2020年第三季度年化净冲销率为0.01%，去年同期为零，第二季度为0.06%[195] - 2020年前9个月应税等效基础上净利息收入增加492.1万美元，增幅8.6%[204] - 2020年前9个月贷款收益率较2019年低51个基点[204] - 2020年前9个月生息资产收益率为3.84%，上年同期为4.45%[205] - 2020年前9个月付息负债成本为0.79%，上年同期为1.09%[205] - 2020年前9个月利率差为3.05%，上年同期为3.36%[205] - 2020年前9个月净息差为3.32%，较上年同期下降38个基点[205] - 净利息收入（应税等效基础）为492.1万美元，归因于利率的变化为 - 530.5万美元，归因于交易量的变化为1022.6万美元[210] - 2020年第三季度非利息收入较2019年同期增加12.1万美元，增幅2.9%[211] - 2020年前三季度非利息收入较2019年同期增加131.8万美元，增幅11.7%[213] - 2020年第三季度服务手续费收入较2019年同期减少16.5万美元，主要因疫情影响消费者消费减少[212] - 2020年第三季度抵押银行业务收入较2019年同期增加32万美元，因2020年利率创历史新低[212] - 2020年前三季度抵押银行业务收入较2019年同期增加77万美元，同样因低利率使申请量增加[214] - 2020年第三季度非利息支出较2019年同期增加34.8万美元，增幅2.5%[215] - 2020年前三季度非利息支出较2019年同期减少1113.1万美元，降幅21.8%[217] - 2020年第三季度末全职等效员工为341人，低于2019年同期的365人[216] - 2020年第三季度薪资和员工福利较2019年同期增加32.7万美元，因离职金、养老金预提和佣金增加[216] - 2020年前三季度非利息总费用为3990.6万美元，较2019年的5103.7万美元减少1113.1万美元，降幅21.8%[218] - 2020年第三季度末全职员工总数为341人，较2019年第三季度末的365人减少24人[218] - 2020年季度效率比率为53.00%，2019年为53.79%；2020年前三季度为52.40%，2019年为57.25%[219][221] - 2020年前三季度净利息收入为6167.4万美元，2019年为5667.9万美元[220] - 2020年第三季度有效税率为19.95%，2019年为21.08%；2020年前三季度为18.45%，2019年为20.57%[224] - 2020年9月30日止三个月贷款增值164.9万美元，存款增值33万美元，借款摊销(21)万美元，总计166.1万美元[226] - 2020年9月30日止九个月贷款增值333万美元，存款增值153万美元，借款摊销(63)万美元，总计342万美元[226] - 2020年剩余三个月预计贷款增值52.3万美元，存款增值28万美元，借款摊销(21)万美元，总计53万美元[226] - 2020年第三季度包含与收回此前核销的一笔收购贷款相关的80万美元现金基础增值收入[227] 证券投资情况 - 证券投资组合主要由高信用质量投资构成，多为联邦机构、抵押支持以及州和市政证券[229] - 2020年9月30日可供出售证券投资组合为3.58493亿美元，较2019年12月31日减少2070.2万美元，降幅5.5%[230] - 2020年前九个月公司出售面值500万美元债券，实现净收益81.4万美元；2019年同期出售面值2948.5万美元债券，实现净收益24.2万美元[231] 存款相关情况 - 2020年9月30日，总存款为24.707亿美元，较2019年12月31日的20.60547亿美元增加4.10153亿美元，增幅19.9%[259] - 2020年第三季度，平均计息存款为16.1996亿美元，较2019年第三季度的14.43947亿美元增加1.76013亿美元，增幅12.2%；平均无息存款为8.14685亿美元，较2019年同期的5.68706亿美元增加2.45979亿美元，增幅43.3%[260] - 2020年第三季度，计息存款成本为0.52%，低于2019年第三季度的1.00%[261] - 2020年第三季度平均存款较2019年同期增长21.0%[280] - 2020年9月30日和2019年12月31日，通过CDARS计划的存款分别为433.2万美元和1486.4万美元[279] 股东权益与分红回购 - 截至2020年9月30日，股东权益为3.31981亿美元，较2019年12月31日的3.20258亿美元增加1172.3万美元，增幅3.7%[262] - 2020年前九个月，公司每股现金股息为0.81美元，同期基本和摊薄后每股收益为1.93美元[263] - 2020年前九个月，公司回购140,526股，平均成本为每股35.44美元，总成本498.1万美元；2019年同期回购32,165股，平均成本为每股35.38美元，总成本113.8万美元，该计划自2020年第二季度起暂停[272] 信贷额度与承诺授信 - 公司与FHLB的信贷额度为银行资产的30%，2020年9月30日信用证未偿还金额为2.05亿美元，2019年12月31日为1.7亿美元[276] - 公司与两家代理银行分别建立了5000万美元和1000万美元的联邦基金信贷额度，并可使用里士满联邦储备银行的贴现窗口[277] - 2020年9月30日和2019年12月31日，承诺授信分别为5.58343亿美元和5.57364亿美元，备用信用证分别为156.79万美元和136.11万美元，房贷利率锁定承诺分别为365.2万美元和107.91万美元[281] 利率风险与敏感性分析 - 公司预计2020年剩余时间市场利率总体稳定或下降，9月30日公司利率敏感性状况为资产敏感[285] - 利率上升4.00%时，未来十二个月净利息收入预计增加537.5万美元，增幅6.9%；利率下降1.00%时，预计减少136.6万美元，降幅1.8%[288] - 利率上升4.00%时，净经济价值预计增加2.56057亿美元，增幅147.4%；利率下降1.00%时，预计减少1.25536亿美元，降幅72.3%[291] - 公司通过ALCO和董事会批准的政策管理利率风险，并使用计算机模拟分析评估利率变化对收益的敏感性[283][284] - 利率上升4.00%时，股权经济价值估计为429,755千美元，较9月30日增长256,057千美元，增幅147.4%[291] - 利率上升3.00%时，股权经济价值估计为379,874千美元，较9月30日增长206,176千美元，增幅118.7%[291] - 利率上升2.00%时，股权经济价值估计为323,515千美元，较9月30日增长149,817千美元，增幅86.3%[291] - 利率上升1.00%时，股权经济价值估计为254,316千美元，较9月30日增长80,618千美元，增幅46.4%[291] - 利率持平，股权经济价值估计为173,698千美元[291] - 利率下降0.25%时，股权经济价值估计为147,114千美元，较9月30日减少26,584千美元，降幅15.3%[291] - 利率下降1.00%时，股权经济价值估计为48,162千美元，较9月30日减少125,536千美元，降幅72.3%[291] -

贷款与信用风险管理 - 公司通过灾难援助计划（DAP）为729名客户修改了贷款，涉及贷款余额约3.95亿美元，截至2020年8月1日，该计划中剩余的贷款余额为2.19亿美元，占总贷款组合的10.4%[168] - 公司通过小企业管理局（SBA）的薪资保护计划（PPP）批准了约2200笔贷款申请，总额超过2.72亿美元，这些贷款的年利率为1.00%，期限为两年（部分为五年），且前六个月无需还款[169] - 公司通过公式拨备和特定拨备两种方式计算贷款损失拨备（ALLL），公式拨备基于历史损失经验和定性因素，特定拨备则针对已识别的受损贷款[176][177] - 公司通过定期监控贷款组合、多样化贷款类型和地理分布、独立贷款审查等方式管理信用风险[173] - 2020年第二季度的贷款损失准备金为480万美元，较上一季度的95.3万美元有所增加，贷款损失准备金占投资贷款的比例上升至0.88%[192] - 2020年6月30日的贷款损失准备金（ALLL）为18,507,000美元，占总贷款的0.88%，而2019年12月31日为13,152,000美元，占总贷款的0.72%[240] - 2020年6月30日的一般准备金（ASC 450）为17,969,000美元，占总贷款的1.00%，而2019年12月31日为12,684,000美元，占总贷款的0.87%[242] - 2020年6月30日的特定准备金（ASC 310-40）为286,000美元，占总贷款的8.87%，而2019年12月31日为230,000美元，占总贷款的10.51%[243] - 2020年6月30日的贷款损失准备金（ALLL）为18,507,000美元，较2019年12月31日的13,152,000美元增加了5,355,000美元[240] - 2020年6月30日的贷款损失准备金（ALLL）占总贷款的0.88%，而2019年12月31日为0.72%[240] - 2020年6月30日的贷款损失准备金为57.12亿美元，较2019年12月31日的4.56亿美元大幅增加[245] - 2020年6月30日的净核销额为3.57亿美元，较2019年12月31日的1.09亿美元有所增加[245] - 2020年6月30日的不良贷款占总贷款的比例为0.15%，较2019年12月31日的0.13%有所上升[248] - 2020年6月30日的不良资产占总资产的比例为0.16%，较2019年12月31日的0.15%有所上升[249] 利率与净利息收入 - 公司预计联邦储备系统将在可预见的未来维持低利率环境，这对公司的净利息收入和金融工具价值产生了重大影响[165] - 2020年第二季度的净利息收益率为3.22%，较上一季度的3.52%和去年同期的3.82%有所下降[190] - 2020年第二季度的净利息收入（税后等价基础）较去年同期减少了75.9万美元，降幅为3.6%，主要原因是联邦基金利率的下降[195] - 净利息收入在2020年上半年同比增长405万美元，增幅11.2%，主要得益于生息资产余额的增加[202] - 2020年上半年贷款收益率同比下降43个基点，主要受美联储降息和PPP贷款1%收益率的影响[202] - 2020年上半年公司生息资产收益率为3.95%，同比下降46个基点，净利息收益率下降31个基点至3.36%[203] - 2020年上半年商业贷款平均余额增长1.29768亿美元，增幅44.2%，但收益率下降90个基点至3.76%[206] - 2020年上半年房地产贷款收入增长327万美元，其中利率下降导致193.3万美元的负面影响[208] - 公司预计2020年剩余时间内市场利率将保持稳定或下降[283] - 利率上升4.00%时，公司净经济价值预计增加362,378千美元，变化率为108.5%[291] - 利率上升3.00%时，公司净经济价值预计增加327,041千美元，变化率为88.2%[291] - 利率上升2.00%时，公司净经济价值预计增加286,555千美元，变化率为64.9%[291] - 利率上升1.00%时，公司净经济价值预计增加235,609千美元，变化率为35.6%[291] - 利率持平情况下，公司净经济价值为173,792千美元[291] - 利率下降0.25%时，公司净经济价值预计减少19,303千美元，变化率为-11.1%[291] - 利率下降1.00%时，公司净经济价值预计减少101,292千美元，变化率为-58.3%[291] - 由于历史低利率环境，公司认为无需进一步测量利率下降的影响[291] - COVID-19疫情导致短期利率大幅下降，存款组合和收益资产组合的估值显著下降[291] 非利息收入与支出 - 非利息收入较上一季度减少了66万美元，降幅为14.7%，但较去年同期增加了15.3万美元，增幅为4.2%[190] - 非利息支出较上一季度减少了90.2万美元，降幅为6.8%，较去年同期减少了1390万美元，降幅为52.8%[191] - 2020年第二季度非利息收入增长15.3万美元，增幅4.2%，主要得益于抵押贷款银行收入增长30.7万美元[210][211] - 2020年第二季度服务费收入下降18.3万美元，主要由于COVID-19导致消费者支出减少[211] - 2020年第二季度其他费用和佣金收入下降6.4万美元，主要由于借记卡收入减少[211] - 2020年第二季度证券净收益下降14.7万美元，主要由于证券交易减少[211] - 非利息收入在2020年上半年增加了1,197,000美元，同比增长16.8%[212] - 信托费用在2020年上半年增加了118,000美元，同比增长6.4%[213][214] - 抵押贷款银行收入在2020年上半年增加了450,000美元，同比增长45.4%[213][214] - 证券净收益在2020年上半年增加了344,000美元，同比增长73.2%[213][214] - 非利息支出在2020年第二季度减少了13,884,000美元，同比下降52.8%[215][216] - 2020年第二季度薪资支出减少了2,243,000美元，同比下降31.8%[216] - 2020年上半年非利息支出减少了11,479,000美元，同比下降30.8%[217][218] - 2020年上半年核心存款无形资产摊销增加了331,000美元，同比增长64.5%[218][219] 资产与负债管理 - 公司通过核心资金来源为PPP贷款提供流动性支持，管理层认为这些资金来源足以支持相关计划和运营[169] - 2020年第二季度的资产回报率为0.80%，较上一季度的1.37%有所下降，但较去年同期的-0.20%有所改善[189] - PPP贷款推动了净贷款应收款的增长，截至2020年6月30日，PPP贷款总额为2.72亿美元，平均存款增长了12.3%[190] - 2020年上半年平均贷款余额增长3.54537亿美元，增幅22.3%，主要由于PPP贷款和HomeTown收购[202] - 2020年6月30日的可供出售证券组合为322,523,000美元，较2019年12月31日的379,195,000美元减少了56,672,000美元，降幅为14.9%[230] - 2020年6月30日的贷款总额为2,101,711,000美元，较2019年12月31日的1,830,815,000美元增加了270,896,000美元，增幅为14.8%[234] - 公司总存款从2019年12月31日的20.605亿美元增加到2020年6月30日的24.317亿美元，增长了3.712亿美元，增幅为18.0%[258] - 2020年第二季度平均计息存款为15.644亿美元，较2019年同期的14.636亿美元增加了1.008亿美元，增幅为6.9%[259] - 2020年第二季度平均无息存款为7.609亿美元，较2019年同期的5.599亿美元增加了2.009亿美元，增幅为35.9%[259] - 公司2020年第二季度的存款成本为0.64%，较2019年同期的0.96%有所下降[260] - 公司股东权益从2019年12月31日的3.202亿美元增加到2020年6月30日的3.274亿美元，增加了717.5万美元，增幅为2.2%[261] - 公司2020年上半年每股现金股息为0.54美元，同期基本和稀释每股收益为1.28美元[262] - 公司2020年6月30日的信贷承诺总额为565,439,000美元，2019年12月31日为557,364,000美元[278] - 公司2020年6月30日的备用信用证总额为12,821,000美元，2019年12月31日为13,611,000美元[278] - 公司2020年6月30日的抵押贷款利率锁定承诺总额为35,707,000美元，2019年12月31日为10,791,000美元[278] 资本与风险管理 - 公司每年6月30日进行商誉减值分析，2020年未发现商誉减值迹象[183] - 公司对递延所得税资产的实现进行评估，并在“更有可能不实现”的情况下记录估值准备，定义为超过50%的可能性[184] - 公司2020年6月30日的普通股一级资本比率为11.68%，银行的一级资本比率为12.61%[267] - 公司2020年6月30日的总资本比率为14.41%，银行的总资本比率为13.56%[267] - 公司2020年6月30日的杠杆比率为9.82%，银行的杠杆比率为9.46%[267] - 公司在2020年上半年回购了140,526股普通股，平均成本为每股35.44美元，总成本为4,981,000美元[269] - 公司通过CDARS计划在2020年6月30日的存款为14,397,000美元，2019年12月31日的存款为14,864,000美元[275] - 公司参与PPP计划在2020年第二季度带来了12.3%的平均存款增长[276] 运营与效率 - 公司实施了业务连续性计划，大部分非分支机构员工转为远程工作，分支机构仅通过预约或提供免下车服务和ATM服务[166] - 公司通过虚拟平台召开所有会议，并取消了所有商务旅行[166] - 公司完成了对HomeTown Bankshares Corporation的收购，扩大了在Roanoke和New River Valley市场的业务覆盖，合并后在该地区拥有7个办公室[188] - 2020年第二季度效率比率为49.74%，相比2019年同期的60.94%有所改善[220][221] - 2020年上半年效率比率为52.08%，相比2019年同期的59.24%有所改善[220][221] - 2020年第二季度的有效税率为20.60%，而2019年第二季度为-24.77%，主要由于2019年第二季度的税前亏损1,635,000美元[224]

贷款与流动性管理 - 公司已为超过450名客户修改了贷款，涉及贷款余额约2亿美元[155] - 公司通过薪资保护计划（PPP）批准了1913份贷款申请，总额达2.67亿美元，接受率为99.8%[156] - 公司预计将利用核心和批发资金来满足与灾难援助计划（DAP）相关的流动性需求[156] - 公司通过联邦储备贴现窗口和新创建的薪资保护计划流动性设施来资助PPP[156] - 公司通过灾难援助计划（DAP）为借款人提供救济，大多数修改涉及本金和利息的三个月延期[155] - 公司认为其流动性来源足以支持PPP和DAP计划及运营[157] - 公司流动性来源包括资产负债表内和表外资源，其中资产负债表内流动性来源包括现金、银行应收款项、贷款还款和存款增加，债券组合中50%至60%未质押，可随时出售[244] - 公司通过FHLB的信贷额度为银行资产的30%，截至2020年3月31日，信用证余额为2.05亿美元，较2019年12月31日的1.7亿美元有所增加[246] - 公司通过CDARS计划吸引大额存款，截至2020年3月31日和2019年12月31日，存款分别为1824.5万美元和1486.4万美元[248] - 公司通过联邦基金信贷额度和联邦储备银行的贴现窗口获得短期借款，总额为6000万美元[247] - 公司使用计算机模拟模型管理未来流动性需求，并通过ALCO和董事会定期审查利率风险和流动性状况[243][252] - 公司预计COVID-19疫情和参与PPP及DAP计划可能显著影响流动性，但现有流动性来源足以支持相关项目和运营[249] - 公司表外活动包括信贷承诺、备用信用证和抵押贷款利率锁定承诺，截至2020年3月31日，信贷承诺总额为5.326亿美元[250] 财务表现 - 2020年第一季度净利息收入同比增长31.7%，达到480.9万美元，主要得益于贷款余额增加和贷款收益率提高[186] - 2020年第一季度净贷款应收款增加2410万美元，年化增长率为5.3%[181] - 2020年第一季度非利息收入同比增长30.3%，达到450万美元，较上一季度增长16.3%[182] - 2020年第一季度贷款损失准备金为95.3万美元，较上一季度的46.2万美元和去年同期的1.6万美元大幅增加[183] - 2020年第一季度不良资产占总资产的比例为0.16%，较2019年12月31日的0.15%和2019年3月31日的0.10%有所上升[183] - 2020年第一季度净利息收益率为3.52%，较2019年第四季度的3.62%有所下降，但较2019年同期的3.50%有所上升[182] - 2020年第一季度平均贷款余额同比增长35.3%，达到4.7793亿美元，主要由于HomeTown收购[186] - 2020年第一季度净利息收入（税后等价基础）为1998.8万美元，较2019年同期的1517.9万美元增长31.7%[189] - 净利息收入在2020年第一季度为4,809,000美元，同比下降248,000美元，主要由于利率和贷款量的变化[190] - 非利息收入在2020年第一季度增加1,044,000美元，同比增长30.3%，主要得益于服务费用和其他费用的增长[191][192] - 2020年第一季度非利息支出增加2,405,000美元，同比增长22.0%，主要由于员工薪酬和并购相关费用的增加[193][194] - 2020年第一季度效率比率为54.46%，较2019年同期的56.95%有所改善，显示公司运营效率提升[195][196] - 2020年第一季度净利息收益率为19,988,000美元，较2019年同期的15,179,000美元有所增长[197][198] - 2020年第一季度有效税率为15.65%，较2019年同期的20.74%下降，主要由于税收优惠和CARES法案的影响[199][200] - 公司2020年第一季度净利息收入受公允价值调整影响，净增额为957,000美元，预计2020年剩余九个月的净增额为1,712,000美元[201] - 2020年第一季度可供出售证券组合为342,769,000美元，较2019年第四季度下降9.6%，净未实现收益为9,076,000美元[204] - 2020年第一季度公司出售了5,000,000美元面值的债券，实现净收益814,000美元[205] - 2020年第一季度贷款总额为1,854,928,000美元，较2019年第四季度增长1.3%，平均贷款增长35.3%至1,832,281,000美元[209] - 2020年第一季度贷款损失准备金为953,000美元，较2019年同期的16,000美元大幅增加，主要受COVID-19疫情影响[212] - 2020年第一季度贷款损失准备金占总贷款的比例为0.76%，较2019年第四季度的0.72%有所上升[214] - 2020年第一季度一般贷款损失准备金（ASC 450）为13,400,000美元，占总贷款的0.88%[216] - 2020年第一季度特定贷款损失准备金（ASC 310-40）为411,000美元，占总贷款的14.34%，较2019年第四季度的10.51%显著增加[217] - 2020年第一季度不良贷款占总贷款的比例为0.16%，较2019年第四季度的0.13%有所上升[222] - 2020年第一季度不良资产占总资产的比例为0.16%，公司预计COVID-19疫情将导致不良资产增加，但具体影响尚无法确定[223] - 公司的不良资产总额从2019年12月31日的3,613,000美元增加到2020年3月31日的4,022,000美元，增长11.3%[226] - 公司的总存款从2019年12月31日的2,060,547,000美元增加到2020年3月31日的2,070,667,000美元，增长0.5%[232] - 2020年第一季度平均计息存款为1,495,565,000美元，较2019年同期的1,131,604,000美元增长32.2%[233] - 2020年第一季度平均不计息存款为574,362,000美元，较2019年同期的419,809,000美元增长36.8%[233] - 公司股东权益从2019年12月31日的320,258,000美元增加到2020年3月31日的323,293,000美元，增长0.9%[235] - 公司在2020年第一季度回购了140,526股股票，平均成本为每股35.44美元，总成本为4,981,000美元[242] - 截至2020年3月31日，公司的普通股一级资本比率为11.52%，一级资本比率为12.93%，总资本比率为14.02%[239] - 截至2020年3月31日，银行的不良贷款总额为3,038,000美元，较2019年12月31日的2,305,000美元增长31.8%[225] - 截至2020年3月31日，公司的其他房地产拥有（OREO）为984,000美元，较2019年12月31日的1,308,000美元减少24.8%[231] - 公司在2020年3月31日的TDRs（困境债务重组）为1,050,000美元，较2019年12月31日的1,058,000美元略有下降[228] 运营与风险管理 - 公司实施了业务连续性计划，大多数员工远程工作，分支机构仅通过预约提供服务[153] - 公司取消了所有商务旅行，并通过虚拟平台举行所有公司会议[153] - 公司使用历史损失经验和定性因素来计算贷款损失准备金（ALLL）[166] - 公司对商誉和无形资产进行年度分析，截至2020年3月31日未发现减值迹象[174] - 公司资产负债表对利率敏感，预计2020年市场利率将保持稳定或下降[254] - 公司模拟分析显示，利率上升4%时，净利息收入预计增加1136.2万美元，增幅为14.8%[258] - 公司经济价值模拟显示，利率上升4%时，净经济价值预计增加1.565亿美元，增幅为69.5%[262] 并购与市场扩展 - 2020年第一季度公司完成了对HomeTown Bankshares Corporation的收购，扩大了在Roanoke和New River Valley市场的业务[179]

公司业务布局 - 截至2019年12月31日，公司在弗吉尼亚州罗阿诺克的26个银行办事处和1个贷款生产办事处开展业务[10] - 2019年4月1日，公司完成对罗阿诺克的HomeTown Bankshares Corporation的收购，加深了在弗吉尼亚州罗阿诺克都会区的影响力[10] - 2019年6月30日，公司在弗吉尼亚州丹维尔市微型统计区的存款市场份额为36.3%，在皮茨萨利文县的存款市场份额为22.9%[14] - 2019年6月30日，公司在北卡罗来纳州阿拉曼斯县的存款市场份额为12.9%，是所有联邦存款保险公司投保机构中第三大[16] - 截至2019年12月31日，公司有26个银行办事处、1个贷款生产办公室，拥有23栋建筑，租赁7个办公地点和1个仓库，运营38台ATM机[166][171] 监管法规相关 - 《多德 - 弗兰克法案》将存款保险限额永久设定为25万美元，将存款保险基金的最低指定储备比率从1.15%提高到1.35%[25] - 自2015年1月1日起，公司和银行需遵守巴塞尔协议III监管资本改革规则，普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为7%[35] - 修订后的法规规定，银行要被认定为资本充足，普通股一级资本比率至少为6.5%[36] - 2020年1月1日起实施的资本简化规则规定，特定递延税资产和对非合并金融实体的重大投资，若任一类别超过CET1的25%，需从CET1中扣除；此前为任一类别超10%或所有此类项目合计超15%时扣除[38] - 2018年8月28日起，总资产低于30亿美元（原10亿美元）的银行控股公司适用小银行控股公司政策声明，公司目前总资产低于30亿美元，可能符合该政策声明，但无意采取使资本比率低于巴塞尔协议III最低要求的行动[42] - 2019年9月17日发布的最终规则允许合并资产低于100亿美元的合格银行和银行控股公司选择适用9%的杠杆率框架，公司和银行目前不打算选择该框架[43] - 银行控股公司收购超过5%的银行或银行控股公司有表决权股票、收购资产或合并等需获得美联储事先批准，收购“控制权”也需相关批准[47][48] - 弗吉尼亚州法律规定，收购弗吉尼亚银行或其控股公司超过5%有表决权股份，或弗吉尼亚银行控股公司收购弗吉尼亚以外银行或其控股公司需获得SCC事先批准[49] - 美联储政策要求银行控股公司作为子银行的财务和管理实力来源，多德 - 弗兰克法案将此政策法定化，公司需支持银行，资本贷款偿付权低于存款人和子银行的某些其他债务[50] - 根据1991年联邦存款保险公司改进法案，银行控股公司需保证资本不足的子银行遵守资本恢复计划，担保金额上限为机构资本不足时总资产的5%或使其符合资本标准所需金额[51] - 公司受多项联邦和州消费者保护法律约束，违规可能面临处罚及影响并购交易[62] - 银行最近一次社区再投资法案（CRA）评估评级为“满意”，2019年12月FDIC和OCC联合提议规则或改变现有CRA规定[64][65] - 公司需遵守反洗钱法律法规，违规会面临重大民事和刑事制裁，美国爱国者法案要求监管机构审查并购时考虑反洗钱活动有效性[66][68] - 公司需遵守美国外国资产控制办公室（OFAC）规定，违规会有严重法律、财务和声誉后果[69] - 2010年6月监管机构发布激励薪酬政策指导，多德 - 弗兰克法案第956条相关规则未最终确定，适用于平均总资产至少10亿美元银行[71][72] 财务数据相关 - 2019年和2018年，公司分别记录了11.9万美元和53.7万美元的联邦存款保险公司保险费支出[32] - 截至2019年12月31日，公司一级资本与风险加权资产比率为12.98%，总资本与风险加权资产比率为14.04%，CET1比率为11.56%；银行一级资本与风险加权资产比率为12.38%，总资本与风险加权资产比率为13.06%，CET1比率为12.38%，均超最低要求[37] - 2019年公司利息收入92,855美元，利息支出15,728美元，净利息收入77,127美元，净利润20,906美元[189] - 2019年末公司资产24.7855亿美元，贷款净额18.30815亿美元，存款20.60547亿美元，股东权益3.20258亿美元[189] - 2019年公司基本每股收益1.99美元，摊薄后每股收益1.98美元，现金股息支付1.04美元/股[189] - 2019年公司平均资产回报率0.91%，平均股权回报率7.16%，平均有形股权回报率10.43%，股息支付率52.45%[189] - 2019年末贷款损失准备金与期末贷款比率0.72%，与期末不良贷款比率570.59%，不良资产与总资产比率0.15%[189] - 2019年末公司总风险资本比率14.04%，一级普通股资本比率11.56%，一级资本比率12.98%，一级杠杆比率10.75%[189,190] 股息与股权相关 - 公司支付股东股息的主要现金流来源是银行的股息，银行支付股息受法定和监管限制，一般情况下，未经事先监管批准，股息金额不得超过当年至今的净收入与前两个日历年留存净收益之和[44] - 2019年第一、二季度每股支付0.25美元现金股息，第三、四季度每股支付0.27美元现金股息，未来股息政策由董事会决定[175] - 公司曾有2008年股票激励计划，2018年股票激励计划于2018年2月20日获董事会通过，5月15日获股东批准[176] - 股东批准的股权补偿计划，行使已发行期权可发行13,944股，加权平均行使价为16.63美元，股票补偿计划下未来可发行股份为622,553股[178] - 2018年1月19日公司获批一项股票回购计划，授权在2018 - 2019年回购最多300,000股普通股，2019年公司回购85,868股，平均成本36.64美元/股，总成本314.6万美元，2018年未回购[179,182] - 2019年10 - 12月分别回购4,242股、35,580股、13,881股，平均价格分别为35.68美元、37.45美元、37.78美元，三个月共回购53,703股，平均价格37.39美元[182] - 2019年12月19日公司获批另一项股票回购计划，授权在2020年底前回购最多400,000股普通股[183] 公司运营风险 - 公司运营受政府货币政策影响，难以预测政策变化对未来经营结果的潜在影响[78] - 公司面临利率风险，利率变动可能影响净利息收入和盈利[85][86][87] - 公司面临来自金融服务公司等的激烈竞争，可能导致业务减少[88][89][90] - 经济状况变化可能导致贷款违约增加、资产价值下降等，影响公司财务状况[91] - 信托部门收入依赖资产市值和交易量，经济恶化会影响该收入[92] - 公司专注向中小企业贷款可能增加信用风险[97] - 贷款损失准备金可能不足以覆盖实际损失，采用新会计准则可能增加准备金[100][101] - 不良资产会影响公司净收入、增加风险，解决不良资产需耗费时间和精力[102][103][105] - 当地房地产市场低迷可能影响公司业务，2019年12月31日约15亿美元（占比80.9%）贷款由房地产担保[106] - 公司依赖关键人员，失去关键人员可能影响运营和前景[110] - 公司业务策略依赖高级管理人员与客户建立关系，成功取决于招聘和留住合格银行官员的能力[111] - 公司高级管理人员流失可能对未来前景产生重大不利影响，关键员工意外流失可能导致营收减少[112] - 公司无法成功管理增长或实施增长战略，可能对经营业绩和财务状况产生不利影响，扩张计划短期内可能压低收益[113][114] - 收购业务整合困难可能导致无法实现预期效益，未来收购可能稀释股东权益，使公司更易受经济衰退和竞争压力影响[116][117] - 公司受广泛监管，法规变化可能增加成本、限制业务，影响盈利能力和经营业绩[118] - 监管资本标准可能影响公司盈利能力、贷款业务和支付股息能力，满足资本要求可能限制银行业务[119][120] - 会计标准变化可能影响报告收益，公司可能需追溯应用新标准并重述前期财务报表[124] - 无法维持有效的内部控制和披露系统，可能对公司经营业绩和财务状况产生重大不利影响[125] - 2019年12月31日商誉账面价值约为8400万美元，商誉减值可能对经营业绩产生重大影响[128] - 公司未来可能需筹集额外资本，但无法保证能以有利条件获得，否则可能影响扩张和财务状况[129][131] - 公司大量金融工具依赖LIBOR，向替代利率过渡可能产生成本和风险，管理不善将影响公司业务和财务状况[136] - 公司面临数据安全风险，可能遭受黑客攻击或因员工失误等导致数据泄露，造成法律索赔、声誉受损等后果[144] - 多家美国零售商、金融机构等发生数据系统入侵事件，虽公司和银行系统未被入侵，但可能需重新发卡等避免损失[145] - 公司风险管理框架可能无法有效降低风险和损失，若出现漏洞或控制失效，将影响经营和财务状况[146] - 消费者可能因技术等变化不再选择银行进行金融交易，导致公司收入损失，影响财务状况和经营[150][151] - 公司普通股流动性低于大型公司股票，交易量相对较低，未来价格可能波动，且发行新股可能影响股价并稀释股权[156][157][160][161] - 公司受消费者隐私和数据使用安全相关法规影响，新法规可能增加合规成本，影响收益和声誉[147][148] 公司人员与信息披露 - 2019年12月31日公司有355名全职等效员工，公司与员工关系良好[82] - 公司通过网站提供美国证券交易委员会（SEC）文件访问，网站信息不纳入年度报告或其他SEC文件[83] 贷款损失准备金相关 - 贷款损失准备金目的是应对贷款组合潜在损失，通过贷款损失拨备和回收增加，贷款冲销减少[197] - 公司采用多种措施管理信用风险，如设定贷款限额、审批流程、严格承销等[198] - 贷款损失准备金由公式准备金和特定准备金两部分组成，均基于估计和判断[201] - 公式准备金结合历史损失经验和多种定性因素确定调整损失因子[202] - 特定准备金采用多种技术估算特定受损贷款损失[203] 会计政策相关 - 业务合并按FASB ASC 805采用收购法核算，需确认资产和负债公允价值[207] - 收购相关成本一般在发生和服务接收期间计入费用，发行债务或股权证券成本按其他GAAP处理[208] - 公司会计和报告政策符合GAAP和银行业惯例，关键政策涉及多方面[195] - 为符合2019年列报，对前期信息进行重分类，无重大重分类[194] - 本讨论聚焦公司过去三年财务状况和经营成果重大变化，补充财务报表信息[193] 税收相关 - 2017年税收改革法案将美国联邦企业税率从35%降至21%，公司2017年末重估递延所得税资产并确认270万美元临时税收费用[79][81] 股票交易相关 - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场交易，2019年12月31日有3882名登记股东[174]

收购相关 - [2019年4月1日公司完成对HomeTown的收购，合并后在罗阿诺克/新河谷市场区域有八个办事处，HomeTown普通股股东每股换得0.4150股公司普通股][160][183] - [2019年第三季度公司净收入为869.2万美元，较2018年同期的578.5万美元增加290.7万美元，增幅50.3%，主要与收购HomeTown有关][184] - [2019年第三季度净利息收入按应税等价基础计算增加581.5万美元，增幅39.1%，主要因平均贷款余额增加4.913亿美元，增幅36.9%，主要源于HomeTown收购][190] - [2019年前三季度净利息收入按应税等价基础计算增加1244.8万美元，增幅28.0%，平均贷款余额增加3.352亿美元，增幅25.2%，主要源于HomeTown收购，贷款收益率比2018年同期高40个基点][196] - [2019年第三季度全职等效员工（FTE）为365人，较2018年第三季度的316人增加49人，因HomeTown收购][207][209] - [2019年第三季度服务手续费收入较2018年第三季度增加17.8万美元，主要因HomeTown收购；前三季度增加29.2万美元，同样因HomeTown收购][203][205] - [截至2019年9月30日，贷款总额为18.04447亿美元，较2018年12月31日增加4.46971亿美元，增幅32.9%，其中4.44324亿美元与HomeTown合并有关][226] - [2019年第三季度平均贷款为18.21636亿美元，较2018年第三季度增加4912.94万美元，增幅36.9%，主要与HomeTown收购有关，也有有机增长因素][227] - [股东权益从2018年12月31日的2.22542亿美元增至2019年9月30日的3.17246亿美元，增幅42.6%，其中8325万美元归因于HomeTown合并][252] 收入情况 - [2019年第三季度公司净收入为869.2万美元，较2018年同期的578.5万美元增加290.7万美元，增幅50.3%，主要与收购HomeTown有关][184] - [2019年前三季度公司净收入为1346.5万美元，较2018年同期的1757.7万美元减少411.2万美元，降幅23.4%，主要是因为2019年有1132.2万美元的一次性合并相关费用][186][187] - [2019年第三季度利息收入为2495.8万美元，较2018年同期的1721.7万美元增加774.1万美元，增幅45.0%][185] - [2019年第三季度净利息收入为2062.2万美元，较2018年同期的1475.1万美元增加587.1万美元，增幅39.8%][185] - [2019年第三季度非利息收入为417.1万美元，较2018年同期的338万美元增加79.1万美元，增幅23.4%][185] - [2019年前三季度净利息收入为5667.9万美元，较2018年增加1259.7万美元，增幅28.6%，净利润为1346.5万美元，较2018年减少411.2万美元，降幅23.4%][188] - [2019年第三季度净利息收入按应税等价基础计算增加581.5万美元，增幅39.1%，主要因平均贷款余额增加4.913亿美元，增幅36.9%，主要源于HomeTown收购][190] - [2019年前三季度净利息收入按应税等价基础计算增加1244.8万美元，增幅28.0%，平均贷款余额增加3.352亿美元，增幅25.2%，主要源于HomeTown收购，贷款收益率比2018年同期高40个基点][196] - [2019年前三季度贷款利息收入增加740.8万美元，其中归因于利率变化的为139万美元，归因于规模变化的为601.8万美元；证券利息收入增加9.1万美元，其中归因于利率变化的为19.9万美元，归因于规模变化的为 - 10.8万美元][196] - [2019年前九个月，总贷款平均余额为16.66746亿美元，利息收入为6087.6万美元，收益率为4.87%；2018年同期平均余额为13.31586亿美元，利息收入为4463.4万美元，收益率为4.47%][199] - [2019年前九个月，总证券平均余额为3.40439亿美元，利息收入为682.9万美元，收益率为2.67%；2018年同期平均余额为3.30561亿美元，利息收入为616.9万美元，收益率为2.49%][199] - [2019年前九个月，应税等效基础上的净利息收入为5697.2万美元，2018年同期为4452.4万美元][199] - [截至2019年9月30日的季度，非利息收入较2018年同期增加79.1万美元，增幅为23.4%][201][202] - [2019年前九个月，存款收费及佣金、银行收入、收益（损失）、费用等项目较2018年同期有不同程度的增减变化，如存款收费及佣金增加34.7万美元，增幅为52.9%][201] - [2019年前三季度非利息收入增加102.8万美元，增幅10.0%，主要因服务费、其他费用和佣金、抵押贷款银行业务收入和净证券收益增加][204][205] - [2019年第三季度服务手续费收入较2018年第三季度增加17.8万美元，主要因HomeTown收购；前三季度增加29.2万美元，同样因HomeTown收购][203][205] - [2019年第三季度其他费用和佣金较2018年第三季度增加34.7万美元，主要因借记卡手续费收入；前三季度增加74.9万美元，同样因借记卡手续费收入][203][205] - [2019年第三季度抵押贷款银行业务收入较2018年第三季度增加15.9万美元，主要因交易量增加；前三季度增加21万美元，同样因交易量增加][203][205] - [2019年第三季度净证券收益较2018年第三季度增加12.2万美元；前三季度增加18.2万美元][203][205] - [2019年第三季度净利息收入为2.0699亿美元，2018年同期为1.4884亿美元；GAAP指标下，2019年为2.0622亿美元，2018年为1.4751亿美元][215] 支出情况 - [2019年第三季度利息支出为433.6万美元，较2018年同期的246.6万美元增加187万美元，增幅75.8%][185] - [2019年第三季度非利息支出为1379.2万美元，较2018年同期的1090.4万美元增加288.8万美元，增幅26.5%][185] - [2019年第三季度所得税费用为232.1万美元，较2018年同期的146.5万美元增加85.6万美元，增幅58.4%][185] - [2019年前三季度存款利息支出增加160.7万美元，其中归因于利率变化的为99.9万美元，归因于规模变化的为60.8万美元；客户回购协议利息支出增加13.3万美元，其中归因于利率变化的为5.5万美元，归因于规模变化的为7.8万美元][196] - [2019年前九个月，总存款平均余额为13.47532亿美元，利息支出为964.7万美元，成本率为0.96%；2018年同期平均余额为11.40443亿美元，利息支出为574.6万美元，成本率为0.67%][199] - [2019年第三季度非利息费用增加288.8万美元，增幅26.5%，主要因薪资、员工福利和占用及设备费用增加][206][207] - [2019年前三季度非利息费用增加1842.9万美元，增幅56.5%，主要因薪资、员工福利、占用及设备费用和数据处理费用增加，以及合并相关费用][208][209][210] - [2019年因剩余信贷，公司预计2019年第四季度无联邦存款保险公司（FDIC）评估费用，2020年第一季度费用将减少约7万美元][210] 利率相关 - [2019年第三季度生息资产收益率为4.53%，高于2018年的4.09%，付息负债成本为1.13%，高于2018年的0.84%，利率差为3.40%，高于2018年的3.25%，净息差为3.75%，高于2018年的3.51%][191] - [2019年前九个月，公司生息资产收益率为4.45%，高于2018年同期的4.03%][197] - [2019年前九个月，公司计息负债成本为1.09%，高于2018年同期的0.77%，主要因存款成本增加29个基点（0.29%）][197] - [2019年前九个月，公司利率差为3.36%，高于2018年同期的3.26%；完全应税等效基础上的净息差为3.70%，高于2018年同期的3.49%，增加21个基点（0.21%）][197] - [2019年前九个月，平均生息资产增加3.54亿美元（20.8%），平均非计息存款增加1.021亿美元（24.6%），平均计息存款增加2.071亿美元（18.2%）推动净息差增加][197] - [2019年第三季度有效税率为21.08%，2018年同期为20.21%；2019年前九个月为20.57%，2018年同期为19.55%][216] - [基于模拟分析，公司2019年9月30日的利率敏感性状况为资产敏感型，预计2019年剩余时间市场利率总体呈下降趋势][270] - [利率上升4%时，预计未来十二个月净利息收入增加1225.5万美元，增幅14.9%；利率下降1%时，预计减少481.4万美元，降幅5.8%][273] 业务数据 - [2019年第三季度商业贷款平均余额为3.20802亿美元，收入为382万美元，收益率为4.72%；房地产贷款平均余额为14.89155亿美元，收入为1848.7万美元，收益率为4.97%；消费贷款平均余额为1167.9万美元，收入为20.9万美元，收益率为7.10%][194] - [2019年第三季度联邦机构和政府支持企业证券平均余额为1.27956亿美元，收入为76.7万美元，收益率为2.40%；抵押支持证券和抵押担保证券平均余额为1.33121亿美元，收入为85.1万美元，收益率为2.56%；州和市政证券平均余额为4583万美元，收入为33万美元，收益率为2.88%][194] - [2019年第三季度活期存款平均余额为3.24058亿美元，利息支出为11.9万美元，利率为0.15%；货币市场存款平均余额为4.53873亿美元，利息支出为141.5万美元，利率为1.24%；储蓄存款平均余额为1.76673亿美元，利息支出为9.4万美元，利率为0.21%；定期存款平均余额为4.89343亿美元，利息支出为202.7万美元，利率为1.64%][194] - [2019年第三季度客户回购协议平均余额为3947万美元，利息支出为15万美元，利率为1.51%；其他短期借款平均余额为198.6万美元，利息支出为1.2万美元，利率为2.42%；长期借款平均余额为3580.6万美元，利息支出为51.9万美元，利率为5.80%][194] - [2019年前九个月贷款生产额为7575.6万美元，2018年同期为6057.5万美元][228] 贷款损失相关 - [2019年第三季度贷款损失回收为1.2万美元，较2018年同期的2.3万美元减少1.1万美元，降幅47.8%][185] - [2019年前九个月贷款损失拨备为负6000美元，2018年同期为负9.7万美元；2019年前九个月净冲销为4.1万美元，2018年同期为净收回8.2万美元][230] - [截至2019年9月30日，贷款损失准备金为1275.8万美元，占贷款总额的0.71%；2018年12月31日为1280.5万美元，占比0.94%][232] - [2019年9月30日，一般准备金（ASC 450）占FASB ASC 450贷款的比例为0.91%，2018年12月31日为0.97%；金额上，2019年9月30日为1250.8万美元，2018年12月31日为1256万美元][235] - [特定拨备ASC 310 - 40准备金率从2018年12月31日的4.78%降至2019年9月30日的4.60%，准备金金额从6.4万美元增至7.4万美元，受损贷款净增28.1万美元][236] - [收购的信用质量恶化贷款准备金从2018年12月31日的18.1万美元降至2019年9月30日的17.6万美元][237] - [2019年前九个月净冲销额为4.1万美元，2018年为69.5万美元，贷款损失回收2019年为 - 6000美元，2018年为 - 10.3万美元][238] 资产质量相关 - [2019年9月30日不良贷款占总贷款比例为0.13%，2018年12月31日为0.09%；不良资产占总资产比例2019年9月30日为0.15%，2018年12月31日为0.11%][241] - [2019年9月30日不良资产总额为367.3万美元，2018年12月31日为203.1万美元][243] - [2019年9月30日受损贷款总额为161.5万美元，2018年12月31日为133.4万美元][244] - [2019年9月3

收购与合并 - 公司于2019年4月1日完成了对Roanoke-based HomeTown Bankshares Corporation的收购，合并后公司在Roanoke/New River Valley市场区域拥有8个办公室[187] - 2019年第二季度公司贷款余额同比增长37.4%，增加494.7百万美元，其中444.3百万美元来自HomeTown合并[194] - 2019年第二季度公司贷款总额为1,819,116,000美元，同比增长37.4%[198] - 2019年第二季度的贷款总额为18.36亿美元，相比2018年底的13.57亿美元增长了35.3%，其中4.44亿美元增长来自HomeTown合并[233] - 2019年第二季度的平均贷款为18.19亿美元，相比2018年同期的13.24亿美元增长了37.4%，其中5.04亿美元为有机增长[234] - 2019年第二季度的合并相关费用为1133.2万美元，这些费用是非经常性的[216] - 2019年第二季度合并相关费用为10,871万美元，主要涉及数据处理转换和终止费用[213] - 2019年上半年非利息支出增加15,541万美元或71.6%，主要由于合并相关费用和员工薪资的增加[214][215] - 股东权益从2018年12月31日的2.225亿美元增加到2019年6月30日的3.119亿美元，增长40.2%，其中8325万美元归因于HomeTown合并[261] - 公司2019年6月30日的信用承诺为5.309亿美元，较2018年12月31日的3.625亿美元有所增加，主要归因于HomeTown合并[275] 财务表现 - 2019年第二季度公司净亏损123万美元，相比2018年同期的净收入598万美元下降了721万美元，降幅达120.6%，主要原因是2019年季度中一次性合并相关费用1087.1万美元[188] - 2019年上半年公司净收入为4,773,000美元，较2018年同期的11,792,000美元下降59.5%，主要由于一次性合并相关费用[191] - 2019年第二季度公司净利息收入同比增长41.2%，达到6,152,000美元，主要由于贷款平均余额增加[194] - 2019年第二季度公司利息收入资产收益率为4.58%，较2018年同期的4.02%有所提升[195] - 2019年第二季度公司净利息收益率（税后等价基础）为3.82%，较2018年同期的3.50%增加32个基点[195] - 2019年第二季度公司平均利息收入资产增加504.1百万美元，同比增长29.5%[195] - 2019年第二季度公司非利息收入为3,682,000美元，同比增长3.3%[189] - 2019年第二季度公司非利息支出为26,316,000美元，同比增长139.2%[189] - 公司2019年上半年净利息收入同比增长22.4%，达到6,633,000美元，主要由于贷款平均余额增加255.8百万美元（19.2%）[200] - 2019年上半年公司利息收益资产收益率为4.41%，较2018年同期的3.99%有所提升[201] - 2019年上半年净利息差为3.35%，较2018年同期的3.26%有所增加[201] - 2019年上半年净利息边际为3.67%，较2018年同期的3.48%增加19个基点[201] - 2019年上半年平均收益资产增加272.6百万美元（16.0%），其中非利息存款增加80.4百万美元（19.6%）[201] - 2019年上半年商业贷款平均余额为293,575千美元，较2018年同期的263,300千美元增加11.5%[203] - 2019年上半年房地产贷款平均余额为1,285,842千美元，较2018年同期的1,064,605千美元增加20.8%[203] - 2019年上半年总贷款平均余额为1,588,018千美元，较2018年同期的1,332,218千美元增加19.2%[203] - 2019年上半年总存款平均余额为1,298,526千美元，较2018年同期的1,151,380千美元增加12.8%[203] - 2019年上半年利息支出为2,018千美元，较2018年同期的1,307千美元增加54.4%[200] - 公司2019年第二季度贷款利息收入总额为8,834万美元，同比增长6,068万美元，主要得益于商业贷款和房地产贷款的增长[205] - 2019年第二季度非利息收入为3,682万美元，同比增长119万美元或3.3%，主要由于服务费用和其他费用的增加[206][207] - 2019年第二季度服务费用收入增加132万美元，主要归因于HomeTown合并[208] - 2019年第二季度其他费用和佣金收入增加336万美元，主要由于公司新HomeTown地区的支票卡收入增长[208] - 2019年第二季度非利息支出增加15,314万美元或139.2%，主要由于合并相关费用和员工薪资的增加[212][213] - 2019年上半年非利息收入为7,133万美元，同比增长237万美元或3.4%，主要由于服务费用和其他费用的增加[209][210] - 2019年上半年服务费用收入增加114万美元，主要归因于HomeTown合并[210] - 2019年上半年其他费用和佣金收入增加402万美元，主要由于公司新HomeTown地区的支票卡收入增长[210] - 2019年员工薪资支出增加162万美元，全职等效员工从2018年的323人增加到2019年的371人，增加了48人[216] - 2019年第二季度的效率比为60.94%，相比2018年同期的59.96%有所上升，公司预计未来季度该比率将逐步改善[217][218] - 2019年第二季度的有效税率为-24.77%，相比2018年同期的18.96%大幅下降，主要由于合并相关费用导致的税前亏损[222] - 2019年第二季度的净利息收入为2109.4万美元，相比2018年同期的1494.2万美元增长了41.2%[221] - 2019年第二季度的贷款生产量为4349.5万美元，相比2018年同期的3886.1万美元增长了11.9%[235] - 公司贷款组合总额从2018年12月31日的1,357,476千美元增长至2019年6月30日的1,836,241千美元，增长率为35.3%[237] - 2019年上半年贷款损失准备金为6,000美元，而2018年同期为负74,000美元[238] - 2019年6月30日的贷款损失准备金（ALLL）为12,786,000美元，占总贷款的0.70%，相比2018年12月31日的0.94%有所下降[240] - 2019年6月30日的一般准备金（ASC 450）为12,521,000美元，占总贷款的0.92%，相比2018年12月31日的0.97%有所下降[242] - 2019年6月30日的特定准备金（ASC 310-40）为77,000美元，占总贷款的5.68%，相比2018年12月31日的4.78%有所上升[243] - 2019年6月30日的非生息贷款占总贷款的0.10%，相比2018年12月31日的0.09%有所上升[248] - 2019年6月30日的非生息资产占总资产的0.14%，相比2018年12月31日的0.11%有所上升[249] - 2019年6月30日的存款总额为1,999,097,000美元，相比2018年12月31日的1,566,227,000美元增长了27.6%[256] - 2019年第二季度的平均计息存款为1,463,613,000美元，相比2018年同期的1,145,701,000美元增长了27.7%[257] - 2019年第二季度的存款成本为0.96%，相比2018年同期的0.66%有所上升[258] - 公司在2019年前六个月支付了每股0.50美元的现金股息，而同期每股基本和稀释收益为0.48美元[262] 风险管理与会计处理 - 公司使用历史损失经验和多种定性因素来计算贷款损失准备金（ALLL），包括逾期贷款、非应计贷款、冲销和回收的趋势、贷款量和条款的变化、经济条件等[171] - 公司采用两步骤流程进行商誉减值测试，2019年和2018年6月30日结束的六个月中未发现减值迹象[180] - 公司使用衍生金融工具（主要是利率互换）来管理与利率变化相关的风险，并将这些工具按公允价值计入合并资产负债表[184] - 公司对收购的贷款进行公允价值评估，特别是那些自发放以来出现特定信用恶化的贷款，这些贷款的利息收入基于可收回现金流的预期[179] - 公司对合并和收购采用收购法会计，要求按收购日公允价值确认所获得的资产和承担的负债[177] - 公司定期评估其他房地产（ORE）的公允价值，并根据市场条件和最近的类似物业销售情况进行调整[181] - 公司对递延税资产进行评估，如果“更有可能”无法实现全部或部分递延税资产，则记录估值准备[182] - 公司对证券的减值进行评估，如果证券的公允价值低于其摊余成本，则可能确认其他非暂时性减值[183] - 2019年第二季度的现金基础摊销收入为22.5万美元，相比2018年同期的23.1万美元略有下降[225] 资本与流动性管理 - 公司次级债务为752.6万美元，利率为6.75%，直到2020年12月30日，之后将基于LIBOR浮动[259] - 公司有三笔次级债务，分别为2061.9万美元、440.5万美元和295.4万美元，利率分别为1.35%、3.45%和2.95%高于90天LIBOR利率[260] - 公司资本管理策略是保持“资本充足”的监管资本比率，并为股东提供尽可能高的总回报[261] - 公司2019年6月30日的普通股一级资本比率为11.13%，银行一级资本比率为12.34%[265] - 公司2019年6月30日的总资本比率为13.59%，银行总资本比率为13.00%[265] - 公司2019年6月30日的杠杆比率为10.57%，银行杠杆比率为10.40%[265] - 公司2019年6月30日的流动性来源包括1902.5万美元的信用证[270]