财务数据和关键指标变化 - 法定利润增长72%，股本回报率接近10%，每股收益增长65%，每股有形资产净值增长5% [12] - 全年现金利润增长65%，核心银行业务收入增长1%，市场收入为19.4亿美元，成本增长1.9%，信贷拨备显著减少 [48][50] - 集团净息差压缩8个基点，半年度实现6个基点的息差改善 [51][53] - 董事会宣布每股0.72美元的末期股息，全年股息达0.142美元 [12] - 一级普通股权益比率为12.3%，高于澳大利亚审慎监管局（APRA）基准约60亿澳元 [45] - 已完成15亿澳元股票回购计划的近一半，预计到回购结束时，五年内将使股份数量减少5% [46] - 投资支出在过去两年增加6亿澳元，今年达到18亿澳元，增长23% [65] 各条业务线数据和关键指标变化 澳大利亚零售与商业银行 - 收入增长，费用持平，拨备降低，但下半年住房贷款余额减少30亿澳元 [55] - 净息差和风险调整后净息差表现良好，风险调整后净息差提高15个基点 [55] - 商业银行业务收入增长，但商业贷款需求受经济不确定性影响，无担保贷款受封锁和旅行限制影响 [55] - 住房贷款业务方面，全年增长30亿澳元，但下半年出现下降，处理能力不足是主要问题 [56] 机构业务 - 收入（不包括市场业务）下半年增长2%，风险调整后利润率提高6个基点 [58] - 企业融资收入增长3%，现金管理收入持平，市场收入为19.4亿美元，接近长期平均水平 [58][59] - 连续11个半年实现绝对成本降低 [59] 新西兰业务 - 收入同比增长8%，半年环比增长5%，现金利润增长41% [61] - 住房贷款余额同比增长11%，风险调整后利润率下半年提高15个基点 [62] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚和新西兰疫苗接种率接近全球高位，经济有望在未来几个月出现大幅反弹 [8] - 澳大利亚房地产市场活动活跃，新贷款和再融资需求旺盛，但银行处理能力面临挑战 [56] - 全球利率上升，收益率曲线变陡，贸易和资本流动增加，为机构业务带来机遇 [19] - 可持续金融市场增长迅速，公司预计2021年参与了约5%的全球可持续金融流动，相关收入增长超过60% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于打造更敏捷、开放和专注的业务，以金融福祉为核心，为客户提供更高的终身价值 [25] - 通过ANZx项目重建技术能力，引入新平台和技术，计划于2022年初推出新品牌ANZ Plus [27][29] - 投资金融科技公司和初创企业，通过1835i建立战略合作伙伴关系，以获取更多客户和深化客户关系 [30][31] - 简化银行运营，降低成本，目标是到2023年将运营成本降至70亿澳元，总支出控制在80亿澳元 [33][34] - 机构业务将受益于利率上升、可持续金融和平台业务的发展，以及APRA拟议的资本改革 [19][20] - 行业面临向数字化和低碳未来转型的挑战，公司认为自身在资源开采、基础设施融资和可持续金融等领域具有竞争优势 [7][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期内，公司受益于经济反弹和政府支持，但长期来看，行业仍面临重大挑战，如COVID - 19变异、通胀上升、低碳转型和技术颠覆等 [6][9] - 公司资本充足、拨备充分，能够应对风险，并抓住机遇 [7][8] - 澳大利亚住房贷款业务处理能力正在改善，预计未来将恢复增长 [14][15] - 机构业务有望受益于市场趋势和资本改革，实现可持续增长 [19][20] - 新西兰业务表现强劲，有望继续保持良好态势 [18] 其他重要信息 - 公司推出的中小企业贷款平台GoBiz处于软启动阶段，每月平均收到2900份申请 [17] - 公司在新西兰基金业务中，管理的总资产（包括KiwiSaver）增长11%，达到390亿新西兰元 [18] - 公司在新支付平台（NPP）业务中占据主导地位，交易量今年增长超过一倍 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：80亿澳元成本目标是否排除重组成本，员工总数（FTE）下半年增长5%的原因，以及成本通胀较低的原因 - 80亿澳元成本目标包含正常重组成本，当前较高的重组成本是为了实现生产率目标 [81] - FTE增长部分是由于业务转移（如从成都迁至班加罗尔）和产品关闭（如新西兰的Bonus Bonds）导致的临时双计数，以及对ANZx、云技术和GoBiz的投资 [82][83][84] - 预计明年通胀将略高于2021财年，但公司通过生产率举措将继续降低运营成本，投资支出将在2023年随着主要项目完成而下降 [84][85] 问题2：2023财年80亿澳元成本目标的具体含义，以及市场收入与同行表现差异的原因 - 公司未提供2023财年的具体指导，但目标是在2023年第四季度达到约20亿澳元的总成本，运营成本（BAU）有望实现更线性的下降，但项目支出的时间存在不确定性 [96][97][98] - 市场收入表现优于同行，原因在于业务多元化，包括地理多元化（超过一半业务位于澳大利亚以外）和客户多元化（机构业务和跨国客户占比较大） [94][95] 问题3：住房贷款处理问题解决缓慢的原因，是否需要调整价格以促进信贷增长，以及经纪人贷款评估方式与同行的差异 - 住房贷款申请量大幅增加，而处理能力不足，尤其是经纪人贷款采用手动评估方式，招聘和培训人员困难，技术和自动化解决方案的实施需要时间 [108][109][110] - 公司认为当前的关键是提高处理能力，而不是调整价格，因为客户选择ANZ的意愿较高，只是处理速度影响了业务增长 [117][118] - 公司正在减少对经纪人贷款100%手动评估的依赖，通过自动化和简化流程来提高效率，目前已在增加处理能力，预计能够满足业务增长目标 [119][120] 问题4：公司机构业务如何应对净零排放投资机遇 - 公司拥有优质的客户基础，包括国内外的大型跨国企业，这些客户将推动净零排放转型，公司将与他们合作并跟随其转型 [127][128][130] - 公司在金融机构业务方面实力雄厚，与基金经理和投资者合作紧密，正在提升产品能力以参与可持续金融市场 [131][132] - 公司在债务资本市场、银团贷款、项目融资和出口信贷等领域具有市场领先地位，能够为可持续项目提供金融支持 [135] 问题5：机构业务在市场波动和利率上升环境中的杠杆作用，以及是否需要澳大利亚储备银行（RBA）加息才能获得利差扩大的收益 - 市场波动和利率上升通常对银行有利，公司的机构业务将受益于客户活动增加和利差扩大 [142][143][144] - 公司的市场业务受全球利率影响，已看到新西兰利率上升的好处，澳大利亚利率上升也将带来积极影响，更重要的是收益率曲线的陡峭程度 [146][149] 问题6：公司对不同业务（机构、中小企业和住房贷款）的看法，以及APRA资本改革对各业务的影响 - 从当前的股本回报率和经济利润来看，中小企业部分业务的回报率最高，住房贷款和消费贷款也具有吸引力，机构业务回报率相对较低，但正在改善 [155] - 零售业务回报面临结构性下降压力，而机构业务受益于市场趋势和资本改革，有望缩小与其他业务的差距 [156] - 公司认为目前的业务组合大致合理，希望通过投资ANZx等项目提高零售业务份额 [158] - APRA资本改革对不同业务的影响相对中性，但机构业务将相对更具吸引力 [156][163] 问题7：支付和现金管理业务收入下降的原因，以及该业务是否已触底反弹，机构部门现金收益是否将在未来两到三年超过其他部门 - 支付和现金管理业务收入下降主要是由于全球利率下降，尽管业务量和市场份额增加，但收入仍受到净息差的影响 [175][176] - 该业务已触底，随着利率上升和业务模式向收费驱动转变，预计将迎来顺风 [177][178][179] - 机构业务在未来几年具有结构性顺风，但实现增长还需有效管理风险和成本，公司对其前景持积极态度 [181][182] 问题8：住房贷款业务增长不及市场预期的原因，处理能力不如同行的原因，2022财年费用如何从89亿新西兰元降至86亿新西兰元，以及对2023年实现80亿新西兰元成本目标的承诺 - 住房贷款业务增长不及预期，不仅是因为市场增长超出预期，还因为再融资活动大幅增加，导致处理工作量远超预期 [194] - 处理能力不如同行是因为公司的业务流程更依赖手动操作，在招聘和培训人员困难的情况下，难以快速扩大规模 [195] - 2022财年投资支出预计略有增加，但运营成本将因生产率举措而下降，费用模式可能是非线性的，上半年可能上升，下半年下降 [201][202] - 公司对2023年实现80亿新西兰元成本目标做出承诺，该目标是基于打造更简单、更高效银行的战略，目前运营成本已接近目标，公司将在投资未来的同时实现该目标 [191][192][193] 问题9：明年需要发行多少定期债务，资金成本预期如何，可持续金融和新支付平台（NPP）对集团收入的贡献有多大 - 是否发行定期债务取决于系统存款增长、存款行为变化和流动性水平，目前尚不确定，公司的CLF规模较小，对资金成本影响不大 [211] - 可持续金融目前对集团收入的贡献尚未达到数亿澳元，但有望大幅增长；NPP目前收入相对较小，但增长率较高，支付业务整体具有顺风，对机构银行的回报有重要影响 [216][217][219] 问题10：中小企业业务的前景如何，如何扭转局面，机构业务贷款增长但风险加权资产增长较弱对净息差的影响 - 中小企业业务中，小型企业银行业务表现出色，是高回报、多元化的增长业务；而部分资产融资业务因回报率低、非关系驱动而被退出，目前正在逐步减少对整体业务的拖累 [226][227][228] - 公司将通过GoBiz等数字化平台提升中小企业业务能力，预计2022年该业务将不再成为拖累，反而对回报产生积极影响 [229][230] - 机构业务贷款增长但风险加权资产增长较弱，部分原因是经济前景改善导致风险重估，以及金融机构业务的低风险增长 [235] - 机构业务的前端定价表现好于预期，公司对净息差前景感到满意 [236]

财务数据和关键指标变化 - 法定利润为29.4亿美元，税前和拨备前现金利润较上半财年下降10% [18] - 核心银行收入增长3%，交易收入在2020年异常表现后回归正常，成本下降约2%，集团利润率十年来首次上升，净资产收益率朝正确方向发展，ROE为9.7%，资本生成改善110个基点 [19][20] - 现金利润增长28%，ROE升至9.7%，EPS增长27%，预计全年费用将适度增长1% - 2%，信用拨备净释放4.91亿美元 [51][74][75] - 有形资产净值每股增至20.57美元，增长3%，一级普通股权益（CET1）比率为12.54%，高于监管要求约70亿美元 [80][81] 各条业务线数据和关键指标变化 零售和商业业务 - 澳大利亚零售和商业业务收入增长2%，得益于积极的利差管理和强劲的住房贷款增长，第二季度贷款量增长放缓，优先考虑利差而非规模 [61] - 澳大利亚无担保贷款量上半年略有下降，商业业务贷款量也因客户谨慎而低迷 [63] - 新西兰零售和商业业务住房贷款量增长7%，市场份额增加，存款量也强劲增长 [64] 机构业务 - 机构业务整体客户收入稳定，但交易收入在2020年异常表现后下降，利差上升，抵消了贷款量下降的影响 [31][32] - 企业融资收入增长2%，交易银行收入下降7%，市场收入为10亿美元，但较去年下半年下降 [66][68] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚和新西兰经济形势总体积极，经济复苏良好，企业信心增强，但疫情仍有影响，如珀斯上月短期封锁 [8][12] - 澳大利亚住房市场价格上涨约20%，住房贷款申请量增长50%，但信贷增长仅4% [124] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于帮助人们购房、开展和发展小企业以及协助公司在区域内转移货物和资本，相关核心业务表现良好 [22] - 简化战略和吸取皇家委员会的教训，使公司有财务实力和专业团队支持企业并促进经济复苏 [17] - 与Worldline合作提供支付技术，正式推出ANZ GoBiz以简化小企业贷款流程 [27][29] - 为其他金融机构提供处理能力成为核心优势和增长驱动力，如澳大利亚新支付平台已获得11个运营授权，公司赢得10个 [33] - 持续进行成本管理，自2015年以来已节省成本13亿美元，目标是到2023财年末将成本基础降至约80亿美元 [35][39][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情尚未结束，部分地区仍面临困难，但澳大利亚和新西兰经济复苏较快，公司财务和运营状况良好，有能力抓住未来机遇 [12][48] - 住房市场增长预计在下半年放缓，人口增长放缓将对澳大利亚和新西兰的需求产生影响 [26] - 机构业务有望受益于国内经济改善带来的商业投资和并购活动增加 [69] 其他重要信息 - 公司向世界宣明会印度新冠疫情呼吁捐赠100万美元，并预留100万美元匹配客户和员工捐款 [9] - 所有澳大利亚和新西兰的贷款延期计划已结束，绝大多数客户恢复还款，逾期趋势下降 [79] 问答环节所有提问和回答 问题1: 市场收入下降13%的驱动因素及下半年业务展望，以及上半年费用下降但全年预计增长的原因 - 市场收入下降是因为第一季度后市场波动性下降、客户活动减少、利差收缩以及政府债券发行减少，与美国同行相比，公司专注于固定收益和货币业务，未参与大量股权业务和海外并购活动，下半年澳大利亚业务管道强劲 [91][95][96][100][101][102] - 全年费用预计增长是由于加速完成新西兰的BS11项目、加大数字化和云迁移投资，而日常运营成本将保持平稳或下降 [91][93][94][103][104] 问题2: 机构业务资产增长前景及支出情况，以及住房贷款增长下半年是否会低于系统水平及原因 - 机构业务贷款利差上升，信用风险加权资产下降，主要是由于主动管理和客户再融资，业务前景乐观，并购管道强劲，利差有望保持稳定 [106][112][113][114][116] - 住房贷款增长下半年可能放缓，原因包括市场供应短缺、客户提前还款、固定利率贷款增加以及人口增长放缓等因素，公司市场份额在自住型贷款较高，但也导致较高的流失率 [107][110][118][119][120] 问题3: 如何解释住房市场数据的差异，以及与同行相比利差前景如何 - 住房市场数据差异是由于固定利率贷款比例增加、首次购房者比例上升、贷款结构变化等因素，公司未改变贷款标准，但市场需求结构发生变化 [124][126][128][129] - 利差面临低利率环境、竞争和固定利率贷款转换的压力，但也将受益于存款定价和批发融资成本降低，下半年低利率影响预计减弱至1个基点 [131][132][133] 问题4: 固定利率贷款比例上升在未来利率正常化时的影响 - 难以预测未来消费者行为，但预计问题将分散在多年，可参考新西兰业务经验，短期内利率上升可能导致更多人转向固定利率贷款 [136][142][143] 问题5: 核心一级资本（CET1）可实际部署的金额，以及住房市场份额下滑的原因和影响 - 公司认为合适的CET1运营水平约为10.8%，目前远高于此，有大量过剩资本，新西兰资本建设大部分已完成，重点转向资本效率 [146][152][153][158][160] - 住房市场份额下滑是由于市场竞争、营销活动效果、业务量增加导致处理时间延长等因素，公司认为这不是长期趋势，正在努力改善评估时间和客户体验 [163][164][171][172][173][174] 问题6: 为何认为80亿美元的成本目标适合公司，以及机构业务新增减值的原因 - 80亿美元成本目标是通过自下而上的审查、基准比较和对公司未来运营模式的思考得出，目标是建立一个更可持续、更高效的银行，同时保持投资能力 [182][183][184][186][188][189] - 机构业务新增减值归因于两个客户，一个是因重组设施按监管要求处理，另一个是将之前集体拨备的资产进行减值处理，对全年信用减值费用影响较小 [182][192][193] 问题7: 银行认为有过剩资本但APRA不承认的原因，以及可持续派息率和复制投资组合的情况 - 公司通过有机方式获得过剩资本，APRA认为10.5%的CET1比率对系统而言足够，过剩资本需进行压力测试，公司认为即使在压力情况下仍有过剩资本，可持续派息率为60% - 65% [196][199][200][201][203] - 复制投资组合对利差的影响预计从上半年的3个基点降至下半年的1个基点，原因是旧投资期限滚动和存款期限延长 [207] 问题8: 公司认为的可持续回报是多少，以及60% - 65%的股息支付率是否意味着可持续回报 - 可持续回报应是在成本资本之上有合理的利润率，公司成本资本降至8.5%，认为可持续回报应维持在两位数 [210][211] - 60% - 65%的股息支付率基于3% - 4%的风险加权资产增长，在合理定价和客户选择的情况下，能够产生高于成本资本的回报 [212][213] 问题9: 成本目标是否纳入管理团队计分卡，以及澳大利亚是否会出台宏观审慎规则及形式 - 成本目标纳入管理团队计分卡，但公司不会不惜一切代价实现目标，会平衡投资和机会，确保长期可持续性 [215][216] - 公司经济团队认为年底可能出台宏观审慎限制，但个人认为目前情况与上次不同，上次是基于审慎系统问题，此次更多是从政治和社会角度考虑住房可负担性，且上次宏观审慎措施对公司有益 [217][218][219][220] 问题10: 要达到10.8%的CET1比率是否需要一次性事件，以及Investa住房贷款增加的原因 - 要达到10.8%的CET1比率可能需要进行资本管理活动，如特别股息、回购等，但目前公司有多种选择和灵活性 [228][230][231][232] - Investa住房贷款增加是由于需求因素，公司未改变贷款标准和风险偏好，仍倾向于自住型购房者 [228][229] 问题11: 信用组合风险迁移在下半年预计有15%影响的原因，以及集体拨备余额未来是否会低于疫情前水平 - 下半年预计的15个基点影响主要来自零售业务，是上半年客户风险权重迁移的部分逆转，机构业务的改善可能稍后体现 [234][241][242][243] - 公司过去五年努力降低投资组合风险，注重风险调整后的回报，经济复苏和客户状况改善将推动风险评级向积极方向迁移，对风险评级影响不大 [237][238][239][240] 问题12: 零售和商业业务资产定价中零售和商业拖累仅1个基点的原因，以及10.8%的CET1比率是税前还是税后基础 - 零售和商业业务资产定价中零售和商业拖累仅1个基点是由于固定利率贷款流入导致前端和后端利差低于往常，固定利率影响体现在资产组合中 [245][256] - 10.8%的CET1比率是一个周期内的目标，公司会考虑压力情景，在正常业务中，有信心维持在该水平或以上，短期内因股息支付等原因可能会低于该水平，但会容忍这种短期波动 [246][247][252][253][254]

财务数据和关键指标变化 - 公司税后现金利润为37.6亿美元，同比下降42%，主要因预留17亿美元用于可能的未来损失 [9] - 运营利润基本持平，净有形资产每股增至20.04美元，支付公司税23亿美元和银行税超4亿美元 [10] - 每股收益下降42%，最终股息为每股0.35美元 [35] - 净息差下半年下降10个基点，全年预提收益下降1% [40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 澳大利亚零售和商业银行 - 住房贷款业务有新动力，信用卡和个人贷款量下降，商业贷款量持平 [45][46] 机构业务 - 收入增长13%，企业金融业务全年收入下降1%但下半年增长5%，交易银行业务受利率和贸易影响下降 [47] - 市场业务表现出色，收入达27亿美元，客户需求和利差扩大推动增长 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售和商业存款增长34亿美元，使用央行定期融资工具12亿美元，抵消13亿美元定期批发融资到期 [36] - 资本比率与去年同期基本持平，CET1比率为11.3%（预计为11.4%），非信贷风险加权资产增长19个基点，使用19个基点资本建立信贷储备 [37][38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续支持优质客户，重塑投资组合，降低风险，简化银行管理，实现80亿美元基础成本目标 [30] - 关注可持续金融、开放银行、数据利用和银行即服务等领域机会 [31] - 行业面临低增长、高审查和颠覆，公司通过简化业务、加强资产负债表和提高生产力应对 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情经济和社会影响将持续，公司有能力保护业务并加速未来投资 [7][8] - 多元化业务表现良好，机构业务机会至少持续到2021年初，成本管理和运营指标改善 [11][12] - 客户应对理性，住房贷款和小企业贷款延期情况好于预期，新西兰业务表现类似 [16][20][21] - 行业将面临利率压力，公司将密切管理资源，保持资产负债表强度和流动性优化 [45][61][62] 其他重要信息 - 公司更新碳政策，支持大型机构客户向低碳业务转型，不影响农场贷款，还将提供10亿美元资金支持灾害恢复和社区建设 [66][67] 问答环节所有提问和回答 问题1: 未来成本机会及80亿美元成本目标的时间和重点领域 - 公司认为80亿美元成本目标可实现，重点关注74亿美元运营成本，通过分销数字化和流程自动化降低成本，预计2023年左右实现 [74][77][80] 问题2: 董事会对股息支付率的看法 - 长期股息支付率维持在60% - 65%，短期内需考虑监管和经济状况及资本状况 [82] 问题3: 何时能给出实现80亿美元成本目标的详细路径 - 公司希望在本财年上半年业绩公布时提供更清晰信息，届时对疫情影响和投资机会有更明确认识 [84][85] 问题4: 信贷增长前景，特别是机构业务的贷款提取和偿还情况 - 机构业务上半年贷款需求激增，下半年逆转，全年贷款量下降约50亿美元，未来将继续降低风险加权资产 [89][92] 问题5: 住房贷款业务情况 - 公司住房贷款业务因政策和服务改善，在再融资市场表现良好，目前业务量持续增长，固定利率受青睐，维多利亚州业务开始恢复 [94][96] 问题6: 央行政策对银行的影响及办公室物业租赁组合的未来规划 - 公司与央行保持良好沟通，认为流动性充足，低利率和负利率对银行影响不大；物业方面，已进行整合，预计多数员工将回归办公室工作，租赁面积将减少，已计提少量减值 [103][105][108] 问题7: 净息差前景，包括机构贷款减少、住房贷款增量和低利率影响 - 净息差长期面临压力，公司将优化业务组合和成本控制；机构贷款减少对2021年上半年净息差有积极影响，新增住房贷款净息差高于1.5% [117][118][124] 问题8: 可持续长期投资支出水平 - 目前投资处于高位，未来正常水平预计接近15亿美元，扣除投资后运营成本需降至70亿美元以下 [134][135][137] 问题9: 机构业务风险加权资产下降、贷款和平均贷款变化原因及住房贷款经纪渠道占比情况 - 机构业务风险加权资产和贷款下降与流动性资产到期和业务调整有关，对市场业绩影响较小；住房贷款经纪渠道占比因疫情上升，目前已回落至53% [140][143][151] 问题10: 集体拨备明年的释放情况及机构业务运营费用是否会随收入下降而缩减 - 集体拨备释放取决于经济前景和风险迁移情况；机构业务已实现成本下降，未来将通过物业优化、自动化和简化业务继续降低成本 [156][159][163] 问题11: 80亿美元成本目标是否因软件减值而调整及住房贷款现金返还、摊销和经纪费用情况 - 80亿美元是简化业务的目标，软件减值有一定影响，但也有监管等成本压力；住房贷款现金返还和经纪费用按固定期限摊销 [169][170][174] 问题12: 今年生产率节约能否在2021年维持，通胀假设是否合理及资产增长波动原因和解决办法 - 生产率节约可继续，通胀假设合理；资产增长波动与皇家委员会负责贷款法规和处理能力有关，目前已恢复，公司注重优质客户和合理回报 [183][185][187] 问题13: 拟议的负责任贷款法律变更和预算资产注销对贷款增长的影响及西太平洋银行与Afterpay合作对公司存款增长和行业定价的影响 - 资产注销将支持小企业贷款增长，负责任贷款法律变更主要提高运营效率；Afterpay客户与公司高储蓄客户相关性低，但行业面临更多竞争，公司将加强投资以保持竞争力 [200][201][203] 问题14: 延期贷款中高风险贷款放入第二阶段评估的贷款余额、小企业和住房贷款占比、第二阶段集体评估拨备中高风险类别占比及高风险类别损失率假设 - 未披露高风险贷款余额；小企业和住房贷款在高风险类别中的占比相近；第二阶段集体评估拨备并非全部来自高风险类别；未披露高风险类别损失率假设 [209][210][217] 问题15: 美国大选对公司业务的影响 - 公司认为无论谁当选，客户对供应链和投资的重新思考对机构业务有利，这是长期趋势 [224][225][227]

财务数据和关键指标变化 - 本季度未经审计法定利润为13亿澳元，现金利润为15亿澳元；按预估基准计算，普通股一级资本（CET1）比率为11.3%，本季度产生了47个基点的资本，相当于在不摊薄股东权益的情况下筹集了31亿澳元资本 [14][29] - 本季度拨备前利润增加43个基点，增长6%；成本较前两个季度的平均水平下降1%；信贷影响为21个基点，其中信贷拨备增加和风险权重迁移大致各占一半；已宣布出售UDC，预计未来几周完成交易 [30][35][39] - 宣布支付中期股息，每股0.25澳元，全额含税，股息占上半年法定收益的46%，若加回上半年泛印银行减值损失，则占收益的30% [16][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 澳大利亚住房贷款业务表现出色；客户增加储蓄、偿还信用卡债务；机构客户偿还贷款，特别是国际业务板块，为集团带来资本收益 [17] - 市场业务较上半年季度平均水平增长60%，主要得益于客户流量强劲和潜在波动性 [18] - 成本管理有效，本季度成本下降1%，预计全年成本在外汇调整后基本持平 [20] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在危机中凭借强大的资产负债表、简化的业务模式和积极投入的员工队伍，有效应对困难环境，支持客户并为股东提供回报 [12][14] - 鉴于经济不确定性，公司增加信贷储备；在业务简化方面，出售了新西兰的UDC和澳大利亚的非现场ATM车队 [15][19] - 公司注重成本管理和生产力提升，同时加大对新技术、新平台的投资，以适应疫情带来的变化 [20][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前处于困难和特殊时期，疫情对生活和经济产生广泛影响，公司需适应疫情下的工作和生活模式，平衡客户、股东和员工的利益 [8][9] - 不同州和行业的经济复苏情况存在差异，公司有能力和经验实时应对变化，已有效应对当前困难环境 [10][11] - 公司对未来前景有信心，认为自身处于良好状态，能够支持各利益相关方度过危机 [13] 其他重要信息 - 公司前首席执行官Will Bailey上周去世，公司向其家人表示哀悼 [26][27] - 公司已支持约20万澳大利亚和新西兰客户的贷款，帮助他们度过危机 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明净利息收入情况，包括流动性对平均生息资产和利润率的影响、竞争的影响，以及强劲的市场收入是否使基础利润率下降与整体利润率下降情况不同 - 流动性对利润率有3个基点的影响，本季度流动性增加约130亿澳元；基础利润率比整体利润率好7个基点；竞争影响与以往大致相同，本季度机构贷款利润率较高起到了一定抵消作用 [47][48][49] 问题2: 能否预估延期还款的房贷客户和小企业客户中，有多少比例会申请再延长四个月的延期还款 - 目前无法预估；公司正在与所有延期还款客户联系，告知还款重启时间和可选方案；约三分之二的房贷延期客户收入稳定或有所改善，超半数客户有至少三个月的还款缓冲；约60%的小企业延期客户利息和现金余额高于去年同期，45%的客户现金流入大于去年同期，约30%的客户成本降低超过30% [50][54][58] 问题3: 机构借款人还款趋势将如何发展，第四季度是否会与第三季度情况相同 - 目前无法确定；第一季度疫情爆发时，跨国客户增加流动性储备，第三季度随着市场不确定性降低，资本市场恢复运作，客户开始还款；从6月至今还款速度保持稳定，预计未来可能持平或下降 [62][65][66] 问题4: 市场业务收入在7月和8月的情况如何，未来展望怎样 - 市场业务表现强劲主要得益于国际业务占比超半数，以及潜在波动性带来的客户套期保值需求；第三季度的有利条件在第四季度仍将持续，但程度可能减弱，业务预计将以较为温和的速度继续增长 [67][68][70] 问题5: 幻灯片11中提到中小企业贷款延期业务，94%的延期贷款有全额或部分担保，请详细说明担保物情况，以及公司如何平衡客户和股东的需求 - 大部分担保物为住宅或商业地产；公司认为这些企业大多基本面良好，受疫情影响陷入困境，给予时间让企业恢复符合各方利益；公司会进行压力测试和风险评估，确保决策合理 [74][80][81] 问题6: 为何现在急于支付股息，为何不等到三个月后的全年业绩公布，待经济前景更明朗时再做决定 - 本季度公司在扣除信贷成本前产生了58个基点的资本，股息支付占15个基点，公司认为这是适度的；公司业务仍有盈利，能够产生有机资本，加强了资本比率，同时考虑到许多股东依赖股息收入，支付适度股息是平衡各方利益的合理决策 [88][90][92] 问题7: 对于仍处于延期还款状态的12%的房贷客户，其中三分之一收入下降的客户情况如何，他们的收入和还款前景怎样 - 受疫情影响，经济冲击主要集中在低技能、临时工或低收入群体；公司提供延期还款的客户在申请时还款记录良好；领取求职者补贴的延期客户占个位数百分比 [93][94][98] 问题8: 与同行相比，公司延期还款客户的群体特征是否不同 - 公司与同行的业务组合不同，未观察到与同行类似的高价值房贷客户延期还款的趋势；公司房贷延期客户数量略有增加，但幅度较小 [99][100] 问题9: 住房贷款业务中，4亿澳元的再提取和利息增长中，有多少是延期房贷的应计利息；该业务表现是否足够好 - 4亿澳元中约10%与延期房贷的应计利息有关；公司此前在住房贷款业务上进行了大量投资和改进，目前业务量较高，预计2021年将更明显受益，市场份额有望继续提升 [107][110][111] 问题10: 公司将预期信用损失（ECL）拨备覆盖率从42个基点提高到45个基点，而同行处于60个基点，且公司历史贷款损失率较高、住房贷款中贷款价值比（LVR）超过90%的比例较高，请详细说明经济情景假设、拨备情况以及对基础和未披露的下行情景的概率分配 - 公司业务与同行不同，机构业务占比较大，且机构业务通常风险权重较高；3月时公司对经济前景持悲观态度，目前经济前景仍为负面但有所改善，但公司通过调整概率权重和增加叠加项提高了ECL拨备；公司将在全年业绩中提供更详细信息 [117][118][121] 问题11: 此前提到资本密度为110，本季度是否发生了其中的10 - 本季度发生了110中的10；目前批发业务审查进展顺利，实际情况比预期更乐观，但现在预测全年情况还为时过早 [122] 问题12: 公司调整后的经济预测是否仍比澳大利亚储备银行（RBA）8月重申的基础情景更乐观 - 3月时公司的预测在某些方面比RBA更悲观，目前经济前景有所改善，但公司仍通过调整概率权重和增加叠加项提高了拨备；公司会在9月更新预测 [124][125] 问题13: 本季度运营费用方面，上半年剔除的三项重大项目的变化对本季度业绩有何贡献；关于拨备，本季度针对延期还款计划具体计提了哪些费用 - 费用下降不包括重大项目，重大项目总费用约1亿澳元；拨备方面，90天逾期贷款增加导致拨备增加，同时针对延期还款计划在整个投资组合上设置了叠加项 [129][138][139] 问题14: 新西兰利率环境方面，多位经济学家预计明年将出现负利率，对2021财年利润率有何影响 - 目前尚处于早期阶段，讨论的是新西兰批发利率，而非零售存款利率；预计批发利率可能降至 -0.25%，但难以准确预测对利润率的影响，公司正在为此做准备，将在全年业绩中提供更明确的信息 [145][146][152] 问题15: 关于机构业务在本周期表现将强于以往周期的说法，以及集体拨备覆盖率的讨论，公司机构业务的集体拨备覆盖率为125个基点，而澳大利亚联邦银行（CBA）和西太平洋银行（Westpac）为170个基点，上半年度有42个基点的集体拨备费用年化计入总贷款，如何评价这一情况 - 不同银行的业务和流程不同，公司机构业务倾向于高等级投资级，正常业务中风险权重较高；与同行的比较可能不具有直接可比性，公司的拨备流程是稳健的；公司为机构业务的意外损失持有更多资本，导致分母构成有所不同 [153][154][157] 问题16: 市场收入在第三季度贡献约9亿澳元，意味着剔除市场业务后的收入低于40亿澳元，低于市场预期，是什么原因导致的；关于利润率趋势，6个基点的低利率影响在第三季度已完全体现，这是否意味着下半年的指导值会更高，还是第四季度低利率影响不大 - 收入环境面临压力，利润率受低利率、竞争激烈和费用收入减少等因素影响；市场业务具有反周期性，在当前环境下表现良好；6个基点的低利率影响是针对下半年的，未来利润率受利率走势、存款组合、信用卡消费等因素影响 [162][164][170] 问题17: 重大项目对收入产生9900万澳元的不利影响，是否主要发生在收入方面 - 是的 [177][178] 问题18: 从3月到6月，支柱3报告中企业受损贷款从15亿澳元降至13亿澳元，核销从6500万澳元增至2.41亿澳元，是否是因为核销导致受损贷款减少；这些核销涉及哪些行业 - 是因为核销导致受损贷款减少；主要涉及商品交易行业 [181][182][183] 问题19: 幻灯片10中商业客户的现金流入情况，是否扣除了留职补贴（JobKeeper）支付；银行如何防范企业虚报账目以获取留职补贴 - 数据包含留职补贴支付；银行在客户准入时会评估客户的信用状况，但识别企业虚报账目存在挑战；对于小企业申请留职补贴的项目，银行收集资金的过程较为繁琐，且有相关文件和数据支持，支付获批的可能性较大 [186][187][189]

业绩总结 - 2020年上半年现金利润为14亿美元，同比下降60%[2] - 2020年上半年法定利润为15.5亿美元，同比下降51%[2] - 新西兰的现金利润为6亿美元，同比下降20%[5] - 机构部门的现金利润为6亿美元，同比下降38%[7] 用户数据 - 2020年上半年客户存款达到2130亿美元，同比增长5%[4] - 2020年上半年客户贷款为3298亿美元，同比下降2%[4] - 新西兰的收入为18亿美元，同比增长10%[5] - 机构部门的客户存款达到2585亿美元，同比增长16%[7] 未来展望 - 约105,000个还款延期请求涉及360亿美元的澳大利亚住房贷款，占其投资组合的14%[14] - 公司已向35,000家澳大利亚小企业预批准40亿美元的贷款[14]

财务数据和关键指标变化 - 一级资本为560亿澳元，是进入全球金融危机（GFC）时的3倍，支撑的贷款资产仅为2倍 [7] - 法定利润下降44%，剔除重大项目后的现金利润下降26% [7] - 持续经营业务的现金利润下降51%，主要因较高的信贷拨备费用和10.38亿澳元的重大项目，其中对关联投资的减值为8.15亿澳元；拨备前利润增长1%，收入和费用均增长1% [30] - 核心一级资本充足率（CET1）为10.8%（国际可比基础为15.5%），上半年盈利87个基点，信贷影响使其减少43个基点，投资组合增长贡献44个基点 [29] - 潜在净息差（NIM）下降4个基点，下半年净息差面临约6个基点的逆风 [32] - 信贷拨备费用为17亿澳元，年化拨备率为53个基点，是周期内预期信贷损失26个基点的两倍；IP损失率为20个基点，较上半年度增加2.28亿澳元 [37] - 集体拨备余额增至45亿澳元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 澳大利亚零售与商业业务 - 收入环比下降2%，零售收入基本持平，商业收入下降；零售业务中，较高的利润率被较低的费用和无担保贷款量抵消；商业收入因低利率导致存款利润率面临逆风而下降 [33] - 住房贷款余额在上半年企稳，商业贷款量保持平稳，抵押贷款申请量有所改善，但短期内房产交易量预计减少 [33] 新西兰业务 - 与澳大利亚业务有相似动态，资产负债表增长可能保持温和 [34] 机构业务 - 收入增长10%，主要受市场业务增长41%的推动，受益于客户套期保值活动增加和市场波动 [34] - 低利率对其他机构业务产生负面影响，尤其是支付和现金管理业务；贷款业务增长强劲，3月尤为明显，4月贷款活动显著放缓，交易量基本持平 [35] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是简化和强化银行，降低了潜在信贷和运营风险，如退出亚洲零售和商业业务、出售汽车经销商金融业务等 [10] - 鉴于危机，公司转向四管齐下的框架：保护重要事物、适应变化的环境、加强与利益相关者的沟通、为未来做准备 [10] - 公司将继续采取审慎的风险和资本管理方法，关注流动性，贴近客户，动态定价风险，保持运营灵活性，关注生产力，并进行长期投资 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 危机带来的社会和经济影响可能是一生中最深刻的，且不确定性高，但公司有能力提供支持并实现强劲复苏 [5] - 未来几个月将极其困难，难以预测经济影响的深度和复苏所需的时间，但保护基础并保留长期投资能力的公司将有机会 [16][17] - 即使经济在未来几个月开放，就业可能需要3至5年才能完全恢复，消费者行为、风险态度、技术使用等将发生长期变化 [14] 其他重要信息 - 董事会决定推迟2020年中期股息的决策，预计8月提供交易更新时再做决定，以保护和增强股东的长期利益 [8][10] - 公司为客户推出支持计划，包括提供长达6个月的还款暂停选项；在澳大利亚，已收到约10.5万份住房贷款延期申请，占住房贷款余额的约14%；商业业务中，收到1.7万份企业客户暂停还款的申请 [43] - 公司将继续关注绝对成本降低，业务正常成本在上半年再次下降，预计下半年也将下降，这将为投资创造空间，公司仍致力于实现80亿澳元的成本目标 [20][21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 机构风险加权资产快速增长的细节及业务信贷增长情况 - 机构风险加权资产增长的220亿澳元中，60亿澳元与外汇有关，30亿澳元是风险迁移，30亿澳元是衍生品投资组合增长，剩余100亿澳元是业务量增长，其中70亿澳元发生在3月 [57][58] - 未来机构风险加权资产增长预计将放缓，且很多贷款期限较短 [62][63] 问题2: 公司压力测试情景结果为何比2017年APRA压力测试更乐观 - 公司进行了审慎的情景分析，并预留了45亿澳元的准备金，远高于GFC时的20亿澳元和90年代初的5亿澳元 [73] - 政府的支持力度是此次危机与以往不同的重要因素，此次政府已承诺提供相当于GDP 10%的支持 [77] 问题3: 风险加权资产通胀的下行和严重情景下的影响数值 - 基础情景下，到2021年累计影响为110个基点；若零售逾期客户增加40%且批发业务客户评级下调的情况翻倍，影响大致翻倍，但这并非下行情景 [81] - 公司尚未披露下行和严重情景的具体数值，会考虑是否进行进一步披露 [83][85] 问题4: 压力测试情景下拨备和减值费用的变化以及为何认为10.8%的CET1是合理起点 - 公司运行了多种压力测试，确保能在一定运营边界内安全稳健运营，10.8%的CET1起点能提供足够的灵活性来支持客户、谨慎增长并维持合理的资本水平 [91][92] - 集体拨备具有前瞻性，情景权重、投资组合组合变化或客户阶段转移等因素可能导致拨备余额变化 [96] 问题5: 机构银行风险加权资产和总贷款增长的差异以及是否能对存量客户重新定价 - 总贷款增长290亿澳元，其中50亿澳元与外汇有关，140亿澳元是市场业务增长，剩余150亿澳元是贷款和专业金融领域增长；风险加权资产增长100亿澳元，部分增长来自现有贷款的提取和新贷款 [105][106] - 新业务和展期业务按当前市场条件定价，存量业务贷款文件中有根据特定情况重新定价的条款，但需时间处理 [108] 问题6: 恢复股息支付的条件以及能否保证全年不推迟股息 - 董事会认为目前决定股息为时尚早，8月将有更多信息来评估，但无法保证届时的决定，将持续监测业务前景、资本实力等指标 [119][120][122] 问题7: 新增不良贷款增加的原因及相关暴露情况 - 新增不良贷款增加主要是由于一笔大额单一客户暴露，与COVID - 19关系不大，不代表机构业务整体信用质量 [124][125] 问题8: 风险权重迁移翻倍的情景以及交易业务的当前情况和前景 - 风险权重迁移翻倍是一种敏感性分析，并非下行情景；交易业务目前表现强劲，市场条件理想，客户交易量也很高，预计这种情况将持续一段时间 [132][135][137] 问题9: 集体拨备覆盖的情景权重、下行情景对核心一级资本的影响、成本轨迹和机构贷款成本资本假设的变化 - 基础情景下到2021年底核心一级资本的累计下行影响为110个基点，公司未披露下行情景的具体影响数值 [148][149][151] - 成本通胀指导与投资支出有关，公司通过调整成本基础和控制可自由支配支出，业务正常成本预计在下半年继续下降 [167][168] - 机构业务的成本资本早期上调，目前远高于10%，且按边际风险定价 [166] 问题10: 一级和二级核心一级资本充足率差异的原因及未来变化 - 差异主要是由于新西兰业务未向集团支付股息，这是为满足未来资本要求的时间安排问题；目前无法确定新西兰业务何时支付股息，也不确定两者差距是否会缩小 [176][178][180] 问题11: 澳大利亚家庭贷款延期还款的行为因素及处理方式，以及新加坡违约的保险回收可能性和股息决策的改进建议 - 延期还款申请初期激增，随后因政府支持措施而放缓；公司将在3个月后与客户沟通，提醒还款，并制定了应对不同情况的计划 [183][186][187] - 公司对新加坡违约已进行充分拨备，保险回收情况复杂，短期内拨备水平预计不会有重大变化 [199] - 董事会认为推迟股息决策是更好的选择，但也考虑过其他方案 [198] 问题12: 净息差逆风与美国和英国利率下降的关系、机构存款竞争情况以及海外银行退出澳大利亚和新西兰机构市场的情况 - 下半年6个基点的净息差逆风主要来自澳大利亚，美联储利率下降约占1个基点 [204] - 目前未看到机构存款竞争加剧，市场流动性充足，澳大利亚银行被视为优质资产；海外银行在危机中有回归本土的趋势，在贷款和存款业务中均有体现 [202][203] 问题13: 董事会对混合债券利息支付的立场 - 混合债券的息票支付保持不变 [206]

财务数据和关键指标变化 - 与去年同期相比，持续经营业务利润增长2%，每股收益增长5%，净资产收益率增至12%，一级资本权益进一步提升45个基点，每股有形净资产增长4% [12] - 上半年ROA为12%，现金利润达36亿澳元，同比增长2%，环比增长19%，每股收益同比增长5%，环比增长20%，得益于30亿澳元的股票回购 [44] - 过去12个月，已发行股票数量减少2%，推动每股收益增长5%，APRA CET1比率为11.5%，远高于“毫无疑问的强劲”标准 [47] - 现金利润包含与剥离和其他重大项目相关的净收益8600万澳元，若剔除重大项目影响，现金利润同比增长2%，环比持平 [53][54] - 上半年，公司计提客户补救费用1.75亿澳元（税前），截至半年末，资产负债表上的补救准备金约为7亿澳元 [55] - 总贷款方面，澳大利亚部门减少47亿澳元（1%），机构业务和新西兰业务各增长约25亿澳元 [58] - 核心客户业务利润率持平，混合因素产生负2个基点影响，存款和资产利润率各上升1个基点 [59] - 集团风险调整后利润率提高3个基点，机构业务提高7个基点，新西兰业务提高5个基点，澳大利亚业务略有下降 [61][62] - 成本连续半年实现绝对下降，上半年下降1%，剔除汇率因素后下降2%，预计下半年成本因季节性因素略有上升，全年成本将下降 [63][65] - 人员成本增加7800万澳元，其他成本下降1.65亿澳元（7%） [64] - 上半年拨备费用为3.93亿澳元，损失率为13个基点，集体准备金余额健康，为34亿澳元 [66][67] - 澳大利亚住房贷款损失绝对值较低，为4500万澳元，但90天逾期率升至100个基点 [69] 各条业务线数据和关键指标变化 澳大利亚零售和商业业务 - 利润环比下降8%，收入下降4%，费用得到有效控制，信贷费用因集体准备金增加上升3% [72] - 自住贷款增长持平，投资贷款下降3%，均低于市场水平，本息贷款增长4%，仅付息贷款下降19% [74] - 无担保贷款在信用卡和个人贷款方面均有所下降，符合更谨慎的策略和客户偏好变化 [75] - 为应对贷款量下降，优化了存款组合，存款利润率略有上升，存款量下降2% [75] - 商业贷款量下降，继续缩减消费资产融资业务，在无担保贷款和商业地产方面保持谨慎，小企业贷款量也因行业增长疲软而下降 [77] 机构业务 - 收入环比增长6%，客户收入增长4%，运营成本下降2%，连续六个半年实现绝对成本降低 [79][80] - 各业务表现良好，现金管理业务收入创纪录，增长8%，贷款和专业融资收入增长3%，贸易融资收入增长5%，全球市场收入达9.47亿澳元，增长6% [81] 新西兰业务 - 业务量增长稳健，利润率下降，但风险调整后利润率提高5个基点，得益于商业和农业领域更好的风险定价 [82] - 费用略有增加600万澳元，分行整合的好处被监管要求抵消，信贷质量良好，不良资产总额下降3%，93%的住房贷款组合贷款价值比（LVR）在80%或以下 [83] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚市场房屋价格趋稳，借款人能力下降，贷款申请审批时间延长，住房贷款市场高质量业务量减少 [22][39][73] - 澳大利亚住房贷款90天逾期率上升至100个基点，主要受贷款量下降、客户从仅付息转为本息还款、客户逾期还款时间延长以及更多客户陷入困境等因素影响 [69] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 过去三年，公司实施了一系列战略举措，包括吸收5.5亿澳元通胀成本、削减超3亿澳元成本、出售23项业务、减少500亿澳元风险加权资产、释放120亿澳元资本、简化产品、转移客户至现代平台、缩减分行网络等 [7] - 未来三年，公司有五个优先事项：推进补救工作，退还大部分客户资金并重新设计流程；继续简化和加强银行，退出、缩减和关闭非核心业务和资产；加大对澳大利亚业务的投资，以实现有针对性和审慎的增长；持续关注成本，预计2022年运营成本低于80亿澳元；进一步投资提升技能和能力，包括培训、改变薪酬结构和加强问责制 [31][32][33] 行业竞争 - 机构业务竞争激烈，多数竞争对手难以实现持续良好回报和平衡各方利益，公司通过严格管理成本、资本和客户选择，取得了较好的业绩，并将继续保持纪律，以提高可持续回报 [19][20][21] - 澳大利亚零售和商业业务面临增长放缓、利润率收紧、客户偏好变化和补救成本上升等挑战，公司收紧了住房贷款标准，更倾向于自住业主，尽管这对利润率有一定拖累 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 澳大利亚国内市场经营环境与过去大不相同，充满挑战，但公司做好了充分准备，取得了平衡的业绩 [5] - 新西兰业务表现良好，但对潜在的资本筹集规则变化表示关注，公司有能力应对变化，并将积极参与相关讨论 [15][16] - 机构业务已得到良好管理，为股东和客户带来了更好的、更稳定的业绩，未来将继续保持纪律，提高回报 [19][21] - 澳大利亚零售和商业业务面临诸多挑战，市场增长放缓、利润率收紧、客户偏好变化和补救成本上升，但公司将继续投资于目标客户、基于风险的定价，并提高业务处理的便捷性和速度 [22][39] - 公司对未来充满信心，机构业务和新西兰业务将继续表现良好，澳大利亚业务环境将继续充满挑战，但公司将坚持审慎和有针对性的增长战略 [39] 其他重要信息 - 公司以“塑造一个让人们和社区繁荣发展的世界”为核心宗旨，指导业务决策，如为受自然灾害影响的农民提供救济、支持可持续和经济适用房项目、推动环境可持续解决方案等 [34][35] - 公司已主动联系超27.5万客户，帮助他们从银行业务中获得更好的价值 [36] - 公司成立了集中的负责任银行团队，处理超260万澳大利亚客户账户的问题，截至3月底，已成功向约42万客户账户支付补救款项，部分退款时间缩短一半 [37][38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：公司是否在为短期利润下滑做准备 - 公司表示当前经营环境艰难，主要挑战来自澳大利亚零售业务，但其他业务表现良好，为公司提供了平衡和多元化。公司不会为追求短期收益而盲目扩大业务量，而是会在为股东提供合理回报的同时，为银行的长期发展做好准备 [95][97][98] 问题2：机构业务如何继续提高拨备前盈利能力 - 机构业务的ROI受低拨备的推动，但也有高质量的收入增长，特别是交易银行业务。公司认为在收入增长、成本控制和资本效率方面仍有提升空间，且巴塞尔协议4将为机构业务带来资本减免，有助于提高ROI [102][103] 问题3：公司削减成本是否过度，影响了市场份额和竞争力 - 部分市场份额的流失是公司重新评估风险和回报的结果，如在投资者贷款市场的调整过度。此外，行业对负责任贷款的要求提高，导致贷款审批时间延长，影响了公司的竞争力。公司正在努力提高贷款审批速度，并调整业务策略，以恢复市场平衡。存款份额的下降主要是技术决策和简化存款组合的结果 [111][113][119] 问题4：澳大利亚住房贷款30天逾期率大幅上升的原因及影响 - 30天逾期率上升的原因与90天逾期率类似，包括客户从仅付息转为本息还款、客户逾期还款时间延长等。不过，1 - 29天逾期率已恢复正常，短期情况有所改善，但自我修复时间变长，可能会有更多逾期情况流入后续阶段 [123][124][125] 问题5：能否提供更多关于补救费用的信息 - 公司已处理完薪资计划相关的补救问题，不在7亿澳元的准备金余额内。对于关联经销商集团，大致收入约为6亿澳元，公司根据顾问的风险等级进行分类处理，不同等级有不同的损失率 [133][134][135] 问题6：针对新西兰拟议的资本改革，公司有哪些缓解措施 - 目前处于早期阶段，公司有多种选择，包括调整投入新西兰的资本量、资本配置和定价等。公司将通过咨询程序，在规定时间内重新平衡投资组合，并采取负责任的行动管理股东资本 [141][142][143] 问题7：到2022年实现80亿澳元成本目标的相关情况 - 公司认为该目标合理，但没有详细的预算计划。成本结构将发生变化，技术投入占比将增加，公司将重新设计系统，使其更具灵活性和可变成本。分行、客服中心和处理部门的成本也将发生变化 [150][151][152] 问题8：公司经济利润计算中成本资本和计算方式变化的原因及能否提供部门数据 - 公司将研究该问题，以提供更清晰的解释 [158] 问题9：新西兰农业和住房贷款风险评级低于同行的原因及对资本的潜在影响 - 新西兰的风险评级基于RBNZ批准的模型，反映了贷款组合的风险。拟议的60 - 80亿新西兰元的额外资本需求中，约15%与风险权重增加有关 [160] 问题10：7亿澳元准备金中关联经销商集团的占比以及新贷款LVR是否会继续下降 - 关联经销商集团的准备金约为1.4亿澳元。新贷款LVR可能已达到自然水平，不太可能进一步下降，主要压力因素已基本停止 [162][163][165] 问题11：如何看待过去负责任贷款问题的影响以及成本削减和未来投资的平衡 - 负责任贷款法律的解释发生了变化，公司认为过去的业务符合当时的监管要求，目前处于保守端。在成本削减和未来投资方面，公司曾因过去的不良记录和对业务转型的重新思考而放缓投资，未来将在解决补救问题后释放更多资源用于转型 [169][170][173] 问题12：机构业务下半年贷款和存款增长放缓的原因及经济环境的影响 - 机构业务注重有纪律的增长，贷款增长并非必然趋势，将根据机会和定价进行决策。存款方面，公司保持谨慎，支付现金管理业务正在增长，但部分业务尚未转化为实际收益，需要继续努力提高客户参与度 [179][180][181] 问题13：澳大利亚通过经纪渠道发起的贷款比例上升是否会持续 - 这是市场的结构性变化，越来越多的澳大利亚人选择经纪渠道，该趋势可能会持续，但经纪人薪酬模式的讨论可能会产生影响。公司是响应客户需求，而非主动推动客户使用经纪渠道 [185][186][187]