财务数据和关键指标变化 - 第一财季营收2.085亿美元，环比增长7.5%，同比增长11.5% [7][23] - 非GAAP毛利率为35.4%，上一季度为33.8%，去年同期为35.3% [7][23] - 非GAAP运营费用为3660万美元，上一季度为3670万美元，去年同期为3510万美元 [24] - 非GAAP季度每股收益为1.20美元，上一季度为0.95美元，去年同期为1.06美元 [24] - GAAP运营现金流为3670万美元，上一季度为2570万美元，去年同期为8.44亿美元 [24] - 合并EBITDAS为4550万美元，上一季度为3690万美元，去年同期为4530万美元 [24] - 9月底现金余额为3.161亿美元，上一季度末为3.144亿美元，去年同期为2.315亿美元 [25] - 净贸易应收款从上个季度末的6570万美元降至5580万美元 [25] - 9月季度销售未清天数为30天，上一季度为26天 [25] - 季度末净库存略升至1.649亿美元，上一季度为1.58亿美元，去年同期为1.634亿美元 [25] - 平均库存天数为106天，上一季度为104天 [25] - 物业、厂房和设备为3.395亿美元，上一季度为3.187亿美元，去年同期为1.751亿美元 [26] - 本季度资本支出为4030万美元，预计12月季度降至3000万美元 [26] - 预计12月季度营收约为1.95亿美元，上下浮动300万美元；GAAP毛利率为30%，上下浮动1%；非GAAP毛利率为31%，上下浮动1%；GAAP运营费用在4350万美元左右，上下浮动100万美元；非GAAP运营费用预计在3450万美元左右，上下浮动100万美元；利息费用约为100万美元；所得税费用在120 - 140万美元之间 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 计算业务 - 营收同比增长13.6%，环比持平，占总营收的42.8% [17] - 预计12月季度营收环比下降超20%，主要受PC库存调整影响，数据中心和平板电脑预计保持强劲 [18] 消费业务 - 营收同比增长11%，环比增长23%，占总营收的21.7% [19] - 预计该业务将保持强劲，环比实现低两位数增长 [19] 通信业务 - 营收同比增长21.8%，环比增长5.1%，占总营收的15.1% [20] - 预计12月季度该业务将下降高个位数，主要受智能手机库存调整影响，美国市场预计仍将强劲，韩国市场持平，电信5G基础设施增长可部分抵消智能手机需求下降 [20] 电源和工业业务 - 占总营收的19.6%，同比增长8%，环比增长14.3% [21] - 预计12月季度该业务将实现高个位数的环比增长 [21] 产品业务 - DMOS营收为1.451亿美元，环比增长4.5%，同比增长11.1% [23] - 电源IC营收为6180万美元，较上一季度增长16.3%，较去年同期增长18% [23] - 组装服务营收为160万美元，上一季度为200万美元，去年同期为400万美元 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年PC总营收预计同比略有增长，而全球PC出货量预计下降20% [8][18] - 2022年智能手机营收预计同比增长15%，而全球智能手机出货量预计下降6.5% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略为多元化和推广整体解决方案，目前业务更加平衡，基础更坚实 [11] - 公司预计受行业库存调整影响，2022年第四季度业绩将弱于历史季节性表现 [7] - 公司暂停招聘计划并积极削减可自由支配支出以降低营收放缓风险 [11] - 公司有信心在未来几年实现10亿美元的年度营收目标，并积极投资以实现更大发展 [12] - 公司与一级客户的合作关系和市场份额达到历史最高，产品组合更多样化，服务的地理区域更广泛，这些因素增强了公司的抗风险能力 [9][10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一财季业绩符合预期，对结果表示满意 [7] - 虽然近期业绩会受到一定影响，但PC和智能手机市场仍将长期是消费者支出的主要组成部分 [8] - 公司有信心应对当前经济环境，实现年度营收目标 [12] 其他重要信息 - 公司俄勒冈晶圆厂扩建项目在设备安装和认证方面继续取得进展，预计2023年3月季度新增产能将投入使用 [26] - 重庆合资企业仍在为公司提供类似的晶圆、组装和测试服务，正在从外部投资者那里筹集额外资金 [57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 12月季度利润率的利用率费用及3月季度利润率走向 - 12月季度利润率指引主要受当前库存调整影响，产品组合变化导致利润率下降，产品组合影响大于工厂利用率影响 [30][32] 问题2: 客户行为、订单取消和积压情况 - 9月季度净退还客户存款330万美元，近期客户一直在调整积压订单，总积压订单向下调整，产品组合动态变化导致生产计划调整，12月季度指引反映了这些变化 [34] 问题3: 对渠道库存水平的信心和可见度 - 公司经销商库存仍处于较低水平，低于2 - 3个月的目标范围，库存调整主要发生在ODM、OEM或零售层面 [36] 问题4: 各业务部门下游库存情况 - 库存调整主要影响面向消费者的应用，特别是PC，智能手机也有一定影响，美国手机制造商的高端机型表现较好 [39] 问题5: 农历新年产品需求拉动对第三财季的影响 - 第三财季通常是淡季，是否有需求拉动需在本季度末观察，公司通常会在农历新年期间进行工厂维护 [41][43] 问题6: 定价环境及对公司产品组合定价的影响 - 由于当前库存调整、整体需求放缓和美元走强等因素，定价环境可能会更具竞争力 [45] 问题7: 俄勒冈晶圆厂在需求背景下投产的考虑 - 公司8英寸晶圆厂仍在满负荷运转，新增产能可直接提高短期产量，满足高性能产品需求 [47] 问题8: 分立器件和电源IC的定价情况及新兴本地竞争对手的影响 - 差异化产品在定价谈判中更有优势，高端产品竞争压力较小，低端产品面临本地竞争对手的压力 [50] 问题9: 毛利率受产品组合和利用率影响的原因 - 过去供应紧张时，公司优先分配高利润率产品，12月季度由于库存调整，产品组合变化对毛利率产生不利影响 [53] 问题10: 新增产能对长期毛利率的影响 - 俄勒冈晶圆厂扩建主要针对高性能产品，这些产品需求旺盛，新增产能预计对整体毛利率影响中性 [55] 问题11: 重庆合资企业的灵活性及对库存调整的影响 - 重庆合资企业仍按以前水平生产，正在筹集额外资金，目前俄勒冈晶圆厂已满负荷，无法承接更多生产 [57]

功率半导体业务产品情况 - 公司功率半导体产品组合约有2500种产品，在2019、2020和2022财年分别推出超160、160和130种新产品[253] 专利情况 - 截至2022年6月30日，公司在美国拥有888项专利和62项专利申请，还有936项外国专利[253] 合资公司股权变动 - 截至2021年12月1日，公司拥有合资公司50.9%的股权，之后通过两次股权转让，到2021年12月31日股权降至45.8%，2022年1月26日融资交易后降至42.2%[254][255][256][258] - 2021年12月2日，公司以约1690万美元出售合资公司约2.1%股权；12月24日，以约940万美元出售1.1%股权[255][256] - 2021年12月，公司出售合资公司约2.1%股权，获1.69亿美元；2021年12月24日，又出售1.1%股权，获940万美元；2022年1月，合资公司融资8000万美元，公司股权降至42.2%[312][314] 公司收入情况 - 2022财年公司实现创纪录的7.776亿美元收入，较上一财年增长18.4%[260] - 2022财年总营收为7.776亿美元，较2021财年的6.569亿美元增加1.207亿美元，增幅18.4%[297] - 2021财年总营收为6.569亿美元，较2020财年的4.649亿美元增加1.92亿美元，增幅41.3%[298] 疫情对公司的影响 - 2022年4月，上海两家封装测试厂因疫情停产，5月初部分复产，6月恢复正常，影响了二季度收入和运营结果[264][266] 合资公司融资情况 - 合资公司计划筹集至多2亿美元额外资金，2022年1月26日已完成8000万美元融资[259] 工厂产能提升计划 - 公司计划在2023年3月31日结束的财季完成俄勒冈工厂的制造能力和产能提升计划[269] 产品售价及应对策略 - 公司产品平均售价预计未来下降，公司将通过推出新产品等策略抵消影响[272] 影响公司收入和运营结果的因素 - 公司产品主要服务消费电子应用，全球和区域经济以及PC市场状况会影响公司收入和运营结果[268] 美国税收政策 - 2017年12月22日美国《减税与就业法案》将企业税率从35%降至21%[285] - 美国《基础侵蚀和反滥用税（BEAT）》对调整后应税收入按10%征税，公司目前不受此税影响，但未来可能适用[286] - 2020年3月27日美国《新冠病毒援助、救济和经济安全法案（CARES法案）》允许2018 - 2020年净营业亏损向前结转五年，取消80%应税收入限制等[287] - 因CARES法案可将2018和2019年净营业亏损向前结转，公司在2020财年第三季度报告了110万美元离散税收利益[288] - 2022年8月美国《芯片与科学法案》为半导体芯片制造商提供激励，对2022年12月31日后投入使用、2027年1月1日前开工的半导体制造财产投资给予25%的税收抵免[291] 公司收入来源及产品周期 - 公司主要通过销售功率半导体（功率分立器件和功率IC）产生收入，历史上大部分收入来自功率分立产品[276] - 公司产品通常有三到五年的生命周期，新产品推出速度是收入增长的重要驱动因素[276] 公司成本及费用情况 - 公司销售成本主要包括半导体晶圆、封装测试、人员等相关成本，随着销量增加，销售成本预计增加[279] - 公司运营费用包括研发和销售、一般及行政费用，预计运营费用占收入的百分比会随时间波动[280] - 公司研发费用主要包括工资、奖金等，预计研发费用会不时波动[281] 各财年成本及费用变化 - 2022财年商品销售成本为5.09亿美元，较2021财年的4.524亿美元增加5660万美元，增幅12.5%[300] - 2021财年商品销售成本为4.524亿美元，较2020财年的3.622亿美元增加9020万美元，增幅24.9%[301] - 2022财年毛利润为2.6856亿美元，较2021财年的2.0454亿美元增加6401.3万美元，增幅31.3%[299] - 2021财年毛利润为2.0454亿美元，较2020财年的1.0273亿美元增加1.0181亿美元，增幅99.1%[299] - 2022财年研发费用为7130万美元，较2021财年的6300万美元增加830万美元，增幅13.2%[303] - 2021财年研发费用为6300万美元，较2020财年的5130万美元增加1170万美元，增幅22.8%[304] - 2022财年销售、一般和行政费用为9530万美元，较2021财年的7750万美元增加1770万美元，增幅22.9%[305] - 2021财年销售、一般和行政费用为7750万美元，较2020财年的6480万美元增加1270万美元，增幅19.6%[306] 功率产品销售额变化 - 2022财年功率分立产品销售额增加6240万美元，功率IC产品销售额增加5920万美元[297] - 2021财年功率分立产品销售额增加9080万美元，功率IC产品销售额增加9540万美元[298] 私人控股投资情况 - 2020财年对一家私人控股初创公司的投资计提0.6百万美元的非暂时性减值费用，截至2022年和2021年6月30日，剩余私人控股投资为0.1百万美元[308] 其他收入（损失）净额变化 - 2022财年其他收入（损失）净额较上一财年减少150万美元，主要因人民币兑美元贬值导致外汇兑换损失增加[309] - 2021财年其他收入（损失）净额较2020财年增加370万美元，主要因人民币兑美元升值导致外汇兑换损失减少[310] 利息费用净额变化 - 2022财年利息费用净额较上一财年减少238.8万美元，降幅37.9%，主要因2021年12月合资公司脱表；2021财年较2020财年增加360万美元，增幅130%，主要因银行借款增加及政府利息退款减少[311] 合资公司股权相关收益与损失 - 2022财年，公司记录合资公司脱表收益3.991亿美元，股权变动损失310万美元；按滞后报告记录合资公司股权损失260万美元[315] 所得税费用变化 - 2022财年所得税费用为3930万美元，较2021财年的390万美元增加3530万美元，增幅897.7%；2021财年较2020财年的30万美元增加360万美元，增幅1030.7%[316][317] 公司贷款情况 - 2022年2月16日，Jireh Semiconductor Incorporated提取4500万美元贷款；截至2022年6月30日，该贷款余额为4500万美元；截至同日，交通银行和工商银行的贷款余额分别为160万美元和50万美元[319][320][321] - 2019年8月9日公司子公司与汇丰银行签订保理协议，可借最高3000万美元，2021年8月11日降至8000万美元，截至2022年6月30日无未偿还余额，可用信贷约8000万美元[323] - 2018年5月1日公司与银行签订1780万美元定期贷款协议，截至2022年6月30日未偿还余额为1420万美元，年利率5.04%[325] - 2017年8月15日公司与银行签订最高3000万美元定期贷款协议，2018年1月和7月分别提取1320万和1670万美元，截至2022年6月30日未偿还余额为190万美元[326] 公司融资及租赁情况 - 2021年9月公司与Lender签订融资协议，租赁和购买机械设备，总价1200万欧元（按2022年6月30日汇率折合1280万美元），已支付600万欧元首付，Lender代付480万欧元，剩余10%待设备安装配置完成后支付[322] 股票回购情况 - 2017年9月董事会批准3000万美元股票回购计划，截至2022年6月30日已回购6784648股，花费6730万美元，平均每股9.92美元，剩余1340万美元额度[327] 公司受限净资产情况 - 截至2022年和2021年6月30日，公司受限净资产分别为9240万和20990万美元，分别占合并净资产的10.8%和50.4%，减少主要因中国合资公司脱表[331] 公司现金及等价物情况 - 截至2022年和2021年6月30日，公司现金、现金等价物和受限现金分别为3.147亿和2.048亿美元，其中分别有2.126亿和1.346亿美元存于美国以外金融机构[333] 各财年经营活动净现金流入情况 - 2022财年经营活动净现金流入2.189亿美元，主要源于净收入4.532亿美元、非现金费用2.876亿美元和资产负债净变化提供的5330万美元[335] - 2021财年经营活动净现金流入1.287亿美元，主要源于净收入5630万美元、非现金费用7000万美元和资产负债净变化提供的250万美元[336] - 2020财年经营活动净现金流入6230万美元，主要源于净亏损1830万美元、非现金费用5610万美元和资产负债净变化提供的2440万美元[338] 各财年投资活动净现金使用情况 - 2022财年投资活动使用的净现金为1.308亿美元，主要归因于1.38亿美元的物业和设备采购以及2070万美元的合资公司现金及现金等价物的非合并处理[339] - 2021财年投资活动使用的净现金为7250万美元，主要归因于7270万美元的物业和设备采购[339] - 2020财年投资活动使用的净现金为6080万美元，主要归因于6240万美元的物业和设备采购[340] 各财年融资活动净现金情况 - 2022财年融资活动使用的净现金为2190万美元，主要归因于6430万美元的借款所得和610万美元的股票期权行使及员工购股计划下的股份发行所得[341] - 2021财年融资活动使用的净现金为1900万美元，主要归因于690万美元的普通股收购、1650万美元的资本租赁义务支付和6660万美元的借款偿还[342] - 2020财年融资活动提供的净现金为3770万美元，主要归因于9620万美元的借款所得和340万美元的股票期权行使及员工购股计划下的股份发行所得[342] 公司总合同义务情况 - 截至2022年6月30日，公司的总合同义务为2.55978亿美元，其中1年内需支付1.85138亿美元[345] 公司递延所得税负债及未分配收益情况 - 截至2022年6月30日，公司记录了与合资公司投资相关的2960万美元递延所得税负债，外国子公司累计未分配收益3.147亿美元被视为永久再投资[359] 公司股份支付计划情况 - 公司维持股权结算的股份支付计划，股份支付费用对合并财务报表有重大影响，计算涉及主观假设和判断[364] 公司所得税估计与判断情况 - 公司需对所得税费用进行估计和判断，所得税准备可能因盈利或税法变化而波动[358][361] 公司外汇折算风险情况 - 公司以美元为功能货币，海外运营需使用外币，主要在台湾和中国，经10%敏感性分析，公司认为外汇折算风险不显著[367] 公司贷款受利率波动影响情况 - 截至2022年6月30日，公司贷款未偿还金额为6800万美元，资本租赁未偿还金额为470万美元，均受利率波动影响[368] - 2022年6月30日止年度，假设利率提高10%，公司每年将增加20万美元利息支出[368] 公司商品原材料价格波动风险情况 - 公司面临某些商品原材料（特别是黄金）市场价格波动风险，过去几年黄金价格显著上涨[369] - 公司将部分产品从使用金线转换为使用铜线[369] - 估计受商品价格风险影响的原材料成本上涨或下跌10%，假设成本变化不影响产品售价且无固定价格采购金属的未决承诺，公司当年净收益将减少或增加70万美元[369]

财务数据和关键指标变化 - 第四财季营收1.94亿美元，同比增长9.4%，环比下降4.6%；2022财年营收7.776亿美元，同比增长18.4% [20][22] - 第四财季非GAAP毛利率为33.8%，去年同期为34.9%，上一季度为36.7%；2022财年非GAAP毛利率为35.6%，同比提高370个基点 [21][22] - 第四财季非GAAP运营费用为3670万美元，上一季度为3400万美元，去年同期为3280万美元；2022财年非GAAP运营费用为1.393亿美元，同比增长12.5% [21][22] - 第四财季非GAAP每股收益为0.95美元，上一季度为1.34美元，去年同期为0.95美元；2022财年非GAAP每股收益为4.56美元，去年为2.93美元，同比增长56% [22] - 第四财季GAAP运营现金流为2570万美元，上一季度为6180万美元，去年同期为326亿美元；2022财年运营现金流为2.034亿美元，上一年为1.143亿美元 [23] - 第四财季合并EBITDAS为3690万美元，上一季度为4840万美元，去年同期为4090万美元；2022财年合并EBITDAS为1.772亿美元，去年为1.364亿美元 [23] - 6月底现金余额为3.144亿美元，3月底为3.231亿美元，去年同期为1.649亿美元；6月底银行借款余额为6300万美元，上一季度末为6520万美元 [24] - 6月底净贸易应收账款为6570万美元，上一季度末为3920万美元，去年同期为3580万美元；6月季度销售未清天数为26天，上一季度为28天 [24] - 季度末净库存为1.58亿美元，上一季度为1.435亿美元，去年同期为1.543亿美元；平均库存天数为104天，上一季度为94天 [25] - 6月底财产、厂房和设备为3.187亿美元，上一季度为2.458亿美元，去年同期为1.745亿美元 [26] - 预计9月季度营收约为2.1亿美元，上下浮动300万美元；GAAP毛利率为33.8%，上下浮动1%；预计非GAAP毛利率为35%，上下浮动1%；GAAP运营费用在4570万美元左右，上下浮动100万美元；非GAAP运营费用预计在3650万美元左右，上下浮动100万美元；利息费用约为120万美元；所得税费用在120 - 140万美元之间 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 计算业务 - 6月季度营收同比增长15.6%，环比下降0.5%，占总营收的46%；预计9月季度计算业务环比持平或略有下降 [14][15] 消费业务 - 6月季度营收同比下降1.7%，环比下降15.9%，占总营收的90%；预计9月季度消费业务将实现两位数的环比复苏 [15][16] 通信业务 - 6月季度营收同比增长32%，环比增长2.9%，占总营收的15%；预计9月季度营收将实现中个位数增长 [17] 电源和工业业务 - 6月季度营收同比下降1.1%，环比下降4.8%，占总营收的18%；预计9月季度该业务将实现低两位数的环比增长 [18] 产品类型业务 - DMOS营收为1.389亿美元，同比增长9.2%，环比下降1.2%；Power IC营收为5310万美元，同比增长14.2%，环比下降12%；组装服务营收为200万美元，上一季度为220万美元，去年同期为360万美元 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 9月季度，消费终端市场因库存调整出现疲软，但公司积压订单仍高于产能，客户仍处于配额供应状态 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注长期计划，执行产品和技术路线图，增强多元化制造稳定性，深化战略客户关系，以实现市场份额增长和业务扩张 [19] - 公司将产能转移至需求强劲的业务领域，降低库存积压风险；升级产品以满足高性能需求；多数一级客户表现出较强韧性，公司在一级客户中的份额达到历史最高水平 [12][13] - 行业面临宏观经济环境不确定性，消费市场出现库存调整，低端和中端产品面临更多本地竞争 [30][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临上海疫情封锁挑战，第四财季仍表现强劲，营收超预期；上海工厂已恢复正常运营，公司有信心应对当前经济环境 [6][8] - 公司认为“万物电气化”趋势刚刚开始，电源产品处于该趋势前沿，战略地位具有韧性，有信心实现10亿美元的年度营收目标 [10] - 公司预计9月季度营收将实现高个位数的环比增长，全年营收有望超过8亿美元的年化运行率 [14][19] 其他重要信息 - 俄勒冈晶圆厂扩建项目的洁净室扩建已完成，部分设备已安装，但因劳动力和材料短缺，预计项目将推迟一个季度，新增产能预计在2023年3月季度上线 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司业务灵活性及产品组合的可替代性 - 公司在一些终端市场看到疲软迹象，但不同业务和产品表现不同，高端产品需求较好，公司可通过控制供应链将资源转移至更有利可图和需求更强的领域 [30][31] 问题2: 毛利率变化原因及未来趋势 - 9月季度非GAAP毛利率中点比6月季度高120个基点，该指引反映了需求动态、产品组合和工厂生产等因素；未来季度难以预测，预计至少能维持9月季度的指引范围 [33] 问题3: 9月季度展望的风险 - 9月季度指引的主要风险在生产方面，中国疫情风险仍存在，供应链中断是潜在风险 [36] 问题4: 游戏业务增长原因及快速充电器份额增长的重要性 - 游戏业务增长得益于客户自身业务增长和公司市场份额增加；快速充电器业务方面，公司减少对中国中低端市场的支持，增加对高端市场大客户的支持 [38][39] 问题5: 晶圆厂洁净室建设承包商的具体问题及产能爬坡预期 - 由于美国晶圆厂建设热潮，承包商面临熟练劳动力和特定材料短缺问题，项目预计推迟一个季度，3月季度上线后需一到两个季度才能完全达到预期扩张产能 [42] 问题6: 展望2023财年第二财季的业务情况 - 公司关注主要OEM新智能手机的采用情况和PC市场的库存调整时间，同时会将资源集中在高端产品上 [44] 问题7: 游戏显卡产品的生产和发货情况 - 客户正在平衡现有显卡库存，产品过渡将延迟，但公司仍在向该应用发货，并将部分产品供应支持转向其他更强的应用 [46] 问题8: 积压订单的构成、质量、期限、订单线性和定价情况 - 高端产品积压订单紧张，中低端产品面临更多竞争，公司欢迎积压订单调整以明确真实需求；目前总积压订单约为六个月，覆盖到12月季度及以后；6月季度因疫情恢复发货不均衡，预计9月季度将恢复正常；中低端产品订单因库存调整有取消和暂停情况，高端产品订单稳定；整体定价环境稳定，公司有选择地向部分客户转嫁成本增加 [49][51][54][57][59] 问题9: 本季度资本支出及未来趋势 - 6月季度资本支出约为3400 - 3500万美元，上一季度为4000万美元；预计9月季度资本支出在3000 - 4000万美元之间，主要用于俄勒冈晶圆厂和后端设施扩建 [61] 问题10: 9月季度运营现金流及库存变化 - 9月季度应收账款余额预计会下降，但也受营收增长影响；库存方面，6月季度增加主要是由于上海工厂关闭，后续将逐渐消化，预计大致持平或略有下降 [63][64] 问题11: 俄勒冈晶圆厂设备折旧时间 - 设备折旧时钟将在开始生产时启动，预计在3月底 [67][68] 问题12: Power IC业务下降原因及增长前景 - 6月季度Power IC营收下降主要是由于上海工厂关闭；预计9月季度该业务将增长，且从长远来看，其增长速度可能快于整体营收 [70][71] 问题13: 一级市场份额的含义 - 目前公司大部分业务与一级客户相关，这是过去三四年努力的结果，体现在营收和市场份额上 [73] 问题14: 客户存款增加的驱动因素及未来趋势 - 6月季度净客户存款约为300 - 400万美元，未来预计不会有大量存款，公司会有选择地接受战略客户的存款 [76] 问题15: 客户存款的来源 - 存款来自各个业务领域的客户，包括PC、智能手机、电源供应和家电等行业 [78] 问题16: 产能扩张延迟对增长的影响及解决问题的信心来源 - 产能扩张延迟会影响公司扩张，但不会阻止整体增长方向；公司与当地劳动力和供应商合作密切，有信心解决问题；公司的供应战略包括内部、合资伙伴和外部代工厂，预计未来一年将从外部代工厂获得更多收益 [80][81] 问题17: 外部代工厂的适用产品类型 - 外部代工厂主要用于DMOS产品，也适用于Power IC产品 [83] 问题18: 中低端产品的定义及特点 - 中低端产品主要是指性能较低的产品，竞争对手更容易复制；公司通过产品差异化来应对竞争，产品趋势是向更高集成度发展 [85]

业绩总结 - AOSL预计2022财年第三季度收入将达到727百万美元[38] - AOSL的非GAAP净收入在2022年第一季度至第三季度期间为136百万美元，较2021年同期的80百万美元增长70%[30] - AOSL的EBITDAS在2022年第一季度至第三季度期间为48.4百万美元，较2021年同期的40.9百万美元增长18%[35] 财务数据 - AOSL的非GAAP毛利率为34.8%，预计在2024/2025财年超过35%[38] - AOSL的非GAAP运营费用占比为18.2%，预计在2024/2025财年约为20%[38] - AOSL在2022年3月的现金余额为323.1百万美元，较2021年6月的164.9百万美元增长96%[35] - AOSL在2022年3月的库存为143.5百万美元，较2021年6月的100.2百万美元增长43%[35] - AOSL在2022年3月的固定资产为245.8百万美元，较2021年6月的174.5百万美元增长41%[35] 未来展望 - AOSL的目标是在2018年至2024年期间实现10-15%的复合年增长率[12] - AOSL预计在2024/2025财年收入将达到10亿美元[38] 其他信息 - AOSL在2021年12月完成了对合资企业2.1%股权的出售，获得1690万美元，合资企业估值超过8亿美元[33]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为12.09169亿美元，较2021年6月30日的9.18573亿美元增长约31.63%[7] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为3.23134亿美元，较2021年6月30日的2.02412亿美元增长约59.64%[7] - 截至2022年3月31日，公司总负债为3.82268亿美元，较2021年6月30日的4.02248亿美元下降约4.97%[7] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为8.26901亿美元，较2021年6月30日的5.16325亿美元增长约60.15%[8] - 截至2022年3月31日，公司普通股授权数量为10万股，已发行和流通数量为33681股，较2021年6月30日的32975股增长约2.14%[8] - 2022年前三个月公司营收为2.03239亿美元，较2021年同期的1.69212亿美元增长约20.11%；前九个月营收为5.83593亿美元，较2021年同期的4.79593亿美元增长约21.69%[11] - 2022年前三个月公司净利润为3165万美元，较2021年同期的1496.7万美元增长约111.47%；前九个月净利润为4.38092亿美元，较2021年同期的3627.4万美元增长约1107.73%[11] - 2022年前三个月公司基本每股收益为1.18美元，较2021年同期的0.62美元增长约90.32%；前九个月基本每股收益为16.47美元，较2021年同期的1.51美元增长约990.73%[11] - 2022年前三个月公司综合收益为3181.2万美元，较2021年同期的1416.8万美元增长约124.53%；前九个月综合收益为4.36099亿美元，较2021年同期的4799.2万美元增长约808.73%[14] - 2022年前三个月公司研发费用为1654.5万美元，较2021年同期的1555.7万美元增长约6.35%；前九个月研发费用为5087.3万美元，较2021年同期的4567.1万美元增长约11.39%[11] - 2022年前九个月，公司净收入（含非控股权益）为438,092美元，2021年同期为36,274美元[24] - 2022年前九个月，经营活动提供的净现金为193,196美元，2021年同期为84,524美元[24] - 2022年前九个月，投资活动使用的净现金为91,142美元，2021年同期为40,412美元[24] - 2022年前九个月，融资活动提供的净现金为16,351美元，2021年同期使用的净现金为16,323美元[24] - 2022年前九个月，现金、现金等价物和受限现金净增加118,557美元，期末余额为323,370美元；2021年同期净增加31,771美元，期末余额为194,475美元[24] - 2022年第一季度和前三季度归属于公司的净利润分别为3.165亿美元和4.38072亿美元，2021年同期分别为1.61亿美元和3857.7万美元[80] - 2022年第一季度和前三季度基本每股收益分别为1.18美元和16.47美元，摊薄后每股收益分别为1.11美元和15.58美元，2021年同期基本每股收益分别为0.62美元和1.51美元，摊薄后每股收益分别为0.58美元和1.42美元[80] - 客户A在2022年第一季度和前三季度的收入占比分别为24.2%和24.8%，2021年同期分别为30.2%和29.1%；客户B在2022年第一季度和前三季度的收入占比分别为38.8%和38.7%，2021年同期分别为35.2%和34.9%[86] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，应收账款净额分别为3.9207亿美元和3.5789亿美元[91] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，存货分别为1.43538亿美元和1.54293亿美元[91] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，其他流动资产分别为1.1698亿美元和1.4595亿美元[92] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，物业、厂房及设备净值分别为2.4577亿美元和4.36977亿美元[95] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，无形资产净值分别为1089万美元和1341万美元[96] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，其他长期资产分别为2946.5万美元和1886.9万美元[99] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，应计负债分别为9133.3万美元和6949.4万美元[100] - 保修应计项目2022年前九个月期初余额为279.5万美元，新增94.9万美元，使用126.1万美元，期末余额为248.3万美元；2021年同期期初余额为70.9万美元，新增33.8万美元，使用21.1万美元，期末余额为83.6万美元[101] - 库存周转应计项目2022年前九个月期初余额为391.7万美元，新增303万美元，使用274万美元，期末余额为420.7万美元；2021年同期期初余额为335.8万美元，新增449.8万美元，使用377.1万美元，期末余额为408.5万美元[105] - 其他长期负债中，2022年3月31日客户存款为7238.4万美元，2021年6月30日为4200万美元；其中2022年3月31日客户A和客户B占6240万美元，其他客户占1000万美元；2021年6月30日客户A和客户B占4200万美元[106] - 2022年租赁费用总计731.9万美元，2021年为923.3万美元[123] - 2022年3月31日，与经营租赁相关的使用权资产为24,971千美元，2021年6月30日为34,660千美元；融资租赁的物业、厂房及设备净值为4,816千美元，2021年6月30日为17,934千美元[126] - 2022年前九个月，经营租赁的经营现金流为4,965千美元，2021年同期为4,721千美元；融资租赁的经营现金流为421千美元，2021年同期为1,699千美元；融资租赁的融资现金流为4,176千美元，2021年同期为12,267千美元[127] - 截至2022年3月31日，未来最低租赁付款总额中，经营租赁为31,174千美元，融资租赁为5,240千美元；总租赁负债中，经营租赁为26,423千美元，融资租赁为4,696千美元[128] - 2022年和2021年第一季度所得税费用分别约为290万美元和100万美元，剔除相关项目后，有效税率分别为7.4%和6.3%[148] - 2022年和2021年前九个月所得税费用分别约为3830万美元和270万美元，剔除相关项目后，有效税率分别为6.0%和7.0%[149] - 截至2022年3月31日，未确认的税收利益总额约为780万美元，其中480万美元若确认将降低未来有效所得税率[152] - 2022年和2021年第一季度营收分别为2.03239亿美元和1.69212亿美元，前九个月营收分别为5.83593亿美元和4.79593亿美元[159] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，公司长期资产净额分别为2.70741亿美元和4.71637亿美元[164] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，公司未完成采购承诺分别约为1.066亿美元和8180万美元[165] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，公司资本承诺分别约为1.027亿美元和9000万美元[165] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为323,134千美元，2021年6月30日为202,412千美元[7] - 截至2022年3月31日，总资产为1,209,169千美元，2021年6月30日为918,573千美元[7] - 截至2022年3月31日，总负债为382,268千美元，2021年6月30日为402,248千美元[7] - 2022年第一季度收入为203,239千美元，2021年同期为169,212千美元[11] - 2022年前九个月收入为583,593千美元，2021年同期为479,593千美元[11] - 2022年第一季度净利润为31,650千美元，2021年同期为14,967千美元[11] - 2022年前九个月净利润为438,092千美元，2021年同期为36,274千美元[11] - 2022年第一季度基本每股收益为1.18美元，2021年同期为0.62美元[11] - 2022年前九个月基本每股收益为16.47美元，2021年同期为1.51美元[11] - 2022年前九个月净收入（含非控股权益）为438,092美元，2021年同期为36,274美元[24] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为193,196美元，2021年同期为84,524美元[24] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为91,142美元，2021年同期为40,412美元[24] - 2022年前九个月融资活动提供的净现金为16,351美元，2021年同期使用16,323美元[24] 公司股本及股东权益结构变化 - 2020年6月30日，公司总股本64股，库存股66,184美元，额外实收资本246,103美元，累计其他综合收益（损失）为5,127美元，留存收益118,833美元，AOS股东权益总计293,689美元，非控股权益138,199美元，总权益431,888美元[18] - 2021年3月31日，公司总股本65股，库存股66,064美元，额外实收资本252,934美元，累计其他综合收益（损失）为996美元，留存收益157,356美元，AOS股东权益总计345,287美元，非控股权益141,491美元，总权益486,778美元[18] - 2021年6月30日，公司总股本66股，库存股66,064美元，额外实收资本259,993美元，累计其他综合收益（损失）为2,315美元，留存收益176,895美元，AOS股东权益总计373,205美元，非控股权益143,120美元，总权益516,325美元[21] - 2021年12月31日，公司总股本67股，库存股66,046美元，额外实收资本275,410美元，累计其他综合收益（损失）为1,260美元，留存收益583,299美元，AOS股东权益总计793,990美元，非控股权益为0，总权益793,990美元[20] - 2022年3月31日，公司总股本67股，库存股66,006美元，额外实收资本276,509美元，累计其他综合收益（损失）为1,422美元，留存收益614,909美元，AOS股东权益总计826,901美元，非控股权益为0，总权益826,901美元[20][21] - 2020年12月31日，公司普通股65股，库存股66,097美元，额外实收资本254,980美元，累计其他综合收益（损失）1,481美元，留存收益141,289美元，AOS股东权益总计331,718美元，非控股权益142,938美元，总权益474,656美元[17] - 2021年3月31日，公司普通股65股，库存股66,064美元，额外实收资本252,934美元，累计其他综合收益（损失）996美元，留存收益157,356美元，AOS股东权益总计345,287美元，非控股权益141,491美元，总权益486,778美元[17][18] - 2020年6月30日至2021年3月31日，行使普通股期权和释放受限股单位使额外实收资本增加1,624美元，库存股再发行增加120美元，受限股单位预扣税使额外实收资本减少6,153美元，ESPP发行股份使额外实收资本增加1,635美元，股份支付使额外实收资本增加7,725美元，受限股单位结算使额外实收资本增加2,000美元，净收入（损失）含非控股权益使留存收益增加38,577美元，外币折算调整使累计其他综合收益（损失）增加6,123美元[18] - 2020年12月31日至2021年3月31日，行使普通股期权和释放

Alpha and Omega Semiconductor Ltd (NASDAQ:AOSL) Q3 2022 Earnings Conference Call May 5, 2022 5:00 PM ET Company Participants Gary Dvorchak - The Blueshirt Group Mike Chang - Chairman & CEO Stephen Chang - President Yifan Liang - CFO & Corporate Secretary Conference Call Participants David Williams - The Benchmark Company Craig Ellis - B. Riley Securities, Inc. Jeremy Kwan - Stifel, Nicolaus & Company Operator Welcome Alpha and Omega Semiconductor Fiscal Third Quarter 2022 Earnings Call. My name is Bailey, a ...

功率半导体产品情况 - 公司功率半导体产品组合约有2400种产品，在2019 - 2021财年分别推出200、160、160种新产品，在2021年下半年又推出50种新产品[181] 专利情况 - 截至2021年12月31日，公司在美国拥有874项专利和57项专利申请，共有918项外国专利[181] 营收情况 - 2021年第四季度公司实现创纪录的季度收入1.933亿美元，同比增长21.7%[183] - 2021年第四季度公司营收193,319千美元，2020年同期为158,830千美元；2021年全年营收380,354千美元，2020年为310,381千美元[213] - 2021年第四季度总营收1.933亿美元，较去年同期增长3450万美元，增幅21.7%[216] - 2021年全年总营收3.804亿美元，较去年同期增长7000万美元，增幅22.5%[217] 合资公司股权变动情况 - 截至2021年12月1日，公司持有合资公司50.9%的股权，重庆基金持有49.1%的股权[184] - 2021年12月2日，公司出售约2.1%的合资公司股权，交易总价约1690万美元，股权占比降至48.8%[186] - 2021年12月24日，公司出售1.1%的合资公司股权，交易总价约940万美元，截至2021年12月31日，公司股权占比降至45.8%[187] - 2022年1月26日，合资公司完成融资交易，公司股权占比降至42.2%，融资总额约8000万美元[188] 合资公司发展计划 - 合资公司计划通过私募融资最多2亿美元用于二期扩张，并考虑在上海证券交易所科创板上市[189] 市场趋势及影响因素 - 新冠疫情导致市场趋势转变，对笔记本电脑、个人电脑和游戏设备等产品的需求增加，但未来影响不确定[191] - 公司产品主要服务于消费电子应用，全球和区域经济以及个人电脑市场状况的变化会对公司业绩产生重大影响[193] - 公司销售受分销商订单模式、客户需求和季节性影响，半导体市场和全球及地区经济状况波动对运营结果影响大于季节性[198] 销售成本情况 - 2021年第四季度公司销售成本124,954千美元，占营收64.6%，2020年同期为110,081千美元，占比69.3%；2021年全年销售成本247,422千美元，占营收65.1%，2020年为219,109千美元，占比70.6%[213] - 2021年第四季度商品销售成本1.25亿美元，较去年同期增长1490万美元，增幅13.5%，毛利率升至35.4%[218][220] - 2021年全年商品销售成本2.474亿美元，较去年同期增长2830万美元，增幅12.9%，毛利率升至34.9%[218][221] 毛利润情况 - 2021年第四季度公司毛利润68,365千美元，占营收35.4%，2020年同期为48,749千美元，占比30.7%；2021年全年毛利润132,932千美元，占营收34.9%，2020年为91,272千美元，占比29.4%[213] 总运营费用情况 - 2021年第四季度公司总运营费用40,648千美元，占营收21.0%，2020年同期为35,159千美元，占比22.1%；2021年全年总运营费用80,266千美元，占营收21.1%，2020年为67,355千美元，占比21.7%[213] 运营收入情况 - 2021年第四季度公司运营收入27,717千美元，占营收14.4%，2020年同期为13,590千美元，占比8.6%；2021年全年运营收入52,666千美元，占营收13.8%，2020年为23,917千美元，占比7.7%[213] 净收入情况 - 2021年第四季度公司净收入385,005千美元，占营收199.2%，2020年同期为12,540千美元，占比7.9%；2021年全年净收入406,442千美元，占营收106.9%，2020年为21,307千美元，占比6.9%[213] 税收情况 - 2017年12月22日美国颁布税改法案，企业税率从35%降至21%[209] - BEAT税对某些向非美国关联方付款的实体征收，税率为10%，公司目前不受该税影响，但未来可能适用[210] - 2021年和2020年12月31日止三个月所得税费用分别约为3410万美元和70万美元，变化率4996.6%；六个月分别约为3540万美元和170万美元，变化率2008.1%[230][232] - 剔除离散所得税项目，2021年和2020年12月31日止三个月有效税率分别为4.7%和5.0%；六个月分别为5.0%和7.4%[231][232] 收入来源情况 - 公司主要从功率半导体销售中获取收入，历史上大部分收入来自功率分立产品，还有小部分来自为第三方提供封装和测试服务[213] 研发费用情况 - 2021年第四季度研发费用1650万美元，较去年同期增长110万美元，增幅7.1%[222] - 2021年全年研发费用3430万美元，较去年同期增长420万美元，增幅14.0%[223] 销售、一般和行政费用情况 - 2021年第四季度销售、一般和行政费用2410万美元，较去年同期增长440万美元，增幅22.3%[224] - 2021年全年销售、一般和行政费用4590万美元，较去年同期增长870万美元，增幅23.4%[225] 利息费用和其他收入（损失）净额情况 - 2021年第四季度利息费用和其他收入（损失）净额减少30万美元，全年增加130万美元[226][227] 合资公司收益和损失情况 - 2021年第四季度公司记录了3.991亿美元的合资公司合并收益和760万美元的合资公司股权变动净损失[229] 税前账面收入情况 - 2021年12月31日止三个月和六个月，公司税前账面收入分别为4.191亿美元和4.419亿美元，2020年同期分别为1320万美元和2300万美元[231][232] 贷款协议情况 - 2021年8月18日，Jireh与银行签订最高4500万美元定期贷款协议，用于扩建和升级俄勒冈制造工厂，截至2021年12月31日无未偿还余额[234] - 2021年9月，公司中国子公司与交通银行续签最高1.4亿人民币（约2170万美元）信贷额度，截至2021年12月31日未偿还余额170万美元[235] - 2021年12月31日止三个月，公司中国子公司从工商银行借款500万人民币（约80万美元），截至2021年12月31日未偿还余额80万美元[236] - 2021年8月11日，公司子公司与汇丰银行将应收账款保理协议借款上限降至800万美元，截至2021年12月31日无未偿还余额，未使用信贷额度约800万美元[238] - 截至2021年12月31日，Jireh 2018年5月1日签订的1780万美元定期贷款未偿还余额为1460万美元[239] - 截至2021年12月31日，Jireh 2017年8月15日签订的最高3000万美元定期贷款未偿还余额为560万美元[240] 股票回购情况 - 截至2021年12月31日，公司股票回购计划剩余可用金额1340万美元，自计划开始已回购6784648股，总成本6730万美元[241] 合资公司融资协议情况 - 2018年5月9日，合资公司与银海租赁公司和中国进出口银行签订租赁融资协议，获得4亿人民币（约6280万美元）融资，利率为中国基准利率乘以1.15（生效日为5.4625%），2021年12月1日未偿还余额为1.63亿人民币（约2550万美元）[245] - 2019年3月12日，合资公司与中国进出口银行签订贷款协议，本金2亿人民币（约2980万美元），利率为中国基准利率乘以1.1（即5.39%），2021年12月1日未偿还余额为1.71亿人民币（约2670万美元）[246] - 2019年12月，合资公司与国家开发银行签订2400万美元贷款协议，利率为伦敦银行同业拆借利率加2.8%，2021年12月1日未偿还余额为1680万美元[247] - 2020年4月26日，合资公司与多家银行签订2.5亿人民币（约3570万美元）贷款协议，利率为贷款市场报价利率加1.3%，2021年12月1日未偿还余额为3130万美元[248][249] - 2020年11月13日，合资公司与招商银行签订5000万人民币（约760万美元）一年期贷款协议，利率为中国一年期贷款市场报价利率加1.4%，2021年12月1日无未偿还余额[250] - 2021年4月19日，合资公司与中国光大银行签订最高1亿人民币贷款协议，2021年12月1日总未偿还余额为1540万美元[251] - 2021年6月29日，合资公司与中信银行签订最高770万美元一年期贷款协议，2021年12月1日未偿还余额为770万美元，年利率3.49%[252] 现金情况 - 截至2021年12月31日和2021年6月30日，公司现金、现金等价物和受限现金分别为2.696亿美元和2.048亿美元，其中分别有2.236亿美元和1.346亿美元存于美国以外金融机构[253] 现金流情况 - 2021年下半年经营活动提供净现金1.314亿美元，投资活动使用净现金4770万美元，融资活动使用净现金1920万美元；2020年下半年经营活动提供净现金4590万美元，投资活动使用净现金2460万美元，融资活动使用净现金480万美元[254] - 2021年下半年经营活动净现金主要源于4.064亿美元净收入和资产负债净变化使用的4750万美元现金，部分被3.225亿美元非现金费用抵消；2020年下半年经营活动净现金主要源于2130万美元净收入和3210万美元非现金费用，部分被750万美元资产负债净变化使用的现金抵消[256][257] 市场风险情况 - 截至2021年6月30日财年的市场风险与之前披露相比无重大变化[265] 报告提交情况 - 2021年8月30日向美国证券交易委员会提交了截至2021年6月30日财年的10 - K年度报告[265]

财务数据和关键指标变化 - 2021年12月季度营收1.93亿美元，较上一季度增长3.4%，较去年同期增长21.7% [27] - 非GAAP毛利率为36.7%，上一季度为35.3%，去年同期为31.4%，季度环比增长主要得益于产品组合优化 [28] - 非GAAP运营费用为3350万美元，上一季度为3510万美元，去年同期为3150万美元，季度环比下降主要由于合资公司运营费用的合并减少和可变薪酬应计额降低 [29] - 非GAAP所得税费用为130万美元，上一季度为130万美元，去年同期为70万美元 [29] - 非GAAP每股收益为1.20美元，上一季度为1.06美元，去年同期为0.65美元 [29] - 合并经营现金流为5080万美元，上一季度为8060万美元，去年同期为3610万美元 [30] - 合并EBITDAS为4670万美元，上一季度为4530万美元，去年同期为3160万美元 [30] - 2021年12月31日现金余额为2.693亿美元，上一季度末为2.525亿美元，去年同期为1.81亿美元 [31] - 银行借款余额为2270万美元，上一季度为1.592亿美元 [31] - 季度销售未收款天数为27天，与上一季度持平；季度平均库存天数为105天，上一季度为117天 [32] - 净物业、厂房及设备为1.967亿美元，上一季度为4.413亿美元，去年为4.308亿美元 [32] - 公司预计3月季度营收约为1.94亿美元，上下浮动300万美元；GAAP毛利率为35.1%，上下浮动1%；非GAAP毛利率为36%，上下浮动1% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 计算业务 - 2021年12月季度营收同比增长35.9%，环比增长11.9%，占总营收的45.5% [20] - 预计3月季度营收略有下降或基本持平，ODM客户对笔记本和台式机应用的需求将保持强劲，但显卡业务将因资源重新分配而略有下降 [20] 消费业务 - 2021年12月季度营收同比增长9.9%，环比下降4.6%，占总营收的20.1% [21] - 同比增长主要得益于家电需求强劲和在游戏领域的市场份额增加；环比下降主要由于一家主要客户因另一家供应商的组件延迟而将MOSFET和功率IC产品订单推迟到3月季度 [21] - 预计3月季度该业务将实现强劲的两位数环比增长 [21] 通信业务 - 2021年12月季度营收占总营收的13.2%，同比下降5.1%，环比下降0.8% [22] - 该业务表现好于预期，主要得益于美国和韩国两家领先智能手机制造商的需求强劲，抵消了中国OEM客户的部分疲软 [22] - 公司认为未来几个季度电池保护业务将实现增长，因为已获得所有主要全球智能手机制造商的设计订单 [22] 电源和工业业务 - 2021年12月季度营收占总营收的19.5%，同比增长30.7%，环比下降0.5%，基本符合预期 [22] - 12月季度略微减少了对AC - DC电源业务的产能分配，但笔记本电脑电源需求仍较去年同期强劲；恢复了对一家美国顶级太阳能微逆变器制造商的发货，并增加了对一家美国一级电动工具制造商的产能分配 [23] - 预计3月季度该业务将略有下降，主要由于AC - DC电源业务的临时放缓，而太阳能和电动工具业务将保持高位 [23] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施三管齐下的产能战略，包括投资扩大俄勒冈工厂的产能和研发能力、推进重庆合资企业的产能提升以及与多个第三方代工厂建立合作关系 [8][10] - 公司致力于为客户提供系统级的总电源解决方案，超越传统的组件销售模式 [12] - 公司目标是实现10亿美元的年营收，拥有更强大和复杂的研发能力以及供应链运营，且大部分客户为全球领先的OEM [15] - 行业面临全球半导体供应短缺和产能不足的挑战，公司通过控制和多元化供应链来应对风险 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司业务执行和财务业绩出色的一年，得益于长期规划和执行、广泛的产品组合以及与客户的紧密合作 [14] - 公司认为已成为全球领先的功率半导体供应商，对业务模式和战略定位充满信心 [14] - 预计至少在今年剩余时间内，全球半导体需求将继续超过行业供应能力 [16] - 公司对未来增长轨迹感到兴奋，将继续努力按时向客户交付产品，并专注于产能扩张和多元化计划的执行 [24] 其他重要信息 - 公司于2021年12月出售了重庆合资企业3.2%的股权，获得约2600万美元，使股权降至45.8%，并于2022年1月进一步稀释至42.2% [8][26] - 合资企业在2022年1月完成了8000万美元的股权融资，预计2023年完成第二阶段扩张 [9] - 自2021年12月起，公司采用权益法核算对合资企业的股权，并选择按季度滞后记录合资企业的净收益份额，且将其排除在非GAAP结果之外 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：12月季度毛利率增长的具体驱动因素是什么，能否在整个周期内保持？ - 12月季度毛利率增长主要得益于产品组合优化，公司销售更多高价值和高利润率的产品，如功率IC产品线，该产品线已突破2亿美元的年营收运行率；在DMOS产品线中，也用更先进的产品替代了旧产品，提高了利润率 [37][38] - 公司认为毛利率趋势积极，预计随着业务增长，毛利率将保持良好表现 [38] 问题2：游戏业务表现疲软但未影响营收，公司如何快速重新分配资源？ - 游戏业务客户存在生产问题，公司一直密切关注需求和生产计划，以便内部调整生产安排，将产能转移到其他业务 [40] 问题3：合资企业第二阶段的产能和经济效益如何，是否会影响定价，是否有长期供应协议？ - 公司对合资企业第一阶段的产能提升和第二阶段的8000万美元融资感到满意，认为股权结构调整为合资企业提供了更多融资灵活性，有助于其在上海科创板上市 [42] - 公司与合资企业保持良好关系，有合同协议确保未来供应 [44][45] 问题4：俄勒冈工厂的产能爬坡情况如何，何时能实现7000万美元的年潜在营收？ - 俄勒冈工厂的设备已订购，洁净室扩建正在进行中，预计2022年12月季度新增产能上线，并在2023年第一季度达到2.7亿美元的年营收运行率 [48] 问题5：客户存款情况如何，今年是否会有更多客户存款？ - 12月季度收到约1100万美元客户存款，公司目前对接收客户存款持谨慎态度，因为俄勒冈工厂的产能已基本分配完毕，预计未来不会有大量客户存款 [50] 问题6：2022年公司可用的总产能情况如何，合资企业和俄勒冈工厂的产能提升时间是否相似？ - 公司采用三管齐下的产能扩张策略，预计俄勒冈工厂2022年12月季度有部分产能上线，同时与代工厂的合作也将带来额外产能；公司还通过管理产品组合和改进业务流程来促进营收增长 [53][54] 问题7：3月季度的营收目标是否考虑了定价因素，2022年定价对营收的推动作用有多大？ - 3月季度的营收指导主要基于生产情况，由于农历新年假期可能对生产有一定压力；行业仍处于供应短缺和动态变化中，公司会根据成本情况选择性调整部分产品的平均销售价格，但不会过度提高价格 [56] 问题8：与合资企业的合同定价情况如何，是否受到行业代工厂提价的影响？ - 公司与合资企业的定价遵循市场价格，会根据市场情况进行调整 [58][60] 问题9：合资企业未来的产能分配是否会多元化，对公司的产能供应有何影响？ - 合资企业和公司都希望多元化客户和代工厂组合，公司对合资企业的供应情况感到满意，并与其他代工厂和自己的俄勒冈工厂合作 [62] 问题10：俄勒冈工厂的扩张主要用于前端设备还是后端设备，新设备支出和产能爬坡对毛利率有何影响？ - 俄勒冈工厂的扩张完全用于前端，同时也在上海的组装和测试设施进行产能扩张 [66] - 公司预计毛利率能保持在30%左右的目标范围内 [68]

Alpha and Omega Semiconductor Limited (NASDAQ:AOSL) Q1 2022 Earnings Conference Call November 4, 2021 5:00 PM ET Company Participants Gary Dvorchak – Managing Director-Blueshirt Group Asia Mike Chang – Chief Executive Officer Stephen Chang – President Yifan Liang – Chief Financial Officer Conference Call Participants Craig Ellis – B. Riley Securities David Williams – Benchmark Jeremy Kwan – Stifel, Nicolaus David Williams – Benchmark Jeremy Kwan – Stifel Operator Good day, and thank you for standing by. Wel ...