业绩总结 - 第三季度收入为3.379亿美元，同比下降5.0%（去年同期为3.577亿美元）[12] - 第三季度运营收入为2160万美元，运营利润率为6.4%，同比下降31.1%（去年同期为3140万美元，运营利润率为8.8%）[12] - 调整后的EBITDA为3370万美元，同比下降21.8%（去年同期为4270万美元）[12] - 第三季度每股摊薄收益为0.57美元，同比下降26.9%（去年同期为0.78美元）[12] - 建筑框架系统部门第三季度收入为1.655亿美元，同比下降8.5%（去年同期为1.813亿美元）[14] - 建筑玻璃部门第三季度收入为8940万美元，同比下降9.2%（去年同期为9850万美元）[14] - 现金流来自运营为5360万美元，同比下降24.4%（去年同期为7060万美元）[19] - 自由现金流为1240万美元，同比下降66.1%（去年同期为3670万美元）[19] 未来展望 - 预计年度节省将在3000万到4000万美元之间，完全实施后将显著改善财务表现[11] - 预计FY2020的建筑框架系统收入将下降中个位数，约为5.0%到5.5%[22] 其他财务数据 - Apogee Enterprises, Inc. 第三季度的营业收入为 $12,903 千，营业利润率为 7.1%[29] - 调整后的营业收入为 $13,620 千，调整后的营业利润率为 7.5%[29] - 在截至2019年11月30日的39周内，营业收入为 $34,141 千，营业利润率为 6.4%[31] - 调整后的营业收入为 $34,141 千，调整后的营业利润率为 6.4%[31] - 截至2018年12月1日的39周内，营业收入为 $43,554 千，营业利润率为 7.9%[32] - 调整后的营业收入为 $48,209 千，调整后的营业利润率为 8.8%[32] - 截至2019年11月30日的39周内，EBITDA为 $106,891 千[34] - 调整后的EBITDA为 $107,032 千[34] - 净收益为 $15,234 千，税费支出为 $4,596 千[34] - 利息及其他费用为 $1,764 千，折旧和摊销费用为 $11,922 千[34]

业绩总结 - Apogee Enterprises预计FY20的收入超过14亿美元[5] - FY19建筑框架系统部门的收入为7.21亿美元，调整后的营业利润率为8.0%[7] - FY19建筑玻璃部门的收入为3.67亿美元，营业利润率为4.5%[7] - FY19建筑服务部门的收入为2.86亿美元，营业利润率为10.7%[7] - FY19大规模光学部门的收入为8800万美元，营业利润率为26.0%[7] - FY19的调整后EBITDA为1.61亿美元[37] - FY19的净收益为4569.4万美元，较FY18的7948.8万美元下降[32] 用户数据 - 从FY12到FY19，Apogee的每股收益（EPS）从0.17美元增长至2.96美元[20] 财务状况 - Apogee的债务与调整后EBITDA比率低于2倍[22] - 在过去五年中，Apogee回购了1.3亿美元的股票[23] 其他财务数据 - 2019年8月31日的净收益为19,279千美元，较2018年9月1日的20,513千美元下降约6.0%[39] - 2019年8月31日的所得税费用为6,094千美元，较2018年9月1日的6,420千美元下降约5.1%[39] - 2019年8月31日的净利息及其他费用为2,203千美元，较2018年9月1日的1,727千美元上升约27.5%[39] - 2019年8月31日的折旧和摊销费用为11,657千美元，较2018年9月1日的12,407千美元下降约6.0%[39] - 2019年8月31日的EBITDA为39,233千美元，较2018年9月1日的41,067千美元下降约4.5%[39] - 2019年8月31日的调整后EBITDA为39,233千美元，较2018年9月1日的40,619千美元下降约3.4%[39]

合并净销售额变化 - 2020财年第二季度合并净销售额下降1.4%，即510万美元；前六个月增长2.0%，即1380万美元[80] 毛利率变化 - 2019年8月31日止三个月和六个月毛利率分别为24.1%和23.5%，上年同期为23.3%和23.6%[82] 销售、一般和行政费用占比变化 - 2020财年第二季度销售、一般和行政费用占销售额的比例为16.4%，较上年同期增加100个基点[83] 有效税率变化 - 2020财年第二季度有效税率为24.0%，上年同期为23.8%；前六个月为24.2%，上年同期为23.9%[84] 建筑框架系统业务数据 - 建筑框架系统2019年8月31日止三个月和六个月净销售额分别下降1.3%（250万美元）和0.3%（100万美元）[85] - 截至2019年8月31日，建筑框架系统积压订单约为3.85亿美元，上一季度约为4.02亿美元[85] 建筑玻璃业务数据 - 建筑玻璃2019年8月31日止三个月和六个月净销售额分别增长12.5%（1110万美元）和20.9%（3440万美元）[86] 建筑服务业务数据 - 建筑服务2019年8月31日止三个月和六个月净销售额分别下降19.5%（1490万美元）和13.9%（2050万美元）[89] - 截至2019年8月31日，建筑服务积压订单约为5.02亿美元，上一季度约为4.83亿美元[89] 大型光学业务数据 - 大型光学2019年8月31日止三个月和六个月净销售额分别增长2.0%和2.2%[90] 经营活动现金流量变化 - 2020财年前六个月经营活动提供的现金为1780万美元，较上年同期减少3010万美元[91] 投资活动现金流量变化 - 2020财年前六个月投资活动使用的净现金为2300万美元，上年同期为2980万美元，预计2020财年资本支出为6000 - 6500万美元[92] 融资活动现金流量变化 - 2020财年前六个月融资活动使用的净现金为470万美元，上年同期为130万美元[93] 股息支付情况 - 2020财年前六个月支付股息总计920万美元（每股0.35美元），上年同期为880万美元（每股0.315美元）[94] 股份回购情况 - 2020财年前六个月按授权股份回购计划回购53.1997万股，总成本2000万美元，上年同期未回购[94] 债务及义务情况 - 截至2019年8月31日，债务义务总计2.72785亿美元，经营租赁（未折现）总计6167.4万美元，采购义务总计1.24249亿美元[96] 养老金计划缴款预计 - 预计2020财年向设定受益养老金计划缴款70万美元[97] 储备金情况 - 截至2019年8月31日，未确认税收利益储备为550万美元，环境负债储备为100万美元，预计未来12个月约50万美元未确认税收利益将失效[98] 担保或履约债券情况 - 截至2019年8月31日，有6.957亿美元的担保或履约债券未到期[99] 2020财年全年业绩预计 - 预计2020财年全年收入较2019财年增长1 - 3%，经营利润率为8.2 - 8.6%，摊薄后每股收益在3.00 - 3.20美元之间，资本支出为6000 - 6500万美元[101]

财务数据关键指标变化 - 2020财年第一季度合并净销售额增长5.6%，即1880万美元[78] - 2019年6月1日止三个月销售毛利率为22.8%，上年同期为24.0%[79][80] - 2019年6月1日止三个月销售、一般和行政费用占销售额的比例降至16.3%，上年同期为17.5%[79][81] - 2020财年第一季度有效税率为24.4%，去年同期为24.1%[82] - 2020财年前三个月经营活动使用现金970万美元，较上年同期减少3510万美元[88] - 2020财年前三个月投资活动使用净现金1200万美元，上年同期为1620万美元[89] - 2020财年全年收入预计较2019财年增长1% - 3%[97] - 2020财年全年预计营业利润率为8.2% - 8.6%[97] - 2020财年全年摊薄后每股收益预计在3.00 - 3.20美元之间[97] - 2020财年全年资本支出预计为6000 - 6500万美元[97] 各条业务线数据关键指标变化 - 建筑框架系统净销售额增长150万美元，即0.8%，运营利润率下降10个基点[83] - 建筑玻璃净销售额增长2340万美元，即30.4%，运营利润率增加430个基点[84] - 建筑服务净销售额下降560万美元，即7.9%，运营利润率下降30个基点[85] - 大规模光学（LSO）净销售额增长50万美元，即2.4%，运营利润率下降440个基点[87] 公司订单与流动性情况 - 2019年6月1日，公司积压订单中有3.063亿美元由面值6.389亿美元的担保或履约债券担保[95] - 公司认为未来至少12个月内，其流动性来源足以满足营运资金需求、计划资本支出和股息支付[96] 财年相关披露情况 - 截至2019年3月2日财年的关联方交易披露无重大变化[98] - 截至2019年3月2日财年的关键会计政策无其他变化[99] - 截至2019年3月2日财年的市场风险定量和定性披露无重大变化[100]

财务数据关键指标变化 - 2019财年合并净销售额为14亿美元，较2018财年增长6%，2018财年较2017财年增长19%[32] - 2019财年营业收入为6730万美元，较上一年的1.143亿美元下降41%，调整后营业收入为1.163亿美元，较上一年减少13%[32] - 2019财年摊薄后每股收益为1.63美元，较上一年的2.76美元下降41%，调整后摊薄每股收益为2.96美元，较上一年减少8%[32] - 2019财年毛利率为20.9%，较2018财年下降420个基点，2018财年较2017财年下降110个基点[35] - 2019财年销售、一般和行政费用率为16.1%，较2018财年下降40个基点，但金额增加700万美元，2018财年较2017财年增加130个基点或4940万美元[35] - 2019财年利息和其他费用较上一年增加30个基点[35] - 2019财年有效税率为22.1%，较2018财年的27.7%下降560个基点，2018财年较2017财年的30.1%下降240个基点[35] - 2019财年净收益为4569.4万美元，2018财年为7948.8万美元，2017财年为8579万美元[30] - 2019财年基本每股收益为1.64美元，2018财年为2.79美元，2017财年为2.98美元[30] - 2019财年总现金股利为每股0.6475美元，2018财年为0.5775美元，2017财年为0.515美元[30] - 2019年净销售占比100%，销售成本占比79.1%，毛利润占比20.9%，净利润占比3.3%，有效所得税税率为22.1%[36] - 2019年经营活动提供的净现金为96,423千美元，较2018年减少3100万美元[43] - 2019年投资活动使用的净现金为5370万美元，较2018年的2.336亿美元有所下降[43] - 预计2020年资本支出为6000 - 6500万美元[43] - 2019年公司支付股息总计1790万美元，回购1,257,983股，总成本4330万美元[43] - 2020财年公司预计收入较2019财年增长1.0% - 3.0%，营业利润率为8.2% - 8.6%，摊薄后每股收益为3.00 - 3.20美元，资本支出约6000 - 6500万美元，有效年税率约24.5%[46] - 截至2019年3月2日和2018年3月3日，公司总资产分别为10.68168亿美元和10.2232亿美元[73] - 2019年、2018年和2017年净销售额分别为14.02637亿美元、13.26173亿美元和11.14533亿美元[75] - 2019年、2018年和2017年净利润分别为4569.4万美元、7948.8万美元和8579万美元[75] - 2019年基本每股收益为1.64美元，摊薄后每股收益为1.63美元[75] - 2018年基本每股收益为2.79美元，摊薄后每股收益为2.76美元[75] - 2017年基本每股收益为2.98美元，摊薄后每股收益为2.97美元[75] - 2019年综合收益总额为3835.7万美元，2018年为8652.5万美元，2017年为8607.1万美元[76] - 截至2019年3月2日和2018年3月3日，公司股东权益分别为4.96317亿美元和5.11355亿美元[73] - 2019年、2018年和2017年营业利润分别为6728.4万美元、1.14284亿美元和1.22225亿美元[75] - 2018年3月3日财年净收益为45,694千美元，2017年3月4日财年为85,790千美元[77] - 2018年3月3日财年折旧和摊销为49,798千美元，2017年3月4日财年为35,607千美元[77] - 2018年3月3日财年运营活动提供的净现金为96,423千美元，2017年3月4日财年为124,001千美元[77] - 2018年3月3日财年投资活动使用的净现金为53,696千美元，2017年3月4日财年为175,924千美元[77] - 2018年3月3日财年信贷额度借款为363,000千美元，2017年3月4日财年为121,000千美元[77] - 2018年3月3日财年融资活动使用的净现金为32,326千美元，2017年3月4日财年提供的净现金为18,662千美元[77] - 2018年3月3日财年现金及现金等价物增加10,401千美元，2017年3月4日财年减少33,261千美元[77] - 2018年3月3日财年初现金、现金等价物及受限现金为19,359千美元，2017年3月4日财年初为60,470千美元[77] - 2018年3月3日财年末现金、现金等价物及受限现金为29,241千美元，2017年3月4日财年末为27,297千美元[77] - 2018年3月3日财年应付账款中的资本支出为1,703千美元，2017年3月4日财年为3,254千美元[77] - 2016 - 2017财年净收益为85,790千美元，2017 - 2018财年为79,488千美元，2018 - 2019财年为45,694千美元[78] - 2019、2018和2017财年研发成本分别为1950万美元、1400万美元和860万美元[86] - 2019、2018和2017财年广告成本分别为150万美元、140万美元和110万美元[87] - 截至2019年3月2日的三个月，采用新准则后净销售为3.46255亿美元，未采用为3.39673亿美元[87] - 截至2019年3月2日的十二个月，采用新准则后净销售为14.02637亿美元，未采用为13.82274亿美元[87] - 采用新准则后存货为7834.4万美元，未采用为8967.6万美元[88] - 截至2018年3月3日和2017年3月4日的三个月，净销售额分别为3.53453亿美元和3.90669亿美元；十二个月分别为13.98733亿美元和14.74021亿美元[96] - 截至2018年3月3日和2017年3月4日的三个月，净利润分别为2315.7万美元和2662.4万美元；十二个月分别为8165.3万美元和9879.5万美元[96] - 截至2019年3月2日和2018年3月3日，按发货确认的三个月收入为1.41793亿美元，十二个月为6.23357亿美元；按时间确认的三个月为2.04462亿美元，十二个月为7.7928亿美元[98] - 截至2019年和2018年，贸易账款分别为1.45693亿美元和1.57562亿美元，建筑合同分别为1905万美元和2654.5万美元，合同保留金分别为3239.6万美元和2638.8万美元，其他应收账款分别为0和288.7万美元[100] - 截至2019年3月2日和2018年3月3日，合同资产分别为8749.1万美元和3050.8万美元，合同负债分别为2408.3万美元和2012万美元[101] - 2019财年，公司确认与2018年3月4日合同负债相关的收入1040万美元，与以前期间履约义务相关的收入590万美元；第四季度，确认与以前期间履约义务相关的收入210万美元[101] - 截至2019年3月2日，未履行履约义务的交易价格约为7.341亿美元，预计一年内履行3.76027亿美元，两年内履行2.6439亿美元，超过两年履行9366万美元[101][103] - 2019年3月2日，市政和公司债券摊余成本为12481千美元，估计公允价值为12432千美元；2018年3月3日，摊余成本为9183千美元，估计公允价值为9053千美元[105] - 2019年3月2日，按公允价值计量的资产总计14747千美元，其中现金等价物2315千美元，短期证券402千美元，长期证券12030千美元；2018年3月3日，总计12354千美元，其中现金等价物3301千美元，短期证券423千美元，长期证券8630千美元[108] - 2019年3月2日，公司持有外汇远期合约，美元名义价值为1750万美元，年末公允价值为净负债50万美元[109] - 2019财年、2018财年折旧费用均为3710万美元，2017年为3160万美元[110] - 2019财年，公司出售圣乔治建筑玻璃部门制造工厂相关土地和建筑物，售价为1140万美元[110] - 2019年，公司财产、厂房和设备总值676070千美元，累计折旧360247千美元，净值315823千美元；2018年，总值661518千美元，累计折旧357455千美元，净值304063千美元[111] - 2019年3月2日，商誉总计185832千美元，其中建筑框架系统148446千美元，建筑玻璃25709千美元，建筑服务1120千美元，大型光学10557千美元[112] - 2019年3月2日无形资产总值为14.8235亿美元，2018年3月3日为16.7349亿美元[113] - 2019财年、2018财年和2017财年，有限寿命无形资产的摊销费用分别为1270万美元、1780万美元和400万美元[113] - 公司有一个承诺循环信贷额度，最高借款达3.35亿美元，2019年3月2日未偿还借款为2.25亿美元，2018年3月3日为1.95亿美元[113] - 2019年3月2日债务还包括2041万美元工业收益债券和40万美元加拿大长期债务[113] - 预计2020 - 2024年有限寿命无形资产摊销费用分别为805.9万美元、805.3万美元、789.6万美元、750.8万美元和747.6万美元[114] - 2019 - 2024年及以后债务到期金额分别为12.1万美元、552.1万美元、2.27121亿美元、108.2万美元、0和1200万美元[115] - 2019年平均每日借款为2.07358亿美元，最高未偿还借款为2.49亿美元，加权平均利率为3.61%[115] - 2019财年、2018财年和2017财年利息支付分别为810万美元、530万美元和80万美元[115] - 2019财年、2018财年和2017财年公司401(k)退休计划匹配缴款分别为800万美元、750万美元和620万美元[115] - 2019年3月2日和2018年3月3日递延薪酬负债分别为1210万美元和1070万美元[115] - 2019年预计福利义务期初为13,834千美元，期末为13,310千美元；计划资产期初公允价值为4,169千美元，期末为5,330千美元[116] - 2019年资金不足状况为7,980千美元，较2018年的9,665千美元有所改善[116] - 2019年净精算损失为5,025千美元，净精算收益为229千美元[116] - 2019年设定受益养老金计划的净定期福利成本为692千美元，预计2020财年约为500千美元[116] - 2019年和2018年福利义务加权平均假设中的折现率均为3.80%[117] - 2019年公司对计划的缴款为210万美元，2018年为100万美元[118] - 预计2020 - 2024年及2025 - 2029年未来福利支付分别为1,054千美元、1,035千美元、1,008千美元、977千美元、946千美元和4,405千美元[118] - 截至2019年3月2日，不可撤销经营租赁未来最低租金支付总额为68,657千美元[119] - 2019年、2018年和2017年总租金费用分别约为2510万美元、2180万美元和1690万美元[119] - 截至2019年3月2日，公司积压订单中有31320万美元由面值57060万美元的债券担保[119] - 保修准备金期初余额2019年为2251.7万美元，2018年为2193.3万美元，期末余额2019年为1673.7万美元，2018年为2251.7万美元[120] - 项目相关或有事项负债2019年3月2日为421

财务数据关键指标变化 - 2019财年第三季度（截至2018年12月1日）合并净销售额增长0.3%，即120万美元；前九个月增长8.6%，即8370万美元[91] - 2018年12月1日结束的三个月和九个月，销售毛利率分别为23.5%和23.6%，低于2017年同期的25.7%和25.5%[93] - 2018年12月1日结束的三个月和九个月，销售、一般和行政费用占销售额的比例分别降至14.7%和15.8%，低于去年同期的16.0%和16.6%[94] - 2019财年第三季度有效税率为23.5%，低于去年同期的29.1%；前九个月为23.8%，低于去年同期的31.7%[95] - 2019财年前九个月经营活动提供的现金为7064.4万美元，较上年同期增加440万美元[102] - 2019财年前九个月投资活动使用的净现金为2690万美元，上年同期为2.234亿美元，预计2019财年资本支出约为6000万美元[103] - 2019财年前九个月公司支付股息总计1320万美元，每股0.4725美元[106] - 截至2018年12月1日，公司信贷安排下的未偿还借款为2.115亿美元，2510万美元的信用证降低了3.35亿美元承诺信贷安排下的资金可用性[105] - 截至2018年12月1日，公司债务义务总计2.32845亿美元，经营租赁（未折现）总计7129.1万美元，采购义务总计1.63162亿美元，现金义务总计4.67298亿美元[107] - 公司预计2019财年向设定受益养老金计划缴款100万美元[108] - 截至2018年12月1日，公司未确认税收利益储备为530万美元，环境负债储备为120万美元，预计未来12个月约60万美元的未确认税收利益将失效[109] - 截至2018年12月1日，公司2.24亿美元的积压订单由面值4.788亿美元的担保或履约债券担保[110] - 2018年12月1日止三个月，调整后净利润为2244万美元，调整后摊薄每股收益为0.80美元；2018年12月1日止九个月，调整后净利润为6132.5万美元，调整后摊薄每股收益为2.17美元[115] - 2018年12月1日止三个月，框架系统运营收入为12,903千美元，运营利润率7.1%，综合运营收入31,408千美元，运营利润率8.8%[117] - 2017年12月2日止三个月，框架系统运营收入为18,452千美元，运营利润率9.5%，综合运营收入34,535千美元，运营利润率9.7%[117] - 2018年12月1日止九个月，框架系统运营收入为43,554千美元，运营利润率7.9%，综合运营收入82,062千美元，运营利润率7.8%[117] - 2017年12月2日止九个月，框架系统运营收入为46,958千美元，运营利润率9.5%，综合运营收入86,415千美元，运营利润率8.9%[117] - 公司预计2019财年全年收入增长6% - 7%[121] - 公司预计2019财年全年运营利润率约为8.4%[121] - 公司预计2019财年全年摊薄后每股收益约为3.00美元[121] - 公司预计2019财年全年调整后运营利润率约为8.7%，调整后摊薄普通股每股收益约为3.13美元[121] - 公司预计2019财年全年资本支出约为6000万美元[121] - 与Sotawall和EFCO收购积压相关的短期收购无形资产摊销影响为380万美元（税后，摊薄普通股每股0.13美元）[121] 各条业务线数据关键指标变化 - 建筑框架系统业务2018年12月1日结束的三个月净销售额下降6.6%，即1290万美元；前九个月增长11.4%，即5650万美元[96] - 建筑玻璃业务2018年12月1日结束的三个月净销售额增长1.6%，即160万美元；前九个月下降9.8%，即2850万美元[97] - 建筑服务业务2018年12月1日结束的三个月净销售额增长48.4%，即2380万美元；前九个月增长50.7%，即7400万美元[98] - 大型光学业务2018年12月1日结束的三个月净销售额下降10.1%，即260万美元；前九个月下降0.6%，即40万美元[101] - 截至2018年12月1日，建筑框架系统业务积压订单约为3.92亿美元，建筑服务业务积压订单约为4.19亿美元[96][100] - 大型光学业务2018年12月1日结束的三个月和九个月运营利润率分别增加250和150个基点[101]