公司业务架构与发展历程 - 2017年2月7日，美国资源公司（ARC）完成与Quest Energy的股份交换交易，Quest Energy成为ARC全资子公司，2020年11月25日，Quest Energy更名为美国碳公司（American Carbon）[59] - 为实现收入多元化，公司成立了美国金属有限责任公司（AM）和美国稀土有限责任公司（ARE）[60] - 公司及其业务活动被视为处于勘探阶段，直至其物业上的矿藏得到界定[60] 子公司业务情况 - 美国碳公司目前有七个煤炭开采和加工运营子公司，控制的煤炭储量主要为冶金煤、喷吹煤和高BTU、低硫、低水分烟煤，自2019年年中起，不再开采和销售动力煤[59] - 麦考伊埃尔克霍恩煤炭有限责任公司（McCoy Elkhorn）有两个处于“热闲置”状态的煤矿、一个在建煤矿、两个选煤厂及其他处于不同开发或复垦阶段的煤矿，其控制的煤炭未被归类为“证实”或“可能”储量[61] - 贝文斯1号选煤厂每小时处理能力为800吨，有大约25,000吨原煤堆存和100,000吨精煤堆存；贝文斯2号选煤厂每小时处理能力为500吨，有25,000吨原煤堆存和45,000吨精煤堆存，目前两家选煤厂利用率均低于10%[65][66] - 诺特县煤炭有限责任公司（Knott County Coal）有22个闲置采矿许可证和一个闲置的选煤厂，该选煤厂每小时处理能力为450吨，公司为该物业支付的分配成本为286,046美元[69][71][72] - 迪恩矿业有限责任公司（Deane Mining）有一个闲置地下煤矿、一个闲置露天煤矿和一个闲置选煤厂，选煤厂每小时处理能力为800吨，公司为该物业支付的分配成本为1,569,641美元[74][77] - 怀俄明县煤炭有限责任公司（Wyoming County Coal）有两个闲置地下采矿许可证和与闲置先锋选煤厂、哈彻铁路装载站和西蒙斯叉矸石库相关的三个许可证，目前没有煤矿在生产[79] - 先锋选煤厂是每小时处理350吨煤炭的设施，戴维森分支选煤厂是每小时处理1300吨煤炭的设施[81][87] - E4 - 2矿估计每月煤炭产能达8万吨，自2020年1月因疫情闲置，2021年3月重启[86][87] - 戴维森分支选煤厂的“蓝草4号”铁路装载场有135节车厢的存储容量，公司目前使用该选煤厂不到10%的可用处理能力[87] 子公司许可证情况 - 麦考伊埃尔克霍恩持有11个额外的煤炭开采许可证，处于闲置或不同复垦阶段；诺特县煤炭持有22个煤炭开采许可证；迪恩矿业持有12个额外的煤炭开采许可证，闲置煤矿复产需大量前期资本投入，且新业务可行性不确定[68][73][78] 物业分配成本 - 公司为怀俄明县煤炭公司物业支付的分配成本为2232.6101万美元，其中2209.1688万美元已用A类普通股股份支付[83] - 佩里县资源公司物业的分配成本为195.4317万美元[87] 资金借贷情况 - 公司借给ERC矿业有限责任公司412万美元用于促进新市场税收抵免贷款，截至2019年3月31日全部未偿还[90] 租赁情况 - 公司主要办公室每月租金为5726美元，租赁期限至2026年12月；2022年1月起的扩展租约每月租金为5869美元，租期10年；从关联实体租赁的办公室每月租金1702美元，租赁期限至2030年1月1日；商业土地转租每月租金3500美元，租期5年；仓库空间租赁每月租金4745.83美元，租期2年[102][103] 人员情况 - 公司目前约有10名直接员工，总部位于印第安纳州费舍尔，有4名高管团队成员在此办公[104] 财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日的三个月，公司合并运营的营业收入为908.0622万美元，2021年同期为1.0646万美元；同期分别净亏损275.2902万美元和638.9857万美元[105] - 2022年和2021年第一季度煤炭销售及加工费用分别为2890858美元和800515美元[106] - 2022年和2021年第一季度开发成本分别为6784188美元和1811951美元[106] - 2022年和2021年第一季度生产税和特许权使用费分别为819477美元和568182美元[106] - 2022年和2021年第一季度折旧费用分别为626042美元和393530美元[106] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，公司可用现金分别为5217204美元和7097465美元[107] - 2022年和2021年第一季度经营活动净现金流量分别为 - 5733607美元和 - 6745974美元[107] - 2022年和2021年第一季度投资活动净现金流量分别为 - 792025美元和 - 2840000美元[108] - 2022年和2021年第一季度融资活动净现金流量分别为241316美元和6715944美元[108] - 若公司业务活动未来几个月保持不变，每月合规成本约为35000美元[108] 公司内部控制情况 - 截至2022年3月31日，公司披露控制和程序因会计和报告人员不足及缺乏及时对账而无效[114] 公司协议与文件备案情况 - 资产购买协议于2018年11月7日签订，涉及Wyoming County Coal LLC和Synergy Coal, LLC[121] - 与Mark C. Jensen、Thomas M. Sauve、Kirk P. Taylor的雇佣协议于2019年2月6日备案[121] - 与Colonial Coal的合并协议和股份交换协议于2019年2月14日备案[121] - 行为准则和财务道德准则相关文件于2018年11月13日备案[121] - 首席执行官和首席财务官相关认证文件随文提交[121] - 矿山安全披露文件随文提交[121] 报告签署情况 - 报告由首席执行官Mark C. Jensen于2022年5月16日代表公司签署[124] 公司协议数量情况 - 公司的运营子公司共签订约200份各类矿产和地表租赁协议及其他相关协议[91]

财务数据和关键指标变化 - 2021年公司消除约1560万美元债务和应付款项，通过发行普通股增加约3000万美元现金，移除财务报表中持续经营披露，证明长期生存能力和实力 [35] - 截至目前公司债务约1500万美元，其中设备融资260万美元、与长期合作伙伴的可转换票据910万美元、未偿还PPP贷款270万美元 [40] - 2021年底公司A类流通股为6570万股，现金约1150万美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 冶金碳业务 - 佩里县矿区2021年底运营一个区段，使用两台连续采煤机，2月扩展到两个区段，使用四台连续采煤机，产量翻倍 [17] - 预计3月冶金碳生产收入为525 - 600万美元，且处于较高水平 [22] - 麦考伊埃尔克霍恩矿区卡内基1号矿重启后最初使用一台连续采煤机，近期增加到两台，4月开始受益于产量提升 [20][21] 稀土和电池金属业务 - 即将开展第一条商业生产线，专注于从回收稀土永磁体中生产分离和高纯度稀土磁体金属，随后第二条生产线将运营，用于分离和提纯电池金属 [28][29] 各个市场数据和关键指标变化 碳市场 - 钢铁生产的碳需求强劲，供应受限，2022年行业大部分产量已售罄，冶金碳价格预计比以往更稳定 [12] - 基础设施建设和政府刺激措施推动冶金煤需求，基础设施法案将支撑碳价格 [13] 稀土金属市场 - 稀土元素对电气化经济、国防等至关重要，超85% - 90%的各种元素在中国使用溶剂萃取法分离和提纯，公司采用色谱法更环保且成本效益高 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司定位为基础设施、金属和电气化市场低成本、创新的原材料供应商，提供炼钢碳和国内供应的关键及稀土元素 [6][7][8] - 过去收购资产，建立高效运营平台，获取专利技术，与一流合作伙伴合作，建立国内安全供应链 [10][11] - 佩里县矿区计划增加第五、六台连续采煤机，未来两年进行矿柱开采，降低成本，提高产量，应对供应链问题 [18][19] - 获得西弗吉尼亚州4500万美元免税债券初步批准，用于怀俄明县矿区，生产冶金碳和稀土精矿 [24] - 行业因缺乏投资资本、劳动力市场紧张、基础设施老化和部分矿山接近枯竭等因素，增加供应能力受限，公司凭借资产和投资处于更有利地位 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是发展年，业务起步慢，但目前公司在收入和运营盈利方面步入正轨，管理层持续投资公司，认为公司被低估 [65] - 市场对公司产品需求强劲，当前市场环境良好且未来数年将保持强劲，公司对稀土和碳业务前景感到兴奋 [67] 其他重要信息 - 公司非独家授权Novusterra公司两项生产碳钉结构和石墨烯的专利，作为美国收购机会公司最大股东持有约30%流通股，管理层希望向股东分红 [33][34] - 2021年公司成功通过新市场税收抵免计划，净收益超100万美元，创造40个直接就业岗位 [37] - 2021年公司在运营方面投资1810万美元，提升冶金碳资产规模，随着产量增加获得定价权 [38] 问答环节所有提问和回答 问题1: 1.1亿美元订单积压的定价情况和交付时间 - 订单积压定价有固定区间，有下行保护并可利用上行机会，目前佩里县和麦考伊埃尔克霍恩矿区实现较高价格，且每季度价格上涨 [43] - 每月实现部分订单积压，通过增加产量满足订单并受益于高价，产量将持续增长 [45] 问题2: 地缘政治安全来源的终端市场对稀土金属的需求情况 - 稀土元素对电气化经济和国防重要，多数元素在中国提纯，人们关注供应来源和生产方式，公司采用色谱法更环保且成本效益高，已在相关合作谈判中取得成功 [47] - 电池金属市场大，国内回收电池至电池级材料的生产商少，公司技术可生产高纯度电池金属，该部门有快速扩大规模和收入的潜力 [47][48] 问题3: 矿柱开采如何降低成本和应对供应问题，是否提高生产效率 - 矿柱开采策略两年前制定，本周开始实施，未来60天增加新生产区段 [51] - 与同行相比，公司无需购买基础设施，而是回收利用，降低成本约30%，提高毛利润和运营利润率，增加煤炭产量并可在其他矿区利用基础设施 [52] 问题4: 3月1日推文提到的小型加煤机相关数据是否意味着每天可销售约50万美元加煤机产品 - 佩里县矿区约22%的产量来自加煤机，但并非每天可销售50万美元加煤机产品 [55] 问题5: 加煤机产品是否为高价值产品 - 加煤机产品是利润率最高的产品，是特殊尺寸和灰分的产品，运往北欧市场用于生产大猩猩玻璃，推动高利润率 [58] 问题6: 如何简单思考公司今年剩余时间的收入增长情况 - 3月收入预计在525 - 600万美元且处于较高水平，预计收入将持续增长 [60] - 增加生产区段和采煤机将使产量提高约60%，4月业绩将更好，正在为4月建立库存 [60][61] - 今年夏季将上线卡内基2号矿，卡内基1号矿增加新生产区段，收入将持续增长 [61]

煤炭价格与产量数据 - 2021年冶金煤汉普顿路指数HCC最高价为342美元，动力煤桑迪/卡诺瓦费率区价格为92.5美元[15] - 2021年麦考伊埃尔克霍恩煤矿15号矿产量约0吨，2020年产量约5568.65吨，平均售价59.09美元/吨[17] - 2021年卡内基1号矿产量约7889.63吨，平均售价138美元/吨，2020年产量约0吨[20] - 韦兰露天矿估计月产能达15000吨，2021年和2020年产量约0吨[28] - Deane Mining LLC的Access Energy矿估计月产能达20,000吨，2019 - 2021年约产0吨；Razorblade Surface矿估计月产能达8,000吨，2018年年中开始生产[35][36] - Perry County Resources LLC的E4 - 2矿2021年产量约79,546.75吨，均价83.17美元；2020年产量约1,200吨，均价52.30美元，均100%售为工业炉用煤和喷吹煤[50] - 2021年12月31日止年度，公司煤炭销售来自Perry' E4 - 2矿和McCoy's Carnegie矿[59] 洗煤厂与装载场数据 - 贝文斯1号洗煤厂每小时处理能力800吨，有25000吨原煤和100000吨精煤储存能力[22] - 贝文斯2号洗煤厂每小时处理能力500吨，有25000吨原煤和45000吨精煤储存能力，公司目前使用不到其处理能力的10%[23] - 闲置的最高能源洗煤厂每小时处理能力400吨，贝茨分支铁路装载场有220节车厢储存能力[30] - 公司收购Knott County Coal的财产分配成本为286,046美元，该公司拥有的Supreme Energy Preparation Plant和铁路装载站处于闲置状态[31] - 公司收购Deane Mining财产分配成本为1,569,641美元，Mill Creek Preparation Plant每小时处理能力800吨，目前利用率低于10%[38] - Pioneer Preparation Plant每小时处理能力350吨，处于闲置状态，公司正处于升级规划阶段但未收到成本估算[43][44] - 公司收购Perry County Resources财产分配成本为1,550,663美元，Davidson Branch Preparation Plant每小时处理能力1,300吨，目前利用率低于10%[50][51] - 公司收购Gold Star财产分配成本为0美元，其闲置的洗煤厂每小时处理能力165吨[57] 公司收购财产分配成本 - 麦考伊埃尔克霍恩煤炭公司该物业分配成本为95210美元[25] - 公司收购Knott County Coal的财产分配成本为286,046美元，该公司拥有的Supreme Energy Preparation Plant和铁路装载站处于闲置状态[31] - 公司收购Deane Mining财产分配成本为1,569,641美元，Mill Creek Preparation Plant每小时处理能力800吨，目前利用率低于10%[38] - 公司收购Wyoming County Coal财产分配成本为22,326,101美元，其中22,091,688美元用A类普通股支付，剩余部分2020年12月转为普通股[45] - 公司收购Perry County Resources财产分配成本为1,550,663美元，Davidson Branch Preparation Plant每小时处理能力1,300吨，目前利用率低于10%[50][51] - 公司收购Gold Star财产分配成本为0美元，其闲置的洗煤厂每小时处理能力165吨[57] 公司历史与运营相关 - 2017年2月7日，公司控制权转移给奎斯特能源股东，奎斯特能源成为公司全资子公司[12] - 2020年11月25日，奎斯特能源更名为美国碳业公司[12] - 公司运营子公司共有约200份各类租约及其他协议用于煤炭开采和加工业务[58] - 煤炭销售主要外包给第三方中介，中介无合同绑定权，所有销售需公司管理层批准[59] - 公司主要国内竞争对手包括Corsa Coal Corporation、Ramaco Resources等[60] 法规政策相关 - SMCRA规定露天开采煤炭每生产1吨需缴纳0.280美元复垦费，地下开采每生产1吨需缴纳0.120美元复垦费，费用有效期至2021年12月31日[70] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司所有采矿业务的未偿还surety债券分别约为3128万美元和2929万美元[78] - 公司运营受联邦、州和地方法律法规约束，合规成本高且耗时，可能影响运营[63][64] - 采矿作业需众多政府许可和批准，许可申请可能面临公众评论和法律挑战[71][72] - 联邦和州法律要求公司通过surety bonds等形式确保履行SMCRA规定的复垦和租赁义务[75] - 《矿山法》和《矿工法》及其法规对采矿作业施加严格健康和安全标准，MSHA会定期检查[79] - 公司为美国境内运营的工伤赔偿福利投保，每个子公司每次事故自负额为1万美元[85] - 2011年6月，EPA敲定CSAPR以取代CAIR，要求美国中西部和东海岸28个州减少跨州电厂排放，2015年实施第一阶段，2017年实施第二阶段[87] - 2016年9月，EPA敲定CSAPR更新规则，自2017年5月起，减少美国东部22个州电厂夏季（5 - 9月）氮氧化物排放[87] - 2015年10月，EPA敲定臭氧污染NAAQS，将限值从之前的75 ppb降低[90] - 氮氧化物SIP Call计划旨在每年减少美国东部22个州和哥伦比亚特区100万吨氮氧化物排放[91] - 2014年11月，奥巴马宣布美国到2025年将净温室气体排放量比2005年水平削减26 - 28% [95] - 2015年8月，EPA敲定CPP以削减现有电厂碳排放，2016年2月，美国最高法院暂停其实施[96] - 2015年6月，EPA和陆军工程兵团发布“美国水域”新定义，2015年8月28日生效，2018年2月，发布最终规则将适用日期定为2020年2月6日[103] 公司租赁信息 - 公司主要办公室月租金为5726美元，租赁到期日为2026年12月；2022年1月1日签订的扩展租约月租金为5869美元，租期10年[113] - 公司从关联实体LRR租赁办公室，月租金1702美元，租赁到期日为2030年1月1日[113] - 2021年8月17日，公司签订近7英亩土地的转租协议，租期5年，月租金3500美元[113] - 2021年10月8日，公司签订6700平方英尺仓库空间的商业租约，租期2年，月租金4745.83美元[114] 公司人员与组织架构 - 公司目前约有10名直接员工，总部位于印第安纳州费舍尔，有4名高管在此办公[115] - 截至2021年12月31日，公司披露控制和程序未达到合理保证水平或无效[170] - 截至2021年12月31日，公司财务报告内部控制无效，存在职责分离不足的重大缺陷[172][173] - 公司认为本年报中的合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[174] - 截至2021年12月31日，公司财务报告内部控制无重大变化[177] - 截至2021年12月31日，公司的高管和董事会成员包括Mark C. Jensen（42岁）、Thomas M. Sauve（43岁）等[179][180] - 首席执行官Mark C. Jensen自2007年起担任T Squared Capital LLC管理成员，毕业于印第安纳大学凯利商学院[181] - 总裁Thomas M. Sauve过去七年涉足多种自然资源资产投资，自2007年起担任T Squared Capital LLC管理成员，毕业于罗切斯特大学[182] - 首席财务官Kirk Taylor有13年公共会计经验，2015年加入Quest Energy，2014 - 2015年任职于K.B. Parrish & Co. LLP，2012 - 2014年任职于Katz Sapper Miller[183] - 首席运营官Tarlis R. Thompson负责美国资源公司阿巴拉契亚中部子公司运营，2001年毕业于肯塔基州米拉德高中[184] - 董事Gerardine Botte有超21年电化学工艺和先进水处理经验，2014年成为电化学学会会士，2012年成为美国发明家学会分会会士，2010年成为世界技术网络会士[188] - 董事Courtenay O. Taplin有超40年为钢铁行业采购和供应铁矿石、焦炭和冶金煤经验，2007年创立Compass Point Resources, LLC[189][190] - 前董事Randal V. Stephenson有超25年投资银行、战略和企业融资经验，2020年11月23日辞去董事会职务，加入公司咨询委员会[191] - 前董事Ian Sadler在钢铁行业有数十年领导经验，2020年2月24日因退休辞去董事会职务[192] - 过去十年，公司董事和高管未涉及需披露的法律程序，无相关破产、刑事定罪等情况[193][194] - 公司董事会由Mark C. Jensen、Thomas M. Sauve、Michael Layman、Gerardine Botte和Courtenay O. Taplin组成，其中Botte、Layman和Taplin为独立董事[196] - 公司需对符合条件的董事进行赔偿或预支费用，董事会对符合条件的其他人员有赔偿或预支费用的决定权[197] - 公司普通股已注册，持股超10%的人员需按规定向SEC提交报告，2021财年相关人员均按时提交[198] - 公司董事会设有审计、薪酬、安全与环境三个委员会，审计和薪酬委员会由三名独立董事组成，安全与环境委员会由Thomas M. Sauve和Mark C. Jensen组成[204] 公司高管薪酬与期权 - 2021年CEO Mark C. Jensen年薪25万美元，股票奖励64.35万美元，总计89.35万美元；2020年年薪25万美元，股票奖励10万美元，其他补偿2.4187万美元，总计37.4187万美元[210] - 2021年总裁Thomas M. Sauve年薪20万美元，股票奖励36.575万美元，其他补偿2865美元，总计56.8615万美元；2020年年薪20万美元，股票奖励5.773万美元，其他补偿2.9197万美元，总计28.6927万美元[210][211] - 2021年CFO Kirk P. Taylor年薪20万美元，股票奖励14.3万美元，其他补偿4973美元；2020年年薪20万美元，股票奖励5.773万美元，其他补偿2.5836万美元，总计18.1467万美元[210][212] - 2021年COO Tarlis R Thompson年薪17.5万美元，股票奖励26.6万美元，总计44.1万美元；2020年年薪17.5万美元，股票奖励43.5万美元，总计61万美元[210][213] - 2017 - 2018年，Mark C. Jensen有3.2万美元薪资未付，2019年偿还1.555万美元，剩余1.645万美元；2020年10月1日起年薪提至25万美元，新合同发行6.0976万份期权并立即归属[210] - 2017 - 2018年，Thomas M. Sauve有3.2万美元薪资未付，2019年偿还1.2672万美元，剩余1.9328万美元；2020年10月1日起年薪提至20万美元，新合同发行4.9342万份期权并立即归属[211] - 2017 - 2018年，Kirk P. Taylor有2.1487万美元薪资未付，2019年偿还1.3109万美元，剩余8378美元；2020年10月1日起年薪提至20万美元，新合同发行4.9342万份期权并立即归属[212] - 2020年詹森获发25,000份立即归属期权，2021年获发300,000份期权[215][216] - 2020年索夫获发25,000份立即归属期权，2021年获发150,000份期权[215][216] - 2018年斯蒂芬森获15,000份分三年归属期权，2020年获25,000份立即归属期权，2020年公司为其支付13,640美元健康保险保费[215][217] - 2018年萨德勒获15,000份分三年归属期权[218] - 2018年塔普林获15,000份分三年归属期权，2020年获25,000份立即归属期权，2021年获150,000份期权[215][219] - 2020年莱曼获75,000份立即归属期权，2021年获250,000份期权[215][220] - 2020年博特获25,000份立即归属期权，2021年获200,000份期权[215][221] - 公司与高管的雇佣合同2022年1月1日生效，12月31日到期，除首席运营官外，高管有基本工资、最高三倍年薪的绩效奖金及参与员工激励股票期权计划的可能[223] - 首席执行官分别于2020年11月23日、2021年2月3日获立即归属期权可购85,976股、25,000股，2021年12月13日获9年归属期权可购450,000股[224] - 总裁分别于2020年11月23日、2021年2月3日获立即归属期权可购70,732股、25,000股，2021年12月13日获7年归属期权可购275,000股；首席财务官分别于2020年11月23日、2021年2月3日获立即归属期权可购45,732股、25,000股，2021年12月13日获7年归属期权可购100,000股；首席运营官有多笔期权授予，其中2021年12月13日获7年归属期权可购200,000股[225]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司消除了超850万美元的债务和应付款项，财务报表中有关持续经营风险的披露被移除 [34] - 上周公司成功退出新市场税收抵免贷款，该项目为公司带来100万美元收益 [35] - 公司债务余额仅1700万美元，其中设备融资260万美元、可转换票据及长期合作伙伴款项1200万美元、未偿还薪资保护计划贷款270万美元 [36] - 第三季度末公司手头现金超1900万美元，流通股超6100万股A类普通股 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 美国碳业务线 - 碳市场价格翻倍，客户对供应需求激增，2022年市场基本售罄，基础设施法案将为碳价格设定更高下限 [10][11] - 佩里县综合体正在提高产量，目前部分区域稳定生产，年底将有超3个矿区投入运营，还计划增加第四和第五个矿区 [12][13] - 麦科伊综合体10月初开始运营，已开始销售碳，卡内基1号矿正在生产，卡内基2号矿预计年底投产，还在规划卡内基3号矿和17号矿 [14][15] - 基于2022年第一季度定价，目前两个正在生产的矿山订单收入超1.1亿美元 [19] 美国稀土和电池金属业务线 - 公司宣布稀土部门仅30个月，已确定创新方法，有望为国内供应链提供低成本、可持续部分 [22][23] - 隔离和纯化方法可消除对中国精炼工艺最后步骤的依赖，采用色谱解决方案，该技术已在制药等行业应用数十年 [24] - 已选定印第安纳州诺布尔斯维尔的大型设施选址，正在建设小型设施，预计2022年初投入运营 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 碳市场价格翻倍，需求强劲，2022年基本售罄，基础设施法案将为碳价格设定更高下限，未来3年价格有望保持强劲 [10][11][17] - 稀土和电池金属市场，美国需建立有竞争力的供应链，公司技术可满足低成本、可持续和环境安全等优先需求 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 长期定位为基础设施和电气化市场原材料的长期供应商，利用资产基础供应高增长市场，与美国相关市场优先事项一致 [7] - 专注于关键和稀土元素技术链，以环保方式捕获、处理和纯化相关元素，推动创新应用商业化 [8] - 美国碳业务线积极提高产量，利用市场优势，美国稀土业务线专注于电池和磁铁金属回收和纯化技术，建立合作关系和分销渠道 [10][23] - 通过SPAC和与Novusterra的子许可协议等价值创造举措，为股东创造价值 [32][33] 行业竞争 - 行业面临劳动力和供应链挑战，但公司凭借优质设备和团队吸引劳动力，投资库存和物资以应对供应链问题 [16] - 多数竞争对手多元化且受动力煤业务挑战，公司专注冶金碳业务，投资矿山和设备，成本结构低，具有竞争优势 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 碳市场处于独特时刻，价格强劲且供应短缺，公司重组后的矿山处于有利地位，未来价格有望保持强劲 [10][11][17] - 稀土和电池金属业务具有战略机遇，公司技术可满足美国国内供应链需求，有望成为美国首个商业化分离和纯化关键和稀土元素的公司 [23][25] - 公司资产负债表和资本结构从未如此强劲，有能力更高效、有意义地增长，对未来前景充满信心 [36] 其他重要信息 - 公司自2015年底以来完成8次收购，获得大量资产，收购价格低于重置价值，并对资产进行重组 [9] - 公司宣布关键元素部门以来，已获得超16项技术专利，并与大学合作开展3个赞助研究项目 [10] - 公司重视股东和员工利益，通过提供更新信息和实施清洁吨奖金等方式，让股东和员工共享公司发展成果 [43][46] 问答环节所有提问和回答 问题1: 能否说明Q4盈利能力以及是否有足够资金建设稀土业务 - 公司不提供本年度剩余时间的盈利指导，但12月情况良好，2022年订单利润率高，预计无需额外融资，当前现金储备足以支持稀土业务和矿山运营 [39][41][42] 问题2: 是否面临新员工工资压力和设备价格压力 - 公司注重员工待遇和工作环境，投资改善矿山设施和设备，吸引了优质劳动力，未出现过高的劳动力成本增长，且当前订单利润率远高于预期 [45][46][48] 问题3: 能否详细介绍订单情况以及未来哪些矿将投产 - 当前订单基于两个运营矿山，年底将达到满负荷生产，价格较最初预期翻倍，公司还在规划其他矿山投产，如卡内基2号、3号矿和怀俄明县矿区，但在运营前不会谈论订单情况 [50][51]

公司业务架构与发展 - 2017年2月7日，美国资源公司收购Quest Energy，使其成为全资子公司，2020年11月25日，Quest Energy更名为美国碳公司[71] - 美国碳公司目前有七个煤炭开采和加工运营子公司，控制的煤炭储量主要为冶金煤、喷吹煤和高BTU、低硫、低水分烟煤[71] - 公司成立了美国金属公司和美国稀土公司以实现收入来源多元化[72] - 自2019年年中以来，公司未开采或销售用于动力煤市场的煤炭，所有生产和未来投资将用于冶金煤开采[71] 各业务线资产情况 - McCoy Elkhorn有两个处于“热闲置”状态的煤矿、一个开发中的煤矿和两个煤炭洗选厂，目前利用率低于10%，公司为该资产支付成本95,210美元[73][79][81] - Knott County Coal有22个闲置采矿许可证和一个闲置的洗煤厂，公司为该资产支付成本286,046美元，重启需大量前期资本投入[83][85] - Deane Mining有一个闲置地下煤矿、一个闲置露天煤矿和一个闲置洗煤厂，洗煤厂和铁路装载设施可正常运行，公司为该资产支付成本1,569,641美元[86][90] - Wyoming County Coal有两个闲置地下采矿许可证和与闲置洗煤厂、铁路装载设施及垃圾填埋场相关的三个许可证[92] - 怀俄明县煤炭公司为升级先锋选煤厂和铁路装载设施进行初步规划，未收到成本估算，该公司为收购该物业已支付22091688美元，剩余部分以现金支付[94][95] - 佩里县资源公司的E4 - 2矿估计产能达每月约80000吨，戴维森分支选煤厂处理能力为每小时1350吨，目前利用率低于10%，该公司为收购该物业支付1954317美元[98][99] - 怀俄明县煤炭公司持有两个处于初始规划阶段的煤矿开采许可证和三个与闲置设施相关的许可证，许可证转让待最终监管批准[96] - 佩里县资源公司除现有矿井和设施相关许可证外，还持有四个闲置或开发中的煤矿开采许可证，闲置矿井投产需大量前期资本投入[100] 公司运营相关情况 - 2020年1月至报告日期，Mine 15和Carnegie 1煤矿因新冠疫情闲置，2021年10月8日，Carnegie 1煤矿恢复运营[77] - 公司及其业务活动被视为处于勘探阶段，因为未定义“证实”或“可能”储量[72] - 公司运营子公司共签订约200份矿产和地表租赁协议[104] - 公司主要办公室位于印第安纳州费舍尔，每月租金5726美元，租赁协议2026年12月到期；还从关联实体LRR处租赁办公室，每月租金1702美元，租赁协议2030年1月1日到期[115] - 2021年8月17日，公司与土地改善公司签订近7英亩土地的商业土地转租协议，为期5年，月租金3500美元[115] - 2021年10月8日，公司签订6700平方英尺仓库空间的商业租赁协议，为期2年，月租金4745.83美元[115] - 公司目前约有11名员工，大部分位于肯塔基州东部，总部位于印第安纳州费舍尔，有6名高管在此办公[119] 财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度和前九个月运营收入分别为281.39万美元和321.78万美元，2020年同期分别为29.46万美元和104.58万美元[120] - 2021年第三季度和前九个月归属于美国资源公司股东的净亏损分别为891.35万美元和2195.36万美元，2020年同期净收入（亏损）分别为12.40万美元和 - 182.91万美元[120] - 2021年和2020年第三季度煤炭销售及加工费用分别为306.88万美元和7.27万美元，开发成本分别为514.23万美元和79.29万美元，生产税和特许权使用费分别为21.57万美元和15.46万美元，折旧费用分别为49.57万美元和64.64万美元[121] - 2021年和2020年前九个月煤炭销售及加工费用分别为481.37万美元和259.04万美元，开发成本分别为1000.99万美元和122.83万美元，生产税和特许权使用费分别为88.33万美元和40.47万美元，折旧费用分别为136.42万美元和185.52万美元[122] - 2021年和2020年第三季度其他收入（费用）分别为 - 5.83万美元和16.06万美元，前九个月分别为 - 46.99万美元和 - 15.35万美元[123] - 截至2021年9月30日，可用现金为1912.17万美元，2021年前九个月经营活动使用的净现金流为1044.58万美元，2020年同期为87.85万美元[124] - 2021年和2020年前九个月投资活动净现金收益（使用）分别为 - 292.66万美元和41.79万美元，融资活动净现金收益分别为3129.96万美元和158.36万美元[125] - 预计每月合规成本约为3.5万美元[125] 公司交易与协议 - 公司向ERC矿业有限责任公司贷款4120000美元以促成新市场税收抵免贷款，截至2019年3月31日全部未偿还[102] - 2021年3月17日，出售42.5万股受限普通股，公司获得总收益127.5万美元用于一般商业用途[136] - 2017年10月的一张本票金额为600,000美元[139] - 2017年10月的另一张本票金额为1,674,632.14美元[139] - 一份贷款协议最高额度为6,500,000美元[139] - 2018年12月31日的本票最高额度为6,500,000美元[139] - 公司注册声明于2018年12月11日提交[139] - 与Mark C. Jensen的雇佣协议相关文件随公司2019年2月6日注册声明引用[140] - 与Thomas M. Sauve的雇佣协议相关文件随公司2019年2月6日注册声明引用[140] - 与Kirk P. Taylor的雇佣协议相关文件随公司2019年2月6日注册声明引用[141] - 怀俄明县煤炭有限责任公司与协同煤炭有限责任公司于2018年11月7日签订资产购买协议，参考2018年12月11日公司注册声明附件10.10[140] - 担保协议参考2019年1月3日公司8 - K文件附件99.3[140] - 采购订单参考2019年1月3日公司8 - K文件附件99.4[140] - 与Mark C. Jensen的雇佣协议参考2019年2月6日公司注册声明附件10.13[140] - 与Thomas M. Sauve的雇佣协议参考2019年2月6日公司注册声明附件10.14[140] - 与Kirk P. Taylor的雇佣协议参考2019年2月6日公司注册声明附件10.15[141] - 员工股票期权计划参考2019年2月6日公司注册声明附件10.16[141] - 意向书参考2019年2月6日公司注册声明附件10.17[141] - 与殖民煤炭的合并协议参考2019年2月14日公司注册声明附件10.18[141] - 替代与殖民煤炭合并协议的股份交换协议参考2019年2月14日公司注册声明附件10.19[141] 财务报告相关情况 - 2020年12月15日后开始的年度生效ASU 2020 - 01，2020年12月31日后开始的年度生效ASU 2019 - 12，两项准则对财务报表无重大影响[130] - 截至2021年9月30日，公司披露控制与程序因会计和报告职能人员不足及缺乏及时对账而无效[132] - 截至2021年9月30日，公司财务报告内部控制无重大影响的变更[135] - 公司目前无可能对财务状况或经营成果产生重大不利影响的诉讼[136] 报告签署情况 - 报告于2021年11月15日由CEO兼董事会主席Mark C. Jensen代表公司签署[147]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度恢复煤炭销售，价格强劲，还有战略伙伴的特许权使用费收入 [35] - 第二季度筹集3000万美元股权资本，加强资产负债表，现金状况稳定 [35] - 摊销债务余额约1930万美元，其中1300万美元为可转换债券，270万美元为未偿还PPP贷款，正与SBA进行贷款豁免流程 [36] - 截至目前，流通股为16063483股，均为A类普通股，下半年资本结构政策清晰 [37] - 第二季度末现金约2810万美元，为执行增长计划投入最多的资本 [37] - 季度内对运营和效率进行再投资，在碳行业、稀土和关键元素部门的加工设备上投入超70万美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 美国碳部门 - 钢铁和碳市场强劲，基础设施计划推动钢铁市场升温，公司可利用市场优势推进业务 [11] - 佩里县部门在过去几个月积累库存，本季度开始向客户发货，并为PCI发货做准备 [13] - 8月开始向主要利益相关者客户运送冶金碳业务，预计未来一年发货量将持续增加 [13] - 主要基本负荷客户行使权利，将年度合同的公司碳采购量增加20% [13] - 目前正与多家客户洽谈，预计本季度末或第四季度初启动麦考伊埃尔克霍恩工厂，并在未来12 - 18个月扩大生产 [14] - 受劳动力市场挑战影响，业务进度落后一个季度，但仍坚持今年3500万 - 6000万美元的指导目标，有望从该部门产生现金流并持续增长 [16] 美国金属部门 - 过去六个月专注于组建美国稀土部门团队、建设美国碳部门和积累美国金属部门库存 [17] - 预计继续拓展供应渠道，正与战略合作伙伴洽谈，目标是使该部门年收入达到500万 - 1000万美元 [17] 美国稀土部门 - 过去四到五年一直在建设该部门，已开发、收购和投资相关技术，形成捕获和纯化技术流程链 [18] - 目标是以环境可持续的方式在美国经济高效地生产和纯化稀土元素，无需补贴，基础设施法案的补贴将助力该部门发展 [18][19] - 与普渡大学、宾夕法尼亚州立大学、德克萨斯理工大学和俄亥俄大学合作开发技术，预计未来12个月展示可行的国内供应链计划 [20] - 电解技术方面，两千瓦移动电解设施处于建设阶段，已设计并建造一米电解槽，可利用副产品经济处理粉煤灰 [23] - 色谱设施处于选址和设计的最后阶段，目标是2022年初建成小型设施并投入运营，后续进行商业规模扩展 [24] - 正在建立报废产品回收的分销渠道和聚集点，已与印第安纳州一家大型风力发电机公司达成分销协议，可回收磁铁并生产纯度为36%的稀土元素 [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 钢铁和碳市场强劲，基础设施计划推动钢铁市场升温，冶金碳市场未来三年前景良好，而动力煤市场持续下滑 [11][12] - 金属市场需求旺盛，电弧炉不断扩张 [17] - 报废产品回收市场呈指数级增长，美国每年有超30亿美元的永磁体被填埋，永磁体市场年增长率超两位数，目前超90%的稀土元素来自中国 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 自2015年以来收购超八家公司，以低价收购可重新定位和利用的资产，消除高遗留成本，为未来市场做准备 [9] - 定位为低成本原材料供应商，服务城市基础设施和电气化市场，专注于稀土元素业务，推动创新应用商业化 [6] - 加强资产负债表，引入超3000万美元股权资本，以便与商业伙伴合作并执行计划 [8] - 利用现有资产和团队，提高各业务线运营效率，实现高效执行 [10] - 美国碳部门利用市场优势，扩大生产和销售，与客户洽谈更多冶金碳承购协议 [11][29] - 美国金属部门拓展供应渠道，与战略伙伴合作扩大业务规模 [17] - 美国稀土部门开发和完善技术流程链，建立分销渠道，回收报废产品，打造国内可持续供应链，与高校合作推动技术创新 [18][20][25] - 行业内部分竞争对手仍专注于动力煤市场，面临困境，而公司的冶金碳业务能够恢复运营并利用劳动力回流的优势 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 劳动力市场在第二季度面临挑战，失业救济金影响劳动力供应，但随着救济金取消，劳动力需求回升，有利于公司业务扩张 [15] - 公司对各业务部门的发展充满信心，认为美国碳部门将实现盈利，稀土部门的技术将取得成功，能够以经济高效的方式生产稀土元素 [16][22] - 公司目前处于最佳位置，将继续展示美国稀土部门在加工、纯化、开发和商业化方面的里程碑，确保获得更多稀土元素报废材料和原料的合作协议 [28] - 预计宣布美国碳部门的关键任命，加强生产团队，缓解未来劳动力挑战 [29] - 有信心宣布更多冶金碳承购协议，基于与客户的深入洽谈和有吸引力的价格 [29] - 公司将通过正式确定员工目标、执行价值创造计划和子许可协议等方式，为股东创造股权价值 [30][31][33] 其他重要信息 - 公司宣布将两项石墨烯和碳纳米管专利 sublicense给Nova，获得该公司50%股权和约50%的运营现金流 [32] - Nova正在进行公开市场融资，公司对其进展和团队表示满意，认为石墨烯业务有潜力为股东创造价值 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请更新粉煤灰冲压计划及初步结果 - 粉煤灰通过从俄亥俄州收购并由德克萨斯理工大学进一步开发的电解技术进行处理，公司赞助了德克萨斯理工大学的研究以建造一米电解槽，用于将其推向商业阶段 [40] - 公司进行了广泛的粉煤灰采样、处理，并将其送往德克萨斯理工大学，同时正在建造两千瓦移动设施，用于测试和展示高质量粉煤灰 [40] - 一米电解槽处于开发的最后阶段，初步结果显示在提取稀土元素和粉煤灰脱碳方面效果显著，从采样的粉煤灰中提取出了高浓度的稀土元素 [41][42] - 公司将继续进行采样计划，确保结果的稳定性，并计划在三到四个地点部署移动设施，将其推向商业阶段 [42] 问题: 净碳收入指导应如何理解，是否更倾向于第四季度？公司是否预计全年盈利，还是仅美国碳部门盈利？ - 净碳开采业务随着新矿区或新矿段的投产而实现产量增长，例如卡内基工厂一号矿投产将带来约3000万美元的收入 [45] - 第三季度将看到业务增长，第四季度麦考伊工厂投产后将实现大幅增长，到第四季度末公司将处于非常有利的位置 [46] - 从自由现金流角度看，预计第四季度和第三季度后半段实现盈利，美国碳部门将实现盈利，公司整体有望在年底增加现金余额 [46][48] 问题: 未来两到三年，您认为哪家美国电动汽车制造商将引领市场？ - 几乎所有主要汽车公司都已宣布到2030年或2035年的电动汽车发展计划，且部分公司的计划更为超前 [53] - 公司业务的上游是获取高价值的原材料，如下游是与供应链合作，将产品带回国内市场 [53][54] - 税收法案提议在美国生产稀土磁铁并提供大量补贴，这将促使供应链整合，公司的业务模式不依赖补贴，但有补贴将受益更大 [55] - 汽车公司开始关注产品的环境足迹，未来电动汽车供应链将向国内市场转移，但难以预测哪家公司将引领市场，预计到2030 - 2035年各公司都将取得进展 [56]

公司架构与历史 - 2017年2月7日，公司控制权转移给Quest Energy股东，Quest Energy成为公司全资子公司，2020年11月25日，Quest Energy更名为American Carbon Corp [77] - American Carbon目前有七个煤炭开采和加工运营子公司 [77] 业务战略调整 - 自2019年年中起，公司未开采或销售用于动力煤市场的煤炭，所有生产和未来投资将用于开采用于钢铁和特种市场的冶金煤 [77] 业务运营状况 - 2020年1月至报告日期，McCoy Elkhorn的Mine 15和Carnegie 1矿因新冠疫情市场不利影响而闲置 [82] - Bevins 1是每小时800吨的煤炭洗选设施，有25,000吨原煤堆存和100,000吨精煤堆存；Bevins 2是每小时500吨的加工设施，有25,000吨原煤堆存和45,000吨精煤堆存，目前Bevins 1和Bevins 2的可用加工能力利用率不到10% [82][83] - Knott County Coal有22个闲置采矿许可证和一个闲置的洗煤厂 [86][88] - Wyoming County Coal有两个闲置的地下采矿许可证和与闲置的先锋洗煤厂等相关的三个许可证 [94] - 先锋选煤厂是一座每小时处理350吨煤炭的选煤设施，戴维森分支选煤厂是一座每小时处理1300吨煤炭的选煤设施[95][101] - E4 - 2矿估计每月可生产多达约8万吨煤炭，戴维森分支选煤厂的“蓝草4号”铁路装载站有135节车厢的存储容量[100][101] - 公司的运营子公司共签订了约200份各类租赁协议及其他相关协议用于煤炭开采和加工业务[105] 物业成本 - McCoy Elkhorn为相关物业支付的分配成本为95,210美元 [85] - 公司为Knott County Coal该物业支付的分配成本为286,046美元 [86][88] - Deane Mining的Mill Creek Preparation Plant是每小时800吨的煤炭洗选设施，公司为该物业支付的分配成本为1,569,641美元 [93] - 公司为怀俄明县煤炭公司的物业支付的分配成本为2232.6101万美元，其中2209.1688万美元已用A类普通股股份支付[97] - 佩里县资源公司物业的分配成本为195.4317万美元[101] 贷款情况 - 公司向ERC矿业有限责任公司贷款412万美元，截至2019年3月31日全部未偿还[104] 办公租赁 - 公司主要办公室每月租金为5726美元，租赁到期日为2026年12月；另一处办公室每月租金为500美元，租赁到期日为2021年10月30日[115] 人员情况 - 公司目前约有11名员工，大部分位于肯塔基州东部，总部位于印第安纳州费舍尔，有6名高管在此办公[116] 营业收入与净亏损 - 2021年第二季度和上半年的营业收入分别为39.321万美元和40.3857万美元，2020年同期分别为22.6836万美元和75.117万美元[117] - 2021年第二季度和上半年归属于美国资源公司股东的净亏损分别为665.0174万美元和1304.0032万美元，2020年同期分别为净收入130.8237万美元和净亏损195.313万美元[117] 各项费用 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，煤炭销售及加工费用分别为944,327美元和662,556美元，开发成本分别为3,055,603美元和307,247美元，生产税及特许权使用费分别为99,475美元和89,827美元，折旧费用分别为475,014美元和293,746美元[118] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，煤炭销售及加工费用分别为1,744,842美元和2,517,743美元，开发成本分别为4,867,554美元和435,406美元，生产税及特许权使用费分别为667,658美元和250,057美元，折旧费用分别为868,544美元和1,208,798美元[119] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，其他收入（费用）分别为 - 446,884美元和 - 1,726,184美元；六个月分别为 - 411,588美元和 - 314,179美元[120] 现金情况 - 截至2021年6月30日，公司可用现金为28,109,470美元[121] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，经营活动使用的净现金流量分别为10,445,808美元和1,064,524美元[121] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，投资活动的净现金收益（使用）分别为 - 2,926,601美元和417,857美元[122] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，融资活动的净现金收益分别为31,299,579美元和2,532,079美元[122] 合规成本 - 公司预计若未来几个月活动保持不变，每月合规成本约为35,000美元[122] 内部控制 - 由于公司会计和报告职能人员不足以及缺乏及时对账，截至2021年6月30日，公司的披露控制和程序无效[128] 法律诉讼 - 截至2021年6月30日，公司未涉及任何可能对财务状况或经营成果产生重大不利影响的诉讼[131] 勘探阶段说明 - 公司及其业务活动被视为处于勘探阶段，直至其矿产权上的矿床得到界定 [78]

公司历史与架构 - 2017年2月7日，美国资源公司控制权转移给Quest Energy股东，Quest Energy成为其全资子公司，2020年11月25日，Quest Energy更名为美国碳公司[84] - 美国碳公司目前有七个煤炭开采和加工运营子公司[84] 业务战略调整 - 自2019年年中以来，公司未开采或销售用于动力煤市场的煤炭，所有生产和未来投资将用于开采用于钢铁和特种市场的冶金煤[84] 各运营子公司资产状况 - 麦考伊埃尔克霍恩煤炭公司有两个处于“热闲置”状态的矿井、一个正在开发的矿井和两个煤炭洗选设施，目前利用率低于10%，公司为该物业支付的分配成本为95,210美元[87][91][93] - 诺特县煤炭公司有22个闲置的采矿许可证和一个闲置的洗煤厂，公司为该物业支付的分配成本为286,046美元[96][98] - 迪恩矿业公司有一个闲置的地下煤矿、一个闲置的露天煤矿和一个每小时800吨的煤炭洗选设施，公司为该物业支付的分配成本为1,569,641美元[100][103] - 怀俄明县煤炭公司有两个闲置的地下采矿许可证和与闲置的先锋洗煤厂相关的三个许可证[104] - 公司为怀俄明县煤炭公司的物业支付的分配成本为2232.6101万美元，其中2209.1688万美元已使用公司A类普通股股份支付[108] 洗煤厂设施情况 - 贝文斯1号洗煤厂是每小时800吨的煤炭洗选设施，有25,000吨原煤堆存和100,000吨精煤堆存[90] - 贝文斯2号洗煤厂是每小时500吨的加工设施，有25,000吨原煤堆存和45,000吨精煤堆存[91] - 闲置的最高能源洗煤厂是每小时450吨的煤炭洗选设施，相关的贝茨分支铁路装载场有110节车厢的存储容量[97] - 戴维森分支洗煤厂是每小时1300吨的煤炭洗选设施，公司目前使用的处理能力不到其可用处理能力的10%[113] 生产能力预估 - 佩里县资源公司的E4 - 2矿估计每月可生产多达约8万吨煤炭[111] 资金借贷情况 - 公司借给ERC矿业有限责任公司412万美元以促成新市场税收抵免贷款，截至2019年3月31日，该款项全部未偿还[116] 业务协议情况 - 公司的运营子公司共签订了约200份各类租约和其他协议用于煤炭开采和加工业务[117] 办公租赁情况 - 公司每月支付办公室租金5726美元，租赁期限至2026年12月；还从关联实体LRR处租赁办公室，每月租金500美元，租赁期限至2021年10月30日[127] 人员与总部情况 - 公司目前约有11名员工，大部分位于肯塔基州东部，公司总部位于印第安纳州费舍尔，有6名公司高管团队成员在此办公[128] 财务数据关键指标变化 - 营业收入与净亏损 - 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，公司合并运营的营业收入分别为1.0646万美元和52.4334万美元，净亏损分别为638.9857万美元和326.1368万美元[129] 财务数据关键指标变化 - 销售与加工费用及开发成本 - 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，煤炭销售和加工费用分别为80.0515万美元和185.5187万美元[130] - 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，开发成本（包括资产弃置义务结算损失）分别为181.1951万美元和12.8159万美元[130] 财务数据关键指标变化 - 可用现金 - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，公司可用现金分别为7097465美元和43745美元[131] 财务数据关键指标变化 - 现金流情况 - 2021年第一季度，公司经营活动提供的净现金流为852392美元，2020年同期经营活动使用的净现金流为852392美元[131] - 2021年和2020年第一季度，公司投资活动使用的净现金流均为408915美元[132] - 2021年和2020年第一季度，公司融资活动使用的净现金流均为253056美元[132] 合规成本预估 - 若公司未来几个月业务活动保持不变，每月合规成本约为35000美元[132] 疫情影响 - 2020年新冠疫情导致基础设施和钢铁产品及其必要投入品需求低迷，公司运营自2020年1月闲置至2021年3月29日[133] 资产负债表外安排情况 - 公司没有需要披露的资产负债表外安排[134] 内部控制情况 - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序因会计和报告职能人员不足及缺乏及时对账而无效[138] - 截至2021年3月31日，公司财务报告内部控制没有发生重大影响的变化[140]

公司控制权与更名 - 2017年2月7日，公司控制权转移给Quest Energy股东，Quest Energy成为公司全资子公司，2020年11月25日，Quest Energy更名为American Carbon Corp [17] 公司运营子公司情况 - American Carbon目前有7个煤炭开采和加工运营子公司 [18] 历史煤炭价格 - 2014 - 2020年历史冶金煤价格分别为100.35美元、80.25美元、223.00美元、210.00美元、205.34美元、135.00美元、101.00美元；历史CAPP动力煤价格分别为56.00美元、45.55美元、50.65美元、60.90美元、68.12美元、60.30美元、54.35美元 [20] 各矿山煤炭生产与销售数据 - 2020年Mine 15生产约461,570吨煤炭，平均售价70.28美元/吨；2019年生产约124,740吨，平均售价76.40美元/吨 [22] - 2020年Carnegie 1 Mine生产约0吨煤炭；2019年生产约4,276吨，平均售价76.40美元/吨 [23] - 2020年Wayland Surface Mine生产约0吨煤炭；2019年生产约45,505吨，平均售价61.45美元/吨 [30] - Access Energy矿估计月产能达20,000吨，2019年生产约86,077.75吨，均价61.45美元/吨，17%为PCI煤，83%为动力煤；2020年生产约0吨[37] - Razorblade Surface矿估计月产能达8,000吨，2019年生产约13,433.30吨，均价61.45美元/吨，100%为动力煤；2020年生产约0吨[38] - E4 - 2矿估计月产能达80,000吨，2019年公司持有期间生产约45,282.78吨，均价81.37美元/吨，97%为PCI煤；2020年公司持有期间生产约1,200吨，均价52.30美元，100%为工业炉用煤[51][52] 洗煤厂情况 - Bevins 1是800吨/小时的煤炭洗选厂，有25,000吨原煤和100,000吨精煤堆存能力；Bevins 2是500吨/小时的加工厂，有25,000吨原煤和45,000吨精煤堆存能力，目前利用率均低于10% [25][26] - Mill Creek洗煤厂每小时处理能力800吨，公司目前利用率低于10%，公司为Deane Mining物业支付分配成本1,569,641美元[40] - Davidson Branch洗煤厂每小时处理能力1,300吨，公司目前利用率低于10%，公司为Perry County Resources物业支付分配成本1,550,663美元[52][53] - 废弃准备厂是每小时处理165吨煤炭的洗煤设施[60] 物业分配成本 - 公司为McCoy Elkhorn Coal支付的该物业分配成本为95,210美元 [28] - 公司收购Knott County Coal的物业分配成本为286,046美元[33] - 公司为Wyoming County Coal物业支付分配成本22,326,101美元，其中22,091,688美元用A类普通股支付，剩余部分2020年12月转为普通股[47] 其他矿山相关情况 - Knott County Coal有1个活跃矿山和22个闲置采矿许可证 [29] - 闲置的Supreme Energy Preparation Plant是400吨/小时的煤炭洗选厂，其Bates Branch铁路装载站有220节车厢的存储能力 [32] - 公司收购的Gold Star矿处于闲置状态，公司正在对其进行全面复垦和修复[58][59] 许可证交易 - 2020年3月4日，Perry County Resources将3个闲置许可证以700,000美元现金和价值300,000美元设备出售给无关实体，截至报告日未完成转让[54] 贷款情况 - Quest Energy为促进新市场税收抵免贷款，借给ERC Mining LLC 4,120,000美元，截至2020年12月31日和2019年该款项均未偿还[57] 租约及协议 - 公司运营子公司参与约200份各类租约及协议用于煤炭开采和加工[61] 煤炭销售情况 - 2020年12月31日止年度，煤炭销售来自公司Perry' E4 - 2矿[62] - 公司主要将煤炭销售外包给第三方中介，中介无权约束公司签订合同，所有销售需公司管理层批准[62] 复垦费规定 - SMCRA规定露天开采煤炭复垦费为每吨0.280美元，地下开采为每吨0.120美元，有效期至2021年9月30日[74] 未偿还 surety债券 - 2020年12月31日和2019年，公司所有采矿业务的未偿还 surety债券分别约为2929万美元和3493万美元[81] 抵押品要求 - 担保人通常要求煤炭生产商提供价值等于债券面值40%或更多的抵押品[80] 公司运营约束 - 公司运营受联邦、州和地方法律法规约束，合规成本高且耗时[65][66] 市场竞争 - 公司面临国内外激烈竞争，主要国内竞争对手包括Corsa Coal Corporation等[63] 工伤赔偿保险 - 公司为美国业务的工伤赔偿福利投保，每个子公司每次事故自负额为1万美元[87] 环保政策法规 - 2015年10月，EPA将臭氧污染的NAAQS标准从75ppb降低[92] - 氮氧化物SIP Call计划旨在每年减少美国22个东部州和哥伦比亚特区100万吨氮氧化物排放[93] - 2014年11月，美国宣布到2025年将净温室气体排放量比2005年水平削减26 - 28% [98] - 2015年8月，EPA最终确定CPP以削减现有发电厂的碳排放[99] - 2015年12月，联合国气候变化框架公约发布国际气候协议，超70个国家批准，2016年11月生效[98] - 2016年2月，美国最高法院暂停了CPP的实施[99] - 2016年4月，EPA发布新决定，认为对发电厂的汞等污染物进行监管是适当和必要的[94] - 2016年9月，EPA发布最终的CSAPR更新，从2017年5月起减少美国东部22个州夏季发电厂的氮氧化物排放[90] - 2017年实施CSAPR的第一阶段，2017年实施第二阶段[90] - 2015年EPA开始根据RCRA子标题D将煤灰作为固体废物进行监管，相关要求可能增加客户运营成本并降低煤炭需求[109] - 2015年6月EPA和陆军工程兵团发布“美国水域”新定义，2018年2月发布最终规则，若该规则在诉讼中得到支持，可能影响公司采矿运营[106] 公司办公地点与租赁 - 公司办公室位于印第安纳州费舍尔和肯塔基州基特，每月租金分别为2500美元和500美元，租赁到期时间分别为2026年12月和2021年10月30日[116] 公司员工情况 - 公司目前约有10名直接员工，大部分位于肯塔基州东部，总部位于印第安纳州费舍尔，有4名高管在此办公[118] 公司运营模式 - 公司部分煤矿主要由公司员工运营，部分由合同工运营，煤炭洗选设施由公司员工运营[117] 公司报告规定 - 公司作为新兴成长公司，可享受减少报告负担的规定，包括只需两年经审计财务报表和相关MD&A等[118] - 公司选择利用JOBS法案第102(b)(2)条规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[120] - 公司最多可在五年内保持新兴成长公司身份，或在满足特定条件时提前结束，如年总收入超过10亿美元等[121] - 公司是报告公司，需提交《证券交易法》第13和15d条要求的所有报告[122] - 公司作为较小报告公司，无需提供《证券交易法》第1A项和第7A项要求的信息[122][197] 废弃准备厂铁路服务 - 废弃准备厂相关铁路装载站由印第安纳铁路公司服务[60]

公司业务拓展 - 2017年2月7日，美国资源公司（ARC）完成与Quest Energy的股份交换交易，Quest Energy成为ARC全资子公司，ARC借此获得煤炭开采和加工业务[108] - 为实现收入多元化，公司成立美国金属有限责任公司（AM）和美国稀土有限责任公司（ARE）[110] 子公司煤炭资源与运营情况 - Quest Energy有七个煤炭开采和加工运营子公司，公司控制的煤炭储量包括冶金煤、喷吹煤和高BTU、低硫、低水分烟煤[109] - McCoy Elkhorn有两个“热闲置”矿井、两个选煤厂和其他处于不同开发或复垦阶段的矿井，Bevins 1和Bevins 2选煤厂利用率均低于10%[112][116] - Knott County Coal有1个活跃矿井和22个闲置采矿许可证，闲置的最高能源选煤厂是450吨/小时的选煤厂，公司为该物业支付的分配成本为286,046美元[120][122][124] - Perry County Resources有1个活跃地下矿井和1个活跃选煤厂，E4 - 2矿井估计月产能达80,000吨，Davidson Branch选煤厂利用率低于10%，公司为该物业支付的分配成本为1,550,663美元[125][127][128][129] - 2020年3月4日，Perry County Resources将三个闲置许可证以700,000美元现金和价值300,000美元的设备出售，许可证于7月9日成功转让[129] - Deane Mining有1个活跃地下煤矿、1个活跃露天矿和1个活跃选煤厂，以及12个额外的闲置采矿许可证[131] 公司运营相关问题 - 公司及其部分子公司在申请人违规名单上有未消除或未纠正的违规行为，新许可证转让需监管批准[130] - 公司及其业务活动处于勘探阶段，直至其矿产权上的矿产储量得到界定[111] 选煤厂情况 - 米尔溪选煤厂是每小时处理800吨煤炭的选煤设施，先锋选煤厂是每小时处理350吨煤炭的选煤设施，黄金星选煤厂是每小时处理165吨煤炭的选煤设施[134][137][144] 公司成本支付情况 - 公司为迪恩矿业的物业支付的分配成本为1569641美元[135] - 公司为怀俄明县煤炭公司的物业支付的分配成本为22326101美元，其中22091688美元已用公司A类普通股股份支付，其余部分将用现金支付[139] 子公司违约与转让情况 - 2019年9月20日，怀俄明县煤炭公司因未支付225000美元、未申请许可证转让和支付10500美元逾期转让费用等违约，2020年5月17日卖方通知违约已治愈，但西弗吉尼亚州许可证转让尚未批准[140][141] 公司贷款情况 - 2019年9月30日，Quest Energy向Quest MGMT LLC贷款4120000美元用于促进新市场税收抵免贷款，该款项全部未偿还[142] 公司协议与销售情况 - 公司运营子公司共签订约200份各类租约及其他煤炭开采和加工运营所需协议[146] - 公司主要将煤炭销售外包给第三方中介，煤炭销售来自麦考伊埃尔克霍恩15号矿、卡内基1号矿和佩里E4 - 2矿[147][148] 公司竞争情况 - 公司主要国内竞争对手包括科尔萨煤炭公司、拉马科资源公司等，还在国际市场与国内外公司竞争[150] 公司办公场地租赁情况 - 公司原办公室每月租金2500美元，租约2018年12月到期，2020年2月迁至新址并签订至2026年12月的租约；还从关联实体LRR处租赁办公室，每月租金分别为1702美元和476美元，租约2030年1月1日到期[161] 公司运营受法规影响情况 - 公司运营受联邦、州和地方法律法规约束，合规成本高且法律不断演变，可能对运营产生重大不利影响[152][153] 公司人员情况 - 公司目前约有10名员工，大部分位于肯塔基州东部，总部位于印第安纳州费舍尔，有4名高管在此办公[165] 财务数据关键指标变化 - 运营收入 - 2020年第三季度和前九个月运营收入分别为294,646美元和1,045,816美元，2019年同期分别为1,847,279美元和18,183,681美元[166] 财务数据关键指标变化 - 股东净收入与净亏损 - 2020年第三季度公司股东净收入为123,982美元，前九个月净亏损1,829,148美元；2019年同期净亏损分别为7,344,532美元和30,870,759美元[167] 财务数据关键指标变化 - 各项费用 - 2020年和2019年第三季度煤炭销售及加工费用分别为72,692美元和2,956,305美元，开发成本分别为792,926美元和1,425,024美元，生产税和特许权使用费分别为154,604美元和948,148美元，折旧费用分别为646,438美元和1,414,942美元[169] - 2020年和2019年前九个月煤炭销售及加工费用分别为2,590,435美元和15,254,961美元，开发成本分别为1,228,333美元和5,912,589美元，生产税和特许权使用费分别为404,660美元和2,811,691美元，折旧费用分别为1,855,236美元和3,036,747美元[170] 财务数据关键指标变化 - 可用现金 - 截至2020年9月30日，公司可用现金为753,910美元[171] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2020年和2019年前九个月经营活动净现金流量分别为 - 878,516美元和 - 11,688,816美元，投资活动净现金流量分别为417,857美元和322,750美元，融资活动净现金收入分别为1,583,564美元和9,676,094美元[172][173] 公司合规成本情况 - 公司预计每月合规成本约为35,000美元[174] 疫情对公司业务影响 - 2020年因新冠疫情，公司业务1月起闲置，预计销售和毛利率降低[175] 公司内部控制情况 - 截至2020年9月30日，公司披露控制和程序因会计和报告人员不足及缺乏及时对账而无效[183]