财务数据和关键指标变化 - 第三季度实现约350万美元的净收益 [23] - 截至第三季度末,现金余额约4470万美元 [25] - 截至11月14日,已发行股票总数超过7820万股A类普通股 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - ReElement Technologies正在进行独立上市的分拆工作,已于今年1月提交了初始Form-10注册文件 [11][12][13] - ReElement Technologies已将其从有限责任公司转变为印第安纳州公司,以推进分拆进程 [13] - ReElement Technologies获得了Knott County 150百万美元税收和收益债券的初步批准,用于建设锂精炼设施 [80] - 公司已完成Marion设施45百万美元的税收激励债券融资,用于扩建和升级该设施 [80] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在积极拓展在日本、德国和非洲等地的业务机会 [91][92][93] - 公司正在与非洲多个国家的合作伙伴就锂矿资源和稀土矿资源进行合作洽谈 [203][205][206][207] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划将American Carbon业务分拆上市,以更好地推动业务发展和资本配置 [66][67][71] - 公司正在积极探索出售American Carbon业务的机会,已收到多个收购意向 [56][57][58] - 公司认为传统的溶剂萃取冶炼技术在美国和欧洲等地难以推广,ReElement的色谱技术更具成本优势 [33][34][35] - 公司正在通过收购或合资的方式,在非洲等地布局锂矿和稀土矿资源,以确保未来原料供应 [152][153][203][205][206][207] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前钢铁行业正在进行整合,公司的优质冶金煤资产将受益于此 [57][58][59][60][61][62][63][64] - 公司认为ReElement的创新冶炼技术将逐步取代传统的溶剂萃取技术,未来有望成为多个十亿美元级的业务 [228][229][230][231][232][233][234] - 公司对未来发展前景充满信心,认为各业务线都有广阔的发展空间 [49][50][51][52] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Heiko Ihle 提问** 公司是否有内部截止日期,必须决定是否分拆American Carbon业务 [108] **Mark LaVerghetta 回答** 公司没有强制性的截止日期,正在同时推进出售和分拆两种方案,以最大化股东价值 [109][110][111][112][113][114] 问题2 **Keith Goodman 提问** 公司是否会利用ReElement技术在非洲等地建立自己的矿山资产 [152][153] **Mark Jensen 回答** 公司计划通过合资或收购的方式,在非洲等地获取矿山资产的权益,以确保原料供应,但不会直接经营矿山 [160][161][162][163][164][165] 问题3 **Mike Niehuser 提问** 公司在非洲的业务重点是锂还是其他矿产 [204][205] **Mark Jensen 回答** 目前公司在非洲的业务重点主要是锂,但也在积极探索稀土、钴等其他矿产的机会 [205][206][207][208][209]

公司业务 - 美国资源公司与印第安纳州玛丽昂市签订债券购买协议，获得4489.7万美元的地方激励[60] - 美国资源公司通过Quest Energy收购煤炭开采和加工业务，成为其全资子公司[63] - 美国资源公司自2019年中期以来停止向热煤市场销售煤炭，转而专注于生产用于钢铁和特种市场的冶金煤[64] - McCoy Elkhorn煤矿拥有两个矿井和两个煤炭处理设施，主要销售给钢铁行业[66] - Knott County Coal拥有22个停产或正在复垦的煤矿许可证，主要地下矿井采用房柱法[74] - Deane Mining拥有一座停产的地下煤矿和一座停产的露天煤矿，以及一个煤炭处理设施[80] - Deane Mining 拥有12个煤矿开采许可证，目前处于开发、停产或各种复垦阶段[84] - Wyoming County Coal 拥有两个停产的地下矿山许可证和三个与之相关的许可证，目前没有任何矿山处于生产状态[85] - Wyoming County Coal 持有的煤炭尚未被分类为“已证实”或“可能”的储量，被归类为“勘探阶段”[86] - Perry County Resources 拥有一个活跃的地下矿山和一个活跃的煤炭处理设施，以及两个停产的地下矿山许可证[94] - E4-2矿山于2022年3月29日重新开采，由于全球新冠疫情的不利市场影响，该矿山自2021年1月起停产[96] - Davidson Branch Preparation Plant 是一个每小时处理1300吨煤炭的煤炭准备设施，目前利用率不到10%[97] - Perry County Resources 拥有四个停产或开发中的煤矿许可证[99] 行业竞争 - 竞争对手包括 Corsa Coal Corporation, Ramaco Resources, Blackhawk Mining, Coronado Coal, Arch Coal, Alpha Energy 和 Warrior Met Coal[104] 法律法规 - 公司的运营受到联邦、州和地方法律法规的监管，包括许可和执照、员工健康与安全、矿山复垦、水排放、空气排放等方面[107] 公司运营 - 公司的主要办公室位于 Fishers, Indiana，租金为5726美元/月，租约将于2026年到期[114] 财务状况 - 公司截至2023年9月30日的营业收入为5828.5万美元和9509.7万美元，2022年同期分别为1667.7万美元和3478.9万美元[121] - 2023年9月30日止三个月和九个月，公司实现归属于美国资源公司股东的净收入分别为14.28万美元和424.36万美元，2022年同期分别为-522.68万美元和-1040.30万美元[122] - 2023年9月30日止三个月和九个月，煤炭销售和加工费用分别为28.63万美元和695.54万美元，2022年同期分别为695.54万美元和369.28万美元[123] - 截至2023年9月30日，公司可用现金为311.74万美元[125] - 2023年9月30日止九个月，公司经营活动使用的净现金流为-902.84万美元，2022年同期为-1188.16万美元[127] - 2023年9月30日止九个月，投资活动净现金流为-223.34万美元，2022年同期为347.75万美元[128] - 2023年9月30日止九个月，融资活动净现金流为4498.41万美元，2022年同期为67.24万美元[129]

财务数据和关键指标变化 - 1月31日，约980万美元的可转换债券剩余金额转换为约940万股公司普通股，消除了可转换债券下的所有未来负债 [16] - 截至8月14日，公司A类普通股流通股略超7820万股 [16] - 2023年第二季度末，公司手头现金约为5150万美元，第二季度实现轻微正现金流 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 美国碳业务 - 第二季度全球冶金碳市场疲软，公司选择闲置碳生产，客户因港口物流和供应链瓶颈限制产品接收，导致该季度收入下降 [19] - 煤炭销售和加工成本本季度增加近100万美元，但销售额下降1400万美元，主要是库存成本确认的时间问题，预计下个季度会趋于平稳 [63][65] ReElement Technologies业务 - 近期实现从磷酸铁锂（LFP）电池制造废料中商业规模生产纯度为99.9978%的超高纯碳酸锂，此前还实现从报废LFP锂离子电池中回收纯度为99.986%的碳酸锂 [26] - 目前Noblesville, Indiana工厂正在运营，作为研发中心也有不错的产量；计划在Marion, Indiana建设42英亩园区，初期建成后每年可生产2000吨纯稀土氧化物、5000吨高纯碳酸锂，以及相当于3000 - 3500吨镍钴硫酸盐混合物的回收NMC化学物质；同时正在推进肯塔基州东部的锂预处理项目 [61][62] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计约60%的市场最终将转向LFP电池化学，而非NMC电池化学 [28] - 目前美国国内磁体制造和电池生产规模较小，但有企业计划在美国建设磁体制造和电池生产设施 [58] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 计划将ReElement Technologies分拆为独立的上市公司，已向美国证券交易委员会（SEC）提交Form 10注册声明及相关修正案，目前已解决SEC的所有评论和问题，并聘请顶级一级投资银行提供建议，同时在子公司层面启动融资流程，预计今年晚些时候或明年年初完成 [7][8] - 今日向SEC提交初步Form 10注册声明，计划将美国碳业务分拆为独立的上市公司，美国资源公司股东每持有2股普通股将获得约1股美国碳公司股份，美国资源公司将在一段时间内从美国碳公司获得高达3亿美元的特许权使用费，已为美国碳公司确保2000万美元的工厂设施，分拆后还在协商1亿美元的股权融资安排，加上已完成的4500万美元免税债券，美国碳公司总融资能力约为1.65亿美元 [9][10][11] - 积极寻求碳资产的货币化，包括运营、租赁或剥离，已收到多份收购意向，正在评估相关机会 [11][12][13] - 美国资源公司将专注于高价值机会，利用资产出售和特许权使用费产生的现金，扩大在自然资源行业的资产基础，收购高价值、关键和稀有矿产资产，为ReElement Technologies提供原料 [32] 行业竞争 - 行业正在推动整合，如Cleveland-Cliffs出价72.5亿美元收购美国钢铁公司，公司认为自身拥有的资产使其处于有利地位 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前业务处于有利地位，能够以具有成本竞争力的方式为国内市场提供关键矿物精炼服务，采用最环保和可持续的方法 [18] - 全球冶金碳市场短期瓶颈和物流问题正在解决，预计碳价格在短期、中期和长期内将相应回升，公司计划近期重启Carnegie矿山的采矿作业 [20][21] - ReElement Technologies具有巨大的战略机遇，公司相信其创新的精炼技术能够使美国在电气化经济中具有竞争力，未来有望发展成为数十亿美元的业务 [23][31] 其他重要信息 - 公司赞助的特殊目的收购公司（SPAC）AMAO计划与Royalty Management Corporation合并，AMAO已向SEC提交Form S - 4注册声明及修正案，预计6月提交更新后的S - 4，合并后美国资源公司将继续持有股份并适时变现 [13][14][15] - 公司所有超过联邦存款保险公司（FDIC）限额的多余现金都存放在美国前两大银行 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：碳业务收入减少，暂停或放缓生产是否会对资产造成损害，以及近期碳资产相关意向书出现的原因 - 公司认为暂停生产不会对资产造成损害，选择暂停生产是为了避免不必要的库存扩张风险，专注于价值创造举措，如ReElement Technologies的发展、免税债券的发行和碳资产的潜在剥离等 [35][36] - 碳资产相关意向书的出现，一方面是因为免税债券的发行使公司碳平台受到更多关注，另一方面是市场上生产者寻求供应链弹性和垂直整合的宏观趋势所致 [39][40] 问题2：锂制造废料的定义 - 锂制造废料是指电池制造过程中产生的废料，如阴极材料喷涂、裁剪过程中的废料，目前估计电池制造过程中的废料约占20%，公司能够将这些废料回收成高纯度形式，具有战略优势 [44][46][47] 问题3：一批来自非洲的锂辉石矿的处理时间，以及是否会开启向锂矿公司的营销 - 处理时间难以预测，公司从技术、成本结构和纯度角度看，处理锂辉石矿与处理其他锂原料相似，公司已规划好处理流程，短期内有望公布相关里程碑，目前公司正在海外拓展锂原料供应伙伴关系，展示了其提纯锂矿的技术优势 [51][52] 问题4：ReElement业务和碳资产的收入建模，以及怀俄明县业务何时能有可观的启动 - 公司认为市场对碳资产有一定价值认可，正在认真考虑各种剥离选项，只会做出符合股东最佳利益的决策 [54] - 怀俄明县的早期开发已经开始，预计明年某个时候可以开始进行开发生产 [56] 问题5：ReElement业务或锂业务何时能开始产生收入 - 目前美国国内相关基础设施正在建设中，生产规模较小，公司继续储备产品、运行试点项目，将提纯产品展示给潜在合作伙伴，认为建立稳固的商业伙伴关系比短期内投放少量产品更有价值 [58][59] 问题6：公司设施的产能和选址情况 - Noblesville, Indiana工厂正在运营，作为研发中心也有不错的产量；Marion, Indiana的42英亩园区正在建设，初期建成后每年可生产2000吨纯稀土氧化物、5000吨高纯碳酸锂，以及相当于3000 - 3500吨镍钴硫酸盐混合物的回收NMC化学物质；同时正在推进肯塔基州东部的锂预处理项目 [61][62] 问题7：本季度煤炭销售和加工成本上升但销售额下降的原因，以及今年是否进行了股票回购 - 煤炭销售和加工成本上升是库存成本确认的时间问题，预计下个季度会趋于平稳 [65] - 公司在2022年底进行了股票回购，但2023年尚未披露或进行股票回购 [66] 问题8：公司有资产收购意向书显示价值较高，但股价却下跌，为何不进行股票回购，以及为何要同时分拆美国碳业务和ReElement Technologies - 公司战略委员会认为每个运营业务都应成为独立的上市公司，分拆后美国资源公司仍将作为纳斯达克上市公司，具有更大的灵活性来执行其他机会 [69] - 分拆美国碳业务和ReElement Technologies是为了更好地进行资本配置、体现不同业务在公开市场的不同估值倍数，以及从运营和治理角度进行分离，以提取价值 [70] 问题9：公司能否获得足够的电池用于业务 - 公司目前正在探索锂辉石矿的供应机会，这有助于弥补电池回收市场在电池报废量达到一定规模之前的原料缺口，因为目前美国国内制造废料的供应尚未大量出现 [73] 问题10：ReElement Technologies分拆的进展情况 - 公司宣布分拆计划有战略考虑，包括吸引特定投资组合经理、发展商业伙伴关系和获取政府激励或赠款机会等 [75] - 目前正在与SEC进行讨论，希望在确保股东和战略价值最大化的前提下推进分拆，速度不是首要目标 [77][78] 问题11：磁体领域是否有新的合作进展 - 公司在磁体领域有强大的试点项目正在进行中，从大型制造商和汽车原始设备制造商（OEM）获取各种原料，展示了技术的有效性，但尚未达到可以公开宣布合作方的阶段，正在取得进展 [79] 问题12：碳资产意向书是否有时间框架，以及在此期间如何推进Carnegie矿山重启和怀俄明县业务启动 - 公司不会只依赖一种路径，会在推进怀俄明县开发和Carnegie矿山重启的同时，探索资产剥离等其他替代途径，同时也在努力拓宽客户基础 [82]

煤矿开采许可证情况 - Deane Mining 拥有12个煤矿开采许可证，目前处于开发、停产或各种复垦阶段[84] - Wyoming County Coal 拥有两个停产的地下煤矿许可证和与之相关的三个许可证，目前没有任何矿井在生产[85] - Perry County Resources 拥有一个活跃的地下煤矿和一个活跃的煤炭处理设施，以及两个停产的地下矿井许可证[94] - E4-2 矿于2022年3月29日重新开采，由于 Covid-19 全球大流行的不利市场影响，自2020年1月起停产[95] 煤炭销售和加工情况 - Pioneer Preparation Plant 是一座每小时处理350吨煤炭的煤炭准备设施，位于西弗吉尼亚州奥西安娜附近[88] - 公司正处于升级准备设施至每小时处理350吨煤炭的现代化设施的初步规划阶段[89] - Davidson Branch Preparation Plant 是一座每小时处理1300吨煤炭的煤炭准备设施，位于肯塔基州哈扎德附近[97] - 公司目前仅利用 Davidson Branch Preparation Plant 不到10% 的处理能力[97] - 2023年6月30日的三个月和六个月内，煤炭销售和加工费用分别为3,798,012美元和5,569,133美元[120] 财务状况 - 公司在2023年6月30日的三个月和六个月内，营业收入分别为1,980,688美元和10,849,144美元[118] - 2023年6月30日的三个月和六个月内，公司向美国资源公司股东承担的净损失分别为999,925美元和4,100,794美元[119] - 公司截至2023年6月30日的可用现金为2,874,557美元[122] - 公司计划通过手头现金、未来借款、发行普通股和运营现金流来满足流动性需求[123] - 2023年6月30日的六个月内，公司经营活动使用的净现金流为1,173,168美元[124] - 2023年6月30日的六个月内，公司投资活动的净现金流为-5,902,189美元[125] - 2023年6月30日的六个月内，公司融资活动的净现金流为45,271,122美元[126] - 公司预计将通过手头现金、未来借款和发行普通股来满足流动性需求[123] - 公司在2022年和2020年受全球COVID-19疫情影响，预计销售和毛利率将下降[128]

财务数据和关键指标变化 - 2023年1月31日，公司剩余980万美元可转换票据转换为940万股普通股，消除了现有可转换票据下的所有未来负债和义务 [9] - 截至2023年3月31日，传统债务余额约为83.9万美元，其中设备融资不到30万美元，来自顶级客户的矿山开发资金为55万美元 [9] - 截至2023年3月31日，流通股总数略超过7820万股A类普通股 [9] - 第一季度末手头现金约为240万美元，还有大量净碳库存可出售给合同客户 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 美国碳业务 - 目前碳市场仍处于强势地位，市场需求从中国和澳大利亚转向印度、土耳其、克罗地亚及国内市场 [22] - 公司专注于麦考伊埃尔克霍恩和怀俄明县综合体的运营，计划今年剩余时间从卡内基1号和2号矿运营四个区段，实现每月约4万至4.4万吨的产量 [23][26] - 麦考伊埃尔克霍恩设施的两座现场加工厂已重启，每小时可处理超过1300吨，有机会降低每吨成本并通过第三方加工和装载服务增加收入 [24] - 佩里县综合体计划通过资产出售或出售综合体进行货币化，预计价值超过4000万美元 [25] - 迪恩综合体已投产并产生现金流，市场前景良好 [25] ReElement Technologies业务 - 该部门是关键矿物的创新先进精炼平台，其色谱分离和纯化技术可替代中国的有毒传统方法，具有模块化结构、灵活性高、可扩展性强等优势 [12][14] - 能够经济高效地回收磷酸铁锂（LFP）电池，是市场上唯一能有效做到这一点的企业，随着电池市场向LFP化学发展，具有明显优势 [16] - 已与麦格纳等合作伙伴建立合作，开展多个试点项目，涵盖稀土元素和关键电池矿物 [18] - 最近宣布生产出纯度为99.98%的碳酸锂，可直接用于电池制造过程 [31] 美国金属业务 - 该部门是金属的聚合和加工平台，通过报废黑色金属产生现金流 [42] - 可处理电池、电池组、模块、电机和工具等，将高价值电池材料加工成黑色物质产品，为ReElement的电池材料精炼能力提供原料 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 碳市场方面，冶金领域投资较少，供应增长下降，但需求强劲，包括国内新增钢铁厂的需求 [22] - 关键矿物市场，中国在精炼方面占据全球主导地位，美国部署传统精炼方法面临挑战，公司的创新精炼技术有机会打破这一局面 [13] - 电池回收市场，公司是国内少数能将回收材料再利用为电池级或磁铁级的企业，具有显著的可持续发展优势 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 怀俄明县煤矿综合体计划利用490万美元新市场税收抵免和4500万美元私人活动固体废物处理设施收入债券进行扩建和技术改进，建设关键矿物加工设施 [5] - 计划将ReElement Technologies分拆为独立上市公司，目前已提交修订后的Form 10注册声明，正在等待美国证券交易委员会（SEC）审核 [6][7] - 美国收购机会公司（AMAO）与皇家管理公司（RMC）的合并计划正在推进，已提交修订后的Form S - 4，等待SEC审核 [8] - 美国金属部门目前在公司旗下，ReElement分拆后可能会进一步评估是否将其分拆为独立公司 [61] 行业竞争 - 在关键矿物精炼领域，公司的创新技术可替代中国的传统方法，具有成本低、环境友好、可扩展性强等优势，能为美国在电气化经济中提供竞争力 [13][14] - 在电池回收市场，公司能经济高效地回收LFP电池，与其他采用高成本传统精炼方法或向中国出售回收材料的企业形成差异化竞争 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务处于历史最佳定位，能够服务于运营市场，利用广泛的资产基础、人才和生产加工精炼能力，抓住高需求原材料市场机会 [21] - 碳市场将保持强劲，公司专注于碳资产货币化，通过运营、合资、租赁或资产出售等方式实现价值 [22][23] - ReElement Technologies在关键矿物精炼领域机会巨大，将继续展示其技术优势，建立更多合作关系，有望成为全球精炼领导者和数十亿美元级业务 [30][42] - 公司对所有资产的长期价值充满信心，将专注于释放价值，无需通过发行股权筹集现金，管理层致力于为股东创造最大价值 [44] 其他重要信息 - 公司所有超过联邦存款保险公司（FDIC）限额的多余现金由美国顶级银行持有 [10] - ReElement的色谱技术已有一个多世纪历史，在制药制造和糖提纯等行业有大规模商业应用，公司将其应用于关键矿物精炼，有望降低成本 [18][19] - 公司正在评估非洲等地的锂精炼机会，计划利用先进加工技术和团队经验，扩大自然资源基础 [36][37] - 新星塞拉（Nova Sierra）已获得空军合同，正在推进另一合同的授予流程，计划完成审计并提交S - 1文件，以释放股东价值 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何使公司获得更清洁技术的估值倍数，以及对ReElement分拆后传统煤炭业务估值倍数的担忧 - 公司认为ReElement分拆后将带来显著价值，怀俄明县综合体不仅是冶金碳生产商，还将成为稀土浓缩和生产商，公司还计划在非洲和国内扩大采矿业务，利用团队技能在关键矿物领域创造价值 [48][50] 问题2: 请介绍麦考伊埃尔克霍恩季度自由现金流预期 - 公司聚焦麦考伊和怀俄明县综合体，因其成本低、质量高，能在当前市场环境下产生大量现金流，同时可通过迪恩综合体的货币化获得现金并重新部署 [52][53] 问题3: 从去年第四季度末到今年第一季度末现金从880多万美元降至30万美元以下，如何看待第二、三季度现金预测，以及ReElement分拆时间的影响 - 现金余额下降与ReElement分拆无关，是季度报告时间问题，公司随后收到约350万美元现金，还有约500万美元库存和250万美元设备待出售，无需通过股权融资，ReElement分拆旨在释放价值 [57][58] 问题4: ReElement分拆后美国金属部门的归属 - 战略委员会和董事会正在评估，目前美国金属部门在公司旗下，ReElement分拆后可能会将其分拆为独立公司 [61] 问题5: 美国金属部门分拆是否需要在S - 1文件中说明 - 如果分拆，需要单独提交Form 10文件，目前美国金属部门在ReElement分拆后仍归公司所有 [62]

公司业务 - 公司主要业务包括管理一系列混合汽油、柴油和天然气（NG）加油站，建设NG转液化天然气（LNG）和压缩天然气（CNG）转换工厂，以及改装汽车以在美国使用NG[55] 公司子公司 - 2020年11月25日，Quest Energy更名为American Carbon Corp.（American Carbon），成为ARC的全资子公司，拥有七家煤矿和加工运营子公司，主要位于东肯塔基和西弗吉尼亚[56] 煤矿运营 - McCoy Elkhorn煤矿位于肯塔基州派克县，目前由三个矿（矿15）组成，其中两个矿处于运营状态，销售煤炭给国内外各种客户，主要用于钢铁行业[58] - Bevins 1和Bevins 2拥有批量称重装载和铁路支线，用于将煤炭装载到火车进行铁路运输，同时拥有粗渣和泥浆沉淀池[66] - McCoy Elkhorn具有处理、存储和装载其他地区煤炭生产商煤炭的能力，为此收取约定费用[68] - Knott County Coal拥有22个煤矿许可证，处于开发、闲置或各种复垦阶段，任何重新开采的闲置矿山都需要大量前期资本投资[75] - Deane Mining拥有一个闲置地下煤矿（Access Energy Mine）和一个闲置地表煤矿（Razorblade Surface），以及12个其他闲置矿山许可证，需要根据煤炭市场变化决定是否重新开采[76] - Deane Mining的Mill Creek Preparation Plant是一个每小时处理800吨煤炭的设施[79] - Wyoming County Coal拥有两个停产的地下采矿许可证和与之相关的三个许可证[82] - Wyoming County Coal的煤炭未被分类为“已证实”或“可能”的储量[83] - Wyoming County Coal的Pioneer Preparation Plant是一个每小时处理350吨煤炭的设施[85] - Perry County Resources的Davidson Branch Preparation Plant是一个每小时处理1300吨煤炭的设施[94] - Perry County Resources拥有四个停产或在开发中的煤矿许可证[96] 公司办公地点 - 公司的主要办公室位于印第安纳州费舍尔的Visionary Way 12115号[108] - 公司还从附属实体LRR租用办公空间，位于肯塔基州Kite的Highway 7 South 11000号[109] 财务状况 - 公司在2023年3月31日的三个月内实现营业收入8,868,456美元，2022年同期为9,080,622美元，净亏损分别为3,100,869美元和2,752,902美元[115] - 2023年3月31日的三个月内，煤炭销售和加工费用为2,705,820美元，发展成本为5,633,908美元，生产税收和版税为981,636美元，折旧费用为13,336美元[117] - 截至2023年3月31日，公司可用现金分别为2,420,461美元和5,217,204美元，预计通过现金、未来借款和运营现金流来满足流动性需求[118]

财务数据和关键指标变化 - 2022年公司实现近4000万美元收入，较2021年增长超400% [12] - 截至2022年12月31日，传统债务余额约190万美元，其中设备融资30万美元，来自顶级客户的矿山开发贷款160万美元；可转换票据余额约970万美元，2023年1月31日全部转换为普通股 [14] - 2022年底现金约890万美元，超出FDIC限额的多余现金存于美国前两大银行 [15] - 过去一年公司消除约1200万美元债务和应付款项，并投入约2800万美元开发成本 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 美国碳业务 - 2022年大部分收入来自麦考伊埃尔克霍恩综合体，佩里县资源综合体闲置抵消部分收入 [27] - 公司在第四季度和第一季度评估碳业务资产，制定战略计划以实现资产货币化 [28] - 麦考伊埃尔克霍恩综合体是美国碳业务最大贡献者和增长引擎，卡内基2号矿有两个运营区，计划为卡内基1号矿增加第二个运营区，并评估其他矿山上线 [39] - 为启动加工厂，在麦考伊埃尔克霍恩综合体囤积超600万美元净碳库存，预计未来几周实现收入和现金流 [38] ReElement Technologies业务 - 实现将关键矿物精炼技术商业化的突破性成功，以商业规模生产纯度超99.5%的稀土元素和关键电池元素，是美国首家实现此目标的公司 [9] - 2020 - 2023年取得多项里程碑，包括推出部门、获批精炼设施、申请专利、宣布商业规模成功等 [10][11] - 已与磁铁合作伙伴建立美国首个完整的稀土磁铁制造国内生命周期，并在其他试点项目取得成功 [24] 美国金属业务 - 主要是黑色金属回收商，正在发展成为世界级粉碎业务，能够高效安全地粉碎报废电池、磁铁及相关产品 [54] 各个市场数据和关键指标变化 - 冶金碳市场前景强劲，中国疫情后重新开放，美国有两座新高炉投产，冶金碳价格有吸引力，但运输和物流瓶颈仍存在 [29] - 电池回收市场中，公司技术可有效适应不同电池化学性质，特别是能够经济地回收磷酸铁锂（LFP）电池废料，市场正朝着更广泛采用LFP电池化学性质发展 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 董事会成立特别委员会评估战略机会，宣布股票回购计划，回购86400股股票；回购ReElement Technologies部门7.5%的流通权益，使其成为全资子公司，并计划将其分拆为独立上市公司 [8] - 出售碳纳米结构和石墨烯专利的独家权利给Novusterra，实现资产价值货币化 [8] - 美国碳业务专注于通过合资、出售或运营增长和现金流实现碳资产货币化，评估佩里县资源综合体出售机会，将资产重新配置到怀俄明县综合体以降低风险并加快生产 [31][32] - ReElement Technologies业务继续在全球关键矿物供应链中战略定位，发展合作关系，扩大市场份额，目标是成为全球精炼领导者并发展成为数十亿美元的业务 [25][53] - 美国金属业务发展成为世界级粉碎业务，利用ReElement的精炼能力，扩大收入基础 [55] 行业竞争 - 在关键矿物精炼领域，公司创新先进的精炼技术与中国传统有毒精炼方法形成差异化，能够解决供应链中经济竞争精炼的瓶颈问题 [18] - 在电池回收市场，公司技术具有灵活性、低成本和环境安全等优势，与其他竞争对手形成差异化 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022 - 2023年初公司专注执行，为长期价值创造奠定基础，各业务板块取得显著成就 [6] - 公司业务处于有利地位，能够服务市场并利用资产、人才和生产加工能力，企业整体价值相对于部分业务或同行估值存在大幅折扣 [27] - 冶金碳市场前景乐观，价格有吸引力，供应受限，公司碳资产有望实现增长和盈利 [29] - ReElement Technologies业务具有巨大潜力，技术创新且先进，能够解决供应链瓶颈问题，有望在全球市场取得成功 [18][25] - 公司对所有资产的长期价值充满信心，专注于释放价值，预计第二季度及未来实现盈利 [56] 其他重要信息 - 公司与Novusterra达成合作，出售碳纳米结构和石墨烯专利的独家权利以换取其股权，Novusterra与肯奈国防签订分许可协议，有望实现盈利 [8][97] - 公司正在推进怀俄明县综合体的4500万美元免税债券申请，信用市场和银行环境趋于稳定，项目进展顺利，有望快速投产并实现盈利 [41][42] - 公司ReElement Technologies部门的专利组合具有较长的保护期限，包括色谱分离和电解技术等方面的专利，还有三项额外专利正在申请中 [103][104] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 麦考伊埃尔克霍恩是否面临材料供应、供应链或劳动力问题？ - 目前该地区环境趋于稳定，劳动力市场和供应市场都有所改善，之前的挑战已基本解决 [61] 问题2: 过去两个月是否有进展？ - 最大的问题是加工能力限制了收入增长，公司已将自己的加工厂上线，预计将带来显著增长和现金流 [63] 问题3: ReElement的合作伙伴关系覆盖范围有多广？ - 公司在全球范围内寻求合作机会，包括日本、非洲、澳大利亚等地区，与电池制造商、锂生产商等进行合作讨论，目标是将技术推广到全球 [65] 问题4: 第四季度投资和扩张设施是否与加工和囤矿有关？ - 是的，由于客户加工厂运行效率低下，公司囤矿并减缓生产，目前矿山和加工厂都已正常运行，预计将实现盈利并扩大客户群 [68] 问题5: 卡内基矿是否只生产冶金煤？ - 是的，目前公司专注于冶金煤生产，因为这能为公司带来现金流和利润 [69] 问题6: 迪恩矿的生产规模如何？ - 迪恩矿最近开始生产，采用水力开采技术，初期目标是每月生产约3万吨，预计每月带来约20万美元的收入和现金流，还有很大的扩张机会 [71] 问题7: 将佩里县的设备转移到怀俄明县是否会降低其资产价值？ - 公司旨在为投资者实现价值最大化，将资产重新配置到怀俄明县预计可实现约3500万美元的净价值，如果有投资者愿意以合适价格购买佩里县综合体，公司也会考虑出售 [73] 问题8: 怀俄明县的债券是否能平衡建设预算，是否需要筹集股权？ - 4500万美元的债券包含了相当多的应急资金，项目开发阶段有望快速实现收入，抵消成本，公司认为不需要筹集股权，且资产重新配置将降低风险，提高项目成功的可能性 [76] 问题9: 怀俄明县项目何时能完成债券发行并投产？ - 公司无法控制债券市场，但目前市场环境趋于稳定，顾问团队表现出色，项目具有吸引力，客户需求旺盛，预计市场稳定后可快速推进，几个月内开始动工，3个月内开始产生开发收入，6个月内实现稳定生产 [78][82] 问题10: 怀俄明县是否需要新建工厂？ - 怀俄明县综合体已有现场加工厂，公司计划升级该工厂，并同时开发两个深部矿井，项目开发计划相对简单，风险较低 [84] 问题11: ReElement在锂生产初始提取方面的市场地位如何？ - 公司技术在能源和化学使用方面效率高，成本低，能够本地化处理，解决物流成本问题，在非洲等地区有巨大机会，已与多个合作伙伴进行合作讨论，首个试点项目预计可带来可观收入 [86][87] 问题12: ReElement的色谱工艺是否能适应不同矿石？ - 公司拥有模拟软件，可根据矿石数据进行虚拟模拟，计算质量平衡，从而处理任何矿石和化学物质，具有独特的灵活性 [89] 问题13: ReElement的共址机会是否会减少在印第安纳波利斯建设工厂的需求？ - 共址机会不会取代建设更大规模工厂的需求，公司已获批在印第安纳建设工厂，目前正在等待文件并进行翻新，该工厂将有大量过剩产能，可吸引合作伙伴共址 [91] 问题14: 锂的市场规模和需求是否比其他金属大？ - 锂矿石是目前公司面临的最大机会，但钴等其他金属项目也有潜力，公司可以帮助这些项目实现盈利 [93] 问题15: ReElement今年是否能从稀土和电池金属业务中获得有意义的收入？ - 预计到今年年底，公司在金属业务和部分回收业务上已开始盈利，USA Rare Earth和AML在磁铁业务上进展顺利，有望解锁可观收入，电池业务项目也可能快速推进 [94] 问题16: 请介绍一下Novusterra？ - 公司将专利独家权利出售给Novusterra以换取股权，Novusterra与肯奈国防签订分许可协议，有望实现盈利，其技术开发和商业化将与电解技术相关，新团队正在推进公司重新提交文件和上市进程 [97] 问题17: Novusterra的位置在哪里？ - 预计位于怀俄明州和肯塔基州，其技术可能会授权给第三方，以实现货币化 [98] 问题18: ReElement的专利组合保护期限有多长？ - 用于磁铁批量处理的色谱分离技术专利剩余寿命约19 - 20年，电池专利约20年，电解技术专利约15年，公司还在申请三项额外专利 [103][104] 问题19: ReElement业务扩张的瓶颈是什么？ - 预计销售协议不是问题，公司技术能生产符合IRA要求的材料，具有灵活性和高纯度优势；原料供应可能是最大瓶颈，特别是在稀土方面，需要教育市场并开发创新方法来处理原料 [107] 问题20: ReElement的SEC文件提交情况如何，对分拆时间有何影响？ - 公司已提交初始Form 10，SEC提出一些标准问题，公司已回复，计划下周重新提交，分拆过程旨在为股东创造价值，而非追求速度 [113][114] 问题21: 重新提交后SEC是否会有另一轮问题？ - 有可能，但不确定，需要等待观察 [115] 问题22: 是否需要等待第一季度的10 - Q文件并重新提交？ - 难以确定时间安排，公司将尽快推进分拆过程，同时配合SEC的要求 [116]

公司收购及煤炭业务 - 美国资源公司于2022年收购了Quest Energy Inc.，并将其改名为American Carbon Corp.，通过此交易控制了位于肯塔基州和西弗吉尼亚州的煤矿和煤炭加工业务[8] - 自2019年中以来，公司停止了向热煤市场销售煤炭，所有生产和未来投资将用于冶金煤的开采[10] - McCoy Elkhorn煤矿主要向国内外的钢铁行业销售高挥发性“B”煤或混合煤[11] - Carnegie 1煤矿在2022年生产了约105,607吨煤，销售均价为233.11美元/吨[15] - Carnegie 2煤矿在2022年生产了约6,200吨煤，销售均价为233.11美元/吨[16] - Bevins 1和Bevins 2煤炭处理厂具有原煤堆储量和洁净煤堆储量，提供不同的煤炭尺寸选择，同时具有批量称重装车和铁路支线装车设施[18] - McCoy Elkhorn通过Bevins 1和Bevins 2煤炭处理厂为其他地区煤炭生产商提供加工、储存和装车服务[22] - McCoy Elkhorn持有11个煤矿许可证，其中有些是停产或处于各种复垦阶段，公司将根据煤炭市场变化决定是否重新投入生产[23] - Knott County Coal LLC 拥有的煤炭储量约为0吨，租赁的煤炭储量为3,206,713吨[24] - Wayland Surface Mine 在2022年生产了约0吨煤炭[25] - Knott County Coal 拥有20个煤矿开发许可证，需要大量资本投入[30] - Deane Mining 拥有的煤炭储量约为0吨，租赁的煤炭储量为0吨[36] - Access Energy 矿井有望每月生产约20,000吨煤炭[36] - Razorblade Surface 矿井有望每月生产约8,000吨煤炭[31] - Wyoming County Coal 拥有的煤炭储量约为5,668,115吨[37] - Perry County 拥有的煤炭储量约为0吨，租赁的煤炭储量为58,108,612吨[48] 煤炭市场及销售 - E4-2矿在2022年生产了约105,577.11吨煤，平均售价为153.43美元[52] - E4-2矿在2021年生产了约79,546.75吨煤，平均售价为83.17美元[53] - 公司的煤销售主要外包给第三方中介，第三方中介无权将公司与任何合同绑定[67] - 美国煤炭生产商需要支付每吨0.224美元的表面采煤费用和每吨0.096美元的地下采煤费用[83] 煤矿运营及法规 - 煤矿运营需要获得多项政府许可和批准，包括环境影响数据的提交，许可规则复杂且频繁变化[84] - 申请和更新矿业许可可能会面临公众评论和法律挑战，可能导致运营延迟或受限[85] - 矿业许可申请可能需要多年才能获得，政府发放许可的速度不受控制[87] - 煤矿运营需要提供财务担保以履行SMCRA下的义务，自保险制度可能受到限制，增加获得和维持财务担保的成本[88] - 煤矿运营需要获得保证金以支付长期义务，保证金费率近年来上涨，市场条件变得不利[90] - 煤矿运营目前不需要提供信用证或其他抵押品来担保保证金，但如果未来需要，可能会导致成本增加[91] - 煤矿运营需要遵守严格的矿山安全和健康标准，违规可能导致罚款或限制[94] - 煤矿运营受到清洁空气法等法律的影响，可能需要进行额外的排放控制支出[99] - 煤矿运营可能受到氮氧化物SIP呼叫计划的影响，要求安装额外的排放控制措施，使燃煤发电厂的运营成本增加[103] 环境政策及法规 - 美国环保局（EPA）已经采取了多项措施来监管和限制温室气体（GHG）排放[104] - 美国政府在国际、国家、地区和州级别提出了多项监控和限制温室气体排放的提案[105] - 美国政府和联合国在减少温室气体排放方面已经做出承诺，可能会对煤炭市场产生负面影响[106] - 美国环保局已经开始实施规定削减二氧化碳排放的《清洁电力计划》（CPP），但目前被最高法院暂停[107] - 美国多个州已经采取措施要求减少温室气体排放，包括实施排放交易计划和要求使用可再生能源发电[108] - 未来对温室气体排放的法律法规不确定性可能阻碍公用事业公司投资建设新的燃煤电厂[110] - 美国环保局和军团发布的“美国水域”（WOTUS）规定可能会扩大需要NPDES或Corps Section 404许可的范围[116] - 美国环境政策法案（NEPA）要求联邦机构评估可能对环境产生重大影响的行动，可能会增加公司获得政府批准的时间和成本[126] - 公司需要遵守众多其他联邦、州和地方环境法律和法规，这些法律可能会影响公司的许可或计划操作，并导致额外成本或操作延迟[129] 公司财务及运营 - 公司总部位于印第安纳州费舍斯，目前有大约17名直接雇员[136] - 公司租用办公空间位于肯

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度公司实现收入950万美元，虽因闲置佩里县业务致环比下降，但同比增长238% [9] - 过去九个月公司增加产量和收入、精简资本结构，同时投入超2200万美元开发成本，为业务增长做准备 [11] - 公司目前债务余额约1200万美元，包括40万美元设备融资、940万美元可转换票据和220万美元矿山开发贷款 [11] - 公司目前流通股为6870万股A类普通股，短期可用流动性超2000万美元，包括近500万美元现金、近600万美元应收账款和1000万美元未使用设备融资 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 美国碳业务 - 卡内基2号冶金矿已开始初始生产销售，麦考伊埃尔克霍恩综合体表现良好，高球碳产量环比增长45% [28] - 卡内基1号矿获批深化开采计划，卡内基2号矿产量持续增加，公司还计划开发卡内基3号矿、17号矿和15A号矿 [28][30] ReElement技术部门 - 该部门已实现商业规模生产纯度超99.5%的稀土元素，首条商业生产线已生产高纯度稀土磁体金属，第二条生产线预计年底投入运营 [7][15] - 公司已与多家企业建立合作关系，预计年底实现收入，并在2023年持续增长 [17][40] 各个市场数据和关键指标变化 碳市场 - 全球钢铁生产用碳需求相对强劲，虽受中国疫情限制影响有所下降，但预计中国市场将逐步复苏 [32] - 动力煤价格高于冶金煤价格，导致部分冶金煤生产商转向动力煤市场，使冶金煤市场供应紧张 [32] 电池材料市场 - 众多电池制造商计划在2024 - 2025年投产，公司认为该市场将在未来几年实现增长 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 成立特别委员会评估战略机会，实施股票回购计划，计划将ReElement分拆为独立上市公司 [6][23] - 专注于美国碳业务资产货币化，评估佩里县业务重启或其他合作机会，推进怀俄明县综合体项目 [23][35] - 加强ReElement技术部门团队建设，拓展合作关系，扩大市场份额，实现业务增长 [19][39] 行业竞争 - 公司ReElement技术部门的色谱技术具有模块化、灵活性和环保等优势，是市场上唯一能回收和再提纯电动汽车动力系统中所有关键矿物的综合解决方案 [14][18] - 行业内其他回收商无法将矿物提纯至电池级，或仅限于特定电池化学体系，而公司技术可适应不同电池化学体系变化 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 经营环境 - 碳市场因中国疫情限制和俄乌冲突等因素受到影响，但随着中国市场复苏和能源危机加剧，预计碳价格将维持在较高水平 [32][33] - 电池材料市场需求增长，公司技术优势明显，有望在市场中占据有利地位 [37][38] 未来前景 - 公司对美国碳业务和ReElement技术部门的发展前景感到兴奋，认为企业整体价值目前被低估，分拆业务将为股东创造更大价值 [25][44] - 公司预计年底实现收入增长，2023年将继续受益于市场需求增长和政策支持 [40][41] 其他重要信息 - 公司出售碳纳米结构和石墨烯垫的独家权利，获得价值1600万美元的Nova Stero A类普通股 [7] - 公司获得190万美元联邦新市场税收抵免，将与之前宣布的4500万美元西弗吉尼亚州免税工业发展债券相结合，用于怀俄明县煤炭扩张项目 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 490万美元新市场税收抵免的财务方面信息 - 490万美元税收抵免与免税债券发行相结合，为怀俄明县综合体提供充足资金，用于矿业运营和电解技术开发 [46][47] 问题2: 佩里县业务的具体情况 - 洪水未损坏矿山基础设施，但影响了当地劳动力，公司正在评估重启业务或其他合作机会，预计年底做出决策 [48][50][51] 问题3: 美国碳业务是否有业务中断保险，以及租赁土地的生产情况 - 公司尚未通知保险公司，预计保险赔偿有限；租赁土地的租户正在推进生产，预计30天内开始运营 [54][55][56] 问题4: 特别委员会解锁价值的进展，以及市场对核心资产价值的影响 - 市场对许可证和基础设施需求增加，公司正在评估多种合作机会，以实现股东价值最大化，目前专注于提升麦考伊综合体产量和现金流 [58][59][60] 问题5: 股票回购决策的依据 - 公司认为股票目前被低估，若符合SEC规定，将考虑行使回购选择权，但需考虑重大信息披露情况 [64][65] 问题6: 迪恩矿是否有收入，以及卡内基3号矿、17号矿和15A号矿的投产时间 - 迪恩矿尚未开始生产，但公司已获得最低特许权使用费收入；卡内基2号矿的第二阶段和15A号矿预计在年初投产，17号矿和卡内基3号矿预计在第一季度末投产 [67][68][70] 问题7: 降雨对设施的影响，以及佩里县是否有环境问题 - 降雨导致麦考伊综合体在第三季度有2 - 3周的延迟，但未影响设施；佩里县未出现环境问题，且公司已获得矿山释放批准 [73][74][77] 问题8: 稀土和锂离子电池回收业务的收入时间，以及是否有场地扩张计划和USA稀土磁铁项目的情况 - 公司预计第四季度开始产生收入，2023年实现有意义的收入增长；正在评估场地扩张机会，与USA稀土磁铁建立了合作关系，该项目进展顺利 [79][80][81] 问题9: 回购7.5%稀土元素股份的支付方式和金额 - 未披露具体支付金额，支付方式不是股票，回购是为了分拆ReElement部门，为股东创造更大价值 [85][86] 问题10: 是否需要进行股权融资 - 公司不需要进行股权融资，目前有超过1800万美元的可用流动性，且已削减碳业务的开发支出 [89][90] 问题11: 煤炭成本与售价的价差情况 - 冶金煤价格较第二季度有所下降，但市场基本面良好，预计明年市场将更强劲，公司目前的价差仍高于去年 [91][92][93] 问题12: 稀土业务的下一个催化新闻事件 - 包括推进合作关系、确定设施选址、电池生产线全面投产、扩大现有设施、处理锂矿石等 [95][96] 问题13: 稀土业务与处理器的合作紧密程度，以及是否有调整定价或销售渠道的空间 - 公司不受销售限制，可向全球销售产品，与USA稀土有合作意向，但也可向其他客户销售，包括国防部 [99][100] 问题14: 是否有可能向产品购买者提供专有处理技术 - 公司可以通过与电池和磁体制造商共址的方式，提供处理技术，降低物流成本 [101][102][103] 问题15: 对扩大处理量的信心程度 - 公司对扩大处理量非常有信心，团队和技术优势使其能够优化技术，实现规模化生产 [106][107][108] 问题16: 是否能从普渡大学的文化中受益 - 公司认为普渡大学是一所优秀的大学，团队在商业化方面表现出色，公司希望从中学习经验 [109][110]

公司基本信息与发展历程 - 2017年2月7日，公司控制权转移给Quest Energy股东，Quest Energy成为公司全资子公司，2020年11月25日更名为American Carbon Corp [68] - American Carbon目前有七个煤炭开采和加工运营子公司 [68] - 自2019年年中起，公司未开采或销售用于动力煤市场的煤炭，所有生产和未来投资将用于冶金煤开采 [68] 各业务线运营情况 - McCoy Elkhorn有两个处于“热闲置”状态的矿井、一个开发中的矿井和两个煤炭洗选设施，目前利用率低于10% [70][75] - Bevins 1洗煤厂每小时处理能力为800吨，有25000吨原煤堆存和100000吨精煤堆存；Bevins 2每小时处理能力为500吨，有25000吨原煤堆存和45000吨精煤堆存 [74][75] - Knott County Coal有22个闲置采矿许可证和一个闲置的洗煤厂，洗煤厂每小时处理能力为450吨 [78][79] - Deane Mining有一个闲置地下煤矿、一个闲置露天煤矿和一个每小时处理能力为800吨的洗煤厂 [82][85] - Wyoming County Coal有两个闲置地下采矿许可证和与闲置洗煤厂、铁路装载设施及垃圾填埋场相关的三个许可证 [86] - 佩里县资源公司的E4 - 2矿估计产能为每月最多生产约80000吨煤炭[92] - 戴维森分支洗煤厂是每小时1300吨的煤炭洗选设施，公司目前利用其不到10%的可用处理能力[94] 各业务线物业分配成本 - 公司为McCoy Elkhorn Coal支付的物业分配成本为95210美元，为Knott County Coal支付的物业分配成本为286046美元，为Deane Mining支付的物业分配成本为1569641美元 [77][80][85] - 公司为怀俄明县煤炭公司的物业支付的分配成本为22326101美元，其中22091688美元已用A类普通股股份支付[89] - 公司为佩里县资源公司的物业支付的分配成本为1954317美元[94] 公司业务阶段与相关协议 - 公司及其业务活动被视为处于勘探阶段，因未对矿产储量进行“证实”或“可能”分类 [69][71][78][82][86] - 公司的运营子公司共签订约200份各类租赁和其他协议用于煤炭开采和加工业务[97] 公司办公与人员情况 - 公司办公室租金分别为每月5726美元、5869美元、1702美元、3500美元和4745.83美元，租赁期限分别至2026年12月、2032年1月、2030年1月、2026年8月和2023年10月[107][108] - 公司目前约有11名员工，大部分位于肯塔基州东部，总部位于印第安纳州费舍尔，有6名高管在此办公[110] 财务数据关键指标变化 - 营业收入与净亏损 - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司合并运营的营业收入分别为9509738美元和34789566美元；截至2021年9月30日的三个月和九个月，营业收入分别为2813923美元和3217781美元[111] - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司归属于美国资源公司股东的净亏损分别为5226840美元和10403028美元；截至2021年9月30日的三个月和九个月，净亏损分别为8913521美元和21953551美元[111] 财务数据关键指标变化 - 收入驱动因素 - 收入增长的主要驱动因素是自新冠疫情以来煤炭产量的增加[111] 财务数据关键指标变化 - 各项费用 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，煤炭销售及加工费用分别为695.5403万美元和306.8847万美元，开发成本分别为369.2774万美元和514.2306万美元，生产税及特许权使用费分别为118.597万美元和21.5681万美元，折旧费用分别为60.2503万美元和49.5676万美元[112] - 2022年和2021年截至9月30日的九个月，煤炭销售及加工费用分别为1541.5398万美元和481.3688万美元，开发成本分别为2200.9368万美元和1000.986万美元，生产税及特许权使用费分别为279.1455万美元和88.3339万美元，折旧费用分别为185.8886万美元和136.422万美元[113] 财务数据关键指标变化 - 其他收入（费用） - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，其他收入（费用）分别为3.6224万美元和 - 5.834万美元；2022年和2021年截至9月30日的九个月，其他收入（费用）分别为19.4381万美元和 - 46.9927万美元[114] 财务数据关键指标变化 - 现金相关 - 截至2022年9月30日，公司可用现金为376.9465万美元[115] - 2022年和2021年截至9月30日的九个月，经营活动使用的净现金流量分别为 - 1188.1575万美元和1044.5808万美元[115] - 2022年和2021年截至9月30日的九个月，投资活动产生（使用）的净现金收益分别为347.7474万美元和 - 292.6601万美元[116] - 2022年和2021年截至9月30日的九个月，融资活动产生的净现金收益分别为67.2424万美元和3129.9579万美元[116] 财务数据关键指标变化 - 合规成本 - 若公司未来几个月活动保持不变，每月合规成本约为3.5万美元[117] 公司股权与票据情况 - 2021年3月17日，公司出售42.5万股受限普通股，总收益为127.5万美元，用于一般商业用途[126] - 2017年10月4日有60万美元和167.463214万美元的本票[128] - 2018年12月31日有最高650万美元的贷款协议和本票[128] 会计准则影响 - ASU 2020 - 01自2020年12月15日后开始的年度生效，对财务报表无重大影响[121] - ASU 2019 - 12自2020年12月31日后开始的年度生效，对财务报表无重大影响[121] - ASU 2019 - 05自2019年12月15日后开始的年度生效，对财务报表无重大影响[121] 公司披露控制与程序情况 - 截至2022年6月30日，公司对披露控制与程序的设计和运行有效性进行评估[122] - 截至2022年9月30日，公司披露控制与程序因会计和报告人员不足及缺乏及时对账而无效[123] - 公司管理层认为通过外部顾问和审查流程，财务报表和其他信息基本正确[123] - 公司披露控制与程序旨在提供合理保证，但无法防止所有错误和欺诈[124] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2022年9月30日，公司财务报告内部控制无重大影响的变更[125] 公司诉讼情况 - 公司目前未卷入会对财务状况或经营成果产生重大不利影响的诉讼[126] 公司资产购买协议情况 - 2018年11月7日，怀俄明县煤炭有限责任公司与托马斯·谢尔顿签订资产购买协议[128] - 2018年11月7日，怀俄明县煤炭有限责任公司与协同煤炭有限责任公司签订资产购买协议[129] 报告签署情况 - 报告于2022年11月14日由首席执行官兼董事会主席Mark C. Jensen代表公司签署[137] - 报告日期为2022年11月14日，由首席执行官兼董事会主席马克·C·詹森代表公司签署[137]