公司历史与架构 - 2017年2月7日，美国资源公司控制权转移给Quest Energy股东，Quest Energy成为其全资子公司，2020年11月25日，Quest Energy更名为美国碳公司[84] - 美国碳公司目前有七个煤炭开采和加工运营子公司[84] 业务战略调整 - 自2019年年中以来，公司未开采或销售用于动力煤市场的煤炭，所有生产和未来投资将用于开采用于钢铁和特种市场的冶金煤[84] 各运营子公司资产状况 - 麦考伊埃尔克霍恩煤炭公司有两个处于“热闲置”状态的矿井、一个正在开发的矿井和两个煤炭洗选设施，目前利用率低于10%，公司为该物业支付的分配成本为95,210美元[87][91][93] - 诺特县煤炭公司有22个闲置的采矿许可证和一个闲置的洗煤厂，公司为该物业支付的分配成本为286,046美元[96][98] - 迪恩矿业公司有一个闲置的地下煤矿、一个闲置的露天煤矿和一个每小时800吨的煤炭洗选设施，公司为该物业支付的分配成本为1,569,641美元[100][103] - 怀俄明县煤炭公司有两个闲置的地下采矿许可证和与闲置的先锋洗煤厂相关的三个许可证[104] - 公司为怀俄明县煤炭公司的物业支付的分配成本为2232.6101万美元，其中2209.1688万美元已使用公司A类普通股股份支付[108] 洗煤厂设施情况 - 贝文斯1号洗煤厂是每小时800吨的煤炭洗选设施，有25,000吨原煤堆存和100,000吨精煤堆存[90] - 贝文斯2号洗煤厂是每小时500吨的加工设施，有25,000吨原煤堆存和45,000吨精煤堆存[91] - 闲置的最高能源洗煤厂是每小时450吨的煤炭洗选设施，相关的贝茨分支铁路装载场有110节车厢的存储容量[97] - 戴维森分支洗煤厂是每小时1300吨的煤炭洗选设施，公司目前使用的处理能力不到其可用处理能力的10%[113] 生产能力预估 - 佩里县资源公司的E4 - 2矿估计每月可生产多达约8万吨煤炭[111] 资金借贷情况 - 公司借给ERC矿业有限责任公司412万美元以促成新市场税收抵免贷款，截至2019年3月31日，该款项全部未偿还[116] 业务协议情况 - 公司的运营子公司共签订了约200份各类租约和其他协议用于煤炭开采和加工业务[117] 办公租赁情况 - 公司每月支付办公室租金5726美元，租赁期限至2026年12月；还从关联实体LRR处租赁办公室，每月租金500美元，租赁期限至2021年10月30日[127] 人员与总部情况 - 公司目前约有11名员工，大部分位于肯塔基州东部，公司总部位于印第安纳州费舍尔，有6名公司高管团队成员在此办公[128] 财务数据关键指标变化 - 营业收入与净亏损 - 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，公司合并运营的营业收入分别为1.0646万美元和52.4334万美元，净亏损分别为638.9857万美元和326.1368万美元[129] 财务数据关键指标变化 - 销售与加工费用及开发成本 - 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，煤炭销售和加工费用分别为80.0515万美元和185.5187万美元[130] - 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，开发成本（包括资产弃置义务结算损失）分别为181.1951万美元和12.8159万美元[130] 财务数据关键指标变化 - 可用现金 - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，公司可用现金分别为7097465美元和43745美元[131] 财务数据关键指标变化 - 现金流情况 - 2021年第一季度，公司经营活动提供的净现金流为852392美元，2020年同期经营活动使用的净现金流为852392美元[131] - 2021年和2020年第一季度，公司投资活动使用的净现金流均为408915美元[132] - 2021年和2020年第一季度，公司融资活动使用的净现金流均为253056美元[132] 合规成本预估 - 若公司未来几个月业务活动保持不变，每月合规成本约为35000美元[132] 疫情影响 - 2020年新冠疫情导致基础设施和钢铁产品及其必要投入品需求低迷，公司运营自2020年1月闲置至2021年3月29日[133] 资产负债表外安排情况 - 公司没有需要披露的资产负债表外安排[134] 内部控制情况 - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序因会计和报告职能人员不足及缺乏及时对账而无效[138] - 截至2021年3月31日，公司财务报告内部控制没有发生重大影响的变化[140]

公司控制权与更名 - 2017年2月7日，公司控制权转移给Quest Energy股东，Quest Energy成为公司全资子公司，2020年11月25日，Quest Energy更名为American Carbon Corp [17] 公司运营子公司情况 - American Carbon目前有7个煤炭开采和加工运营子公司 [18] 历史煤炭价格 - 2014 - 2020年历史冶金煤价格分别为100.35美元、80.25美元、223.00美元、210.00美元、205.34美元、135.00美元、101.00美元；历史CAPP动力煤价格分别为56.00美元、45.55美元、50.65美元、60.90美元、68.12美元、60.30美元、54.35美元 [20] 各矿山煤炭生产与销售数据 - 2020年Mine 15生产约461,570吨煤炭，平均售价70.28美元/吨；2019年生产约124,740吨，平均售价76.40美元/吨 [22] - 2020年Carnegie 1 Mine生产约0吨煤炭；2019年生产约4,276吨，平均售价76.40美元/吨 [23] - 2020年Wayland Surface Mine生产约0吨煤炭；2019年生产约45,505吨，平均售价61.45美元/吨 [30] - Access Energy矿估计月产能达20,000吨，2019年生产约86,077.75吨，均价61.45美元/吨，17%为PCI煤，83%为动力煤；2020年生产约0吨[37] - Razorblade Surface矿估计月产能达8,000吨，2019年生产约13,433.30吨，均价61.45美元/吨，100%为动力煤；2020年生产约0吨[38] - E4 - 2矿估计月产能达80,000吨，2019年公司持有期间生产约45,282.78吨，均价81.37美元/吨，97%为PCI煤；2020年公司持有期间生产约1,200吨，均价52.30美元，100%为工业炉用煤[51][52] 洗煤厂情况 - Bevins 1是800吨/小时的煤炭洗选厂，有25,000吨原煤和100,000吨精煤堆存能力；Bevins 2是500吨/小时的加工厂，有25,000吨原煤和45,000吨精煤堆存能力，目前利用率均低于10% [25][26] - Mill Creek洗煤厂每小时处理能力800吨，公司目前利用率低于10%，公司为Deane Mining物业支付分配成本1,569,641美元[40] - Davidson Branch洗煤厂每小时处理能力1,300吨，公司目前利用率低于10%，公司为Perry County Resources物业支付分配成本1,550,663美元[52][53] - 废弃准备厂是每小时处理165吨煤炭的洗煤设施[60] 物业分配成本 - 公司为McCoy Elkhorn Coal支付的该物业分配成本为95,210美元 [28] - 公司收购Knott County Coal的物业分配成本为286,046美元[33] - 公司为Wyoming County Coal物业支付分配成本22,326,101美元，其中22,091,688美元用A类普通股支付，剩余部分2020年12月转为普通股[47] 其他矿山相关情况 - Knott County Coal有1个活跃矿山和22个闲置采矿许可证 [29] - 闲置的Supreme Energy Preparation Plant是400吨/小时的煤炭洗选厂，其Bates Branch铁路装载站有220节车厢的存储能力 [32] - 公司收购的Gold Star矿处于闲置状态，公司正在对其进行全面复垦和修复[58][59] 许可证交易 - 2020年3月4日，Perry County Resources将3个闲置许可证以700,000美元现金和价值300,000美元设备出售给无关实体，截至报告日未完成转让[54] 贷款情况 - Quest Energy为促进新市场税收抵免贷款，借给ERC Mining LLC 4,120,000美元，截至2020年12月31日和2019年该款项均未偿还[57] 租约及协议 - 公司运营子公司参与约200份各类租约及协议用于煤炭开采和加工[61] 煤炭销售情况 - 2020年12月31日止年度，煤炭销售来自公司Perry' E4 - 2矿[62] - 公司主要将煤炭销售外包给第三方中介，中介无权约束公司签订合同，所有销售需公司管理层批准[62] 复垦费规定 - SMCRA规定露天开采煤炭复垦费为每吨0.280美元，地下开采为每吨0.120美元，有效期至2021年9月30日[74] 未偿还 surety债券 - 2020年12月31日和2019年，公司所有采矿业务的未偿还 surety债券分别约为2929万美元和3493万美元[81] 抵押品要求 - 担保人通常要求煤炭生产商提供价值等于债券面值40%或更多的抵押品[80] 公司运营约束 - 公司运营受联邦、州和地方法律法规约束，合规成本高且耗时[65][66] 市场竞争 - 公司面临国内外激烈竞争，主要国内竞争对手包括Corsa Coal Corporation等[63] 工伤赔偿保险 - 公司为美国业务的工伤赔偿福利投保，每个子公司每次事故自负额为1万美元[87] 环保政策法规 - 2015年10月，EPA将臭氧污染的NAAQS标准从75ppb降低[92] - 氮氧化物SIP Call计划旨在每年减少美国22个东部州和哥伦比亚特区100万吨氮氧化物排放[93] - 2014年11月，美国宣布到2025年将净温室气体排放量比2005年水平削减26 - 28% [98] - 2015年8月，EPA最终确定CPP以削减现有发电厂的碳排放[99] - 2015年12月，联合国气候变化框架公约发布国际气候协议，超70个国家批准，2016年11月生效[98] - 2016年2月，美国最高法院暂停了CPP的实施[99] - 2016年4月，EPA发布新决定，认为对发电厂的汞等污染物进行监管是适当和必要的[94] - 2016年9月，EPA发布最终的CSAPR更新，从2017年5月起减少美国东部22个州夏季发电厂的氮氧化物排放[90] - 2017年实施CSAPR的第一阶段，2017年实施第二阶段[90] - 2015年EPA开始根据RCRA子标题D将煤灰作为固体废物进行监管，相关要求可能增加客户运营成本并降低煤炭需求[109] - 2015年6月EPA和陆军工程兵团发布“美国水域”新定义，2018年2月发布最终规则，若该规则在诉讼中得到支持，可能影响公司采矿运营[106] 公司办公地点与租赁 - 公司办公室位于印第安纳州费舍尔和肯塔基州基特，每月租金分别为2500美元和500美元，租赁到期时间分别为2026年12月和2021年10月30日[116] 公司员工情况 - 公司目前约有10名直接员工，大部分位于肯塔基州东部，总部位于印第安纳州费舍尔，有4名高管在此办公[118] 公司运营模式 - 公司部分煤矿主要由公司员工运营，部分由合同工运营，煤炭洗选设施由公司员工运营[117] 公司报告规定 - 公司作为新兴成长公司，可享受减少报告负担的规定，包括只需两年经审计财务报表和相关MD&A等[118] - 公司选择利用JOBS法案第102(b)(2)条规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[120] - 公司最多可在五年内保持新兴成长公司身份，或在满足特定条件时提前结束，如年总收入超过10亿美元等[121] - 公司是报告公司，需提交《证券交易法》第13和15d条要求的所有报告[122] - 公司作为较小报告公司，无需提供《证券交易法》第1A项和第7A项要求的信息[122][197] 废弃准备厂铁路服务 - 废弃准备厂相关铁路装载站由印第安纳铁路公司服务[60]

公司业务拓展 - 2017年2月7日，美国资源公司（ARC）完成与Quest Energy的股份交换交易，Quest Energy成为ARC全资子公司，ARC借此获得煤炭开采和加工业务[108] - 为实现收入多元化，公司成立美国金属有限责任公司（AM）和美国稀土有限责任公司（ARE）[110] 子公司煤炭资源与运营情况 - Quest Energy有七个煤炭开采和加工运营子公司，公司控制的煤炭储量包括冶金煤、喷吹煤和高BTU、低硫、低水分烟煤[109] - McCoy Elkhorn有两个“热闲置”矿井、两个选煤厂和其他处于不同开发或复垦阶段的矿井，Bevins 1和Bevins 2选煤厂利用率均低于10%[112][116] - Knott County Coal有1个活跃矿井和22个闲置采矿许可证，闲置的最高能源选煤厂是450吨/小时的选煤厂，公司为该物业支付的分配成本为286,046美元[120][122][124] - Perry County Resources有1个活跃地下矿井和1个活跃选煤厂，E4 - 2矿井估计月产能达80,000吨，Davidson Branch选煤厂利用率低于10%，公司为该物业支付的分配成本为1,550,663美元[125][127][128][129] - 2020年3月4日，Perry County Resources将三个闲置许可证以700,000美元现金和价值300,000美元的设备出售，许可证于7月9日成功转让[129] - Deane Mining有1个活跃地下煤矿、1个活跃露天矿和1个活跃选煤厂，以及12个额外的闲置采矿许可证[131] 公司运营相关问题 - 公司及其部分子公司在申请人违规名单上有未消除或未纠正的违规行为，新许可证转让需监管批准[130] - 公司及其业务活动处于勘探阶段，直至其矿产权上的矿产储量得到界定[111] 选煤厂情况 - 米尔溪选煤厂是每小时处理800吨煤炭的选煤设施，先锋选煤厂是每小时处理350吨煤炭的选煤设施，黄金星选煤厂是每小时处理165吨煤炭的选煤设施[134][137][144] 公司成本支付情况 - 公司为迪恩矿业的物业支付的分配成本为1569641美元[135] - 公司为怀俄明县煤炭公司的物业支付的分配成本为22326101美元，其中22091688美元已用公司A类普通股股份支付，其余部分将用现金支付[139] 子公司违约与转让情况 - 2019年9月20日，怀俄明县煤炭公司因未支付225000美元、未申请许可证转让和支付10500美元逾期转让费用等违约，2020年5月17日卖方通知违约已治愈，但西弗吉尼亚州许可证转让尚未批准[140][141] 公司贷款情况 - 2019年9月30日，Quest Energy向Quest MGMT LLC贷款4120000美元用于促进新市场税收抵免贷款，该款项全部未偿还[142] 公司协议与销售情况 - 公司运营子公司共签订约200份各类租约及其他煤炭开采和加工运营所需协议[146] - 公司主要将煤炭销售外包给第三方中介，煤炭销售来自麦考伊埃尔克霍恩15号矿、卡内基1号矿和佩里E4 - 2矿[147][148] 公司竞争情况 - 公司主要国内竞争对手包括科尔萨煤炭公司、拉马科资源公司等，还在国际市场与国内外公司竞争[150] 公司办公场地租赁情况 - 公司原办公室每月租金2500美元，租约2018年12月到期，2020年2月迁至新址并签订至2026年12月的租约；还从关联实体LRR处租赁办公室，每月租金分别为1702美元和476美元，租约2030年1月1日到期[161] 公司运营受法规影响情况 - 公司运营受联邦、州和地方法律法规约束，合规成本高且法律不断演变，可能对运营产生重大不利影响[152][153] 公司人员情况 - 公司目前约有10名员工，大部分位于肯塔基州东部，总部位于印第安纳州费舍尔，有4名高管在此办公[165] 财务数据关键指标变化 - 运营收入 - 2020年第三季度和前九个月运营收入分别为294,646美元和1,045,816美元，2019年同期分别为1,847,279美元和18,183,681美元[166] 财务数据关键指标变化 - 股东净收入与净亏损 - 2020年第三季度公司股东净收入为123,982美元，前九个月净亏损1,829,148美元；2019年同期净亏损分别为7,344,532美元和30,870,759美元[167] 财务数据关键指标变化 - 各项费用 - 2020年和2019年第三季度煤炭销售及加工费用分别为72,692美元和2,956,305美元，开发成本分别为792,926美元和1,425,024美元，生产税和特许权使用费分别为154,604美元和948,148美元，折旧费用分别为646,438美元和1,414,942美元[169] - 2020年和2019年前九个月煤炭销售及加工费用分别为2,590,435美元和15,254,961美元，开发成本分别为1,228,333美元和5,912,589美元，生产税和特许权使用费分别为404,660美元和2,811,691美元，折旧费用分别为1,855,236美元和3,036,747美元[170] 财务数据关键指标变化 - 可用现金 - 截至2020年9月30日，公司可用现金为753,910美元[171] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2020年和2019年前九个月经营活动净现金流量分别为 - 878,516美元和 - 11,688,816美元，投资活动净现金流量分别为417,857美元和322,750美元，融资活动净现金收入分别为1,583,564美元和9,676,094美元[172][173] 公司合规成本情况 - 公司预计每月合规成本约为35,000美元[174] 疫情对公司业务影响 - 2020年因新冠疫情，公司业务1月起闲置，预计销售和毛利率降低[175] 公司内部控制情况 - 截至2020年9月30日，公司披露控制和程序因会计和报告人员不足及缺乏及时对账而无效[183]

公司业务拓展与控制权变更 - 2017年2月7日，美国资源公司控制权转移给Quest Energy股东，Quest Energy成为其全资子公司，公司借此获得煤炭开采和加工业务[106] - 公司收购怀俄明县煤炭公司相关资产，分配成本为2232.6101万美元，已用A类普通股支付2209.1688万美元，剩余用现金支付[134] 各业务线煤矿情况 - 公司旗下McCoy Elkhorn有两个活跃煤矿、一个“热闲置”煤矿和两个煤炭洗选设施，PointRock矿预计每月产煤达15000吨但尚未开始生产[109][110][112] - Knott County Coal有1个活跃煤矿和22个闲置采矿许可证，闲置的Supreme Energy洗煤厂每小时处理能力450吨，公司为该物业支付的分配成本为286046美元[120][122][123] - Deane Mining有一个活跃地下煤矿、一个活跃露天煤矿和一个活跃煤炭洗选设施，Mill Creek洗煤厂每小时处理能力800吨，公司为该物业支付的分配成本为1569641美元[125][128][129] - 2020年1月至报告日期，Mine 15和Carnegie 1矿因新冠疫情市场影响而闲置[113] - 2020年5月8日，PointRock矿许可证因与Empire的和解协议从公司控制中释放[113] - 佩里县资源公司E4 - 2矿估计产能达每月约8万短吨煤炭，自2020年1月起因疫情闲置[138][139] - ERC矿业印第安纳公司黄金之星矿闲置，洗煤厂每小时处理能力为165短吨，公司收购物业分配成本为7.7831万美元[147][148] 各业务线洗煤厂情况 - Bevins 1洗煤厂每小时处理能力800吨，有25000吨原煤和100000吨精煤储存能力；Bevins 2每小时处理能力500吨，有25000吨原煤和45000吨精煤储存能力，目前利用率低于10%[113][114] - 佩里县资源公司戴维森分支洗煤厂每小时处理能力为1350短吨，目前利用率低于10%，相关“蓝草4号”铁路装载场有135节车厢存储能力[139] 各业务线煤炭开采许可证情况 - McCoy Elkhorn持有11个额外的煤炭开采许可证，均为闲置运营或处于不同的复垦阶段[118] - Knott County Coal持有20个额外的煤炭开采许可证，处于开发、闲置或不同的复垦阶段[124] - Deane Mining持有12个额外的煤炭开采许可证，处于开发、闲置或不同的复垦阶段[129] - 佩里县资源公司3个闲置许可证于2020年3月4日以70万美元现金和价值30万美元设备出售，待监管最终批准[141] 公司相关法律与财务纠纷处理 - 怀俄明县煤炭公司因未支付22.5万美元、未申请许可证转让及支付1.05万美元逾期转让费等违约，后已支付逾期转让费并申请转让，5月17日违约已治愈[135] - 帝国肯塔基土地公司被美国资源公司追讨200万美元及额外费用，2020年5月公司将物业卖回获200万美元卖方票据豁免和200万股公司普通股返还[143][144] 公司贷款情况 - 奎斯特加工公司为促进新市场税收抵免贷款，向ERC矿业有限责任公司贷款412万美元，截至2020年6月30日全部未偿还[146] 公司协议与租赁情况 - 公司运营子公司共约200份矿产和地表租赁协议及其他相关协议[150] - 公司主要办公室租金分别为每月2500美元、1702美元和476美元，租赁期限至2026年或2030年[164] 公司人员情况 - 公司目前约有11名员工，总部位于印第安纳州费舍尔，5名高管在此办公[167] 财务数据关键指标变化 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月和六个月，公司运营收入分别为226,836美元、751,170美元和9,342,126美元、16,336,402美元[168] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月和六个月，公司归属于股东的净收入（亏损）分别为1,308,237美元、(1,953,130)美元和(8,961,042)美元、(23,526,227)美元[169] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，煤炭销售和加工费用分别为662,556美元和5,654,568美元[171] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，煤炭销售和加工费用分别为2,517,743美元和12,298,655美元[172] - 截至2020年6月30日，公司可用现金为2,154,223美元[172] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，经营活动使用的净现金流分别为1,064,524美元和7,379,486美元[173] - 公司预计每月合规成本约为35,000美元[174] 公司内部控制情况 - 截至2020年6月30日，公司披露控制和程序因人员不足和缺乏及时对账而无效[182] 其他财务数据 - 帝国肯塔基土地公司2019年和2018年资本化采矿权摊销费用分别为93.1333万美元和0美元[143]

财务数据关键指标变化 - 2020年6月11日，公司收到10,000份认股权证股份的行权通知，行权价格为每股1.05美元，公司收到现金10,500美元[62] - 2020年第一季度运营收入为524334美元，2019年同期为6994276美元；2020年第一季度净亏损为3261368美元，2019年同期为10065620美元，收入下降主因是新冠疫情期间煤炭产量减少[132] - 2020年和2019年第一季度煤炭销售和加工费用分别为1855187美元和6664087美元，开发成本分别为128159美元和1600117美元，生产税和特许权使用费分别为160230美元和1259586美元，折旧费用分别为915052美元和816916美元[134] - 截至2020年3月31日和2019年3月31日，可用现金分别为43745美元和7美元，预计通过手头现金、未来借款和运营现金流满足流动性需求[135] - 2020年第一季度经营活动产生的净现金流为852392美元，2019年同期使用的净现金流为5743426美元；2020年和2019年第一季度投资活动提供（使用）的净现金分别为 - 408915美元和721444美元；2020年和2019年第一季度融资活动所得（使用）的净现金分别为 - 253056美元和4231718美元[136][137] - 作为上市公司，预计每月合规成本约35000美元，将从运营现金中支付[139] 公司业务线拓展 - 2017年2月7日，公司控制权转移至Quest Energy股东，Quest Energy成为公司全资子公司，公司借此获得煤炭开采和加工业务[65] 各业务线运营子公司情况 - Quest Energy有六个煤炭开采和加工运营子公司，分布在肯塔基州东部、西弗吉尼亚州西部和印第安纳州西南部[66] 各业务线产能情况 - PointRock矿估计每月产能达15,000吨煤炭，但在McCoy Elkhorn旗下尚未开始生产[71] - Bevins 1是每小时800吨的煤炭洗选厂，有25,000吨原煤和100,000吨精煤的库存容量[72] - Bevins 2是每小时500吨的加工设施，有25,000吨原煤和45,000吨精煤的库存容量，目前利用率低于10%[74] - 怀俄明县煤炭公司的先锋选煤厂是每小时350吨的煤炭洗选设施，佩里县资源公司的戴维森分支选煤厂是每小时1300吨的设施，黄金之星矿的选煤厂是每小时165吨的设施[94][102][111] - 佩里县资源公司的E4 - 2矿估计月产能达约8万煤炭吨，目前利用率低于戴维森分支选煤厂可用加工能力的10%[100][102] 各业务线物业分配成本情况 - McCoy Elkhorn为相关物业支付的分配成本为95,210美元[77] - Knott County Coal为相关物业支付的分配成本为286,046美元[84] - Deane Mining为相关物业支付的分配成本为1,569,641美元[92] - 怀俄明县煤炭公司收购物业分配成本为2232.6101万美元，已用A类普通股支付2209.1688万美元，其余用现金支付[96] - 佩里县资源公司收购物业分配成本为195.4317万美元，2020年3月4日将3个闲置许可证以70万美元现金和价值30万美元设备出售给无关实体[103][104] - 黄金之星矿物业分配成本为7.7831万美元[111] 公司业务相关法律事务 - 帝国肯塔基土地公司被追讨200万美元及额外费用，2020年5月达成协议，公司退回物业以豁免200万美元卖方票据并返还200万股公司普通股[107] 公司业务相关贷款情况 - 奎斯特加工公司为促进新市场税收抵免贷款，向ERC矿业有限责任公司贷款412万美元，截至2019年3月31日全部未偿还[108] 公司业务相关协议情况 - 公司运营子公司共签订约200份矿产和地表租赁及其他协议[112] 公司煤炭销售情况 - 公司煤炭销售来自麦科伊埃尔克霍恩15号矿、卡内基1号矿和佩里的E4 - 2矿，销售主要外包给第三方中介[113][114] 公司运营受法规影响情况 - 公司运营受联邦、州和地方法律法规约束，合规可能成本高、耗时长，影响运营和产品需求[118][120] 公司办公场地租赁情况 - 公司主要办公室租金为每月2500美元，租赁至2018年12月，后按月续租至2020年1月，2020年2月迁至新址并签订至2026年12月的租约；另一处办公室租金为每月500美元，租约于2021年10月30日到期[128] 公司人员情况 - 公司目前约有11名员工，大部分位于肯塔基州东部，总部位于印第安纳州费舍尔，有6名高管在此办公[131] 新冠疫情对公司运营影响 - 2020年1月至报告日期，Mine 15和Carnegie 1矿因新冠疫情市场不利影响而闲置[72] - 2020年新冠疫情导致冶金煤等需求低迷，公司运营于1月停产至报告日期[140] 公司内部控制情况 - 截至2020年3月31日，公司披露控制和程序因会计和报告人员不足及缺乏及时对账而无效，但管理层认为财务报表和信息基本正确[146] - 截至2020年3月31日，公司财务报告内部控制无重大变化[149]

公司业务拓展 - 2017年2月7日，公司控制权转移给Quest Energy股东，Quest Energy成为公司全资子公司，公司借此获得煤炭开采和加工业务[16] 煤炭价格数据 - 2019年冶金煤Hampton Road Index HCC年末价格为135美元，CAPP动力煤Big Sandy / Kanawha Rate District年末价格为60.3美元[18] 各煤矿产量及售价变化 - 2019年Mine 15产煤约124,740吨，平均售价76.4美元/吨；2018年产煤约199,408吨，平均售价84.21美元/吨[20] - 2019年Carnegie 1 Mine产煤约4,276吨，平均售价76.4美元/吨；2018年产煤约8,315吨，平均售价84.21美元/吨[21] - 2019年Wayland Surface Mine产煤约45,505吨，平均售价61.45美元/吨；2018年产煤约49,407吨，平均售价58.9美元/吨[30] - 迪恩矿业公司旗下Access Energy矿2019年产量约86,077.75吨，平均售价61.45美元/吨，17%为PCI煤，83%为动力煤；2018年产量约125,705吨，平均售价65.88美元/吨，100%为动力煤，该矿许可2019年闲置[37] - 迪恩矿业公司旗下Razorblade Surface矿2019年产量约13,433.30吨，平均售价61.45美元/吨，100%为动力煤；2018年产量约18,943吨，平均售价58.80美元/吨，100%为动力煤[38][39] - 佩里县资源公司旗下E4 - 2矿2019年产量约45,282.78吨，平均售价81.37美元/吨，97%为PCI煤，3%为工业层燃煤，2020年1月起因疫情闲置，该矿预计月产能达80,000吨[52] 选煤厂情况 - Bevins 1是800吨/小时的选煤厂，有25,000吨原煤和100,000吨精煤储存能力；Bevins 2是500吨/小时的选煤厂，有25,000吨原煤和45,000吨精煤储存能力，目前利用率均低于10%[23][24] - 闲置的Supreme Energy Preparation Plant是400吨/小时的选煤厂，其Bates Branch铁路装载站有220节车厢的存储能力[32] - 迪恩矿业公司的Mill Creek选煤厂处理能力800吨/小时，公司目前利用率低于10%，相关铁路装载站有110节车厢存储能力，公司为该物业支付成本1,569,641美元[42][43] - 怀俄明县煤炭公司的先锋选煤厂处理能力350吨/小时，公司正处于升级选煤厂和铁路装载站的初步规划阶段，无成本估算[46][47] - 佩里县资源公司的Davidson Branch选煤厂处理能力1,300吨/小时，公司目前利用率低于10%，相关铁路装载站有135节车厢存储能力，公司为该物业支付成本1,954,317美元[52][53] - 公司旗下ERC Mining Indiana Corporation拥有的金星矿处于闲置状态，其闲置的洗煤厂处理能力为每小时165吨，公司为该矿支付的财产分配成本为77,831美元[58][59] 煤炭开采许可证情况 - McCoy Elkhorn持有11个额外的煤炭开采许可证，处于闲置或不同阶段的复垦状态[27] - Knott County Coal持有20个额外的煤炭开采许可证，处于开发、闲置或不同阶段的复垦状态[35] - 佩里县资源公司3个闲置许可证于2020年3月4日以700,000美元现金和价值300,000美元设备出售，许可证转让待监管批准[53] 物业成本支付情况 - 公司为McCoy Elkhorn Coal的相关物业支付的分配成本为95,210美元，为Knott County Coal的相关物业支付的分配成本为286,046美元[26][34] - 怀俄明县煤炭公司为物业支付成本22,326,101美元，其中22,091,688美元用A类普通股股份支付，剩余用现金支付，该公司曾因未支付225,000美元、未申请许可证转让及支付10,500美元逾期转让费等违约，后违约已解决，但许可证转让未获批[48][49] 公司贷款情况 - 公司旗下Quest Processing向ERC Mining LLC贷款412万美元用于新市场税收抵免贷款，截至2018和2019年12月31日，该款项均未偿还[57] 公司业务协议情况 - 公司的运营子公司共签订约200份与煤炭开采和加工业务相关的租约及其他协议[61] 公司煤炭销售情况 - 公司煤炭销售主要来自麦考伊埃尔克霍恩15号矿、卡内基1号矿等多个煤矿，且有时会从其他地区生产商处购买煤炭用于销售[62] - 公司煤炭销售受新冠疫情影响，传统销售渠道被打乱，客户对钢铁需求波动敏感[64] 行业竞争情况 - 煤炭行业竞争激烈，公司主要国内竞争对手包括Corsa Coal Corporation等，还需在国际市场与国内外公司竞争[65] 复垦费情况 - 废弃矿山土地基金对露天开采煤炭每吨征收0.28美元、地下开采煤炭每吨征收0.12美元的复垦费，该费用计划实施至2021年9月30日[76] 法规政策情况 - 2016年12月OSM敲定新版溪流保护规则，2017年2月国会通过决议否决该规则，特朗普签署决议使其失效，未来是否会出台新规则不确定[75] - 公司运营需遵守众多联邦、州和地方法律法规，合规成本高且法律不断演变，可能对公司运营产生重大不利影响[67][68] - 公司运营需获得众多政府许可和批准，许可申请可能面临公众评论和法律挑战，且许可需定期更新或修改，存在不被批准或受限的风险[77][78][81] - 2014年8月，MSHA实施规则降低矿工接触可吸入煤矿粉尘的标准[86] - 2015年1月，MSHA敲定连续采矿机接近检测系统的新规则[86] - 2011年6月，EPA敲定跨州空气污染规则（CSAPR），要求28个州减少发电厂跨州排放[92] - 2015年10月，EPA敲定臭氧污染国家环境空气质量标准（NAAQS），将限值从75 ppb降低[95] - 1998年10月，EPA建立氮氧化物州实施计划（SIP）呼叫计划，旨在每年减少22个东部州和哥伦比亚特区100万吨氮氧化物排放[96] - 2012年2月，EPA正式通过汞和空气有毒物质标准（MATS）规则[97] - 2014年11月，美国总统奥巴马宣布美国到2025年将净温室气体排放量比2005年水平削减26 - 28% [100] - 清洁水法案及其相关法规影响煤矿运营，限制污染物排放，获取和遵守NPDES许可证成本、时间和难度可能增加[106][107][108] - RCRA及其州法律影响公司设施的固体和危险废物管理，若煤矿废物豁免变更或重新分类，可能大幅增加煤矿开采成本[111][112] - CERCLA及其类似州法律可能使公司对煤矿相关的危险物质释放承担责任，影响财务结果和流动性[115] - ESA及其类似州立法和秃鹰与金鹰保护法案可能禁止或延迟公司获得采矿许可证，对相关活动有限制[116] - 公司露天采矿爆破活动受众多法规约束，相关法规制定结果可能对成本或运营能力产生重大不利影响[117] 担保债券情况 - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司所有采矿业务的未偿还担保债券分别约为3493万美元和2666万美元[84] - 担保公司通常要求煤炭生产商提供价值等于债券面值40%或更多的抵押品[83] 工伤赔偿情况 - 公司为美国业务的工伤赔偿福利投保，每个子公司每次事故保留前1万美元的风险敞口[90] 公司办公场地租赁情况 - 公司每月支付9002 Technology Lane办公室租金2500美元，租约2018年12月到期，以月为单位续租至2020年1月，2020年2月14日迁至12115 Visionary Way并签订至2026年12月的租约；还租11000 Highway 7 South办公室，月租金500美元，租约2021年10月30日到期，2021年前每年租金6000美元，2018和2019年租金费用均为36000美元[121][130] 公司人员情况 - 公司约有15名员工，大部分在肯塔基州东部，总部在印第安纳州费舍尔，有5名高管在此办公[124] 新兴成长公司相关情况 - 公司作为新兴成长公司，可享受特定的减轻报告负担，包括只需两年经审计财务报表和相关MD&A、免审计师对财务报告内部控制的鉴证要求、减少高管薪酬安排披露、无高管薪酬或金色降落伞安排的非约束性咨询投票[125] - 公司选择利用JOBS法案第102(b)(2)条规定的新或修订会计准则的延长过渡期，财务报表可能与遵循上市公司生效日期的公司不可比[127] - 公司作为新兴成长公司最长可持续五年，或至最早满足年度总收入超10亿美元、非关联方持有的普通股市值超7亿美元、前三年发行超10亿美元非可转换债券的条件[128] 帝国肯塔基土地公司情况 - 帝国肯塔基土地公司拥有约3,000英亩矿产和3,000英亩地表房地产，公司因违约被追讨2,000,000美元及额外费用，2020年5月公司将物业卖回以豁免2,000,000美元卖方票据并收回2,000,000股公司普通股[55] - 帝国肯塔基土地公司2019年和2018年资本化采矿权摊销费用分别为931,333美元和0美元，资产预计使用25年[55]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: September 30, 2019 or ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ Commission File Number: 000-55456 American Resources Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Florida 46-3914 ...

业务收购与拓展 - 2017年1月5日公司与Quest Energy签订股份交换协议，2月7日控制权转移，Quest Energy成为公司全资子公司，公司借此获得煤炭开采和加工业务[100] 各业务线煤矿及选煤厂情况 - McCoy Elkhorn有两个活跃煤矿、一个“热闲置”煤矿、两个选煤厂及其他处于不同开发或复垦阶段的煤矿，PointRock矿预计2019年重启生产，估计产能达每月15000吨[103][107] - Bevins 1选煤厂每小时处理能力800吨，有25000吨原煤和100000吨精煤储存能力；Bevins 2每小时处理能力500吨，有25000吨原煤和45000吨精煤储存能力，目前利用率低于10%[108][109] - Knott County Coal有1个活跃煤矿和22个闲置采矿许可证及1个闲置选煤厂，Wayland Surface矿2018年6月开始生产[114][115] - 闲置的Supreme Energy选煤厂每小时处理能力450吨，Bates Branch铁路装载站有110节车厢储存能力，公司收购后仅进行了少量维护[116][118] - Deane Mining有一个活跃地下煤矿、一个活跃露天煤矿和一个活跃选煤厂及12个闲置采矿许可证，Mill Creek选煤厂每小时处理能力800吨[121][123] - Wyoming County Coal有两个闲置地下采矿许可证和与闲置选煤厂、铁路装载站及垃圾填埋场相关的三个许可证[127] 各业务线物业分配成本 - 公司为McCoy Elkhorn Coal支付的物业分配成本为95210美元[111] - 公司为Knott County Coal支付的物业分配成本为286046美元[118] - 公司为Deane Mining支付的物业分配成本为1569641美元[124] - 公司为怀俄明县煤炭公司的物业分配成本为2232.6101万美元，已使用A类普通股股份支付2209.1688万美元，其余部分将以现金支付[130] 公司贷款情况 - 公司向ERC Mining LLC贷款412万美元以促成新市场税收抵免贷款，截至2019年3月31日，该款项全部未偿还[135] 公司租约及协议情况 - 公司运营子公司共签订约200份各类租约及其他协议用于煤炭开采和加工业务[139] 公司办公室租金情况 - 公司支付位于印第安纳州费舍尔的办公室租金为每月1500美元，租赁协议于2018年12月到期，现按月续租；支付位于肯塔基州凯特的办公室租金为每月500美元，租赁协议于2021年10月30日到期[155] 公司人员情况 - 公司目前约有242名员工，大部分位于肯塔基州东部，公司总部位于印第安纳州费舍尔，有6名高管在此办公[158] 财务数据关键指标变化 - 运营收入 - 2019年第二季度和上半年公司运营收入分别为934.2126万美元和1633.6402万美元，2018年同期分别为702.304万美元和1434.8416万美元[158] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2019年第二季度和上半年公司归属于美国资源公司股东的净亏损分别为896.1042万美元和2352.6227万美元，2018年同期分别为169.7138万美元和426.7787万美元[159] 财务数据关键指标变化 - 煤炭销售及加工费用 - 2019年第二季度和上半年煤炭销售及加工费用分别为665.4568万美元和1229.8655万美元，2018年同期分别为461.9675万美元和1009.3103万美元[162][163] 财务数据关键指标变化 - 开发成本 - 2019年第二季度和上半年开发成本（包括资产退休义务结算损失）分别为188.7448万美元和448.7565万美元，2018年同期分别为203.2201万美元和371.9374万美元[162][163] 财务数据关键指标变化 - 可用现金 - 截至2019年6月30日，公司可用现金为112.979万美元[164] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金流 - 2019年上半年经营活动净现金流为7379486美元，2018年同期为2481441美元[165] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金支出 - 2019年和2018年上半年投资活动净现金支出分别为735495美元和92573美元[165] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金收入 - 2019年和2018年上半年融资活动净现金收入分别为6904957美元和2942368美元[165] 公司合规成本情况 - 若公司未来几个月活动保持不变，每月合规成本约为35000美元[166] 公司会计标准采用情况 - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02租赁标准，该标准对公司合并财务状况和经营成果无重大影响[170] 公司内部控制情况 - 截至2019年6月30日，公司披露控制与程序因会计和报告职能人员不足及缺乏及时对账而无效[174] - 截至2019年6月30日，公司财务报告内部控制无重大变化[176] 公司诉讼情况 - 公司目前未卷入任何可能对财务状况或经营成果产生重大不利影响的诉讼[178]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: March 31, 2019 or ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to _______ Commission File Number: 000-55456 American Resources Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | |------------------ ...

煤炭价格数据 - 2018年冶金煤汉普顿路指数HCC - 高位价格为205.34美元，动力煤大桑迪/卡诺瓦费率区价格为68.12美元[6] 煤矿产量与售价数据 - 2018年Mine 15煤矿产量约199,408吨，平均售价84.21美元/吨；2017年产量约247,234吨，平均售价65.88美元/吨[8] - 2018年Carnegie 1煤矿产量约8,315吨，平均售价84.21美元/吨；2017年产量约11,974吨，平均售价65.88美元/吨[8] - 2018年Wayland Surface煤矿产量约49,407吨，平均售价58.90美元/吨[14] - 阿克斯能源矿预计月产能达20000吨，2018年生产约125705吨，平均售价65.88美元/吨；2017年生产约43286吨，平均售价58.80美元/吨[18] - 雷泽布莱德露天矿预计月产能达8000吨，2018年生产约18943吨，平均售价58.80美元/吨[18] 煤矿产能数据 - Mine 15煤矿估计产能达每月约40,000吨，Carnegie 1煤矿估计产能达每月约10,000吨，PointRock煤矿估计产能达每月约15,000吨，Wayland Surface煤矿估计产能达每月约15,000吨[8][14] - 阿克斯能源矿预计月产能达20000吨[18] - 雷泽布莱德露天矿预计月产能达8000吨[18] 选煤厂与洗煤厂数据 - Bevins 1选煤厂是每小时800吨处理能力的设施，有25,000吨原煤和100,000吨精煤储存能力；Bevins 2是每小时500吨处理能力的设施，有25,000吨原煤和45,000吨精煤储存能力，目前利用率低于10%[10] - 米尔克里克洗煤厂每小时处理能力为800吨，公司目前利用率低于10%[19] 物业分配成本数据 - 公司为McCoy Elkhorn煤炭支付的该物业分配成本为95,210美元，为Knott County Coal支付的该物业分配成本为286,046美元[10][15] - 怀俄明县煤炭公司为收购物业分配成本22326101美元，其中22091688美元已用A类普通股股份支付，其余用现金支付[23] 煤矿许可证数据 - McCoy Elkhorn持有11个额外的煤炭开采许可证，处于闲置或不同阶段的复垦状态[11] - Knott County Coal由1个活跃煤矿和22个闲置采矿许可证组成[13] - 诺特县煤炭公司持有20个处于开发、闲置或复垦阶段的额外煤矿开采许可证[16] - 迪恩矿业有限责任公司拥有1个活跃地下煤矿、1个活跃露天矿、1个活跃洗煤厂及12个闲置采矿许可证[17] - 怀俄明县煤炭公司有2个闲置地下采矿许可证和3个与闲置先锋洗煤厂等相关的许可证[21] 公司控制权与子公司相关 - 2017年2月7日，公司控制权转移给Quest Energy股东，Quest Energy成为公司全资子公司[5] 公司借款数据 - 公司借给ERC矿业有限责任公司4120000美元用于促进新市场税收抵免贷款，截至2018年和2017年12月31日全部未偿还[25] 公司协议数据 - 公司各运营子公司共签订约200份各类矿产和地表租赁协议及其他相关协议[27] 煤炭销售数据 - 公司煤炭销售主要来自麦科伊埃尔克霍恩15号矿等，销售主要外包给第三方中介[28] 废弃矿山土地复垦费数据 - 废弃矿山土地复垦费为露天开采煤炭每吨0.280美元，地下开采煤炭每吨0.120美元，有效期至2021年9月30日[36] 未偿还surety债券数据 - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司所有采矿业务的未偿还surety债券分别约为2666万美元和2480万美元[40] 工人补偿保险数据 - 公司为美国业务中与工作相关的伤害提供工人补偿保险，每个子公司每次事故的自付额为10000美元[43] 采矿作业法规标准 - SMCRA规定了公司采矿作业的运营、复垦和关闭标准，要求在采矿活动期间及完成后符合综合环境保护和复垦标准[35] - 2016年12月OSM敲定新版《溪流保护规则》，2017年1月生效，2月被国会否决[35] - 采矿作业需获得众多政府许可和批准，许可规则复杂且多变，申请和续期可能面临公众评论和法律挑战[37] - 为获得采矿许可，公司需提交复垦计划，部分许可要求获得地表所有者同意，谈判可能耗时数年[39] - 联邦和州法律要求公司通过担保债券等形式确保履行SMCRA下的复垦和租赁义务[40] - 《矿山法》和《矿工法》及其相关法规对采矿作业施加了严格的健康和安全标准，MSHA定期检查矿山以确保合规[42] 环保相关法规政策 - 2015年10月，EPA将臭氧污染NAAQS标准从75ppb降低[45] - 氮氧化物SIP Call计划旨在每年减少美国东部22个州和哥伦比亚特区100万吨氮氧化物排放[45] - 2014年11月，美国宣布到2025年将净温室气体排放量在2005年水平基础上削减26 - 28% [47] - 2015年12月联合国发布国际气候协议，超70个国家批准，2016年11月生效[47] - 2015年8月，EPA敲定CPP以削减现有发电厂碳排放[47] - 2016年2月，美国最高法院暂停CPP实施[47] - 2015年6月，EPA和陆军工程兵团发布“美国水域”新定义，2015年8月28日生效[50] - 2018年2月，相关机构发布最终规则，将2015年规则适用日期定为2020年2月6日[50] - 2015年，EPA开始根据RCRA分标题D将煤灰作为固体废物进行监管[51] 栖息地相关 - 美国鱼类和野生动物管理局在公司运营的部分县确定了秃鹰栖息地[53] 公司办公室租赁数据 - 公司在印第安纳州费舍尔的办公室每月租金2500美元，租赁于2018年12月到期，现按月续租；在肯塔基州风筝市的办公室每月租金500美元，租赁于2021年10月30日到期[57] 公司员工数据 - 公司目前约有227名员工，大部分位于肯塔基州东部，总部位于印第安纳州费舍尔，有6名高管在此办公[58] 新兴成长公司政策 - 新兴成长公司可只需两年经审计财务报表和两年相关管理层讨论与分析，豁免2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条对财务报告内部控制的审计师鉴证要求，减少高管薪酬安排披露，无需进行高管薪酬或金降落伞安排的非约束性咨询投票[59] - 公司选择利用《JOBS法案》第102(b)(2)条规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则，财务报表可能与遵守上市公司生效日期的公司不可比[60] - 公司作为新兴成长公司最长可持续五年，或至最早满足以下条件之一：首个财年年度总收入超过10亿美元；成为“大型加速申报公司”（非关联方持有的普通股市值在最近完成的第二个财季最后一个工作日超过7亿美元）；前三年发行超过10亿美元的非可转换债务[60]