文章核心观点 - 量子安全加密领域领导者Arqit与数字转型专家Total达成转售协议，为Total客户提供对称密钥协议平台和NetworkSecure™适配器，以增强网络防护应对网络威胁 [1] 公司合作 - Arqit与Total达成转售协议，为Total客户提供对称密钥协议平台和NetworkSecure™适配器 [1] - Arqit创始人认为合作能让企业轻松加固网络，抵御当前和未来网络威胁 [3] - Total董事表示很高兴将Arqit加密技术纳入服务套件，助力企业将网络安全作为核心战略 [4] 行业背景 - 英国政府承认量子威胁，“现在存储、以后解密”对长期有价值的数据构成威胁 [5] - 对称加密可用于加密和密钥交换，是可立即实施的解决方案，受量子计算机影响小 [6] - 美国政府已指示机构为国家安全系统实施对称密钥保护 [7] 公司介绍 - Arqit提供独特的加密平台即服务，符合NSA标准，产品有大量专利，获多个奖项并通过ISO 27001标准认证 [8] - boxxe收购Total Computers，加速其在企业市场的战略布局，成为英国最大软件和服务提供商之一 [9] - boxxe是公共和私营部门的软件和服务提供商，有35年经验，能提供灵活技术解决方案 [10]

文章核心观点 - 量子安全加密领域领导者Arqit Quantum获两项Glomo奖，其独特软件方案获行业认可，同时介绍量子威胁、对称加密解决方案及公司业务情况 [1][2] 公司获奖情况 - 2024年2月28日在世界移动通信大会上，Arqit Quantum获CTO Choice: Outstanding Mobile Technology Award类别最高荣誉及Best Mobile Security Solution奖 [1] 公司创始人观点 - 解决加密技术难题是巨大挑战，Arqit软件通过对称密钥协议和端点旋转认证解决问题，既量子安全又符合NSA标准，很高兴电信行业积极应对问题且公司方案获认可 [2] 行业量子威胁情况 - 英国国家网络安全中心指出量子计算机可让攻击者读取过去加密信息、伪造未来信息，“先存储、后解密”对长期有价值数据是已知威胁；美国国会称量子计算快速发展使对手可能窃取敏感加密数据并等待量子系统解密 [3] 对称加密解决方案 - 对称加密可立即实施，用于加密和密钥交换，其安全性不受量子计算机显著影响，现有至少128位密钥的对称算法可继续使用；美国国家安全局认为以符合标准的方式使用预共享对称密钥是更好的近期后量子解决方案 [4] 美国政府相关举措 - 美国白宫要求到2023年12月31日，维护国家安全系统的机构实施对称密钥保护，为量子脆弱的密钥交换提供额外保护 [5] 公司业务介绍 - Arqit Quantum提供独特的加密平台即服务，使网络设备、云机器或静态数据通信链路免受加密攻击；其对称密钥协议平台符合NSA标准，可让设备本地创建加密密钥，适用于零信任网络，能创建大量密钥，产品有专利组合，不要求客户大规模更换技术，公司获多项奖项并通过ISO 27001标准认证 [6][7]

文章核心观点 - 量子安全加密领域领导者Arqit与政府IT解决方案提供商Carahsoft达成合作，Carahsoft将作为Arqit的主政府聚合商，使Arqit的对称密钥协议平台可通过其经销商合作伙伴和多个采购合同提供给客户，以应对量子计算带来的网络安全威胁 [1][2] 合作信息 - Arqit与Carahsoft宣布合作，Carahsoft成为Arqit的主政府聚合商，Arqit的对称密钥协议平台将通过Carahsoft的经销商合作伙伴和多个采购合同提供给客户 [1] - Arqit创始人、董事长兼CEO表示与Carahsoft合作能让组织受益于其对称密钥协议平台，增强现有网络的量子安全防护能力 [2] - Carahsoft网络安全解决方案副总裁称增加Arqit的平台后能为政府机构提供符合新法规的网络安全产品 [2] Arqit公司介绍 - Arqit提供独特的加密平台即服务，其对称密钥协议平台可使网络设备、云机器和静态数据免受当前和未来加密攻击，包括量子计算机攻击 [3] - 该平台符合NSA标准，能在本地创建加密密钥，适用于零信任网络，可创建无限量密钥，且软件代理轻量级，可在小型终端设备上运行 [3] - Arqit拥有多项专利，在2023年获得多个创新奖项，且通过ISO 27001标准认证 [3] Carahsoft公司介绍 - Carahsoft是值得信赖的政府IT解决方案提供商，支持联邦、州和地方政府机构以及教育和医疗市场 [6] - 作为供应商合作伙伴的主政府聚合商，提供网络安全、多云、DevSecOps等多领域解决方案 [6] - 通过数百个合同工具提供行业领先的IT产品、服务和培训 [6] Carahsoft网络安全解决方案组合 - 包括领先和新兴技术供应商，可帮助组织抵御网络威胁、管理风险和实现合规 [4] - 有专业产品专家和广泛生态系统支持，通过多种合同工具提供技术解决方案 [4] - 涵盖供应链风险管理、云安全、网络与基础设施等多方面解决方案，确保全面网络安全保护 [4] 行业背景 - 网络对手采用“先存储、后解密”攻击，囤积加密数据待量子计算机破解，对敏感数据组织构成长期威胁 [2] - 美国国会指出量子计算发展使对手可能窃取敏感加密数据，待量子系统可用时解密 [6] - 美国国家安全局认为使用预共享对称密钥是更好的近期后量子解决方案 [7] - 美国政府已指示机构为国家安全系统实施对称密钥保护 [7]

文章核心观点 - 量子安全加密领域领导者Arqit与网络网络安全解决方案领导者Ampliphae宣布成功完成SEViN - 5G项目，为专用5G网络提供增强的量子安全保障，可抵御当前和未来网络威胁 [1] 项目情况 - SEViN - 5G项目由英国政府创新机构Innovate UK资助，利用Ampliphae的网络安全分析技术和Arqit的对称密钥协议平台，打造了量子安全的专用5G测试平台 [1] - Athonet提供了无线电接入网设备，云核心托管在AWS上 [1] - 项目于2023年12月完成，已开始与客户接触 [2] 专用5G网络行业情况 - 基于5G蜂窝技术的专用企业网络正在加速制造业、医疗、国防和智慧城市等行业的数字化转型，能提供高速、可扩展和超可靠的无线连接，助力企业实施创新解决方案 [2] - 专用5G网络安全至关重要，因其将支持关键安全基础设施并承载高度敏感数据，但5G也带来新威胁和安全风险，包括量子计算威胁 [2] 各方观点 - Arqit创始人、董事长兼首席执行官David Williams表示企业希望部署能抵御当前和未来网络威胁的专用5G网络，与Ampliphae合作证明了使用Arqit独特加密技术可实现量子安全的专用5G网络 [3] - Ampliphae首席执行官Trevor Graham称专用5G可部分或完全托管在云端，企业可快速定制自己的蜂窝网络，与Ampliphae和Arqit合作能确保网络受监控且安全 [4] - 惠普企业高级顾问Nanda Menon认为SEViN - 5G项目的完成是重要里程碑，量子安全的专用5G测试平台的交付体现了创新承诺，增强了企业部署前沿且安全网络的信心 [5] 公司介绍 - Arqit提供独特的加密即服务平台，其对称密钥协议平台符合NSA标准，能让设备本地创建加密密钥，适用于零信任网络，产品拥有多项专利，运行在小型终端设备上，且符合标准无需客户大规模更换技术，还获得多个奖项并通过ISO 27001标准认证 [6] - Ampliphae的分布式网络分析技术可洞察网络如何支持企业运营，其技术已被多行业企业用于发现、分析和保护网络流量，加密情报产品可发现使用加密技术的设备和应用，分析加密能力以检测风险并制定缓解计划 [7][8]

文章核心观点 - 量子安全加密领域领导者Arqit与安全、合规和技术解决方案提供商Phalanx达成转售协议，为其客户提供对称密钥协议平台和NetworkSecure™适配器，以应对网络威胁 [1] 合作信息 - Arqit与Phalanx达成转售协议，为其客户提供对称密钥协议平台和NetworkSecure™适配器 [1] - Arqit创始人、董事长兼首席执行官表示企业需确保数据安全，其加密技术符合NSA标准，能抵御量子攻击，很高兴与Phalanx合作 [3] - Phalanx总裁称很高兴为客户提供Arqit的技术，该技术能提供端到端量子安全加密，将改变客户的安全态势 [4] 行业背景 - 白宫指出量子计算机可能危及民用和军事通信、破坏关键基础设施监控和控制系统、击败大多数基于互联网金融交易的安全协议 [5] - 美国国会表示量子计算的快速发展可能使对手窃取敏感加密数据，待量子系统足够强大时进行解密 [5] - 美国国家安全局认为以符合标准的方式使用预共享对称密钥是比实施实验性后量子非对称算法更好的近期后量子解决方案 [6] - 白宫要求各机构在2023年12月31日前为国家安全系统实施对称密钥保护 [6][7] 公司介绍 Arqit - 提供独特的加密平台即服务，使网络设备、云机器或静态数据的通信链路免受当前和未来加密攻击，包括量子计算机攻击 [8] - 对称密钥协议平台符合NSA标准，可创建本地加密密钥，适用于零信任网络，能创建无限数量的密钥，且软件代理轻量级，可在最小的终端设备上运行 [8] - 拥有多项专利，在2023年获得多个奖项，通过ISO 27001标准认证 [8] Phalanx - 总部位于弗吉尼亚州赫恩登，以古希腊战士的“盾墙”命名，致力于为客户提供全面的安全、合规和信息技术解决方案 [9] - 服务基于整合各种元素，以加强客户的安全态势，为客户提供抵御对手的工具 [2][9]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023财年收入为5.6百万美元,较2022财年下降72%,主要是由于之前的直接企业销售模式转向通过渠道合作伙伴销售,收入集中度下降 [30][32] - 公司2023财年经营亏损为84.4百万美元,较2022财年增加32%,主要是由于收入下降以及计提了1.21亿美元的应收账款和合同资产减值 [37] - 公司2023财年调整后税前亏损为84.7百万美元,较2022财年增加32% [38] - 公司2023财年末现金余额为44.5百万美元,较2022年末下降9%,主要是由于2023年进行了两次股权融资共计筹集47.7百万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的核心产品QuantumCloud在2023财年实现收入639,968美元,来自7个合同,较2022财年下降91% [30][32] - 公司推出了NetworkSecure、TradeSecure和WalletSecure等针对不同行业的专业应用,并与合作伙伴进行了整合和销售 [16][17][18][20][21] - 公司正在与更多潜在的渠道合作伙伴洽谈,希望能够进一步拓展销售渠道 [47][48] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司产品已经符合美国国家安全局(NSA)制定的相关加密标准,在政府和商业市场都有应用前景 [11] - 英国《电子贸易单据法》的颁布为公司的TradeSecure产品带来了新的市场机遇 [18] - 公司正在与金融服务行业的主要企业合作,将WalletSecure产品纳入其现有产品组合 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在2022年12月调整了业务模式,从之前的直接销售转向通过渠道合作伙伴销售软件产品 [8][9] - 公司目前已经拥有15家渠道合作伙伴,包括领先的技术OEM、分销商和经销商,覆盖了不同的行业垂直领域 [12][13][15] - 公司正在努力将这些渠道合作伙伴转化为有意义的收入增长,预计在2024财年会看到拐点 [15] - 公司相信其对称密钥协议技术在加密领域具有独特优势,能够满足政府和企业对更强大、更简单加密的需求 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司产品的市场需求表示乐观,认为通过渠道合作伙伴的销售策略优化,公司有望在2024财年实现收入增长的拐点 [41][42][46] - 管理层表示公司目前的现金储备可以为业务发展提供足够的运营资金,有信心在不久的将来实现现金流平衡 [45][46] - 管理层正在与多家大型科技公司进行合作洽谈,希望在短期内宣布新的重要渠道合作伙伴 [47][48] - 管理层正在积极探讨如何变现公司卫星资产,以获得额外的资金支持 [49][50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Buck 提问** 询问公司2024年收入预期及当前现金储备是否足以支撑到实现现金流平衡 [45] **David Williams 回答** 公司有信心通过渠道合作伙伴的销售能够在相对较短的时间内实现现金流平衡,目前的现金储备可以为业务发展提供足够的运营资金 [46] 问题2 **Scott Buck 提问** 询问公司是否还在与其他潜在合作伙伴进行洽谈,未来是否会有新的合作宣布 [47] **David Williams 回答** 公司正在与多家大型科技公司进行深入合作洽谈,希望在短期内能够宣布新的重要渠道合作伙伴 [48] 问题3 **Scott Buck 提问** 询问公司是否有其他方式来变现卫星资产,而不仅仅是出售 [49] **David Williams 回答** 公司正在与多家有意向合作的机构进行洽谈,希望能够找到一种优雅的方式来变现卫星资产,但最终结果仍存在不确定性 [50]

财务风险管理 - Arqit在财务报告中披露了市场风险、利率风险、信用风险和外汇风险[342][343][344][345] 融资策略 - Arqit通过不同方式融资，包括公开发行证券和ATM计划，以满足其运营、资本支出和营运资金需求[352][353][354][355] 现金流分析 - Arqit在2023年度的经营活动中现金流为负32.825百万美元，主要受到净亏损74.049百万美元和非现金项目调整37.708百万美元的影响[357] - Arqit在2023年度的投资活动中现金流为负16.082百万美元，主要是由于对无形固定资产的开发成本[361] - Arqit在2023年度的融资活动中净现金流为44.853百万美元，主要是由于发行股票和注册直接发行[364] 资本化成本管理 - Arqit对产品开发项目的资本化成本进行了初步资本化，截至2023年9月30日，资本化的开发成本金额为341.4万美元，较2022年9月30日的4029.1万美元和2021年9月30日的1823.5万美元有所下降[373] 股权补偿策略 - Arqit在股权补偿方面使用Black Scholes估值模型来估计股票期权支付交易的公允价值[374] - RSUs的补偿费用是基于授予日股票市价确定的，并在一到五年的归属期内支出，根据实际放弃情况进行调整[375] 递延税资产管理 - Arqit需要进行判断以确定是否在财务状况表中确认递延税资产[376] - 由未使用的税务损失产生的递延税资产需要Arqit评估未来期间是否会产生足够的应税收入，以利用已确认的递延税资产[377] 资产持有待售管理 - Arqit的管理根据报价和商业评估进行专业判断，截至2023年9月30日，资产持有待售按公允价值减去销售成本确认，需要在估计预期公允价值直至任何销售合同达成时进行判断[378]

Exhibit 99.1 Arqit Quantum Inc. Announces Financial and Operational Results for the Fiscal Year 2023 $5.6 million of revenue and other operating income from discontinued operations for fiscal year 2023 Revenue for the second half of fiscal year 2023 from the sale of QuantumCloud™ symmetric key agreement encryption technology increased from the first half of fiscal year 2023 New specialised applications of QuantumCloud™ symmetric key agreement encryption technology, including NetworkSecure™, TradeSecure™ and ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在报告期内实现收入2.6百万美元,而上年同期为12.3百万美元,收入大幅下降 [23] - 公司QuantumCloud业务收入仅为19,000美元,而上年同期为5.3百万美元,收入大幅下降 [23] - 公司管理费用为25百万美元,较上年同期26.6百万美元略有下降 [26] - 公司报告期内亏损34.6百万美元,上年同期亏损14.3百万美元,亏损扩大 [27] - 公司调整后亏损34.7百万美元,主要受到12.2百万美元的Virgin Orbit破产相关坏账损失影响 [28] - 公司现金余额为41.5百万美元,较上年末48.9百万美元有所下降 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司QuantumCloud业务收入大幅下降,主要是由于公司转变销售策略,从直接销售企业许可转向通过渠道合作伙伴销售 [23] - 公司其他业务收入2.6百万美元,主要来自欧洲航天局的合同收入 [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在2022年转变销售策略,从直接销售企业许可转向通过全球性科技渠道合作伙伴销售,这一策略转变影响了报告期内的收入 [8][10][11] - 公司与Fortinet、AWS、Dell和Traxpay等科技公司建立了渠道合作伙伴关系,并在报告期内实现了首笔渠道销售收入 [12][13] - 公司推出了NetworkSecure和TradeSecure两款应用产品,进一步降低了客户使用成本和复杂度 [14][15][16] - 公司正在寻求出售卫星业务,以更好地专注于软件业务的发展 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为新的渠道合作伙伴销售策略是正确的,并对未来前景持乐观态度 [8][9][30] - 公司表示政府和企业对数据安全的需求正在增加,为公司业务发展带来有利条件 [9] - 公司实施了成本优化措施,将每月运营成本从4.6百万美元降至3.2百万美元,为未来发展提供了更好的现金流支持 [27][37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Buck 提问** 如何看待渠道合作伙伴带来的收入增长及现金流情况 [33][35] **公司回答** 公司已经通过渠道合作伙伴实现了首笔销售收入,并在报告期末后获得了更多订单,显示了良好的增长势头 [34][37] 公司现金余额41.5百万美元,加上成本优化措施,预计可以支持公司运营至2024年 [37] 问题2 **Jim Shelton 提问** 卫星业务出售对公司现金流和未来融资需求的影响 [44] **公司回答** 公司不会再对卫星业务进行大额资本性支出,正在寻求出售该业务,出售后可以进一步降低运营成本 [45] 公司现金流预测仅考虑了3.2百万美元的月度运营成本,不包括卫星业务相关支出 [45] 问题3 无

财务数据和关键指标变化 - 2022财年公司实现收入和其他经营收入2000万美元，上一财年为4.8万美元 [6] - 2022财年QuantumCloud收入总计720万美元，由五份合同产生，主要来自与Virgin Orbit和AUCloud的合同 [22] - 2022财年其他经营收入为1280万美元，来自与欧洲航天局的正在进行的项目合同 [23] - 2022财年行政费用为7220万美元，2021财年为1460万美元，增长主要源于纳斯达克上市后运营基础设施成本和人员的增加，以及2290万美元的基于股份的非现金薪酬费用 [23] - 2022财年经营亏损为5210万美元，2021财年为1.726亿美元，2021财年经营亏损包含与Centricus交易的1.555亿美元反向收购费用 [24] - 2022财年税前利润为6510万美元，调整后税前亏损为5230万美元 [25] - 期间1852736份认股权证被行使，公司获得现金收益2130万美元，期末现金余额为4900万美元，2021财年末为8700万美元 [25] - 公司已提交通用货架注册声明和ATM招股说明书补充文件 [25] - 公司将2023财年预算成本降低了18%，将员工人数暂定为不超过195人，并将非员工预算成本降低了8% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - QuantumCloud业务在2022财年实现收入720万美元，主要为企业许可证收入，部分许可证预计会续约 [22][62] 各个市场数据和关键指标变化 - AWS所在的全球云服务市场规模达830亿美元，AWS市场份额超30% [11] - 供应链金融数字资产全球市场规模达17万亿美元 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司短期专注于直接企业许可证销售，随后推出基于云的平台即服务，长期通过全球领先技术合作伙伴制定渠道战略和进入市场 [9] - 公司与AWS、戴尔和Fortinet建立合作关系，将对称密钥协议软件与它们的产品集成，以扩大客户群体和销售渠道 [9][11][12] - 公司与TraxPay签订合同，为其供应链金融平台提供量子安全数字金融工具，进入供应链金融数字资产市场 [13][14] - 公司技术战略调整，计划出售在建卫星系统，不再建设更多卫星基础设施，而是授权量子卫星IP，以简化业务模式，减少资本和运营支出 [18][19] - 公司认为自己是世界上唯一能提供大规模零信任云对称密钥协议的公司，也是唯一符合英国政府电子贸易文件法案要求的公司 [7][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为世界需要更强、更简单的加密技术，其对称密钥协议软件能满足这一需求，且合作关系进一步验证了其技术 [21] - 公司认为渠道合作伙伴关系的建立加速了进入市场的战略，为公司带来了成功的途径，对未来充满信心 [26] - 公司认为宏观不确定性对业务影响不大，因为市场对加密升级的需求正在增长，且市场基数较低 [40][41] 其他重要信息 - 公司联合创始人Andrew Yeomans去世，他负责Arqit早期的基础专利 [5] - 英国政府即将出台的电子贸易文件法案将使电子可转让文件合法化，推动数字资产在供应链金融市场的采用 [14] - 公司完成了新的安全证明，证明卫星技术具有经过验证的安全性 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待渠道合作伙伴关系转化为收入？ - 对于Fortinet项目，可通过价格乘以销量和市场渗透率来计算收入，公司将在资本市场日详细说明；AWS类似，已开始联合营销，定价也已公布；与戴尔合作主要专注于政府和国防项目，单个项目金额较大，国防客户倾向企业许可证，而AWS和Fortinet将带来年度经常性收入 [29][30][31] 问题2: 已向合作伙伴提供的产品教育程度如何，销售渠道如何扩大规模？ - 公司已与Fortinet销售人员在多个司法管辖区直接合作，有联合目标客户名单；戴尔和AWS各部门已了解产品，销售工作已开始，后续还需继续教育销售团队和分销渠道 [33] 问题3: 合作伙伴合同中是否有排他性安排，会否限制签署其他渠道合作伙伴？ - 公司未参与任何排他性合作条件 [35] 问题4: 贸易金融业务多久能成为有意义的收入贡献者？ - 公司预计本半年开始在该项目上产生收入，计划明年春季全面推出，目前已开始服务规划，且所有潜在客户都表示愿意使用该产品，公司还在与其他金融服务组织讨论在保险等领域使用该产品 [37] 问题5: 宏观不确定性是否会导致潜在客户犹豫？ - 除美国国防部因持续决议难以制定新预算外，宏观不确定性对公司业务影响不大，因为所有组织都意识到需要升级加密技术，市场正从低基数快速增长 [40][41] 问题6: 与戴尔、AWS的关系何时开始，是否在之前的7.4亿美元管道中？ - 关系最早始于18个月前，这些公司一直在业务管道中，自今年4月公司发布安全证明后，合作加速 [45][47][49] 问题7: 自最初提及7400万美元管道以来，各合作伙伴管道价值有何变化？ - 公司与合作伙伴进行了更详细的讨论，对价格、销量和渗透率有了更具体的了解，对业务中期前景有了更好的可见性和信心 [51][52] 问题8: 价格和销量与一年半前相比有何变化？ - 一年半前公司预计销售固定价格的企业许可证，现在认为年度经常性收入模式对公司更有利，这种转变加速了公司进入市场的战略 [54][55] 问题9: 2022财年QuantumCloud的年度经常性收入（ARR）是多少？ - 公司未公布该数据，将在新一年初组织的资本市场日提供更多详细信息 [57] 问题10: 除教育合作伙伴销售团队外，公司还需做什么来推动戴尔、AWS和Fortinet的客户采用公司解决方案？ - 公司会与合作伙伴一起参与大型组织的直接投标，支持渠道营销，包括提供营销资料、白皮书等信息，确保分销渠道得到教育，目前已在多个地区雇佣销售人员支持大型供应商的关键客户经理，最终期望通过在线销售实现收入增长 [59][60] 问题11: 700万美元的QuantumCloud收入是否全部为订阅收入，还是包含一些永久企业许可证收入？ - 主要是企业许可证收入，部分许可证预计会续约并支付更多费用 [62] 问题12: 企业许可证收入是基于期限还是永久安排？ - 通常是基于期限的，但有些客户的企业许可证在使用范围上有一定限制，随着业务扩展可能需要购买更多服务 [64] 问题13: 今天宣布的5000万美元ATM的股价范围是多少，当前现金烧钱率是多少？ - 公司预计短期内不会使用ATM，未在相关文件中提供股价范围信息；现金烧钱率未公布 [66][68]