公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为34.588亿美元，较2020年12月31日的32.78亿美元增长约5.51%[6] - 2021年第二季度营收为9.749亿美元，2020年同期为8.319亿美元，同比增长约17.19%；2021年上半年营收为18.819亿美元，2020年同期为16.973亿美元，同比增长约10.87%[9] - 2021年第二季度净利润为6420万美元，2020年同期为4880万美元，同比增长约31.56%；2021年上半年净利润为1.129亿美元，2020年同期为9260万美元，同比增长约21.92%[9] - 2021年第二季度基本每股收益为1.21美元，2020年同期为0.93美元；2021年上半年基本每股收益为2.13美元，2020年同期为1.76美元[10] - 2021年第二季度摊薄每股收益为1.19美元，2020年同期为0.92美元；2021年上半年摊薄每股收益为2.10美元，2020年同期为1.74美元[10] - 截至2021年6月30日，公司总负债为17.39亿美元，较2020年12月31日的16.909亿美元增长约2.84%[6] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为17.198亿美元，较2020年12月31日的15.871亿美元增长约8.36%[6] - 2021年第二季度综合收入为6550万美元，2020年同期为5040万美元；2021年上半年综合收入为1.11亿美元，2020年同期为9170万美元[11] - 截至2021年6月30日六个月，公司净收入为1.129亿美元，2020年同期为9260万美元[15] - 截至2021年6月30日六个月，经营活动提供的净现金为2.047亿美元，2020年同期为2.502亿美元[15] - 截至2021年6月30日六个月，投资活动使用的净现金为1.034亿美元，2020年同期为1.084亿美元[15] - 截至2021年6月30日六个月，融资活动提供的净现金为100万美元，2020年同期使用的净现金为2920万美元[15] - 2021年6月30日，公司现金及现金等价物期末余额为3.754亿美元，2020年同期为2.079亿美元[15] - 2021年上半年持续经营业务收入为1.001亿美元，2020年同期为8260万美元；终止经营业务净收入为1280万美元，2020年同期为1000万美元；净收入为1.129亿美元，2020年同期为9260万美元[37] - 2021年上半年基本每股收益持续经营业务为1.89美元，终止经营业务为0.24美元，总计2.13美元；摊薄每股收益持续经营业务为1.86美元，终止经营业务为0.24美元，总计2.10美元[37] - 2021年上半年商业部门收入为13.617亿美元，联邦政府部门收入为5.202亿美元，合并收入为18.819亿美元；2020年同期商业部门收入为12.449亿美元，联邦政府部门收入为4.524亿美元，合并收入为16.973亿美元[40] - 2021年第二季度公司营收9.749亿美元，同比增长17.2%[53][54] - 2021年上半年公司营收18.819亿美元，同比增长10.9%[65][67] - 2021年第二季度公司综合毛利润2.763亿美元，同比增长21.5%，毛利率28.3%，较2020年第二季度提升1个百分点[56][57][58] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用为1.764亿美元，占营收的18.1%，同比增加3040万美元，占营收比例提升50个基点[59] - 2021年第二季度无形资产摊销为1200万美元，与上年同期持平[60] - 2021年第二季度利息费用为940万美元，低于2020年第二季度的970万美元，加权平均未偿还借款为10亿美元，与去年第二季度持平，加权平均利率为3.3%，略低于去年第二季度的3.5%[61] - 2021年第二季度所得税拨备为2120万美元，高于2020年第二季度的1590万美元，有效税率为27.0%，略高于2020年第二季度[62] - 2021年第二季度持续经营业务收入为5730万美元，较2020年第二季度的4350万美元增加1380万美元，同比增长31.7%[63] - 2021年第二季度净收入为6420万美元，包括持续经营业务收入5730万美元和终止经营业务收入690万美元[64] - 2021年上半年综合毛利为5.2亿美元，同比增长10.6%，收入增长10.9%，各业务板块毛利率基本持平[70] - 销售、一般和行政费用为3.407亿美元，占收入的18.1%，同比增加2880万美元，占比下降30个基点[71] - 无形资产摊销为2400万美元，与上年同期持平[72] - 利息费用为1860万美元，低于上年的2110万美元，加权平均借款利率从3.8%降至3.3%[73] - 所得税拨备为3660万美元，高于2020年上半年的3010万美元，有效税率为26.8%，与2020年上半年一致[74] - 持续经营业务收入为1.001亿美元，较2020年上半年的8260万美元增加1750万美元，增幅21.2%[75] - 2021年6月30日营运资金为8.732亿美元，现金及现金等价物为3.754亿美元，上半年经营活动净现金为2.047亿美元[82][83] 股东权益相关变化 - 2021年第二季度，公司因限制性股票归属的预扣税使股东权益减少230万美元，股票薪酬费用使股东权益增加1080万美元[13] - 2020年第二季度，公司因限制性股票归属的预扣税使股东权益减少100万美元，股票薪酬费用使股东权益增加820万美元[13] Oxford业务相关数据 - 2021年6月30日，公司签订协议以5.25亿美元现金出售Oxford业务，预计8月完成交易，预计税后净收益约4.15亿美元[20] - 截至2021年6月30日，Oxford业务资产持有待售总额为3.419亿美元，负债持有待售总额为6210万美元[22] - 2021年第二季度，Oxford业务收入为1.341亿美元，2020年同期为1.049亿美元；上半年收入为2.528亿美元，2020年同期为2.3亿美元[23] - 公司于2021年6月30日达成协议，以5.25亿美元现金出售Oxford Global Resources业务单元，预计8月完成交易，预计税后净收益约4.15亿美元[49] 收购业务相关情况 - 自2020年初以来，公司以2.72亿美元收购五家咨询服务企业，增加了在联邦政府和商业领域的IT咨询投资[25] - 2019年以来收购的业务中，可抵扣所得税的商誉约为1.243亿美元[26] - 截至2019年12月31日，商业和联邦政府业务余额总计12.913亿美元，2020年收购额为1.295亿美元，截至2020年12月31日余额为14.207亿美元，2021年收购额为5130万美元，截至2021年6月30日余额为14.755亿美元[27] - 收购的无形资产截至2021年6月30日净值为4.755亿美元，2020年12月31日为4.699亿美元[28] - 估计未来摊销费用2021年剩余时间为2740万美元，2022年为4390万美元，2023年为3780万美元，2024年为2970万美元，2025年为2430万美元，之后为6980万美元，总计2.329亿美元[29] 债务相关情况 - 长期债务截至2021年6月30日为10.337亿美元，2020年12月31日为10.334亿美元，其中定期B贷款4.908亿美元，无担保优先票据5.5亿美元[30] - 定期B贷款利率为伦敦银行同业拆借利率加1.75%或银行基准利率加0.75%，循环信贷额度利率为伦敦银行同业拆借利率加1.25 - 2.25%或银行基准利率加0.25 - 1.25%，承诺费为0.20 - 0.35%，2021年6月30日高级担保债务与过去12个月经贷款人定义的合并息税折旧及摊销前利润的比率为1.17:1[30] - 无担保优先票据金额为5.5亿美元，利率为4.625%，利息每半年支付一次[31] 各业务线收入结构及增长情况 - 商业部门收入主要来自时间和材料合同，联邦政府部门收入来自固定总价、时间和材料以及成本补偿合同[42] - 2021年第二季度公司营收9.749亿美元，其中商业业务营收7.125亿美元，同比增长20.3%，联邦政府业务营收2.624亿美元，同比增长9.5%[53][54] - 2021年上半年公司营收18.819亿美元，其中商业业务营收13.617亿美元，同比增长9.4%，联邦政府业务营收5.202亿美元，同比增长15.0%[65][67] - 金融服务和医疗保健业务同比两位数增长，分别占商业收入的25.0%和16.7%，联邦政府部门收入同比增长15.0%[68] 联邦政府业务订单情况 - 联邦政府业务第二季度订单出货比为1.2:1.0，过去12个月为1.0:1.0，合同积压覆盖率为2.5:1.0[81] 股票回购计划 - 董事会批准了一项为期两年、最高2.5亿美元的股票回购计划，公司于7月开始回购普通股[95] 公司协议及文件相关 - 2021年6月30日，公司作为卖方与H.I.G. Orca Acquisition Holdings, Inc.签订会员权益购买协议[97] - 2014年6月23日，On Assignment, Inc.修订并重述公司章程生效[97] - 2018年4月2日，On Assignment, Inc.公司章程修订证书生效[97] - 2021年3月18日，公司第四次修订并重述细则生效[97] - 2021年6月7日，公司、担保人、解除方与美国国家协会作为受托人签订补充契约1号[97] - 2021年6月8日，公司2012年就业激励奖励计划第二次修订重述的第一次修订生效[97] - 2021年5月21日，公司作为借款人与富国银行等签订第二次修订重述信贷协议的第七次修订[97] - 2021年7月19日，公司作为借款人与富国银行等签订第二次修订重述信贷协议的第八次修订[97] - 本季度报告部分材料以Inline XBRL格式呈现，包括合并资产负债表等[97] 报告签署情况 - 2021年8月9日，公司执行副总裁兼首席财务官Edward L. Pierce代表公司签署报告[100]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为33.345亿美元，较2020年12月31日的32.78亿美元增长1.72%[5] - 2021年第一季度，公司营收为10.257亿美元，较2020年同期的9.905亿美元增长3.55%[6] - 2021年第一季度，公司净利润为4870万美元，较2020年同期的4380万美元增长11.19%[6] - 2021年第一季度，基本每股收益为0.92美元，较2020年同期的0.83美元增长10.84%；摊薄每股收益为0.91美元，较2020年同期的0.82美元增长10.98%[6] - 2021年第一季度，经营活动产生的净现金为1.198亿美元，较2020年同期的6410万美元增长86.89%[11] - 2021年第一季度，投资活动使用的净现金为940万美元，较2020年同期的1.01亿美元减少90.7%[11] - 2021年第一季度，融资活动提供的净现金为290万美元，较2020年同期的610万美元减少52.46%[11] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为3.865亿美元，较2020年12月31日的2.744亿美元增长40.85%[5] - 2021年第一季度，支付的所得税为260万美元，较2020年同期的120万美元增长116.67%[13] - 2021年第一季度，支付的利息为240万美元，较2020年同期的470万美元减少48.94%[13] - 2021年第一季度净利润为4870万美元，2020年同期为4380万美元[25] - 2021年第一季度公司总营收为10.257亿美元，2020年同期为9.905亿美元[27] - 2021年第一季度公司总收入为10.257亿美元，2020年同期为9.905亿美元[30][6] - 2021年第一季度净利润为4870万美元，2020年同期为4380万美元[6] - 2021年第一季度基本每股收益为0.92美元，2020年同期为0.83美元[6] - 2021年第一季度摊薄每股收益为0.91美元，2020年同期为0.82美元[6] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，普通股分别为5320万股和5290万股[5] - 2021年第一季度综合收入为4550万美元，2020年同期为4130万美元[6] - 2021年第一季度经营活动产生的净现金为1.198亿美元，2020年同期为6410万美元[11] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为940万美元，2020年同期为1.01亿美元[11] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为290万美元，2020年同期为610万美元[11] - 2021年第一季度基本每股收益为0.92美元，摊薄后每股收益为0.91美元；2020年同期基本每股收益为0.83美元，摊薄后每股收益为0.82美元[25] - 2021年第一季度公司合并收入为10.257亿美元，2020年同期为9.905亿美元[27] 公司收购相关情况 - 2020年公司收购四家咨询服务企业，总收购价1.86亿美元[16] - 2020年公司以1.86亿美元收购了四家咨询服务企业[16] - 2020年收购产生的商誉中约7710万美元可用于所得税抵扣[18] 公司资产及负债相关指标变化 - 2020年末商誉总额为16.184亿美元，2021年3月末为16.175亿美元[18] - 截至2021年3月31日，商誉总额为16.175亿美元，较2020年底的16.184亿美元略有下降[18] - 2021年3月末收购无形资产净值为4.756亿美元，2020年末为4.879亿美元[19] - 截至2021年3月31日，收购的无形资产净值为4.756亿美元，2020年12月31日为4.879亿美元[19] - 预计未来摊销费用2021年剩余时间为3560万美元，2022 - 2025年分别为3910万、3390万、2660万、2150万美元，之后为6000万美元[20] - 预计未来摊销费用2021年剩余时间为3560万美元，2022年为3910万美元，2023年为3390万美元，2024年为2660万美元，2025年为2150万美元，之后为6000万美元[20] - 2021年3月末和2020年末长期债务分别为10.337亿美元和10.334亿美元[21] - 截至2021年3月31日，长期债务为10.337亿美元，与2020年12月31日的10.334亿美元基本持平[21] - 2021年3月末和2020年末递延薪酬计划负债分别为1410万美元和1440万美元[22] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司递延薪酬计划负债分别为1410万美元和1440万美元[22] - 2021年3月末和2020年末合同负债分别为1400万美元和1840万美元[23] - 2021年3月31日公司长期债务账面价值为10亿美元，接近公允价值[32] - 2021年3月31日和2020年12月31日公司持有的投资分别为1410万美元和1440万美元[32] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司持有的主要为共同基金的投资分别为1410万美元和1440万美元[32] - 2021年3月31日和2020年12月31日，或有对价负债公允价值均为500万美元[33] - 2021年3月31日和2020年12月31日或有对价负债公允价值均为500万美元[33] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度Apex业务收入为6.304亿美元，2020年同期为6.291亿美元[27] - 2021年第一季度Oxford业务收入为1.375亿美元，2020年同期为1.487亿美元[27] - 2021年第一季度ECS业务收入为2.578亿美元，2020年同期为2.127亿美元[27] - 2020年全年永久安置收入约占总收入的2.6%，不再单独列示[29] - 2021年第一季度ECS业务中，国防部和情报机构客户收入为1.433亿美元，2020年同期为1.149亿美元[31] - 2021年第一季度ECS业务中，联邦民用客户收入为9250万美元，2020年同期为8460万美元[31]

业绩总结 - 2021年第一季度公司总收入为10.3亿美元，同比增长3.6%，环比增长1.4%[4] - 第一季度毛利润为2.81亿美元，毛利率为27.4%，较去年同期下降100个基点[4] - 调整后的净收入为4860万美元，同比增长11.2%，调整后净利率为6.8%[4] - 第一季度调整后的EBITDA为1.086亿美元，同比下降4.9%[4] - 2021年第一季度GAAP每股收益为0.91美元，较2020年Q1的0.82美元增长11%[21] - 2021年第一季度调整后的每股收益为1.15美元，较2020年Q1的1.08美元增长6.5%[21] 用户数据 - Apex部门第一季度收入为6.304亿美元，同比增长0.2%，环比增长1.8%[5] - 第一季度金融服务行业收入为1.745亿美元，同比增长16.7%[6] - 第一季度咨询服务收入为1.377亿美元，同比增长34.0%[7] - 截至2021年3月31日，公司的总合同积压为26.8亿美元，其中已资助积压为4.587亿美元[14] 未来展望 - 2021年第二季度预计收入在10.58亿至10.78亿美元之间，同比增长12.9%至15.1%[17] - 预计2021年第二季度调整后EBITDA在1.190亿至1.240亿美元之间，调整后EBITDA利润率在11.2%至11.5%之间[17] 现金流与支出 - 2021年第一季度自由现金流为3650万美元，较上季度下降58.6%[24] - 现金流来自经营活动为4400万美元，较上季度下降54.4%[24] - 2021年第一季度资本支出为750万美元，第二季度为840万美元，第三季度为690万美元，全年资本支出为3270万美元[25] 合同积压与财务指标 - 合同积压代表未来预计收入，分为已资助合同积压和未资助合同积压[28] - 已资助合同积压主要代表已正式授予资金的美国政府合同，扣除之前已确认的收入[29] - 积压覆盖比率通过将总合同积压除以过去12个月的收入计算得出[30] - 账单比率通过将期间内合同积压的变化与期间内的收入相加后，除以期间内的收入计算得出[30] 其他财务信息 - 2021年第一季度的利息支出为1450万美元，全年利息支出为5290万美元[25] - 2021年第一季度的税收支出为1330万美元，全年税收支出为6200万美元[25] - 可用的循环信贷额度余额为2.46亿美元[28]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收10.26亿美元，高于指引区间，为公司迄今最高季度营收，连续第三个季度突破10亿美元，同比增长3.6% [7][19] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1.086亿美元，同比增长4.9%，调整后EBITDA利润率为10.6%，略高于去年第一季度，且超出指引区间上限 [7] - 净利润为4870万美元，同比增长11.2% [23] - 第一季度自由现金流为1.105亿美元，同比增长126.4%，调整后EBITDA向自由现金流的转化率超过100%，远高于历史水平 [9] - 季度末现金及现金等价物为3.865亿美元，2.5亿美元循环信贷安排下无未偿还借款，高级有担保债务杠杆比率为1.13:1 [23] - 预计第二季度营收在10.58 - 10.78亿美元之间，净利润在5640 - 6010万美元之间，调整后EBITDA在1.19 - 1.24亿美元之间 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 商业业务（包括Apex和Oxford部门） - 营收7.679亿美元，约占合并营收的75%，经调整后同比略有上升，连续第三个季度环比增长 [8][20] Apex部门 - 营收6.304亿美元，占营收的61.5%，同比增长0.2%，按日调整后增长1.8% [10] - Apex Systems按日调整后增长5.1%，Creative Circle较2020年第一季度有所下降，但自2020年第二季度中期低谷以来连续第三个季度实现环比增长 [11] - 毛利率为28.9%，较2020年第一季度下降约40个基点，主要由于新冠疫情导致永久安置业务减少；Apex Systems毛利率与上年同期持平，主要受益于高利润率的咨询业务 [13] - EBITDA利润率同比上升，主要得益于员工生产力提高 [13] - 商业咨询营收为1.377亿美元，同比增长34%，咨询业务管道较上一时期以高两位数的速度增长，第二季度趋势良好 [14] ECS部门 - 为联邦政府提供关键任务解决方案，第一季度营收2.578亿美元，同比增长21.2% [15] - 新业务管道强劲，第一季度新业务授予约2.915亿美元，订单出货比为1.1:1，第一季度末合同积压总额为27亿美元，覆盖比率为ECS过去12个月营收的2.5倍 [16] Oxford部门 - 为商业IT、医疗保健、生命科学和工程客户提供按需咨询人才，并通过CyberCoders部门提供永久安置人才，第一季度营收1.375亿美元，同比下降，但环比增长6.5%，正从2020年上半年的低谷中稳步复苏 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业预订量呈强劲上升趋势，进入第二季度的预订增长率高于进入第一季度时的水平 [8] - 部分商业行业的预订增长速度甚至快于营收增长速度，市场正在走强 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司凭借对关键政府工作的重大涉足以及为商业市场提供高端数字转型服务的能力，持续支持业务增长，独特的部署模式和大客户渗透率的提高也推动了业务发展 [9] - 公司将继续寻找商业和政府终端市场的收购机会，以获得新能力、新客户和新合同工具，收购机会管道依然稳固，目前正在探索多个有趣的机会，同时会在并购策略上保持谨慎和稳健 [31] - 公司致力于支持客户的数字转型工作，通过当前的先进IT解决方案和能力，以及通过战略收购带来的新服务和合同，为客户提供支持 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度业绩非常强劲，营收、调整后EBITDA和调整后每股收益均超过指引区间上限，需求自去年低点以来正在回归，各运营部门均实现了持续的月度环比增长 [7] - 政府业务一直非常强劲和稳定，商业业务整体也在稳步回升，自2020年第二季度以来加速增长，部分商业行业的预订增长表明市场正在走强 [34] - 公司预计所有运营部门在第二季度将实现同比和环比增长，随着新冠相关限制的放松，预计全年费用率将逐渐上升，同时会对运营部门进行必要投资以支持业务的更高增长 [24] 其他重要信息 - 公司于3月底发布了第二份年度ESG报告，在跟踪工作方面取得了显著进展，以更好地为利益相关者进行更全面的分析 [27] - 公司承诺在2021年开始有效衡量和建立碳使用基线，并制定了绿色租赁政策和可持续办公指南，以促进环境保护工作 [28] - 公司成立了企业社会责任委员会，致力于成为联合国全球契约的成员，将公司目标与联合国的17项可持续发展目标保持一致 [28] - 公司董事会近期进行了多项变动，包括董事长Jerry Jones即将退休，Arshad Matin将于6月接任董事长，同时欢迎Vice Admiral Joseph Dyer和Carol Lindstrom成为新董事，公司承诺到2022年至少有三名女性董事，以促进性别平等 [29][30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对于Apex Systems中一些复苏较慢的行业，其复苏时间表以及何时能恢复同比增长的看法 - 公司表示政府业务一直强劲稳定，商业业务整体自2020年第二季度以来稳步回升，进入第一季度后加速增长。Rand Blazer指出，目前仍较疲软的行业包括商业服务、受新冠疫情影响的消费工业部分领域（如交通、航空、零售和酒店）以及电信业务，但过去两个季度这些领域的预订量激增，预计很快将实现正增长 [34][35] 问题2: 如何展望公司业务各部门在今年年底以及未来几年的收入占比情况 - Rand Blazer表示目前约75%的收入来自商业市场，25%来自联邦政府市场，长期来看，联邦政府市场预计实现高个位数增长，同时会通过收购来推动增长。短期内，由于去年同期基数较低，商业行业可能会有更强的增长，但预计不会对当前的收入结构产生重大影响 [37] 问题3: 咨询业务未来几年的增长潜力以及快速增长的限制因素 - Ted Hanson认为美国IT咨询市场规模约为3000亿美元，远大于IT人员配置市场，公司在该领域有巨大的市场机会，且随着客户对IT服务采购方式的改变，公司正受益于这一趋势。Rand Blazer补充说，要实现持续增长，公司需要具备良好的声誉、深厚的客户关系以及为客户提供关键技能领域的价值，目前公司在这些方面都有进展 [40][42] 问题4: 进入第二季度时预订量或需求比上一季度更强，是因为基数较低还是实际业务改善 - Ted Hanson表示主要是业务势头的原因，公司在第一季度大幅超出指引，表明业务在整个季度都在积累势头，并延续到了第二季度初 [45] 问题5: 为支持商业人员配置增长而增加的员工支出，若公司继续实现当前的收入增长，这种支出的季度环比增长是否会持续，以及全年的支出趋势 - Ed Pierce表示公司提到了支出的环比增长以及全年的预期情况，但不会具体讨论第三和第四季度的情况，总体来看全年支出会上升，投资者可以据此得出合理结论 [47] 问题6: 从周期角度看公司目前所处的位置，以及判断依据 - Ted Hanson认为经济学家可能会说经济经历了衰退并进入了新的商业周期，但他更关注客户的支出趋势、对话和主题。目前客户在数字转型方面有新的推动，这一趋势从去年下半年开始并持续增强，公司内部也在进行技术平台的数字化转型 [50] 问题7: 疫情后，咨询业务和人员配置业务的工作范围，以及人员配置是否为咨询业务提供人力，相关收入如何核算 - Rand Blazer表示人员配置业务和咨询业务是分开的，人员配置收入基于客户的人员配置项目，咨询业务是有绩效和成果责任的工作包。公司会从合格人员数据库中获取一些临时劳动力用于咨询项目，但这并非从人员配置业务中抽调，而是利用公司的资源组建团队。咨询业务的项目通常比人员配置业务的任务期限更长 [54][56][58] 问题8: ECS是否有兴趣拓展更多民用业务，以及是否具备与民用机构竞争的合同工具 - Ted Hanson表示公司对目前在国防部和情报领域的业务定位感到满意，但也注意到拜登预算提案向民用机构倾斜的趋势。George Wilson补充说，公司已经涉足多个民用机构，并将继续拓展，同时公司拥有一些一流的合同工具，具备竞争优势 [60][61][63] 问题9: 能否提供第一季度合同授予的构成情况，以及订单出货比的变化趋势和应对措施 - Ted Hanson表示桑迪亚国家实验室的合同是全新业务，其他一些合同属于现有业务的延续或增长，大部分报告的工作是长期新业务。George Wilson指出，尽管订单出货比在过去一段时间有所下降，但公司仍有健康的合同积压，这是行业正常现象，主要是政府项目的时间安排问题，并非业务发展策略的根本转变 [65][67] 问题10: 从资产负债表角度，公司整体债务情况如何，以及低于历史2.5倍杠杆率时的资本部署计划 - Ted Hanson表示本季度整体债务杠杆率约为2.35倍，低于2.5倍时公司认为处于次优状态，会考虑部署资本。公司认为并购是下一美元资本部署的最高回报方式，但如果没有合适的并购机会，也准备回购股票，目前公司已续签了2.5亿美元的股票回购授权 [69] 问题11: 关于并购方面的进展，目标市场和规模如何 - Ted Hanson表示公司正在寻求联邦和商业市场的并购机会，在联邦市场，通过收购可以增加现有能力、新客户和合同工具；在商业咨询市场，可以引入咨询专业知识并应用于现有大客户。公司主要追求收入低于1亿美元的战略收购，但也对更大规模的机会持开放态度 [72][73] 问题12: 如何看待与新冠疫情相关的费用节省在长期内的结构变化，是否所有费用都会恢复 - Ted Hanson表示公司一直在追求更高的生产力，虽然预计部分费用会在长期内逐渐恢复，但公司会努力使收入和毛利增长超过销售、一般和行政费用（SG&A）的增长，以提高EBITDA利润率。Ed Pierce补充说，短期内SG&A可能会上升，但预计费用率将低于2019年，长期来看，公司将受益于规模经济和生产力的提高 [75][77] 问题13: 对于需求尚未完全恢复的行业，与这些客户的沟通情况如何，是否有望在下半年看到需求反弹 - Rand Blazer表示在这些受疫情影响较大的行业，预订量和业务机会正在增长，预计未来会有积极的发展 [80] 问题14: 在劳动力市场紧张的情况下，公司的账单费率增长情况，以及是否会加速增长 - Ted Hanson表示公司看到了业务量的增长，同时由于从事更高水平的工作，账单费率也有所上升。Rand Blazer补充说，公司的账单费率已经持续小幅稳定增长了一年多，希望未来能够加速增长 [83][84][85] 问题15: 人员配置业务的填充率趋势如何，以及劳动力市场紧张对公司的影响 - Rand Blazer表示填充率呈积极上升趋势。公司长期以来一直面临IT领域特定技能的劳动力市场紧张问题，通过与客户合作进行前瞻性规划、利用Apex人才大学培养技能、使用远程工作者等方式来满足客户需求 [88][89] 问题16: 在Apex Systems中，按可比基础计算，账单支付价差是否会因需求增长而得到改善 - Rand Blazer表示账单支付价差受多种因素影响，包括工人技能水平、客户和账户类型等。不同行业和技能类型的业务流动会导致毛利率波动，但总体而言，过去1.5年公司的账单支付价差有所增加，是一个积极的趋势 [91][93] 问题17: 如何解释商业业务快速增长与全年毛利率可能略低之间的矛盾 - Ted Hanson认为永久安置业务在公司业务中占比很小，不会对毛利率产生重大影响，预计商业业务的毛利率将保持相对稳定，与目前的趋势一致 [95] 问题18: 桑迪亚合同中公司的份额是多少，未来类似机会有多少 - George Wilson表示报告中的数字是公司从该合同中获得的收入，公司是一个合资企业的分包商。公司对该机会感到兴奋，预计会有一定的业务扩展，这是一个新的客户市场 [97]

公司业务合同与人员安置情况 - 截至2020年12月31日，公司已获合同积压金额为26亿美元[14] - 2020年公司共安置了约51000名合同专业人员[20] 行业市场规模与增长趋势 - 2020年美国人力资源行业整体收入下降17%，IT人员配置下降9%，预计2021年IT人员配置将增长7%，行业整体将增长12%至1415亿美元[17] - 公司可寻址市场约为3197亿美元，包括317亿美元的IT人员配置、1200亿美元的IT咨询和1680亿美元的政府IT服务和解决方案[17] 公司收入来源分布 - 2020年美国联邦政府不同部门和机构的收入约占合并收入的23.5%，约95.6%的收入来自美国[18] 公司内部员工情况 - 截至2020年12月31日，公司约有4200名内部员工[25] - 截至2019年12月31日，公司内部员工中女性占48%，非白人占30%，25至54岁之间的占60%[25] 财务风险假设影响 - 假设外币相对美元价值变动10%，不会对公司财务报表产生重大影响[133] - 假设可变利率债务的利率变动100个基点，基于4.908亿美元的未偿债务，任何12个月期间的利息费用将波动约490万美元[134]

业绩总结 - 2020年第四季度公司总收入为10.1亿美元，同比下降1.3%[5] - 2020年第四季度毛利润为2.766亿美元，毛利率为27.4%，较去年同期下降80个基点[5] - 2020年第四季度净收入为5540万美元，同比增长41.0%[5] - 调整后净收入为7010万美元，同比增长2.6%[5] - 2020年第四季度的EBITDA为1.163亿美元，调整后EBITDA同比增长0.1%[5] - 2020财年总收入为39.5亿美元，同比增长1.8%[19] - 2020财年净收入为2.003亿美元，同比增长27.1%[20] - 2020财年每股收益（稀释后）为3.76美元，同比增长14.5%[20] - 2020财年调整后净收入为2.566亿美元，同比增长10.5%[20] - 2020财年自由现金流为3.922亿美元，同比增长5.5%[20] - 2020财年调整后EBITDA为4.393亿美元，同比增长9.5%[20] - 2020财年调整后EBITDA利润率为11.1%[20] 用户数据与合同积压 - 2020年第四季度的咨询收入为1.276亿美元，同比增长18.9%[7] - 2020年12月31日的合同总积压为26.462亿美元，较2020年9月30日的27.079亿美元下降[14] - 合同积压代表未来预计收入，分为已资助合同积压和未资助合同积压[24] - 已资助合同积压主要代表与美国政府机构的合同，扣除之前已确认的收入[25] - 未资助合同积压代表未来预计收入，但尚未获得资金或授权[26] 未来展望 - 2021年第一季度预计收入在10亿到10.2亿美元之间，同比增长1%到3%[17] 现金流与支出 - 2020年第四季度的现金流来自经营活动为8700万美元，同比增长6.9%[5] - 2020财年的经营活动提供的现金为3.13亿美元，较2019年的2.87亿美元增长了9.1%[22] - 2020财年的资本支出为3,260万美元，较2019年的3,270万美元下降了0.3%[22] - 2020财年的利息支出为3,970万美元，较2019年的3,970万美元持平[22] - 2020财年的税收支出为7,040万美元，较2019年的6,620万美元增长了6.4%[22] - 2020财年的股权激励费用为3,230万美元，较2019年的3,230万美元持平[22] - 2020财年的折旧费用为3,800万美元，较2019年的3,650万美元增长了4.1%[22] - 2020财年的无形资产摊销费用为5,170万美元，较2019年的5,110万美元增长了1.2%[22] 其他信息 - 可用的循环信贷额度余额为2.46亿美元[24] - 积压覆盖比率通过将总合同积压除以过去12个月的收入计算得出[26] - 账单比率通过将合同积压的变化与期间收入之和除以期间收入计算得出[26] - 包含920万美元的股票补偿和880万美元的折旧[27]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总收入约为10.1亿美元，远超9.68亿至9.88亿美元的指引区间上限 [8] - 2020年全年收入接近40亿美元，实现同比增长 [8] - 第四季度调整后EBITDA利润率为11.5%，高于指引区间上限，为2019年第三季度以来的最高季度利润率 [11][24] - 2020年全年调整后EBITDA利润率为11.1% [11] - 第四季度自由现金流为8270万美元，全年自由现金流为3.922亿美元 [11] - 第四季度净收入为5540万美元，同比增长41% [28] - 第四季度SG&A费用占收入的17.8%，同比下降约130个基点 [27] - 季度末现金及现金等价物为2.744亿美元，较上一季度末增长19.4% [29] - 高级担保债务杠杆率为1.14:1，远低于4:1的最高允许比率 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - **Apex部门（含Apex Systems和Creative Circle）**：第四季度收入6.191亿美元，占总收入的61.2%，同比下降3.5%，但环比增长3.9%（若调整季度内减少的3.5个可计费天数，则环比增长9.9%）[12] - Apex Systems在第四季度实现同比小幅正增长，周业务量已超过2020年3月初疫情前水平 [12] - Creative Circle收入同比下降两位数，但持续回升，数字相关技能岗位推动增长 [12] - 五个报告行业中有三个实现同比增长：金融服务（保持两位数增长）、医疗保健（加速至中个位数增长）、服务（含政府和商业账户，实现个位数增长）[13] - 消费与工业、TMT两个行业同比下降但环比增长 [13] - **Apex部门毛利率**：为29.5%，较上年同期略有下降，主要因疫情导致永久性安置业务减少 [14] - **商业咨询收入**：第四季度商业咨询收入总计1.276亿美元，同比增长19%，其毛利率高于整体商业业务毛利率 [14] - **ECS部门**：第四季度收入2.632亿美元，占总收入的26%，同比增长12.7% [16][17] - 2020年全年收入首次突破10亿美元，比原定5年目标提前实现 [18] - 第四季度获得约1.192亿美元新业务，过去十二个月的订单出货比为1:1 [18] - 第四季度末合同积压为26.5亿美元，相当于过去12个月收入的2.6倍覆盖率 [19] - **Oxford部门**：第四季度收入1.291亿美元，同比下降但环比增长1.5%，其核心服务与解决方案业务的每可计费日收入增长9.2% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - **商业市场收入**：第四季度为7.482亿美元，同比下降中个位数，但自第二季度以来连续环比增长 [25] - 尽管可计费天数减少3.5天，但第四季度商业收入环比增长3.4%，反映出每可计费日收入环比增长9.4% [25] - 所有商业部门和五个行业垂直领域均实现环比增长 [25] - **联邦政府市场收入**：第四季度为2.632亿美元，同比增长12.7% [26] - 尽管2019年第四季度因客户提前采购软件许可导致基数较高，仍超出10%的同比增长预期 [17] - 环比下降，主要因第三季度两项政府项目在财年末出现收入激增 [26] - **整体毛利率**：高于指引预期上限，商业和联邦业务毛利率均环比上升 [27] - 同比下降与业务组合变化有关，包括高利润的创意营销和永久性安置服务收入占比降低，以及毛利率较低的联邦政府业务收入占比提高 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2021年加速对业务的有机和无机投资，以保持与客户的相关性并继续获取更多市场份额 [8] - 智能资本配置是业务模式的基石，在投资有机增长的同时，将继续积极进行并购 [35] - 2020年并购投资总额为1.862亿美元 [35] - 2021年计划以比以往更高的速度和规模，在商业和政府终端市场引入战略性收购 [35] - 并购重点是能带来新解决方案能力、行业专业知识或合同载体的公司，收购价格保持纪律性，并确保对增长、EBITDA和利润率有增值作用 [35] - 公司定位为面向商业和政府市场的IT服务和咨询公司，其独特的合同部署模式实现了可变成本结构 [9][10] - 在商业咨询领域，公司正与传统咨询公司竞争，参与的是一个规模达2000亿至3000亿美元的市场，而传统IT人员配置市场约为400亿美元 [48] - 咨询项目通常涉及承担交付成果或责任，例如建立新的敏捷开发中心、支持客户终端客户、或负责业务流程数字化改造等 [52] - 咨询业务的毛利率比整体商业业务高200-300个基点 [73] - 在联邦政府市场，ECS与大型一级承包商竞争，同时也与他们合作 [67] - 拜登政府预计将IT现代化和网络安全作为早期重点领域，这为公司提供了增长机会 [19][39][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度的强劲势头已延续至2021年初，公司看到积极的业务趋势 [8] - 自2020年第三季度末以来，客户信心不断增强，并持续投资于其技术路线图 [34] - 支持客户的数字化转型努力在2021年仍是公司服务的核心部分 [34] - 预计2021年SG&A费用率将上升，原因包括为支持商业业务预期增长而增加人员编制投资，以及部分因疫情而削减的费用（如差旅和娱乐）将逐步重新引入 [27][32] - 全年现金费用率预计将略高于2020年，但低于2019年水平 [58] - 2021年第一季度指引：收入预计在10亿至10.2亿美元之间，净收入在4260万至4620万美元之间，调整后EBITDA在1.01亿至1.06亿美元之间 [30] - 商业业务收入预计与2020年第四季度持平或略高 [30] - 联邦政府业务收入预计同比增长两位数，但环比下降低个位数 [30] - 第一季度毛利率和调整后EBITDA利润率因年度薪资税重置而通常较低 [31] - 公司预计2021年全年毛利率和调整后EBITDA利润率将与2020年水平一致 [58] - 尽管世界和市场事件难以预料，但公司凭借其业务定位，即使在全球经济低迷时期也能持续执行，并保持稳固的EBITDA利润率和强劲的自由现金流生成 [36] 其他重要信息 - 2020年成功完成了四项收购，且未增加额外杠杆 [11] - 2020年第四季度，根据《CARES法案》，薪资税递延额为2490万美元，对自由现金流产生了积极影响 [29] - 2020年9月收购了专注于金融服务、保险和医疗保健行业财富500强客户企业级业务转型服务的LeapFrog咨询公司 [15] - 2020年10月，将专注于国防部、情报界和其他联邦民用项目的Skyris公司纳入ECS [20] - 2020年12月，收购了在物联网、IT服务和运营管理方面拥有行业领先专业知识的ISM公司，后者是政府领域极少数精英ServiceNow合作伙伴之一 [20] - 2021年1月，任命John Heneghan为ECS首席运营官 [21] - 自2021年起，永久性安置收入将不再单独列示，而是纳入派遣收入中，所有前期数据将重述以反映此列报变化 [25] - 公司预计至少在今年上半年将继续远程办公 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于ECS的市场机会，特别是政府IT现代化和网络安全投资带来的增长潜力 [39] - 管理层认为这是一个重要的增长机会，网络安全是公司的优势领域之一，但未给出具体的百分比预测 [40][41] 问题: 商业咨询业务增长的具体驱动因素，如项目类型或客户垂直领域 [42] - 增长驱动因素因行业而异：例如，医疗保健领域对COVID-19检测跟踪、人口登记和疫苗后续剂量跟进系统的需求激增；金融和医疗保健领域对业务数字化、改善用户界面和系统集成的需求持续强劲 [43] 问题: 咨询项目是增量业务，还是会蚕食传统的派遣收入 [46] - 管理层认为这主要是增量业务，公司是在竞争传统上由咨询公司承接的工作，而非将现有派遣工作转化 [47][48] - 咨询工作通常能获得更高的计费率和利润率，客户看重的是解决方案和成果交付 [49] 问题: 咨询业务的竞争对手类型，以及项目责任承担的具体例子 [50] - 竞争对手包括客户内部固定员工、传统咨询公司、离岸外包、业务流程外包（BPO）等，公司是在客户定义了路线图后，以更高效的方式参与执行 [51] - 项目例子包括：为客户建立新的敏捷开发中心并负责代码产出、接管客户的技术支持中心处理故障报告、或负责业务流程的全面重新设计和数字化 [52] 问题: 2020年较低的激励性薪酬是否会在2021年初立即重置，及其对SG&A的影响 [53] - 是的，激励性薪酬等费用将从年初开始逐步重新引入，并已反映在第一季度的SG&A指引中 [54] 问题: 人才供应是否困难，以及账单/支付价差的变化 [54] - 技术技能人才需求依然旺盛，但公司能够找到所需人才以支持业务 [55] - 账单/支付价差保持稳定，账单费率在上升，部分原因是咨询业务占比提高 [56] 问题: 2021年SG&A费用率上升的具体驱动因素，以及全年利润率展望 [57] - 驱动因素包括激励性薪酬、差旅和娱乐费用的逐步回归 [58] - 预计2021年全年毛利率和调整后EBITDA利润率将与2020年水平一致 [58] 问题: 相对于2022年五年战略计划的目标进展，以及疫情是否影响了目标达成 [59] - 公司认为整体上按计划推进，目标包括在服务市场实现规模增长、加强政府市场服务能力、进行并购以及将EBITDA利润率提升至12%-12.5%区间 [60] - 2020年疫情可能未导致无法达成目标，但可能需要比原计划进行更多并购来弥补 [61] 问题: 在ECS和商业咨询领域进行并购的财务权衡比较 [62] - 两个领域的收购机会在回报率上具有可比性，都备受重视，公司正在两个领域同步推进并购管道 [63] 问题: ECS的收购目标是否通常规模更大 [64] - 规模并非主要区别因素，收购重点是能带来战略契合的解决方案能力或合同载体，而非规模大小 [65] 问题: ECS领域的典型竞争对手，以及订单出货比约为1的情况下对增长轨迹的信心 [66] - 竞争对手主要是争夺政府解决方案和数字现代化业务的大型一级承包商，公司也常与他们合作 [67] - 尽管近期订单出货比约为1，但第四季度后已赢得一些新合同，且一些关键合同即将重新竞标，预计将推动未来增长加速 [67][68] 问题: 咨询业务是否作为Apex人员派遣业务的来源，咨询业务是否采用“板凳”模式，以及两个业务的利润率差异 [70] - 咨询工作确实会带来对技术资源的需求，从而与Apex/Oxford的人员派遣业务产生协同效应，但收入只计入咨询业务 [71] - 公司不采用传统咨询公司的大型“板凳”模式，主要依靠合同制人才部署，这使其更具竞争力 [71][72] - 咨询业务的毛利率比整体商业业务高200-300个基点 [73] 问题: 为咨询项目从派遣业务中招募的人员，其收入计入哪个业务 [74] - 计入咨询业务收入 [75] 问题: 如何看待人员派遣业务周期在疫情后重置，以及未来几年的机会 [77] - 管理层基本同意该观点，认为人员派遣业务将有增长，所需技能可能变化，但公司有能力适应 [78] - 长期来看，美国IT人员派遣行业历史增长率约为3%-5%，但公司凭借大客户聚焦和咨询增值服务，目标增长率更高 [80] 问题: 关于指引制定过程及近期多次超预期的原因 [81] - 过去几个季度超预期主要源于ECS业务的收入激增，而最近第四季度则主要因商业业务（特别是每可计费日收入）表现远超预期 [82] - 指引制定过程严谨，涉及一线人员和财务规划与分析团队，方法多年来行之有效，但偶尔的收入激增难以预测 [83] 问题: 公司当前的产能状况，以及2021年人员编制增加的计划 [85] - 公司认为从生产力角度看仍有提升空间，并未达到上限 [86] - 计划增加人员编制投资以把握市场机会，这些投资对收入的贡献更多体现在下半年，且人员编制增长率通常略低于收入增长率，以追求生产力和EBITDA利润率的提升 [86][88] 问题: 收购市场看到的估值倍数和竞争情况 [89] - 市场活跃，估值倍数未见大幅波动，但竞争激烈，包括私募股权、战略投资者和SPAC [90] - 公司通常不是出价最高者，但收购目标常因看好与公司合作的机会而选择加入 [91]

业绩总结 - 2020年第三季度总收入为10.1亿美元，同比增长0.9%，环比增长8.0%[12] - 第三季度净收入为5230万美元，同比下降8.9%，环比增长7.2%[12] - 第三季度调整后EBITDA为1.133亿美元，同比下降6.7%，环比增长6.7%[12] - 第三季度自由现金流为8190万美元，同比下降3.0%[13] - 2020年第三季度的毛利率为26.8%，与2020年第二季度持平[33] - 2020年第三季度的GAAP净收入为5230万美元，较2020年第二季度的4440万美元增长17.8%[33] - 2020年第三季度的调整后每股收益为1.27美元，较2020年第二季度的1.09美元增长16.5%[33] 用户数据 - 2020年第三季度的客户关系数量达到13200个，其中与约300家财富500强企业建立了合作关系[5] - 国防与情报部门的收入占比为59.6%，较2019年第三季度的54.6%有所上升[27] - 联邦民用部门的收入占比为33.3%，较2019年第三季度的39.8%有所下降[27] 合同积压 - 截至2020年9月30日，已资助的合同积压为5.714亿美元，较2020年6月30日的4.353亿美元增长31.3%[30] - 截至2020年9月30日，未资助的合同积压为21.365亿美元，较2020年6月30日的21.780亿美元下降1.9%[30] 财务健康 - 2020年第三季度总资产负债率为1.13:1，显示出良好的财务灵活性[13] - 2020年第三季度总股东权益为15.242亿美元，较2019年末增长了8.5%[13] - 现金税收节省每季度总计740万美元，或每股稀释后0.14美元[5] 未来展望 - 2023年第一季度的自由现金流为48.5百万美元，全年总计258.8百万美元[40] - 调整后的EBITDA在2023年第一季度为74.8百万美元，全年总计403.3百万美元[40] - 2023年第一季度的净收入为29.1百万美元，全年总计157.7百万美元[40] 其他信息 - 可用的循环信贷额度为2.461亿美元，已调整未偿还信用证[7] - 自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出[1] - 调整后的EBITDA为EBITDA加上股票补偿费用及相关的收购、整合和战略规划费用等[2]

业绩总结 - 2020年第三季度总收入为10.1亿美元，同比增长0.9%，环比增长8.0%[12] - 第三季度净收入为5230万美元，同比下降8.9%，环比增长7.2%[12] - 第三季度调整后EBITDA为1.133亿美元，同比下降6.7%，环比增长6.7%[12] - 2020年第三季度的调整后净收入为6710万美元，同比下降3.7%[12] - 2020年第三季度的每股收益（GAAP）为0.99美元，较2020年第二季度的0.83美元增长[33] - 2020年第三季度的毛利率为26.8%，与2020年第二季度持平[33] 用户数据 - 2020年第三季度联邦政府业务占总收入的24.6%[11] - 2020年第三季度商业业务收入占总收入的75.4%[14] - 2020年第三季度，国防和情报部门的收入占比为59.6%，较2019年第三季度的54.6%有所上升[27] 未来展望 - 预计2020年第四季度的商业收入将因账单天数减少而持平或略有下降[35] - 截至2020年9月30日，公司的总合同积压为27.079亿美元，其中已资助合同积压为21.365亿美元，未资助合同积压为5.714亿美元[28] - 2020年第三季度的合同覆盖比率为2.7倍，较2019年的3.6倍有所下降[29] 新产品和新技术研发 - 第三季度咨询服务收入为1.107亿美元，同比增长10.6%，环比增长14.8%[23] 负面信息 - 第三季度自由现金流为8190万美元，同比下降3.0%[13] - 第三季度合同毛利率为25.0%，同比下降142个基点[12] - 2020年第三季度商业部门的收入同比下降10.8%，而联邦政府IT解决方案的收入则实现了双位数增长[34] 其他新策略和有价值的信息 - 自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出[1] - 调整后的EBITDA为非GAAP财务指标，定义为EBITDA加上股票补偿费用及相关的收购、整合和战略规划费用等[2] - 可用的循环信贷额度为2.461亿美元，已调整未偿还信用证[7]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日的三个月，公司营收10.119亿美元，2019年同期为10.027亿美元；九个月营收29.392亿美元，2019年同期为28.987亿美元[6] - 截至2020年9月30日的三个月，公司净利润5230万美元，2019年同期为5740万美元；九个月净利润1.449亿美元，2019年同期为1.354亿美元[6] - 截至2020年9月30日的三个月，基本每股收益为1.00美元，2019年同期为1.09美元；九个月基本每股收益为2.75美元，2019年同期为2.57美元[6] - 截至2020年9月30日的三个月，摊薄每股收益为0.99美元，2019年同期为1.08美元；九个月摊薄每股收益为2.73美元，2019年同期为2.54美元[6] - 截至2020年9月30日，公司综合收益为5530万美元，2019年同期为5500万美元；九个月综合收益为1.47亿美元，2019年同期为1.329亿美元[7] - 截至2020年9月30日，公司股东权益总额为15.242亿美元，2019年同期为13.315亿美元[8][9] - 截至2020年9月30日的三个月，公司支付的利息费用为930万美元，2019年同期为1270万美元；九个月利息费用为3040万美元，2019年同期为4120万美元[6] - 截至2020年9月30日的三个月，公司所得税费用为1930万美元，2019年同期为2070万美元；九个月所得税费用为5250万美元，2019年同期为5020万美元[6] - 2020年前三季度经营活动产生的净现金为3.378亿美元，2019年同期为2.318亿美元[11] - 2020年前三季度投资活动使用的净现金为1.801亿美元，2019年同期为7140万美元[11] - 2020年前三季度融资活动使用的净现金为2440万美元，2019年同期为1.34亿美元[11] - 2020年第三季度和前三季度净利润分别为5230万和1.449亿美元，2019年同期分别为5740万和1.354亿美元[38] - 2020年第三季度和前三季度基本每股收益分别为1.00美元和2.75美元，摊薄后每股收益分别为0.99美元和2.73美元；2019年同期基本每股收益分别为1.09美元和2.57美元，摊薄后每股收益分别为1.08美元和2.54美元[38] - 2020年9月30日各业务板块合并收入为10.119亿美元，2019年同期为10.027亿美元；前三季度合并收入2020年为29.392亿美元，2019年为28.987亿美元[42] - 2020年第三季度和前九个月公司合并收入分别为10.119亿美元和29.392亿美元，2019年同期分别为10.027亿美元和28.987亿美元[43][6] - 2020年9月30日公司长期债务账面价值为10亿美元，接近其公允价值[45] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司递延补偿计划的rabbi信托投资分别为1310万美元和1180万美元[46] - 2020年第三季度和前九个月公司净利润分别为5230万美元和1.449亿美元，2019年同期分别为5740万美元和1.354亿美元[6] - 2020年第三季度和前九个月公司基本每股收益分别为1.00美元和2.75美元，2019年同期分别为1.09美元和2.57美元[6] - 2020年第三季度和前九个月公司摊薄每股收益分别为0.99美元和2.73美元，2019年同期分别为1.08美元和2.54美元[6] - 2020年9月30日公司股东权益总额为15.242亿美元，2019年9月30日为13.315亿美元[8] - 2020年第三季度和前九个月公司综合收入分别为5530万美元和1.47亿美元，2019年同期分别为5500万美元和1.329亿美元[7] - 2020年前九个月净收入为1.449亿美元，2019年同期为1.354亿美元[11] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为3.378亿美元，2019年同期为2.318亿美元[11] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为1.801亿美元，2019年同期为7140万美元[11] - 2020年前九个月融资活动使用的净现金为2440万美元，2019年同期为1.34亿美元[11] - 2020年9月30日，公司合并收入为10.119亿美元，2019年同期为10.027亿美元；毛利润为2.71亿美元，2019年同期为2.914亿美元；运营收入为8090万美元，2019年同期为9090万美元；摊销为1290万美元，2019年同期为1190万美元[42] 每股收益计算相关股份数量 - 计算基本每股收益所用的股份和股份等价物数量，2020年为5.25亿、5.28亿、5.26亿、5.27亿，2019年数据未提及[5] - 计算摊薄每股收益所用的股份和股份等价物数量，2020年为5.30亿、5.34亿、5.31亿、5.34亿，2019年数据未提及[5] - 计算每股收益所用的基本股数2020年为5250万、5280万、5260万、5270万，稀释股数为5300万、5340万、5310万、5340万[5] 税务相关 - 公司递延支付6080万美元联邦工资税，需在2021年12月31日前支付50%，剩余部分在2022年12月31日前支付[14] 公司收购情况 - 2020年8月31日，公司以6600万美元现金及最高600万美元的或有对价收购LeapFrog Systems, Inc. [19] - 2020年1月24日，公司以8550万美元现金收购Blackstone Federal [21] - 2019年10月17日，公司以6700万美元现金收购Intersys Consulting, LLC [23] - 2020年8月31日，公司以6600万美元现金及最高600万美元或有对价收购LeapFrog Systems, Inc.，相关商誉4240万美元[19][20] - 2020年1月24日，公司以8550万美元现金收购Blackstone Federal，相关商誉6110万美元[21][22] - 2019年10月17日，公司以6700万美元现金收购Intersys全部成员权益[23] - 此次收购产生的商誉总计4140万美元，其中3870万美元可用于所得税抵扣，可辨认无形资产总计2380万美元[24] 会计准则更新 - 2020年公司采用多项会计准则更新，对合并财务报表无重大影响[15][16][17] - 2020年1月1日，公司采用多项会计准则更新，对财务报表无重大影响[15][16][17] 业务部门受疫情影响情况 - 因COVID - 19疫情，公司创意营销和永久安置部门二季度收入骤降，三季度有所恢复，未出现减值迹象[13] - 受疫情影响，公司创意营销和永久安置部门2020年二季度收入骤降，三季度有所恢复[13] 商誉相关 - 截至2020年9月30日，公司商誉总额为15.909亿美元，较2019年底的14.869亿美元有所增加[25] - 截至2020年9月30日的九个月和2019年12月31日，各业务部门商誉账面价值变化：Apex从66210万美元变为74550万美元，Oxford从23080万美元变为23140万美元，ECS从52820万美元变为61400万美元，总计从14.211亿美元变为15.909亿美元[25] 无形资产相关 - 收购无形资产总额2020年9月30日为8.419亿美元，2019年12月31日为7.836亿美元[27] - 收购的无形资产包括客户和合同关系等，2020年9月30日净账面价值为4.968亿美元，2019年12月31日为4.765亿美元[27] - 预计未来摊销费用2020年剩余时间为1350万美元，2021 - 2024年分别为4660万、3840万、3350万、2620万美元，之后为7970万美元[28] - 预计未来摊销费用：2020年剩余时间为1350万美元，2021年为4660万美元，2022年为3840万美元，2023年为3350万美元，2024年为2620万美元，之后为7970万美元[28] 长期债务相关 - 长期债务总额2020年9月30日为10.332亿美元，2019年12月31日为10.323亿美元[29] - 高级有担保信贷安排中定期B贷款利息为伦敦银行同业拆借利率加1.75%或银行基准利率加0.75%，循环信贷额度借款利率为伦敦银行同业拆借利率加1.25% - 2.25%或银行基准利率加0.25% - 1.25%[30] - 无担保优先票据金额为5.5亿美元，2028年到期，利率为4.625%[31] - 高级有担保信贷安排中，定期B贷款到期日为2025年，金额4.908亿美元，循环信贷额度最高为2.5亿美元，2020年9月30日无未偿还借款，有390万美元未使用备用信用证[30] - 公司有5.5亿美元2028年到期的无担保优先票据，利率为4.625%[31] - 2020年9月30日和2019年12月31日，长期债务分别为10.332亿美元和10.323亿美元[29] 负债相关 - 递延薪酬计划负债2020年9月30日为1310万美元，2019年12月31日为1180万美元[32] - 合同负债2020年9月30日为680万美元，2019年12月31日为840万美元[36] - 2020年9月30日和2019年12月31日，递延薪酬计划负债分别为1310万美元和1180万美元[32] - 2020年9月30日和2019年12月31日，合同负债分别为680万美元和840万美元[36] 各业务线数据关键指标变化 - ECS部门 - 2020年第三季度ECS部门来自国防部和情报机构的收入为1.72亿美元，前九个月为4.144亿美元；2019年同期分别为1.126亿美元和3.162亿美元[44] - 2020年9月30日，ECS业务收入为2.886亿美元，2019年同期为2.061亿美元；毛利润为4590万美元，2019年同期为3730万美元；运营收入为1670万美元，2019年同期为1270万美元；摊销为700万美元，2019年同期为690万美元[42] - 2020年9月30日，ECS联邦政府业务中，国防部和情报机构收入为1.72亿美元，2019年同期为1.126亿美元；联邦民用收入为9620万美元，2019年同期为8200万美元；其他收入为2040万美元，2019年同期为1150万美元[44] - 2020年9月30日，ECS业务中，Firm - fixed - price收入为8200万美元，Time and materials收入为8080万美元，Cost reimbursable收入为1.258亿美元[43] 各业务线数据关键指标变化 - Apex业务 - 2020年9月30日，Apex业务收入为5.961亿美元，2019年同期为6.441亿美元；毛利润为1.73亿美元，2019年同期为1.922亿美元；运营收入为6940万美元，2019年同期为7920万美元；摊销为570万美元，2019年同期为400万美元[42] - 2020年9月30日，Apex业务中，Assignment收入为4.922亿美元，Consulting收入为9660万美元，Permanent placement收入为730万美元[43] 各业务线数据关键指标变化 - Oxford业务 - 2020年9月30日，Oxford业务收入为1.272亿美元，2019年同期为1.525亿美元；毛利润为5210万美元，2019年同期为6190万美元；运营收入为1210万美元，2019年同期为1360万美元；摊销为20万美元，2019年同期为100万美元[42] - 2020年9月30日，Oxford业务中，Assignment收入为9580万美元，Consulting收入为1410万美元，Permanent placement收入为1730万美元[43] 云计算安排相关 - 截至2020年9月30日，云计算安排的资本化实施成本不显著[16]