业绩总结 - 2024年第一季度公司收入为10.49亿美元，同比下降7.0%（2023年为11.29亿美元）[5] - 2024年第一季度毛利润为2.96亿美元，毛利率为28.2%，较2023年的3.26亿美元和28.9%有所下降[5] - 2024年第一季度净收入为3810万美元，同比下降23.0%（2023年为4950万美元）[5] - 调整后的净收入为5460万美元，同比下降20.0%（2023年为6870万美元）[5] - 2024年第一季度调整后的EBITDA为1.083亿美元，调整后EBITDA利润率为10.3%，较2023年的1.235亿美元和10.9%有所下降[5] - 2024年第一季度自由现金流为6250万美元，同比下降9.2%（2023年为6880万美元）[7] - 2024年第一季度每股收益为0.81美元，同比下降18.2%（2023年为0.99美元）[5] 用户数据 - 2024年第一季度商业部门占总收入的70%，较2023年的74%有所下降[6] - 2024年第一季度现金及现金等价物为1.584亿美元，较2023年12月31日的1.759亿美元下降[6] - 2024年第一季度总杠杆比率为2.09，净杠杆比率为1.77[6] 未来展望 - 2023年商业部门总收入为2,078.9百万美元，同比下降16.0%[15] - 2023年政府部门总收入为1,276.2百万美元，同比增长11.4%[16] - 商业部门的收入增长率（同比）在2023年为-12.1%[15] - 政府部门的收入增长率（同比）在2023年为10.1%[16] 新产品和新技术研发 - 商业咨询的预订金额为1,192.2百万美元，预订与收入比率为1.2x[15] - 政府部门的合同积压在2023年末为3,009.5百万美元[16] 负面信息 - 2024年第一季度自由现金流同比下降9.2%（2023年为6880万美元）[7] - 2024年第一季度毛利率较2023年有所下降[5] 其他新策略和有价值的信息 - 可用的循环信贷额度为4.963亿美元，已调整未偿还信用证[4] - 合同积压覆盖率通过将总合同积压除以过去12个月的收入计算得出[9] - 新合同授予定义为在特定期间内授予的合同下预计确认的未来收入金额[10]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为10.5亿美元,接近指导范围的上限 [7] - 调整后EBITDA为1.083亿美元,也接近指导范围的上限 [7] - 毛利率为28.2%,同比下降70个基点,主要由于联邦政府业务收入占比提高,其毛利率较低 [46][47] - 商业咨询业务收入增长2%,占总收入的57%,较上年同期的50%有所提升 [11] - 联邦政府业务收入同比增长7% [45] 各条业务线数据和关键指标变化 商业业务 - 商业业务收入同比下降12.1%,主要受到更加谨慎的IT支出影响 [45] - 商业咨询业务收入增长2%,并环比增长3.2% [17] - 商业咨询业务的12个月滚动订单量为1.2倍 [17] - 订单主要集中在续约业务,但客户在网络安全、云计算和数据分析等领域的支出有所增加 [18][19] - 5个商业行业垂直市场均同比下降,但电力、医疗服务和电信等子行业实现同比增长 [20][21] 联邦政府业务 - 联邦政府业务收入同比增长7% [34] - 合同在手金额为29亿美元,覆盖率为2.2倍 [35] - 新签合同金额为1.973亿美元,12个月滚动订单量为0.9倍 [35] - 获得了一份5年120万美元的网络安全合同,以及支持国防部发展下一代人工智能能力的合同 [37][40] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业业务方面,客户IT支出谨慎,但在网络安全、云计算和数据分析等领域的支出有所增加 [18][19] - 联邦政府业务方面,随着财政预算的通过,之前被持续决议推迟的合同开始进入采购流程 [36] - 联邦政府在网络安全和负责任人工智能应用等领域的支出有所增加 [37][40] 公司战略和发展方向 - 公司正在积极调整业务模式,增加高价值、高毛利的咨询业务占比,目前已达到57% [11] - 公司正在加大对人才培养和技术能力的投资,以保持在关键技术领域如网络安全、数据分析、云计算和人工智能等的竞争力 [13] - 公司董事会批准了一项为期两年、规模达7.5亿美元的股票回购计划,反映了公司对自身价值的信心,同时也保留了进行战略性收购的能力 [14][54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 商业客户IT支出谨慎,但公司的高端咨询业务仍保持增长 [8] - 联邦政府业务在预算获批后有望加速增长,但需要一定时间才能真正释放 [36] - 公司的多元化行业组合和联邦政府业务的反周期特性有助于在不同市场环境下保持稳定 [10] - 公司有信心在技术变革加速的环境下,凭借自身的人才培养和能力建设,继续为客户提供高价值的IT服务 [13][66] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Trevor Romeo 提问** 询问了商业咨询业务收入的环比增长情况,以及是否有大型项目启动带动了这一增长 [69][70] **Theodore Hanson 回答** 公司的商业咨询业务订单保持稳定,但由于项目周期延长,导致收入增长放缓。订单主要集中在续约业务,而非新业务。客户在关键领域如网络安全、云计算和数据分析的支出有所增加 [70][71] 问题2 **Surinder Thind 提问** 询问了商业业务中不同细分业务线,如派遣、创意圈和永久性招聘的表现情况 [78][79] **Theodore Hanson 回答** 这些细分业务线的表现相对稳定,没有出现大的波动。公司的业务模式具有较强的弹性,成本结构也较为可变,有助于在收入波动时维护利润水平 [80][81][82] 问题3 **Unidentified Analyst 提问** 询问了公司在数据和人工智能相关业务方面的进展情况,以及定价和发展前景 [141][142] **Randolph Blazer 回答** 公司正在积极布局Databricks、Snowflake等热门技术领域,并取得了一些有价值的项目。这些新兴技术在医疗、电信等行业具有广泛应用前景,公司正在加大在人才培养、技术合作等方面的投入,以保持在这些领域的竞争力 [143][144][145][146]

营收情况 - ASGN Inc 2024年第一季度营收为10.5亿美元，同比下降7.1% [1] - 公司营收超出Zacks Consensus Estimate 0.51%，但EPS与预期持平 [2] - 商业部门营收为7.315亿美元，较预期低12.1% [5] - 商业-咨询部门营收为2.77亿美元，较预期高2% [6] - 商业-分配部门营收为4.545亿美元，较预期低18.9% [7] 关键指标表现 - ASGN Inc在最新季度的关键指标表现如下：联邦政府营收为3.175亿美元，较预期高出7% [5] 股票表现 - ASGN Inc股票过去一个月回报率为+0.2%，目前Zacks排名为4（卖出），预示着短期内可能表现不佳 [8]

整体营收情况 - 2024年第一季度营收10.5亿美元，较2023年第一季度下降7.1%[2][3][6] - 预计2024年第二季度营收在10.345 - 10.545亿美元之间，净利润在4470 - 4830万美元之间[14] 净利润与每股收益情况 - 净利润3810万美元，摊薄后每股收益0.81美元，2023年第一季度分别为4950万美元和0.99美元[2][5][8] - 2024年3月净利润为3810万美元，2023年三个月和2023年12月分别为4950万美元和5030万美元[24] 调整后EBITDA情况 - 调整后EBITDA为1.083亿美元，占营收的10.3%，2023年第一季度分别为1.235亿美元和10.9%[2][3][5][9] - 2024年3月调整后EBITDA（非GAAP指标）为1.083亿美元，2023年三个月和2023年12月分别为1.235亿美元和1.21亿美元[23] 各部门营收占比及变化情况 - 商业部门营收占比69.7%，同比下降12.1%；联邦政府部门营收占比30.3%，同比增长7.0%[6] 各业务线营收情况 - IT咨询服务营收5.945亿美元，占总营收的56.7%，同比增长4.6%；派遣业务营收4.545亿美元，占比43.3%，同比下降18.9%[7] 毛利率情况 - 2024年第一季度毛利率为28.2%，较2023年第一季度下降70个基点[7] 销售、一般和行政费用情况 - 销售、一般和行政费用为2.102亿美元，占营收的20.0%，2023年第一季度分别为2.241亿美元和19.9%[8] 股票回购情况 - 2024年第一季度回购约80万股普通股，花费7970万美元；季度末后，董事会批准了一项为期两年、价值7.5亿美元的股票回购计划[2][10] 计费日情况 - 2024年第二季度有63.5个计费日，比去年同期多0.25天，比第一季度多0.75天[12] 现金流量情况 - 2024年3月经营活动提供的现金为7330万美元，2023年三个月和2023年12月分别为8.05亿美元和11.64亿美元[22] - 2024年3月投资活动使用的现金为1080万美元，2023年三个月和2023年12月分别为1230万美元和720万美元[22] - 2024年3月融资活动使用的现金为8000万美元，2023年三个月和2023年12月分别为7340万美元和7930万美元[22] - 2024年3月自由现金流（非GAAP指标）为6250万美元，2023年三个月和2023年12月分别为6880万美元和1.092亿美元[22] 现金及现金等价物情况 - 2024年3月31日现金及现金等价物为1.584亿美元，2023年12月31日为1.759亿美元[22] 非GAAP净利润情况 - 2024年3月非GAAP净利润为4010万美元，2023年三个月和2023年12月分别为5120万美元和5150万美元[24] 调整后净利润情况 - 2024年3月调整后净利润（非GAAP指标）为5460万美元，2023年三个月和2023年12月分别为6870万美元和6880万美元[24] EBITDA情况 - 2024年3月EBITDA（非GAAP指标）为9540万美元，2023年三个月和2023年12月均为1.091亿美元[23]

ARPA-H项目合同 - ECS被任命为卫生与人类服务部高级研究项目署（ARPA-H）五年5亿美元的无限交付/无限质量（IDIQ）合同的主要承包商[1] - ECS将在系统工程、技术咨询支持以及财务管理和项目管理等专业服务方面支持ARPA-H[2] ARPA-H使命 - ARPA-H成立于2022年，支持开展高影响研究以推动生物医学和健康突破，并为所有美国人提供变革性、可持续和公平的健康解决方案[3] ECS支持 - ECS将支持ARPA-H管理突破性技术和广泛适用的平台、能力、资源和解决方案的关键投资，直接支持ARPA-H使命核心的生物医学和健康研究项目[4]

业务概况 - ASGN提供信息技术服务和解决方案，主要在商业和政府领域运营[131] 财务表现 - 2023年收入为45亿美元，同比下降2.8%，其中商业部门收入下降7.6%，联邦政府部门收入增长11.4%[137] - 商业部门IT咨询服务收入为24亿美元，同比增长12.7%，联邦政府部门咨询收入为13亿美元，同比增长11.4%[138] - 毛利润为12.8亿美元，同比下降6.5%，主要受商业部门业务结构影响[140] - 销售、一般和管理费用为8.44亿美元，占收入的19.0%[141] - 无形资产摊销为7.17亿美元，同比增长[143] - 利息支出为6.64亿美元，主要受高利率影响[144] - 所得税费用为7.84亿美元，有效税率为26.3%[145] - 继续经营业务收入为2.19亿美元，同比下降[146] 债务和风险 - 长期债务义务总额为1,534.9百万美元，其中1-3年内需支付115.8百万美元，3-5年内需支付197.2百万美元[156] - 营运租赁合同未来最低租金支付额为76.0百万美元，其中22.8百万美元在1年内支付，34.4百万美元在1-3年内支付[156] - 我们的工伤赔偿损失准备金为3.0百万美元，净额为2.6百万美元，预计保险和赔偿金为10.5百万美元[158] - 我们在2023年和2022年12月31日分别有16.6百万美元和13.6百万美元的递延薪酬计划负债[159] - 我们在2023年12月31日没有任何资产负债表之外的安排[160] - 我们暴露于市场风险，主要是与利率相关的风险，我们的利率风险与债务工具相关[162]

文章核心观点 ECS总裁John Heneghan获2024 Wash100奖，这是他连续第三年获此殊荣，公司在其领导下追求高价值战略交易、提供创新解决方案并拓展员工项目 [1]。 公司荣誉 - ECS总裁John Heneghan被国际领导组织和媒体公司Executive Mosaic评为2024 Wash100奖获得者，这是他连续第三年上榜 [1] 领导贡献 - John Heneghan于2022年担任ECS总裁，公司在其领导下追求高价值战略交易，在AI、网络安全和IT运营方面提供创新差异化解决方案，拓展员工参与和职业发展项目 [1] - John Heneghan招募并宣布对ECS管理团队进行关键改进，积极争取网络保护、AI增强、机器学习和数字化转型合同，以积极态度和在高级团队中建立共识的能力著称 [3] 公司发展亮点 - 2023年ECS加强技术创新，拓展产品，包括ECS Pathfinder、数字转型路线图工具、前沿部署任务协作平台、支持情报任务的自主和开源AI平台，以及与ServiceNow建立精英合作伙伴关系 [2] - ECS重新致力于营造吸引和留住顶尖专业技术人才的环境，加强职业发展和领导力项目，扩大员工资源小组参与度 [3] 公司简介 - ECS是ASGN旗下专注联邦政府业务的部门，提供网络安全、数据和人工智能等领域的先进解决方案，为美国公共部门、国防、情报和商业行业客户解决关键复杂挑战，与领先供应商合作并拥有专业认证，总部位于弗吉尼亚州费尔法克斯，在美国有超3800名员工 [4] 母公司简介 - ASGN Incorporated是商业和政府领域领先的IT服务和解决方案提供商，通过集成产品帮助企业和政府组织开发、实施和运营关键IT和业务解决方案 [5]

文章核心观点 - 公司2023年第四季度财报显示营收和每股收益同比下降，但均超Zacks共识预期，部分关键指标表现有助于投资者洞察公司潜在业绩和预测股价表现 [1] 财务数据 - 2023年第四季度营收10.7亿美元，同比下降6.6%，超Zacks共识预期10.5亿美元，超预期幅度2.08% [1] - 同期每股收益1.45美元，去年同期为1.51美元，超共识每股收益预期1.37美元，超预期幅度5.84% [1] 细分业务营收 - 联邦政府业务营收3.255亿美元，三位分析师平均预期3.1704亿美元，同比增长9.2% [2] - 商业业务营收7.486亿美元，三位分析师平均预期7.3515亿美元，同比下降12.2% [2] - 商业咨询业务营收2.685亿美元，两位分析师平均预期2.6683亿美元 [2] - 商业派遣业务营收4.801亿美元，两位分析师平均预期4.733亿美元 [2] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为6.8%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为5.6% [2] - 股票目前Zacks排名为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [2]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入约45亿美元,其中IT咨询业务收入超过10亿美元,创历史新高 [1][3] - 2023年全年调整后EBITDA利润率为11.6%,通过持续的成本管控和业务稳定器支撑了利润水平 [1][3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业咨询业务收入增长1.7%,达到2.685亿美元,尽管面临宏观挑战和去年同期的高基数 [3][4] - 商业咨询业务全年增长14.2%,达到10亿美元以上,超过总收入的55%,提前一年实现目标 [3][4] - 商业临时派遣业务收入下降18.4%,全年下降16% [4][7] - 联邦政府业务收入增长9.2%,全年增长11.4% [5][7] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业业务中,消费品&工业和TMT行业实现了季度环比增长,医疗行业保持相对平稳 [14][17] - 联邦政府业务第四季度新签合同金额较低,主要受到传统季节性因素和部分合同延期至2024年上半年的影响 [5][6] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过多年的战略规划,成功打造了一个能在经济周期中表现良好的业务组合 [1][3] - 联邦政府业务提供了逆周期支撑,平衡了更加周期性的商业业务 [1][3] - 公司正在不断提升IT咨询服务能力,向更高端、更高价值的项目发展,以获得更好的可见性和利润空间 [3][8] - 公司正在加大对AI、网络安全等新兴领域的投入,以满足客户的数字化转型需求 [4][5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年是公司在经济下行环境中首次测试当前的业务组合和运营模式,取得了良好的业绩表现 [1][3] - 尽管短期内市场环境仍然充满挑战,但公司有信心能够在IT服务需求复苏时抓住机遇 [8][12] - 公司将在2024年继续加强IT咨询服务能力,把握更多高端、高价值的项目机会 [8][12] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Maggie Nolan 提问** 询问了第四季度到1月份的需求和收入情况 [10][11] **Theodore Hanson 回答** 第四季度需求整体保持稳定,最后几周略有放缓,但总体好于预期 [10] 问题2 **Jeffrey Silber 提问** 询问了联邦政府业务在选举年的不确定性对公司的影响 [14][15] **Theodore Hanson 回答** 政府方面希望在选举年尽可能多地推出新项目,但受持续的持续决议影响,新项目决策可能会有所延迟,公司将继续执行现有合同 [15] 问题3 **Joseph Vafi 提问** 询问了公司在墨西哥交付中心的发展情况以及对利润率的影响 [24][25][26][27][28] **Theodore Hanson 和 Randolph Blazer 回答** 墨西哥交付中心的规模和效率不断提升,有助于公司保持成本竞争力,满足客户对更低成本交付的需求 [25][26][27][28]

财务表现 - ASGN Inc (ASGN)在最近的季度每股收益为1.45美元，超过了Zacks Consensus Estimate的1.37美元[1] - 公司在过去四个季度中，三次超过了市场预期的每股收益[2] - ASGN Inc在2023年12月的季度营收为10.7亿美元，超过了Zacks Consensus Estimate[3] - 公司股价的短期走势将取决于管理层在财报电话会议中的评论[4]