财务业绩 - 公司第二季度收入为10.35亿美元[3] - 调整后EBITDA利润率为11.3%，位于预期区间的上端[3] - 第三季度收入预计在10.24亿至10.44亿美元之间[21] - 第三季度调整后EBITDA预计在1.14亿至1.19亿美元之间，调整后EBITDA利润率为11.1%至11.4%[24] - 公司第二季度收入为10.347亿美元，同比下降8.5%[33] - 第二季度毛利为3.011亿美元，毛利率为29.1%[33] - 第二季度营业利润为8040万美元，同比下降17.9%[33] - 第二季度净利润为4720万美元，同比下降21.5%[33] - 第二季度每股摊薄收益为1.02美元[34] - 第二季度经调整EBITDA为1.171亿美元，同比下降13.4%[40] - 第二季度经调整每股收益为1.36美元[42] - 预计第三季度净利润在4580万美元至4940万美元之间[45] - 预计第三季度经调整EBITDA在1.14亿美元至1.19亿美元之间[45] - 预计第三季度经调整每股收益在59.1美分至62.7美分之间[46] 非GAAP财务指标 - 公司不包括收购、整合和战略规划费用，或与股票激励相关的超额税收优惠[48] - 调整后净收入(非GAAP指标)为每股1.31美元和1.39美元[49] - 公司使用EBITDA、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后净收入、调整后每股净收入、自由现金流和同期可计费天数收入等非GAAP财务指标来评估财务业绩[51] - EBITDA、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率反映了公司核心业务的经营成果,剔除了非经营和某些非现金费用的影响[52] - 调整后净收入反映了公司核心业务的经营成果,剔除了非经营和某些非现金费用的影响,并对无形资产摊销的现金流进行了调整[53] - 自由现金流为公司提供了有关可用于战略机会的现金量的有用信息[54] 业务发展情况 - 商业分部新订单额为13亿美元，订单增长率为1.2倍[4] - 联邦政府分部新合同金额为9.491亿美元，订单增长率为0.7倍[4] - IT咨询服务收入占总收入的57.1%，较去年同期上升[13] - 毛利率为29.1%，较去年同期上升20个基点[14] - 商业咨询业务的订单量和收入比率反映了业务发展情况[55] - 联邦政府业务的新合同签订金额和收入比率反映了业务发展情况[56] - 同期可计费天数收入指标消除了可计费天数差异对收入的影响,提供了更可比的信息[57]

文章核心观点 今日有三只股票被加入Zacks排名5（强力卖出）名单 [1] 新增强力卖出名单股票情况 - 公民金融服务公司是一家银行控股公司，过去60天其本年度盈利的Zacks共识预期下调了17.3% [1] - 埃文斯银行公司是埃文斯银行的金融控股公司，过去60天其本年度盈利的Zacks共识预期下调了8.5% [1] - ASGN公司是一家IT解决方案提供商，过去60天其本年度盈利的Zacks共识预期下调了8.8% [1]

文章核心观点 今日三只股票被加入Zacks排名5（强力卖出）名单 [1] 各公司情况 Uranium Energy（UEC） - 美国初级资源公司，目标是成为美国近期原地浸出铀生产商 [1] - 过去60天，其本年度盈利的Zacks共识预期下调62.5% [1] ASGN（ASGN） - 在商业和政府部门的技术、数字、创意、工程和生命科学领域提供IT和专业服务 [1] - 过去60天，其本年度盈利的Zacks共识预期下调近8.8% [1] Cemex（CX） - 全球最大的水泥公司之一 [1] - 过去60天，其本年度盈利的Zacks共识预期下调6.4% [1]

文章核心观点 今日三只股票被加入Zacks排名5（强力卖出）名单，分别是阿里巴巴集团控股有限公司、ASGN Incorporated和B&G Foods, Inc.，且过去60天内这三家公司当前年度盈利的Zacks共识预期均被下调 [1] 分组1：被加入Zacks排名5（强力卖出）名单的公司 - 阿里巴巴集团控股有限公司，是中国电商巨头 [1] - ASGN Incorporated，提供IT服务 [1] - B&G Foods, Inc.，是一家家居用品和冷冻食品公司 [1] 分组2：公司盈利预期下调情况 - 阿里巴巴集团控股有限公司当前年度盈利的Zacks共识预期在过去60天内下调了8.1% [1] - ASGN Incorporated当前年度盈利的Zacks共识预期在过去60天内下调了9.3% [1] - B&G Foods, Inc.当前年度盈利的Zacks共识预期在过去60天内下调了近6% [1]

文章核心观点 今日三只股票被加入Zacks排名5（强力卖出）名单，分别是3D Systems、ASGN和Academy Sports and Outdoors，且过去60天内这三只股票当前年度盈利的Zacks共识预期均被下调 [1] 各公司情况 3D Systems（DDD） - 全球领先的3D内容到打印解决方案提供商，业务涵盖3D打印机、打印材料、按需定制零件服务和面向专业人士及消费者的3D创作解决方案 [1] - 过去60天内其当前年度盈利的Zacks共识预期下调近11.1% [1] ASGN（ASGN） - 在商业和政府部门的技术、数字、创意、工程和生命科学领域提供IT和专业服务 [1] - 过去60天内其当前年度盈利的Zacks共识预期下调9.3% [1] Academy Sports and Outdoors（ASO） - 主要在美国提供体育用品和户外休闲零售服务 [1] - 过去60天内其当前年度盈利的Zacks共识预期下调7.9% [1]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为34.888亿美元，较2023年12月31日的35.446亿美元下降1.57%[6] - 2024年第一季度，公司实现营收10.49亿美元，较2023年同期的11.288亿美元下降7.07%[9] - 2024年第一季度，公司净利润为3810万美元，较2023年同期的4950万美元下降22.95%[9] - 2024年第一季度，公司基本每股收益为0.82美元，较2023年同期的1.00美元下降18%；摊薄每股收益为0.81美元，较2023年同期的0.99美元下降18.18%[9] - 2024年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为7330万美元，较2023年同期的8050万美元下降8.94%[15] - 2024年第一季度，公司投资活动使用的现金流量净额为1080万美元，较2023年同期的1230万美元下降12.2%[15] - 2024年第一季度，公司融资活动使用的现金流量净额为8000万美元，较2023年同期的7340万美元增加9%[15] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为1.584亿美元，较2023年12月31日的1.759亿美元下降9.95%[6] - 2024年第一季度，公司支付所得税150万美元，较2023年同期的200万美元下降25%；支付利息980万美元，较2023年同期的860万美元增加13.95%[16] - 2024年第一季度净收入为3810万美元，2023年同期为4950万美元；基本每股收益0.82美元，2023年同期为1美元；摊薄每股收益0.81美元，2023年同期为0.99美元[30] - 2024年公司总营收10.49亿美元，较2023年的11.288亿美元下降7.1%[41] - 2024年第一季度综合毛利润2.962亿美元，较2023年的3.264亿美元下降9.3%，毛利率为28.2%，较2023年第一季度压缩70个基点[44][47] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为2.102亿美元，占营收20.0%，2023年同期为2.241亿美元，占营收19.9%[48] - 2024年第一季度无形资产摊销为1510万美元，2023年同期为1810万美元[49] - 2024年第一季度净利息支出为1760万美元，高于2023年同期的1540万美元，2024年第一季度加权平均未偿借款为10亿美元，现金利率为6.2%，2023年分别为11亿美元和5.6%[50] - 2024年第一季度所得税拨备为1520万美元，低于2023年同期的1930万美元，有效税率为28.5%，高于2023年同期的28.1%[51] - 2024年第一季度净收入为3810万美元，低于2023年同期的4950万美元[52] - 截至2024年3月31日，公司营运资金为5.617亿美元，现金及现金等价物为1.584亿美元，2024年前三个月经营活动提供的净现金为7330万美元，2023年同期为8050万美元[57][58] 公司资产相关数据 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司商誉余额均为18.941亿美元，其中联邦业务为10.758亿美元，商业业务为8.183亿美元[20] - 2024年3月31日可摊销无形资产净账面价值为2.1亿美元，不可摊销无形资产净账面价值为2.728亿美元，较2023年12月31日有所变化[21] - 预计未来摊销费用2024年剩余时间为4300万美元，2025年为4880万美元，2026年为4180万美元，2027年为3200万美元，2028年为2120万美元，之后为2320万美元，总计2.1亿美元[22] - 2024年3月31日长期债务为10.363亿美元，2023年12月31日为10.366亿美元[23] - 2024年3月公司修订高级担保信贷安排，定期贷款B利率降低50个基点，借款利率可选SOFR加1.75%或银行基准利率加1% [24] - 公司有5.5亿美元无担保高级票据，2028年到期，利率4.625%，每半年付息[25] - 2024年3月31日长期债务账面价值为10亿美元，公允价值略低于账面价值[36] 公司业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度商业部门收入7.315亿美元，联邦政府部门收入3.175亿美元，总计10.49亿美元，较2023年同期下降7.1% [32][40] - 商业部门收入主要来自时间和材料合同，联邦政府部门收入来自固定总价、时间和材料、成本补偿合同[33] - 公司2024年商业业务营收7.315亿美元，下降12.1%，联邦政府业务营收3.175亿美元，增长7.0%[41] - 2024年IT咨询服务营收5.945亿美元，占总营收56.7%，同比增长4.6%；商业业务咨询营收2.77亿美元，增长2.0%；分配业务营收4.545亿美元，占总营收43.3%，下降18.9%[42] 公司法律诉讼情况 - 公司参与各类法律诉讼，但认为未决事项处理不会对合并财务报表产生重大影响[26] 公司股票回购情况 - 2024年4月22日，公司董事会批准一项新的股票回购计划，公司可在未来两年内回购7.5亿美元的普通股[69] - 2024年第一季度，公司无董事或高管采用或终止“规则10b - 5 - 1交易安排”或“非规则10b - 5 - 1交易安排”[71] - 1月公司回购股份总数为254,146股，每股均价92.26美元，按计划待回购股份约值2.502亿美元[72] - 2月公司回购股份总数为285,668股，每股均价95.55美元，按计划待回购股份约值2.229亿美元[72] - 3月公司回购股份总数为293,642股，每股均价102.16美元，按计划待回购股份约值1.929亿美元[72] - 2024年1 - 3月公司累计回购股份总数为833,456股，每股均价96.88美元，按计划待回购股份约值1.929亿美元[72]

业绩总结 - 2024年第一季度公司收入为10.49亿美元，同比下降7.0%（2023年为11.29亿美元）[5] - 2024年第一季度毛利润为2.96亿美元，毛利率为28.2%，较2023年的3.26亿美元和28.9%有所下降[5] - 2024年第一季度净收入为3810万美元，同比下降23.0%（2023年为4950万美元）[5] - 调整后的净收入为5460万美元，同比下降20.0%（2023年为6870万美元）[5] - 2024年第一季度调整后的EBITDA为1.083亿美元，调整后EBITDA利润率为10.3%，较2023年的1.235亿美元和10.9%有所下降[5] - 2024年第一季度自由现金流为6250万美元，同比下降9.2%（2023年为6880万美元）[7] - 2024年第一季度每股收益为0.81美元，同比下降18.2%（2023年为0.99美元）[5] 用户数据 - 2024年第一季度商业部门占总收入的70%，较2023年的74%有所下降[6] - 2024年第一季度现金及现金等价物为1.584亿美元，较2023年12月31日的1.759亿美元下降[6] - 2024年第一季度总杠杆比率为2.09，净杠杆比率为1.77[6] 未来展望 - 2023年商业部门总收入为2,078.9百万美元，同比下降16.0%[15] - 2023年政府部门总收入为1,276.2百万美元，同比增长11.4%[16] - 商业部门的收入增长率（同比）在2023年为-12.1%[15] - 政府部门的收入增长率（同比）在2023年为10.1%[16] 新产品和新技术研发 - 商业咨询的预订金额为1,192.2百万美元，预订与收入比率为1.2x[15] - 政府部门的合同积压在2023年末为3,009.5百万美元[16] 负面信息 - 2024年第一季度自由现金流同比下降9.2%（2023年为6880万美元）[7] - 2024年第一季度毛利率较2023年有所下降[5] 其他新策略和有价值的信息 - 可用的循环信贷额度为4.963亿美元，已调整未偿还信用证[4] - 合同积压覆盖率通过将总合同积压除以过去12个月的收入计算得出[9] - 新合同授予定义为在特定期间内授予的合同下预计确认的未来收入金额[10]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为10.5亿美元,接近指导范围的上限 [7] - 调整后EBITDA为1.083亿美元,也接近指导范围的上限 [7] - 毛利率为28.2%,同比下降70个基点,主要由于联邦政府业务收入占比提高,其毛利率较低 [46][47] - 商业咨询业务收入增长2%,占总收入的57%,较上年同期的50%有所提升 [11] - 联邦政府业务收入同比增长7% [45] 各条业务线数据和关键指标变化 商业业务 - 商业业务收入同比下降12.1%,主要受到更加谨慎的IT支出影响 [45] - 商业咨询业务收入增长2%,并环比增长3.2% [17] - 商业咨询业务的12个月滚动订单量为1.2倍 [17] - 订单主要集中在续约业务,但客户在网络安全、云计算和数据分析等领域的支出有所增加 [18][19] - 5个商业行业垂直市场均同比下降,但电力、医疗服务和电信等子行业实现同比增长 [20][21] 联邦政府业务 - 联邦政府业务收入同比增长7% [34] - 合同在手金额为29亿美元,覆盖率为2.2倍 [35] - 新签合同金额为1.973亿美元,12个月滚动订单量为0.9倍 [35] - 获得了一份5年120万美元的网络安全合同,以及支持国防部发展下一代人工智能能力的合同 [37][40] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业业务方面,客户IT支出谨慎,但在网络安全、云计算和数据分析等领域的支出有所增加 [18][19] - 联邦政府业务方面,随着财政预算的通过,之前被持续决议推迟的合同开始进入采购流程 [36] - 联邦政府在网络安全和负责任人工智能应用等领域的支出有所增加 [37][40] 公司战略和发展方向 - 公司正在积极调整业务模式,增加高价值、高毛利的咨询业务占比,目前已达到57% [11] - 公司正在加大对人才培养和技术能力的投资,以保持在关键技术领域如网络安全、数据分析、云计算和人工智能等的竞争力 [13] - 公司董事会批准了一项为期两年、规模达7.5亿美元的股票回购计划,反映了公司对自身价值的信心,同时也保留了进行战略性收购的能力 [14][54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 商业客户IT支出谨慎,但公司的高端咨询业务仍保持增长 [8] - 联邦政府业务在预算获批后有望加速增长,但需要一定时间才能真正释放 [36] - 公司的多元化行业组合和联邦政府业务的反周期特性有助于在不同市场环境下保持稳定 [10] - 公司有信心在技术变革加速的环境下,凭借自身的人才培养和能力建设,继续为客户提供高价值的IT服务 [13][66] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Trevor Romeo 提问** 询问了商业咨询业务收入的环比增长情况,以及是否有大型项目启动带动了这一增长 [69][70] **Theodore Hanson 回答** 公司的商业咨询业务订单保持稳定,但由于项目周期延长,导致收入增长放缓。订单主要集中在续约业务,而非新业务。客户在关键领域如网络安全、云计算和数据分析的支出有所增加 [70][71] 问题2 **Surinder Thind 提问** 询问了商业业务中不同细分业务线,如派遣、创意圈和永久性招聘的表现情况 [78][79] **Theodore Hanson 回答** 这些细分业务线的表现相对稳定,没有出现大的波动。公司的业务模式具有较强的弹性,成本结构也较为可变,有助于在收入波动时维护利润水平 [80][81][82] 问题3 **Unidentified Analyst 提问** 询问了公司在数据和人工智能相关业务方面的进展情况,以及定价和发展前景 [141][142] **Randolph Blazer 回答** 公司正在积极布局Databricks、Snowflake等热门技术领域,并取得了一些有价值的项目。这些新兴技术在医疗、电信等行业具有广泛应用前景,公司正在加大在人才培养、技术合作等方面的投入,以保持在这些领域的竞争力 [143][144][145][146]

营收情况 - ASGN Inc 2024年第一季度营收为10.5亿美元，同比下降7.1% [1] - 公司营收超出Zacks Consensus Estimate 0.51%，但EPS与预期持平 [2] - 商业部门营收为7.315亿美元，较预期低12.1% [5] - 商业-咨询部门营收为2.77亿美元，较预期高2% [6] - 商业-分配部门营收为4.545亿美元，较预期低18.9% [7] 关键指标表现 - ASGN Inc在最新季度的关键指标表现如下：联邦政府营收为3.175亿美元，较预期高出7% [5] 股票表现 - ASGN Inc股票过去一个月回报率为+0.2%，目前Zacks排名为4（卖出），预示着短期内可能表现不佳 [8]

整体营收情况 - 2024年第一季度营收10.5亿美元，较2023年第一季度下降7.1%[2][3][6] - 预计2024年第二季度营收在10.345 - 10.545亿美元之间，净利润在4470 - 4830万美元之间[14] 净利润与每股收益情况 - 净利润3810万美元，摊薄后每股收益0.81美元，2023年第一季度分别为4950万美元和0.99美元[2][5][8] - 2024年3月净利润为3810万美元，2023年三个月和2023年12月分别为4950万美元和5030万美元[24] 调整后EBITDA情况 - 调整后EBITDA为1.083亿美元，占营收的10.3%，2023年第一季度分别为1.235亿美元和10.9%[2][3][5][9] - 2024年3月调整后EBITDA（非GAAP指标）为1.083亿美元，2023年三个月和2023年12月分别为1.235亿美元和1.21亿美元[23] 各部门营收占比及变化情况 - 商业部门营收占比69.7%，同比下降12.1%；联邦政府部门营收占比30.3%，同比增长7.0%[6] 各业务线营收情况 - IT咨询服务营收5.945亿美元，占总营收的56.7%，同比增长4.6%；派遣业务营收4.545亿美元，占比43.3%，同比下降18.9%[7] 毛利率情况 - 2024年第一季度毛利率为28.2%，较2023年第一季度下降70个基点[7] 销售、一般和行政费用情况 - 销售、一般和行政费用为2.102亿美元，占营收的20.0%，2023年第一季度分别为2.241亿美元和19.9%[8] 股票回购情况 - 2024年第一季度回购约80万股普通股，花费7970万美元；季度末后，董事会批准了一项为期两年、价值7.5亿美元的股票回购计划[2][10] 计费日情况 - 2024年第二季度有63.5个计费日，比去年同期多0.25天，比第一季度多0.75天[12] 现金流量情况 - 2024年3月经营活动提供的现金为7330万美元，2023年三个月和2023年12月分别为8.05亿美元和11.64亿美元[22] - 2024年3月投资活动使用的现金为1080万美元，2023年三个月和2023年12月分别为1230万美元和720万美元[22] - 2024年3月融资活动使用的现金为8000万美元，2023年三个月和2023年12月分别为7340万美元和7930万美元[22] - 2024年3月自由现金流（非GAAP指标）为6250万美元，2023年三个月和2023年12月分别为6880万美元和1.092亿美元[22] 现金及现金等价物情况 - 2024年3月31日现金及现金等价物为1.584亿美元，2023年12月31日为1.759亿美元[22] 非GAAP净利润情况 - 2024年3月非GAAP净利润为4010万美元，2023年三个月和2023年12月分别为5120万美元和5150万美元[24] 调整后净利润情况 - 2024年3月调整后净利润（非GAAP指标）为5460万美元，2023年三个月和2023年12月分别为6870万美元和6880万美元[24] EBITDA情况 - 2024年3月EBITDA（非GAAP指标）为9540万美元，2023年三个月和2023年12月均为1.091亿美元[23]