财务业绩 - 2025年营业收入为66.7亿元，同比增长14.91% [1] - 2025年净利润为11.33亿元，同比增长19.35% [1] 利润分配 - 公司董事会审议通过的利润分配预案为：向全体股东每10股派发现金红利13元（含税） [1] - 利润分配方案不涉及送红股，也不以公积金转增股本 [1]

公司业务与市场定位 - 公司是一家全球行业领先的医药外包服务商（CMO/CDMO），为国内外大中型制药及生物技术企业提供药物研发、生产一站式服务[4] - 公司服务涵盖从临床前到商业化阶段的cGMP中间体、原料药（API）及制剂生产[15][16] - 根据Frost & Sullivan预测，全球CDMO市场规模2025年为1,243亿美元，预计2030年达2,310亿美元，年复合增长率13.2%[51] - 全球医药研发投入外包比例预计从2024年的51.9%提升至2034年的65.6%[51] - 公司已与全球前20大跨国制药公司中的16家建立合作，其中10家合作超过15年[57] - 自2011年起，公司通过FDA、NMPA等主要监管机构百余次官方审计，通过率为100%[56] 营业收入与利润表现 - 2025年营业收入为66.70亿元，同比增长14.91%[22] - 公司实现营业总收入66.70亿元，同比增长14.91%；第四季度收入20.40亿元，环比增长41.53%，同比增长22.59%[34] - 2025年营业收入总额为66.70亿元，同比增长14.91%[60] - 2025年归属于上市公司股东的净利润为11.33亿元，同比增长19.35%[22] - 公司实现归属于上市公司股东的净利润11.33亿元，同比增长19.35%；经调整净利润12.53亿元，同比增长56.09%[34] - 2025年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为10.37亿元，同比增长22.01%[22] - 2025年扣除股份支付影响后的净利润为11.39亿元，同比增长18.41%[23] - 2025年基本每股收益为3.16元/股，同比增长17.47%[22] - 2025年加权平均净资产收益率为6.58%，同比增加1.02个百分点[22] - 2025年第四季度营收最高，为20.40亿元[27] 成本与费用表现 - 2025年医药行业营业成本中直接材料为14.64亿元，同比增长23.18%，占营业成本比重37.83%[66] - 销售费用为2.10亿元，同比下降13.54%[71] - 管理费用为7.65亿元，同比下降7.32%[71] - 财务费用为-6562.70万元，同比增加80.16%，主要因汇兑收益减少[71] - 研发费用为5.93亿元，同比下降3.45%[71] 各业务线表现 - 小分子业务实现收入47.35亿元，同比增长3.59%，毛利率为46.83%[36] - 2025年小分子CDMO解决方案收入为47.35亿元，同比增长3.59%，毛利率为46.83%，同比下降1.11个百分点[63] - 新兴业务实现收入19.29亿元，同比增长57.30%，整体毛利率30.12%，同比提升8.45个百分点[37] - 2025年新兴业务收入为19.29亿元，同比增长57.30%，毛利率为30.12%，同比上升8.45个百分点[63] - 化学大分子业务收入10.28亿元，同比增长123.72%；在手订单金额同比增长127.59%[38] - 生物大分子业务收入2.94亿元，同比增长95.76%；在手订单金额同比增长55.56%[40] - 制剂业务收入2.84亿元，同比增长18.44%；在手订单金额同比增长49.13%[42] - 临床CRO业务板块收入2.82亿元，同比增长26.53%[44] 各地区市场表现 - 来自境外市场客户收入49.21亿元，同比增长14.85%；来自境内市场客户收入17.49亿元，同比增长15.09%[35] - 2025年境外（包括北美、欧洲、除中国大陆以外的亚洲地区）收入为49.21亿元，同比增长14.85%，毛利率为49.11%[63] - 2025年境内（中国大陆地区）收入为17.49亿元，同比增长15.09%，毛利率为21.98%[63] 客户与订单情况 - 报告期新增客户超300家；来自中小制药公司收入37.55亿元，同比增长20.57%[35] - 公司在手订单总额13.85亿美元，较去年同期增长31.65%[34] - 前五名客户合计销售额为23.93亿元，占年度销售总额的35.87%[69] - 最大客户销售额为5.90亿元，占年度销售总额的8.85%[69] 研发投入与创新能力 - 2025年研发投入5.93亿元，占营业收入比例8.89%[48] - 研发投入总额为5.93亿元，占营业收入比例为8.89%，同比下降1.70个百分点[73] - 累计获得国内外已授权专利577项，其中合成生物领域205项，连续技术反应领域210项[48] - 研发人员数量为5243人，同比增长12.68%，占总员工比例49.38%[73] - 研发人员中40岁以上人员为332人，同比大幅增长53.70%[73] - 合成生物技术业务板块新增合作客户34家[46] 临床CRO业务进展 - 临床CRO新承接项目216个，其中II/III期临床研究项目数量增长超50%[44] - 临床CRO新增海外申报及临床订单15个，正在进行的临床研究项目294个，其中临床II期及以后项目122个[44] 生产与供应链情况 - 2025年医药行业销售量为250,603.66公斤，同比下降12.52%[67] - 2025年医药行业库存量为35,808.68公斤，同比大幅增长168.31%[67] - 前五名供应商合计采购额为3.18亿元，占年度采购总额的19.06%[69] 现金流量表现 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为14.08亿元，同比增长12.22%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为14.08亿元人民币，同比增长12.22%[75] - 投资活动产生的现金流量净额为-6.33亿元人民币，净流出同比大幅收窄46.54%[75] - 筹资活动现金流出小计为6.32亿元人民币，同比大幅减少67.21%，主要因上年同期回购公司A股股票所致[76] - 现金及现金等价物净增加额为3.94亿元人民币，同比由负转正，增幅达122.36%[76] - 报告期投资活动现金流出小计为128.02亿元人民币，同比增长10.96%[81] 资产与负债状况 - 2025年末总资产为202.77亿元，较上年末增长5.13%[22] - 报告期末货币资金为63.21亿元人民币，占总资产比例31.17%，较期初增加1.16个百分点[76] - 报告期末固定资产为44.96亿元人民币，占总资产比例22.17%，较期初增加1.57个百分点[76] - 报告期末存货为14.71亿元人民币，占总资产比例7.25%，较期初增加1.06个百分点[76] - 报告期末受限货币资金为6.40亿元人民币，主要包含5.28亿元在途理财[80] 非经常性损益与金融资产 - 2025年非经常性损益合计为0.96亿元，主要包含政府补助0.57亿元及金融资产公允价值变动损益等0.74亿元[29][30] - 报告期内金融资产产生公允价值变动收益3179.98万元[79] 衍生品投资与汇率管理 - 报告期内外汇掉期合约产生公允价值变动损失983.64万元[85] - 衍生品投资期末金额为69,769.8万元，占公司报告期末净资产比例为3.95%[85] - 公司衍生品投资资金来源为自有资金，且报告期不存在以投机为目的的衍生品投资[85][87] - 衍生品投资的会计政策与上一报告期相比没有发生重大变化[85] - 公司产品以出口销售为主，开展外汇衍生品交易旨在规避汇率波动风险[85] - 衍生品投资相关审批董事会及股东会公告披露日期分别为2025年03月29日和2025年06月12日[86] 管理层讨论与未来指引 - 公司2026年预计营业收入增长率为19%-22%[92] - 联席首席执行官杨蕊女士全面领导生物大分子CDMO、临床CRO等战略新兴事业群发展[111] 主要子公司表现 - 主要子公司凯莱英生命科学技术（天津）有限公司报告期净利润为3.4338亿元，较上年同期大幅增长[90] - 主要子公司吉林凯莱英医药化学有限公司报告期净利润为9.8848亿元[90] - 主要子公司天津凯莱英制药有限公司报告期净利润为2.0779亿元[90] 公司治理与董事会运作 - 公司董事会拥有独立董事三名，占全体董事的三分之一[100] - 公司已不再设置监事会，相关职权由董事会审计委员会行使[100] - 董事会由9名董事组成，其中包括3名独立非执行董事[120] - 报告期内公司董事未对有关事项提出异议[126] - 报告期内公司董事提出的建议被采纳[127] - 公司治理实际状况与相关法规要求不存在重大差异[103] 董事会专门委员会活动 - 战略委员会在2025年04月09日召开会议，讨论并制定了《集团2024年经营情况回顾及2025年发展战略》[128] - 战略委员会在2025年07月25日召开会议，讨论并优化了集团ESG相关策略及政策[128] - 审计委员会在2025年01月17日与审计师沟通了2024年度审计计划[128] - 审计委员会在2025年03月25日审议通过了《2024年度审计报告》等事项并提交董事会[128] - 审计委员会审阅了2025年第一季度报告及内部管理审计报告，并关注改进[129] - 审计委员会同意提名张达先生为公司首席财务官，并提交董事会审议[129] - 审计委员会审议通过了公司2025年半年度报告、半年度募集资金存放与使用情况专项报告及半年度内部管理审计报告[129] - 审计委员会审阅了公司2025年第三季度报告及第三季度内部管理审计报告[129] - 审计委员会与审计师沟通了凯莱英医药集团2025年度审计计划[129] - 薪酬与考核委员会审议拟定了2025年A股及H股限制性股票激励计划草案[129] - 薪酬与考核委员会审议通过了对2025年A/H股限制性股票激励计划授予对象和数量的调整议案[129] - 薪酬与考核委员会审议通过了公司董事及高管2024年度薪酬执行情况及2025年度薪酬方案[129] 股权激励与员工持股 - 公司2025年4月24日向**648名**激励对象首次授予**489.60万股**A股限制性股票[130] - 公司2025年9月29日向**158名**激励对象授予预留的**30万股**A股限制性股票[130] - 2025年A股限制性股票激励计划首次授予561名激励对象427.33万股限制性股票[140] - 2025年A股限制性股票激励计划预留授予137名激励对象291,400股限制性股票[140] - 公司回购注销2025年A股限制性股票激励计划部分限制性股票合计33,000股[141] - 公司回购注销2020年限制性股票激励计划部分限制性股票1,680股[142] - H股限制性股票计划授予总股数不得超过已发行H股总数的10%[141][142] - 公司董事及高级管理人员报告期内新授予限制性股票总计275,000股，授予价格为每股36.42元[143] - 2022年员工持股计划覆盖530名员工，持有股票总数3,098,400股，占公司股本总额的0.93%[145] - 员工持股计划第三个解锁期解锁股份数量为1,328,940股，占计划总数的30%，占公司总股本的0.40%[148] - 员工持股计划第三个解锁期业绩考核目标未达成（要求2025年营收较2021年增长不低于150%），对应股票份额不得解锁[148] - 报告期内，28名员工持股计划持有人离职，其未解锁份额被管理委员会收回[146] - 员工持股计划整体放弃股东表决权，但报告期内获得了2025年度现金股利[147] - 执行董事杨蕊在员工持股计划中的持股从期初90,000股减至期末45,000股，占股本比例0.01%[145] - 执行董事张达在员工持股计划中的持股从期初120,000股减至期末60,000股，占股本比例0.02%[145] 利润分配与股东回报 - 公司2025年度利润分配预案为每10股派发现金红利13元（含税）[5] - 2024年度现金分红以359,151,020股为基数，每10股派11元人民币，合计现金分红金额3.95亿元人民币[136] - 2025年度利润分配预案为每10股派发现金股利13元，预估现金分红467,640,771元[137][139] - 2025年度现金分红总额（含其他方式）为1,046,483,521.71元，占利润分配总额的比例为100%[138] - 2025年以其他方式（如回购股份）现金分红金额为578,842,750.71元[138] - 公司可分配利润为1,867,598,208.18元[138] 市值管理与投资者关系 - 公司于2025年3月28日审议通过了《市值管理制度》，明确将通过并购重组、股权激励、现金分红、股份回购等方式提升投资价值[95] - 公司已披露“质量回报双提升”行动方案，并实施了股份回购、董事及高管增持等措施[96][97] - 2025年3月31日，公司通过线上会议接待了包括高盛、摩根士丹利等在内的100余家机构，共计210余人[93] - 2025年4月24日，公司通过线上会议接待了包括高盛、摩根士丹利、Point72等在内的100余家机构，共计240余人[93] - 2025年8月26日，公司通过线上会议向摩根士丹利、高盛、Point72等机构进行半年度经营情况交流，共计240余人[94] - 2025年10月31日，公司通过线上会议向富国基金、博时基金、富达基金等机构进行前三季度经营情况交流，共计200余人[94] - 公司不存在市净率低于行业平均水平的情况，因此未披露估值提升计划[95] - 公司高度重视投资者关系管理，通过多次线上交流活动加强与投资者的互动[93][94][97] 董事、监事及高管持股变动 - 董事长兼首席执行官 HAO HONG 期初及期末持股均为 14,268,699 股[107] - 执行董事、首席运营官兼首席财务官张达通过股权激励获得 65,000 股，期末持股增至 391,000 股[107] - 非执行董事张婷通过股权激励获得 30,000 股，期末持股增至 36,900 股[107] - 执行副总裁姜英伟通过股权激励获得 50,000 股，期末持股增至 372,094 股[107] - 执行副总裁陈朝勇通过股权激励获得 50,000 股，期末持股增至 160,322 股[107] - 高级副总裁周炎通过股权激励获得 40,000 股，期末持股增至 154,590 股[107] - 高级副总裁兼董事会秘书徐向科增持 5,300 股并通过股权激励获得 40,000 股，期末持股增至 172,500 股[107][108] - 所有董事及高级管理人员本期合计增持 5,300 股，通过股权激励合计增加 275,000 股，期末总持股增至 15,850,525 股[108] - 高级副总裁肖毅于 2025 年 3 月 7 日因退休离任，离任时持有 274,420 股[108][109] - 首席商务官 XINHUI HU 于 2025 年 9 月 1 日因个人原因离任[108][109] - 公司部分董事、高级管理人员及核心人员在2025年3月11日前完成了A股股份增持[97] - 公司2024年实施了股份回购，相关进展及完成情况已通过公告披露[97] 高管与核心人员背景 - 首席运营官兼首席财务官张达先生拥有近二十年资本市场发行上市、投资并购、财务及运营管理经验[112] - 执行副总裁洪亮先生负责公司工程建设、外包供应链管理及连续科学技术中心管理工作[112] - 独立非执行董事孙雪娇女士为会计学博士、中国注册会计师及CFA-ESG，研究方向为企业税收与资本市场财务[113] - 独立非执行董事侯欣一先生为法学博士、教授，曾任全国政协委员及最高人民检察院特约检察员[114] - 谢维恺先生曾主导便利蜂商贸有限公司募资额超过3亿美元（投后估值超过40亿美元）的股权融资[115] - 首席技术官CHENGYI CHEN先生拥有从默克到百时美施贵宝等知名公司的小分子药物研发与生产经验[116] - 执行副总裁陈朝勇先生作为主要发明人参与了公司20余项国际、国内发明专利的申请[116] - 高级副总裁周炎先生主持过FDA、NMPA等国家药监机构的创新药审批前后质量审计60余次[118] - 高级副总裁兼董事会秘书徐向科先生曾多次荣获中国证券报金牛董秘奖、新财富金牌董秘[119] 高管薪酬 - 公司董事长兼首席执行官HAO HONG 2024年税前报酬总额为689.91万元[124] - 公司全体董事和高级管理人员2024年税前报酬总额合计为4,064.58万元[124] -

公司股权变动 - Schroders PLC于3月26日增持凯莱英8.85万股，每股作价79.0296港元，总金额约为699.41万港元 [1] - 增持后，Schroders PLC对凯莱英的最新持股数目增至562.14万股 [1] - 此次增持使Schroders PLC在凯莱英的持股比例达到20.2% [1]

会议基本信息 - 会议时间为2026年4月17日，会期预计半天[6][15] - 会议地点为天津经济技术开发区第七大街71号公司会议室[8] - 会议召集人为董事会[6] 投票信息 - 网络投票时间：深交所系统9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票系统9:15 - 15:00[6][22][23] - 普通股投票代码为"362821"，投票简称为"凯莱投票"[21] 提案相关 - 2026年第一次临时股东会提案2 - 4等为特别决议事项，需三分之二以上表决权通过[12] 登记信息 - 股权登记日为2026年4月10日[7] - 会议登记时间为2026年4月13日9:00 - 12:00、13:00 - 16:00[13] - 登记及信函邮寄地点为公司董事会办公室[14]

会议信息 - 2026年第一次H股类别股东大会于4月17日下午2时在天津召开[1] 审议事项 - 审议批准2025年12月19日建议的购回及注销部分2025年A股计划授予的限制性A股股份[2] - 审议批准2026年3月13日建议的购回及注销部分2025年A股计划授予的限制性A股股份[2] - 审议批准建议修订公司章程[2] 文件送达 - 代表委任表格及相关授权文件副本须于2026年4月16日下午2时前送达公司香港H股证券登记处[3]

会议信息 - 2026年第一次临时股东大会于4月17日下午2时在天津举行[1] 审议事项 - 审议特别决议案，包括购回及注销部分2025年A股计划授予的限制性A股股份、修订公司章程[2] - 审议普通决议案，即修订《董事及高级管理人员薪酬管理制度》[2] 代表委任 - 代表委任表格须于2026年4月16日下午2时前送达香港H股证券登记处方为有效[4] - 填妥交回代表委任表格后，股东仍可亲自出席大会投票，此时委任代表文书失效[4]

会议信息 - 公司将于2026年4月17日举行第一次H股类别股东大会[3] - 会议将审议3项特别决议案，包括购回及注销部分限制性A股、修订公司章程[4] 参会要求 - H股股东出席会议须于2026年4月13日下午4时30分前送达股票及过户文件[5] - H股股东委派代表须于2026年4月16日下午2时正前送达相关文件[10] 其他安排 - 2026年4月14日至4月17日公司暂停办理股份过户登记手续[5] - 决议案详情载于公司2026年3月26日的通函[9] - 各项决议案将以投票方式表决，结果登载于相关网站[10]

股东大会信息 - 2026年4月17日下午2时举行第一次临时股东大会[3] - 特别决议案审议购回注销部分2025年A股、修订章程[6] - 普通决议案审议修订薪酬管理制度[5] 股东参会要求 - H股股东出席须4月13日下午4时30分前送达文件[7] - H股委派代表文件4月16日下午2时前送达才有效[12] 股份登记安排 - 4月14日至17日暂停办理股份过户登记[7] 公司联系方式 - 公司地址为天津经开区第七大街71号[11] - 邮编300457，电话(86) 022 - 66389560[11] - 联系人于长亮，邮箱securities@asymchem.com.cn[11]

会议安排 - 2026年第一次临时股东大会4月17日下午2时在天津举行，将审议购回注销限制性A股、修订公司章程、修订薪酬管理制度等决议案[3][11][76][78][79] - 2026年第一次H股类别股东大会4月17日在临时股东大会及A股类别股东大会结束后现场举行，将审议购回注销限制性A股、修订公司章程等特别决议案[3][11][87][88] - 代表委任表格需不迟于4月16日下午2时交回[4][38][84][93] - 公司计划4月14日至4月17日暂停办理H股股东过户登记手续，未完成股份过户文件登记的H股股东须于4月13日下午4时30分前送达相关文件[39][80] 股份变动 - 2025年12月19日建议回购及注销33,000股限制性A股，2026年3月13日建议回购及注销61,000股限制性A股[20][22][24] - 回购及注销事项完成后，2025年A股计划首次授予激励对象由561名调为550名，首次授予限制性A股由4,273,300股调为4,186,300股；预留授予激励对象由137名调为135名，预留限制性A股由291,400股调为284,400股[24] - 回购及注销事项完成后，公司A股股份（含库存股份）由333,040,460股调为332,946,460股[25] - 2025年A股计划首次授予的限制性A股回购价调整为每股36.42元，预留授予的为每股53.24元[27] - 回购及注销事项所需资金3,541,220元来自公司内部资金[28] - 回购及注销前，A股333,040,460股，持股比例92.36%；H股27,553,260股，持股比例7.64%；回购及注销后，A股332,946,460股，持股比例92.28%；H股27,834,510股，持股比例7.72%[29] - 公司拟回购注销94,000股限制性A股，向受托人发行281,250股新股份[35] - 公司注册资本将从360,593,720元修订为360,780,970元[35] - 公司总股本将从360,593,720股变为360,800,970股[35] - 境内上市内资股（A股）数量从333,040,460股变为332,966,460股，占比从约92.36%变为约92.28%[35] - 上市外资股（H股）数量从27,553,260股变为27,834,510股，占比从约7.64%变为约7.72%[35] 制度修订 - 公司拟修订《董事及高级管理人员薪酬管理制度》[3][16][19] - 公司拟修订公司章程[3][16] 薪酬情况 - 绩效年薪占基础薪酬与绩效年薪总额的比例原则上不低于50%[59] - 独立董事按月发放津贴，费用由公司承担，除独立董事外，其余董事不另行发放津贴[56] - 公司高级管理人员实行年薪制，由基础薪酬、绩效年薪、中长期激励三部分组成[57] - 基本年薪分十二个月逐月平均发放[63] - 绩效薪酬由人力资源部、财务部考核，报薪酬委员会审批后发放[63] - 独立董事津贴按月支付[64] - 公司发放董事、高级管理人员的薪酬为税前金额，代扣代缴个人所得税等[66] - 公司董事、高级管理人员在特定情形下，不予发放或追回绩效年薪或津贴[66] - 公司薪酬调整依据包括同行薪酬增幅、通胀水平、盈利状况等[69] 其他 - 截至最后可行日期（2026年3月25日），13名获授限制性A股的激励对象已辞职[11][23] - 薪酬与考核委员会认为董事会回购及注销决定符合相关条款和规定[31] - 中国法律顾问认为公司已完成现阶段回购及注销相关必要法律程序，需取得股东会批准并完成减资程序[32] - 临时股东大会及H股类别股东大会通告将刊登于香港联交所网站及公司网站[38] - 董事会建议股东投票赞成临时股东大会及类别股东大会上提呈的相关决议案[44] - H股类别股东大会各项决议案以投票方式表决，结果将登载于相关网站[93] - H股类别股东大会预计需时半天，股东费用自理[93] - 公司地址为中国天津市经济技术开发区第七大街71号，邮编300457，电话(86) 022 - 66389560，联系人是于长亮先生，邮件为securities@asymchem.com.cn[83][92]

会议时间 - 现场会议2026年4月17日14:00开始[1] - 网络投票时间为9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00（深交所系统）和9:15至15:00（深交所互联网投票系统）[1] - 2026年第一次临时股东会、第一次A股类别股东会及第一次H股类别股东会召开时间为2026年4月17日[21] 股权登记 - 股权登记日为2026年4月10日[2] 会议地点 - 会议地点为天津经济技术开发区第七大街71号公司会议室[3] 会议方式 - 会议召开方式为现场表决与网络投票相结合[2] 提案情况 - 2026年第一次临时股东会提案2 - 4、2026年第一次A股类别股东会及H股类别股东会提案全部为特别决议事项，需经出席股东会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过[7] - 2026年第一次临时股东会、第一次A股类别股东会及第一次H股类别股东会提案包括总议案、修订董事及高级管理人员薪酬管理制度等多项议案[21] - 2026年第一次A股类别股东会提案包括回购注销2025年A股限制性股票激励计划部分限制性股票等议案[24] 登记信息 - 登记时间为2026年4月13日上午9:00 - 12:00，下午13:00 - 16:00[8] - 登记及信函邮寄地点为凯莱英医药集团（天津）股份有限公司董事会办公室，通讯地址为天津经济技术开发区第七大街71号，邮编300457，传真022 - 66252777[9] 联系方式 - 联系人董事会办公室，联系电话022 - 66389560，联系邮箱securities@asymchem.com.cn，联系地址天津经济技术开发区第七大街71号，邮编300457[10] 网络投票 - 网络投票可通过深交所交易系统和互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn），具体操作流程见附件一[11] - 普通股投票代码为"362821"，投票简称为"凯莱投票"[16] - 深交所交易系统投票时间为2026年04月17日9:15—9:25，9:30—11:30和13:00—15:00[17] - 深交所互联网投票系统开始投票时间为2026年04月17日9:15—15:00[18]