UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________________________________________________ FORM 10-Q ☒QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 ☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission file number 000-50368 ___________________________________________________ ...

主要客户收入占比变化 - 2019年和2018年前六个月，DHL分别占公司合并收入的15%和28%，截至2019年6月30日，公司通过CAM向DHL租赁14架波音767飞机[88] - 2019年和2018年前六个月，亚马逊分别占公司合并收入的19%和29%，2016年公司与亚马逊签订协议，CAM向其租赁20架波音767货机，2018年又达成多项租赁和延期协议[89] - 2019年和2018年前六个月，美国国防部分别占公司合并收入的37%和11%，因2018年11月收购OAI，其在2019年合并收入中占比更大[92] 飞机运营与租赁情况 - 2019年上半年，CAM完成1架波音767 - 300货机改装并出租，外部客户归还3架波音767 - 200和1架波音737 - 400货机，CAM购买7架波音767 - 300客机[95] - 截至2019年6月30日，公司拥有11架正在或等待改装为货机的波音767 - 300飞机[93] - 截至2019年6月30日，ABX、ATI和OAI从CAM内部租赁31架在役飞机用于ACMI服务[96] - 截至2019年6月30日，CAM的26架波音767 - 200货机中的1架和29架波音767 - 300货机中的7架租给DHL并由ABX运营[96] - 截至2019年6月30日，CAM的26架波音767 - 200货机中的12架和29架波音767 - 300货机中的9架租给亚马逊并由ABX或ATI运营[96] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司在役机队账面价值分别为12.731亿美元和13.349亿美元[96] - 截至2019年6月30日和2018年，CAM分别有56架和54架飞机租给外部客户[103] - 2019年前六个月，CAM购买七架波音767 - 300客机，预计下半年最多新增九架飞机投入使用[103] - CAM已达成协议购买19架波音767 - 300飞机，预计2021年前完成货机改装[103] - 2019年6月开始为亚马逊运营额外一架波音767 - 300飞机，预计2019年下半年和2020年分别再增加5架和4架[107] 亚马逊潜在所有权变化 - 亚马逊可通过租赁飞机获得额外认股权证，潜在所有权可能从33.2%增至约39.9%[91] 持续经营业务收入与利润变化 - 2019年3月和6月止三个月及六个月，持续经营业务外部客户收入分别增加1.31亿美元和2.761亿美元，达到3.346亿美元和6.828亿美元[98] - 2019年3月和6月止三个月及六个月，持续经营业务合并净亏损分别为2660万美元和400万美元，而2018年同期净利润分别为2450万美元和4010万美元[98] - 2019年3月和6月止三个月及六个月，持续经营业务税前亏损分别为2350万美元和税前盈利410万美元，2018年同期税前盈利分别为2990万美元和5080万美元[98] - 2019年3月和6月止三个月及六个月，调整后持续经营业务税前盈利分别为2480万美元和5860万美元，2018年同期为2280万美元和4930万美元[98] CAM业务收入变化 - 2019年CAM业务收入在3月和6月止三个月及六个月分别增长1490万美元和3290万美元，主要因新增飞机租赁[102] ACMI服务业务收入与盈利变化 - ACMI服务业务2019年3月和6月止三个月及六个月收入分别增加1.353亿美元和2.739亿美元，达到2.549亿美元和5.129亿美元，计费飞行小时数分别增加32%和28%[105] - ACMI服务业务2019年3月和6月止三个月及六个月税前盈利分别为100万美元和1330万美元，2018年同期为50万美元和390万美元[105] 费用变化情况 - 2019年3个月和6个月内部分配利息费用分别为600万美元和1200万美元，较2018年因债务水平升高而增加[107] - 2019年上半年机身维护费用较2018年减少300万美元[107] - 2019年3个月和6个月其他活动外部客户收入分别减少620万美元和540万美元[108] - 2019年3个月和6个月其他活动税前收益分别增加100万美元和减少80万美元，至400万美元和590万美元[108] - 2019年和2018年前六个月前枢纽运营税前收益分别为10万美元和40万美元[109] - 2019年3个月和6个月薪资、工资和福利费用分别增加2380万美元和5240万美元[110] - 2019年3个月和6个月折旧和摊销费用分别增加2160万美元和4430万美元[112] - 2019年3个月和6个月燃料费用分别增加2810万美元和5700万美元[112] - 2019年3月和6月的利息费用较2018年同期分别增加1140万美元和2350万美元，主要因平均债务水平提高和利率上升[118] 金融工具与退休福利盈亏变化 - 2019年3月和6月公司金融工具税前净亏损分别为3590万美元和3140万美元，2018年同期为收益1170万美元和1080万美元[118] - 2019年3月和6月退休福利非服务部分净亏损分别为240万美元和470万美元，2018年同期为净收益200万美元和410万美元[118] 现金流量与资本支出情况 - 2019年前六个月经营活动产生的净现金为2.094亿美元，2018年同期为1.42亿美元[119] - 2019年前六个月资本支出的现金支付为2.168亿美元，2018年同期为1.508亿美元[121] - 2019年前六个月融资活动提供的净现金为2110万美元，2018年同期融资活动使用现金450万美元[121] - 预计2019年资本支出总计4.75亿美元，主要用于飞机购买和货机改装[122] 公司信贷与资金情况 - 截至2019年6月30日，公司高级信贷协议包括两笔无次级定期贷款共7.059亿美元，循环信贷额度已提取5.15亿美元[123] - 截至2019年6月30日，公司现金余额为5480万美元，循环信贷额度下可用资金为1.173亿美元[125] 市场风险情况 - 公司面临利率和航空燃油价格变化的市场风险，但燃油风险通过与客户的协议得到很大程度的缓解[129] 公司合并预计运营总费用 - 2018年6月30日结束的三个月和六个月，公司与Omni合并的预计运营总费用分别为2.89055亿美元和5.5435亿美元[115][116]

Air Transport Services Group, Inc. (NASDAQ:ATSG) Q2 2019 Earnings Conference Call August 6, 2019 10:00 AM ET Company Participants Joe Hete - President, CEO & Director Quint Turner - CFO Rich Corrado - COO Conference Call Participants Jack Atkins - Stephens Inc. David Ross - Stifel, Nicolaus & Company Conor Cunningham - Cowen and Company Christopher Stathoulopoulos - Susquehanna Financial Group Kevin Sterling - Seaport Global Securities Howard Rosencrans - Value Advisory Operator Good morning, and welcome to ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________________________________________________ FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission file number 000-50368 _____________________________________________________ ...

Air Transport Services Group, Inc. (NASDAQ:ATSG) Q1 2019 Earnings Conference Call May 8, 2019 10:00 AM ET Company Participants Joe Hete - President & Chief Executive Officer Quint Turner - Chief Financial Officer Rich Corrado - Chief Operating Officer Conference Call Participants Andrew Hall - Stephens Steve O'Hara - Sidoti & Company Chris Stathoulopoulos - Susquehanna Tyler Seidman - Cowen Operator Welcome to the Q1 2019 Air Transport Services Group, Inc. Earnings Conference Call. My name is John and I'll ...

各业务板块外部收入情况 - 2018年各业务板块外部收入分别为：CAM 1.56516亿美元、ACMI服务5.48804亿美元、MRO服务1.17832亿美元、其他支持服务0.69193亿美元[8][9] 客户收入占比情况 - 2018年客户收入占比分别为：DHL 26%、亚马逊27%、国防部15%、其他32%[10] - 2018年公司约8%的综合收入来自DHL、亚马逊和国防部以外的客户[16] 亚马逊股权相关情况 - 2016年投资协议规定亚马逊可获最多19.9%公司流通普通股，首批1281万份、第二批159万份认股权证已授予并归属[5] - 2018年12月与亚马逊协议修订后，将授予1480万份普通股认股权证，亚马逊潜在持股比例将扩至约33.2%，最多可增至约39.9%[5][7] 飞机收购与改装计划 - 2018年12月公司协议未来三年收购20架波音767 - 300延程客机，2019年开始收购，预计2019 - 2021年分别改装6、9、5架[7] 公司股权收购情况 - 2014年1月公司获得瑞典西大西洋航空25%股权，其运营约40架货机[7] - 2016年12月公司收购Pemco，其提供飞机维护、改装和工程服务，拥有31.15万平方英尺双机库设施，约370名员工[7] 合资企业项目情况 - 2017年8月公司与Precision Aircraft Solutions成立合资企业，开发空客A321 - 200客机改货机项目，预计2020年获补充型号证书，公司占股49%[7] 机队情况 - 截至2018年12月31日，CAM机队有91架可使用的波音777、767、757和737客货机[11] 员工数量与构成情况 - 截至2018年12月31日，公司约有3830名全职和兼职员工，2017年12月31日约为3010名[30][31] - 2018年公司约有770名飞行机组人员、350名空乘人员、1800名飞机维修技术人员和飞行支持人员、560名机场维护和物流员工、45名销售和营销员工以及305名行政人员[30] - 公司通常约有300名临时员工，主要服务于飞机航线维护业务[31] - 2018年12月31日，ABX飞行机组人员占公司员工比例为6.5%，ATI飞行机组人员占比6.7%，Omni飞行机组人员占比6.9%，ATI空乘人员占比1.0%，Omni空乘人员占比8.2%[33] 飞机业务能力情况 - 公司可对波音767飞机约60%的部件进行翻新[19] - 公司的ABX有三个飞行模拟器可出租用于客户外部培训项目[23] 公司业务合同情况 - 公司在2004年9月至2018年9月期间为美国邮政服务公司的五个设施提供邮件分拣服务，合同在2018年9月到期后未续约[22] 环保计划对公司影响情况 - 欧盟排放交易计划要求公司在欧盟内的航班每年提交与二氧化碳排放量相等的排放配额[40] - 国际民航组织的CORSIA计划试点阶段2021年开始，全面强制参与定于2027年开始，合规将增加公司运营成本[40] 公司监管情况 - 公司航空公司运营受美国运输部、联邦航空管理局和运输安全管理局监管[39] - 美国运输部向ABX颁发国内全货运航空服务证书，向ATI颁发定期州际航空运输证书，还向ABX和ATI颁发公共便利和必要性证书，授权其与超120个外国进行定期国际货运和邮件运输[45] - 美国联邦航空管理局要求公司航空公司子公司对员工实施药物和酒精检测计划[48] - 运输安全管理局要求航空公司对员工进行犯罪历史背景调查，公司未来可能需偿还其提供安全服务的费用[48] 公司债务与利率衍生工具情况 - 公司高级信贷协议要求为至少50%的原始无次级定期贷款未偿余额和25%的2018年11月发行的第二定期贷款未偿余额维持浮动利率衍生工具[169] - 截至2018年12月31日，公司持有的利率衍生工具组合名义价值为3.313亿美元[169] - 截至2018年12月31日，公司有2.048亿美元固定利率可转换债务和11.964亿美元可变利率债务未偿还[169] - 假设利率变动20%，2018年利息费用将变动约510万美元[169] - 截至2018年12月31日，利率上升20%会使固定利率可转换债务公允价值减少约60万美元[169] - 截至2018年12月31日，公司负债中反映向客户发行的1483万份股票认股权证[169] - 截至2018年12月31日，ABX的设定受益养老金计划有6.256亿美元投资资产由投资管理[169]

Air Transport Services Group, Inc (NASDAQ:ATSG) Q4 2018 Results Earnings Conference Call February 28, 2019 10:00 AM ET Company Participants Joe Hete - President and CEO Quint Turner - CFO Rich Corrado - COO Conference Call Participants Kevin Sterling - Seaport Global Jack Atkins - Stephens Tyler Seidman - Cowen David Ross - Stifel Adam Ritzer - Pressprich Chris Stathoulopoulos - SIG Steve O'Hara - Sidoti Operator Welcome to the Q4, 2018, Air Transport Services Group Incorporated Earnings Conference Call. My ...