Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934. For the quarterly period ended June 30, 2025 ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934. For the transition period __________ to __________ Commission File Number: 0-26486 Auburn National Bancorporation, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter ...

核心观点 - 公司2025年第二季度每股收益为0 52美元(GAAP)，营收810万美元，均高于2025年第一季度和2024年第二季度 [1] - 盈利能力改善，净息差(税后等效，非GAAP)增强，资产质量保持稳健，但贷款增长停滞且非利息支出从2024年第二季度的550万美元增至570万美元 [1] - 公司是阿拉巴马州李县市场份额最大的社区银行，存款市场份额达21 3% [3] 财务表现 - 每股收益(GAAP)同比增长4 0%至0 52美元，营收(GAAP)同比增长6 6%至810万美元 [2] - 净利息收入(非GAAP)同比增长9 9%至736万美元，净息差(非GAAP)同比提升21个基点至3 27% [2] - 非利息支出同比增长3 6%至570万美元，效率比率(非GAAP)为69 95% [2][7] - 非利息收入(GAAP)为80万美元，低于2024年第二季度，主要因抵押贷款活动减少 [7] 业务概况 - 公司专注于零售、小型企业和商业客户，提供贷款、存款账户和抵押贷款服务 [3] - 竞争优势源于深厚的本地知识、稳定的市场领导地位和保守的风险偏好 [4] - 主要关注领域包括管理商业房地产贷款集中度、适应客户数字化需求变化以及保持顶级信贷质量 [4] 资产负债表 - 总资产达10亿美元，贷款余额为5 627亿美元，与前一季度基本持平 [6] - 存款余额从2025年第一季度的9 105亿美元增至6月30日的9 399亿美元 [6] - 有形普通股权益占资产比例从2024年第二季度的7 34%升至8 36% [6] 资产质量 - 不良资产占总资产比例降至0 03%，净回收额为4 8万美元 [8] - 信贷损失拨备为11 3万美元，贷款损失准备金占总贷款比例为1 24% [8] 资本管理 - 季度股息维持0 27美元，派息率从2025年第一季度的61 36%降至51 92% [9] - 无未偿还的联邦住房贷款银行(FHLB)预付款 [9] 未来展望 - 管理层预计净息差(税后等效，非GAAP)将继续改善，因更多贷款和证券在当前利率周期中重新定价 [10] - 贷款需求放缓，非利息支出需关注薪酬等成本的常规增长 [10] - 重点仍为核心优势，包括强大的资本和流动性，但对贷款增长持续性和非利息收入变化存在不确定性 [11]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利润为180万美元，每股收益0.52美元；2025年前六个月净利润为340万美元，每股收益0.96美元[2] - 2025年第二季度净利息收入（税等效）为740万美元，较第一季度的710万美元和2024年第二季度的670万美元有所增加[4] - 2025年第二季度净利息收入（GAAP）为734.4万美元，上年同期为670.9万美元[1] - 2025年上半年总营收为1592.5万美元，上年同期为1514.9万美元[1] - 2025年第二季度净收益为183.3万美元，上年同期为173.4万美元[1] - 2025年第二季度基本和摊薄后每股净收益为0.52美元，上年同期为0.50美元[1] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度非利息收入为80万美元，非利息支出为570万美元，所得税拨备为50万美元[8][9][10] - 2025年第二季度有效税率为20.92%，高于第一季度的20.40%，低于2024年第二季度的21.50%[11] 其他财务数据变化 - 2025年6月30日，不良资产为30万美元，占总资产的0.03%，低于3月31日的0.05%和2024年6月30日的0.08%[6] - 2025年6月30日，总资产为10亿美元，贷款净额为5.627亿美元，总存款为9399万美元[12] - 2025年6月30日，公司合并股东权益（账面价值）为8610万美元，每股24.64美元[13] - 2025年6月30日，有形普通股权益（TCE）比率为8.36%，高于3月31日的8.34%和2024年6月30日的7.34%[14] - 2025年第二季度末普通股价格为25美元，上年同期为18.29美元[1] - 2025年第二季度净资产收益率（年化）为9.00%，上年同期为9.63%[1] - 2025年第二季度非应计贷款为30.2万美元，上年同期为79.4万美元[1] - 2025年第二季度末证券余额为2.39681亿美元，上年同期为2.54359亿美元[2] - 2025年第二季度末贷款净额为5627.14万美元，上年同期为5780.68万美元[2] - 2025年第二季度末总存款为9.05227亿美元，上年同期为9.00673亿美元[2] 股息与资本比率情况 - 2025年第二季度公司每股支付现金股息0.27美元，6月30日银行监管资本比率远超“资本充足”最低要求[15] 净利息收益率变化 - 2025年第二季度净利息收益率（税等效）为3.27%，较第一季度的3.20%和2024年第二季度的3.06%有所上升[5]

Second Quarter 2025 Highlights: AUBURN, Ala., July 22, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Auburn National Bancorporation, Inc. (Nasdaq: AUBN) reported net earnings of $1.8 million, or $0.52 per share, for the second quarter of 2025, compared to $1.5 million, or $0.44 per share, for the first quarter of 2025, and $1.7 million, or $0.50 per share, for the second quarter of 2024. Net earnings were $3.4 million, or $0.96 per share, for the first six months of 2025, compared to $3.1 million, or $0.89 per share, for the fi ...

公司基本信息 - 公司是一家银行控股公司，1990年在特拉华州注册成立，1994年成为控制奥本银行的银行控股公司，自1984年起控制该银行[79] - 奥本银行自1907年持续运营，主要在阿拉巴马州东部开展业务，1995年4月成为美联储成员，1991年成为亚特兰大联邦住房贷款银行成员[80] 财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司总资产分别为996786千美元和977324千美元，增长约2%[10] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司总利息收入分别为9861千美元和9229千美元，增长约7%[11] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司净利息收入分别为7045千美元和6657千美元，增长约6%[11] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司净收益分别为1530千美元和1371千美元，增长约11%[11] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司综合收入（损失）分别为5766千美元和 - 813千美元[12] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司经营活动提供的净现金分别为2627千美元和3081千美元[14] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司投资活动提供（使用）的净现金分别为8939千美元和 - 4383千美元[14] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司融资活动提供的净现金分别为13736千美元和2514千美元[14] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司现金及现金等价物净变化分别为25302千美元和1212千美元[14] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司每股基本和摊薄净收益分别为0.44美元和0.39美元[11] - 2025年第一季度基本和摊薄每股净收益分别为0.44美元和0.39美元，净收益分别为1530万美元和1371万美元，加权平均流通普通股分别为3493699股和3493663股[23] - 2025年第一季度净收益为150万美元，2024年同期为140万美元；基本和摊薄后每股收益分别为0.44美元和0.39美元[89] - 2025年第一季度净利息收入（税等效）为710万美元，较2024年同期的670万美元增长6%；净利息收益率（税等效）从2024年第一季度的3.04%升至3.20%[90] - 2025年第一季度平均贷款为5.663亿美元，较2024年第一季度增长1%[90] - 2025年第一季度非利息收入为80万美元，2024年同期为90万美元；非利息支出为590万美元，2024年同期为570万美元[94] - 2025年第一季度所得税费用为40万美元，2024年同期为20万美元；有效税率从2024年第一季度的10.68%升至20.40%[95] - 2025年第一季度总生息资产税等效收益率为4.48%，较2024年同期的4.21%增加27个基点[100] - 2025年第一季度计息负债成本升至178个基点，2024年同期为162个基点；平均计息存款为6.428亿美元，较2024年同期的6.38亿美元增长1%，且在2025年3月31日和2024年均占平均总存款的71%[101] - 2025年第一季度非利息收入为74.7万美元，2024年同期为88.7万美元；其中抵押贷款收入为9.3万美元，2024年同期为15万美元；其他非利息收入为40万美元，2024年同期为50万美元[105][109][110] - 2025年第一季度非利息支出为588万美元，2024年同期为567.5万美元；所得税费用为40万美元，2024年同期为20万美元；有效税率为20.40%，2024年同期为10.68%[111][112] - 2025年第一季度贷款和待售贷款平均收益率为5.40%，2024年同期为5.01%[116] - 2025年第一季度净冲销（回收）占平均贷款的0.05%，2024年第四季度为 - 0.01%[125] - 2025年第一季度末信贷损失拨备占总贷款的1.20%，占不良贷款的1298%[125] - 2025年第一季度总信贷损失拨备为675万美元，2024年第一季度为721.5万美元[127] - 2025年3月31日存款总额为9.105亿美元，2024年12月31日为8.958亿美元[133] - 2025年第一季度计息存款平均利率为1.78%，2024年第一季度为1.62%[134] - 2025年3月31日估计无保险存款总额为3.667亿美元，占存款总额40%；2024年12月31日为3.597亿美元，占比40%[135] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司股东权益分别为8310万美元和7830万美元[141] - 2025年第一季度GAAP净利息收入为704.5万美元，税等效调整后为706.2万美元[173] - 2025年第一季度净利息收入（GAAP）为704.5万美元，2024年第一季度为665.7万美元[174] - 2025年第一季度基本和摊薄后每股净收益为0.44美元，2024年第一季度为0.39美元[174] - 2025年第一季度年化平均股权回报率为7.83%，2024年第一季度为7.13%[174] - 2025年第一季度贷款的信贷损失拨备率为1.20%，2024年第一季度为1.27%[174] - 2025年第一季度CET1风险加权资本比率为15.04%，2024年第一季度为14.62%[174] - 2025年第一季度净利息收益率（税等效）为3.20%，2024年第一季度为3.04%[174][176] - 2025年第一季度有效所得税税率为20.40%，2024年第一季度为10.68%[174] - 2025年第一季度贷款平均余额为56608.2万美元，2024年第一季度为56075.7万美元[174] - 2025年第一季度末贷款余额为56065万美元，2024年第一季度末为56752万美元[174] - 2025年第一季度末总存款为91050.3万美元，2024年第一季度末为89967.3万美元[174] - 2025年第一季度总利息收入为9,861千美元，较2024年同期的9,229千美元增长约6.85%[11] - 2025年第一季度净利息收入为7,045千美元，较2024年同期的6,657千美元增长约5.83%[11] - 2025年第一季度净收益为1,530千美元，较2024年同期的1,371千美元增长约11.6%[11] - 2025年第一季度基本和摊薄后每股净收益为0.44美元，2024年同期为0.39美元，增长约12.82%[11] - 2025年第一季度综合收入为5,766千美元，2024年同期为 - 813千美元[12] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为2,627千美元，2024年同期为3,081千美元[14] - 2025年第一季度投资活动提供的净现金为8,939千美元，2024年同期使用4,383千美元[14] - 2025年第一季度融资活动提供的净现金为13,736千美元，2024年同期为2,514千美元[14] - 2025年第一季度末现金及现金等价物为118,656千美元，较2024年同期的72,581千美元增长约63.48%[14] 各条业务线数据关键指标变化 - 2025年3月31日和2024年12月31日，可供出售证券的公允价值分别为2.42468亿美元和2.43012亿美元，摊销成本分别为2.76347亿美元和2.82548亿美元[25] - 2025年3月31日和2024年12月31日，分别有公允价值为2.295亿美元和2.223亿美元的证券被质押[26] - 2025年3月31日和2024年12月31日，非市场权益投资的账面价值均为140万美元[27] - 2025年3月31日和2024年12月31日，证券的未实现总损失分别为3387.9万美元和3953.6万美元[25] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司出售证券均无实现收益或损失[30] - 2025年3月31日和2024年12月31日，贷款总额分别为5.6065亿美元和5.64017亿美元[31] - 2025年3月31日，房地产担保贷款约占公司贷款总额的87.8%[31] - 2025年3月31日商业和工业贷款为59,061千美元，其中逾期30 - 89天的为64千美元，非应计贷款为3千美元[41] - 2025年3月31日建设和土地开发贷款为86,403千美元，非应计贷款为404千美元[41] - 2025年3月31日商业房地产贷款总额为288,353千美元，其中逾期30 - 89天的为119千美元[41] - 2025年3月31日住宅房地产贷款总额为117,500千美元，其中逾期30 - 89天的为403千美元，逾期超过90天的为77千美元，非应计贷款为113千美元[41] - 2025年3月31日消费者分期贷款为9,333千美元，逾期30 - 89天的为71千美元[41] - 2025年第一季度商业和工业贷款当期总冲销额为99千美元[45] - 2025年第一季度消费者抵押贷款当期总冲销额为1千美元[46] - 截至2025年3月31日，合格贷款为556,665千美元，关注类贷款为1,231千美元，次级贷款为2,234千美元，非应计贷款为520千美元[46] - 2025年第一季度当期总冲销额为100千美元[46] - 截至2024年12月31日，总贷款为56.4017亿美元，其中合格贷款为55.9754亿美元，特别提及贷款为171.2万美元，次级贷款为204.8万美元，非应计贷款为50.3万美元，当期总冲销为18.4万美元[48] - 2025年第一季度贷款信用损失拨备为 - 5.7万美元，未使用承诺准备金为4.7万美元，总信用损失拨备为 - 1万美元；2024年第一季度贷款信用损失拨备为28.5万美元，未使用承诺准备金为4.9万美元，总信用损失拨备为33.4万美元[51] - 2025年3月31日，贷款信用损失准备金期初余额为687.1万美元，期末余额为675万美元；2024年3月31日，期初余额为686.3万美元，期末余额为721.5万美元[52] - 2025年3月31日，抵押依赖贷款摊余成本为40.4万美元；2024年12月31日为50.3万美元[52] - 2025年3月31日，非应计贷款总额为52万美元；2024年12月31日为50.3万美元[54] - 2025年3月31日MSRs净期初余额为89.2万美元，期末余额为85.7万美元；2024年同期期初余额为99.2万美元，期末余额为96.5万美元[59] - 2025年3月31日可售证券中，机构债务为5291.9万美元，机构MBS为17258.7万美元，州和政治分区为1696.2万美元；2024年12月31日对应数据分别为5241.1万美元、17367.6万美元、1692.5万美元[65] - 2025年3月31日非经常性公允价值计量的资产中，贷款待售为29万美元，贷款净额为40.4万美元，其他资产为85.7万美元；2024年12月31日贷款净额为50.3万美元，其他资产为89.2万美元[69] - 2025年3月31日金融资产中，贷款净额账面价值为55390万美元，估计公允价值为53169.6万美元；贷款待售账面价值为29万美元，估计公允价值为29.6万美元；金融负债中，定期存款账面价值为18938.5万美元，估计公允价值为18843.8万美元[78] - 2024年12月31日金融资产中，贷款净额账面价值为55714.6万美元，估计公允价值为53234.4万美元；金融负债中，定期存款账面价值为19124.7万美元，估计公允价值为19063.6万美元[78] - 2025年3月31日，总贷款为5.607亿美元，较2024年12月31日的5.64亿美元下降1%；商业房地产、住宅房地产、建筑和土地开发、商业和工业贷款分别占贷款组合的51%、21%、15%和11%[114] - 截至2025年3月31日，公司已发放并出售但保留服务权的住宅抵押贷款未偿还本金余额为2.0

净收益相关 - 2025年第一季度净收益为150万美元，每股0.44美元，2024年第四季度为160万美元，每股0.45美元，2024年第一季度为140万美元，每股0.39美元[3] - 2025年第一季度净收益为153万美元，2024年第四季度为156万美元，2024年第一季度为137.1万美元[23] - 2025年第一季度基本和摊薄后每股净收益为0.44美元，2024年第四季度为0.45美元，2024年第一季度为0.39美元[23] 净利息收入相关 - 2025年第一季度净利息收入（税等效）为710万美元，2024年第四季度为700万美元，2024年第一季度为670万美元，较2024年第一季度增长6%[5][8] - 2025年第一季度净利息收入（GAAP）为704.5万美元，2024年第四季度为696.9万美元，2024年第一季度为665.7万美元[23] 净利息收益率相关 - 2025年第一季度净利息收益率（税等效）为3.20%，2024年第四季度为3.09%，2024年第一季度为3.04%[6] - 2025年第一季度净息差为3.20%，2024年第四季度为3.09%，2024年第一季度为3.04%[23] 不良资产相关 - 2025年3月31日和2024年12月31日，不良资产为50万美元，占总资产的0.05%，2024年3月31日为90万美元，占总资产的0.09%[7] 信贷损失拨备相关 - 2025年第一季度信贷损失拨备为负1万美元，2024年第四季度为负4.8万美元，2024年第一季度为33.4万美元[7] 现金及现金等价物占比相关 - 2025年3月31日，现金及现金等价物占总资产的比例增至11.90%，2024年3月31日为7.41%[8] 有形普通股权益与总资产比率相关 - 2025年3月31日，有形普通股权益（TCE）与总资产的比率提高至8.34%，2024年12月31日为8.01%，2024年3月31日为7.61%[8][16] 非利息收入相关 - 2025年第一季度非利息收入为80万美元，2024年第四季度为80万美元，2024年第一季度为90万美元[10] 非利息支出相关 - 2025年第一季度非利息支出为590万美元，2024年第四季度为550万美元，2024年第一季度为570万美元[11] 公司资产与负债相关 - 2025年3月31日，公司总资产为9.968亿美元，贷款净额为5.607亿美元，存款总额为9.105亿美元[14] - 2025年第一季度末总存款为9.10503亿美元，2024年末为8.95824亿美元，2024年第一季度末为8.99673亿美元[24] 总营收相关 - 2025年第一季度总营收为779.2万美元，2024年第四季度为781.4万美元，2024年第一季度为754.4万美元[23] 年化平均股权回报率相关 - 2025年第一季度年化平均股权回报率为7.83%，2024年第四季度为7.49%，2024年第一季度为7.13%[23] 年化平均资产回报率相关 - 2025年第一季度年化平均资产回报率为0.62%，2024年第四季度为0.63%，2024年第一季度为0.56%[23] 股息支付率相关 - 2025年第一季度股息支付率为61.36%，2024年第四季度为60.00%，2024年第一季度为69.23%[23] 非应计贷款相关 - 2025年第一季度非应计贷款为52万美元，2024年第四季度为50.3万美元，2024年第一季度为87.8万美元[23]

资本相关规定 - 公司需维持2.5%的资本保护缓冲，股息、股票回购和自由裁量奖金受此限制[19] - 银行与关联方的受涵盖交易不得超过银行资本和盈余的10%[43] - 若FDIC保险子公司需制定资本恢复计划，母公司银行控股公司需担保计划执行，担保额度最高为银行资产的5%[44] - 自2019年12月31日起，美联储要求银行控股公司和州成员银行资本与风险加权资产的最低比率及资本保护缓冲总计为10.5%[97] - 美联储为不受《小银行控股公司政策》约束的银行控股公司和州成员银行设定的一级资本与调整后季度平均资产的最低杠杆比率为4%[98] - 《巴塞尔协议III资本规则》于2019年1月1日全面实施，最低普通股一级资本（CET1）要求为4.5%，CET1保护缓冲为2.5%，总CET1为7%，最低一级资本为6%，最低一级资本加保护缓冲为8.5%，最低总资本为8%，最低总资本加保护缓冲为10.5%[101][104] - 《巴塞尔协议III资本规则》对抵押贷款服务权（MSRs）、无法通过净营业亏损抵减实现的递延所得税资产（DTAs）和对其他金融机构的重大投资（超过10%）适用250%的风险权重[106] - 2020年4月1日起实施的规则规定，高波动性商业房地产贷款（HVCRE）适用150%的风险权重[107] - 《巴塞尔协议III资本规则》对结构化证券（包括私人标签抵押证券、信托优先债务抵押债券和资产支持证券）最高适用1250%的风险权重[108] - 自2019年1月1日起需完全遵守资本保护缓冲要求，可允许的股息、股票回购和自由裁量奖金将根据资本保护缓冲百分比进行限制，如资本保护缓冲超过2.50%无限制，在1.875% - 2.50%之间限制为60.0%等[109] - 公司于2023年1月1日起采用CECL，对监管资本的影响在采用当年确认，特定项目从资本中的扣除额降至单个超过CET1 25%的金额，少数股权可计入CET1资本、一级资本和总资本的10%[111] - 银行监管中“资本充足”的存款机构接受或续存经纪存款需FDIC豁免，利率超市场利率不超75个基点，“资本不足”机构不能接受或续存，“资本严重不足”机构有诸多限制，“资本极度不足”机构会被指定接管人或管理人[113][115] - 存款机构母公司控股公司对资本恢复计划担保责任上限为机构资本不足时总资产的5%和使机构合规所需金额的较小值[114] - “资本状况良好”需总风险资本比率10%及以上、一级风险资本比率8%及以上、普通股一级资本比率6.5%及以上、杠杆资本比率5%及以上；“资本充足”需总风险资本比率8.0%及以上等；“资本不足”“资本严重不足”“资本极度不足”有相应比率标准[115] - 截至2024年12月31日，银行“资本状况良好”，资本保护缓冲超过2.5%，当年向公司支付约380万美元现金股息，当年净利润和前两年留存净利润减去必要转移至盈余后的金额为970万美元[116][117][118] - 社区银行杠杆率框架要求机构资产少于100亿美元、杠杆率超9%、表外风险敞口不超总资产25%、交易资产加交易负债少于总资产5%，公司认为自身符合但未采用[123][125][128] 机构运营与发展 - 2022年开设新总部，2024年底关闭奥本市一家分行[20] - 截至2024年12月31日，商业房地产贷款总计2.902亿美元，占总贷款的51%[28] - 截至2024年12月31日，公司及其子公司有145名全职等效员工，其中39名为管理人员[30] - 2022年公司成功进行管理层过渡，原CEO成为董事长，CFO接任CEO，原首席会计官接任CFO[32] - 2024年股东批准2024年股权和激励薪酬计划[33] - 公司未选择成为金融控股公司，但未来可能会选择[40] - 公司为资产规模在6亿美元至20亿美元的“中间小型银行”，新CRA法规实施后将成为“中间银行”[64] - 截至2024年12月31日，公司根据CARES法案和机构间声明对出售给房利美的贷款有32.8万美元递延贷款金额和16.5万美元宽限期[80] - 公司需遵守2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》下的各种公司治理和财务报告要求，包括每年报告内部控制情况[94] - 公司在2023年未参与联邦储备银行的银行定期融资计划（BTFP）[139] - 2024年底和2023年底，银行没有任何受《杠杆贷款机构间指南》约束的杠杆贷款或共享国家信贷[155] - 公司在2019年和2020年收到并使用了FDIC给予的20万美元存款保险评估信贷[146] - 公司于2023年12月1日采用错误授予的高管激励性薪酬政策以符合规则[162] - 公司于2024年5月采用2024激励计划，截至2025年2月12日未授予任何奖励[164] 地区市场情况 - 2024年6月30日，银行在阿拉巴马州李县存款份额最大，占比21.3%[22] - 2020年李县人口为174,241人，2023年7月估计为183,215人[25] - 2024年底，李县失业率为2.8%，阿拉巴马州为3.3%[25] - 2023 - 2028年，奥本 - 奥佩利卡都会区人口预计增长6.6%，家庭收入预计增长14.25%至69,213美元[26] - 公司所在的东阿拉巴马银行市场由19家银行服务，其中10家总部位于阿拉巴马州以外[214] - 其他银行在公司所在的大都市统计区（MSA）有35个办事处[214] 监管政策变化 - 2024年9月，FDIC和OCC更改了合并政策和规则[50] - 2023年美国司法部和联邦贸易委员会采用了新的非约束性合并指南，2024年9月，美国司法部撤销1995年银行合并指南，代之以2024年银行业附录[52] - 截至2025年2月，全国社区再投资联盟已与银行组织达成21项社区福利计划，总计5800亿美元[59] - 第一资本金融收购发现金融服务公司的交易中包含一项价值2650亿美元的社区福利计划[59] - 银行在2022年2月28日的最新CRA公开评估中获得“满意”评级[60] - 新CRA法规多数于2026年1月1日生效，数据报告等要求2027年1月1日生效[63] - 中间银行的零售贷款测试和社区发展测试结论各占50%权重得出最终评级[66] - 资产至少20亿美元的银行有新数据要求，资产超100亿美元的大银行部分新数据要求受限[69] - 2025年10月1日生效的CFPB规则限制资产超100亿美元银行的透支费用多数情况下为5美元[72] - 资产低于100亿美元银行持有的某些住房抵押贷款自动视为“合格抵押贷款”[74] - 2018年增长法案规定前两年CRA评级至少“满意”、封闭式抵押贷款少于500笔或开放式信贷额度少于500笔的银行部分免除HMDA报告要求[78] - 违反《国际反洗钱和反恐融资法》的制裁金额可达违规交易金额两倍，最高100万美元[83] - 联邦银行监管机构多次更新透支指导，要求银行监控账户并限制客户使用透支[71] - 2020年10月23日，FinCEN和美联储提议将银行保密法下国际交易记录保存和旅行规则的适用门槛从3000美元降至250美元[87] - 2024年1月1日起，FinCEN法规31 C.F.R. 101.380实施《公司透明度法案》，要求实体报告实益所有权信息，公司和银行虽豁免报告自身实益所有人，但新法律可能增加银行反洗钱尽职调查活动和成本[88] - 2025财年，每新增一项法规，至少要确定10项现有法规予以废除[176] - 2025年1月20日中午空缺的联邦文职职位不得填补，不得创建新职位，导致200个联邦存款保险公司审查员职位录用通知被撤销[175][176] - 人事管理办公室启动自愿离职激励支付计划，允许机构向员工提供最高2.5万美元一次性付款，超200万联邦员工可能符合退休买断条件[176] - 多德 - 弗兰克法案相关规则要求上市公司在会计重述时收回高管激励性薪酬，涉及过去三个财年[158][159] - 2025年2月12日起，所有进口钢铁和铝征收25%关税，或对汽车行业及其供应商产生直接影响[187] 利率与货币政策 - 2020年3月，美联储两次下调联邦基金利率目标至0 - 0.25%，设立流动性工具并大量购买政府和政府机构抵押支持证券[134] - 2011年，美联储废除历史上的Q条例，允许银行对活期存款支付利息[133] - 2010年4月，美联储修订D条例，授权储备银行向特定机构提供定期存款[132] - 2008年10月起，美联储对存款机构法定和超额准备金余额支付利息[131] - 2024年6月起，美联储将国债每月赎回上限从600亿美元降至250亿美元[137] - 2023年3月12日，美联储设立银行定期融资计划（BTFP），该计划于2024年3月11日到期[139] - 2020年9月15日，FDIC发布恢复计划，旨在8年内将储备比率恢复到法定最低的1.35%[147] - 自2023年第一季度评估期开始，FDIC将初始基础存款保险评估率统一提高2个基点[148] - 2024年9 - 12月，美联储将联邦基金目标利率从5.25 - 5.50%下调100个基点至4.25 - 4.50%[196] - 美联储长期通胀目标为每年2.0%，2025年2月通胀仍高于该目标[196] - 2022年3月起通胀和美联储加息致抵押贷款利率显著上升，2024下半年短期利率下降但长期利率仍处高位[198] 财务数据与指标 - 公司2024年和2023年分别记录了50万美元的联邦存款保险公司（FDIC）保险费支出[148] - 截至2024年12月31日，银行有8280万美元的建筑和土地开发贷款以及3.24亿美元的商业房地产（CRE）贷款（不包括业主自用物业），分别占银行总风险资本的73%和286%[152] - 2023年6月计费的评估期内，骆驼评级为1或2的小银行当前总评估率为2.5至18个基点[144] - 2024年12月31日，公司不良贷款占总贷款的0.09%，无其他房地产持有[197] - 2024年末公司贷款组合中商业房地产（CRE）贷款占比42%，2023年末为40%[213] 公司面临风险 - 公司运营面临多种风险，如市场和经济条件、信贷损失估计不足、非 performing 资产风险等[191] - 2025年公司可能受连续性风险、恶劣天气等事件、收购风险等影响[194] - 公司面临资金成本增加、利率和经济条件变化影响资产价值和流动性等财务风险[194] - 公司面临监管和法律风险，包括法规变化、诉讼和调查等[194] - 公司普通股交易量有限[194] - 公司与银行交易受法律限制，公司需为银行提供财务和管理支持[194] - 房利美和房地美私有化可能影响公司抵押贷款业务[194] - 法规的范围、复杂性和变化影响公司，增加合规时间和成本[194] - 监管变化和解释的速度和数量，以及政府领导、人员和政策的变化影响公司[194] 市场竞争情况 - 公司与当地、地区和国家的商业银行、储蓄机构、信用合作社、抵押贷款机构以及证券和保险经纪公司竞争贷款、存款和其他金融服务及产品[214] - 全国和地区性金融银行及金融服务公司资源更丰富，有众多办事处和附属机构，业务覆盖广泛地理区域[214] - 全国性互联网贷款机构发展迅速[214] - 许多竞争对手提供与公司不同的产品和服务，资源、知名度和广告投入远超公司[214] - 大型竞争对手可能在贷款和存款定价上更激进，拥有更广泛和多样化的客户及地理基础[214] - 外州银行可能进入公司所在市场[214] - 科技科技和其他非银行竞争对手也争夺公司客户，可能与其他银行合作或试图进入系统系统[214] - 当地其他银行的倒闭或出售可能导致新的、更强的竞争对手进入市场[214] 税收相关 - 2017年税法中许多条款（包括州和地方税（SALT）扣除上限）将于2025年底到期，届时个人边际税率将提高[200] 行业事件影响 - 2023年多家银行倒闭，导致金融服务公司证券市场波动性增加，监管审查加强[209] - 2023年银行倒闭引发对银行流动性、资金和资本的更多监管审查，提高了最大银行的联邦存款保险公司（FDIC）存款保险费[206] 新政府政策影响 - 新总统政府于2025年1月上任，已设立DOGE以提高政府效率和减少财政支出，还实施并威胁征收关税，提议减税和延长减税政策，净影响未知[196] 法规相关便利政策 - 2018年增长法案将美联储小型银行控股公司政策下的资产门槛从10亿美元提高到30亿美元[171] - 符合条件的社区银行组织（总资产少于100亿美元且社区银行杠杆率为9.0%）可视为满足适用的风险资本要求和资本比率要求[171] - 总资产少于100亿美元且交易资产和负债不超过总资产5.00%的银行可豁免沃尔克规则[171] - 互惠存款不超过50亿美元或银行总负债20%时，不视为联邦存款保险公司的经纪存款[170][171]

净收入与净收益 - 2024年第四季度净收入为160万美元，每股0.45美元；2024年全年净收益为640万美元，每股1.83美元[4][5] - 2024年第四季度净利润为156万美元，全年为639.7万美元[26] - 2024年第四季度每股基本和摊薄净利润为0.45美元，全年为1.83美元[26] 净利息收入与收益率 - 2024年第四季度净利息收入（税等效）为700万美元，净利息收益率（税等效）为3.09%，平均贷款为5.676亿美元，较2023年第四季度增长3%[7][8] - 2024年第四季度净利息收入（GAAP）为696.9万美元，全年为2712.5万美元[26] 不良资产与非performing资产 - 2024年12月31日，不良资产为50万美元，占总资产的0.05%[9] - 2024年第四季度末非performing资产为50.3万美元，全年为50.3万美元[26] 信用损失拨备 - 2024年第四季度信用损失拨备为负4.8万美元[10] 非利息收支 - 2024年第四季度非利息收入为80万美元，非利息支出为550万美元[13][14] - 2024年第四季度非利息收入为84.5万美元，全年为347.4万美元[26] 所得税费用拨备与税率 - 2024年第四季度所得税费用拨备为80万美元，有效税率为34.73%[15][16] 资产与存款情况 - 2024年12月31日，总资产为9.773亿美元，贷款净额为5.64亿美元，总存款为8.958亿美元[17] - 2024年第四季度末贷款净额为56401.7万美元，全年为56401.7万美元[27] - 2024年第四季度末总存款为89582.4万美元，全年为89582.4万美元[27] 股东权益与比率 - 2024年12月31日，公司合并股东权益（账面价值）为7830万美元，每股22.41美元[18] - 2024年12月31日，公司有形普通股权益（TCE）比率为8.01%[19] 现金股息 - 公司在2024年第四季度支付每股0.27美元的现金股息[20] 总营收 - 2024年第四季度总营收为781.4万美元，全年为3059.9万美元[26] 普通股价格与市盈率 - 2024年第四季度末普通股价格为23.49美元，市盈率为12.77倍[26] 净资产收益率 - 2024年第四季度净资产收益率（年化）为7.49%，全年为8.21%[26]

财务业绩 - 公司第三季度净利润为1732万美元，同比增长16.4%[7] - 公司2024年9月30日季度净收益为1,732,000美元[10] - 公司2023年9月30日季度净收益为1,488,000美元[10] - 公司前9个月净收益为4.8百万美元，每股基本和稀释收益为1.38美元[103] - 2024年第三季度净收益为1.7百万美元，每股收益为0.50美元[111] - 2024年前三季度净利润为4,837千美元[195] - 2024年前三季度每股基本和稀释净收益为1.38美元[195] 存贷款情况 - 第三季度存款总额为9.02亿美元，较上年同期增长0.6%[4] - 第三季度贷款总额为5.65亿美元，较上年同期增加1.5%[4] - 公司2024年9月30日的存款总额为9.017亿美元，较2023年12月31日的8.962亿美元有所增加[149] - 公司2024年9月30日的无息存款为2.702亿美元，占存款总额的30%[149] - 公司2024年9月30日的未投保存款总额为3.551亿美元，占存款总额的39%[151] - 总贷款规模为5.657亿美元，较2023年12月31日的5.573亿美元增加2%[131] - 商业房地产贷款占贷款组合的53%，住房房地产贷款占21%，建筑和土地开发贷款占14%，商业和工业贷款占11%[131] - 商业房地产贷款中约21%为自用物业贷款[131] - 住房房地产贷款组合中，二级抵押贷款占2%[132] 资产质量 - 第三季度不良贷款率为0.48%，较上年同期下降0.02个百分点[4] - 第三季度拨备覆盖率为119.4%，较上年同期上升5.4个百分点[4] - 2024年9月30日和2023年12月31日不良资产分别为775万美元和911万美元，占贷款和其他房地产的0.14%和0.16%[145][146] - 公司截至2024年9月30日和2023年12月31日均无90天以上逾期贷款[148] - 公司截至2024年9月30日和2023年12月31日均无其他实有资产(OREO)[148] - 2024年9月30日的不良贷款率为0.14%[195] - 2024年9月30日拨备覆盖率为887%[195] 利润情况 - 第三季度净息差为3.11%，较上年同期上升0.24个百分点[7] - 第三季度拨备转回127万美元，上年同期计提拨备105万美元[7] - 第三季度非利息收入为846万美元，较上年同期下降2.2%[7] - 第三季度非利息支出为5500万美元，较上年同期增加2.6%[7] - 公司净利息收入(税后等价)在2024年前9个月为2,021万美元，较2023年前9个月的2,059万美元下降2%[114] - 公司净利差(税后等价)在2024年前9个月为3.05%，较2023年前9个月的2.97%有所提升[114] - 公司利息负债总成本在2024年前9个月为1.80%，较2023年前9个月的1.02%上升78个基点[116] - 公司2024年前9个月的非利息收入为2,629万美元，较2023年前9个月的2,448万美元有所增加[120] - 2024年前三季度净息差为3.05%[195] - 2024年前三季度营业收入为22,785千美元[195] - 2024年前三季度营业费用为16,694千美元[195] - 2024年前三季度拨备计提为84千美元[195] - 2024年前三季度有效所得税率为19.48%[195] 资本充足性 - 第三季度资本充足率为8.52%，较上年同期上升0.24个百分点[4] - 2024年9月30日的资本充足率指标均高于监管要求的"良好资本"水平[160] - 2024年9月30日: - 普通股一级资本充足率为14.75%[195] - 一级资本充足率为14.75%[195] - 总资本充足率为15.76%[195] 会计政策变更 - 公司于2024年1月1日采用了ASU 2023-02会计准则，允许使用比例摊销法对主要为获得税收抵免和其他税收利益的股权投资进行会计处理，该变更减少了期初留存收益300万美元[21] 可变利益主体 - 公司于2024年9月30日没有任何合并的可变利益主体，但持有一家未合并的可变利益主体投资1000万美元，占其50%以上权益但未合并因为无法主导其活动[26][29] 证券投资 - 公司于2024年9月30日持有2.583亿美元的可供出售证券投资组合，其中包括5.408亿美元的机构债券和18.85亿美元的机构抵押贷款证券[31] - 公司持有的可供出售证券中有3.056亿美元存在未实现亏损，主要由于利率和市场环境变化所致，公司管理层无意出售并预计可收回成本[34] - 公司2024年9月30日的可供出售证券余额为2.58亿美元，较2023年12月31日的2.71亿美元有所下降[129] - 公司2024年前9个月的证券平均税后等价收益率为2.26%，较2023年前9个月的2.35%有所下降[129] 贷款组合 - 公司贷款组合中87.4%为房地产抵押贷款，主要集中在阿拉巴马州李县及周边地区[39] - 公司贷款组合包括商业和工业贷款、建筑和土地开发贷款、商业房地产贷款、住宅房地产贷款和消费贷款[49] - 截至2024年9月30日，公司贷款总额为565,699,000美元，其中564,924,000美元为正常贷款，775,000美元为不良贷款[50] - 公司贷款组合中，商业和工业贷款61,510,000美元、建筑和土地开发贷款77,956,000美元、商业房地产贷款297,773,000美元、住宅房地产贷款118,582,000美元、消费贷款9,878,000美元[50] - 截至2024年9月30日，公司贷款组合中有74%为优质贷款(Pass)，0.1%为关注贷款(Special Mention)，1.1%为次级贷款(Substandard)，0.1%为不良贷款(Nonaccrual)[56][57] - 公司2023年12月31日的贷款总额为557,294千美元[62] - 公司2023年12月31日的不良贷款率为0.28%[62] - 公司2023年12月31日的贷款组合中,商业房地产贷款占比较大,达到96,043千美元[60][61] - 公司2023年12月31日的贷款组合中,多户家庭贷款占比较大,达到45,841千美元[61] - 公司2023年12月31日的贷款组合中,其他贷款占比较大,达到135,552千美元[61] - 公司2023年第四季度的贷款总额较2023年第三季度有所下降[58][59][60][61][62] - 公司2023年第四季度的不良贷款率较2023年第三季度有所下降[58][59][60][61][62] - 公司2023年第四季度的贷款组合结构较2023年第三季度保持稳定[58][59][60][61][62] - 公司2023年第四季度的贷款减值准备计提情况较2023年第三季度有所变化[63][64] - 公司2023年第四季度的贷款减值损失较2023年第三季度有所变化[64] - 公司第三季度贷款损失准备金为(127)千美元，而上年同期为105千美元[65] - 公司第三季度商业和工业贷款损失准备金为(231)千美元，商业房地产贷款损失准备金为(102)千美元[66] - 公司第三季度非应计贷款中无抵押的商业房地产贷款为735千美元[68] - 公司贷款净额为735.0百万美元，其中归类为第3层级的抵押贷款为735.0百万美元[85] - 公司贷款净额的公允价值为531.005百万美元，归类为第3层级[92] - 公司2024年前9个月贷款和持有待售贷款的平均收益率为5.18%，2023年前9个月为4.71%[133] - 公司2024年前三季度贷款和持有待售贷款的平均余额为568,939千美元，较2023年同期的514,706千美元增加10.5%[199] - 2024年第三季度贷款和持有待售贷款的平均余额为571,917千美元，较2023年同期的529,521千美元增加8.0%[198] - 2024年第三季度总利息收入为9,980千美元，较2023年同期的8,751千美元增加14.1%[198] - 2024年前三季度总利息收入为28,832千美元，较2023年同期的25,593千美元增加12.7%[199] - 2024年第三季度净利息收入为6,811千美元，较2023年同期的6,380千美元增加6.8%[198] - 2024年前三季度净利息收入为20,216千美元，较2023年同期的20,591千美元下降1.8%[199] 风险管理 - 公司通过贷款估值指引、借款人信用调查和财务状况监控等方式来降低经济和信用风险[135] - 公司采用CECL模型估算预期信用损失，2024年9月30日和2023年12月31日均计提贷款损失准备6.876亿美元和6.863亿美元[138][140] - 公司采用收益模拟和经济价值模型管理利率风险，并制定了相应的政策指引[165][167] - 公司通过流动性管理维持充足的流动性以满足日常现金流需求[170] - 公司和银行的流动性管理是分开的，公司依赖银行的股利来支付运营费用、债务和股利[171][172] - 银行的主要资金来源包括客户存款、其他借款、资产收益、证券和贷款的偿还和到期、证券和贷款的出售[173] - 公司和银行有足够的流动性来满足已知的合同义务和未使用的承诺[174] - 银行有未使用的备用信用额度和联邦储备贴现窗口可用[173][175] - 公司出售的住房抵押贷款可能需要回购或赔付投资者损失,但目前影响不大[176][177][178][181] - 公司作为贷款服务商有相关义务和标准,违反可能导致被终止服务[179][180] - 通胀和利率变化会影响公司的存款成本、贷款需求和增长、证券价值等[183][184][187] 其他 - 公司自1991年起成为亚特兰大联邦住房贷款银行的成员[94] - 公司主要监管机构为联邦储备系统和阿拉巴马州银行监理员[94] - 公司未来业绩可能受到经济、市场环境、战争、恐怖袭击等因素的影响[98] - 公司未来不会更新前瞻性陈述[97] - 公司采用税收等价调整后的净息差作为非GAAP指标[190][191][192][193]

财务表现 - 2021年第四季度营收为 1.33 亿美元，同比增长 20%。[1] - 2021年全年营收为 4.63 亿美元，同比增长 27%。[1] - 2021年第四季度毛利率为 77.4%，同比提高 1.4 个百分点。[1] - 2021年全年毛利率为 77.6%，同比提高 1.1 个百分点。[1] 业务发展 - 2021年第四季度,公司在全球范围内新增了超过 1,000 家客户。[1] - 截至 2021 年 12 月 31 日,公司的客户总数超过 12,000 家。[1] - 公司在 2021 年第四季度推出了新的产品和服务,包括 Datadog Cloud SIEM 和 Datadog Incident Management。[1] 未来展望 - 预计 2022 年全年营收将达到 5.8 亿美元至 5.9 亿美元,同比增长 25% 至 27%。[1] - 预计 2022 年全年非 GAAP 经营利润率将达到 8% 至 9%。[1] - 公司将继续投资于产品创新和全球扩张,以保持行业领先地位。[1]