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Avanos Medical(AVNS) - 2022 Q4 - Earnings Call Transcript
2023-02-22 01:30
财务数据和关键指标变化 - 第四季度总报告销售额为2.17亿美元,全年为8.2亿美元,分别增长12.4%和10.1% [17] - 第四季度调整后摊薄每股收益为0.60美元,全年为1.65美元 [17] - 全年毛利率为56.8%,销售、一般和行政费用(SG&A)占收入的比例为38.9% [17] - 全年产生超过7000万美元的自由现金流,年末现金为1.28亿美元,杠杆率低于1 [17] - 调整后息税折旧摊销前利润(EBITDA)总计4500万美元,去年为3300万美元;调整后净收入总计2800万美元,去年为2400万美元 [20] - 预计2023年调整后摊薄每股收益在1.60 - 1.80美元之间,至少产生6000万美元自由现金流(不包括2000 - 2500万美元重组一次性现金成本) [24] 各条业务线数据和关键指标变化 慢性护理业务 - 第四季度排除外汇负面影响后增长近6%,消化健康业务增长超10%,封闭式吸引导管系统增长超8% [18] - 消化健康业务中,NeoMed全球增长近4%,口腔护理销售下降近27% [19] 疼痛管理业务 - 第四季度排除OrthogenRx贡献和外汇负面影响后增长2.6%,介入性疼痛业务增长6%,急性疼痛产品增长略低于1% [19] - Game Ready和COOLIEF水冷射频系统季度均实现两位数增长,手术疼痛产品有所下降 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 未来三年四大关键优先事项:战略和商业优化组织、转变产品组合、采取成本管理措施、进行高效资本配置 [16] - 宣布国际上停止销售急性疼痛和小产品类别中盈利能力不足的产品,退出低利润率客户合同,预计年化收入损失约3500万美元,成本节约举措将抵消相关成本 [22][23] - 预计2023年实现约1000万美元成本节约,2025年实现4500 - 5500万美元总成本节约,大部分在2024年实现 [23] - 计划在2023年为五个注射客户扩展OrthogenRx患者访问计划,应对自费市场增长,同时稳定报销和定价 [11] - 并购方面,有强大潜在交易管道,预计在投资者日之前完成一笔交易,下半年完成第二笔,重点关注消化健康和骨科疼痛及恢复领域 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年将继续面临供应链逆风、成本压力和产品供应挑战,但产品需求依然强劲 [6] - 尽管2023年是过渡年,但预计运营和EBITDA利润率至少提高100个基点,可比有机收入实现低个位数增长 [23][25] - 相信当前是主动和战略优化商业组织、产品组合和成本结构的合适时机 [25] 其他重要信息 - 年末积压订单约800万美元,略高于第三季度预期,目前积压订单增至近1000万美元,有信心在2023年大幅减少 [12] - 2022年收购的NeoMed、Game Ready和Summit Medical等平均实现两位数增长 [14] 问答环节所有提问和回答 问题:成本削减情况及来源 - 2023年约1000万美元成本削减,大部分剩余金额(4500 - 5500万美元)在2024年实现 [28] - 成本节约来源包括外包、重新招标第三方合同、消除重复角色、削减差旅费等,部分外包需下半年确定合作方,大部分节约在2024年实现 [28][29] 问题:供应链积压订单情况 - 目前积压订单近1000万美元,预计逐季下降,下半年显著减少 [31] - 主要受消化健康领域杜邦新厂未投产、导管供应商问题和电子元件供应问题影响,预计第三季度大部分问题解决 [31][32] 问题:并购时间线 - 有强大潜在交易管道,预计在投资者日之前完成一笔交易,下半年完成第二笔,重点关注消化健康和骨科疼痛及恢复领域 [34] 问题:产品退出情况 - 投资者日将公布产品退出具体细节,部分产品可能交给现有经销商,部分直接退出 [36] - 产品退出并非取代潜在分拆或剥离,部分产品退出是因无价值,其他有价值产品类别仍会考虑分拆或剥离 [36][37] 问题:OrthogenRx 2023年预期 - 第一、二季度TriVisc和GenVisc类别报销仍有收益,下半年趋于平稳,预计为低个位数增长,对利润率有出色贡献,适合未来疼痛业务重点 [40][41] 问题:2023年SG&A情况 - 节奏与去年相似,年初较高,随时间下降,实际金额随收入增长而变化,部分受1000万美元成本节约影响 [43][44] 问题:2023年毛利率预期 - 毛利率应稳定在57%或更高,SG&A应略低于38.9%,100个基点的运营和EBITDA利润率提升来源取决于成本节约和低毛利率产品退出情况,投资者日将提供更多信息 [46] 问题:公司增长计划 - 慢性护理业务有多处两位数增长,疼痛业务受供应链限制,预计每季度有200万美元积压订单可销售 [49] - 有明确收购目标,重点在骨科疼痛及恢复和消化健康领域,预计2024年实现中个位数有机增长 [50][51] 问题:产品退出节奏和2023年报告收入范围 - 2023年报告收入范围约7.95 - 8.1亿美元,产品退出时间取决于客户关系,部分可提前,部分会推迟,也可与经销商合作处理库存 [55] 问题:新首席商务官(CCO)职位协同机会 - 在人员配置、战略营销、客户服务等方面有机会,CCO还在考虑渠道部署和利用1099员工拓展业务及降低销售成本 [59] 问题:EBITDA和自由现金流目标时间线 - 目标是到2025年底EBITDA超过22%,自由现金流超过1亿美元 [60] 问题:NeoMed和ENFit情况 - NeoMed预计继续增长,最终实现高个位数增长,ENFit全球转换持续进行,目前处于从第七局到第八局的转换阶段,之后仍将保持中个位数以上增长 [63][64] - NeoMed收购成功,在制造效率、运输和市场推广等方面有机会提升盈利能力 [63][64]
Avanos Medical(AVNS) - 2022 Q4 - Annual Report
2023-02-21 00:00
公司业务发展 - Avanos是一家专注于提供临床优越的医疗器械解决方案的医疗技术公司[138] - 2022年1月,公司收购了OrthogenRx,初步购买价格为1.3亿美元,预计将增强慢性疼痛产品组合[139] - 2023年1月,公司启动了为期三年的重组计划,预计将在2023年实现约1000万美元的节省[140] 财务表现 - 2022年净销售额为8.2亿美元,较2021年增长10.1%,主要受到OrthogenRx收购带来的增量收入影响[144] - 2022年毛利率从49.1%增至54.9%,主要受有利产品组合和略微改善的生产效率影响[152] - 2022年营业利润为7400万美元,较2021年的1040万美元和2020年的亏损4850万美元有所增长[161] - 调整后的营运利润(亏损)为113.8百万美元,较2021年的74.5百万美元和2020年的63.5百万美元有所增长[162] 费用情况 - 研发费用在2022年为30.6百万美元,占净销售额的3.7%[154] - 销售和一般费用从2021年的3亿美元增至2022年的3.419亿美元,主要受到与评估和规划转型过程相关的咨询成本的影响[156] - 其他费用在2022年从2.28亿美元降至350万美元,主要是由于法律成本的降低和2020年重组计划的完成[158] - 2022年COVID-19相关费用为0美元,2021年为0.3百万美元,2020年为7.9百万美元[163] 其他 - 公司财务报表中的关键会计政策和估计对资产和负债金额以及净销售和费用金额有重要影响[193] - 销售收入在产品装运或交付给非关联客户时确认,根据交易的装运条款,销售收入为我们预期能够换取产品的考虑金额[195] - 我们的外国子公司截至2022年12月31日累积未分配收益约为3450万美元,我们打算无限期再投资这些收益,并预计未来的美国现金产生将足以满足美国现金需求[204]
Avanos Medical(AVNS) - 2022 Q3 - Earnings Call Transcript
2022-11-05 13:08
财务数据和关键指标变化 - 第三季度总报告销售额为2.02亿美元,同比增长9.8%,调整后每股收益为0.38美元,按固定汇率计算有机增长为1.6% [16] - 调整后毛利率同比提高超420个基点至56.3%,调整后营业利润为2700万美元,上年同期为1700万美元,调整后EBITDA为3300万美元,上年同期为2200万美元,调整后净收入为1800万美元,上年同期为1200万美元 [19][20][21] - 第三季度SG&A占收入的比例为38.3%,较上一季度改善230个基点,预计第四季度SG&A支出约为37% [10][21] - 过去四个季度自由现金流近8000万美元,第三季度产生2300万美元自由现金流,预计第四季度自由现金流将环比改善 [6][7][13] - 重申全年指导,总净销售额在8.15 - 8.35亿美元之间,年毛利率在55% - 57%之间,全年SG&A支出占收入比例低于40%,预计2022年调整后摊薄每股收益为1.45 - 1.65美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 消化健康业务 - 第三季度增长11%,NeoMed全球增长超39%, legacy肠内喂养产品保持中个位数增长 [11][17] 呼吸健康业务 - 第三季度收缩24%,受行业新冠疫情后经销商清理库存、ICU普查下降和供应中断等影响 [17] 疼痛管理业务 - 排除OrthogenRx贡献,实际销售额为6600万美元,较上年减少100万美元,介入性疼痛业务增长3%,急性疼痛业务下降超4% [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年优先事项包括实现持续有机增长、执行OrthogenRx战略、改善毛利率和产生自由现金流 [23] - M&A管道健康,正与多个潜在目标进行积极对话,预计明年才有M&A公告,希望围绕疼痛和消化健康业务进行拓展 [14][31] - 服务差异化通过直接患者购买计划和在线门户Harmony,有助于在2023年留住新客户 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临通胀、货币和供应链等宏观经济逆风,第三季度表现强劲,有望在自由现金流、M&A和利润率改善方面保持势头 [15] - 至少到2023年年中仍将面临供应链挑战,但对实现全年毛利率目标有信心,相信未来能实现销售增长和利润率扩张 [20][34] 其他重要信息 - 截至第三季度末,积压订单约为1100万美元,预计年底降至700万美元以下,积压订单中约50%与消化健康业务的Tyvek有关,20%与急性疼痛业务的导管等有关,30%与墨水、硅胶等有关 [9] - 公司资产负债表强劲,手头现金超1.2亿美元,债务2.54亿美元,杠杆率约为1倍,可用资本超3.5亿美元,过去3个季度已分配5500万美元用于回购股票 [22] 问答环节所有提问和回答 问题1: 积压订单挑战的驱动因素、年底降低积压订单的乐观原因以及全年指导是否已考虑积压订单减少情况 - 积压订单约50%与消化健康业务的Tyvek有关,20%与急性疼痛业务的导管等有关,30%与墨水、硅胶等有关,由于供应不稳定管理困难;700万美元的目标已包含在当前指导中,若低于该目标则为额外收益 [27][28][29] 问题2: M&A推进的障碍 - 主要是尽职调查时间问题,涉及的多为私人公司,进展速度不一;公司对估值满意,预计明年第一季度可能有1 - 2笔交易 [31][32] 问题3: 对2023年业务增长和毛利率改善的期望 - 目前难以判断营收增长,至少到2023年年中仍将面临供应链挑战;对利润率和自由现金流表现有信心,认为收入表核心部分将继续改善或稳定在有吸引力的水平 [34][36][48] 问题4: 毛利率同比改善的驱动因素及OrthogenRx的贡献 - 毛利率同比改善约50%来自OrthogenRx贡献,50%来自制造效率提高和其他项目;预计第四季度情况相同,进入2023年毛利率将继续改善 [38] 问题5: 长期来看是否有机会回到60%的毛利率水平及目标水平和实现途径 - 公司新的自然基线毛利率为58% - 59%;要回到60%,需收购高毛利率公司或在工厂获得额外节省和机会 [41] 问题6: 疼痛管理业务未达预期的原因及第四季度改善因素 - 主要受供应链积压问题影响,如导管供应;部分业务如ambIT增长良好;IDP业务受CRG控制台积压影响,第四季度将加强,且有计划将部分产品拓展到门诊手术中心;OrthogenRx和Game Ready短期内有望实现中个位数增长 [43][44] 问题7: 若宏观环境不变,2023年毛利率改善程度以及OrthogenRx预期报销顺风的变化 - 宏观环境对毛利率和营业利润率影响不大,收入表核心部分趋势将在2023年继续改善或稳定;OrthogenRx报销顺风将在第四季度有一定收益,明年开始减弱,之后可能会有所回升 [47][48]
Avanos Medical(AVNS) - 2022 Q3 - Quarterly Report
2022-11-02 00:00
财务业绩对比 - 2022年前三季度净销售额为6.025亿美元,2021年同期为5.512亿美元[14] - 2022年前三季度毛利润为3.331亿美元,2021年同期为2.669亿美元[14] - 2022年前三季度净利润为3360万美元,2021年同期净亏损520万美元[14] - 2022年前三季度基本每股收益为0.71美元,2021年同期为 - 0.11美元[14] - 2022年前三季度综合收益为2450万美元,2021年同期综合亏损1070万美元[18] - 2022年前三季度研发费用为2310万美元,2021年同期为2470万美元[14] - 2022年前三季度销售及一般费用为2.593亿美元,2021年同期为2.251亿美元[14] - 2022年前三季度净收入为3360万美元,2021年同期净亏损为520万美元[23][26] - 2022年前三季度经营活动提供的现金为5720万美元,2021年同期为3520万美元[26] - 2022年前三季度投资活动使用的现金为1.305亿美元,2021年同期为1630万美元[26] - 2022年前三季度融资活动提供的现金为7860万美元,2021年同期使用现金2950万美元[26] - 截至2022年9月30日,公司净利润为3260万美元,2021年同期净亏损为480万美元[39] - 截至2022年9月30日,公司基本每股收益和摊薄每股收益均为0.69美元,2021年同期基本每股收益和摊薄每股收益均为 - 0.10美元[39] - 截至2022年6月30日的三个月,公司净利润为1140万美元,2021年同期为3790万美元[41] - 截至2022年6月30日的三个月,公司基本每股收益为0.24美元,2021年同期为0.79美元;摊薄每股收益为0.24美元,2021年同期为0.78美元[41] - 截至2022年6月30日的六个月,公司净利润为1720万美元,2021年同期为3030万美元[42] - 截至2022年6月30日的六个月,公司基本每股收益为0.36美元,2021年同期为0.63美元;摊薄每股收益为0.36美元,2021年同期为0.62美元[42] - 2022年前三季度净销售额为6.048亿美元,净收入为3670万美元;2021年前三季度净销售额为6.055亿美元,净收入为980万美元[61] - 2022年前三季度净利润为3360万美元,2021年同期净亏损520万美元;2022年第三季度净利润为1570万美元,2021年同期净亏损3530万美元[91] - 2022年前三季度和第三季度基本每股收益分别为0.71美元和0.34美元,2021年同期分别为亏损0.11美元和亏损0.73美元[91] - 2022年前三季度和第三季度总净销售额分别为6.025亿美元和2.021亿美元,2021年同期分别为5.512亿美元和1.841亿美元[92] - 2022年第三季度净销售额为2.021亿美元,同比增长9.8%;前九个月净销售额为6.025亿美元,同比增长9.3%[105] - 2022年第三季度慢性护理业务净销售额为1157万美元,同比下降1.2%;疼痛管理业务净销售额为864万美元,同比增长29.0%[105] - 2022年前九个月慢性护理业务净销售额为3475万美元,同比下降1.9%;疼痛管理业务净销售额为2550万美元,同比增长29.4%[105] - 2022年第三季度北美地区净销售额为1.595亿美元,同比增长13.7%;前九个月为4.772亿美元,同比增长15.7%[108] - 2022年第三季度毛利润为1.101亿美元,毛利率为54.5%;前九个月毛利润为3.331亿美元,毛利率为55.3%[109] - 2022年第三季度研发费用为730万美元,占净销售额的3.6%;前九个月为2310万美元,占净销售额的3.8%[111] - 2022年第三季度销售及一般费用为8210万美元,占净销售额的40.6%;前九个月为2.593亿美元,占净销售额的43.0%[112] - 2022年第三季度其他费用净额为200万美元,占净销售额的1.0%;前九个月为290万美元,占净销售额的0.5%[113] - 2022年第三季度营业利润为1870万美元,营业利润率为9.3%;前九个月营业利润为4780万美元,营业利润率为7.9%[114] - 2022年前三季度非GAAP运营利润为7420万美元,2021年同期为4720万美元;2022年第三季度非GAAP运营利润为2720万美元,2021年同期为1680万美元[115] - 2022年前三季度收购和整合相关费用为300万美元,2021年同期为70万美元;2022年第三季度为20万美元,2021年同期为10万美元[115][117] - 2022年前三季度无形资产摊销为1800万美元,2021年同期为1250万美元;2022年第三季度为610万美元,2021年同期为420万美元[115][117] - 2022年前三季度利息费用为700万美元,2021年同期为260万美元;2022年第三季度为300万美元,2021年同期为90万美元[118] - 2022年前三季度所得税费用为770万美元,有效税率为18.6%;2021年前三季度所得税收益为1380万美元,有效税率为72.6%;2022年第三季度所得税费用为30万美元,有效税率为1.9%;2021年第三季度所得税费用为3800万美元,有效税率为1407.4%[119] 资产负债情况 - 截至2022年9月30日,总资产为17.752亿美元,2021年12月31日为16.036亿美元[21] - 截至2022年9月30日,总负债为5.117亿美元,2021年12月31日为3.33亿美元[21] - 截至2022年9月30日,股东权益为12.635亿美元,2021年12月31日为12.706亿美元[21] - 截至2022年9月30日,应收账款净额为1.462亿美元,较2021年12月31日的1.312亿美元有所增加[62] - 2022年9月30日库存总值为1.936亿美元,高于2021年12月31日的1.593亿美元[63] - 2022年9月30日固定资产总值为1.634亿美元,低于2021年12月31日的1.681亿美元[65] - 2022年9月30日应计费用总计8000万美元,高于2021年12月31日的6810万美元[70] - 2022年9月30日其他长期负债总计2780万美元,高于2021年12月31日的910万美元[71] - 截至2022年9月30日,长期债务净额为2.478亿美元,2021年12月31日为1.3亿美元[75] - 截至2022年9月30日,累计其他综合收益净额为 - 4290万美元,2021年12月31日为 - 3380万美元[81] - 截至2022年9月30日,应计回扣、客户激励和销售退货等估计负债总计2370万美元,2021年12月31日为2460万美元[94] - 截至2022年9月30日,公司长期债务余额为2.54亿美元,2021年12月31日为1.3亿美元[118] 会计方法变更 - 2022年第三季度公司将美国库存会计方法从后进先出法改为先进先出法[37] - 因会计方法变更,2021年1月1日累计亏损从3.155亿美元改善至3.099亿美元,2022年1月1日从3.103亿美元改善至3.036亿美元[37] - 截至2022年9月30日,公司计算(后进先出法)的产品销售成本为27060万美元,报告(先进先出法)为26940万美元,变化影响为 - 120万美元;2021年同期报告(后进先出法)为28380万美元,调整(先进先出法)为28430万美元,变化影响为50万美元[39] - 截至2022年6月30日的三个月,公司报告(后进先出法)的产品销售成本为8810万美元,调整(先进先出法)为8660万美元,变化影响为 - 150万美元;2021年同期报告(后进先出法)为10070万美元,调整(先进先出法)为10000万美元,变化影响为 - 70万美元[41] - 截至2022年6月30日的六个月,公司报告(后进先出法)的产品销售成本为17830万美元,调整(先进先出法)为17740万美元,变化影响为 - 90万美元;2021年同期报告(后进先出法)为19010万美元,调整(先进先出法)为19040万美元,变化影响为30万美元[42] - 截至2022年3月31日的三个月,公司报告(后进先出法)的产品销售成本为9020万美元,调整(先进先出法)为9080万美元,变化影响为60万美元;2021年同期报告(后进先出法)为8940万美元,调整(先进先出法)为9040万美元,变化影响为100万美元[43] - 2022年9月30日存货按LIFO计算为183.4,按FIFO报告为193.6,变化影响为10.2;2021年12月31日按LIFO报告为150.3,按FIFO调整后为159.3,变化影响为9.0[46] - 2022年第三季度净收入(损失)按LIFO计算为15.4,按FIFO报告为15.7,变化影响为0.3;2021年同期按LIFO报告为(35.1),按FIFO调整后为(35.3),变化影响为(0.2)[48] - 2022年前九个月净收入(损失)按LIFO计算为32.6,按FIFO报告为33.6,变化影响为1.0;2021年同期按LIFO报告为(4.8),按FIFO调整后为(5.2),变化影响为(0.4)[49] - 2022年6月30日累计赤字期初按LIFO报告为(304.5),按FIFO调整后为(298.2),变化影响为6.3;2021年同期按LIFO报告为(323.1),按FIFO调整后为(318.3),变化影响为4.8[50] - 2022年3月31日净收入(损失)按LIFO计算为5.8,按FIFO调整后为5.4,变化影响为(0.4);2021年同期按LIFO报告为(7.6),按FIFO调整后为(8.4),变化影响为(0.8)[51] - 2022年6月30日前六个月净收入(损失)按LIFO报告为17.2,按FIFO调整后为17.9,变化影响为0.7;2021年同期按LIFO报告为30.3,按FIFO调整后为30.1,变化影响为(0.2)[53] - 2022年9月30日前九个月净收入(损失)按LIFO计算为32.6,按FIFO报告为33.6,变化影响为1.0;2021年同期按LIFO报告为(4.8),按FIFO调整后为(5.2),变化影响为(0.4)[54] - 2022年第三季度公司将部分存货会计方法从后进先出法改为先进先出法[102] 商誉与减值测试 - 2022年7月1日完成年度商誉减值测试,确定报告单元公允价值超过账面净值[33] - 2022年收购OrthogenRx获得2440万美元商誉,使商誉总额达到8.236亿美元[65][66] 会计准则采用 - 2022年1月1日起采用ASU No. 2021 - 04,对财务状况、经营成果和现金流无重大影响[34] - 预计2022年12月15日后采用ASU No. 2021 - 08,对财务状况、经营成果和现金流无重大影响[36] 公司收购 - 2022年1月20日公司完成对OrthogenRx的收购,初始购买价格为1.3亿美元,最高额外有3000万美元或有现金对价[57] - 2022年第三季度和前九个月,OrthogenRx分别实现净销售额2040万美元和5690万美元[57] - 2022年第三季度和前九个月,公司因收购OrthogenRx分别产生成本20万美元和160万美元[57] - 2022年第一季度收购OrthogenRx获得1.356亿美元已识别无形资产[67] - 2022年前三季度和第三季度OrthogenRx分别贡献净销售额5690万美元和2040万美元[100] - 2022年前三季度和第三季度与OrthogenRx收购相关成本分别为160万美元和20万美元,计入销售及一般费用[100] 现金及现金流 - 截至2022年9月30日,现金及现金等价物为1.17亿美元,2021年同期为9780万美元[26] - 截至2022年9月30日,现金及现金等价物为1.17亿美元,较2021年12月31日减少150万美元;2021年同期减少1370万美元至9780万美元[120] 信贷安排 - 2022年6月24日,公司签订信贷协议,建立总额5亿美元的信贷安排,包括1.25亿美元定期贷款安排和最高3.75亿美元循环信贷安排[75] - 定期贷款安排和循环信贷安排借款利率根据综合总
Avanos Medical(AVNS) - 2022 Q2 - Earnings Call Transcript
2022-08-13 10:33
财务数据和关键指标变化 - 第二季度总销售额2.03亿美元,同比增长8.9%,调整后每股收益0.41美元;按固定汇率计算,有机增长持平 [18] - 调整后毛利率较去年提高超740个基点至58.7%,调整后营业利润2800万美元,调整后EBITDA为3300万美元,调整后净收入1900万美元 [21][22] - 预计2022财年净销售额在8.15 - 8.35亿美元之间,调整后每股收益在1.45 - 1.65美元之间,自由现金流约8000万美元 [18][24] 各条业务线数据和关键指标变化 慢性护理业务 - 实际销售额为1.12亿美元,较去年减少200万美元,排除已退出的巴克斯特工厂的销售影响 [18] 消化健康业务 - 第二季度增长3.5%,NeoMed国内增长近35%,全球增长超27%,主要源于向ENFit技术的转换 [19] 呼吸健康业务 - 第二季度收缩10%,主要因分销商在疫情后期清理库存及供应中断 [19] 疼痛管理业务 - 排除OrthogenRx贡献,实际销售额6900万美元,比去年少100万美元;介入性疼痛业务增长4%,急性疼痛业务下降6% [19] OrthogenRx业务 - 第二季度贡献约2200万美元销售额,公司预计其2022财年实际净销售额超7000万美元 [32][42] 各个市场数据和关键指标变化 - 上半年北美市场有机增长3.5%,国际市场受积压订单和外汇问题影响较大 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年优先事项包括实现有机增长、执行OrthogenRx战略、提高毛利率和产生大量自由现金流 [16][24] - 计划通过并购进行资本部署,并购管道健康,正与多个潜在目标进行积极对话 [15] - 凭借TriVisc的报销优势和服务差异化,从竞争对手处获取市场份额,并计划增加直接销售代表 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临通胀、货币和供应链等宏观经济逆风,但上半年表现稳健,对实现2022年主要目标充满信心 [16] - 供应链问题仍是下半年主要挑战,若积压订单解决,收入有望达到8.35亿美元上限;否则可能处于中低端 [27][28] - 对OrthogenRx全年销售前景更有信心,预计未来6 - 9个月有积极顺风,长期战略也将取得成效 [32] 其他重要信息 - 第二季度末积压订单超1100万美元,主要受某些树脂、硅胶和特卫强等原材料供应影响 [10] - 第二季度SG&A占收入的百分比环比改善240个基点至40.6%,预计全年保持在40%以下 [11] - 公司资产负债表强劲,手头现金超1亿美元,债务2.55亿美元,杠杆率约为1倍 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下半年供应链挑战及解决情况 - 公司主要面临树脂、硅胶和特卫强等原材料供应问题,影响ON - Q、消化健康和国际业务;芯片问题在下半年有所缓解;公司正与多家公司合作获取更多原材料;若积压订单解决,收入有望达8.35亿美元上限,否则可能处于中低端 [27][28] 问题2: OrthogenRx业务展望及报销变化影响 - 公司对OrthogenRx全年销售前景更有信心,新报销政策使客户更快转向TriVisc,预计未来6 - 9个月有积极顺风;公司通过批发定价策略获得更有利报销,未来将增加直接销售代表;预计明年下半年在三针注射领域仍有优势,之后通过服务和创新实现差异化竞争 [32][35][37] 问题3: TriVisc报销优势原因及未来趋势 - TriVisc报销优势主要源于批发定价策略,减少了专业药房回扣;未来将通过服务、创新和拓展渠道实现差异化竞争;预计明年下半年报销优势仍将存在,之后市场竞争将更加激烈 [35][37] 问题4: 除NeoMed外消化业务增长情况 - 消化业务在全球仍保持中个位数增长,受特卫强和硅胶供应影响,若原材料供应改善,有望实现更好增长;CORTRAK业务受北美人员短缺和ICU普查影响有所放缓 [41] 问题5: 本季度OrthogenRx业务贡献销售额 - 本季度OrthogenRx业务贡献约2200万美元销售额 [42] 问题6: 收入指引中外汇逆风假设及HA产品定价差异 - 上半年外汇逆风约500万美元,预计下半年为500 - 700万美元,因下半年收入增加和国际订单回升;公司HA产品批发价格稳健,无大量回扣,预计优势将持续到明年年中,期间有望从竞争对手处获取大量市场份额 [46][45] 问题7: 疼痛管理业务COOLIEF资本需求增量 - 芯片短缺使渠道有机会与现有客户建立联系并提高渗透率;相关研究推动业务增长;预计第三、四季度实现两位数增长,资本需求旺盛,目前存在积压订单 [48] 问题8: HA产品创新和服务模式及现金支付情况 - 创新方面,将推出引导注射技术,提高注射准确性;服务模式上,通过Harmony门户为客户提供便利;现金支付方面,在大多数销售点都有机会,公司将在年底进一步披露相关信息 [51][52] 问题9: 有机EPS指引变化原因及下半年毛利率情况 - EPS指引下调主要因利息费用增加、外汇影响和下半年毛利率下降;公司将通过运营费用控制和节省来抵消有机收入下降的影响;下半年毛利率受通胀因素影响,库存增加导致成本上升,随着2023年原材料采购正常化,毛利率压力将得到缓解 [55][56]
Avanos Medical(AVNS) - 2022 Q2 - Earnings Call Presentation
2022-08-13 10:30
业绩总结 - 第二季度净销售额为2.03亿美元,同比增长9%[10] - 2022年第二季度净收入为11.4百万美元,较2021年的37.9百万美元下降了69.9%[50] - 2022年上半年净收入为17.2百万美元,较2021年的30.3百万美元下降了43.2%[50] - 调整后的每股收益为0.41美元[10] - 2022年第二季度的稀释每股收益(GAAP)为0.24美元,较2021年的0.78美元下降了69.2%[50] - 2022年第二季度的调整后稀释每股收益为0.41美元,较2021年的0.21美元增长了95.2%[50] - 2022年第二季度EBITDA为30.6百万美元,较2021年的2.2百万美元增长了1,290.9%[51] 用户数据 - 消费品需求持续,消化健康产品保持中单增长,NeoMed增长27%[16][31] - 疼痛管理产品的销售额为6900万美元,同比下降100万美元[33] 现金流与财务状况 - 第二季度自由现金流为2300万美元,预计2022年将产生约8000万美元的自由现金流[20] - 2022年第二季度自由现金流为22.9百万美元,较2021年的9.5百万美元增长了141.1%[52] - 2022年上半年自由现金流为19.7百万美元,较2021年的0.5百万美元增长了3,840%[52] - 现金余额为1亿美元,债务为2.55亿美元[37] 未来展望 - 预计2022年总销售额在8.15亿至8.35亿美元之间,调整后的每股收益在1.45至1.65美元之间[27] - 预计2022年调整后的毛利率在55%至57%之间,SG&A费用控制在销售额的40%以下[39] - 公司在第一季度SG&A费用占收入的比例改善了240个基点[14] - 2022年第二季度的有效税率为30.9%,而2021年为562.2%[50]
Avanos Medical(AVNS) - 2022 Q2 - Quarterly Report
2022-08-09 00:00
营收情况 - 2022年Q2净销售额2.03亿美元,2021年同期为1.864亿美元;2022年上半年净销售额4.004亿美元,2021年同期为3.671亿美元[6] - 2022年第二季度总净销售额为2.03亿美元,2021年同期为1.864亿美元;2022年上半年为4.004亿美元,2021年同期为3.671亿美元[58] - 2022年第二季度净销售2.03亿美元,同比增长8.9%;上半年净销售4.004亿美元,同比增长9.1%,主要因收购OrthogenRx带来增量收入[70][71][72] - 2022年第二季度和上半年,北美地区净销售同比分别增长15.4%和16.8%,欧洲、中东和非洲地区分别下降10.1%和15.8%,亚太和拉丁美洲地区分别下降10%和9%[75] 利润情况 - 2022年Q2净利润1140万美元,2021年同期为3790万美元;2022年上半年净利润1720万美元,2021年同期为3030万美元[6] - 2022年上半年净收入为1720万美元,2021年同期为3030万美元[15] - 2022年第二季度净利润为1140万美元,2021年同期为3790万美元;2022年上半年净利润为1720万美元,2021年同期为3030万美元[57] - 2022年第二季度毛利润1.149亿美元,毛利率56.6%;上半年毛利润2.221亿美元,毛利率55.5%,主要因产品组合和制造效率改善[76][77] - 2022年第二季度运营利润为1900万美元,上半年为2820万美元,而2021年同期运营亏损分别为730万美元和1970万美元[81] - 2022年第二季度调整后运营利润为2790万美元,上半年为4610万美元,2021年同期分别为1470万美元和3070万美元[82] 每股收益情况 - 2022年Q2基本每股收益0.24美元,2021年同期为0.79美元;2022年上半年基本每股收益0.36美元,2021年同期为0.63美元[6] - 2022年上半年基本每股收益为0.43美元,2021年同期为0.79美元;摊薄后每股收益为0.42美元,2021年同期为0.78美元[26] - 2022年第二季度基本每股收益为0.24美元,2021年同期为0.79美元;2022年上半年为0.36美元,2021年同期为0.63美元[57] - 2022年第二季度稀释每股收益为0.24美元,2021年同期为0.78美元;2022年上半年为0.36美元,2021年同期为0.62美元[57] 资产情况 - 截至2022年6月30日,总资产17.528亿美元,较2021年12月31日的15.946亿美元有所增加[11] - 截至2022年6月30日,应收账款净额为1.454亿美元,2021年12月31日为1.312亿美元[27] - 截至2022年6月30日,存货总额为1.69亿美元,2021年12月31日为1.503亿美元[28] - 截至2022年6月30日,物业、厂房及设备总值31040万美元,净值16430万美元,较2021年12月31日的16810万美元有所下降[30] - 截至2022年6月30日,商誉总额为82500万美元[30][31] - 截至2022年6月30日,无形资产净值为2.649亿美元[32] - 截至2022年6月30日,应计费用总额为6870万美元,较2021年12月31日的6810万美元略有增加[35] - 截至2022年6月30日,其他长期负债总额为2770万美元,较2021年12月31日的910万美元大幅增加[36] - 截至2022年6月30日,长期债务未来四年及之后到期金额分别为160万美元、620万美元、700万美元、940万美元、1020万美元和2.206亿美元[43] - 2022年6月30日累计其他综合损失为3.78亿美元,较2021年12月31日的3.38亿美元增加400万美元[46] - 2022年6月30日应计回扣和客户激励为2100万美元,2021年12月31日为2450万美元;应计销售退货为10万美元,与2021年12月31日持平[60] - 截至2022年6月30日,现金及现金等价物降至1.065亿美元,较2021年12月31日减少1200万美元,主要因收购OrthogenRx和回购股票所致[87] 负债情况 - 截至2022年6月30日,总负债5.012亿美元,较2021年12月31日的3.307亿美元有所增加[11] - 2022年6月24日,公司签订5亿美元信贷协议,包括1.25亿美元定期贷款和3.75亿美元循环信贷额度,加权平均利率4.18%,将于2027年到期[40] - 因终止先前信贷协议,2022年第二季度公司产生110万美元债务清偿损失[41] - 2022年6月24日,公司签订信贷协议,设立总额5亿美元的信贷安排,包括1.25亿美元定期贷款和3.75亿美元循环信贷额度[88] 综合收益情况 - 2022年Q2综合收益570万美元,2021年同期为4020万美元;2022年上半年综合收益1320万美元,2021年同期为2840万美元[9] 费用情况 - 2022年Q2研发费用800万美元,与2021年同期持平;2022年上半年研发费用1580万美元,2021年同期为1630万美元[6] - 2022年Q2销售及一般费用8710万美元,2021年同期为7670万美元;2022年上半年销售及一般费用1.772亿美元,2021年同期为1.501亿美元[6] - 2022年Q2其他费用净额80万美元,2021年同期为830万美元;2022年上半年其他费用净额90万美元,2021年同期为3030万美元[6] - 2022年第二季度和上半年无形资产摊销费用分别为620万美元和1190万美元,高于2021年同期的410万美元和830万美元[32] - 预计2022年剩余时间及之后四年和更长期限的无形资产摊销费用分别为1850万美元、2990万美元、2990万美元、2930万美元、2270万美元和1.346亿美元[34] - 2022年第二季度未实现货币换算损失为570万美元,2021年同期收益为230万美元;2022年上半年未实现货币换算损失为400万美元,2021年同期损失为190万美元[47] - 2022年第二季度基于股票的总薪酬为400万美元,2021年同期为360万美元;2022年上半年为780万美元,2021年同期为670万美元[48] - 2022年第二季度研发费用800万美元,占净销售3.9%;上半年研发费用1580万美元,占净销售3.9%[78] - 2022年第二季度销售及一般费用8710万美元,占净销售42.9%;上半年销售及一般费用1.772亿美元,占净销售44.3%,因销售成本、收购成本和合规成本增加[79] - 2022年第二季度其他费用净额80万美元,占净销售0.4%;上半年其他费用净额90万美元,占净销售0.2%,因法律成本降低[80] - 2022年第二季度和上半年利息费用分别为270万美元和400万美元,去年同期分别为90万美元和170万美元,2022年6月30日长期债务余额为2.54亿美元[85] - 2022年第二季度和上半年所得税费用分别为510万美元和720万美元,2021年同期所得税收益分别为4610万美元和5170万美元[86] 现金流情况 - 2022年上半年经营活动提供的现金为2880万美元,2021年同期为1200万美元[15] - 2022年上半年投资活动使用的现金为1.258亿美元,2021年同期为1150万美元[15] - 2022年上半年融资活动提供的现金为8880万美元,2021年同期使用现金1030万美元[15] 收购情况 - 2022年1月20日公司以1.3亿美元收购OrthogenRx,最高额外支付3000万美元[22] - 2022年3月和6月OrthogenRx净销售额分别为2180万美元和3650万美元[22] - 2022年3月和6月OrthogenRx收购成本分别为30万美元和140万美元[22] - 2022年第一季度,公司收购OrthogenRx获得2440万美元商誉,截至2022年6月30日,商誉总额为82500万美元[30][31] - 2022年第一季度,公司收购OrthogenRx获得1.356亿美元已识别无形资产,截至2022年6月30日,无形资产净值为2.649亿美元[32] - 2022年1月20日,公司以1.3亿美元收购OrthogenRx,最高额外支付3000万美元,收购后净销售在第二季度和上半年分别为2180万和3650万美元,相关成本分别为30万和140万美元[67] 股票回购情况 - 2021年第四季度公司回购了1070万美元的普通股,2022年第一季度又回购了1930万美元[61] - 2022年5月16日,董事会批准了一项新的一年期计划,公司可回购至多2500万美元的普通股[61] - 2022年第一季度回购588,293股,花费1930万美元,均价32.85美元;第二季度回购522,162股,花费1410万美元,均价27美元,剩余1090万美元额度[62] - 2022年7月1日至29日,回购399,957股,花费1090万美元,均价27.25美元[62] - 2022年上半年,因股票薪酬交易扣税留存23,118股,价值70万美元[63] - 2021年12月15日,董事会批准3000万美元股票回购计划,2021年第四季度和2022年第一季度分别回购1070万美元和1930万美元[90] - 2022年5月16日,董事会批准2500万美元股票回购计划,第二季度和7月分别回购1410万美元和1090万美元[90] 未来预期情况 - 预计运营现金流足以满足未来十二个月营运资金需求和资本支出,有能力为国内外业务增长提供资金[87] - 预计与欧盟MDR合规相关的增量成本活动将持续到2023年[84]
Avanos Medical(AVNS) - 2022 Q1 - Earnings Call Transcript
2022-05-08 19:45
财务数据和关键指标变化 - 第一季度总报告销售额为1.97亿美元,同比增长9.2%,调整后每股收益为0.26美元,按固定汇率计算有机增长3% [16] - 调整后毛利率较去年提高超400个基点至56.2%,调整后营业利润为1800万美元,去年为1600万美元,调整后息税折旧摊销前利润为2400万美元,去年为2200万美元,调整后净收入为1200万美元,去年为1100万美元 [18] - 预计全年有机净销售额按固定汇率计算增长3% - 6%,全年毛利率在55% - 57%,自由现金流约9000万美元,调整后摊薄每股收益在1.55 - 1.75美元 [20][21] 各条业务线数据和关键指标变化 慢性护理业务 - 第一季度销售额为1.19亿美元,与去年持平,消化健康业务增长超6%,NeoMed组合增长超30%,呼吸健康业务若调整产品供应挑战,销售额将下降近5% [16] 疼痛管理业务 - 排除OrthogenRx贡献,第一季度销售额为6300万美元,比去年多300万美元,介入性疼痛组合增长超9% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年优先事项为实现持续有机增长、推进OrthogenRx战略、改善毛利率、产生可观自由现金流,还将进行高效增值资本部署,并购管道健康,正与潜在目标积极对话 [12][13] - 疼痛组合方面,预计第二季度低个位数增长,下半年两位数增长,将借助产品和举措推动业务发展;慢性护理业务中,消化健康业务保持两位数增长,预计全年强劲增长,呼吸健康业务预计二季度及以后恢复历史增长率 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 运营和商业团队在宏观经济挑战下持续执行,对第一季度运营和财务结果满意,有信心实现2022年主要目标 [6] - 尽管供应链、原材料、通胀和运输成本存在挑战,但认为多数是暂时的,有信心将毛利率恢复到50%以上 [9] 其他重要信息 - 第一季度积压订单在700 - 1100万美元之间,目前净销售额基础上低于600万美元,但每周仍有波动 [9] - 资产负债表是优势,提供战略灵活性,目前手头现金超1亿美元,完成OrthogenRx收购和股票回购计划后债务为2.55亿美元,按收购后预估息税折旧摊销前利润计算,杠杆率约为1倍 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于OrthogenRx全年7000万美元销售预期的潜在假设及加速增长原因 - 公司对7000万美元销售预期有信心,收购时已考虑报销政策变化,战略上通过管理定价、差异化客户渠道和引入1099销售模式来实现目标,预计该业务未来是稳定的中个位数增长者 [24] 问题2: 如何控制销售、一般和行政费用(SG&A)以使其占收入比例低于40% - 第一季度SG&A略高于预期,原因是提前进行了原计划在二、三季度的销售和营销投入,以及200万美元的通胀相关成本,后续将弥补这部分成本,提前投入部分会在全年正常化 [27] 问题3: 第一季度毛利率提升的可持续性及与过去三四个季度的差异 - 全年毛利率目标为55% - 57%,第一季度56%的表现得益于OrthogenRx和制造效率等因素各占一半,预计这种情况将持续并改善,若面临额外通胀问题,毛利率可能维持在55%,否则有望达到57% [32] 问题4: 如何对OrthogenRx的7000万美元销售进行建模,报销政策变化是否有缓冲 - 第一季度HA业务通常较疲软,后续会增长,已考虑三季度报销政策变化影响,引入新的1099销售渠道进展良好,综合因素支撑7000万美元销售目标 [35] 问题5: 报销费率何时最终确定 - 预计6月从医保方得到消息,可能推迟到7月,确定后还需时间实施 [37] 问题6: 疼痛管理业务中ON - Q的改善情况、4月使用情况、后续营销和新产品情况及PainBlock Pro应用的影响 - Coolief一季度后期表现良好,Game Ready和ambIT表现出色,ambIT有两位数增长潜力,ON - Q恢复低个位数增长,预计逐季改善,PainBlock Pro是临床培训和分析差异化工具,有助于业务发展 [39] 问题7: 呼吸健康业务供应短缺情况及解决进展 - 过去六个月有滚动积压订单,一季度在700 - 1100万美元之间,目前略低于600万美元,部分原材料短缺影响了密闭式吸痰导管产品供应,部分销售推迟到4月 [42] 问题8: 第二笔并购交易进展及财务灵活性下的优先事项 - 预计夏末能有另一笔并购可公布,并购管道充足,2023年及以后有机会进行更大规模、更具变革性的收购,包括国际扩张;若有足够资本进行并购且认为股价被低估,会考虑再次进行股票回购 [44][45] 问题9: 透明质酸(HA)业务中五针和三针注射产品的现状及医保定价变化对产品组合的影响 - 目前主要维持五针注射产品的基础,同时增加三针注射产品向骨科领域的销售,已考虑三季度报销政策影响,有信心实现7000万美元销售目标 [47] 问题10: 毛利率是否会在二季度持续改善或面临下降风险 - 二季度毛利率可能因产品组合和项目预期效果等因素略有下降,但有信心高于一季度的56%,且全年能达到55% - 57%区间的中点以上 [49]
Avanos Medical(AVNS) - 2022 Q1 - Earnings Call Presentation
2022-05-05 15:03
业绩总结 - 第一季度净销售额为1.97亿美元,同比增长9%,其中有3%的有机增长[7] - 调整后的每股收益为0.26美元[7] - 第一季度自由现金流为2600万美元,预计2022年将产生约9000万美元的自由现金流[13] - 第一季度末现金余额为1.04亿美元,债务为2.55亿美元[27] 毛利率与费用 - 调整后的毛利率较2021年第一季度提高410个基点,较2021年第四季度提高340个基点[9] - 第一季度的SG&A费用占收入的比例承诺低于40%[10] 未来展望 - 预计2022年有机销售增长在3%到6%之间,调整后的毛利率为55%到57%[28] - 预计2022年调整后的每股收益在1.55到1.75美元之间[28] - 2022年预计每股摊薄收益(GAAP)范围为1.05到1.30美元[40] - 调整后每股摊薄收益(非GAAP)预计范围为1.55到1.75美元[40] 产品与市场表现 - 消化健康领域保持双位数增长,NeoMed增长32%[12] - 疼痛管理销售额为6300万美元,同比增长超过6%[21] 其他调整项 - 无形资产摊销预计为0.25美元[40] - 其他调整项预计为0.20到0.25美元[40]
Avanos Medical(AVNS) - 2022 Q1 - Quarterly Report
2022-05-04 00:00
财务业绩对比 - 2022年第一季度净销售额为1.974亿美元,2021年同期为1.807亿美元[5] - 2022年第一季度净利润为580万美元,2021年同期净亏损760万美元[5] - 2022年第一季度基本每股收益为0.12美元,2021年同期为 - 0.16美元[5] - 2022年第一季度综合收益为750万美元,2021年同期综合亏损1180万美元[8] - 2022年第一季度研发费用为780万美元,2021年同期为830万美元[5] - 2022年第一季度销售及一般费用为9010万美元,2021年同期为7340万美元[5] - 2022年第一季度其他费用净额为10万美元,2021年同期为2200万美元[5] - 2022年第一季度净利润为580万美元,2021年同期净亏损760万美元[14] - 2022年第一季度经营活动提供的现金为180万美元,2021年同期使用的现金为330万美元[14] - 2022年第一季度投资活动使用的现金为1.217亿美元,2021年同期为570万美元[14] - 2022年第一季度融资活动提供的现金为1.057亿美元,2021年同期使用的现金为20万美元[14] - 2022年第一季度应收账款坏账准备为30万美元,2021年同期净收益为40万美元[27] - 2022年第一季度,基于股票的薪酬总额为380万美元,高于2021年同期的310万美元[43] - 2022年第一季度,与赔偿相关事项的费用不重大,而2021年同期为2250万美元[44] - 2022年第一季度基本每股收益为0.12美元,摊薄后每股收益为0.12美元;2021年第一季度基本每股亏损0.16美元,摊薄后每股亏损0.16美元[51] - 2022年第一季度净销售额为1.974亿美元,较2021年第一季度的1.807亿美元增长9.2%[52][63] - 2022年第一季度慢性护理业务净销售额为1.194亿美元,较2021年第一季度的1.211亿美元下降1.4%;疼痛管理业务净销售额为7800万美元,较2021年第一季度的5960万美元增长30.9%[52][63] - 2022年第一季度总净销售额为1.974亿美元,较2021年同期的1.807亿美元增长9.2%,其中北美地区销售额为1.577亿美元,增长18.3%,欧洲、中东和非洲地区为2330万美元,下降21.3%,亚太和拉丁美洲地区为1640万美元,下降7.9%[66] - 2022年第一季度毛利润为1.072亿美元,毛利率从2021年同期的50.5%提升至54.3%,产品成本因净销售额增加和收购OrthogenRx而上升[67] - 2022年第一季度研发费用为780万美元,占净销售额的4.0%,低于2021年同期的830万美元和4.6%[68] - 2022年第一季度销售和一般费用为9010万美元,占净销售额的45.6%,高于2021年同期的7340万美元和40.6%,主要因销售成本、收购相关成本和欧盟医疗器械法规合规成本增加[71] - 2022年第一季度其他费用净额降至10万美元,占净销售额的0.1%,低于2021年同期的2200万美元和12.2%,主要因法律成本降低[72] - 2022年第一季度营业利润为920万美元,营业利润率为4.7%,而2021年同期营业亏损为1240万美元,营业利润率为 - 6.9%[73] - 2022年第一季度调整后营业利润为1820万美元,2021年为1600万美元,涉及多项调整项目,如收购和整合相关费用、欧盟MDR合规费用等[75] - 2022年第一季度利息费用为130万美元,高于2021年同期的80万美元,长期债务余额截至2022年3月31日为2.544亿美元,高于2021年12月31日的1.3亿美元[76] 资产负债情况 - 截至2022年3月31日,总资产为17.665亿美元,截至2021年12月31日为15.946亿美元[10] - 截至2022年3月31日,总负债为5.1亿美元,截至2021年12月31日为3.307亿美元[10] - 截至2022年3月31日,股东权益为12.565亿美元,截至2021年12月31日为12.639亿美元[10] - 截至2022年3月31日,应收账款净额为1.616亿美元,2021年12月31日为1.312亿美元[27] - 截至2022年3月31日,存货总额为1.576亿美元,2021年12月31日为1.503亿美元[28] - 截至2022年3月31日,存货备抵为530万美元,其中Halyard品牌存货为290万美元,存货陈旧为240万美元[28] - 截至2022年3月31日,物业、厂房及设备总值30850万美元,净值16690万美元;折旧费用为540万美元,较2021年同期的550万美元略有下降[29] - 截至2022年3月31日,商誉账面价值为8.26亿美元,较2021年底增加2420万美元[30] - 2022年第一季度,公司收购了价值1.356亿美元的无形资产;2022年第一季度无形资产摊销费用为570万美元,高于2021年同期的420万美元[31] - 截至2022年3月31日,应计费用总计7460万美元,较2021年底的6810万美元有所增加[33] - 截至2022年3月31日,其他长期负债为2800万美元,较2021年底的910万美元大幅增加[35] - 截至2022年3月31日,公司总债务为2.55亿美元,加权平均利率分别为1.77%(高级有担保循环信贷安排)和1.89%(A类定期贷款)[38] - 2022年第一季度,累计其他综合损失为3210万美元,较2021年底的3380万美元有所减少[41] - 截至2022年3月31日,应计回扣和客户激励为3620万美元,较2021年12月31日的2450万美元有所增加[55] - 截至2022年3月31日,现金及现金等价物降至1.043亿美元,较2021年12月31日减少1420万美元,主要因收购OrthogenRx和回购股票,部分被经营活动现金流入和长期债务发行所得抵消[77] 收购事项 - 2022年1月20日,公司以1.3亿美元收购OrthogenRx,最高可支付3000万美元的或有现金对价[21] - 截至2022年3月31日的三个月,OrthogenRx的净销售额为1470万美元[21] - 2022年1月20日,公司以1.3亿美元收购OrthogenRx,预计将增强慢性疼痛产品组合[61] - 2022年第一季度,公司因收购OrthogenRx产生100万美元成本,计入“销售和一般费用”[61] - 净销售额增长主要因收购OrthogenRx带来增量收入,消化健康产品需求和销量强劲,抵消了呼吸健康产品需求和销量的下降[65] 股票回购 - 2021年12月15日,公司董事会批准了一项最高3000万美元的股票回购计划,截至2022年3月31日已完成回购[56] - 2021年12月15日公司董事会批准最高3000万美元的股票回购计划,2021年第四季度回购1070万美元,2022年1月回购剩余的1930万美元[79] 法律相关 - 2021年7月,公司与美国司法部达成暂缓起诉协议,支付了2220万美元以解决刑事调查[45] - 公司所处行业专利诉讼广泛,目前参与的未决法律程序最终解决预计不会对业务、财务状况、经营成果或流动性产生重大不利影响[46][47]