Growth stocks paired with profits are some of the best-performing stocks on the market right now. These stocks have been the biggest gainers in the past few years and will likely keep delivering market-beating returns as long as they keep growing and delivering profits. Wall Street does not like companies with high amounts of cash burn, especially if they have no cash buffer, no matter how much growth they have.As such, building your holdings around profitable growth businesses can help you realize market-b ...

Axon Enterprise, Inc. (AXON) has been witnessing persistent strength in its TASER segment, driven by growing orders for devices and cartridge products. Stable demand for virtual reality training services has also been supporting the segment’s growth. Also, solid momentum in Axon Evidence and cloud services, driven by an increase in the number of users and average revenue per user, is driving the Software & Sensors segment’s growth. For 2024, it expects revenues in the range of $1.94-$1.99 billion, indicatin ...

Investing is quite certainly a slow-and-steady journey that resembles a marathon; patience and consistency are the keys to success. But let’s face it – we all try to identify which stocks have the potential to create life-changing wealth!While the largest chunk of my portfolio is more securely nestled in ETFs, I also maintain a handful of carefully chosen positions that I plan to hold for a decade or more. This is fueled by the speculation that they may outperform the overall market.The following three name ...

When deciding whether to buy, sell, or hold a stock, investors often rely on analyst recommendations. Media reports about rating changes by these brokerage-firm-employed (or sell-side) analysts often influence a stock's price, but are they really important?Let's take a look at what these Wall Street heavyweights have to say about Axon Enterprise (AXON) before we discuss the reliability of brokerage recommendations and how to use them to your advantage.Axon currently has an average brokerage recommendation ( ...

Shares of the TASER maker fell despite a strong earnings report.Shares of Axon Enterprise (AXON -4.55%) were falling today after the company beat estimates in its first-quarter earnings report. Investors seemed to think the results weren't enough to justify the company's high valuation.As a result, the stock was down 4.7% as of 2:57 p.m. ET. Axon's good but not-good-enough quarterAxon, which makes the TASER electrical stun gun, as well as body and dashboard cameras for law enforcement, said that revenue in ...

Axon Enterprise, Inc. (AXON) reported first-quarter 2024 adjusted earnings of $1.15 per share, which surpassed the Zacks Consensus Estimate of 97 cents. The bottom line increased 30.7% year over year despite a significant rise in the cost of sales.Total revenues of $460.7 million outperformed the Zacks Consensus Estimate of $438 million and increased 34.3% year over year. The top line benefited from continued strength in Axon Cloud & Services, increasing adoption of TASER 10 driving growth in TASER devices ...

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1收入同比增长34%,达到创纪录水平 [22] - 云服务和订阅收入同比增长51.5%,成为公司增长的主要动力 [22] - TASER业务收入同比增长33%,得益于TASER 10产品供给的增加 [22] - 传感器和其他收入同比增长14%,主要受益于Axon Body 4相机的销售 [22] - 公司Q1调整后EBITDA利润率达23.6%,较去年同期提升460个基点 [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - TASER业务收入同比增长33%,得益于TASER 10产品供给的增加 [22][50] - 传感器和其他收入同比增长14%,主要受益于Axon Body 4相机的销售 [22] - 云服务和订阅收入同比增长51.5%,成为公司增长的主要动力 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司Q1超过25%的收入来自国内执法以外的市场,包括国际市场、联邦政府、矫正和司法等相关市场以及企业客户 [23] - 公司在国际市场和新兴市场的业务正在成为更有意义的收入贡献者 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在大力投资无人机和机器人安全领域,认为这是一个巨大的机遇 [6][7][8] - 公司推出了基于AI的报告自动生成工具Draft One,可以大幅提高警员的工作效率 [9][10][38][39][41] - 公司正在整合Dedrone公司,扩大了公司的总地址市场规模,增强了在机器人安全和实时操作方面的能力 [28][29][30] - 公司在AI和数据分析领域的投入,有助于提升公司产品的竞争力 [9][38][39][41][81][82][83][84][85] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司Q1业绩表现出色,展现了公司在执行力和创新能力方面的优势 [14][19][20] - 公司对未来保持乐观,认为有很多增长机会,包括国内外市场以及新兴业务领域 [15][17] - 公司正在不断加强管理团队,为未来的快速发展做好准备 [18][19] - 公司将继续保持高速增长,同时也注重提升盈利能力和投资回报 [20][26][27][31][32] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Meta Marshall 提问** 询问Draft One产品的审批进度以及对公司财务的贡献 [36][37] **Rick Smith 和 Josh Isner 回答** - Draft One产品获得了广泛的客户认可,审批进度较快,有望在今年下半年和明年为公司贡献可观的收入和利润 [38][39][40][41][42] 问题2 **Will Power 提问** 询问Q1强劲增长是否存在一定程度的提前,以及TASER业务的产能投资情况 [45][46][47][48][49][50] **Josh Isner 和 Brittany Bagley 回答** - Q1增长强劲主要是由于去年同期基数较低,公司对全年保持谨慎态度 [46][47] - 公司正在大幅增加TASER业务的产能投资,以满足强劲的市场需求 [49][50][97][98][99] 问题3 **Keith Housum 提问** 询问公司业务的季节性特点,尤其是Q1的订单情况 [53][54][55] **Josh Isner 回答** - Q1通常是公司全年订单最低的季度,主要是由于客户预算等因素,但公司对后续几个季度的订单保持乐观 [54][55]

文章核心观点 - 公司本季度收入为4.6074亿美元,同比增长34.3% [1] - 每股收益为1.15美元,高于去年同期的0.88美元 [1] - 公司的收入和每股收益均超出了分析师的预期 [1] 公司业务数据总结 TASER产品业务 - TASER产品销售收入为1.6653亿美元,高于分析师预期的1.5094亿美元,同比增长24% [3] - TASER服务收入为1222万美元,高于分析师预期的1028万美元,同比增长69.7% [3] - TASER延保产品收入为853万美元,高于分析师预期的800万美元 [3] - TASER其他产品收入为313万美元,低于分析师预期的528万美元 [3] 软件和传感器业务 - Axon Body产品销售收入为5121万美元,符合分析师预期的5175万美元 [3]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度公司收入4.607亿美元，较去年同期增加1.177亿美元，增幅34.3%[143] - 2024年第一季度公司运营收入1630万美元，去年同期为1660万美元[143] - 2024年第一季度公司毛利润较去年同期增加5590万美元，占收入百分比从59.5%降至56.4%[143] - 2024年第一季度净收入为1.332亿美元，2023年同期为4510万美元；2024年第一季度基本每股净收入为1.77美元，2023年同期为0.62美元；2024年第一季度摊薄后每股净收入为1.73美元，2023年同期为0.61美元[173] - 2024年第一季度净销售额为4.60736亿美元，较上一季度的4.32142亿美元增加2859.4万美元，增幅6.6%[175] - 2024年3月31日净收入为133,218千美元，2023年12月31日为57,271千美元，2023年3月31日为45,139千美元[183] - 2024年3月31日EBITDA为166,910千美元，2023年12月31日为53,528千美元，2023年3月31日为38,907千美元[183] - 2024年3月31日调整后EBITDA为108,895千美元，2023年12月31日为91,064千美元，2023年3月31日为65,078千美元[183] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为4.039亿美元，较2023年12月31日减少1.947亿美元；现金及现金等价物和可供出售投资总计9.641亿美元，较2023年12月31日减少2.785亿美元[185] - 2024年3月31日净杠杆比率为 - 0.15:1.00，合并利息覆盖率为51.03:1.00[188] - 2024年前三个月经营活动净现金使用量为1593.8万美元，2023年同期为5632.3万美元[192] - 2024年前三个月投资活动现金使用量为1.74亿美元，2023年同期为7270万美元[197] - 2024年前三个月融资活动净现金使用量为270万美元，2023年同期融资活动提供净现金3800万美元[192][198] - 2024年TASER和软件及传感器业务调整后毛利率分别为61.8%和64.1%，总调整后毛利率为63.2%；2023年分别为62.4%、58.2%和59.9%[184] 公司各业务线收入占比情况 - 2024年第一季度产品净销售2.72048亿美元，占比59.0%；服务净销售1.88688亿美元，占比41.0%[146] - 2024年第一季度美国市场收入3.92406亿美元，占比85%；其他国家收入6833万美元，占比15%[147] 公司各业务板块数据关键指标变化 - 2024年第一季度泰瑟枪（TASER）业务板块净销售增长33.1%，软件和传感器业务板块净销售增长35.1%[149] - 2024年第一季度泰瑟枪业务板块毛利率从62.2%降至50.7%，软件和传感器业务板块毛利率从57.8%升至60.1%[155][156] - 泰瑟枪（TASER）业务板块2024年第一季度净销售额较上一季度增加约1740万美元，增幅10.8%[176] - 软件和传感器业务板块2024年第一季度净销售额较上一季度增加1120万美元，增幅4.1%[178] 公司费用相关数据关键指标变化 - 公司预计因2024年1月授予的限制性股票单位（RSU），销货成本中的股份支付费用将增加[157] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为1.52669亿美元，较2023年同期的1.16567亿美元增加3610.2万美元，增幅31.0%[159] - 2024年第一季度研发费用为9109.7万美元，较2023年同期的7092.7万美元增加2017万美元，增幅28.4%[163] - 专业咨询费用较上年同期增加830万美元，主要归因于近期收购Fusus的交易成本[158] - 研发的薪资、福利和奖金费用较上年同期增加1410万美元，主要归因于员工人数增加和工资提高[163] 公司其他收入及所得税相关数据关键指标变化 - 2024年第一季度其他收入净额为1.39066亿美元，2023年同期为1561万美元[167] - 2024年第一季度所得税拨备为3250万美元，有效税率19.6%；2023年同期所得税拨备为收益330万美元，有效税率 -7.8%[168][169] 公司未来合同收入情况 - 截至2024年3月31日，公司未来合同收入约70亿美元，预计未来12个月确认15% - 25%[152] 公司信贷额度及借款相关情况 - 公司有2亿美元的循环信贷额度，截至2024年3月31日，已开具750万美元的信用证，净可用借款额为1.925亿美元[185][187] - 公司有2亿美元的信贷额度借款安排，年利率为SOFR加1.25%至1.75%[208] - 2024年3月31日，未偿还信用证总额为750万美元，信贷额度下的可用借款为1.925亿美元[208] 公司投资组合利率影响情况 - 假设2024年3月31日所有期限的利率均提高100个基点，投资组合的公允价值将下降150万美元[205][206]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度营收4.61亿美元，同比增长34%，连续9个季度增速超25%[1] - 年度经常性收入8.25亿美元，同比增长50%[1] - 提高全年营收预期至19.4 - 19.9亿美元，此前为18.8 - 19.4亿美元[1] - 第一季度净利润1.33亿美元，净利润率28.9%；调整后EBITDA为1.09亿美元，同比增长67.3%[1][20] - 公司总毛利率56.4%，同比下降310个基点；非GAAP毛利率63.2%，同比增加330个基点[17] - 运营利润1600万美元，与去年同期基本持平；运营费用占营收比例从54.7%降至52.9%[19] - 公司预计2024年全年收入为19.4 - 19.9亿美元，中点约26%增长[30] - 预计2024年调整后EBITDA为4.3 - 4.45亿美元，利润率约22%[31] - 预计2024年股票薪酬费用为2.15 - 2.3亿美元[31] - 预计2024年资本支出为8000 - 9500万美元，高于之前预期[31] - 2024年第一季度产品净销售额为272,048美元，服务净销售额为188,688美元，净销售额总计460,736美元[50] - 2024年第一季度产品销售成本为151,698美元，服务销售成本为48,992美元，销售成本总计200,690美元[50] - 2024年第一季度毛利润为260,046美元，2023年第四季度为263,887美元，2023年第一季度为204,102美元[50] - 2024年第一季度基本每股净收益为1.77美元，摊薄后为1.73美元[50] - 2024年第一季度加权平均流通普通股及普通股等价物基本股数为75,355，摊薄后为77,132[50] - 2024年3月31日总净销售额为460,736美元，2023年12月31日为432,142美元，2023年3月31日为343,043美元[52][53][57] - 2024年3月31日EBITDA为166,910美元，调整后EBITDA为108,895美元[53] - 2024年3月31日净收入为133,218美元，占净销售额的28.9%；调整后EBITDA占净销售额的23.6%[53] - 2024年3月31日基于股票的薪酬费用总计75,115美元[53] - 加权平均摊薄普通股和普通股等价物流通股数量（以千计）2024年为77,132，2023年12月为76,178，2023年3月为73,880[54] - 2024年3月31日非GAAP净收入为88,850美元，GAAP摊薄每股收益为1.73美元，非GAAP摊薄每股收益为1.15美元[56] - 2024年3月31日销售成本为200,690美元，毛利润为260,046美元，调整后毛利润为291,327美元[57] - 2024年3月31日毛利率为56.4%，调整后毛利率为63.2%[57] - 2024年3月31日公司总资产为3,616,196千美元，2023年12月31日为3,436,845千美元[59] - 2024年3月31日公司总负债为1,798,181千美元，2023年12月31日为1,824,811千美元[60] - 2024年3月31日股东权益总额为1,818,015千美元，2023年12月31日为1,612,034千美元[61] - 2024年3月31日现金及现金等价物为403,870千美元，2023年12月31日为598,545千美元[59] - 2024年3月31日应收账款净额为476,764千美元，2023年12月31日为417,690千美元[59] - 2024年3月31日应付账款为82,075千美元，2023年12月31日为88,326千美元[60] - 2024年3月31日递延收入（扣除当期部分）为293,878千美元，2023年12月31日为281,852千美元[60] - 2024年3月31日累计其他综合损失为11,586千美元，2023年12月31日为10,679千美元[61] - 2024年3月净利润为133,218千美元，2023年12月为57,271千美元，2023年3月为45,139千美元[63] - 2024年3月经营活动净现金使用为15,938千美元，2023年12月提供为140,038千美元，2023年3月使用为56,323千美元[63] - 2024年3月投资活动净现金使用为174,044千美元，2023年12月提供为53,173千美元，2023年3月使用为72,674千美元[63] - 2024年3月融资活动净现金使用为2,710千美元，2023年12月使用为3,818千美元，2023年3月提供为37,990千美元[63] - 2024年3月现金及现金等价物和受限现金净减少194,670千美元，2023年12月净增加192,659千美元，2023年3月净减少90,228千美元[63] - 2024年3月自由现金流为 - 32,132千美元，2023年12月为115,971千美元，2023年3月为 - 64,961千美元[64] - 2024年3月调整后自由现金流为 - 26,109千美元，2023年12月为120,955千美元，2023年3月为 - 60,059千美元[64] - 2024年3月现金及现金等价物为403,870千美元（未审计），2023年12月为598,545千美元[65] - 2024年3月现金及现金等价物和投资净额为964,056千美元，2023年12月为1,242,599千美元[65] - 2024年3月扣除可转换票据后现金及现金等价物和投资总额为274,056千美元，2023年12月为552,599千美元[65] 各业务线数据关键指标变化 - 云服务与软件收入1.76亿美元，同比增长52%，净收入留存率达122%[1][2] - TASER收入1.79亿美元，同比增长33%；传感器及其他收入1.06亿美元，同比增长14%[3] - 软件业务毛利率超80%目标[25] - 传感器及其他业务收入同比增长14.3%，毛利率从38.2%升至38.7%，调整后毛利率从38.6%升至46.9%[26] - TASER业务收入同比增长33.1%，毛利率从62.2%降至50.7%，调整后毛利率从62.4%降至61.8%[27] - 年度经常性收入同比增长49.7%至8.25亿美元，净收入留存率为122%，未来合同收入为70亿美元，环比下降[28][29] - 2024年第一季度软件和传感器产品净销售额中，TASER为166,527美元，软件和传感器为105,521美元，总计272,048美元[51] - 2024年第一季度软件和传感器服务净销售额中，TASER为12,221美元，软件和传感器为176,467美元，总计188,688美元[51] - 2024年第一季度软件和传感器总净销售额为460,736美元，毛利润率为56.4%，调整后毛利润率为63.2%[51] - 2024年3月31日TASER细分市场销售额为178,748美元，占比38.8%；软件和传感器细分市场销售额为281,988美元，占比61.2%[52] - 2024年3月31日TASER专业设备销售额为98,676美元，占比21.4%[52] - 2024年3月31日软件和传感器新销售总额为281,988美元，2023年12月31日为270,799美元，2023年3月31日为208,761美元[58] - 2024年3月31日软件和传感器调整后毛利润为180,856美元，调整后毛利率为60.1%；2023年12月31日调整后毛利润为172,904美元，调整后毛利率为63.4%；2023年3月31日调整后毛利润为121,593美元，调整后毛利率为57.8%[58] 公司战略与活动 - 计划收购Dedrone，预计增加约140亿美元的潜在市场，使总潜在市场从500亿美元增至770亿美元[14][16] - 4月举办Axon Week 2024用户大会，超1400名客户参会，超20%来自美国州和地方执法部门以外[4] 公司目标 - 公司目标是在2033年前将警察与公众间涉枪死亡减少50%[43] 法律相关 - 新泽西州地区有一宗合并拟议集体诉讼，指控公司2018年收购Vievu LLC具有反竞争性[48] - 公司收到宾夕法尼亚州总检察长办公室关于Vievu交易的信息请求，将配合调查[49] 财报会议 - 公司将在2024年第一季度财报电话会议网络直播[32]