公司活动 - Azenta, Inc. (Nasdaq: AZTA)将于2024年3月14日在纽约市举办投资者日活动[1] - 活动将由公司高管团队成员进行演讲，介绍公司的战略和愿景[1] - 可在Azenta网站的投资者关系部分进行现场网络直播，活动将于东部时间上午9:00开始，预计将于中午12:00结束[1] 公司背景 - Azenta, Inc. (Nasdaq: AZTA)是一家全球领先的生命科学解决方案提供商，总部位于马萨诸塞州伯灵顿，业务遍布北美、欧洲和亚洲[1] - 公司提供可靠的冷链样本管理解决方案和多组学服务，服务范围涵盖药物开发、临床研究和先进细胞疗法等领域[1] - Azenta通过其领先品牌，包括GENEWIZ、FluidX、Ziath、4titude、Limfinity、Freezer Pro、Barkey和B Medical Systems，为全球顶尖制药、生物技术、学术和医疗保健机构提供产品和服务[1] 投资者联系人 - 投资者联系人包括Sara Silverman和Sherry Dinsmore[2]

财务表现 - 2023财年，公司的运营亏损为7,310万美元，较上一财年的2,470万美元亏损增加了[1] - 2023财年，生命科学产品部门的运营亏损为3,030万美元，较上一财年的1,100万美元运营收入下降了[1] - 2023财年，生命科学服务部门的运营亏损为1,470万美元，较上一财年的1,080万美元运营收入下降了[1] - 2023财年，公司的毛利率为39.6%，较上一财年的46.0%下降了6.4个百分点[1] 费用增加 - 2023财年，公司的研发费用增加了640万美元，主要是由于生命科学产品部门的增加[1] - 2023财年，公司的销售、一般和管理费用增加了6,480万美元，主要是由于生命科学产品部门的增加[1] 收入增加 - 2023财年，公司的利息收入为4370万美元，较上一财年的2030万美元增加了[1] - 2023财年，公司的所得税收益为1760万美元，较上一财年的140万美元增加了[1] 资产状况 - 2023财年，公司的现金及现金等价物为6.789亿美元，市场证券为4.502亿美元，股东权益为25亿美元[1] - 公司相信目前的现金及现金等价物足以支持至少一年的运营支出和资本支出需求[1]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入为1.72亿美元,同比增长25%,有机增长2% [55] - 全年收入为6.65亿美元,同比增长20%,有机下降1% [57] - 第四季度非GAAP毛利率为42.8%,同比下降110个基点 [63] - 全年非GAAP毛利率为4.6%,较上半年提升300多个基点 [59] - 第四季度非GAAP每股收益为0.13美元 [56] - 全年非GAAP每股收益为0.31美元 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务业务第四季度有机增长1%,主要受基因组学下降2%拖累,但样品存储解决方案增长9% [18][19][20] - 产品业务第四季度有机增长3%,主要受自动化存储系统增长38%带动 [25][26] - B Medical第四季度收入2900万美元,全年收入1.13亿美元,对盈利有贡献 [27][28] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场基因组学业务第四季度增长12%,尽管整体中国市场增长2% [19][147] - 美国市场基因组学业务第四季度有所下滑 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在转型为一家端到端的生物样本管理公司,提供从样本到答案的全套解决方案 [33][34][39][40] - 公司计划利用现有的样本管理和测量平台,成为高价值生物样本的来源,为研究发现提供数据 [41][42] - 公司将继续专注于巩固在所服务市场的领导地位,并利用现有平台拓展新的增长机会 [35][36] - 公司认为在当前宏观环境下,仍有机会实现中高单位数的收入增长,并显著提升盈利能力 [47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济挑战,但公司已采取措施提振收入和盈利,并对2024财年保持乐观 [10][11][12][47] - 公司认为在基因组学等业务领域,通过销售团队调整和战略投资,将实现2024财年的良好增长 [20][21] - B Medical业务对宏观环境不敏感,但收入存在一定波动性,公司对2024财年的增长前景充满信心 [30][31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Saxon 提问** 对于基因组学业务,价格和销量的贡献分别是多少?各细分领域的价格影响是否存在差异?2024财年基因组学业务的增长预期是如何形成的? [90][91] **Steve Schwartz 和 Herman Cueto 回答** 价格影响约为50个基点毛利率压力。公司预计2024财年基因组学业务将实现低个位数增长,主要得益于销售团队投资产生的效果以及新产品的推出。[92][93][94][95] 问题2 **Jacob Johnson 提问** B Medical第四季度毛利率环比下降的原因是什么?DRC合同对B Medical毛利率会产生什么影响? [102] **Herman Cueto 回答** 第四季度B Medical毛利率下降主要是由于计提了一笔预防性的质保准备金。DRC合同的具体影响还难以预测,但整体来看公司对B Medical 2024财年中单位数增长充满信心。[103][104] 问题3 **Vijay Kumar 提问** 2024财年第一季度B Medical收入大幅下滑的原因是什么?公司对B Medical全年收入的预期是什么? [139][150] **Steve Schwartz 和 Herman Cueto 回答** B Medical收入在第一季度大幅下滑是由于订单时间的不确定性所致,但公司对全年中单位数增长充满信心,其中DRC合同将为B Medical带来重大贡献。[140][141][150][151]

业绩总结 - Azenta Life Sciences Q3'23营收为1.66亿美元，同比增长25%[4] - Azenta Life Sciences Q3'23净利润为1300万美元[6] - Azenta Life Sciences Q3'23服务业务营收为9100万美元，同比增长7%[9] - Q4'23预计收入为155 - 173百万美元，同比增长约19%[13] - FY 2023目标收入为648-665百万美元，同比增长17-20%，其中包括108百万美元用于B Medical的收入[13] Genomics部门 - 2023年Q3，Genomics Revenue为59.4百万美元，较上一季度下降了3.3%[17] - 2023年Q3，Genomics Gross Margin为28.2百万美元，较上一季度增长了0.9%[17] - 2023年Q3，Genomics Gross Margin %为46.2%，较上一季度增长了0.8%[17] Services部门 - 2023年Q3，Services Revenue为91.4百万美元，较上一季度增长了2.2%[17] - 2023年Q3，Services Gross Margin为42.1百万美元，较上一季度增长了1.8%[17] - 2023年Q3，Services Gross Margin %为46.1%，较上一季度增长了0.3%[17] Total Products部门 - 2023年Q3，Total Products Revenue为74.6百万美元，较上一季度增长了26.9%[17] - 2023年Q3，Total Products Gross Margin为33.5百万美元，较上一季度增长了13.7%[17] - 2023年Q3，Total Products Gross Margin %为44.9%，较上一季度增长了9.6%[17] B Medical部门 - B Medical部门在Q1 FY23实现了26.8百万美元的收入，非GAAP毛利率为39.0%[19] - Q1 FY23的B Medical产品的调整后EBITDA为3.4百万美元，调整后EBITDA利润率为12.7%[1]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为1.66亿美元,同比增长25%,环比增长2% [29] - 剔除收购影响,公司有机增长8% [29] - 非GAAP毛利率为45.6%,环比提升4个百分点 [35] - 非GAAP每股收益为0.13美元 [36] - 调整后EBITDA率为7.8% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务业务收入91百万美元,同比增长7%,有机增长8% [39] - 基因组学业务增长8%,基因合成业务增长9% [39] - 样品存储业务增长6%,连续第三个季度实现双位数增长 [39] - 产品业务收入75百万美元,同比增长57%,剔除收购影响有机下降9% [37] - 大型自动化存储系统业务实现15%的同比增长,环比增长23% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场基因组学业务增长约20% [57] - 中国市场保持强劲增长,公司对此保持乐观 [57] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在重组销售和营销,以更好地对接客户需求 [11] - 公司正在进行两轮成本削减,第一轮已完成,第二轮正在进行 [12][47] - 公司将在2024财年开始实施新的报告结构,以提高运营效率 [11] - 公司看好自动化样品管理市场的发展前景,正在积极布局 [22][23] - 公司将继续通过内生增长和并购来推动长期发展 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的执行力和业务表现感到鼓舞,对未来保持乐观 [27] - 管理层认为公司的产品和服务组合以及良好的财务状况将支持未来增长 [28] - 管理层表示,尽管消费品和仪器业务仍然疲软,但公司其他业务保持良好增长 [24][60][61] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Saxon 提问** 消费品和仪器业务的恢复情况如何,是否有任何早期迹象表明可能趋于稳定? [60] **Steve Schwartz 回答** 公司消费品和仪器业务仍然疲软,但仪器业务表现较好,这可能预示着未来消费品业务有望恢复 [61][62][63] 问题2 **Vijay Kumar 提问** 公司在基因组学服务业务中的市场份额情况如何,是否有所增加? [92] **Lindon Robertson 回答** 公司基因组学服务业务增长较快,可能略有增加市场份额,但由于行业数据较为分散,难以准确判断 [92][93] 问题3 **Yuan Zhi 提问** 最近中国洪涝灾害是否对公司在中国的基因组学业务产生影响? [89] **Lindon Robertson 回答** 公司在中国的基因组学业务运营中心位于苏州,目前未受到洪涝灾害的影响,中国市场保持强劲增长 [90]

营收情况 - 公司在2023年6月30日的三个月内，营收为16.59亿美元，较2022年同期增长25%[110] - 公司在2023年6月30日的三个月内，生物科学产品部门的营收增长了57%，主要得益于最近收购的B Medical和Barkey公司[110] - 公司在2023年6月30日的三个月内，毛利率为41.0%，较去年同期的44.9%有所下降，主要是由于两个部门的成本增加以及由于B Medical的加入而导致的无形资产和库存摊销的影响[110] - 2023年6月30日的三个月内，公司总收入为165,948千美元，同比增长25%[116] - 生命科学产品部门的收入同比增长57%，达到74,571千美元[116] - 生命科学服务部门的收入同比增长7%，达到91,377千美元[116] - 2023年6月30日的九个月内，公司总收入为492,715千美元，同比增长18%[116] - 生命科学产品部门的收入同比增长48%，达到223,091千美元[117] - 生命科学服务部门的收入同比增长1%，达到269,624千美元[117] 经营亏损情况 - 2023年6月30日的三个月内，公司经营亏损为15,836千美元，较去年同期增加了10,763千美元[120] - 2023年6月30日的九个月内，公司经营亏损为56,498千美元，较去年同期增加了46,392千美元[120] 毛利率情况 - 2023年6月30日三个月的总体毛利率为41.0%，较去年同期下降3.9个百分点[126] - 2023年6月30日三个月的生命科学产品部门毛利率较去年同期下降7.9个百分点[126] - 2023年6月30日三个月的生命科学服务部门毛利率较去年同期下降0.5个百分点[127] - 2023年6月30日九个月的总体毛利率为39.6%，较去年同期下降7.7个百分点[127] - 2023年6月30日九个月的生命科学产品部门毛利率较去年同期下降13.0个百分点[127] - 2023年6月30日九个月的生命科学服务部门毛利率较去年同期下降3.0个百分点[127] 费用情况 - 2023年6月30日三个月的研发费用较去年同期增加250万美元[129] - 2023年6月30日九个月的研发费用较去年同期增加510万美元[129] - 2023年6月30日三个月的销售、一般和管理费用较去年同期增加1730万美元[130] - 2023年6月30日九个月的销售、一般和管理费用较去年同期增加5460万美元[130] 资产情况 - 2023年6月30日，公司现金及现金等价物为7.33亿美元，股东权益为27亿美元[139] - 2023年6月30日，公司短期市场证券为3.9亿美元，长期市场证券为1.69亿美元[141] 外汇情况 - 公司在德国、英国、卢森堡和中国等国家有外币交易，2023年前9个月外币销售占总销售的24%和37%[147] - 公司前9个月外汇损益分别为负0.1百万美元和1.9百万美元[147] 股票回购计划 - 公司股票回购计划授权额度为15亿美元，截至2023年6月30日，尚有8.28亿美元可供回购[142]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.48亿美元，同比增长2%，环比下降17%；剔除收购、外汇和新冠影响后，整体业务同比下降2% [30] - GAAP持续经营业务每股收益亏损0.03美元，较上一季度改善0.13美元 [31] - 非GAAP毛利率41.1%，较第一季度下降420个基点；调整后EBITDA利润率为负1.6%，较上一季度下降1400万美元 [32][34] - 调整后运营现金流为700万美元，资本支出为900万美元，自由现金流为负主要受半导体自动化公司出售相关税款支付影响 [43] - 预计第三季度营收在1.5亿 - 1.68亿美元之间，中点支持同比约20%的增长，有机增长率约2%；调整后EBITDA预计在负300万 - 正600万美元之间；非GAAP每股收益预计在负0.07 - 正0.03美元之间 [44][45] - 预计全年营收在6.45亿 - 6.75亿美元之间，其中B Medical约1亿美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 产品业务 - 第二季度营收5900万美元，同比增长10%，主要由收购贡献1900万美元；有机业务下降21%，剔除新冠影响后同比下降2% [35][37] - B Medical第二季度营收1500万美元，低于预期；Q3预计交付2100万美元订单 [35][36] - 系统业务收入同比增长6%，有机增长9%，因客户延迟和设施准备问题增速放缓；耗材和仪器业务受客户库存高位影响表现疲软 [38] - 产品业务第二季度毛利率35.3%，环比下降8个百分点；调整后EBITDA为负8%，环比下降1200万美元 [39] 服务业务 - 第二季度营收9000万美元，同比下降3%，环比增长1%；有机营收同比下降2%，其中基因组学下降4%，样本库解决方案增长5% [40] - 基因组学业务环比增长2%，基因合成和Sanger测序均增长6%；NGS环比略有下降，符合季节性趋势 [40][41] - 服务业务毛利率45%，环比下降2.6个百分点；第二季度调整后EBITDA利润率为6%，环比改善 [42] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 宣布业务重组，包括在基因组学业务中调整营销和市场决策，设立独立销售部门；将所有样本管理能力整合为一个组织；B Medical保持独立结构 [19][20][21] - 重组预计到今年年底实现额外1500万美元的EBITDA增长 [22] - 持续投资新产品、服务和应用，进行战略收购，以增强在生命科学领域的竞争力 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境更具挑战性，公司面临成本过高问题，但对公司产品组合的价值充满信心 [9] - 基因组学业务有望恢复增长，尤其是基因合成业务；公司采取的行动和投资将加速增长和提高盈利能力 [9] - 尽管短期业绩未达预期，但长期机会巨大，公司有明确战略并正在执行，致力于为股东创造长期可持续价值 [49] 其他重要信息 - 自去年11月启动股票回购计划以来，已花费超5.5亿美元回购超1100万股，占已发行股份近15%；计划到今年年底回购总计10亿美元股票，之后仍有近10亿美元现金用于战略投资 [23] - 从Q3开始，若新冠相关收入为名义金额，将不再预测或报告其影响 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司是否仍以2022年第一季度分析师日设定的17%增长率和26% EBITDA利润率为目标？ - 公司目前未以此为指引，但基本面支持实现这些目标，只是需要时间逐步提高增长率 [51][52] 问题2: B Medical业务收入未达预期的原因是什么，与预期的1.3亿美元差距在哪？ - 项目仍在推进，无根本性变化，主要是预测和项目合同最终获批及产品发货时间难以确定；公司将按季度根据在手订单提供B Medical业务指引 [53][54][55] 问题3: 6月和9月期间EBITDA利润率的具体情况及2023财年末的趋势如何？ - 随着成本行动实施，虽收入略低于预期，但EBITDA利润率仍将有适度改善，不过到第四季度末不会达到10%，仍处于个位数水平 [56][57] 问题4: 下半年基本业务（不包括B Medical）的增长情况如何，加速增长的驱动因素是什么？ - 有机非新冠调整后的增长率在逐步提升，Q3中点约增长2%，Q4约增长6%；增长动力来自基因组学和SRS业务的良好势头，以及产品业务中大型系统项目在下半年的推进；耗材和仪器业务恢复可能较慢 [59][60][61] 问题5: 本季度毛利率下降的原因是什么？ - 产品业务中，B Medical产量下降对毛利率影响最大，去除B Medical后，系统业务因收入降低有成本影响，服务业务中基因组学和SRS也面临压力；SRS业务有一笔不会重复的信用备忘录影响了毛利率 [62][63][64] 问题6: 有机业务增长预期下调中，耗材去库存、大型自动存储订单延迟、合成业务恢复等因素分别的影响程度如何？ - 约3000万美元的下调来自B Medical，另外3000万美元来自其他业务；其中约一半来自产品业务（不包括B Medical），主要是耗材和仪器业务以及低温业务增速较慢；另一半来自基因组学业务，其增长势头正在积累；SRS业务相对稳定 [66][67][68] 问题7: 第三季度服务业务指引的低端暗示可能出现环比收缩，是由合成业务恢复情况导致的吗？ - 服务业务整体在Q2到Q3的指引中有所扩张，SRS业务有典型的适度增长，基因组学业务在三个细分业务（Sanger、基因合成、NGS）都有增长势头，预计每季度有200 - 300万美元的增长，有望推动全年实现两位数增长 [69][70][71] 问题8: Barkey全年贡献的收入是否约为1500万美元？ - 公司未披露具体数据，但大致接近，该业务季度收入通常在300 - 400万美元，本季度略低于400万美元，与低温业务情况类似，不过市场有机会实现协同效应 [75][76] 问题9: B Medical业务是否会分散公司对业务重组的注意力，短期内是否会增加难度？ - B Medical业务的收入波动对指导有影响，但该公司独立运营，不会造成管理上的分散；公司关注其业务机会，以促进Azenta在相关市场的渗透 [78][79][80] 问题10: 宏观环境对大型存储业务和中国市场有何影响？ - 宏观环境使制药公司重新评估支出，影响了低温业务，但公司是该领域唯一商业供应商，订单确定后将发货；大型存储业务有超12个月的积压订单，可通过调整优先级应对客户需求变化；中国市场在1月受新冠影响后，2月和3月表现良好，团队积极拓展业务，合成业务在质量和按时交付方面表现出色 [81][82][84] 问题11: B Medical仅实现1亿美元收入时，收购协议中与收入相关的激励或里程碑付款情况如何？ - 收购时包含5000万美元的业绩奖励机会，公司未全额计提；目前已从最初计提的业绩奖励中扣除约1700万美元，B Medical仍有机会获得部分奖励，但本季度预计不超过2100万美元，最终金额将根据项目进展调整 [86][87][88] 问题12: 除B Medical外，其他业务板块毛利率下降的原因是什么？ - 产品业务主要受大型系统业务回调和产品组合变化影响，预计第三季度毛利率将有所回升；服务业务中，基因组学业务受产品组合、产能和劳动力成本影响，且本季度实施的加薪计划将对下季度产生不利影响；SRS业务受信用备忘录和设施扩张影响，预计Q3收入和毛利率将有所反弹 [90][91][92]

营收情况 - 公司在2023年3月31日的三个月内，营收为148,401千美元，较2022年同期增长2%[117] - 公司的总营收为148.4亿美元，较2022年3月31日的145.5亿美元增长了2%[124] 毛利率情况 - 2023年3月31日的三个月内，公司的毛利率为35.9%，较去年同期48.7%下降，主要是由于两个部门的成本增加和生命科学产品部门的不利混合[117] - 2023年3月31日的三个月内，生命科学产品部门的调整后毛利率为35.3%，较去年同期下降13.7个百分点[128] - 2023年3月31日的三个月内，生命科学服务部门的调整后毛利率为45.0%，较去年同期下降9.1个百分点[128] 费用支出 - 2023年3月31日的三个月内，公司的营运费用较2022年同期减少930万美元[117] - 2023年3月31日，公司的运营亏损为4070万美元，较2022年3月31日的500万美元增加了40.7倍，主要是由于毛利率下降[119] - 2023年3月31日，公司的总务和行政支出分别增加了7800万美元和2520万美元，主要是由于收购B Medical和劳动力成本增加[133] 其他财务情况 - 2023年3月31日，现金及现金等价物和受限现金总额为15亿美元，较2022年9月30日的23亿美元减少了8.534亿美元[120] - 公司的现金及现金等价物、受限制现金和可交易证券截至2023年3月31日为1451.7亿美元，其中542.2亿美元存放在美国以外[142] - 公司在2022年2月1日使用半导体自动化业务出售所得款项偿还了以前的贷款余额，减少了利息支出[148]

业绩总结 - FY'22的收入为14亿美元，同比增长8%[5] - Q1'23的收入为1.78亿美元，同比增长28%[5] - FY'22的有机增长率为17%，Q1'23的有机增长率为7%[5] - FY'22的每股收益为0.12美元[33] - Q1 FY23总收入为178.4百万美元，较Q4 FY22的137.6百万美元增长29.6%[35] - Q1 FY23非GAAP毛利为80.9百万美元，毛利率为45.4%[35] - Q1 FY23GAAP净亏损为11.2百万美元，较Q4 FY22的5.3百万美元亏损扩大[35] - Q1 FY23调整后EBITDA为12.0百万美元，调整后EBITDA利润率为6.7%[37] - 第一季度的总收入为178百万美元，同比增长28%[40] 用户数据 - FY'22的收入组成中，47%来自产品，53%来自服务[20] - 生命科学产品部门Q1 FY23收入为89.7百万美元，较Q4 FY22的48.4百万美元增长85.5%[36] - 生命科学服务部门Q1 FY23收入为88.7百万美元，毛利率为46.1%[36] - 有机收入（不包括COVID影响）为138百万美元，较上一季度增长2%[40] - 生命科学产品的有机收入为4百万美元，较上一季度下降6%[40] - 生命科学服务的有机收入为8百万美元，较上一季度增长4%[40] 未来展望 - 预计FY'23的收入增长目标为30%[33] - 预计未来五年外包样本的增长将达到2倍[11] 成本与费用 - Q1 FY23合并与收购成本为11.8百万美元，较Q4 FY22的7.0百万美元增加68.6%[37] - Q1 FY23摊销费用为11.5百万美元，较Q4 FY22的8.8百万美元增加30.7%[37] - 第一季度的折旧费用为3.1百万美元，较上一季度增加[39] - 第一季度的摊销费用为4.3百万美元，较上一季度增加[39] 经营压力 - Q1 FY23GAAP营业利润率为(15.5%)，显示出持续的经营压力[35] - 第一季度的运营利润为-3.8百万美元，较上一季度下降[39] - 生命科学产品的调整后EBITDA为7.3百万美元，调整后EBITDA利润率为8.2%[39] - 生命科学服务的EBITDA为2.3百万美元，EBITDA利润率为2.6%[39]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.78亿美元，同比增长28%，环比增长30%，剔除估计的新冠影响后，有机同比增长7% [16][19][20] - 非GAAP每股收益为0.12美元，与去年同期持平；GAAP每股收益亏损0.15美元；调整后EBITDA利润率约为7% [17] - 产品业务有机增长15%（剔除新冠影响），由自动化系统23%的增长和C&I业务16%的增长驱动；服务业务有机增长4%（剔除新冠影响），样本库解决方案业务增长10%，基因组学业务中下一代测序业务增长12% [16][17] - 预计第二季度营收在1.56 - 1.71亿美元之间，中点支持同比约13%的增长，其中有机增长率（剔除新冠）约为2%；预计产品营收在7200 - 7900万美元之间，服务营收在8400 - 9200万美元之间；调整后EBITDA预计约为200万美元；非GAAP每股收益预计盈亏平衡，上下浮动0.04美元 [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 产品业务 - 产品业务板块本季度营收9000万美元，B Medical和Barkey的收购分别贡献4200万美元和400万美元，报告基础上同比增长80%；剔除新冠后，有机增长15%，大型自动化系统同比增长23%，耗材和仪器业务同比有机增长16%，本季度营收环比增长3% [22] - 产品业务第一季度毛利率为43.2%，环比提高300个基点；运营收入为300万美元，去年同期为400万美元；调整后EBITDA利润率约为8% [23] 服务业务 - 服务业务板块第一季度营收8900万美元，同比下降1%，剔除新冠后有机增长4%，基因组学业务增长2%，样本库解决方案业务增长10%，基因组学服务中下一代测序业务同比有机增长12% [24] - 服务业务毛利率为47.6%，环比扩大170个基点；第一季度运营亏损300万美元；调整后EBITDA利润率为4% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场保持稳定增长，欧洲市场正在取得进展，中国市场即使在新冠影响下仍是亮点 [9] - 基因组学业务方面，美洲市场持续稳定，中国市场整体增长良好，欧洲市场仍相对滞后 [70] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加速投资招聘额外的销售人才，覆盖客户账户和特定基因组学技术，重点是合成技术；继续招聘以填补已知的区域销售覆盖缺口；不减缓对创新新产品和服务开发的投资 [12] - 通过内部运营调整进行成本削减，预计年化成本削减约2000万美元，净影响预计去除约200个基点的成本 [13] - 持续寻找业务增长机会，上周完成对Ziath的收购，其产品组合与公司的耗材和仪器业务契合，增强了高通量产品组合 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境更具挑战性，但公司认为机会巨大，第一季度证明公司在产品和样本库解决方案业务上地位稳固，加速营收增长的举措是正确的，将继续推进 [11] - 预计第二季度是2023财年的盈利低点，成本行动和战略投资从第三季度开始将显示出切实进展，这些努力有望支持全年营收预期，年底调整后EBITDA利润率将超过10% [30] 其他重要信息 - 公司可能会提及一些非GAAP财务指标，这些指标与GAAP财务结果结合使用，能更全面地了解公司业务，但不应排除GAAP指标本身 [4] - 公司可能会提及某些基于新冠影响的估计数据，这些数据是基于对客户应用和/或产品类型的洞察得出的 [5] - 公司已进入一项5亿美元的加速股票回购计划，预计在6月30日结束的第三财季末完成，本日历年内仍计划向股东返还约10亿美元 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与第四季度财报相比，成本和利润率预期有何变化 - 公司仍预计全年营收增长30%，但上半年利润率压力较大，因此采取了一些行动，包括每季度削减约500万美元（全年2000万美元）的成本，同时进行有选择性的投资以推动增长；此前预计全年EBITDA利润率达到或超过10%，现在预计到第四季度达到或超过该水平 [33][34] 问题2: 细胞和基因治疗终端市场的增长情况及驱动因素 - 公司对该市场增长幅度感到意外，增长归因于新的产品和服务，如AAV服务；约60%的细胞和基因治疗业务收入来自基因组学GENEWIZ业务，约30%来自产品业务，约10%来自样本库解决方案业务；公司认为该业务具有可持续性，客户参与度逐季增强 [36][37] 问题3: 样本库解决方案（SRS）存储业务的可见性及全年营收增长预期 - 存储业务增长代表样本存入冰柜，形成了稳定的经常性收入基础，可见性较好；该业务有高增长和低增长阶段，整体SRS业务10%的有机增长是一个较好的起点，可能会在10% - 中两位数之间波动；公司在SRS业务上的能力发生了变化，能够参与临床试验，处理样本的能力提升，业务前景良好 [40][41][45] 问题4: 并购为何集中在产品侧，未来并购重点方向 - 目前并购集中在产品侧是因为这些交易更具可操作性，公司在基因组学侧也有类似的并购管道，对两个领域都感兴趣，有合适机会都会参与 [47] 问题5: 细胞和基因治疗业务占营收的百分比 - 整体占比达到10%，不包括B Medical的营收 [50] 问题6: 生命科学服务业务中增长较慢的部分及趋势 - 基因组学业务中合成业务增长较慢，寡核苷酸生产是基因合成业务的一部分，也相对较慢；公司在该领域有能力和产能，通过销售举措有望在年底前恢复良好增长 [52] 问题7: 中国市场的增长情况及寡核苷酸生产情况 - 中国市场在基因合成方面实现了低两位数增长，在服务和产品方面都有体现；此前的物流问题已解决，公司正在加大销售力度，开始看到一些客户恢复的迹象 [54][55] 问题8: 第二季度营收增长减速及下半年加速增长的驱动因素 - 第一季度公司业务表现符合预期，下半年增长预期基于有机业务从低个位数增长向低两位数增长迈进，公司的投资和效率提升将推动增长；B Medical业务有季节性，12月是旺季，3月会下降，且业务有不确定性，但已知有重要订单会在后续到来，预计下半年同比会有更多增长 [59][60][61] 问题9: 第二季度有机增长减速的原因 - B Medical业务自然下降是因为12月是预算和项目资金驱动的旺季，3月相对较少；基础业务中，产品业务剔除新冠后仍保持低两位数增长，服务业务为个位数增长，基因组学业务仍落后于样本库解决方案业务 [63][64] 问题10: 运营利润率同比下降的原因及第二季度运营利润率情况 - 同比下降主要是由于毛利率压力以及为收购B Medical增加了业务结构；第二季度预计整体运营利润为负，是财年的低点，但公司对增长势头有信心，将继续投资并通过成本行动使业务更具盈利能力 [66][67] 问题11: 基因组学服务客户在不同类型机构（政府和学术机构、大型制药公司、生物技术公司）的行为变化 - 不同类型客户行为没有显著差异，学术机构可能支出稍慢，但难以确定趋势；整体上，下一代测序业务在各类型客户中都有加速增长；美洲市场稳定，中国市场增长良好，欧洲市场相对滞后，公司在欧洲市场份额较小，有较大增长机会 [70][71] 问题12: 如何重建销售区域结构 - 公司在一些关键地区更专注于基因组学业务，正在积极招聘和培训相关人才，目前团队正在组建中，有一些区域缺口正在努力填补 [73]