业绩总结 - 管理资产总额为9950亿美元，费-bearing资本为5140亿美元，较去年增长17%[4] - 第二季度的费相关收益(FRE)为5.83亿美元，同比增长6%[5] - 年化的费相关收益(FRE)为25亿美元，同比增长11%[5] - 第二季度的可分配收益(DE)为5.48亿美元，同比增长4%[5] - 费用相关收益(FRE)占可分配收益(DE)的比例为106%[6] - 费收入在过去12个月中增长了5%，达到44.76亿美元[10] - 2024年第二季度的总费用收入为3.42亿美元，较2023年第二季度的2.88亿美元增长了54%[54] - 2024年第二季度的净收入为5.18亿美元，较2023年的5.80亿美元下降了11%[90] 用户数据 - 在过去12个月中，筹集的资本总额为1400亿美元，其中第二季度筹集了680亿美元[15] - 2024年第二季度，未调用的基金承诺为510亿美元，预计一旦部署将产生5.1亿美元的额外收入[21] - 2024年第二季度，流动资金为19亿美元，未调用的基金承诺准备部署以抓住有吸引力的风险调整机会[20] - 截至2024年6月30日，私募股权基金的总额为400亿美元[41] - 截至2024年6月30日，房地产基金的总额为930亿美元，较2023年同期的900亿美元增长了3%[48] 新产品和新技术研发 - 可再生能源和转型业务的管理资产总额为1000亿美元，收费资本为520亿美元[25] - 基础设施业务的管理资产总额为1910亿美元，收费资本为910亿美元[32] - 私募股权业务的管理资产总额为1310亿美元，收费资本为400亿美元[37] 市场扩张和并购 - 资本募集的主要来源为信贷业务，筹集了610亿美元的资本[15] - 截至2024年6月30日，信贷基金的总额为238亿美元，较2023年同期的166亿美元增长了72%[53] - 2024年第二季度，基础设施资金总额为910亿美元，较2023年第二季度的930亿美元减少2%[35] 负面信息 - 2024年第二季度，基础设施的长期私人基金为450亿美元，较2023年第二季度的467亿美元减少4%[35] - 2024年第二季度，收费收入总额为2.91亿美元，较2023年第二季度的2.99亿美元减少8%[36] - 费用相关收益的公司边际为53%，与去年同期的54%相比下降了1%[61] 其他新策略和有价值的信息 - 费用承载资本在本季度增加了550亿美元，过去12个月增加了740亿美元[64] - BAM在过去12个月内部署或承诺的资本总额为490亿美元[67] - 目标收益权利的总额为2715百万美元，净归属于BAM的目标收益权利为790百万美元[76] - Brookfield的年度目标收益分配基于假设达到私募基金的目标回报率计算[96] - Brookfield的管理费用包括基础管理费、激励分配、业绩费和交易费，不包括收益分配[99]

文章核心观点 - 文章分析了Brookfield Asset Management季度财报情况及股价表现，指出其股价后续走势取决于管理层财报电话会议评论，还提及可通过盈利前景判断股票走向，同时介绍了同行业CleanSpark的业绩预期 [1][2][3] 分组1：Brookfield Asset Management季度财报情况 - 公司本季度每股收益0.34美元，未达Zacks共识预期的0.35美元，去年同期为0.28美元，本季度财报盈利意外为 - 2.86% [1] - 上一季度公司预期每股收益0.33美元，实际为0.34美元，盈利意外为3.03%，过去四个季度公司三次超过共识每股收益预期 [1] - 公司2024年6月季度营收11.5亿美元，未达Zacks共识预期1.29%，去年同期为9.85亿美元，过去四个季度未超过共识营收预期 [1] 分组2：Brookfield Asset Management股价表现 - 自年初以来，公司股价下跌约0.1%，而标准普尔500指数上涨9.9% [2] 分组3：Brookfield Asset Management股票走向判断 - 公司股价近期走势及未来盈利预期主要取决于管理层财报电话会议评论 [2] - 可通过公司盈利前景判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化，实证研究表明近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关 [3] - 财报发布前公司盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计近期股票表现与市场一致 [4] - 下一季度共识每股收益预期为0.37美元，营收12.6亿美元，本财年共识每股收益预期为1.46美元，营收48.4亿美元 [4] 分组4：行业情况及同行业公司业绩预期 - Zacks行业排名中，金融 - 杂项服务行业目前处于前39%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] - 同行业CleanSpark预计8月8日公布2024年6月季度财报，预计本季度每股收益0.04美元，同比增长133.3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - CleanSpark本季度营收预计为1.1404亿美元，较去年同期增长150.5% [6]

文章核心观点 - 2024年第二季度布鲁克菲尔德资产管理公司业绩表现强劲，资管规模近1万亿美元，季度募资680亿美元，多项财务指标同比增长，各业务板块发展态势良好且有重要战略交易和投资部署 [1][2] 经营成果 - 上市公司布鲁克菲尔德资产管理公司本季度净收入1.24亿美元，2023年同期为1.09亿美元 [3] - 资产管理业务按100%计算，本季度费用相关收益5.83亿美元（每股0.36美元），过去十二个月为23亿美元（每股1.40美元），同比分别增长6%和4%；可分配收益本季度为5.48亿美元（每股0.34美元），过去十二个月为22亿美元（每股1.38美元），同比分别增长4%和3%；年化FRE和DE分别增长11%和12%，达到25亿美元和24亿美元 [4][6] - 归属于布鲁克菲尔德资产管理公司的净收入本季度为4.95亿美元，2023年同期为4.55亿美元；过去十二个月为18.04亿美元，2023年同期为18.70亿美元 [4] 经营亮点 财务结果 - 第二季度末收费资本达到5140亿美元，较去年增长740亿美元（17%），较上一季度增长550亿美元（12%） [5] 募资情况 - 2024年第二季度募资680亿美元，信贷业务募资610亿美元，可再生能源和转型业务募资40亿美元，基础设施业务募资9亿美元，房地产募资11亿美元，私募股权业务募资超5亿美元 [7] 资金部署和交易公告 - 第二季度部署或承诺部署约200亿美元，信贷组合部署60亿美元，房地产平台部署15亿美元，全球转型旗舰基金一期部署约5亿美元 [8] - 6月达成收购新能源公司Neoen多数股权协议，预计2025年第一季度完成；同月收购中东教育机构GEMS Education，预计第三季度完成；季度末后宣布以8.5亿美元收购电气热解决方案业务 [9] 未调用资金承诺和现金状况 - 截至2024年6月30日，未调用资金承诺总计1070亿美元，其中510亿美元目前不产生费用，部署后每年将产生约5.1亿美元费用；资产负债表上持有19亿美元现金及等价物 [10] 战略交易 - 4月收购橡树资本额外5%股权，持股比例达约73%；5月Pinegrove Capital Partners签署收购硅谷银行资本协议 [11] 股息宣告 - 董事会宣布每股0.38美元季度股息，9月27日支付给8月30日收盘登记股东 [12] 财务报表 布鲁克菲尔德资产管理有限公司财务状况表 - 2024年6月30日资产总计41.85亿美元，负债总计9.25亿美元，权益总计32.60亿美元；2023年12月31日资产总计32.05亿美元，负债总计11.20亿美元，权益总计20.85亿美元 [13][14] 布鲁克菲尔德资产管理公司财务状况表 - 2024年6月30日资产总计141.47亿美元，负债总计51.70亿美元，权益总计89.77亿美元；2023年12月31日资产总计142.90亿美元，负债总计49.91亿美元，权益总计92.99亿美元 [16] 布鲁克菲尔德资产管理公司经营成果表 - 2024年第二季度总收入9.16亿美元，总费用3.73亿美元，税前收入6.60亿美元，净收入5.18亿美元；2023年同期总收入9.85亿美元，总费用3.53亿美元，税前收入7.36亿美元，净收入5.80亿美元 [17] 非GAAP和业绩指标 - 公司使用可分配收益（DE）和费用相关收益（FRE）评估经营成果和业务价值，DE指费用相关收益、已实现附带权益、已实现本金投资、利息费用和一般及行政费用之和，扣除股权薪酬成本和折旧摊销；最直接可比指标为净收入 [25] - 新闻稿中部分财务指标计算方法非美国公认会计原则（U.S. GAAP），不应作为唯一业绩衡量标准，可能与其他企业不可比 [26]

公司动态 - 公司宣布著名蚕业专家Nirmal Kumar博士将重新加入团队，负责监督BAM-1蜘蛛丝杂交品种的第二生产周期的完成 [1] - 第二生产周期的蜘蛛丝将用于销售和终端产品开发 [1] - 公司计划在今年内完成多个生产周期，以扩大BAM-1杂交品种的生产规模 [1] 生产进展 - 生产团队领导与Nirmal Kumar博士在过去一个月内保持密切沟通，为BAM-1杂交品种的生产做准备 [2] - Nirmal Kumar博士将亲自监督茧的生产，并监控茧的质量和纺丝特性 [2] - 博士还将领导并培训团队进行大规模选择性交配，为雨季结束后的10倍产能提升做准备 [2] 设施与目标 - Nirmal Kumar博士将审查团队在设施建设、人员配备和设备方面的进展，以支持公司不断增长的运营并实现其吨级蜘蛛丝生产目标 [2] 公司展望 - BAM-1杂交品种在春季生产试验中表现出相同的稳健性和性能 [3] - 公司创始人兼CEO Kim Thompson表示，2024年将是公司的突破年，第二生产周期的完成将巩固公司的生产模式，并重申其在成本效益和环保蜘蛛丝生产领域的行业领先地位 [3] 公司背景 - 公司是基因工程蜘蛛丝纤维技术的领先开发者 [4] - 公司在蜘蛛丝技术领域取得了一系列科学突破，对全球纺织行业具有重要意义 [4]

文章核心观点 - 近期股市大幅下跌,主要由于对经济衰退的担忧和多家公司业绩不佳 [1][2] - 但现在是购买优质股息股票的好时机,这些公司有望在经济衰退中表现良好,且估值较低 [2] - 即使无法准确把握底部,但经济可能只会出现轻微衰退,或者完全避免衰退,因此现在是买入的好时机 [2] 行业总结 - 资产管理公司如Blackstone、业务发展公司如Ares Capital以及能源股如Chevron等近期均有所下跌,因为担心经济放缓会影响其业绩 [2] - 可再生能源公司Brookfield Renewable Partners虽然也有所下跌,但仍相对抗跌,具有良好的财务状况和增长前景 [3][4] - 农业公司Nutrien的股价也有所下跌,但其业务相对稳定,股息率较高,估值较低,是一个不错的投资机会 [5] - 另一家备受关注的公司是私募股权公司Blue Owl Capital,其股价近期大跌,但其业务模式相对稳定,股息增长前景良好 [6]

文章核心观点 - 布鲁克菲尔德资产管理公司将于2024年8月7日发布2024年第二季度财务业绩报告 [1] - 公司将于当日上午11点举行财报电话会议和网络直播,供投资者参与 [2][3][4] - 布鲁克菲尔德资产管理公司是一家全球领先的另类资产管理公司,管理资产规模超过9250亿美元,涉及可再生能源、基础设施、私募股权、房地产和信贷等领域 [5] 公司概况 - 布鲁克菲尔德资产管理公司是一家全球领先的另类资产管理公司 [5] - 公司管理资产规模超过9250亿美元,涉及可再生能源、基础设施、私募股权、房地产和信贷等领域 [5] - 公司为各类投资者(如公共和私人养老基金、大学基金会、主权财富基金、金融机构、保险公司和高净值个人投资者等)提供各种另类投资产品 [5] - 公司依托自身作为资产所有者和运营商的优势,专注于实物资产和关键服务行业的长期投资,力求在经济周期中为客户创造强劲回报 [5]

文章核心观点 - 尽管通胀未明显回落，但美联储可能在未来12 - 18个月降息，投资者可据此调整投资组合获利 [2] 美联储可能很快降息的原因 经济疲软 - 失业率稳步上升至约4%，上周初请失业金人数略高于预期，劳动力市场持续疲软 [3] - 本周二零售销售数据弱于预期，收益率曲线深度倒挂，消费者债务高企，新冠时期的储蓄耗尽 [3] - 中型市场公司出现疲软迹象，Ares Capital Corporation警告今年行业违约可能增加 [3] 联邦赤字压力 - 多年来联邦支出加速增长，因社保人数增加和地缘政治军备竞赛，未来可能更糟 [4] - 经济疲软和支出增加可能导致预算赤字飙升，当前高利率将给联邦预算带来更大压力，促使美联储降息 [4] 国际降息趋势 - 欧洲央行、瑞士国家银行和加拿大银行都在降息，增加了美联储尽快跟进的压力 [5] 投资者获利建议 看好贵金属和大宗商品 - 美联储可能在通胀未完全控制前降息，这对贵金属是利好，看好黄金、白银、铂金及相关蓝筹矿业公司 [6] - 也看好矿业和农业领域的大宗商品投资 [6] 看好高合约通胀挂钩现金流公司 - 许多中游公司合同有通胀挂钩条款且防御性强，如Enbridge和Enterprise Products Partners [6] - W. P. Carey是三网租赁REIT，大部分租金收入与CPI挂钩，在经济疲软和通胀高企时表现良好 [6] - 看好Brookfield旗下实体，如Brookfield Renewable Partners，购电协议有通胀调整条款，现金流稳定 [6]

文章核心观点 - 公司成功完成了首次商业化生产BAM-1杂交种蚕茧,产量是春季试验的10倍,创下了有史以来最大批次的重组蜘蛛丝蚕茧生产记录[1][2][3] - BAM-1杂交种被专门设计用于满足大规模蜘蛛丝制造的需求,提高了生产的稳健性[4] - 公司已做好进一步扩大BAM-1亲本种群和大规模生产BAM-1杂交种的准备,有信心实现吨级蜘蛛丝生产目标[5] 公司概况 - 公司是基因工程蜘蛛丝纤维技术的领先开发商[6] - 公司在蜘蛛丝技术领域取得了一系列科学突破,对全球纺织工业有重大影响[7]

文章核心观点 - 英美烟草公司(BTI)的烟草业务将继续下降,但新品类业务将增长15%-20% [6][7] - 英美烟草公司的杠杆率预计将从2倍下降到2.5倍,这是标普将其评级提升至BBB+的原因 [5][7][8] - 英美烟草公司预计到2027年将实现净债务/EBITDA低于2的水平,有望获得A级信用评级 [7][8][9] - 英伟达(NVDA)受供应限制影响,但预计2024年销售增长将达到100%,2025年可能达到150% [17][18][19][20][21][22] - 布鲁克菲尔德资产管理公司(BAM)是一家资产管理公司,预计未来5-20年将保持15%-20%的增长 [36][37][38][40] - 返回堆栈ETF(RSST和RSSY)通过结合股票、债券、趋势跟踪和收益期货等策略,可以提高收益并降低波动性 [48][49][50][52][70][72][73] 行业总结 烟草行业 - 英美烟草公司的传统香烟业务将继续下滑,但新品类业务如电子烟和加热不燃烧产品将快速增长 [6][7] - 公司正在积极推进转型,杠杆率下降有利于获得更高的信用评级 [5][7][8][9] 半导体行业 - 英伟达受供应限制影响,但预计未来几年销售增长将保持在100%左右,有望实现高于预期的利润增长 [17][18][19][20][21][22] 基础设施投资 - 布鲁克菲尔德资产管理公司是一家大型替代资产管理公司,预计未来5-20年将保持15%-20%的增长 [36][37][38][40] - 全球每年基础设施投资需求约6万亿美元,为公司带来巨大的发展机遇 [36][38][39] 资产配置策略 - 返回堆栈ETF通过结合股票、债券、趋势跟踪和收益期货等策略,可以提高收益并降低波动性 [48][49][50][52][70][72][73] - 这种资产配置策略在历史上表现良好,能够在熊市中提供防御性 [96][97][98][99]

文章核心观点 - 布鲁克菲尔德资产管理公司和阿尔泰拉管理有限公司推出催化转型基金，专注新兴经济体清洁能源和转型资产投资，阿尔泰拉承诺出资10亿美元，有望催化总计50亿美元资本投入新兴市场 [1] 基金相关信息 - 催化转型基金由布鲁克菲尔德管理，阿尔泰拉提供10亿美元承诺资金，有望催化总计50亿美元资本投入新兴市场 [1] - 该基金旨在加速新兴市场脱碳投资，同时为投资者带来有吸引力的风险调整后回报 [3] - 阿尔泰拉为其在该基金的承诺提供有上限的回报，改善基金投资者的风险调整后回报，为私人投资者解锁有吸引力的投资机会 [3] - 基金筹集的资金将部署在南美、中美洲、南亚、东南亚、中东和东欧等目标新兴市场，布鲁克菲尔德将至少贡献基金总资本的10%，预计2024年底完成首次交割 [4] 阿尔泰拉相关信息 - 阿尔泰拉是全球最大的气候融资私人投资工具，在COP28上推出，阿联酋承诺出资30亿美元，目标是到2030年与合作伙伴共同催化250亿美元投资 [2][9] - 阿尔泰拉采用双臂结构，25亿美元的加速基金用于推动全球向净零和气候适应型经济转型的关键项目，5亿美元的转型基金通过提供催化资本激励在服务不足市场的高增长气候机会投资 [9] 布鲁克菲尔德相关信息 - 布鲁克菲尔德是全球领先的另类资产管理公司，管理资产超9250亿美元，专注于投资构成全球经济支柱的实物资产和基本服务业务 [7] - 公司运营着全球最大的可再生能源和可持续解决方案平台之一，可再生能源发电组合装机容量约34000兆瓦，开发管道约157000兆瓦，可持续解决方案资产组合包括对西屋电气等的投资 [8] - 作为净零资产管理人倡议的签署方，布鲁克菲尔德致力于支持到2050年或更早实现温室气体净零排放的目标 [8] 行业现状 - 中国以外的新兴和发展中经济体仅获得全球清洁能源投资的不到15%，但占全球排放量近三分之一，且每投资一美元往往比发达国家减少更多排放 [2] - 为实现《巴黎协定》目标，到2030年代初，这些市场的清洁能源投资需比目前水平增加六倍，达到每年1.6万亿美元 [2] 各方表态 - 布鲁克菲尔德资产管理公司董事长兼转型投资主管马克·卡尼表示，催化转型基金是解决向新兴市场提供转型投资全球挑战的私人市场解决方案，将补充现有战略，加速清洁能源和转型投资增长 [5] - 阿尔泰拉首席执行官马吉德·苏瓦伊迪表示，阿尔泰拉希望挑战气候解决方案投资现状，其对催化转型基金的投资体现持续承诺，催化资本将用于推动新兴市场投资 [6]