经济数据 - 智利月度GDP增长达到15.5亿美元，同比增长9.1%[4] - 失业率为8.9%，实际工资增长率为2.0%[7] - 智利央行预测2024年GDP增长率为2.4%，消费增长率为2.6%，CPI为4.3%[19] 银行业表现 - 季度净收入达到1688亿智利比索，ROAE为26.7%[24] - 商业、抵押和消费类贷款增长率分别为18.0%、14.7%和14.2%[30] - 银行贷款组合在各经济领域间平衡，零售占比65%，批发占比35%[88] 财务数据 - 公司资产负债表构成逐渐恢复至疫情前水平，资产中贷款占比70.8%，负债及股东权益中贷款占比67.1%[98] - 预期信贷损失为128亿智利比索[120] - 预期信用损失为67,372百万智利比索，1Q24为113,168百万智利比索，2Q24相较2Q23增长40.9%[159] 资本和风险 - BCH在同行中资本实力领先，CET1比率为10.9%[108] - 2024年6月，BCH的巴塞尔III比率为17.5%[113] - 预期信贷损失/平均客户贷款为0.73%，1Q24为1.20%，2Q24为1.00%[165]

资产负债表 - 资产总额为5.3566万亿智利比索，较2023年12月31日的5.5793万亿智利比索下降4.0%[19] - 现金及存放中央银行余额为2.8471万亿智利比索，较2023年12月31日的2.4646万亿智利比索增加15.4%[19] - 交易性金融资产中衍生金融工具的公允价值为2.2180万亿智利比索，较2023年12月31日的2.0354万亿智利比索增加9.0%[19] - 以摊余成本计量的金融资产中贷款和垫款总额为3.7124万亿智利比索，较2023年12月31日的3.6851万亿智利比索增加0.7%[19] - 负债总额为4.8228万亿智利比索，较2023年12月31日的5.0555万亿智利比索下降4.6%[21] - 发行的金融工具监管资本总额为1.0536万亿智利比索，较2023年12月31日的1.0398万亿智利比索增加1.3%[21] - 股东权益总额为5.3388万亿智利比索，较2023年12月31日的5.2373万亿智利比索增加2.0%[21] 利润表 - 2024年上半年净利润为6212.55亿智利比索，较2023年同期的6211.76亿智利比索增加0.1%[21] - 2024年上半年营业收入为1,551.29亿智利比索，同比增长6.95%[23] - 2024年上半年手续费净收入为2,814.96亿智利比索，同比增长3.07%[23] - 2024年上半年净利差为9,151.02亿智利比索，同比增长24.23%[23] - 2024年上半年信贷损失准备为2,081.04亿智利比索，同比增加20.41%[25] - 2024年上半年税前利润为7,865.36亿智利比索，同比增长4.93%[25] - 2024年上半年其他综合收益为-949.00亿智利比索，主要由公允价值变动引起[26] 资本充足性和资产质量 - 2024年6月30日资本充足率为13.9%，较2023年12月31日的13.8%略有提高[48] - 2024年6月30日不良贷款率为2.1%，较2023年12月31日的2.0%略有上升[47] 会计政策和估计 - 银行合并财务报表的编制依据包括法律法规、会计准则和银行自身的会计政策[1][2][3] - 银行对子公司、联营公司和合营公司的投资比例和会计处理方式[2][3][4] - 银行管理和代理第三方资产基金时的会计处理方式[4] - 编制合并财务报表时涉及的重要会计估计和判断[6] - 金融资产的分类和计量原则[7][8][9] - 以摊余成本计量的金融资产的减值处理[8] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的会计处理[7][8] - 回购协议和证券借贷业务的会计处理[9] 贷款损失准备 - 公司建立贷款损失准备,采用个别和组合评估方法[52,53,54,55,56,57,58,59,60,61,62,63] - 公司对正常贷款和关注贷款计提准备,根据违约概率和违约损失率确定[54,55,56] - 公司对不良贷款计提准备,根据预期损失率确定[59,60] - 公司对组合评估的贷款组合计提准备,根据违约概率和违约损失率确定[62,63] - 公司需要在一定期限内对不良贷款进行核销处理[80,81] - 公司对已核销贷款的现金回收计入收益,作为"已核销贷款回收"项目的减少[83] 其他会计政策 - 公司以功能货币计量和列报合并财务报表,外币交易按交易日汇率折算,期末外币货币性项目按期末汇率折算[90][91] - 公司采用间接法编制合并现金流量表,现金及现金等价物包括现金及存放中央银行款项、买入返售金融资产和原到期日在3个月以内的债务工具投资[93] - 公司持有衍生金融工具主要用于外汇和利率风险管理,采用公允价值计量,公允价值变动计入当期损益或其他综合收益[94][95] - 公司根据当前税法确认递延所得税资产和负债,并根据预期适用税率进行计量[18] - 公司采用实际利率法确认利息收入支出和与之相关的指数化调整[24][25] - 公司根据IFRS 15确认手续费收入,包括贷款承诺费、账户管理费、中间业务佣金等[26][27] 其他披露 - 公司财报电话会议的主要内容包括业绩总结、用户数据、未来展望和业绩指引、新产品和新技术研发、市场扩张和并购、其他新策略等方面[110] - 公司将于2025年1月开始执行新的消费贷款拨备标准化模型,预计将产生约660亿智利比索的税前影响[125] - 公司于2024年3月28日召开年度股东大会,提议分配2023年度利润,其中80%作为股息分配,占当年利润的65.6%[128] - 公司业务分为零售、批发、财资和子公司四大板块,各板块的收益和成本核算标准不尽相同[130,131]

财务数据和关键指标变化 - 公司净收入再次大幅增长,达到2,980亿比索,相当于22.6%的平均股本收益率,远高于同行 [33][34] - 营业收入同比增长11%,主要由客户收入驱动,增长14%,而非客户收入仅增长3% [35][36] - 贷款总额同比增长2.8%,主要由零售贷款带动,其中按揭贷款增长7.8% [42][43] - 资产负债表结构稳健,贷款占总资产67%,存款占总资产51%,流动性覆盖率237%,远高于监管要求 [48][49][53] - 资本充足率16.9%,远高于监管要求,CET1达13.3% [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售贷款是公司贷款组合的主要驱动力,占比64%,其中按揭贷款和消费贷款增长较快 [42][43][44][45] - 公司贷款增长较为疲软,仅增长3.2%,与总投资下降趋势一致 [19] - 公司贷款组合行业分散,不存在高度集中风险 [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 智利经济正在复苏,2024年GDP预计增长2.4%,通胀预计3.7% [16][17] - 贷款总体增长乏力,仅增长4.1%,主要受消费贷款和商业贷款疲软拖累 [18][19] - 资产质量有所下降,不良贷款率从1.9%升至2.4%,但仍低于同行 [22][59] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持客户中心、生产力和可持续性的三大战略支柱,通过六大核心优先事项实施 [24][25] - 在数字银行、效率和ESG方面取得重大进展,如推出数字存款账户、提升数字化渠道、发布可持续发展报告等 [27][30][31][32] - 公司在盈利能力、运营效率、资产质量和资本充足率等方面持续领先同行 [33][38][55][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 智利经济正在复苏,但仍面临通胀和利率偏高等挑战 [7][8][9][11][15][119][120][123][124] - 公司有信心在经济改善和利率下降的环境下,资产质量将逐步好转 [59][116][117][118][121][122][123][124] - 公司有信心保持行业领先地位,长期ROE目标维持在18%左右 [34][68] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ernesto Gabilondo 提问** 询问公司未来的拨备覆盖率水平 [71] **Pablo Mejia 回答** 公司拨备覆盖率长期应该回到2倍左右的水平,不会维持在疫情高峰时的3-3.5倍 [73][74] 问题2 **Tito Labarta 提问** 询问公司是否有机会将ROE维持在20%以上水平 [87] **Daniel Galarce 回答** 公司ROE指引已经考虑了FCIC偿还的影响,预计未来会有所下降,但仍将维持在中高单位数水平 [89][90][91][92][93] 问题3 **Yuri Fernandes 提问** 询问FCIC偿还对公司ROE的具体影响 [99][100][101] **Daniel Galarce 回答** FCIC偿还对收益有一定负面影响,但已经被降息等因素抵消,整体影响已经反映在公司指引中 [102][103]

财报基本信息 - 财报涵盖2024年3月31日和2023年12月31日两个时间点[1] - MCh$代表数百万智利比索，BCh$代表数十亿智利比索，MUS$代表数百万美元，ThUS$代表数千美元等[2] - 中期合并财务状况报表在第1页[3] - 中期合并损益表在第3页[3] - 中期合并其他综合收益表在第5页[3] - 中期合并现金流量表在第6页[3] - 中期合并权益变动表在第8页[3] - 新会计准则发布及采用情况相关内容在第46页[3] - 会计变更相关内容在第49页[3] - 相关事件及业务板块相关内容在第50 - 51页[3] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为567.91亿智利比索，较2023年12月31日的557.93亿智利比索增长1.79%[4] - 截至2024年3月31日，公司总负债为516.17亿智利比索，较2023年12月31日的505.55亿智利比索增长2.10%[5] - 截至2024年3月31日，公司总权益为51.75亿智利比索，较2023年12月31日的52.37亿智利比索下降1.17%[5] - 2024年第一季度，公司净利息收入为4.63亿智利比索，较2023年第一季度的3.68亿智利比索增长26.71%[6] - 2024年第一季度，公司净UF指数化收入为0.67亿智利比索，较2023年第一季度的0.86亿智利比索下降22.33%[6] - 2024年第一季度，公司净佣金收入为1.37亿智利比索，较2023年第一季度的1.37亿智利比索增长0.40%[6] - 2024年第一季度，公司净金融收入为1.05亿智利比索，较2023年第一季度的1.03亿智利比索增长1.72%[6] - 2024年第一季度，公司总营业收入为7.80亿智利比索，较2023年第一季度的7.03亿智利比索增长10.99%[6] - 2024年第一季度，公司总营业费用为2.84亿智利比索，较2023年第一季度的2.63亿智利比索增长7.74%[6] - 2024年第一季度，公司信贷损失前营业利润为4.97亿智利比索，较2023年第一季度的4.39亿智利比索增长13.08%[6] - 2024年3月贷款和垫款信用风险准备金为1.18806亿智利比索，2023年3月为1.17842亿智利比索[7] - 2024年3月特别信用风险准备金为603.8万智利比索，2023年3月为69.4万智利比索[7] - 2024年3月已核销信贷回收额为1316.1万智利比索，2023年3月为1201.3万智利比索[7] - 2024年3月净营业收入为3.83334亿智利比索，2023年3月为3.33551亿智利比索[7] - 2024年3月持续经营业务税前收入为3.83334亿智利比索，2023年3月为3.33551亿智利比索[7] - 2024年3月持续经营业务税后收入为2.97655亿智利比索，2023年3月为2.65951亿智利比索[7] - 2024年3月基本每股收益为2.95美元，2023年3月为2.63美元[7] - 2024年3月不可重分类至损益的其他综合收益税后总额为462万智利比索，2023年3月为 - 30万智利比索[8] - 2024年3月可重分类至损益的其他综合收益税后总额为188万智利比索，2023年3月为5531.6万智利比索[8] - 2024年3月综合收益总额为2.98305亿智利比索，2023年3月为3.21237亿智利比索[8] - 2024年3月税前利润为383,334MCh$，2023年3月为333,551MCh$[9] - 2024年3月税后利润为297,655MCh$，2023年3月为265,951MCh$[9] - 2024年3月经营活动净现金流为(86,572)MCh$，2023年3月为(470,021)MCh$[9] - 2024年3月投资活动净现金流为(19,879)MCh$，2023年3月为(16,730)MCh$[9] - 2024年3月融资活动净现金流为(776,271)MCh$，2023年3月为(820,815)MCh$[9] - 2024年3月现金及现金等价物变动为(882,722)MCh$，2023年3月为(1,307,566)MCh$[9] - 2024年3月现金及现金等价物期末余额为4,847,235MCh$，2023年3月为4,677,670MCh$[9] - 2024年3月收到利息及调整额为874,343MCh$，2023年3月为826,139MCh$[9] - 2024年3月支付利息及调整额为(282,370)MCh$，2023年3月为(412,884)MCh$[9] - 2024年3月信用证负债为1,263MCh$，债券负债为10,775,106MCh$[10] - 2023年1月1日公司资本为2420538MCh$，累计其他综合收益为 - 69802MCh$，留存收益为1797847MCh$，总权益为4858325MCh$[11] - 2023年支付普通股股息866929MCh$，计提股息130002MCh$[11] - 2023年当期综合收益为321237MCh$，其中其他综合收益为55286MCh$[11] - 2023年3月31日公司总权益为4702789MCh$[11] - 2023年再次支付普通股股息481947MCh$，当期综合收益为1016441MCh$，其中其他综合收益为38758MCh$[11] - 2023年12月30日公司总权益为5237283MCh$，支付股息815932MCh$[11] - 2024年支付普通股股息360682MCh$，计提股息156699MCh$，当期综合收益为298305MCh$，其中其他综合收益为650MCh$[11] - 2024年3月31日公司资本为2420538MCh$，累计其他综合收益为24892MCh$，留存收益为2019734MCh$，总权益为5174906MCh$[11] - 2024年第一季度总营业收入为7.80346亿MCh$，2023年同期为7.02501亿MCh$[107] - 2024年第一季度总营业费用为2.83844亿MCh$，2023年同期为2.63442亿MCh$[107] - 2024年第一季度运营收入为3.83334亿MCh$，2023年同期为3.33551亿MCh$[107] - 2024年第一季度税后收入为2.97655亿MCh$，2023年同期为2.65951亿MCh$[107] - 2024年3月总资产为56.791471亿MCh$，2023年12月为55.792552亿MCh$[107] - 2024年3月总负债为51.616564亿MCh$，2023年12月为50.555267亿MCh$[107] - 2024年3月现金及现金等价物总额为4847235MCh$，2023年12月为5544147MCh$[108] - 2024年净结算交易为74368MCh$，2023年为58634MCh$[108] - 2024年资产文件及应收资金小计为371068MCh$，2023年为415505MCh$[109] - 2024年负债应付资金小计为 - 296700MCh$，2023年为 - 356871MCh$[109] 子公司持股情况 - 公司对Banchile Administradora General de Fondos S.A.等子公司直接或间接持股比例在2024年3月和2023年12月多为100%[16] 财务报表编制估计情况 - 截至2024年3月31日编制中期合并财务报表的估计无重大变化[19] 金融资产和负债计量方法 - 金融资产初始按公允价值加交易成本（非以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）入账，采用实际利率法[21] - 债务金融工具按成本加应计利息和UF指数化，减减值准备入账，利息和UF指数化计入“利息收入”和“UF指数化收入”[25] - 客户贷款初始按成本加增量交易成本和收入计量，后续按摊余成本计量，减减值损失[26] - 转售协议投资按协议利率通过摊余成本法估值，回购协议义务按协议利率估值[24] - 权益金融工具初始确认时可选择将后续公允价值变动计入其他综合收益，股息计入“公司投资收益”[23] - 金融负债分为按摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入当期损益（交易性）、指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益三类[57] - 金融负债初始按公允价值减去直接交易成本记录，后续按分类进行估值[58] - 金融资产在合同现金流权利到期或所有权风险和报酬转移时终止确认[59] - 金融负债在义务支付、结算或到期时终止确认[59] 贷款分类及拨备计算 - 正常贷款分为A1 - A6类，A1类违约概率0.04%、违约损失率90.0%、预期损失率0.03600%；A6类违约概率10.00%、违约损失率90.0%、预期损失率9.00000%[32] - 次级贷款分为B1 - B4类，B1类违约概率15.00%、违约损失率92.5%、预期损失率13.87500%；B4类违约概率45.00%、违约损失率97.5%、预期损失率43.87500%[32] - 正常和次级贷款拨备计算需考虑受拨备影响的敞口、违约概率和违约损失率，正常组合和或有贷款最低拨备水平为0.50%[32][34] - 不合规贷款包括C1 - C6类债务人及其信贷，拨备需考虑预期损失率、抵押物回收金额等[35] - 非合规贷款不同风险等级对应预期损失范围及拨备率：C1为最高3%，拨备率2%；C2为超3%至20%，拨备率10%；C3为超20%至30%，拨备率25%；C4为超30%至50%，拨备率40%；C5为超50%至80%，拨备率65%；C6为超80%，拨备率90%[36] - 银行对同一交易对手的总风险敞口小于20,000 UF时适用于组合评估，且总风险敞口不超过商业集团总投资组合的0.2%[36][37] - 住宅抵押贷款组合的拨备率取决于逾期天数和月末未偿本金与抵押担保价值的关系（CMG），如CMG ≤ 40%时，逾期0天PD为1.0916%，LGD为0.0225%，EAD为0.0002%等[40] - 商业租赁业务拨备率取决于业务违约情况、租赁资产类型以及每月末业务现值与租赁资产价值的关系（PVB），如违约0天，房地产PD为0.79%，非房地产PD为1.61%[41][42] - 通用商业贷款和保理业务拨备率取决于业务违约情况以及月末债务人对银行的债务与抵押物价值的关系（PTVG），如违约0天，PTVG ≤ 100%且有抵押时PD为1.86%[43] - 有抵押物时，PTVG ≤ 60%的通用商业业务或无转让人责任的保理业务LGD为5.00%，有转让人责任的保理业务LGD为3.20%[44] - 有抵押物时，60% < PTVG ≤ 75%的通用商业业务或无转让人责任的保理业务LGD为20.30%，有转让人责任的保理业务LGD为12.80%[44] - 有抵押物时，75% < PTVG ≤ 90%的通用商业业务或无转让人责任的保理业务LGD为32.20%，有转让人责任的保理业务LGD为20.30%[44] - 有抵押物时，90% < PTVG的通用商业业务或无转让人责任的保理业务LGD为43.00%，有转让人责任的保理业务LGD为27.10%[44] - 无抵押物时，通用商业业务或无转让人责任的保理业务LGD为56.90%，有转让人责任的保理业务LGD为35.90%[44] - 违约组合包含所有逾期90天及以上的贷款和100%的或有贷款[46] 特定融资业务规定 - FOGAPE COVID - 19担保融资需按规定确定特定准备金，按相同免赔百分比分组操作[47] - FOGAPE再激活担保融资，银行考虑用FOGAPE信用质量替代债务人的，未担保部分按违约和宽限期处理[48] 冲销期限规定 - 消费者贷款（有担保和无担保）冲销期限为6个月，其他无担保交易为24个月，商业担保贷款为36个月，住房抵押贷款为48个月[54] - 消费者租赁冲销期限为6个月，其他非房地产租赁交易为12个月，房地产租赁（商业

2023财年年报提交信息 - 智利银行于2024年4月26日宣布向美国证券交易委员会提交2023财年（截至2023年12月31日）的20 - F年度报告[3] 2023财年年报获取途径 - 2023年度报告可在SEC网站（www.sec.gov）和智利银行网站（www.bancochile.cl）的投资者关系板块获取[3] 2023财年年报纸质版索取方式 - 股东可在合理时间内向智利银行投资者关系办公室（ir@bancochile.cl）免费索取2023年度报告的纸质版[3]

贷款组合风险 - 贷款组合增长可能导致增加的贷款损失和未来更高水平的贷款损失准备[8] - 我们的贷款组合可能不会以与过去相同或类似的速度增长，这可能是由于宏观经济趋势的变化和银行和非银行规则的改革[8] 银行监管影响 - 我们的运营受到严格的银行监管的影响，特别是涉及资本充足性、流动性、信用风险准备金、消费者保护和破产方面的规定，这可能限制我们的运营并对我们的财务状况和运营结果产生不利影响[8] 利率和通货膨胀风险 - 我们的财务状况极大地依赖于我们的净利息收入，因此，我们的运营结果会受到利率波动和通货膨胀的影响[9] 财务报表编制风险 - 我们的财务报表的编制需要管理层做出影响报表中资产、负债、收入和费用金额的判断和估计，这可能对我们的运营结果和财务状况产生重大影响[10] 业务风险 - 运营问题、欺诈、错误、犯罪事件或恐怖主义或其他不可抗力事件可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[11] 反洗钱风险 - 尽管我们有探测或预防洗钱和其他金融犯罪活动的政策和程序，但我们可能无法完全或及时地发现它们[12] 外汇风险 - 货币波动可能对我们的运营结果、ADS的价值和ADS的任何分配产生不利影响[16] 政治环境风险 - 我们的运营高度依赖于智利的政治和社会环境，因为我们的大多数客户和借款人在智利开展业务[16] 股权结构风险 - 我们的主要股东有权选举董事会的大多数成员，并控制所有股东投票决定的事项，包括基本公司交易的批准[19] 汇率风险 - 在本年度报告中，关于智利比索的购买率，纽约联邦储备银行并未报告[26] 监管资本定义 - 根据智利法规，截至报告日期，监管资本（“总资本”或“监管资本”）包括：核心一级资本（“CET1”），附加一级资本（“AT1”）和二级资本（“Tier 2”）[26] - 2021年12月1日起生效的总资本或监管资本的定义[27]

公司表现 - 智利银行(BCH)即将发布财报 市场对其表现持乐观态度 [1] - 分析师近期上调了智利银行的盈利预期 当前季度最准确估计为每股65美分 高于Zacks共识估计的60美分 [1] - 智利银行的Zacks Earnings ESP为+8.33% 表明其可能超出盈利预期 [1] 市场影响 - 具有正Zacks Earnings ESP的股票在70%的情况下会带来正面惊喜 并且平均年回报率超过28% [2] - 智利银行拥有Zacks Rank 3和正ESP 投资者可能考虑在财报发布前关注该股票 [2] - 近期盈利预期的上调表明智利银行未来表现良好 可能在即将发布的财报中超出预期 [2]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年全年净利润达到1.2万亿智利比索,相当于25.1%的净资产收益率,领先同行 [6] - 2023年第四季度营业收入同比增长7%,全年营业收入同比下降4%,主要受到通胀下降的影响 [23] - 2023年贷款总额同比增长2.5%,其中零售贷款增长7.8%,商业贷款下降1.5% [24][25][26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售贷款(包括消费贷款和抵押贷款)增长较快,但增速有所放缓,主要受到经济环境疲弱的影响 [24][25] - 商业贷款持续下降1.5%,但第四季度环比回升1.9%,反映出需求有所改善 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在资产质量、效率和客户服务等方面继续保持行业领先地位 [7][8][34] - 不良贷款率为1.4%,拨备覆盖率达2.7倍,高于同行 [33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续专注于客户中心化、生产力和可持续性三大战略支柱,取得了卓越的业绩 [17] - 在数字化银行、效率和生产力、ESG等方面取得了重大进展 [18][19][20][21] - 公司在资本充足率、资产质量和效率等方面继续保持行业领先地位 [22][30][34][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年智利经济经历了一段衰退期,但预计2024年将重拾正增长,通胀和利率也将下降 [9][10][11][12][13] - 公司对2024年经济前景持乐观态度,预计贷款增长5%-6%,净利差在3.2%-3.5%之间 [15] - 公司有信心在未来保持18%左右的长期净资产收益率 [38] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tito Labarta 提问** 关于公司18%长期净资产收益率目标,是否意味着资本充足率将维持在当前水平,是否有进一步派息的空间 [41] **Pablo Mejia 回答** 公司认为在3%左右通胀、1.5%-2%经济增长的长期情景下,18%的净资产收益率是合理的。公司目前资本充足,有能力维持这一水平的收益率 [42][43] 问题2 **Ernesto Gabilondo 提问** 1) 贷款增长是否存在上行风险,特别是消费贷款方面 2) 2023年66%的派息率较去年80%有所下降,原因是什么 3) 偿还FCIC贷款对净利差会有什么影响 [46] **Pablo Mejia 回答** 1) 公司预计2024年贷款增长5%-6%,其中零售贷款增长约6%,商业贷款增长低于5%,存在一定上行风险 [47] 2) 派息率下降主要是为了保留一定缓冲资本,以应对巴塞尔三协议的实施 [51] 3) 偿还FCIC贷款将导致公司减少持有的金融工具,对净利差有一定负面影响,但被贷款利差改善和存款成本下降所抵消 [48][49] 问题3 **Neha Agarwala 提问** 1) 2023年第四季度费用较高,是否有一次性因素 2) 公司是否考虑发行AT1资本工具 3) 2024年资产质量展望如何 [63] **Pablo Mejia 回答** 1) 2023年第四季度费用较高主要是由于提前与工会达成新的集体协议,以及一些其他一次性因素 [56][57] 2) 目前公司资本充足,暂无发行AT1的计划 [70] 3) 2023年资产质量已经开始正常化,不良贷款率达1.4%,预计2024年将保持在1.2%左右的水平 [65][66]

公司业绩 - 2023年度净收入排名第一[2] - 上市银行行业季度净收入为1688亿智利比索，同比增长14.2%[7] - 公司2023年全年和第四季度的净收入分别为1244亿智利比索和386亿智利比索，ROAE分别为19.1%和25.1%[12] 数字银行业务 - 数字银行客户达到140万[2] - 数字银行业务的重点包括数字账户开户、新的无接触移动支付功能、+1.4百万FAN账户、被Praxis Xperience Index 2023评为智利客户体验最佳银行[10] 财务状况 - CET 1比率为13.7%[2] - 2023年12月，BCH的核心一级资本比率为17.5%，高于行业平均水平[16] - 2023年12月，BCH的总贷款为37.6万亿智利比索，同比增长5.3%[14] 市场展望 - 预计2024年智利经济增长为1.5%，2023年为零增长[20] - 智利银行预计可持续盈利率最高为18%[23] 风险和支出 - 智利银行的不良贷款占总贷款比率分别为2.3%、6.1%、2.1%、5.2%、1.9%、4.7%、1.8%、4.2%、1.4%、3.8%、1.1%[18] - 智利银行的总支出分别为1119亿CLP、995亿CLP、871亿CLP[19]

财务数据和关键指标变化 - 公司实现了CLP 260亿的强劲净利润,ROE达到21%,继续保持行业最高盈利能力 [19] - 核心客户收入同比增长8%,部分抵消了非客户收入下降50%的影响 [20][22] - 净利差达到4.2%,远高于同行 [24] - 成本收入比为39.6%,远低于同行 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售贷款占总贷款的64%,批发贷款占36%,业务线多元化有助于抵御不同经济周期的影响 [25] - 个人贷款同比增长1.9%,其中消费贷款和抵押贷款分别增长6.6%和7.6% [26][27] - 商业贷款同比下降3%,受高利率和疲弱经济影响 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 智利经济预计2023年将下降0.2%,2024年将回升至1.7%增长 [38] - 通胀预计将从2022年的12.8%下降至2023年的4.2%,2024年进一步降至3% [11] - 银行业整体净利润同比下降29%,ROE下降至12.7% [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司坚持以客户、效率和可持续发展为中心的长期战略,在数字化转型、生产力和可持续发展等方面取得重大进展 [14][15][16][17][18] - 公司在资本充足率、资产质量和利润率等方面均处于行业领先地位,体现了稳健的风险管理和卓越的经营管理 [19][31][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济增长放缓,特别是中国经济增长疲软,对智利经济造成负面影响 [8][9] - 通胀下降和利率下调有利于经济复苏,但全球不确定性因素仍存在下行风险 [10][11][38] - 公司有信心在未来几年内将ROE维持在18%左右的长期水平 [39][54] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daer Labarta 提问** 询问公司未来1-2年ROE的演变路径,以及是否有资本回报的计划 [42][43] **Pablo Mejia 回答** - ROE将逐步从23%左右下降至18%的长期水平,主要受贷款组合和利率环境正常化的影响 [44][45][54] - 公司会根据经济环境、资本需求等因素每年审慎确定股利支付政策,目前的长期目标是60%的派息率 [47][48] 问题2 **Daniel Mora 提问** 询问2024年是否为过渡年,ROE和净利差的演变路径 [53] **Pablo Mejia 回答** - 2024年ROE有望接近18%的长期目标水平,体现业务和财务指标的正常化 [54][55] - 净利差将略有下降,但仍维持在较高水平,主要受贷款组合改善和利率环境变化的影响 [55]