财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为4570亿智利比索，同比下降50%，环比下降7% [14] - 净息差（NIM）从去年的4.5%下降至3.5%，主要由于CPI下降和需求存款对资金成本的贡献减少 [33] - 总贷款达到31万亿智利比索，同比增长7%，环比基本持平 [36] - 成本风险从去年的1.15%上升至2%，主要由于商业贷款质量恶化和就业前景疲软 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费者贷款同比下降6.8%，主要由于可支配收入减少和消费者信心下降 [15] - 抵押贷款同比增长8%，但环比持平，反映出严格的封锁措施和较弱的房地产市场 [36] - 中小企业贷款同比增长19%，环比增长14%，主要由于政府提供的COVID贷款计划 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 智利GDP在第二季度下降了14%，主要由于酒店、餐饮和交通等社会活动密集型行业的显著恶化 [6] - 失业率上升至12.2%，总就业人数同比下降20%，劳动力下降15% [6] - 智利比索的贬值幅度较低，显示出智利经济前景相对较好 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司加强了长期战略的三个方面：数字化、效率和生产力、以及ESG标准的承诺 [19] - 数字化银行方面，公司推出了100%在线开户平台，并改进了客户体验 [22] - 公司通过优化分行网络和引入智能自助服务机，提高了效率和客户体验 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2021年GDP增长4%，主要由于扩张性政策、全球经济前景改善和有利的公司价格 [14] - 管理层认为智利的经济基本面强劲，具有实施反周期政策的较大空间 [8] - 管理层对未来的不确定性表示担忧，特别是与疫情未来演变相关的因素 [14] 其他重要信息 - 公司通过国家支持计划加强了与社会的承诺，包括为弱势群体提供食品和药品 [31] - 公司在疫情期间处理了超过6倍的贷款申请，并通过数字渠道提供了100%在线的贷款延期服务 [23] - 公司的品牌认知度和客户满意度在智利银行业中处于领先地位 [25] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于贷款重组和FOGAPE计划的影响 - 公司表示COVID贷款的市场份额与主要竞争对手相似，截至7月24日已向中小企业发放了19亿美元贷款 [57] - 关于贷款重组，公司表示其比例低于竞争对手，且重组贷款的质量较好 [66] 问题: 关于未来拨备的预期 - 管理层表示，由于经济复苏的不确定性，未来几个月可能会有类似的拨备水平 [58] - 公司已经建立了额外的拨备以应对不可预见的经济波动 [43] 问题: 关于FOGAPE贷款拨备的影响 - 公司预计从9月开始为FOGAPE贷款的扣除部分拨备，但具体金额尚未确定 [75] 问题: 关于Basel III对资本比率的影响 - 公司预计Basel III的实施将对资本比率产生80至100个基点的影响 [107]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净利润为1370亿智利比索，股本回报率为16%，略低于2019年第四季度的水平，但高于去年同期 [36] - 营业收入同比增长15.4%，其中客户收入增长6%，非客户收入增长75% [37] - 贷款总额达到31万亿智利比索，同比增长9.5%，环比增长2.8% [40] - 贷款损失准备金从1010亿智利比索增加到1260亿智利比索，主要由于批发贷款业务的增长 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 批发业务贷款同比增长11%，环比增长8%，主要由于高评级的中型市场公司和企业的融资需求增加 [40] - 中小企业贷款同比增长7%，但环比下降1.4% [41] - 个人银行业务贷款同比增长9.2%，其中住房抵押贷款增长12%，消费贷款下降0.2% [42] - 消费贷款和抵押贷款的季度表现疲软，消费贷款下降2%，抵押贷款持平 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 智利GDP在3月份同比下降3.5%，主要由于COVID-19的影响 [8] - 智利的国际储备为570亿美元，占GDP的14%，主权财富基金为230亿美元，占GDP的8% [10] - 智利政府实施了占GDP 7%的财政刺激计划，旨在保护就业、家庭可支配收入和中小企业的流动性 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于从传统银行向提供卓越服务的数字化银行转型，强调数字渠道的重要性 [19] - 公司通过大数据深入了解客户生命周期，增加交叉销售机会 [20] - 公司继续优化分支机构网络，同时保持其在智利全国范围内的广泛覆盖 [21] - 公司在智利银行业中拥有最强的品牌认知度和客户忠诚度，市场份额领先 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2020年GDP将下降3%，第二季度可能出现10%的同比下降，但预计2021年将有所恢复 [13] - 公司认为智利的经济基本面强于其他拉美国家，预计将更快地从衰退中恢复 [9] - 公司对未来的经济复苏持乐观态度，认为政府的刺激计划将有助于经济恢复 [57] 其他重要信息 - 公司推出了多项支持客户的措施，包括允许个人客户推迟贷款还款、提供优惠利率的信用卡债务重组等 [29] - 公司通过数字渠道处理了近30万笔客户请求，支持了超过4000家中小企业，发放了1500亿智利比索的贷款 [30] - 公司在疫情期间加强了网络安全措施，确保远程办公的安全性 [28] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于资产质量和拨备的问题 - 公司认为当前的经济危机与以往不同，难以预测未来的拨备需求，但预计风险成本将高于年初的预期 [68] - 公司历史上在金融危机期间的风险成本曾达到1.8%-1.9%，但当前的消费贷款组合占比已大幅下降，可能限制未来的风险 [69][71] 问题: 关于高风险行业的敞口 - 公司在酒店、餐饮和零售行业的敞口为4%，低于行业的7%，运输行业的敞口低于2%，低于行业的3% [74] 问题: 关于数字银行和分支机构的长期战略 - 公司将继续推进数字银行项目，优化分支机构网络，预计未来将进一步关闭部分分支机构 [82] - 公司预计2020年的效率比率将与去年相似，成本基础将保持平稳 [82] 问题: 关于净息差的展望 - 公司预计净息差将面临压力，主要由于低利率环境和COVID贷款的影响，预计2020年净息差将有所下降 [115] 问题: 关于贷款重组和拨备的影响 - 公司预计拨备的增加将在2020年下半年显现，部分影响可能延续到2021年 [107] - 公司不排除在未来增加额外拨备的可能性，但这需要董事会决定 [110]

财务报表编制与准则 - 公司财务报表按照国际财务报告准则（IFRS）编制，2015年至2019年的财务信息均基于IFRS[11][12] - 公司2015年至2019年的合并财务报表均按照IFRS编制[20] - 公司财务报表中的某些数字经过四舍五入处理，百分比计算基于未四舍五入前的数字[18] 汇率与货币信息 - 截至2019年12月31日，1 UF（智利货币单位）等于28,309.94智利比索，2020年4月24日则为28,673.54智利比索[13] - 2019年12月30日，智利比索对美元的汇率为751.88:1，2020年4月24日为858.86:1[14] - 2019年美元对智利比索升值7.0%，而2018年升值幅度为13.1%[114] 贷款与资本结构 - 公司贷款总额包括客户贷款，未扣除贷款损失准备金，不包括银行间贷款或或有贷款[15] - 智利监管资本包括基本资本和补充资本，基本资本由实收资本、储备和留存收益组成[17] - 公司2019年贷款组合达到30,033,272百万智利比索，同比增长7.5%[31] - 2019年贷款损失准备金增加10.9%，达到649,233百万智利比索，主要由于2019年第四季度智利社会动荡导致的风险状况恶化[31] - 2019年风险指数比率（贷款损失准备金占总贷款比例）从2018年的2.10%上升至2.16%[31] 财务表现与指标 - 2019年净利息收入为1,371,278百万智利比索，同比增长3.8%[22] - 2019年净费用和佣金收入为457,302百万智利比索，同比增长27.1%[22] - 2019年净财务运营收入为113,437百万智利比索，同比下降3.2%[22] - 2019年外汇交易净收入为30,886百万智利比索，同比增长1039.5%[22] - 2019年贷款损失拨备为331,601百万智利比索，同比增长32.8%[22] - 2019年总运营费用为902,250百万智利比索，同比增长7.4%[22] - 2019年税前收入为777,406百万智利比索，同比增长1.8%[22] - 2019年归属于母公司股东的净利润为603,744百万智利比索，同比增长0.02%[22] - 2019年每股收益为5.98智利比索，与2018年持平[22] - 2019年每股ADS收益为1,195.33智利比索，同比增长0.02%[22] - 2019年净息差为4.13%，较2018年的4.35%有所下降[24] - 2019年平均资产回报率为1.59%，较2018年的1.76%有所下降[24] - 2019年平均股本回报率为15.71%，较2018年的16.78%有所下降[24] - 2019年银行监管资本占最低监管资本的比例为268.37%，较2018年的287.45%有所下降[24] - 2019年次级贷款占总贷款的比例为2.98%，较2018年的2.96%略有上升[24] - 2019年运营费用占运营收入的比例为45.00%，较2018年的45.49%有所下降[24] - 2019年运营费用占平均总资产的比例为2.38%，较2018年的2.45%有所下降[24] - 2019年净利息收入占公司总营业收入的68.4%[58] 资产与负债变化 - 公司总资产从31,057,596百万智利比索增长至41,013,874百万智利比索，增幅约为32%[23] - 客户贷款净额从24,022,983百万智利比索增长至29,384,039百万智利比索，增幅约为22%[23] - 金融资产持有交易从843,574百万智利比索增长至1,872,355百万智利比索，增幅约为122%[23] - 衍生工具从1,127,122百万智利比索增长至2,786,215百万智利比索，增幅约为147%[23] - 总负债从27,882,271百万智利比索增长至37,108,113百万智利比索，增幅约为33%[23] - 总权益从3,175,325百万智利比索增长至3,905,761百万智利比索，增幅约为23%[23] - 当前账户和其他需求存款从8,327,048百万智利比索增长至11,326,133百万智利比索，增幅约为36%[23] - 储蓄账户和定期存款从9,907,692百万智利比索增长至10,856,618百万智利比索，增幅约为10%[23] - 债务发行从6,102,208百万智利比索增长至8,813,414百万智利比索，增幅约为44%[23] - 租赁资产从0增长至150,665百万智利比索，新增租赁资产[23] 宏观经济与政策环境 - 智利宏观经济数据基于智利中央银行发布的信息，市场份额数据基于CMF发布的智利GAAP信息[20] - 智利银行业采用巴塞尔III指南，原定于2020年12月实施，但因COVID-19疫情推迟至2021年12月[35] - 智利国会通过法案，要求支付服务提供商在5个工作日内返还客户未识别的信用卡或借记卡交易金额，上限为UF 35（约合100万智利比索）[39] - 智利国会正在讨论“金融可移植性”法案，旨在简化个人和中小企业客户更换银行的过程，可能增加公司的管理成本并影响净利息收入[41] - 智利银行业对零售市场的贷款占比从2014年的53.6%增加到2019年的63.8%，其中中小企业和低收入个人占比分别为13.8%和2.3%[52] - 智利银行业面临来自非银行竞争对手的激烈竞争，包括大型百货公司、私人补偿基金和金融科技公司[48] - 智利银行业的技术储备要求可能增加，系统重要性银行的储备门槛可能从2.5倍监管资本降至1.5倍[44] - 智利银行业在零售市场的扩张可能导致更高的逾期贷款和坏账水平，特别是在经济不景气时[52] - 智利银行业正在实施IFRS 16会计准则，该准则对租赁资产和负债的确认方式进行了修改，但对公司2019年的财务结果影响不大[46] - 智利银行业面临来自非传统金融服务提供商的竞争，如电子商务和电信公司，这些公司可能拥有更大的客户基础和更强的品牌认知度[49] - 智利银行业在过去几年经历了合并浪潮，国际玩家通过并购进入市场，导致竞争加剧和净利息收入下降[50] - 智利主权信用评级的下调可能增加公司融资成本，影响利息差和盈利能力[80] - 2020年4月，标普和穆迪将公司信用评级展望从稳定调整为负面，反映了COVID-19对智利经济和银行业的影响[80] - 公司信用评级的下调可能导致更高的借款成本，限制资本市场的准入，并影响客户保留和衍生品交易[81] - 智利政府预计2020年GDP将收缩2.5%至1.5%，国际货币基金组织预测收缩幅度可能高达4.5%[105] - 2019年智利经济仅增长1.1%，低于预期的2.5%，第四季度GDP收缩2.1%[112] - 政府宣布的社会议程包括提高基本养老金、扩大社会医疗保障等，并通过税收改革为这些举措提供资金[122] - 智利社会动荡可能导致经济增长放缓和失业率上升，进而影响公司盈利能力和前景[125] - 公司面临劳工法和养老金法改革的风险，可能导致运营中断或劳动力成本增加[126] - 公司正在挑战智利劳工监管机构设定的最低服务和应急团队，未来罢工可能导致运营中断[127] - 智利政府提出的养老金法案可能导致劳动力成本增加，公司无法预测最终影响[128] 逾期贷款与风险 - 截至2019年12月31日，公司逾期90天以上的贷款总额为418,768百万智利比索，较2018年的305,530百万智利比索增长了37.1%[53] - 2019年零售银行逾期90天以上的贷款占比为86.6%，而批发银行逾期90天以上的贷款占比为13.4%[53] - 2019年零售银行逾期90天以上的贷款增加了76,704百万智利比索，批发银行逾期90天以上的贷款增加了36,534百万智利比索[54] - 2019年零售银行逾期90天以上的贷款比率从2018年的1.66%上升至1.89%，批发银行逾期90天以上的贷款比率从2018年的0.17%上升至0.53%[54] - 公司预计2020年逾期贷款水平可能上升，风险支出可能增加[124] 利率与通货膨胀 - 2019年智利短期名义利率为2.72%，长期名义利率为2.95%[59] - 2019年智利通货膨胀率为3.0%，2020年前三个月的通货膨胀率为1.4%[61] 网络安全与风险 - 公司加强了网络安全措施，2019年继续提升网络安全协议和基础设施[77] - 公司面临网络安全风险，可能导致客户流失和声誉损害，尽管2018年5月的网络攻击未造成重大影响[78][79] - 公司依赖互联网数据处理和通信平台，第三方服务提供商的安全漏洞可能导致信息丢失或误用[79] - 公司已加强网络安全措施，但无法保证这些措施完全有效[80] 社会动荡与影响 - 2019年10月社会动荡导致239家银行分支和170台ATM受损，其中9家分支和109台ATM严重受损[121] - 社会动荡导致智利股市波动加剧，银行股价大幅下跌，债券利差扩大[123] - 公司预计2020年智利经济可能停滞或陷入衰退，对银行业务增长产生不利影响[112] 其他风险与挑战 - 公司面临LIBOR基准利率改革的风险，截至2019年12月31日，公司有使用LIBOR作为基准的合同，到期日在2021年之后[66] - 公司面临声誉风险，员工不当行为、法律诉讼或监管制裁可能损害公司声誉和财务状况[83] - 公司主要股东持有51.15%的投票权，可能影响公司决策和股价[87] - 2019年，公司在美国存托凭证（ADR）的日均交易量为89,230份，但智利市场的流动性较低[89] - COVID-19疫情可能导致全球经济放缓，影响公司业务和财务状况，特别是对智利经济和铜价的影响[101][102] - 公司预计COVID-19将对2020年运营结果产生重大负面影响，具体影响尚无法预测[108] - 公司外汇资产与负债的净敞口为35.64亿智利比索，占实收资本和储备的0.11%[114]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度净利润为1470亿智利比索，同比下降9%，环比下降3% [19] - 全年净利润为5930亿智利比索，与2018年基本持平 [20] - 第四季度营业收入同比增长5%，全年增长8% [20] - 客户收入同比增长13%，非客户收入同比下降18% [20] - 净利息收入（剔除通胀收入）第四季度增长7%，全年增长6% [21] - 中小企业贷款在第四季度增长34%，全年增长27% [21] - 总贷款同比增长7.5%，季度环比增长1.5% [24] - 零售贷款同比增长11.4%，中小企业贷款增长10% [24] - 抵押贷款同比增长14.5% [24] - 批发贷款同比增长1.7%，季度环比增长1.2% [26] - 客户存款同比增长18.2% [27] - 第四季度成本风险为1010亿智利比索，全年成本风险为1.21% [29] - 第四季度运营费用增长7.5%，全年增长9% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务是主要增长来源，个人贷款同比增长11.4%，中小企业贷款增长10% [24] - 抵押贷款同比增长14.5%，季度环比增长14.5% [24] - 中小企业贷款在第四季度增长34%，全年增长27% [21] - 批发贷款同比增长1.7%，季度环比增长1.2% [26] - 保险经纪费用显著增长，主要得益于与国际保险公司的合资企业 [22] - 资产管理业务收入增长，主要得益于资产管理规模的增加 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 智利经济在2019年第四季度受到社会动荡影响，GDP在10月和11月分别同比下降3.4%和3.3% [5] - 12月GDP环比增长3.5%，同比增长1.1% [6] - 2020年预计GDP增长1%，2021年预计增长2.2% [10][11] - 智利银行业贷款在2019年增长10%，季度环比增长3% [13] - 智利银行业第四季度净利润为1270亿智利比索，主要由于贷款损失准备增加 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推动数字化转型，提升客户体验 [34][35] - 公司计划通过自动化后台流程和优化物理空间来提高效率 [39] - 公司将继续关注环境、社会和公司治理（ESG）领域，2019年发行了首只绿色债券 [40] - 公司将继续在零售业务中保持领先地位，特别是在高收入个人和中小企业客户中 [75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2020年GDP增长1%，银行业贷款增长6% [42] - 预计2020年净利息收益率保持在4.1%左右 [43] - 预计2020年成本风险可能在1.3%至1.4%之间 [43] - 预计2020年效率比率将保持在44%左右 [43] - 预计2020年有效税率为23% [43] - 预计2020年ROE将略低于18% [43] 其他重要信息 - 公司在2019年被评为智利银行业最具价值的品牌，并获得了最佳企业声誉奖 [17] - 公司在2019年发行了首只绿色债券，用于资助可再生能源项目 [17] - 公司在2019年被评为智利最佳雇主 [17] 问答环节所有提问和回答 问题: 贷款增长和资产质量的下行风险 [46] - 公司预计2020年GDP增长1%，银行业贷款增长6%，零售业务将是主要增长驱动力 [49][50] - 公司预计2020年成本风险可能在1.3%至1.4%之间 [43] 问题: 费用增长预期 [46] - 公司预计2020年运营费用增长将低于通胀水平 [50] 问题: 净利润增长预期 [46] - 公司预计2020年净利润将保持低至中个位数增长 [51] 问题: 费用收入增长驱动因素 [52] - 保险经纪费用预计将在2020年继续增长，预计收入在300亿至400亿智利比索之间 [53] - 公司预计2020年费用收入将保持两位数增长 [57] 问题: 税收预期 [52] - 公司预计2020年有效税率为23%至24% [59] 问题: GDP增长的上下行风险 [60] - 公司预计2020年GDP增长1%，2021年增长2.2%，主要受政府财政计划和央行低利率政策支持 [61][63] 问题: 巴塞尔III对资本的影响 [65] - 公司预计巴塞尔III的实施将对其资本充足率产生积极影响，但尚未确定具体数字 [66][67] 问题: 额外拨备的使用 [69] - 公司预计2020年成本风险可能在1.3%至1.4%之间，目前没有计划释放额外拨备 [73] 问题: 贷款增长预期 [74] - 公司预计2020年贷款增长6%，主要集中在中高收入个人和中小企业客户 [75] 问题: 非经常性费用预期 [74] - 2019年有9家分行因社会动荡关闭，但所有损失均已投保，预计2020年不会有重大影响 [77] 问题: 净利息收益率和成本风险 [79] - 公司预计2020年净利息收益率保持在4.1%左右，主要受零售业务增长和通胀上升的推动 [81][83] - 公司预计2020年成本风险可能在1.3%至1.4%之间 [84] 问题: Chubb合资企业的收入预期 [80] - 公司预计2020年Chubb合资企业的收入将比2019年增加300亿智利比索 [85]

财务数据概览 - 截至2019年12月31日，Banco de Chile的总资产为41,273,333百万智利比索[4] - 截至2019年12月31日，Banco de Chile的总负债为37,745,110百万智利比索[6] - 截至2019年12月31日，Banco de Chile的总股本为3,528,223百万智利比索[7] - 2019年，Banco de Chile的利息收入为2,111,645百万智利比索[9] - 2019年，Banco de Chile的利息支出为742,270百万智利比索[9] - 2019年，Banco de Chile的净利息收入为1,369,375百万智利比索[9] - 2019年，Banco de Chile的净营业收入为1,667,246百万智利比索[9] - 2019年，扣除贷款损失准备后的营业收入为756,242百万智利比索[9] - 2019年，Banco de Chile的净收入为593,009百万智利比索[9] - 2019年，归属于母公司的净收入为593,008百万智利比索[9] - 2019年，Banco de Chile的费用总额为911,004百万智利比索[9] - 2019年，Banco de Chile的手续费和佣金收入为589,172百万智利比索[9] - 2019年，Banco de Chile的净手续费和佣金收入为457,302百万智利比索[9] - 2019年，Banco de Chile的贷款损失准备为347,274百万智利比索[9] - 2019年，Banco de Chile的其他经营收入为40,548百万智利比索[9]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净收入达1520亿智利比索，平均股本回报率为17.8%，年初至今净收入4460亿智利比索，平均股本回报率为17.7%，第三季度净收入较去年同期增长19% [14] - 运营收入同比增长8%，客户收入同比增长13%，非客户收入同比下降11% [15] - 总贷款在第三季度同比增长9.3%，中小企业和消费贷款均增长12%，批发贷款同比增长5.6%，季度环比增长4% [17] - 贷款损失准备金从2018年第三季度的950亿智利比索降至2019年第三季度的890亿智利比索 [20] - 总运营费用同比增长5%，本季度效率比率达44% [22][23] - 一级资本比率达11.1%，额外准备金相当于风险加权资产的0.7% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务方面，客户收入增长得益于净利息收入增加和费用增长，费用中保险经纪费增加180亿智利比索，交易手续费增长100亿智利比索，共同基金管理费增长30亿智利比索 [15][16] - 贷款业务中，中小企业和消费贷款是增长主力，批发贷款因跨国基础设施银行部门的活力而增长 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 智利银行业系统贷款在过去12个月增长近10%，季度环比加速至3.1%（年化12%），商业贷款季度环比年化增长近15%，抵押贷款季度环比年化增长11% [11] - 智利银行业第三季度净收入达6240亿智利比索，资产回报率稳定在1% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司向零售业务转型，注重提高生产力、控制成本和稳定风险水平，以实现可持续和卓越的盈利能力 [15] - 公司致力于加强可持续发展和企业声誉，是智利环境、社会和公司治理（ESG）披露最好的银行 [27] - 公司在行业中拥有最低的融资成本，凭借良好的企业风险评级，能在有利条件下发行债券 [19] - 公司认为自身在风险管理方面有良好记录，与竞争对手形成差异，通过审慎的风险政策和资源投入，实现主动风险管理 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 智利年度GDP增长率从第一季度的1.6%提升至最后一季度的3.3%，但10月GDP增长可能为负，预计全年扩张放缓，政府已宣布多项措施应对 [5][8] - 公司下调今年GDP增长预测至2%，明年至2.5%，预计通胀至少到2021年都将低于央行目标3%，央行可能继续降息 [10] - 公司认为当前事件对结果无重大影响，但可能存在间接影响，预计未来几个季度业务将恢复正常 [9][61] 其他重要信息 - 公司9家分行和89台ATM严重受损，但不认为会对结果产生重大影响 [9] - 公司发行了约7160亿智利比索的本地债券和120亿智利比索的海外债券，本季度还发行了超2000亿智利比索的次级债券以提高资本比率 [19][20] - 公司自2014年起发布可持续发展报告，今年因其年度报告和可持续发展报告获当地金融行业最佳认可 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 智利潜在GDP能否回到4%水平，银行数字化举措的细节和相关指标 - 短期内10月经济增长可能为负，第四季度整体经济增长可能不佳，2020年经济增长预计低于趋势水平，目前无法确定长期潜在GDP增长，预计维持在3%左右 [32][33][34] - 公司预计明年费用呈低个位数增长，效率水平与今年相似，目标是将效率比率提高3个百分点；已实施多个数字化项目，如中小企业预批准贷款模型和分行新服务模型；在线交易中，分行交易减少约7%，在线（含手机和网站）增长超20%，手机银行交易增长超40%，有望成为最重要的交易渠道 [35][36][38] 问题2: 风险成本预期，是否面临收款挑战 - 公司预计长期贷款损失准备金维持在约1.1%的水平，当前收款困难是暂时的，公司注重风险控制和审慎政策，这是竞争优势之一 [41][42] 问题3: 关于巴塞尔协议III要求，是否支付特别股息或持有额外资本，舒适的CET1比率 - 公司认为自身有能力实施巴塞尔协议III，但在风险加权资产权重信息明确前难以提供指导，目前资本状况良好，未来几个季度将获取更多资本状况信息；暂无法确定舒适的CET1比率 [44][46] 问题4: 手续费收入的可持续性及预期水平，保险业务增长原因和前景，当前动荡情况下贷款增长是否放缓及驱动因素和关注领域 - 公司预计中期手续费收入呈高个位数增长，保险业务增长得益于与保险公司的合资企业，信用卡、ATM和共同基金业务也有良好增长；受智利当前局势影响，第四季度GDP和2020年经济增长放缓将影响贷款增长，预计行业贷款名义增长率约为7%，公司将专注于高质量中小企业客户和高净值个人 [48][49] 问题5: 如何改善资金基础以降低贷存比 - 公司用债券替代定期存款来为银行融资，以获得更可靠的长期资金，若排除抵押贷款，贷存比更符合国际标准 [51] 问题6: 减少每周工作时间至40小时或以下对人员费用的影响，股票回购的利弊 - 公司员工平均每周工作41小时15分钟，减少工作时间对公司影响不大；股票回购在智利不常见，目前未进行相关讨论，但不排除未来考虑 [54][57] 问题7: 近期事件对银行信贷政策、分行运营、费用和业务的短期影响 - 目前无法全面评估对明年GDP增长的最终影响，预计对结果无重大影响，但短期内风险成本、净推荐值等可能有调整，这些变化是暂时的，未来几个季度将恢复正常；预计行业明年经济增长低于趋势水平，面临低利率压力 [60][61][63]

业绩总结 - Banco de Chile在2019年第二季度的净收入创下历史新高，达到538亿智利比索，同比增长40.6%[11] - 2019年第二季度的资产回报率（ROAE）为22.9%[12] - 客户收入同比增长17.7%[13] - 零售贷款总额为18,044亿智利比索，同比增长11.1%[20] - 个人贷款总额为14,128亿智利比索，同比增长10.8%[20] - SME贷款总额为3,916亿智利比索，同比增长12.4%[20] - 净利息收入率（NIM）为3.9%[13] - 2019年风险成本预计在1.0%至1.1%之间[33] 市场展望 - 预计2020年GDP增长将改善至3.2%，这将转化为银行业贷款增长约9%[33] - 中期内可持续的股东权益回报率（ROAE）预计在18%至20%之间[33] - 自由流通股比例增加至44%，预计将促进BCH股票的更高可见性和交易量[33] 运营效率 - 关键项目的实施，包括数字化转型，预计将在中期内提高约3%的效率[33] - 贷款损失准备金（LLP）和运营费用的具体数字未提供[22][25] - Banco de Chile的市场份额为20.3%[15]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度，公司ROE近23%，远超2019年第一季度水平；净利润达1920亿智利比索，创历史新高；运营收入效率比达43% [6] - 2019年第二季度运营收入同比增长17.7%，达5380亿智利比索；客户收入同比增长11.5%，即410亿智利比索；非客户收入因通胀飙升增长40.2%，即390亿智利比索；净息差（NIM）较上季度上升75个基点 [20][21] - 2019年第二季度费用达1120亿智利比索，高于去年同期的900亿智利比索；净费用市场份额达20.3%，占运营收入的21.9% [23][24] - 2019年第二季度总贷款同比增长8.7%，零售贷款同比增长11.1%，批发贷款同比增长4.9%；季度环比贷款组合增长2.3%，年化增长率达9.5% [27] - 2019年第二季度风险成本为679亿智利比索，净信贷恶化156亿智利比索，主要源于批发业务；风险成本率本季度达0.96%，全年达1.12% [33][34] - 2019年总运营费用同比增长9.5%，超70%的额外费用与战略项目相关，经常性费用实际增长0%；效率比本季度改善至43%，预计全年接近44% - 45% [36][37] - 2019年4月30日，公司股东股票还清欠智利央行的债务，SM - Chile和SAOS解散；5月31日，注册股东获得公司股份，自由流通股从27.7%增至44.3%；公司在圣地亚哥证券交易所的指数受积极影响，预计8月MSCI指数有重要变化，日交易量增长27% [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 零售业务是贷款增长的主要驱动力，2019年第二季度零售贷款同比增长11.1%，季度环比增长2.3% [27] - 个人贷款中，抵押贷款和商业及中小企业贷款同比增长超12%；住宅抵押贷款发起量同比增长45%；中小企业商业贷款发起量同比增长12.2% [27][28] - 零售业务产品和服务推动费用增长，保险费增长92亿智利比索（33%），银行卡费用增长53亿智利比索，ATM费用增长34亿智利比索，共同基金管理费增长26亿智利比索 [23][24] 批发业务 - 2019年第二季度批发贷款同比增长4.9%，季度环比增长2.3%；对中等市场公司的贷款同比增长8.6%，企业部门同比增长3.6% [27][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 自2018年下半年以来，全球经济明显恶化，多数PMI指数降至50个基点以下；多数央行货币政策转向扩张性，智利央行6月将利率下调50个基点至2.5%，智利名义和实际利率为拉美最低 [7][9] - 智利经济第一季度增长乏力，4 - 5月GDP同比增长2.4%，优于第一季度的1.6%；5月经济经季节性调整后年化增长率为3.1% [10][11] - 预计2019年下半年经济增长3.3%，全年增长2.8%；2020年GDP增长3.2%；通胀率维持在央行目标区间（2% - 4%），6月CPI同比上涨2.5%，预计2020年CPI达到3%目标 [13][14] - 2019年第二季度，智利银行业净收入8120亿智利比索，同比增长42%；截至6月，总净收入1.383万亿智利比索，同比增长8%，ROE为14%；贷款同比增长10% [16][17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续实施新商业战略和数据解决方案，90%的客户使用网上银行，近60%的客户使用移动银行 [7] - 公司专注于渗透零售市场，选择性拓展批发业务；优化分支网络，将部分CrediChile分行并入Banco de Chile；改进个人银行服务模式，通过新CRM平台增强交叉销售机会；在分行实施现代自助设备，提高销售团队生产力 [20][30][31] - 公司拥有智利最佳的资金结构，活期存款占总负债的26%，零售业务占比超一半；市场份额约23%，资金成本平均为2.3% [25][26] - 公司在净收入、运营收入、净费用等方面领先同行；不良贷款率稳定且低，覆盖率接近两倍，而主要竞争对手约为1.2倍 [19][22][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 智利经济已出现复苏迹象，预计未来将持续改善；2020年GDP增长3.2%，主要受央行降息滞后效应、私人投资积极趋势和移民增加等因素推动 [12][13] - 预计未来贷款增长将加速，名义增长率接近9%；通胀率升至3%将增加国债收入；公司效率有进一步提升空间，中期效率比有望提高近3个百分点；风险成本将维持在1% - 1.1%的指导范围内；中期可持续ROE将维持在18% - 20% [17][39][40] 其他重要信息 - 2019年7月，公司将实施中小企业贷款拨备新标准模型，预计对净利润影响不大 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：保险分销新协议对费用的影响及一次性和经常性收入情况，以及2019年和2020年总运营费用增长预期 - 6月开始确认新合作部分前期费用，保险经纪业务费用收入同比增加90亿智利比索，约40亿与前期费用确认有关；年底前每月预计有30 - 40亿智利比索收入，仅与前期费用有关 [44][45] - 全年经常性费用应略高于通胀增长；剩余时间总运营费用预计略有下降，效率比约为44% - 45%；2020年效率比类似，2021年效率有望提高约3个百分点 [48] 问题2：智利长期利率环境对长期回报的影响，ROE是否会随低利率下降 - 今年低利率是暂时的，预计利率接近4%；今年NIM应在4.3% - 4.4%左右；从长期看，智利央行提高了经济潜在增长估计，中性利率约为4%，当前低利率是暂时的 [52][53][54] 问题3：费用支出下降的会计处理及监管方面准备金费用是否有变化 - 费用支出减少与信用卡业务忠诚度计划调整有关；中小企业新准备金模型影响约60亿智利比索，目前预计准备金方面无新变化 [56][57][59] 问题4：公司三个新项目能否保持竞争力，市场相关收入是否可持续，有效税率的正常水平 - 公司自2015年开始数字化转型，实施多个项目，新服务分支模型可改善客户体验、降低运营成本、提高销售；效率项目可优化流程；预计未来三年投资3 - 4亿美元，可维持18% - 20%的可持续ROE [63][64][66] - 第二季度国债收入特殊，未来难以重现，但通胀正常化至2.6% - 2.8%，国债收入应处于第一和第二季度的平均水平 [67] - 有效税率约为23% - 24%，受通胀和税收制度影响，正常通胀率3%时，有效税率低于法定企业税率 [69]

财务数据关键指标变化（2014 - 2018年） - 2014 - 2018年利息收入分别为2045604智利比索、1908457百万智利比索、1916992智利比索、1886700智利比索、2000617智利比索，2018年为2884396千美元[23] - 2014 - 2018年利息支出分别为788788智利比索、680169智利比索、690259智利比索、652005智利比索、679640智利比索，2018年为979873千美元[23] - 2014 - 2018年净利息收入分别为1256816智利比索、1228288智利比索、1226733智利比索、1234695智利比索、1320977智利比索，2018年为1904523千美元[23] - 2014 - 2018年净利润分别为595519智利比索、609905智利比索、575051智利比索、572081智利比索、603634智利比索，2018年为870291千美元[23] - 2014 - 2018年每股收益分别为5.90智利比索、6.04智利比索、5.69智利比索、5.66智利比索、5.98智利比索，2018年为0.01美元[23] - 2014 - 2018年每美国存托股票收益分别为1258.29智利比索、1268.93智利比索、1178.09智利比索、1150.56智利比索、1195.11智利比索，2018年为1723.05美元[23] - 2014 - 2018年每股股息分别为3.98智利比索、3.88智利比索、3.81智利比索、3.50智利比索、3.76智利比索，2018年为0.01美元[23] - 2014 - 2018年加权平均股数均为101017.08百万股，2018年为0.01百万股[23] 财务数据关键指标（2018年） - 2018年公司总资产为356.17447亿智利比索（约合51.351567亿美元）[24] - 2018年客户贷款净额为273.41254亿智利比索（约合39.41934亿美元）[24] - 2018年净利息收益率为4.35%[26] - 2018年平均总资产回报率为1.76%[26] - 2018年平均股权回报率为16.78%[26] - 2018年平均股权占平均总资产的百分比为10.51%[26] - 2018年银行监管资本占最低监管资本的百分比为287.32%[26] - 2018年次级贷款占总贷款的百分比为2.96%[26] - 2018年贷款损失准备金占次级贷款的百分比为70.87%[26] - 2018年运营费用与运营收入的比率为45.40%[26] - 2018年净利息收入占公司总营业收入的71.6%[51] - 2018年，公司美国存托凭证在纽约证券交易所的日均交易量约为37,973份[81] - 截至2018年12月31日，公司总资产为356174.47亿智利比索（约513.516亿美元），总贷款为279266.32亿智利比索（约402.633亿美元）[114] - 截至2018年12月31日，公司总存款为202406.62亿智利比索（约291.82亿美元），其中活期账户和活期存款为95844.88亿智利比索（约138.185亿美元）[114] - 截至2018年12月31日，公司股权（包括净利润、非控股权益和最低股息准备金）为36737.16亿智利比索（约52.966亿美元），归属于股权持有人的净利润为6036.33亿智利比索（约8.703亿美元）[114] - 截至2018年12月31日，公司市值约为100178.64亿智利比索（约144.432亿美元）[114] - 2018年净收入市场份额25.3%，平均股权回报率19%，GDP增长4.0%，贷款账册增加9.7%[123] - 2018年平均净推荐值71.2%，客户流失率6.2%，移动交易数量增至3510万笔，年度增长60.8%[124] - 2018年网络攻击造成约69亿智利比索或990万美元运营核销，在网络安全设备和软件投资约99.15亿智利比索，运营费用约98.47亿智利比索[132] - 2018年12月31日公司在多项金融业务市场份额领先，如净利润归属股东市场份额25.3%、活期存款和往来账户总余额市场份额22.2%等[154] - 截至2018年12月31日，公司逾期90天以上贷款的 delinquency ratio为1.1%，低于行业平均的2.1%，贷款损失准备金覆盖率为198.7%，高于行业平均的121.4%[170] - 2018年公司零售银行分期贷款新信贷发放额为21026.64亿智利比索，同比增长25.2%，抵押贷款新发放额为12447.42亿智利比索，同比增长10.8%，新增约11.8万个活期账户持有人，同比增长25.9%[190] - 2018年公司客户通过移动银行应用进行3510万笔货币交易，同比增长60.8%[193] - 2018年公司平均净推荐值为71.2%，客户流失率为6.2%[198] - 2018年员工每月活期账户销售量从2017年的3.5%增至3.9%，年增长率为11%[204] - 2018年公司消费贷款总销售额的37.6%与预批准贷款有关[206] - 2018年公司将分行网络从399个地点减少到390个地点[207] - 2018年约70%的客户交易通过数字平台进行[208] 财务数据关键指标（其他年份） - 2014年活期账户和活期存款年末余额年度扩张15.9%，银行股票交易量年度增长86.5%[118] - 2015年公司收购当地银行商业贷款组合约5640亿智利比索，债券发行额达约13420亿智利比索，其中1560亿智利比索在国外发行[119] - 2016年总贷款适度年度扩张3.4%，净收入市场份额28.4%，平均股权回报率19.6%[120] - 2017年净收入市场份额26.1%，平均股权回报率19.3%，移动和互联网货币交易分别增长78%和11%，平均净推荐值73.3%[122] - 2016 - 2018年公司资本支出分别为390.67亿、420.03亿、515.77亿智利比索，2019年预算约为724.21亿智利比索，信息技术投资占72%，基础设施项目占28%[146] 汇率相关数据 - 2019年4月18日，非正式外汇市场平均汇率为每1美元兑669.0智利比索，比央行公布的观测汇率660.48智利比索高1.29%[29] - 截至2019年4月18日，观测汇率为每1美元兑660.48智利比索，会计表示汇率（即即期汇率）为每1美元兑662.40智利比索[31] - 2017年12月31日至2018年12月31日，美元兑智利比索价值约上涨13.1%，而2016年12月31日至2017年12月31日为下降7.8%[98] - 截至2018年12月31日，公司外币和与汇率挂钩的智利比索计价资产超过负债185.1亿智利比索，占实收资本和储备的0.06%[98] 利率相关数据 - 智利金融机构90至360天存款的年均短期名义利率2016年为4.04%，2017年为3.03%，2018年为2.97%；央行五年期债券二级市场的年均长期名义利率2016年为4.09%，2017年为3.73%，2018年为4.07%[52] - 2015年12月至2018年12月，美国联邦储备委员会将边际贷款工具利率从0.50%逐步提高到2.5%[88] 贷款业务数据（整体） - 过去五年，公司总贷款组合的复合年增长率为6.0%，其中住宅抵押贷款平均每年增长11.2%，消费贷款平均每年增长7.6%，商业贷款平均每年增长3.4%[33] - 2018年12月31日，公司贷款组合为279266.32亿智利比索，较2017年12月31日的254515.13亿智利比索增长9.7%[33] - 公司贷款损失准备金从2017年的4958.21亿智利比索增加18.4%至2018年的5853.78亿智利比索，风险指数比率（贷款损失准备金与总贷款之比）从2017年的1.95%增至2018年的2.10%[33] - 2018年末，逾期90天以上贷款达3055.3亿智利比索，较2017年的3025.95亿智利比索增长1.0%，逾期率从2017年的1.19%降至2018年的1.09%[49] - 2018年零售业务逾期贷款增加约102.76亿智利比索，批发银行业务逾期贷款减少92.15亿智利比索[50] - 截至2018年12月31日，中小企业商业贷款占公司总贷款的约13.7%，低收入个人贷款占比约2.4%[48] - 公司对智利矿业部门的贷款敞口占总贷款的比例不超过1.6%[90] - 截至2018年12月31日，智利银行业贷款总额占GDP的86%，其中抵押贷款和消费贷款分别占25%和13%，公司在住宅抵押贷款和消费贷款市场份额分别为16.8%和17.9%[187] 贷款业务数据（零售银行） - 零售银行贷款占公司总贷款的比例从2013年的46.6%增至2018年的59.4%[48] - 2018年末零售银行逾期90天以上贷款占比94.8%，上一财年零售银行占比91.7%[49] 贷款业务数据（批发银行） - 2018年末批发银行逾期90天以上贷款占比5.2%，上一财年批发银行占比8.3%[49] 市场份额数据 - 截至2018年12月31日，公司在智利银行业净利润市场份额为25.3%，总贷款市场份额为16.9%，商业贷款市场份额为16.7%，消费贷款市场份额为17.9%，住房抵押贷款市场份额为16.8%[113] - 截至2018年12月31日，公司在智利活期账户和活期存款余额市场份额为22.2%，个人活期账户余额市场份额为27.2%，共同基金管理服务市场份额为21.1%[113] - 截至2018年12月31日，公司在个人活期账户和活期存款市场份额为27.2%，非计息活期账户和活期存款总额占行业的22.2%，活期账户和活期存款总额占资金结构的26.7%，高于行业的19.8%，零售客户存款占总资金的41%，零售定期存款30天移动平均续存率达70%[165] 公司经营相关事件 - 自2018年1月1日起IFRS 9取代IAS 39，对公司合并财务报表产生影响[23] - 2014 - 2018年财务信息按国际财务报告准则（IFRS）列报[22] - 智利央行对银行流动性覆盖率（LCR）设定了五年的逐步实施期，2019年为60%，2023年达到最终上限100%，每年递增10%[36] - 2019年3月14日生效的法律将罚款上限提高至45000UTA，截至2019年3月31日约为261.106亿智利比索（或3840万美元）[38] - 2018年首次应用IFRS 9对贷款和金融资产进行估值，税后产生了总计627.26亿智利比索的负面影响，并在权益账户中确认[43] - 2018年1月1日生效的IFRS 15对公司2018年12月31日止年度的经营业绩和财务状况无重大影响[43] - 2019年1月1日生效的IFRS 16预计不会对公司的经营业绩和财务状况产生重大影响[43] - 2021年后银行无需提交伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）计算所需利率，可能对公司业务产生不利影响[59] - 公司面临多种风险，包括金融会计和报告标准变化、竞争、利率和通胀波动、估值不准确、市场动荡、运营问题、网络安全等[44][45][51][55][61][63][65] - 2018年穆迪将智利主权信用评级从Aa3下调至A1，展望从负面调整为稳定，同时将公司信用评级从Aa3下调至A1，展望从负面调整为稳定；标普和惠誉维持智利主权信用评级不变，分别维持公司信用评级为A+和A[72] - 截至2019年4月18日，LQ Inversiones Financieras S.A.直接和间接持有公司约51.15%的投票权[79] - 截至2019年4月18日，约32.2%的公司流通股由主要股东以外的股东持有[81] - 当地养老金制度改革拟将强制储蓄率从10%提高到14%，雇主承担4%的净增长部分并在法案通过后八年内逐步实施[105] - 2002年1月1日公司与Banco de A. Edwards合并生效，开始在纽交所上市[125]