TORONTO, Feb. 27, 2026 /CNW/ - Franklin Templeton Canada announced risk rating changes for certain series of Franklin Quotential Diversified Income Portfolio and Franklin Unconstrained Global Equity Fund1 that will take effect today and will be reflected in the funds' updated fund facts documents.The changes in risk ratings are the result of a continuous disclosure review by Staff of the Ontario Securities Commission focused on risk ratings and are not the result of any alterations to the investment objecti ...

Zacks Premium服务与投资工具 - Zacks Premium是一项旨在帮助投资者更明智、更自信地进行投资的研究服务 提供包括Zacks评级、行业评级、第一推荐名单、股票研究报告和高级选股器在内的多种工具 [1] - 该服务还包含Zacks风格评分系统 这是一套独特的指导原则 根据三种流行的投资类型对股票进行评级 作为Zacks评级的补充指标 帮助投资者选择在未来30天内最有可能跑赢市场的证券 [2] Zacks风格评分系统详解 - 风格评分根据价值、成长和动量特征为每只股票分配A、B、C、D或F评级 评分越高 股票表现优异的可能性越大 [3] - 价值评分面向价值投资者 旨在寻找价格合理的优质股票 通过市盈率、市盈增长比率、市销率、市现率等一系列比率来筛选最具吸引力且被低估的股票 [3] - 成长评分面向成长投资者 关注公司的财务实力、健康状况及未来前景 通过考察预测和历史收益、销售额及现金流来寻找能够持续增长的股票 [4] - 动量评分面向动量投资者 利用一周价格变动和盈利预测的月度百分比变化等因素 帮助判断买入高动量股票的有利时机 [5] - VGM评分是上述三种风格评分的综合加权评分 帮助投资者找到兼具最具吸引力价值、最佳增长预测和最有希望动量的公司 是与Zacks评级配合使用的最佳指标之一 [6] Zacks评级与风格评分的协同应用 - Zacks评级是一种专有的股票评级模型 利用盈利预测修正的力量来帮助投资者构建成功的投资组合 其第一推荐股票的长期表现优异 自1988年以来实现了平均年化回报+23.86% 超过标普500指数表现的两倍 [7] - 在任何给定时间 有超过200家公司被评为强力买入 另有约600家被评为买入 总计超过800只高评级股票可供选择 [8] - 为最大化回报 应选择同时具备Zacks评级第1或第2级以及风格评分A或B的股票 对于评级为持有的股票 也应确保其风格评分达到A或B 以保障尽可能大的上行潜力 [9] - 盈利预测修正的方向始终是选股的关键因素 即使某只股票风格评分为A或B 但如果其Zacks评级为卖出或强力卖出 则其盈利预测呈下降趋势 股价下跌的可能性也大得多 [10] 案例公司：富兰克林资源 - 富兰克林资源公司是一家全球性投资管理公司 总部位于加州圣马特奥 其大部分营业收入和净收入来源于向全球零售共同基金、机构和高净值投资者提供投资管理及相关服务 其共同基金等产品通过富兰克林、坦普顿、美盛等多个品牌向公众销售 [11] - 该公司股票的Zacks评级为持有 VGM评分为B [12] - 该股对动量投资者具有吸引力 其动量风格评分为B 且过去四周股价上涨了6.2% [12] - 对于2026财年 过去60天内有四位分析师上调了其盈利预测 Zacks共识预期每股收益上调了0.11美元至2.61美元 该公司平均盈利超出预期幅度为+11.7% [12] - 凭借稳固的Zacks评级以及顶尖的动量和VGM风格评分 该公司股票应列入投资者的关注名单 [13]

公司分红计划 - 公司宣布对截至2026年2月27日登记在册的单位持有人进行现金分派，每单位分派金额未具体披露，支付日为2026年3月9日 [1] - 公司宣布对截至2026年3月20日登记在册的单位持有人进行现金分派，每单位分派金额未具体披露，支付日为2026年3月30日 [1] 公司运营信息 - 在加拿大市场，公司以Franklin Templeton Canada的名义运营，这是Franklin Templeton Investments Corp使用的商业名称 [1] - 公司提供其官方网站及LinkedIn社交媒体渠道供投资者了解更多信息 [1]

富兰克林邓普顿基金产品更新 - 富兰克林创新基金将自2026年3月1日起降低各系列的管理费和行政费，使其成本结构在同类产品中更具竞争力，该基金为主动管理型五星级基金[1] 三只平衡型基金投资目标拟议变更 - 富兰克林Quotential平衡增长组合、富兰克林Quotential平衡收益组合及富兰克林加拿大平衡基金的投资目标拟议变更，需在2026年5月4日左右于多伦多举行的投资者特别会议上获得批准[2] - 前两只Quotential平衡组合的投资目标变更旨在与公司其他Quotential策略保持一致，以提供更大的资产配置灵活性，若获批将于2026年5月5日左右生效[3] - 富兰克林加拿大平衡基金的投资目标变更将使其主要投资于加拿大股票和固定收益证券，而非富兰克林邓普顿旗下基金组合，若获批，该变更及相应的投资策略与风险调整将于2026年7月17日左右生效[4] - 截至2026年3月23日左右的在册基金投资者将按证券法邮寄特别会议材料，拟议变更的详细资料说明书将于2026年4月2日左右在公司网站公布[5] 两只ETF系列终止上市与清算 - 富兰克林邓普顿加拿大公司已申请自愿将富兰克林ClearBridge国际增长基金的ETF系列和富兰克林全球增长基金的ETF系列从多伦多证券交易所退市，退市于2026年5月8日收盘时生效，并于2026年5月15日终止[6] - 自2026年2月19日起，不再接受上述两只ETF系列单位的直接认购，在2026年5月8日收盘前未出售或赎回其单位的在册投资者，将在2026年5月18日左右获得代表其相应份额资产的现金[7]

核心观点 - 全球投资管理公司富兰克林邓普顿与全球领先的加密货币交易所币安合作 推出了一项创新的机构场外抵押品计划[2] 该计划允许合资格机构客户使用由富兰克林邓普顿Benji技术平台发行的代币化货币市场基金份额 作为在币安交易时的场外抵押品[2] 此举旨在通过将传统受监管、生息的资产引入数字市场 使数字金融更好地为机构服务 同时提升市场安全性和资本效率[2][3][4] 合作与产品细节 - 该计划现已上线 机构交易者无需将资产存入交易所即可使用传统货币市场基金资产参与数字市场交易[2][3] - 计划的核心是使用代币化的货币市场基金份额作为抵押品 这些代币化资产本身由受监管的托管方在场外安全持有 而其价值则在币安的交易环境中得到映射[3] - 托管和结算基础设施由币安的机构级加密原生托管合作伙伴Ceffu提供支持 具体托管服务由Ceffu在迪拜持牌并受监管的实体Ceffu Custody FZE提供[4][10][11] - 该计划的推出是双方自2025年9月宣布战略合作以来的又一项努力 扩展了双方不断增长的场外计划合作伙伴网络[5] 对行业与机构的意义 - 该计划解决了机构交易者长期以来的痛点 即在不牺牲托管、流动性或监管保护的情况下 使用生息资产支持交易活动并降低交易对手风险[3] - 通过将传统金融工具上链使用 为投资者开辟了新的机会 展示了区块链技术如何提高市场效率[4] - 在币安上提供更多代币化的现实世界资产 满足了机构对稳定、生息且可7x24小时结算的抵押品日益增长的需求 为投资者提供了更多选择并提升了交易体验[7] - 这代表了数字资产与传统金融融合的又一重要步骤 使机构能够更高效地进行交易、管理风险和转移资本[4][6] 参与方背景 - **富兰克林邓普顿**：全球投资管理领导者 在数字资产投资和区块链创新方面是先锋 自2018年起结合代币经济学研究、数据科学和技术专长提供前沿解决方案[8] 截至2026年1月31日 其管理资产规模超过1.7万亿美元[13] - **币安**：全球领先的区块链生态系统 运营着按交易量和用户数计算全球最大的加密货币交易所 在100多个国家受到超过3亿人的信任[9] - **Ceffu**：合规的机构级托管平台 提供获得ISO 27001 & 27701认证以及SOC2 Type 2鉴证的托管和流动性解决方案 其多方计算技术结合可定制的多签方案为机构客户提供定制化服务[10]

分析师评级与目标价 - Evercore ISI分析师Glenn Schorr于2026年2月5日重申对Franklin Resources的“卖出”评级 目标价为28美元 [1] - TD Cowen分析师William Katz于同日维持对该股的“买入”评级 目标价为36美元 [1] - 摩根士丹利于2026年2月3日重申“减持”评级 但将目标价从21美元上调至22美元 [3] 资产管理规模与资金流 - 公司报告截至2026年1月31日的初步管理资产规模为1.71万亿美元 较2025年12月31日的初步AUM增加0.03万亿美元 [2] - AUM增长得益于有利的市场条件以及15亿美元的长期净流入 但Western Asset Management部门有15亿美元的资金流出 [2] 财务预测与公司背景 - 摩根士丹利虽然将第四季度每股收益预期下调了14% 但对2026和2027财年持乐观态度 理由是费用和非运营投资收入有所改善 [3] - Franklin Resources是一家全球投资管理公司 提供共同基金和机构账户等多种产品 成立于1947年 总部位于加利福尼亚州 [3]

公司评级与价格目标 - TD Cowen分析师Bill Katz于2月2日将富兰克林资源公司的目标价从30美元上调至36美元 同时维持“持有”评级[2] - 该机构在评估公司第四季度业绩后调整了模型 并对该股前景变得更为乐观[2] 业务发展与创新举措 - 2月11日 富兰克林资源公司与币安联合宣布推出一项新的机构场外抵押品计划 旨在使参与数字市场交易更安全、资本效率更高[3] - 该计划现已上线 符合条件的机构客户可以使用通过富兰克林邓普顿Benji技术平台发行的代币化货币市场基金份额 作为在币安交易的抵押品[4] - 该结构解决了大型交易者的一个常见顾虑 传统上机构需将资产转移到交易所才能用作抵押品 这可能引入托管和交易对手风险[4] - 在新模式下 代币化货币市场基金份额仍由受监管的托管机构在场外持有 其价值反映在币安交易系统内 但底层资产并未实际转移到交易所[4] - 此举使机构能够继续从受监管、能产生收益的货币市场基金资产中赚取收益 同时支持其数字交易活动 并减少交易对手风险敞口 避免在托管、流动性和监管保障方面做出权衡[5] 公司概况与财务数据 - 富兰克林资源公司以富兰克林邓普顿品牌在全球运营 是一家全球性资产管理公司 提供股票、固定收益、另类投资和多资产组合等投资策略[6] - 该公司为超过150个国家的客户提供服务 截至2026年1月31日 管理资产规模超过1.7万亿美元 业务遍及超过35个国家[6] 市场评价与分类 - 富兰克林资源公司被列入“13只最便宜的股息贵族股票”投资名单中[1] - TD Cowen对富兰克林资源公司持看涨立场[9]

富兰克林资源与币安合作推出场外抵押品计划 - 富兰克林资源公司与币安宣布推出一项新的场外机构抵押品计划 旨在使数字资产交易更安全、资本效率更高[1] - 该计划基于双方于2025年9月宣布的战略合作伙伴关系[1] 计划运作机制 - 符合条件的机构客户可以使用富兰克林Benji技术平台发行的代币化货币市场基金份额 作为在币安交易时的抵押品[2] - 抵押品和结算基础设施由币安的机构原生加密托管合作伙伴Ceffu支持[2] - 代币化货币市场基金份额的价值在币安交易系统内镜像反映 而实际资产则安全地存放在受监管的场外环境中[4] - 此设置使机构能够在继续从其货币市场基金持仓中赚取收益的同时 将其用作数字资产交易的抵押[4] 合作背景与目标 - 该计划旨在解决机构加密货币交易者面临的一个关键挑战：传统上在加密交易所使用资产作为抵押品需要将其转移到平台上 从而增加了托管和交易对手风险[3] - 富兰克林坦伯顿数字资产主管表示 该计划让客户能够在受监管的托管环境中轻松运用资产 并以新方式安全地赚取收益[5] - 币安VIP与机构业务主管表示 创新性地在链上使用传统金融工具为投资者开辟了新机会 并展示了区块链技术如何提高市场效率[5] 对富兰克林资源的影响 - 通过扩大代币化货币市场基金在数字市场的应用 加强了富兰克林及其Benji平台[6] - 将受监管的收益型产品置于区块链基础设施上 弥合了传统金融与数字市场之间的差距[6] - 提升了公司作为创新者的地位 吸引了寻求安全解决方案的机构客户 并支持其数字资产战略的增长[6] - 过去三个月 富兰克林资源股价飙升23.6% 而同期行业指数下跌1.4%[8] 对币安的影响 - 通过支持更安全、资本效率更高的交易 使其机构平台受益[7] - 允许使用代币化、收益型货币市场基金作为场外抵押品 降低了交易对手风险并吸引了传统金融机构[7] - 满足了市场对具有24/7结算能力的稳定、创收抵押品日益增长的需求[7] - 增强了币安的机构信誉和长期增长前景[7] 行业其他战略合作案例 - 2025年1月 北方信托资产管理公司宣布与Envestnet合作 通过该平台提供其机构级、税务优化的直接指数化解决方案[11] - 该合作使财务顾问能够访问北方信托的直接指数化解决方案 提供多样化的股票投资策略 并支持混合指数、应用量化因子倾斜以及客户特定排除 以符合个人偏好和价值观[12] - 直接指数化和定制模型投资组合的日益普及推动了北方信托的扩张[12] - 2025年12月 景顺有限公司与另类投资领域的领先私营全球专业机构LGT资本合伙公司合作 以提升美国财富和退休投资者对私募市场的参与度[13] - 双方计划共同创建一个多策略私募市场产品 初期重点聚焦美国财富和退休领域 旨在通过稳健的投资组合解决方案和更好的投资者教育 使私募市场更易于参与[14]

市场与业绩概览 - 新兴市场在第四季度上涨4.7%，全年成为全球表现最佳的股票资产类别之一，MSCI新兴市场指数在2025年上涨33.6%，跑赢了MSCI EAFE发达市场指数（+31.2%）和美国标普500指数（+17.9%）[2] - 第四季度业绩贡献主要由韩国和台湾市场引领，抵消了中国的疲软，韩国股市当季飙升27.3%，其中信息技术（IT）板块上涨50%，而人工智能相关动能帮助台湾股市上涨10.4%[3] - 贵金属走强推动南非上涨14.1%，印度从2025年全年的疲软表现中反弹，表现与基准持平，而中国则因大型科技公司获利了结以及消费持续疲软而下跌7.4%[3] - 从板块角度看，人工智能相关股票持续繁荣，推动IT板块上涨16.4%，而随着金价当季上涨超过10%且铜价创历史新高，材料板块上涨11.6%[6] 投资组合策略表现 - ClearBridge新兴市场策略在季度和全年均跑赢了基准指数，主要得益于其IT持仓的强劲表现[7] - 韩国半导体制造商SK海力士在第四季度飙升超过80%，全年价格接近翻三倍，主要受其DRAM和NAND内存（尤其是用于AI工作负载的高带宽内存产品）需求加速的推动[7] - 韩国存储芯片竞争对手三星电子也因存储芯片短缺带来更强的定价能力而在这两个时期表现强劲，这两家公司均是该策略的前五大持仓[7] - 该策略的最大持仓台积电，因其作为英伟达等顶级半导体设计公司高端芯片的主要制造商地位，在当季和全年均显著跑赢基准[7] 投资组合持仓变动 - 该策略在当季新增四个持仓并清仓三个持仓[13] - 巴西是活动重点，新增了药店运营商Raia Drogasil和金融科技公司Nu Holdings的持仓，同时清仓了证券交易所B3 S.A.的持仓[14] - 提升了印度尼西亚的敞口，用印尼领先的非国有银行中亚银行取代了印尼人民银行[15] - 在工业板块新建立了哈尔滨电气的持仓，同时清仓了中国消费品公司珀莱雅[16][17] 市场展望与主题 - 新兴市场估值具有吸引力，全球宏观经济驱动因素具有支撑性，本地结构性和公司层面的机会都指向该资产类别的巨大上行潜力[18] - 较低的估值、更强的经济增长和改善的投资者情绪相结合，创造了吸引更多外资流入的良性循环[19] - 看好未来一年的三大主题：中国、科技和印度[19] - 中国经济开始显现出更强的稳定性，贸易紧张局势缓解，出口保持强劲，整体前景更加乐观[20] - 新兴市场提供了投资于拥有尖端技术创新的世界级公司的机会，科技投资遍布多个行业，包括工业自动化、电子商务、金融科技以及由AI数据中心增长和经济电气化驱动的全球电力需求[21] - 印度长期投资理由依然坚实，受益于庞大且年轻的人口，并保持为全球增长最快的主要经济体，实际GDP增长为6.6%，而新兴市场整体为4.2%[22] 投资组合业绩归因 - 该策略在第四季度跑赢了MSCI新兴市场基准指数，在投资的九个板块中有五个板块实现绝对收益[23] - 相对于基准，整体个股选择和板块配置贡献了业绩，特别是IT和工业板块的个股选择以及对IT板块的超配推动了业绩[24] - 在区域基础上，韩国、中国、台湾和巴西的个股选择以及对中国的低配贡献了业绩，而印度尼西亚和墨西哥的个股选择则产生了负面影响[24] - 在个股层面，对相对业绩的主要贡献者是SK海力士、三星电子、思源电气、Capitec Bank以及未持有小米，主要拖累因素是腾讯、阿里巴巴、宁德时代、MercadoLibre和Apollo Hospitals[25]

摩根士丹利调整目标价与评级 - 摩根士丹利将富兰克林资源公司的目标价从21美元上调至22美元，但维持“减持”评级 [2] - 该机构将公司日历年第四季度调整后每股收益预期下调14%，主要因运营成本上升 [2] - 同时，基于对更强费用收入和更好非运营投资回报的预期，将2026年调整后每股收益预测上调6.3%，并将2027年预测微幅上调0.7% [2] 公司资产管理规模与资金流动态 - 截至2026年1月31日，富兰克林资源公司初步管理资产规模为1.71万亿美元，较2025年12月底的1.68万亿美元有所增加 [3] - 增长主要得益于有利的市场条件以及约15亿美元的长期资金净流入 [3] - 其中，子公司Western Asset Management录得约15亿美元的长期资金净流出，若将其排除，则长期资金净流入接近30亿美元 [3] 子公司运营情况 - Western Asset Management截至1月底的初步管理资产规模为2160亿美元，略低于前一个月的2170亿美元 [4] - 其资产规模下降的原因是，尽管市场收益带来积极影响，但被当月的长期资金流出部分抵消 [4] 公司业务概况 - 富兰克林资源公司以富兰克林邓普顿的名义在全球运营，为超过150个国家的客户提供股票、固定收益、另类投资及多资产解决方案等投资策略 [4]