公司概况 - Franklin Resources是一家资产管理公司，管理资产规模达1.7万亿美元，旗下主要部门包括固定收益管理公司Western Asset Management（WAM）[2] 调查事件 - 2024年7月26日，Franklin Resources披露WAM因某些历史交易分配问题启动内部调查，并收到美国证券交易委员会（SEC）和美国司法部的平行调查通知，导致公司股价下跌2.4%，从7月25日的23.64美元/股跌至23.08美元/股[3] - 2024年8月21日，WAM联席首席投资官Ken Leech因收到SEC的Wells Notice被立即停职，公司决定关闭其宏观机会策略（截至2024年7月31日管理资产约20亿美元），同时联邦检察官调查Leech是否将有利交易分配给特定账户，导致公司股价暴跌13%，从8月20日的22.62美元/股跌至19.78美元/股[4] 财务表现 - 2024年11月4日，Franklin Resources公布2024财年第四季度初步业绩，显示长期资产净流出313亿美元，同比增长354%，其中WAM单独净流出370亿美元，公司季度净亏损8470万美元，而上一季度净利润为1.74亿美元，导致股价下跌近3%[5] 法律行动 - 律师事务所Bleichmar Fonti & Auld LLP宣布对Franklin Resources涉嫌违反联邦证券法的行为展开调查，并鼓励投资者提交信息以寻求法律救济[1][7] - Bleichmar Fonti & Auld LLP是一家领先的国际律师事务所，曾在2023年被ISS SCAS评为前五大原告律师事务所，并在特斯拉和Teva制药等案件中成功追回超过9亿美元和4.2亿美元[8]

新任命情况 - Brand Engagement Network Inc. (BEN)于2024年11月8日宣布任命Walid Khiari为首席财务官(CFO)和首席运营官(COO) 2024年11月18日生效[1] 新任命人员情况 - Walid Khiari有超过20年的金融经验其中15年为技术投资银行家为软件公司提供咨询从高增长初创公司到公开上市巨头[2] - 他在美林证券瑞信罗斯柴尔德公司和Houlihan Lokey等公司有丰富经验[2] - 他毕业于巴黎先贤祠 - 索邦大学获宾夕法尼亚大学沃顿商学院MBA学位在技术领域有战略洞察力和广泛人脉[3] 各方态度 - Walid Khiari表示很荣幸加入BEN其对提供安全可扩展和直观AI解决方案的执着与自己利用技术推动行业转型的热情相契合期待与团队合作加速增长为客户和合作伙伴带来价值[4] - 即将离任的CFO Bill Williams表示很荣幸为BEN的发展做出贡献对Walid的领导能力愿景和对全球科技格局的深刻理解有信心相信他将推动BEN取得前所未有的成功[4] - BEN的CEO Paul Chang对新任命表示欢迎称Walid的经验和前瞻性方法与公司通过前沿AI重新定义客户体验的使命无缝契合相信在他的领导下BEN将推进战略目标巩固其在对话式AI领域的领导地位[4] 公司情况 - BEN是全球领先的为企业和消费者提供安全可靠对话式AI解决方案的公司[5] - 公司在怀俄明州杰克逊和韩国首尔设有办事处提供强大灵活的平台提升客户体验提高生产力并提供商业价值[5] - 公司的核心产品是AI驱动的数字助手和逼真的虚拟形象通过多种方式提供更个性化和吸引人的体验[5] - 公司的AI解决方案安全智能且具有内在可扩展性通过多种技术为企业高效服务客户[5] - 公司致力于数据主权确保消费者和企业数据的隐私保护和所有权[5] - 公司的使命是让AI对所有人友好和有用确保更多人从AI增强的世界中受益[6]

公司动态 - 富兰克林资源公司（Franklin Resources）因涉嫌违反联邦证券法正在接受调查 [1] - 公司旗下西部资产管理公司（WAM）因涉及国债衍生品交易的内部调查而受到美国证券交易委员会（SEC）和美国司法部的平行调查 [3] - WAM联席首席投资官Ken Leech因收到SEC的Wells通知而被立即停职 公司决定关闭其宏观机会策略（截至2024年7月31日 管理资产约20亿美元） [4] - 富兰克林资源公司宣布2024年第四季度和财年初步业绩 截至2024年9月30日的季度 长期净流出313亿美元 同比增长354% 其中WAM单独贡献了370亿美元的长期净流出 公司季度净亏损8470万美元 而上一季度净利润为1.74亿美元 [5] 股价表现 - 2024年7月26日 富兰克林资源公司股价下跌2.4% 从7月25日的23.64美元/股跌至23.08美元/股 [3] - 2024年8月21日 公司股价大幅下跌13% 从8月20日的22.62美元/股跌至19.78美元/股 [4] - 2024年11月4日 公司股价下跌近3% [5] 行业背景 - 富兰克林资源公司是一家管理资产达1.7万亿美元的资产管理公司 旗下西部资产管理公司（WAM）是其固定收益管理部门 [2]

公司财务信息 - 公司将于2024年11月14日市场收盘后发布2024年第三季度财务报告 [1] - 公司将于2024年11月14日美国东部时间下午5点举行电话会议讨论财务结果 CEO Paul Chang和CFO Bill Williams将主持会议 并介绍公司AI助手Tina [2] - 电话会议的网络直播将在公司投资者关系网站上存档一年 [3] 公司业务概况 - 公司是全球领先的安全可靠对话式AI解决方案提供商 总部位于美国怀俄明州杰克逊市和韩国首尔 [4] - 公司提供强大灵活的平台 通过AI驱动的数字助手和逼真虚拟形象 提升客户体验 提高生产力 创造商业价值 [4] - 公司的AI解决方案可通过浏览器 移动应用程序和真人大小信息亭提供更个性化和吸引人的体验 [4] - 公司的AI解决方案安全 智能 可扩展 通过SaaS 私有云和本地技术为企业提供经过验证的数据 帮助企业高效服务客户 [4] - 公司致力于数据主权 确保消费者和企业数据保持私密 受保护 并由相关方完全拥有 [4] - 公司的使命是让AI变得友好和有用 确保更多人从AI增强的世界中受益 [4] 公司联系方式 - 投资者关系联系人 Susan Xu 邮箱 susan@irlabs ca 电话 778-323-0959 [5] - 媒体联系人 Amy Rouyer 邮箱 amy@beninc ai 电话 503-367-7596 [5]

公司动态 - 富兰克林资源公司（Franklin Resources）因涉嫌违反联邦证券法正在接受调查 [1] - 公司旗下西部资产管理公司（WAM）因涉及国债衍生品交易的内部调查，导致股价下跌2.4% [3] - WAM联席首席投资官Ken Leech因收到美国证券交易委员会的Wells通知被立即停职，公司决定关闭其宏观机会策略（AUM约20亿美元） [4] - 富兰克林资源公司宣布2024年第四季度及财年初步业绩，长期净流出313亿美元，同比增长354%，其中WAM单独净流出370亿美元，季度净亏损8470万美元 [5] 股价表现 - 2024年7月26日，富兰克林资源公司股价从23.64美元下跌至23.08美元，跌幅2.4% [3] - 2024年8月21日，富兰克林资源公司股价从22.62美元下跌至19.78美元，跌幅13% [4] - 2024年11月4日，富兰克林资源公司股价下跌近3% [5] 法律事务 - Bleichmar Fonti & Auld LLP律师事务所正在调查富兰克林资源公司，并鼓励投资者提交信息以寻求法律选项 [7] - Bleichmar Fonti & Auld LLP是一家领先的国际律师事务所，曾在2023年被ISS SCAS评为前五大原告律师事务所，并在特斯拉和Teva制药等案件中取得显著成功 [8]

公司概况 - Franklin Resources 是一家资产管理公司 管理资产规模达 1.7 万亿美元 旗下主要部门 Western Asset Management 专注于固定收益管理 [2] 调查事件 - 2024 年 7 月 26 日 Franklin Resources 启动内部调查 针对 Western Asset Management 某些账户的国债衍生品交易分配 同时收到美国证券交易委员会和美国司法部的平行调查通知 导致公司股价下跌 2.4% 从 7 月 25 日的 23.64 美元/股跌至 7 月 26 日的 23.08 美元/股 [3] - 2024 年 8 月 21 日 Western Asset Management 联席首席投资官 Ken Leech 因收到美国证券交易委员会的 Wells Notice 被立即停职 公司决定关闭其宏观机会策略 该策略管理资产约 20 亿美元 同日 Bloomberg 报道联邦检察官正在调查 Leech 是否将有利交易分配给特定账户 导致公司股价大幅下跌 13% 从 8 月 20 日的 22.62 美元/股跌至 8 月 21 日的 19.78 美元/股 [4] 财务表现 - 2024 年 11 月 4 日 Franklin Resources 公布 2024 财年第四季度初步业绩 截至 2024 年 9 月 30 日的季度 长期资产净流出 313 亿美元 同比增长 354% 其中 Western Asset Management 长期资产净流出 370 亿美元 公司季度净亏损 8470 万美元 而上一季度净利润为 1.74 亿美元 导致公司股价下跌近 3% [5] 法律行动 - 律师事务所 Bleichmar Fonti & Auld LLP 宣布对 Franklin Resources 涉嫌违反联邦证券法的行为展开调查 并鼓励投资者提交信息 [1][7] - Bleichmar Fonti & Auld LLP 是一家领先的国际律师事务所 专注于证券集体诉讼和股东诉讼 2023 年被 ISS SCAS 评为前五大原告律师事务所 其律师被 Law360 评为原告律师泰斗 被 Thompson Reuters 评为超级律师 近期成功案例包括从特斯拉董事会追回超过 9 亿美元 以及从 Teva Pharmaceutical 追回 4.2 亿美元 [8]

公司业绩 - 公司第四季度调整后每股收益为59美分 低于市场预期的60美分 同比下降29 7% [1] - 公司第四季度净亏损8470万美元 去年同期净利润为2 955亿美元 市场预期为1 65亿美元 [2] - 2024财年调整后每股收益为2 39美元 低于去年的2 60美元 [2] 收入与费用 - 2024财年总营业收入同比增长8%至84 8亿美元 超出市场预期的83 9亿美元 [3] - 第四季度总营业收入同比增长11 3%至22 1亿美元 超出市场预期的21 2亿美元 [3] - 投资管理费同比增长8 1%至17 7亿美元 销售和分销费增长20 1%至3 68亿美元 股东服务费增长80 1%至6700万美元 [4] - 总运营费用同比增长43 3%至23 6亿美元 超出市场预期的18 9亿美元 [5] - 运营利润率为负6 8% 去年同期为17% [5] 资产管理规模 - 截至2024年9月30日 总资产管理规模为1 69万亿美元 环比增长1 9% 略低于市场预期的1 7万亿美元 [6] - 长期净流出为313亿美元 [6] - 平均资产管理规模为1 67万亿美元 环比增长2 1% 略低于市场预期的1 68万亿美元 [6] 资本状况 - 截至2024年9月30日 现金及现金等价物和投资总额为56亿美元 股东权益总额为133亿美元 [7] - 第四季度回购490万股股票 总金额为1 024亿美元 [7] 行业表现 - Lazard第三季度调整后每股收益为38美分 低于市场预期的41美分 但好于去年同期的10美分 [9] - Invesco第三季度调整后每股收益为44美分 符合市场预期 同比增长25 7% [10]

财务数据和关键指标变化 - 截至2024年9月30日，公司的资产管理规模（AUM）达到1.68万亿美元，较上季度增长2% [58] - 调整后的运营收入为17亿美元，较上季度增长4% [59] - 调整后的净收入为3.15亿美元，较上季度下降3% [61] - 财年2024的调整后运营收入为66亿美元，较上年增长8% [63] - 财年2024的调整后净收入为13亿美元，较上年下降4% [67] 各条业务线数据和关键指标变化 - 替代资产的AUM自2019财年以来增长超过五倍，主要通过收购和有机增长实现 [18] - 投资解决方案的AUM几乎翻倍，达到890亿美元 [25] - 零售分离账户（SMA）资产达到1450亿美元，较上年增长29% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国的毛销售额增长31%，EMEA增长23%，亚太地区增长19% [44] - 国际业务持续增长，AUM超过5000亿美元 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在未来五年内在私募市场筹集至少1000亿美元 [20] - 公司在数字资产领域推出了Franklin Bitcoin ETF和Franklin Ethereum ETF，以便客户更容易接触数字资产投资机会 [32] - 公司致力于通过收购和有机增长进一步多样化其业务 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的市场表现持乐观态度，认为全球经济扩张的可持续性将影响企业利润 [36] - 尽管面临西方资产管理公司的流出，管理层仍对其他业务线的增长持积极态度 [89] 其他重要信息 - 公司在西方资产管理公司（WAMCO）面临的调查中，已经历显著的净流出，第四季度流出370亿美元 [51] - 公司在2024财年实现了对股东的946百万美元的回报 [67] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于WAMCO的经济关系调整 - 管理层表示，WAMCO的流出主要集中在核心策略上，整体影响相对可控，未对其他策略造成重大影响 [79] 问题: 关于私募市场的1000亿美元筹资目标 - 管理层指出，目标主要依赖于现有经理的增长，预计2025年将实现130亿到200亿美元的销售 [94] 问题: 关于核心业务的费用增长 - 管理层预计，核心业务的费用增长将保持在与上财年相似的水平，尽管面临WAMCO的挑战 [102]

业绩总结 - 截至2024财年末，资产管理规模（AUM）为1.68万亿美元，同比增长22.2%[9] - 2024财年调整后收入为65.65亿美元，同比增长7.5%[14] - 2024财年调整后净收入为12.77亿美元，同比下降4.2%[15] - 2024财年调整后每股收益（EPS）为2.39美元，同比下降8.1%[15] - 2024财年调整后运营收入为17.13亿美元，同比下降6.1%[15] - 2024财年股东回报总额为41亿美元，其中30亿美元为股息，11亿美元为股票回购[22] 用户数据 - 2024财年长期净流出为326亿美元，其中207亿美元为再投资分配[9] - 2024财年国际AUM超过5000亿美元，并实现正的长期净流入[9] - 2024财年，零售分离账户（SMA）管理资产达到1450亿美元，ETF管理资产达到310亿美元[27] - 2024财年，长期流入资金同比增长25%，每个地区均有增长[33] - 2024年第三季度的长期流入为82.5亿美元，较第二季度的82.7亿美元下降0%[53] - 2024年第三季度的长期流出为113.8亿美元，较第二季度的85.9亿美元增加32%[53] 新产品和新技术研发 - 2024财年私募市场筹资为148亿美元，过去五年累计筹集超过650亿美元[24] - 2024年，Lexington关闭的Fund X总资本承诺为227亿美元，成为全球二级私募股权市场上最大的基金之一[23] 市场扩张和并购 - 2024财年公司的目标是通过有机投资和针对性的并购将私人财富管理的资产管理规模翻倍[22] 负面信息 - 2024财年调整后有效费率为38.3个基点，较上年下降1.2个基点[14] - 2024财年调整后营业费用较上年增长13.3%，主要由于Putnam的贡献和更高的激励补偿[48] - 2024年第三季度净收入为2.955亿美元，较上年同期下降[46] - 2024财年每股摊薄收益为0.85美元，较上年下降[46] - 2024财年固定收益净流出为388亿美元，排除Western后，固定收益净流入为6.4亿美元[38] 其他新策略和有价值的信息 - 2024财年多资产净流入为80亿美元，主要来自Franklin Income Fund、Canvas和Franklin Templeton Investment Solutions[42] - 2024年第三季度的其他收入净额为104.5百万美元，较2024年第二季度的32.3百万美元增长224%[58] - 2024财年投资管理费用为68.22亿美元，非GAAP基础下为62.90亿美元[63] - 2024财年总营业收入为84.78亿美元，非GAAP基础下为65.65亿美元[63] - 2024财年总营业费用为80.70亿美元，非GAAP基础下为48.52亿美元[63]

财务表现 - 公司2024年第三季度营收为22.1亿美元 同比增长11.3% [1] - 每股收益为0.59美元 低于去年同期的0.84美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期4.35% 但每股收益低于预期1.67% [1] 关键指标 - 总净流出315亿美元 高于分析师平均预期的216.9亿美元 [3] - 固定收益资产管理规模5564亿美元 低于分析师预期的5688.7亿美元 [3] - 多资产类别资产管理规模1762亿美元 接近分析师预期的1761.7亿美元 [3] - 股票资产管理规模6321亿美元 高于分析师预期的6140.5亿美元 [3] - 总资产管理规模16786亿美元 略低于分析师预期的16873.2亿美元 [3] - 另类资产管理规模2499亿美元 低于分析师预期的2591.5亿美元 [3] - 现金管理资产规模640亿美元 低于分析师预期的690.8亿美元 [3] 收入构成 - 其他营业收入1000万美元 同比增长23.5% 略低于分析师预期的1183万美元 [3] - 投资管理费收入17.7亿美元 同比增长8.1% 高于分析师预期的16.6亿美元 [3] - 股东服务费收入6700万美元 同比增长80.1% 高于分析师预期的6334万美元 [3] - 销售和分销费收入3.68亿美元 同比增长20.1% 高于分析师预期的3.53亿美元 [3] 市场表现 - 公司股价过去一个月上涨4.7% 表现优于同期标普500指数0.4%的涨幅 [4] - 目前Zacks评级为3级(持有) 预计短期内表现将与大盘持平 [4]