Franklin Resources 盈利评级 - Franklin Resources (BEN) 最近被升级为 Zacks Rank 2 (Buy)，这主要反映了盈利预期的上升趋势[1] - Zacks 评级系统跟踪卖方分析师对股票的盈利预期，这对于个人投资者来说非常有用，因为很难基于华尔街分析师的评级升级做出决策[2] - Franklin Resources 的盈利前景获得 Zacks 评级升级，这基本上是对其盈利前景的积极评价，可能对其股价产生有利影响[4] - Franklin Resources 的盈利预期逐步上升，过去三个月，公司的 Zacks 一致预期增长了3.1%[10] - Franklin Resources 被升级为 Zacks Rank 2，这意味着它在 Zacks 覆盖的股票中处于前 20%，暗示股价可能在短期内上涨[13] 机构投资者的盈利预期 - 机构投资者使用盈利和盈利预期来计算公司股票的公允价值，盈利预期的增加或减少会直接影响股票的公允价值，从而导致股价的波动[5]

资产管理规模 - Franklin Resources, Inc. (BEN) 截至2024年3月31日的资产管理规模为1.64万亿美元，较上个月增长了1.4%[1] - BEN的股权资产为5927亿美元，较上个月增长了3.5%；固定收益资产为571.4亿美元，较上个月增长了1.3%；多资产管理规模为163.4亿美元，与2024年2月相比略有增长；现金管理余额为617亿美元，较上个月下降了6.9%；另外，另类资产为255.5亿美元，与上个月相比略有下降[4] 财务状况 - BEN通过非有机增长和业务多元化来支持其财务状况，强劲的资产管理规模将继续支持其营收增长。预计到2026财年，资产管理规模和营收将分别以9.1%和2.9%的复合年增长率增长[5]

公司动态 - Fiduciary Trust International宣布Maris A Ogg和Jeffrey M Bagley加入公司担任董事总经理和高级投资组合经理 两人均驻在Radnor办公室 [1] - Maris A Ogg拥有超过35年的财富和投资管理行业经验 曾担任Tower Bridge Advisors的创始负责人和董事 并曾在Radnor Capital Management担任创始人、总裁和首席投资官 [1] - Jeffrey M Bagley拥有超过30年的财富和投资管理行业经验 曾在The Haverford Trust Company管理超过100个客户关系 包括慈善机构、营利机构、高净值和超高净值个人以及家族办公室 [3] 公司背景 - Fiduciary Trust International是一家全球财富管理公司 总部位于纽约 自1931年以来为个人、家庭、捐赠基金和基金会提供服务 [5] - 截至2023年12月31日 公司管理和管理的资产超过970亿美元 专注于战略财富规划、投资管理、信托和遗产服务以及税务和托管服务 [5] - Fiduciary Trust International是Franklin Templeton的全资子公司 Franklin Templeton是一家全球投资管理组织 在超过150个国家为客户提供服务 截至2024年2月29日 管理资产约1.6万亿美元 [7] 高管观点 - Maris A Ogg表示期待利用Fiduciary Trust International的综合服务帮助更多客户和家庭建立和传承独特的财富 同时确保其影响经得起时间考验 [2] - Jeffrey M Bagley表示很荣幸加入Fiduciary Trust International 期待利用公司的领先和广泛的产品和能力来加强与客户的关系 并为公司长期保存和增强客户财富的使命做出有意义的贡献 [3]

公司动态 - AdvisorEngine宣布与Charles Schwab Trust Bank整合 为其财富管理平台提供数字化服务能力 服务对象为在银行拥有客户账户的咨询公司 [1] - 此次整合使AdvisorEngine能够获取全面的投资组合数据 包括每日持仓和交易 已实现损益 最低分配要求和账户人口统计等信息 [1] - 这是AdvisorEngine与Charles Schwab Corporation一系列整合中的最新进展 此前在1月已宣布与Schwab Advisor Services的Schwab iRebal平台整合 并扩展了数字开户能力 [2] 公司战略 - AdvisorEngine致力于深化与Charles Schwab等重要行业合作伙伴的连接 使客户能够从基于可信和安全数据的技术中获益 [2] - 公司通过智能自动化现代化顾问体验(AX) 业务运营体验(BX)和客户体验(CX) 提供包括CRM 投资组合管理套件和客户门户在内的能力 [4] 行业背景 - Charles Schwab Trust Bank是一家以信托为导向的银行 为超过20,000个员工福利计划提供信托和托管服务 其中许多是由注册投资顾问管理的401(k)计划 [1] - AdvisorEngine是Franklin Resources, Inc.的全资子公司 后者是一家全球投资管理组织 通过子公司Franklin Templeton在150多个国家开展业务 截至2024年2月29日管理资产约1.6万亿美元 [4][5] 公司介绍 - AdvisorEngine总部位于纽约和北卡罗来纳州罗利 致力于通过工作实现六个理想：友情 清晰 好奇 创造力 卓越和庆祝 [4] - Franklin Templeton拥有超过1,400名投资专业人士 在全球主要金融市场设有办事处 拥有75年的投资经验 [5]

资产管理规模（AUM）变化 - Franklin Resources Inc (BEN) 2024年2月底的初步资产管理规模为1.62万亿美元 较上月增长1.3% [1] - 增长主要受市场积极表现和长期净流入推动 包括退休渠道的55亿美元流入 [1] - 固定收益机构客户赎回20亿美元 对AUM产生负面影响 [1] - 股票资产规模为5728亿美元 较上月增长4% [1] - 多资产AUM为1625亿美元 较1月增长1.2% [1] - 固定收益AUM为5643亿美元 较1月底略有下降 [1] - 现金管理余额为663亿美元 较上月下降2.6% [1] - 另类资产规模为2564亿美元 与上月持平 [2] 公司财务展望 - 公司的全球布局和投资策略预计将支持其财务状况 [2] - 强劲的AUM余额将继续支持收入增长 [2] - 预计到2026财年 AUM和收入的复合年增长率分别为7.4%和2.9% [2] - 高支出和对投资管理费用的高度依赖是近期关注点 [2] 股价表现 - 过去三个月 Franklin股价上涨9.6% 而行业增长率为22.5% [2] 其他资产管理公司表现 - Virtus Investment Partners (VRTS) 2024年2月初步AUM为1761亿美元 较1月底下降3% [3] - VRTS为26亿美元的其他收费资产提供服务 未计入上述AUM [3] - Victory Capital Holdings (VCTR) 2024年2月AUM为1649亿美元 较1月的1602亿美元增长2.9% [3] - VCTR的美国中型股AUM为313亿美元 较1月增长4.4% [3] - VCTR的美国小型股AUM为157亿美元 增长3% [3] - VCTR的全球/非美国股票AUM为171亿美元 增长3.4% [3] - VCTR的美国大型股AUM为135亿美元 增长5.5% [3]

文章核心观点 富兰克林邓普顿宣布将ClearBridge All Cap Growth ESG ETF（CACG）重组为ClearBridge Large Cap Growth ESG ETF（LRGE），预计2024年6月14日左右完成 [1] 分组1：基金重组情况 - 重组内容为将CACG几乎所有资产（扣除负债）转移至LRGE，以换取LRGE股份，LRGE股份将分配给CACG现有股东，如有需要会以现金代替零碎股份 [1] - 2024年2月29日，两只基金的董事会批准了此次重组，且无需股东批准 [1] - 预计2024年第二季度，CACG股东将收到包含重组细节的联合招股说明书/信息声明 [1] 分组2：富兰克林邓普顿公司介绍 - 富兰克林资源公司是全球投资管理机构，旗下子公司以富兰克林邓普顿名义运营，为超150个国家的客户提供服务 [2] - 公司使命是通过投资管理专业知识、财富管理和技术解决方案帮助客户取得更好的投资结果 [2] - 公司通过专业投资经理在全球范围内提供专业服务，在固定收益、股票、另类投资和多资产解决方案方面具备广泛能力 [2] - 公司拥有超1400名投资专业人士，在全球主要金融市场设有办事处，有超75年投资经验，截至2024年1月31日管理资产约1.6万亿美元 [2]

文章核心观点 - 美国职场格局正发生深刻变化，雇主面临员工高离职率和高期望挑战，需使自身提供的福利与员工需求相匹配，同时关注员工财务压力问题 [1][2][5] 雇主面临的挑战 - 2023年91%的雇主经历了超过10%的离职率，80%的雇主难以满足员工加薪需求 [1] - 雇主提供的福利与员工偏好存在明显脱节，员工优先考虑加薪和401(k)匹配，而雇主认为员工偏好改善健康和牙科保险、健康储蓄账户和慈善捐款 [3] - 49%的雇主提供金融健康平台等资源，但只有28%的员工使用，72%的员工难以理解可用福利，29%的员工难以理解雇主提供福利的货币价值 [4] 员工需求与期望 - 员工对薪酬期望上升，56%的员工优先考虑加薪，42%的员工看重401(k)匹配，70%的员工表示工资跟不上通货膨胀 [1][3] - 84%和82%的员工分别对401(k)和整体福利套餐的个性化服务感兴趣，90%的员工越来越追求工作与生活的平衡 [4] 员工财务压力 - 美国员工面临较大财务压力，61%的员工认为当前经济环境危及他们的财务独立，66%担心日常开支，64%担心医疗成本，47%担心学生贷款债务，47%觉得当前经济形势影响退休能力 [6] - 员工对财务健康的担忧超过身心健康，今年对财务健康的担忧同比增加15% [7] 应对策略 - 雇主应优先考虑员工保留和满意度策略，提供有竞争力的薪酬包，营造注重员工福祉和工作生活平衡的积极工作环境 [5] 调查方法 - 《美国雇主之声调查》于2023年11月6日至17日由哈里斯民意调查公司代表富兰克林邓普顿进行，1000名美国雇主参与，这些雇主对员工福利和招聘有一定影响力，所在公司员工超100人 [8][9] - 《美国员工之声调查》于2023年11月9日至21日由哈里斯民意调查公司代表富兰克林邓普顿进行，2001名有退休储蓄的美国在职成年人参与，该在线调查不基于概率样本 [9] 关于富兰克林邓普顿 - 富兰克林资源公司是全球投资管理机构，旗下富兰克林邓普顿为超150个国家的客户服务，使命是通过投资管理、财富管理和技术解决方案帮助客户取得更好成果 [10] - 公司拥有超1300名投资专业人士，在全球主要金融市场设有办事处，有超75年投资经验，截至2024年1月31日管理资产约1.6万亿美元 [10]

文章核心观点 投资者若想在金融投资管理行业寻找被低估的股票，富兰克林资源公司（BEN）和贝莱德集团（BLK）是两个选择，基于估值指标，BEN是更优的价值选择 [1][3] 公司评级情况 - 富兰克林资源公司和贝莱德集团目前的Zacks评级均为2（买入），表明两家公司盈利前景正在改善 [1] 价值投资者关注指标 - 价值投资者会参考传统指标寻找被低估的股票，价值类别根据关键指标对股票进行评级，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等 [2] 公司估值指标对比 - 富兰克林资源公司的预期市盈率为10.83，贝莱德集团为20.14 [2] - 富兰克林资源公司的PEG比率为1.39，贝莱德集团为2.03 [2] - 富兰克林资源公司的市净率为1.13，贝莱德集团为3.07 [3] 公司价值等级 - 富兰克林资源公司的价值等级为B，贝莱德集团为D [3]

美联储降息预测 - 美联储预计今年将进行四次降息，与期货市场预测一致，比美联储自身“点阵图”预测的三次多一次[1] 投资专业人士调查结果 - Franklin Templeton的300名高级投资专业人士对全球经济、股票、固定收益和替代投资等领域的看法形成了调查结果[2] - 调查结果显示，全球经济增长将低于主要地区的共识预期，尤其是欧洲和中国[5]

行业动态 - 现货比特币ETF消息推动比特币涨至5万美元，以太坊ETF倡导者期待类似效果，知名基金经理正做准备，若SEC批准，以太坊持有者有望见2022年高点 [1] - 现货比特币ETF成功引发对以太坊ETF的兴趣 [6] 富兰克林邓普顿（Franklin Templeton） - 1947年8月成立的国际资产管理公司，总部位于加州圣马特奥，管理资产达1.4万亿美元，为客户提供多种投资工具 [2] - 获批以太坊ETF申请可巩固其地位，满足市场需求，符合其拓展加密货币市场战略，或引发市场繁荣 [3] 贝莱德（BlackRock） - 管理资产达9万亿美元，客户包括零售投资者、养老基金、保险公司等机构，是被动投资策略专家 [4] - 2017年起改变对加密资产态度，近期增加比特币ETF产品，提交iShares以太坊信托申请，消息使以太币价格上涨1.19% [4][5] 范达（VanEck） - VanEck Vectors数字转型ETF资产管理规模超1亿美元，公司提交现货以太坊ETF申请，SEC需在5月底前回应 [6] - 管理的加密相关资产接近10亿美元，2017年曾申请比特币ETF，有加密资产管理经验 [6][7] 富达（Fidelity） - 子公司富达数字资产自2010年代中期提供加密货币离线托管服务，是推动加密ETF和信托获批的先驱，为合格投资者提供服务 [8] - 注重客户数字素养培养，推出面向雇主和员工的加密货币401(k)账户 [8][9] 景顺银河（Invesco Galaxy） - 管理资产达1.5万亿美元，业务覆盖25个国家，提供多种金融服务和投资策略 [10] - 与银河数字合作申请以太坊ETF，此前曾联合申请比特币相关产品，若获SEC批准将成转折点 [10][11]