公司业绩 - 结束资产管理规模（AUM）较上一季度增长了6%，达到了1.46万亿美元，较去年同期增长了5%[16] - 61%、46%、60%和61%的策略组合AUM在一年、三年、五年和十年期间的投资表现优于各自的基准[17] - 长期净流出资金（包括再投资的分配）为50亿美元，较上一季度的70亿美元和去年同期的110亿美元有所减少[21] - 替代品净流入资金为27亿美元，主要由私人市场策略的增长驱动[22] - ETF净流入约10亿美元，代表了连续第五个季度约10亿美元的净流入，与去年同期相比，ETF AUM增长了40%以上[34] - SMA AUM在本季度结束时为1250亿美元，连续第三个季度实现正净流入[36] - 本季度，机构管道的资金增加，使未拨款的授权达到130亿美元以上[37] - 调整后的营业收入从上一季度下降了18.5%，达到4.17亿美元，但从去年同期增长了5.5%[38] 公司发展 - Putnam投资的收购使Franklin Templeton的资产管理规模达到了约1.6万亿美元[15] - Benefit Street Partners完成了其第五个旗舰私人信贷基金的募资，总资本承诺为47亿美元[26] - 公司计划在美国以外的市场建立类似的成功模式[51] - 公司宣布了大规模的回购授权，预计将进行股票回购[54] - 公司将继续专注于维持股息和有机增长投资[55] - 公司计划与Empower合作推出定制产品，以提高在保险和退休金领域的竞争力[85] 公司战略 - 公司决定与一家单一的投资科技平台合作，这是一个长期的决定，需要大量的分析[87] - 公司计划利用Putnam收购的能力和产品优势来扩大在退休金领域的市场份额[84] - 公司计划与分销合作伙伴合作共同创建产品，并计划在未来几个季度进行产品推出[51] - 公司计划在美国以外的市场建立类似的成功模式[51]

财务表现 - Franklin Resources (BEN)在2023年12月结束的季度报告显示，营收达到199亿美元，同比增长1.2% [1] - 每股收益为0.65美元，较去年同期的0.51美元有所增长 [1] - 公司的营收超出了Zacks Consensus Estimate的191亿美元，增幅达到4.11% [2] - 每股收益也超出了预期，达到0.57美元 [2] 经营情况 - Franklin Resources在最近报告的季度中表现出色，关键指标包括总净流入为-0.3亿美元，资产管理总额达到1455.5亿美元 [5] - 公司的股票表现相对较差，过去一个月回报率为-7.4%，但目前拥有Zacks Rank 1 (Strong Buy) [5]

财务表现 - Franklin Resources (BEN) 上季度每股收益为0.65美元，超过了Zacks Consensus Estimate的0.57美元，同比增长27.45%[1] - 公司在过去四个季度中四次超过了市场预期的每股收益[3] - Franklin Resources 上季度营收为19.9亿美元，超过了Zacks Consensus Estimate的19.1亿美元，同比增长1.02%[4] - 公司股价自年初以来下跌了7.4%，而标普500指数上涨了2.5%[6] - 公司的盈利前景对股价走势有重要影响，当前的盈利预期为每股0.61美元，营收为20.7亿美元[9] 行业排名 - 该行业的前景也会对公司股价表现产生重要影响，目前Financial - Investment Management行业在Zacks行业排名中处于前16%[10]

公司财务表现 - Franklin Resources, Inc.宣布2023年第四季度净收入为2.513亿美元，相比上一季度的2.955亿美元和去年同期的1.656亿美元有所下降[1] - 公司提供了调整后的绩效指标，包括调整后的净收入为3.285亿美元和调整后的每股稀释收益为0.65美元[1] - 公司总资产管理规模在2023年12月底达到1.4555万亿美元，较上一季度增长81.3亿美元，其中现金管理净流入为4.7亿美元[8] 公司发展情况 - Putnam Investments收购完成后，公司总资产管理规模达到约1.6万亿美元，增强了在退休和保险市场的存在[4] 公司概况 - 上市公司是Franklin Resources, Inc.，股票代码为BEN[37] - 公司在全球拥有超过150个国家的客户，通过专业的投资管理、财富管理和技术解决方案帮助客户实现更好的投资回报[37] - 公司拥有超过1,300名投资专业人士，在全球主要金融市场设有办事处，拥有超过75年的投资经验，截至2023年12月31日，资产管理规模约为1.5万亿美元[37]

财务表现 - 调整后的营业收入为 417.0 亿美元，较去年同期的 395.1 亿美元增长[1] - 调整后的营业利润率为 27.3%，略低于去年同期的 27.5%[2] - 调整后的净收入为 206.5 亿美元，较去年同期的 194.0 亿美元增长[3] - 2023年12月31日，公司的调整后净收入为328.5亿美元，比2022年的262.4亿美元增长了25%[4] 资产和负债 - 公司的流动资产包括现金及现金等价物、应收账款和投资，截至2023年12月31日总计为559.11亿美元[5] - 公司拥有160亿美元的未偿还优先无担保票据，利率为1.6%至2.95%，以及125亿美元的未偿还优先无担保票据，利率为3.95%至5.625%[6] - 公司维持着一项8亿美元的5年循环信贷额度，要求公司维持每个财政季度末的综合净杠杆比率不超过3.25比1.00[7] 股东回报和股票回购 - 在2023年12月31日的三个月内，公司宣布每股普通股股利为0.31美元，2022年12月31日的三个月内为0.30美元，预计将继续按季度支付类似的普通股股利[8] - 在2023年12月31日的三个月内，公司以总计5,880万美元的成本回购了2.4百万股普通股，前一年同期以总计1,420万美元的成本回购了50万股普通股[9] - 公司董事会授权回购多达2.72亿股普通股，截至2023年12月31日，董事会批准的授权下仍有39.5百万股可供回购[10] 其他 - 公司于2024年1月1日从Great-West收购Putnam，支付了约2.2亿美元的现金和1亿美元的递延现金，预计将从现有现金和流动性来源资金支付递延款项[11] - 公司于2023年11月1日支付了与收购Alcentra相关的6,080万美元的递延现金款项，预计将于2024年和2025年第三季度支付与Lexington收购相关的4亿美元和1亿美元的递延现金款项[12]

股票表现 - Franklin Resources, Inc (BEN) 是一个值得投资者关注的股票[1] - Franklin Resources 在过去一个月内表现不错，盈利预期修订活动稳健，分析师对公司未来前景变得更加乐观[3] - BEN 获得了 Zacks Rank 1 (强烈买入) 的评级，进一步强调了公司的稳固地位[4] 盈利预期 - 金融 - 投资管理领域的股票，目前正经历着稳健的盈利预期修订活动[1] - 过去一个月，当前季度盈利预期从每股53美分上升至每股57美分，而全年盈利预期从每股2.33美元上升至每股2.52美元[4] 行业前景 - Franklin Resources 是一个在强劲行业中具有良好前景的选择，其行业目前处于前三分之一的位置，最近也出现了稳健的盈利预期修订，这对于寻求在这个优秀行业中投资的投资者来说可能是一个非常有趣的选择[5]

公司业绩预测 - 华尔街分析师预计Franklin Resources(BEN)即将公布的季度每股收益为0.57美元 同比增长11.8% 预计营收为19.1亿美元 同比下降2.8% [1] - 过去30天内 分析师对季度每股收益的共识预期上调了5.9% 这反映了分析师在此期间对初始预测的重新评估 [1] - 分析师预计"其他营业收入"为968万美元 同比下降3.2% "投资管理费收入"预计为15.2亿美元 同比下降7% "股东服务费收入"预计为4047万美元 同比增长21.2% [2] 关键业务指标 - 分析师预测"销售和分销费用收入"将达到3.0536亿美元 同比增长4.6% [3] - 预计"总净流入"为-17.1亿美元 而去年同期为66亿美元 [3] - 分析师预计"固定收益资产管理规模"将达到5136.9亿美元 去年同期为4948亿美元 "多资产资产管理规模"预计为1533.6亿美元 去年同期为1414亿美元 "股票资产管理规模"预计为4626.9亿美元 去年同期为4191亿美元 [3] 资产管理规模预测 - 分析师预计"总资产管理规模"将达到1.45653万亿美元 去年同期为1.3877万亿美元 [4] - "另类投资资产管理规模"预计为2598.1亿美元 去年同期为2574亿美元 "现金管理资产管理规模"预计为669.9亿美元 去年同期为750亿美元 [4] 市场表现 - 过去一个月 Franklin Resources股价下跌9.4% 而同期标普500指数上涨2.4% [4]

文章核心观点 2023年第四季度财报季处于初期阶段，目前结果稳定且大多符合预期，财报结果和管理层指引对市场参与者评估美国经济健康状况至关重要 [1] Q4财报情况 - 截至1月19日，标普500指数中52家公司已公布财务数据，这些公司总收益同比增长1.4%，收入增长4.8%，80.8%的公司每股收益超预期，63.5%的公司收入超预期 [2] - 预计2024年第四季度标普500指数总收益增长0.3%，收入增长2.2%，此前第三季度收益增长3.8%，收入增长2%，再之前是连续三个季度收益下降 [2] Q4 2024市场表现 - 上季度华尔街表现出色，道指、标普500指数和纳斯达克综合指数分别上涨13.6%、12.5%和11.2% [3] - 美联储12月FOMC会议暗示加息可能结束，最早2024年第一季度可能降息，市场参与者对股票等风险资产信心增强，美国股市在8 - 10月短暂停滞后续回升 [3] 推荐股票情况 富兰克林资源公司（BEN） - 受益于战略收购，扩大投资平台并增加资产管理规模（AUM），2024年1月收购Putnam预计推动其固定缴款AUM超100亿美元 [4] - 预计到2026财年AUM复合年增长率达9.1%，收入复合年增长率达1.7% [5] - 收益预期差值（Earnings ESP）为+2.85%，过去七天当前财年（截至2024年9月）盈利的Zacks共识估计提高1.6%，过去四个报告季度中有三个季度盈利超预期，平均超预期幅度为11.6%，定于1月29日开盘前公布财报 [6] 诺和诺德公司（NVO） - 全球医疗保健公司，糖尿病市场领导者，业务涵盖血友病护理、生长激素治疗等多个领域，通过糖尿病和肥胖护理以及罕见病两个部门运营 [6] - 收益预期差值为+0.89%，当前财年预期盈利增长率为23.2%，过去七天当前财年盈利的Zacks共识估计提高1.5%，过去四个报告季度中有三个季度盈利超预期，平均超预期幅度为0.6%，定于1月31日开盘前公布财报 [6][7] Copa控股公司（CPA） - 受益于航空旅行需求旺盛，管理层预计当前财年客座率达87%，2023年综合运力或可用座位英里同比增长13%，运营利润率预计达23%，机队现代化努力令人鼓舞，预计2023年底拥有106架飞机 [7] - 收益预期差值为+1.47%，过去七天当前财年盈利的Zacks共识估计提高1.1%，过去四个报告季度盈利均超预期，平均超预期幅度为16.8%，定于2月7日收盘后公布财报 [8] 卡彭特科技公司（CRS） - 2024财年第一季度积压订单环比增长5%，同比增长32%，连续11个季度积压订单增长，2024财年业绩预计受终端市场持续增长影响 [8] - 财务状况良好，可灵活投资增材制造和软磁等新兴技术，成本降低举措有望提高利润率，投资组合调整预计节省成本，各终端市场近期和长期前景乐观 [9] - 收益预期差值为+0.88%，当前财年（截至2024年6月）预期盈利增长率超100%，过去七天当前财年盈利的Zacks共识估计提高0.3%，过去四个报告季度盈利均超预期，平均超预期幅度为14.3%，定于1月25日开盘前公布财报 [9] 骏利亨德森集团（JHG） - 资产管理控股公司，为机构、零售和高净值客户提供服务，管理多种投资组合和共同基金，投资于多个市场 [10] - 收益预期差值为+3.57%，当前财年预期盈利增长率为6.6%，过去七天当前财年盈利的Zacks共识估计提高2.4%，过去四个报告季度盈利均超预期，平均超预期幅度为21.1%，定于2月1日开盘前公布财报 [10]

公司业绩预期 - Franklin Resources预计在2023年12月季度报告中实现每股收益0.56美元 同比增长9.8% 但营收预计为19.1亿美元 同比下降2.7% [2] - 过去30天内 市场对Franklin Resources的每股收益预期上调了4.78% 反映出分析师对公司业绩的乐观预期 [2] - Franklin Resources的"最准确预期"高于市场共识预期 表明分析师近期对公司盈利前景持乐观态度 其预期偏差率为+2.85% [5] 行业比较 - 在Zacks金融-投资管理行业中 Federated Hermes预计在2023年12月季度实现每股收益0.84美元 同比下降6.7% 但营收预计为3.9589亿美元 同比增长5.9% [9] - Federated Hermes的每股收益预期在过去30天内上调了2.4% 其预期偏差率为+0.33% 结合Zacks评级为3(持有) 表明该公司很可能超过市场预期 [9] 历史表现 - Franklin Resources在过去四个季度中有三次超过市场每股收益预期 最近一个季度实际每股收益为0.84美元 超出预期0.60美元 超出幅度达40% [7] - Federated Hermes在过去四个季度中每次都超过市场每股收益预期 [9] 市场预期影响 - 如果Franklin Resources的实际业绩超过预期 股价可能上涨 反之则可能下跌 [1] - 预期偏差率(Earnings ESP)是预测公司实际业绩是否超过市场预期的重要指标 特别是当它与Zacks评级1(强力买入) 2(买入)或3(持有)结合时 预测准确率接近70% [4][6]

文章核心观点 - 富兰克林资源公司（BEN）近期股价呈下降趋势，但上一交易日形成锤子线图表形态，可能出现趋势反转，且华尔街分析师对该公司未来盈利的乐观态度也增强了股价趋势反转的可能性 [1] 锤子线图表形态介绍 - 锤子线是蜡烛图中常见的价格形态，开盘价和收盘价相差较小形成小实体，当日最低价与开盘价或收盘价相差较大形成长下影线，下影线长度至少是实体的两倍，蜡烛形状类似“锤子” [2] - 下跌趋势中，锤子线形成当天股价创新低，但在当日低点获得支撑后出现买盘，推动股价收盘接近或略高于开盘价 [2] - 锤子线出现在下跌趋势底部时，表明空头可能失去对价格的控制，多头成功阻止价格进一步下跌，预示潜在的趋势反转 [3] - 锤子线可出现在任何时间框架，短期和长期投资者都会使用，但它有局限性，应与其他看涨指标结合使用 [3] 富兰克林资源公司趋势反转可能性因素 - 近期富兰克林资源公司的盈利预测修正呈上升趋势，这是基本面的看涨指标，通常意味着短期内股价会上涨 [4] - 过去30天，当前年度的共识每股收益（EPS）估计提高了6.8%，表明覆盖该公司的卖方分析师大多认为公司盈利将好于此前预期 [4] - 富兰克林资源公司目前的Zacks排名为1（强力买入），处于根据盈利预测修正趋势和每股收益惊喜排名的4000多只股票的前5%，排名为1或2的股票通常跑赢市场 [4] - Zacks排名为1是富兰克林资源公司潜在趋势反转的更确凿迹象，因为该排名是优秀的时机指标，能帮助投资者准确识别公司前景开始改善的时间 [4]