财务数据和关键指标变化 - 去年SBA收入约20万美元，今年预计季度平均超该数 [4] - 二季度核心净收入1770万美元，摊薄后每股收益0.70美元，ROA为1.13%，ROE为13.50% [19] - 剔除特定非经常性项目后，调整后季度收益为1629.1万美元，摊薄后每股收益0.64美元，ROA为1.04%，ROE为12.14% [5][7] - 二季度资本方面，银行层面一级杠杆率和总风险资本率分别提高约15个基点和13个基点；剔除AOCI影响，有形账面价值年初至今增长约10%，季度增长约13.56%，剔除AOCI后略高于20美元 [20] - 贷款损失准备金为50万美元 [7] - 净息差下降约5个基点 [8] - 存款方面，二季度增加约2.08亿美元，其中2.11亿美元为经纪存款；非利息存款占比约28%，较之前下降约3% [41] - 贷款平均收益率约8.45%，新贷款平均收益率约8.60%，贷款续约利率略高于8.80% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - SBA业务去年收入约20万美元，今年预计季度平均超该数，虽未成为关键驱动力，但发展态势良好 [4] - 贷款业务方面，二季度贷款增长7.9%，达拉斯集团贡献5500万美元或59%的贷款增长；商业和工业（C&I）贷款增长6990万美元，6700万美元建筑和开发（C&D）贷款因项目完工转为业主自用商业房地产（CRE）和创收型CRE，CRE实际增长950万美元 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款市场方面，行业存款流出趋势开始减弱；公司非利息存款占比下降趋势近期有所缓和，每月新增非利息存款约500 - 700万美元；存款定价竞争激烈，一年期经纪存款利率约5.35% [41][123] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括通过多元化管理风险、通过规模扩大提高效率和选择性、增加核心盈利能力；今年更注重盈利，贷款增长放缓但仍保持健康，预计未来贷款增长在4% - 6%年化区间 [3][4][17][68][83] - 行业竞争方面，存款市场竞争有所缓和，部分同行提高存款利率，但公司在平衡存款增长和保护利润方面取得一定成效 [90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前经营环境存在不确定性，但公司团队在本季度取得进展；对未来前景持乐观态度，认为1%的ROA今年可实现，未来有提升空间；净息差预计短期内保持平稳，明年有扩张机会，但存款负债端竞争是不确定因素 [16][17][81][111] 其他重要信息 - 公司新增两名重要后台人员，分别是财务主管Zach Smith和首席人力资源官Mike Pelletier [18] - 核心非利息收入包含280万美元来自SBIC的股权投资收益，净利息支出包含一笔71.5万美元来自核心供应商的一次性账单，未来不会再发生 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存款beta假设下NID组合稳定情况及非经纪存款增长预期 - 预计非利息存款占比年底降至约26%触底；对经纪存款持机会主义态度，排除经纪存款后二季度存款持平，是稳定趋势的开始 [24] 问题2: 核心净收入剔除特定项目后的情况及核心费用和收入的运行率 - 剔除EIC收入260万美元和核心IT成本71.5万美元后，调整后核心净收入为1629.1万美元，摊薄后每股收益0.64美元；非利息收入运行率预计约850万美元/季度，非利息费用约3900万美元/季度，反映约5%的年化费用增长 [70][71][72] 问题3: 贷款收益率扩张情况、贷款到期和续约情况及贷款增长预期和组合 - 三季度核心贷款收益率预计扩张约30个基点，续约贷款收益率约8.80%，新贷款收益率略低，平均约8.60%；未来三四个季度约10亿美元贷款续约有稳定收益；下半年贷款增长非年化4% - 5%，预计C&I仍为主要增长贡献部分 [56][57][59][60] 问题4: 下一季度贷款折溢价摊销预期 - 预计下几个季度摊销水平与本季度相似 [61] 问题5: 经纪存款市场竞争情况及证券到期情况和资产负债表管理 - 存款市场竞争有所缓和；证券投资组合占资产约13.5%（剔除AOCI），未来三年平均每年约1.31亿美元到期，到期资金预计用于偿还债务或投入贷款组合 [90][92] 问题6: 债券投资组合是否进行大规模交易加速收益 - 公司会每季度分析，若需立即清算部分投资组合，可在一夜之间完成约1.35亿美元交易，损失小于300万美元；但目前认为AOCI会迅速解除，且投资组合期限较短，暂不考虑此类交易 [74] 问题7: 是否有在新地区或市场扩张的计划 - 公司有强大的现有地理区域可发展，不急于进入新市场；若进行扩张，更倾向团队整合等渐进方式；并购需满足文化匹配、能在合理时间内实现每股收益增值等条件，理想目标银行规模在5 - 15亿美元 [100][113][114] 问题8: 鉴于贷款重新定价和美联储可能暂停加息，2024年净息差是否会上升 - 有可能上升，但需保守看待，存款负债端竞争是不确定因素；预计今年剩余时间净息差保持中性，有一定上行空间 [81] 问题9: 贷款增长指导是否改变 - 预计贷款增长年化降至4% - 6%，此增长速度在资本增值和净息差方面有优势，下半年增长决策可能更多受需求影响 [83] 问题10: 1%的ROA今年是否可实现及剔除不确定性拨备后PPNR ROA的看法 - 认为1%的ROA今年可实现，公司发展已从下行风险转向有更多上行机会 [111] 问题11: 未来几个季度市场环境平静、倍数回归时，并购的标准 - 文化匹配、能在合理时间（理想为前六个月）实现每股收益增值；优先考虑能增加市场密度、贷款存款比低的目标，理想规模在5 - 15亿美元 [113][114]

业绩总结 - 截至2023年6月30日，Business First Bancshares的市场资本化为3.82亿美元[5] - 2023年第二季度总资产为64.55亿美元，较2022年同期增长31.2%[10] - 2023年第二季度的净收入为3206.4万美元，较上年同期增长61.0%[55] - 2023年第二季度的资产回报率(ROAA)为1.18%，核心ROAA为1.13%[5] - 2023年第二季度的股本回报率(ROACE)为13.99%，核心ROACE为13.50%[5] - 2023年第二季度的每股稀释收益为0.73美元，较2022年6月30日的0.61美元增长了19.67%[30] - 2023年第二季度的总股东权益为597,690千美元，较第一季度的580,481千美元增长2.1%[59] 用户数据 - 2023年第二季度的存款总额为50.14亿美元，贷款与存款比率为97.7%[5] - 2023年6月30日，平均每个存款账户的余额为48,085美元，总存款账户数为104,285个[11] - 截至2023年6月30日，核心存款占总存款的81.16%[15] - 自2015年第四季度以来，总存款年复合增长率（CAGR）约为26%[12] - 自2015年第四季度以来，剔除收购存款后的有机存款CAGR约为16%[12] 贷款与资产质量 - 2023年第二季度的净不良贷款占总贷款的比例为0.36%[5] - 贷款组合中，浮动利率贷款占总贷款的45.1%[38] - 贷款组合的加权平均利率为6.20%[38] - 不良贷款率为0.22%，相较于上季度的0.20%有所上升[35] - 贷款组合的净收费损失率为1.71%[35] 资本与流动性 - 2023年6月30日的一级风险资本比率为10.03%[5] - 2023年6月30日的流动性总额约为30亿美元[11] - 2023年6月30日，银行的现金储备为181百万美元[13] - 2023年6月30日，联邦储备银行折扣窗口的可用流动性为991百万美元[13] 投资与市场扩张 - 2023年第二季度，证券投资组合的加权平均收益率为2.07%[18] - 2023年6月30日，AFS证券总值为980.2百万美元，未实现损失为102.4百万美元[18] - 收入产生的商业房地产（CRE）投资组合总额为10.28亿美元，较上年增长14.5%[51] - 办公室建设与开发（C&D）总额为7.19亿美元，其中达拉斯（Dallas, TX）占比18.6%[52] 未来展望与新策略 - NCSHARES在2023年第二季度的有机贷款增长为1.99%，年化增长率为7.99%[25] - NCSHARES的存款增加了2.08亿美元，增幅为4.33%[27] - NCSHARES的可供分配给普通股东的净收入为18389万美元，较2022年同期的13675万美元增长了34.5%[30] - 2022年收购德克萨斯公民银行，获得总存款477百万美元，2022年有机存款增长304百万美元[12]

公司财务表现 - 公司总资产为63亿美元，较2022年底增加5.0%[117] - 总贷款投资为48亿美元，较2022年底增加4.3%[117] - 净利润为1370万美元，较2022年同期增长56.6%[117] - 净利息收入为5270万美元，较2022年同期增长30.3%[117] - 每股普通股收益为0.55美元，较2022年同期增长30.3%[118] - 资产平均回报率为0.91%，较2022年同期增长0.19%[119] - 股东权益平均回报率为10.73%，较2022年同期增长2.79%[120] 2023年第一季度财务表现 - 2023年第一季度，公司净利润为1370万美元，较2022年同期的870万美元增长57.5%[122] - 2023年第一季度，公司净利润率年化增至0.91%，较2022年同期的0.72%提高了26.4%[122] - 2023年第一季度，公司净资产收益率年化增至10.73%，较2022年同期的7.94%增长了35.5%[122] - 2023年第一季度，公司净利息收入为5270万美元，净利息率为3.75%，较2022年同期的4050万美元和3.56%分别增长了30.9%和5.1%[123] - 2023年第一季度，公司总贷款平均收益率为6.34%，较2022年同期的4.81%增长了31.4%[125] - 2023年第一季度，公司总利息收入增加了35370美元，其中贷款收入增加了20747美元[126] - 2023年第一季度，公司非利息收入总额增至8388万美元，较2022年同期的5896万美元增长了42.3%[127] - 2023年第一季度，公司非利息支出总额增至38679万美元，较2022年同期的33720万美元增长了14.7%[128] - 2023年第一季度，公司所得税费用为420万美元，较2022年同期的230万美元增长了82.8%[129] 资产负债表 - 公司总资产从2022年12月底到2023年3月底增加了2.995亿美元，主要来源于贷款组合增长[130] - 2023年3月31日，总贷款（不包括待售抵押贷款）为48.03亿美元，较2022年12月31日的46亿美元增加了1.969亿美元，增长率为4.3%[130] - 商业贷款占总贷款的25.8%，消费者和其他贷款占1.3%[130] - 2023年3月31日，不良资产为1.85亿美元，较2022年12月31日的1.28亿美元增加了0.57亿美元[135] - 2023年3月31日，不良贷款总额为17,079千美元，较2022年12月31日的11,389千美元增长[136] - 不良贷款占投资持有贷款总额的比率为0.36%，较上一期的0.25%有所增加[136] - 2023年3月31日，信贷损失准备总额为45.7百万美元，占投资持有贷款总额的比率为0.95%[139] - 不良贷款占信贷损失准备总额的比率为269.51%，较上一期的350.85%有所下降[139] 其他重要信息 - 公司投资组合完全由可供出售的证券组成，截至2023年3月31日，总投资证券价值为990,792美元[141] - 公司持有的抵押支持证券总额为511,688美元，其中未实现收益为410美元，未实现损失为48,568美元[141] - 公司总存款为48亿美元，较2022年12月31日减少了1420万美元[143] - 公司三个月平均存款为48亿美元，较2022年全年平均存款增加了264.9万美元[143] - 公司利息支出的加权平均利率从2022年全年的0.81%增加到2023年3月31日的2.30%[143]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度GAAP净息差为3.75%，包含2.9%的贷款增值，比预期高170万美元 [10] - 第一季度核心NIM环比压缩21%，3月核心NIM为3.54%，与第一季度整体核心NIM一致 [10][11] - 第一季度计息存款beta为73%，与资产低于100亿美元的上市同行银行持平或略好 [11] - 第一季度非GAAP净收入和每股收益分别为1380万美元和0.55美元，均好于预期 [163] - 第一季度新贷款加权平均beta为85%，高于2022年第四季度的74% [167] - 第一季度末计息存款加权平均利率为3.89%，高于12月底的3.40% [100] - 预计第二季度核心NIM将适度压缩，下半年将略有上升 [168] - 预计全年贷款增长目标约为10% [172] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度C&I贷款需求强劲，增长8500万美元，占第一季度贷款增长的43% [23] - 第一季度SBA业务出现增长，预计全年将有类似结果并有望改善 [28] - SSW业务AUM有所增长，客户基础扩大，团队积极拓展新关系 [102][103] - FIG集团存款基础上季度减少2900万美元，目前占存款基础的2.87% [26][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 德州市场信贷敞口占信贷账簿的37%，提前完成计划 [4] - 达拉斯市场有机发展取得显著成功，贷款规模增长至近13亿美元，存款近3亿美元 [160] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的三个主要目标是风险多元化、增长到有意义的规模和提高盈利能力 [20] - 通过向德州进行地理扩张实现风险多元化，同时不放弃路易斯安那州市场 [20] - 实现规模增长的方式是有机增长和收购资产相结合 [21] - 未来将优先考虑提高资本回报率，而不是单纯追求增长 [162] - 持续优化分行网络，寻找增加存款基础的机会 [59][60] - 发展SBA业务、财富管理和投资管理等非利息收入来源 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度通常是盈利最少的季度，与2022年第四季度相比盈利有所下降，但同比增加了有形账面价值、拨备前税前收入和每股收益 [5] - 尽管面临资金压力，但公司核心收益强劲，资产质量有所改善 [5][8] - 市场对存款态度的转变对公司产生了影响，但公司通过调整贷款定价和利用银行定期融资计划等措施应对挑战 [7][12] - 预计未来贷款损失准备金将维持在约1%的水平 [14] - 认为公司在过去一年取得了显著的特许经营建设成果，对团队的努力感到自豪 [6] 其他重要信息 - 公司成功将未使用的FHLB贷款质押转换为美联储贴现窗口，增加了约9.5亿美元的二级流动性来源，使二级流动性总额超过2700万美元 [16] - 公司在第一季度解决了一笔受损信贷，导致贷款损失拨备略有上升 [140] - 公司在过去一年中成功整合了休斯顿的收购业务，实现了成本节约 [160] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去12个月平均每月存款生成9050万美元在第一季度的趋势如何，FIG存款基础上季度减少2900万美元的原因是什么，以及未来SBA业务的计划 - 第一季度非利息存款开户情况良好，3月非利息存款开户约2200万美元，超过700个账户，利息存款账户略超1亿美元 [174] - FIG存款基础减少是由于市场波动期间部分银行撤回资金，但随着市场稳定，部分资金已回流，目前FIG存款基础占比相对较小 [39][40] - 公司在收购德州公民银行后获得了SBA业务能力，与贷款服务提供商建立了合作关系，预计全年SBA业务将有类似结果并有望改善 [41][42][28] 问题2: 第二季度核心NIM是否会因资金成本压力而压缩，以及贷款增长放缓的驱动因素 - 预计第二季度核心NIM将适度压缩，下半年将略有上升 [168] - 贷款增长放缓更多是公司主动决策，旨在确保贷款增长与资本基础相匹配，同时考虑到资金成本和信贷风险 [32][34] 问题3: 银行定期融资计划是否是机会主义举措，以及分行网络优化是否还有机会 - 银行定期融资计划是在利率有利时的战略决策，目前与FHLB利率差距缩小，未来可能优先使用FHLB [57] - 分行网络优化仍有机会，公司将继续分析和调整分行布局，包括关闭、重新定位和开设分行，同时探索使用ITM的可能性 [59][60][61] 问题4: 本季度冲销的信贷情况，非应计贷款增加的原因，以及批评和分类贷款的变化 - 本季度冲销的信贷是去年TCB收购中预先标记的信贷，解决该信贷带来了约25万美元的净收益，冲销率低 [82] - 非应计贷款增加主要是由于CECL采用后对收购信贷的会计处理变化，实际非应计贷款较上季度有所下降 [22][64] - 批评和分类贷款环比下降40个基点，主要是由于部分信贷离开银行和解决了一笔有标记的信贷 [113] 问题5: 费用指导情况，3月存款情况，以及计息存款利率 - 预计第二季度费用持平或略有上升，主要是由于3月工资增长的影响，之后费用预计不会大幅增加 [111] - 3月存款流入和流出情况与经济、利率环境和通货膨胀有关，资金流动速度加快 [95] - 第一季度末计息存款加权平均利率为3.89% [100] 问题6: 存款增长季节性情况，对全年的预测，以及贷款与存款比率目标 - 第一季度通常有季节性存款流入，但今年情况有所不同，主要问题是资金流出和账户重新定位 [119][120] - 公司将通过调整激励计划和放缓贷款增长来应对存款挑战，目标是保持贷款与存款比率低于100%，但需要几个季度来实现 [122][127] 问题7: 固定利率贷款1 - 2年到期的比例和期限情况 - 固定利率贷款约8.8%在一年内到期，其余部分在5年期限内均匀分布，整个投资组合的周转期约为4.8年 [115]

公司业务和发展 - Business First Bancshares, Inc. 总资产为 60 亿美元，总贷款为 46 亿美元，总存款为 48 亿美元，股东权益为 5.805 亿美元[18] - 公司的扩张策略包括在现有市场扩展、机会市场扩张和有纪律的收购策略[19] - 公司历史上进行了多次收购，包括 Pedestal Bancshares, Inc.、Smith Shellnut Wilson, LLC 和 Texas Citizens Bancorp, Inc.[23] 贷款组合风险管理 - 我们的建设和发展贷款主要包括向小型到中型企业提供贷款，用于建造自用物业，向商业房地产投资物业和住宅开发商提供贷款，以及向个人客户提供建造市场区域内单户住宅的贷款[35] - 商业房地产贷款的风险包括房地产价值波动、经济整体实力、新的就业趋势、租户空置率、环境污染和借款人管理质量等[36] - 我们的消费者房地产贷款组合风险较低，但仍面临房地产抵押品价值波动和借款人财务状况变化的风险[36] - 我们坚持严格的信贷政策和程序，通过本地市场知识、长期客户关系、全面审慎的所有贷款审批和保守的信贷文化来维护资产质量[38] - 我们积极管理信贷组合，包括信贷集中度，以增强投资组合的多样化[39] - 我们的信贷批准流程包括各种级别的官员和高级管理人员的信贷审批权限，基于职位、能力和经验[39] - 我们的信贷风险管理涉及我们的高管团队和市场总裁之间的合作[40] - 我们定期对贷款组合的特定部分进行分析，同时定期进行独立的第三方审查[41] 存款和财务服务 - 我们的存款是我们贷款、投资和其他一般银行用途的主要资金来源[42] - 我们通过财富管理和其他受托和私人银行服务，针对高净值个人提供服务，以增长我们的存款和贷款[43] 薪酬和福利 - 公司提供的薪酬和福利包括市场竞争力的薪酬、健康保险选择、灵活支出账户、雇主支付的寿险、自愿寿险、牙科和视力保险、雇主支付的短期残疾保险、雇主支付的长期残疾保险、员工援助计划、产品折扣、重疾保险、意外保险、住院津贴保险、宠物保险、身份和欺诈保护、MetLife 法律计划、带薪休假（包括带薪志愿者休假）、培训和专业发展机会，以及雇主支付的财务健康计划[52] - 公司定期审查薪酬和福利，确保相似职位薪酬相当，并确保我们拥有具有竞争力和价值的福利，以满足员工的福祉和需求。2022年，人才发展团队通过引入主管发展项目、为高级领导团队建立编程、推出新流程将b1BANKers与银行和社区协会提供的外部发展计划相匹配，增加了其量和覆盖范围。此外，人才发展团队不断为转换提供持续培训，通过新实习计划 - 实习生洞察，支持我们的技术升级，使人才发展团队能够覆盖所有就业层次，为700多名员工提供全面的学习资源。我们的平均任职年限为6.4年。2022年，我们有352个空缺职位。其中，255个职位中有188个（73.7%）由外部招聘填补，其余67个（26.3%）由内部招聘填补。我们收到总共5183份申请。2022年员工流失率为25.3%[53] 法规和监管 - 公司向证券交易委员会（SEC）提交报告和其他信息，包括报告、代理和信息声明以及其他与SEC电子提交的公司（如公司）有关的信息。公司向SEC提交的文件可从公司处免费获取。公司向SEC提交的文件也可在公司的网站www.b1bank.com上获得。公司提供的信息和SEC或公司网站上的信息或可访问的信息不是本年度10-K表格的一部分[54] - 公司在2020年选择成为金融控股公司[60] - 公司在2019年通过最终规则采用了最低社区银行杠杆比率要求为9.0%[63] - 银行在2022年底符合了被分类为“资本充足”的要求[63] - 银行支付股息受到联邦和州法律、法规和政策的限制[65] - 联邦法律规定，如果银行资本不足或支付股息会导致资本不足，则不能向公司支付任何股息[65] - 联邦银行机构发布了有关激励薪酬政策的全面指导，以确保不鼓励过度风险承担[65] - 银行必须提交符合GAAP的财务报表，管理人员必须签署关于财务报表的责任的认证[66] - 银行必须遵守多项旨在保护消费者的法律和法规，包括关于不公平、欺诈和滥用行为的法律[67] - CFPB有权监督和审查资产超过100亿美元的存款机构，对于资产不足100亿美元的机构，CFPB可能会参与检查[68] - Dodd-Frank法案授权CFPB制定住房抵押贷款的最低标准，包括借款人偿还能力的确定[68] - 银行必须制定反洗钱计划，包括内部政策、程序和控制，以及进行独立审计[69] - 银行和其他金融机构受到限制，不能向非关联第三方披露有关消费者的非公开信息[70] - 银行受到联邦和州隐私法规的监管

财务数据和关键指标变化 - 调整第四季度结果，剔除额外贷款折扣增值和较高贷款损失拨备后，约为1540万美元，略高于预期 [4] - 全年实现创纪录季度净收入5760万美元，比上一年增长约10% [25] - 2022年下半年筹集1.22亿美元股权，其中7200万美元为自主管理的优先股股权融资 [26] - 第四季度非GAAP核心净收入为1640万美元，摊薄后每股0.66美元，好于预期 [109] - 核心净息差下降13个基点，但第三季度被人为抬高约5个基点，预计第四季度会有5 - 6个基点的下降 [111] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第四季度贷款增长近16%（年化），且分布在各地区，商业和CRE信贷平衡良好 [109] - 非利息收入方面，通过SBIC收入略有受益，SBIC收入比预期多约40万美元 [110] 各个市场数据和关键指标变化 - 达拉斯和休斯顿市场，本季度贷款超过10亿美元，达拉斯和休斯顿业务占信贷组合约35% [5] - 存款业务方面，第四季度存款增长强劲，第四季度总存款贝塔为40%，自美联储开始加息以来的周期内贝塔为25% [102] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是资产接近100亿美元，未来几年从高级领导层角度做好布局 [3] - 目标是使50%的信贷敞口位于路易斯安那州以外，目前已取得进展，达拉斯和休斯顿市场是重点 [5][47] - 未来扩张将由银行家驱动，若找到合适银行合作伙伴，不排除在其他市场扩张 [82] - 持续关注技术和人员投资机会，同时考虑到FDIC评估增加的因素 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经营环境存在挑战，但公司资产质量强劲、资产负债表稳健、团队强大，有能力应对2023年 [6] - 对2023年持乐观态度，认为过去2 - 3年的投资开始见效，虽第一季度受季节性因素影响，但前景良好 [76] 其他重要信息 - 公司聘请了首席行政官Jerry Vascocu，他有17 - 18年在Iberia和First Horizons的工作经验 [3] - 公司开设了位于达拉斯的第四家全方位服务网点 [5] - 公司进行了5000万美元的普通股股权融资 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 是否需要在今年晚些时候重新使用FHLB借款，还是有足够存款机会避免批发融资？ - 公司希望进行核心存款融资，第一季度可能比第四季度更强，全年更倾向于核心存款，但保留FHLB借款作为备用，若有合适增长机会会考虑使用 [28] 问题: 净息差（NIM）的核心利润率在未来的变化趋势如何？ - 第一季度利润率预计持平或上升1 - 2个基点，之后每个季度可能上升5 - 7个基点 [10] 问题: 新贷款收益率和总投资组合贝塔情况如何，未来预期怎样？ - 第四季度部分新贷款收益率上升75%，总投资组合贝塔约30%，预计随着固定利率投资组合在年内周转，重新定价将加速，新贷款收益率的贷款贝塔预计超过60% [12] 问题: 贷款增长前景如何，是否会放缓？ - 公司有能力实现低至中个位数的增长，不太可能出现过去一年34% - 35%的有机贷款增长，但仍会保持增长 [32] 问题: 存款贝塔的累计情况以及非利息存款余额的趋势如何？ - 目前存款贝塔符合预期，今年内预计会逐渐接近30%；第一季度非利息存款余额预计增加，但占比可能持平或下降 [35][18] 问题: 收购贷款还款情况，近期是否会有类似水平的还款？ - 这是一次性情况，未来会根据具体业务情况做出决策，目前还有约2000 - 2500万美元的信贷标记增值 [42] 问题: 德克萨斯州市场的长期规划，是否会增长到50%？ - 目标是使50%的信贷敞口位于路易斯安那州以外，德克萨斯州是重点市场，目前进展超前，预计会继续在该市场投资 [47][65] 问题: 费用方面，今年预计会有怎样的增长？ - 第一季度预计增长4% - 5%，全年预计有10%的增长，考虑到通货膨胀和正常增长因素 [39][57] 问题: 费用管理和人员招聘的预期如何？ - 预计不会过于激进地招聘贷款人员，会增加支持人员，特别是在快速增长地区，同时也会增加存款相关的人员 [129] 问题: 费用方面，今年预计会有怎样的增长？ - 第一季度预计增长4% - 5%，全年预计有10%的增长，考虑到通货膨胀和正常增长因素 [39][57] 问题: 费用管理和人员招聘的预期如何？ - 预计不会过于激进地招聘贷款人员，会增加支持人员，特别是在快速增长地区，同时也会增加存款相关的人员 [129] 问题: 费用方面，今年预计会有怎样的增长？ - 第一季度预计增长4% - 5%，全年预计有10%的增长，考虑到通货膨胀和正常增长因素 [39][57] 问题: 费用管理和人员招聘的预期如何？ - 预计不会过于激进地招聘贷款人员，会增加支持人员，特别是在快速增长地区，同时也会增加存款相关的人员 [129] 问题: 获得特定准备金的两笔信贷的具体情况，包括行业、抵押品类型和信贷规模？ - 一笔是木材行业贷款，规模约140万美元，标记为贷款总额的80%；另一笔是承包商的应收账款贷款，客户因政府合同纠纷导致借款基础不足，准备金约为总敞口的50% [71][72][74] 问题: 费用方面，今年预计会有怎样的增长？ - 第一季度预计增长4% - 5%，全年预计有10%的增长，考虑到通货膨胀和正常增长因素 [39][57] 问题: 费用管理和人员招聘的预期如何？ - 预计不会过于激进地招聘贷款人员，会增加支持人员，特别是在快速增长地区，同时也会增加存款相关的人员 [129] 问题: 费用方面，今年预计会有怎样的增长？ - 第一季度预计增长4% - 5%，全年预计有10%的增长，考虑到通货膨胀和正常增长因素 [39][57] 问题: 费用管理和人员招聘的预期如何？ - 预计不会过于激进地招聘贷款人员，会增加支持人员，特别是在快速增长地区，同时也会增加存款相关的人员 [129] 问题: 费用方面，今年预计会有怎样的增长？ - 第一季度预计增长4% - 5%，全年预计有10%的增长，考虑到通货膨胀和正常增长因素 [39][57] 问题: 费用管理和人员招聘的预期如何？ - 预计不会过于激进地招聘贷款人员，会增加支持人员，特别是在快速增长地区，同时也会增加存款相关的人员 [129]

业绩总结 - 2022年第四季度资产总额为59.90亿美元，贷款总额为46.06亿美元，存款总额为48.20亿美元[7] - 2022年第四季度的贷款与存款比率为95.6%[7] - 2022年第四季度核心资产回报率（ROAA）为1.10%，核心股本回报率（ROACE）为13.37%[7] - 2022年第四季度的净利差为4.06%，较上季度的4.01%有所上升[22] - 2022年第四季度，公司的核心每股稀释收益为0.67美元，较上季度的0.61美元增长9.84%[22] - 2022年全年有机贷款增长为11亿美元，年增长率为33.45%[14] - 2022年净收入为52,905千美元，较2021年增长约1.5%[64] - 2022年核心净收入为57,597千美元，同比增长约4.1%[67] - 2022年净利息收入为199,577千美元，同比增长约56.5%[67] - 2022年总存款为48.20亿美元，较2021年增长约18.2%[64] 用户数据 - 2022年12月31日，公司的总贷款（不包括持有待售贷款）为46.06亿美元，较上季度增长4%，同比增长44%[21] - 2022年12月31日，公司的非利息存款占总存款的比例从2021年的31.66%上升至32.14%[21] - 2022年贷款组合的总余额为38.2亿美元[34] - 2022年贷款组合中，43.4%的贷款为浮动利率或在未来12个月内到期的固定利率贷款[32] - 2022年商业贷款总额为10.9亿美元，占总贷款组合的23.7%[50] 未来展望 - 2022年贷款增长为14亿美元，剔除TCB收购贷款后，贷款增长为11亿美元，增幅为33.45%[26] - 2022年存款增长为7.431亿美元，增幅为18.22%，剔除TCB收购存款后，存款增长为2.658亿美元，增幅为6.52%[26] - 2022年效率比率为65.3%[26] 新产品和新技术研发 - 2022年第四季度，公司的总资产管理规模（AUM）约为67亿美元，其中银行AUM约为56亿美元，非银行AUM约为11亿美元[19] - 2022年第四季度AFS证券的加权平均收益率为1.97%[62] 市场扩张和并购 - 2022年收购了德克萨斯公民银行，收购资产总额为5.342亿美元[14] - 2022年在德克萨斯州市场的信贷敞口占总信贷敞口的35%[6] 负面信息 - 2022年不良贷款占总贷款的比例为0.25%[7] - 2022年不良贷款率为0.29%[39] - 2022年逾期贷款率为0.22%[27] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年完成了7200万美元的优先股私募发行，并在第四季度通过公开发行发行了250万股普通股，筹集了5000万美元[12] - 2022年核心税前、税前准备金收入为25710万美元，较上季度的23912万美元增长7.48%[22] - 2022年核心ROAA为1.01%[67]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-38447 BUSINESS FIRST BANCSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Louisiana 20 ...

财务数据和关键指标变化 - 公司本季度资产约为58亿美元，高于此前约37亿美元的水平，正向五年计划目标75亿美元迈进 [7][9] - 公司资产在德州的占比达34%，高于此前不到10%的水平，目标是五年计划结束时达到50% [8][9] - 公司ROA达到1.5%，高于此前不到1%的水平，目标是五年计划结束时达到1.25% [8][9] - 公司第三季度实现创纪录利润，连续七个季度贷款年化增长率超20%，连续两个季度贷款增长率达30% [10] - 公司利息存款beta在第三季度处于30%多的中间水平，预计未来将升至30%左右甚至略高 [22][23] - 公司贷款与存款比率升至近97%，目标是稳定在91% - 92% [35][40] - 公司9月核心利润率约为3.83%，预计第四季度利润率提高50 - 60个基点后将保持稳定或略有下降，2023年每季度将提高6 - 8个基点 [44][45][46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 德州公民银行在第三季度新增约4000万美元贷款，超出预期 [19] - SSW自加入团队后资产管理规模增长约70%，公司服务的银行数量增至约100家 [28][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在休斯顿的存款增长超过贷款增长，达拉斯地区存款业务也在发展，新开设了第四个网点，约60%的新增存款为无息存款 [25][27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司五年计划包括资产增长至75亿美元、资产多元化使德州资产占比达50%、ROAA达到1.25%，目前均提前完成进度 [7][8][9] - 公司未来1.5年计划每季度招聘2 - 3名银行家，招聘节奏将放缓，招聘地点主要为达拉斯和休斯顿，也会考虑路易斯安那州 [15][17] - 公司计划平衡SSW零售业务和金融机构业务的发展，未来2 - 4年将看到更均衡的业务组合 [32] - 公司预计贷款增长将放缓至15%左右，存款增长在第四季度和明年年初将达到高个位数，目标是将贷款与存款比率稳定在91% - 92% [36][38][40] - 公司将继续降低能源业务在贷款组合中的占比，预计未来两到三年降至2% - 3%，同时减少对C&D业务的投入 [57][58][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为此前的投资开始取得回报，仍有增长空间，招聘的银行家产能已开始释放，未来还有增长潜力 [10][11] - 公司对达拉斯地区的业务发展感到满意，认为该地区业务正在成熟，有望为存款增长做出贡献 [26] - 公司对SSW业务的发展感到兴奋，认为其不仅能为银行带来非利息收入，还能拓展银行网络 [32] - 公司对存款增长持乐观态度，认为通过改进存款激励计划和利用季节性因素，有信心实现目标 [37][39] 其他重要信息 - 公司获得《美国银行家》杂志评选的“最佳工作场所”称号 [12] - 公司今年进行了优先股股权融资，约一半参与者来自银行网络 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司目前处于招聘周期的哪个阶段，未来招聘节奏是否会变化 - 公司预计未来六个季度招聘节奏将放缓，过去一个季度招聘了两名银行家，未来1.5年左右每季度招聘2 - 3名银行家，以便让现有员工有更多工作空间，并确保运营能力跟上 [15][16] 问题: 未来两年招聘的地理分布是否会与过去两年相似 - 未来招聘地点主要为达拉斯和休斯顿，但也会考虑路易斯安那州，公司对新奥尔良团队的质量感到满意，同时对德州公民银行在第三季度的增长也很满意 [17][18] 问题: 第四季度和2023年的运营费用有何指引 - 公司认为季度运营费用3700万美元是一个不错的水平，第四季度可能会因季节性费用等因素增加约125万美元 [21] 问题: 公司对存款beta的预期如何 - 公司年初无息存款占比约为31%，本季度末接近36%，综合考虑后整体beta接近20%，预计未来将升至30%左右甚至略高 [23] 问题: 达拉斯地区的存款贡献是否会增加，公司在该地区的战略是什么 - 公司的战略是综合利用多元化的业务布局，既会继续在路易斯安那州发展存款业务，也期望达拉斯地区能做出更大贡献，目前对该地区的存款增长感到满意 [25][26][27] 问题: SSW业务的增长机会以及与核心银行的协同作用 - SSW自加入团队后资产管理规模增长约70%，公司通过SSW和核心银行拓展金融机构网络，未来计划平衡零售业务和金融机构业务的发展，零售业务利润率更高 [28][31][32] 问题: 如何看待贷款与存款比率，目标比率是多少 - 公司认为持续30%的贷款增长率不现实，预计未来贷款增长率将降至15%左右，存款增长在第四季度和明年年初将达到高个位数，目标是将贷款与存款比率稳定在91% - 92% [36][38][40] 问题: 利润率的未来走势如何 - 公司预计第四季度利润率提高50 - 60个基点后将保持稳定或略有下降，2023年每季度将提高6 - 8个基点，主要驱动因素是贷款组合的重新定价 [44][45][47] 问题: 固定利率贷款组合的剩余期限和重新定价情况如何 - 公司贷款组合的平均期限约为48个月，固定利率贷款组合每年约有四分之一会重新定价，预计第四季度贷款收益率将达到75% [50] 问题: 明年的贷款增长主要来自哪里 - 公司预计明年贷款增长的60% - 三分之二将来自休斯顿和达拉斯，尽管整体增长率将放缓，但这两个地区仍将是主要增长来源，同时路易斯安那州也可能有机会 [52][55] 问题: 公司是否有想要减少或不感兴趣的贷款业务领域 - 公司正在降低能源业务在贷款组合中的占比，预计未来两到三年降至2% - 3%，同时C&D业务可能不会成为增长领域，实际投入可能会减少，但公司对达拉斯地区的C&D业务仍有信心 [57][58][59] 问题: 公司此次筹集的资本是否足够，如何确定筹集金额 - 公司认为此次筹集的5000万美元加上之前注册的7200万美元优先股股权，使资本基础增加约30%是合理的，结合预计的未来收益，能够支持公司完成五年计划，预计第二季度开始实现资本增值 [65][66][67]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-38447 BUSINESS FIRST BANCSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Louisiana 20-5340 ...