财务数据和关键指标变化 - 第四季度存款较上一季度下降1.3%，但同比增长1.3%，截至季度末，总存款beta值为11.5% [7] - 第四季度总贷款增加3.24亿美元，环比增长2.4%，同比增长14亿美元，增幅为11.3%；2022年商业和消费贷款组合均实现两位数增长，分别为10%和12.2% [12] - 第四季度净利息收入环比减少90万美元，降幅不到1%；与2021年第四季度相比，增长1430万美元，增幅为11.4%；剔除无核心PPP贷款利息收入后，同比增长1910万美元，增幅为15.7%；与2019年第四季度相比，提高1690万美元，增幅为13.6% [16][41] - 第四季度非利息支出总计1.027亿美元，环比减少300万美元；2023年全年支出预计增长约3% [17][18] - 第四季度非利息收入总计4120万美元，调整第三季度一次性费用后，环比增加270万美元 [20] - 第四季度支付普通股股息2800万美元，占可供普通股股东分配净利润的46%，支付优先股股息200万美元；回购19.2万股普通股，总计1500万美元；董事会将股票回购计划授权增加1亿美元，剩余授权约1.36亿美元；董事会宣布2023年第一季度普通股股息为每股0.70美元 [22] - 第四季度末，不良资产总计1260万美元，占比9个基点，环比下降1个基点，同比下降6个基点 [24] - 第四季度净收入为6130万美元，环比增加850万美元，增幅为16%；第四季度每股收益为1.50美元，环比增加0.22美元，增幅为17.2%；2022年全年净收入为2.258亿美元，每股收益为5.48美元 [45] - 第四季度资产回报率为1.05%，普通股权益回报率为21.28%，效率比率为56.46%，净息差为2.60%，与第三季度持平；2023年有效税率预计约为23% [69] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年商业贷款生产中67%有优质房地产抵押，商业抵押贷款生产的加权平均贷款价值比为59%，建筑贷款生产的加权平均贷款价值比为64%；消费贷款生产中76%有房地产抵押，住宅抵押贷款和房屋净值贷款生产的加权平均贷款价值比分别为65%和59%，71%的房屋净值贷款生产处于第一留置权地位 [49] - 第四季度净贷款冲销为190万美元，占平均贷款和租赁的年化比例为5个基点，第三季度为3个基点，2021年第四季度为2个基点；2022年全年净贷款和租赁冲销为600万美元，占比5个基点，2021年为510万美元，占比4个基点 [48] - 逾期30天以上贷款总计3100万美元，占比23个基点，高于第三季度的18个基点，与2021年第四季度持平；受批评贷款敞口占总贷款的1.09%，较上一季度下降3个基点，同比下降111个基点 [71] - 季度末，信贷损失拨备为1.444亿美元，环比减少200万美元，拨备与未偿还总贷款和租赁的比率为1.06%，较上一季度下降4个基点 [72] 各个市场数据和关键指标变化 - 游客行业表现良好，尽管国际游客尤其是日本游客数量仍低于疫情前水平，但总体游客天数接近疫情前水平，游客停留时间更长，游客结构向传统上停留时间较长的细分市场倾斜 [10] - 11月夏威夷州失业率为3.3%，连续第二个月优于全国整体失业率，此前该州失业率连续29个月高于全国平均水平 [35] - RevPAR表现远高于疫情前水平，推动全年游客支出比疫情前水平高出40% [36] - 瓦胡岛住房市场价值保持稳定，12月单户住宅中位价持平于100万美元，公寓价格12月小幅上涨至50.3万美元，尽管销售大幅放缓，但库存水平仍然紧张 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司贷款组合97%位于夏威夷和关岛资产，反映了在熟悉市场向熟悉人群放贷的战略，保守的承销和积极的投资组合管理使贷款组合按类别多元化，80%有优质房地产抵押，综合加权平均贷款价值比为56% [70] - 公司在第四季度增加了批发融资，以补充当前资金并提供长期固定利率资金，以减轻短期利率长期走高的风险 [16] - 公司将继续进行纪律性的费用管理，2023年将通过运营效率和前期投资抵消通胀带来的支出增加，并对运营进行合理化调整，减少部分岗位人员，当前季度将产生290万美元的遣散费用，但预计每年可节省330万美元 [18][44] - 公司预计2023年非利息收入平均每季度约为3900万美元，市场波动和不确定性将继续对资产管理收入产生压力，较高的抵押贷款利率将继续抑制抵押贷款银行业务收入 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 进入2023年，经济前景有些不明朗，当前经济状况虽良好，但可能会受到美联储收紧政策的持续影响，资产价值也可能受到更高利率的挑战；不过公司信贷组合受益于长期保守的承销标准，存款基础多元化、分散且客户任期长，投资资产丰富、优质且流动性高，能够应对可能出现的困难局面 [74] - 预计2023年贷款增长不太可能达到两位数，若能达到中高个位数水平，可能反映整体市场状况 [59] - 短期内，第四季度已达到净息差峰值，预计第一和第二季度会有小幅下降 [77] 其他重要信息 - 2023年第一季度费用将包含季节性工资税和福利费用，预计为400万美元，高于2022年第一季度的370万美元，该金额已包含在2023年全年费用指引中 [19] - 2023年第一季度将有60万美元的Visa B类转换比率调整作为反向收入项目，反映在投资证券损益中 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年费用计算的起始点是多少？ - 回答: 起始点为4.15亿美元 [54][55] 问题2: 对未来贷款增长需求的看法以及如何为增长提供资金？ - 回答: 2023年不太可能实现两位数的贷款增长，若能达到中高个位数水平，可能反映整体市场状况；资金来源方面，将关注存款余额的过渡情况，同时贷款组合的自然到期也可提供资金 [58][59][129] 问题3: 4130万美元的费用指引是否合理，是否有其他费用收入的压力点？ - 回答: 3900万美元是一个合理的基线，抵押贷款收入目前不太可能成为主要贡献者，互换收入在市场波动时可能会有较大波动 [61][84] 问题4: 第四季度是否是存款beta值加速追赶的季度，2023年是否会面临更大压力？ - 回答: 公司存款beta值按市场标准来看较低，未来几个季度存款付息方面可能会面临更严峻的环境 [64] 问题5: 是否已达到净息差峰值，如何缓解压力？ - 回答: 短期内，第四季度已达到净息差峰值，第一和第二季度会有小幅下降；缓解压力的因素可能是美联储不再加息并开始降息，但这并非基本情况，公司将重点通过合理利率下的额外存款增长来提高净利息收入 [77][110][111] 问题6: 对游客数量趋势的看法以及如何影响2023年业务？ - 回答: 2022年游客行业整体表现良好，美国市场表现出色，日本市场正在缓慢复苏；随着美国经济降温，希望日本和其他国际游客的增长能够填补空缺 [91][92] 问题7: Visa反向费用是按年还是按季度计算，是否会重复发生？ - 回答: 是第一季度的费用，是否重复发生取决于Visa的管理 [93][94] 问题8: 本季度借款大幅增加的原因，以及公共存款的构成情况？ - 回答: 本季度定价过紧，未能吸引到预期的存款，因此转向更多的批发融资来源；未来将在定价上更加灵活以增加存款量；上季度公共存款为12.36亿美元，本季度为17.06亿美元，公共定期存款上季度为1.8亿美元，本季度为5.87亿美元 [101][105][120] 问题9: 如何看待4.1亿美元的高成本资金，以及非利息存款平均余额下降的情况？ - 回答: 非利息存款下降是由于资金转向高收益存款产品，以及部分项目结束导致资金流出；公共存款方面，需求和储蓄部分基本持平，定期存款有所增加 [117][119][130] 问题10: 汽车贷款业务的情况，包括增长原因和冲销情况？ - 回答: 汽车贷款业务均为有机增长，非购买组合；间接贷款冲销率目前仍低于疫情前水平，但随着消费者压力增加，预计组合会有所正常化；本季度30天以上逾期率为1.82%，高于上季度的1.38%，但仍低于2019年的2.24%和2018年的2.28% [122][123][132]

财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度净收入为5280万美元，较2021年同期减少930万美元，降幅15% [162] - 2022年第三季度摊薄后每股收益为1.28美元，较2021年同期减少0.24美元，降幅16% [162] - 2022年第三季度净利息收入为1.417亿美元，较2021年同期增长12%，净息差为2.60%，较2021年同期增加28个基点 [164] - 2022年第三季度非利息收入为3070万美元，较2021年同期减少26%，主要因出售资产产生690万美元一次性税前费用 [165] - 2022年第三季度非利息支出为1.057亿美元，较2021年同期增长10%，因薪资福利和占用费用增加 [166] - 截至2022年9月30日，总资产增至231亿美元，较2021年12月31日增长1.5% [172] - 截至2022年9月30日，投资证券组合为79亿美元，较2021年12月31日减少12.1% [172] - 截至2022年9月30日，贷款和租赁总额为133亿美元，较2021年12月31日增长8.7% [174] - 截至2022年9月30日，存款总额为209亿美元，较2021年12月31日增长2.6% [175] - 2022年前九个月，公司回购435,283股普通股，总成本3490万美元，发放普通股现金股息8460万美元，优先股现金股息590万美元 [175] - 截至2022年9月30日的三个月，总生息资产平均余额为2.17483亿美元，利息收入为1.553亿美元，收益率为2.84%[178] - 截至2022年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为2.16333亿美元，利息收入为4.259亿美元，收益率为2.63%[178] - 截至2022年9月30日的三个月，总付息负债平均余额为1.38356亿美元，利息支出为1.33亿美元，成本率为0.38%[178] - 截至2022年9月30日的九个月，总付息负债平均余额为1.36921亿美元，利息支出为2.53亿美元，成本率为0.25%[178] - 截至2022年9月30日的三个月，净利息收入为1.42亿美元，利率差为2.46%，净息差为2.60%[178] - 截至2022年9月30日的九个月，净利息收入为4.006亿美元，利率差为2.38%，净息差为2.47%[178] - 截至2022年9月30日，非计息活期存款为74.688亿美元[178] - 截至2022年9月30日，其他负债为4.635亿美元，股东权益为13.679亿美元[178] - 截至2022年9月30日，总资产为23.1358亿美元，总负债和股东权益为23.1358亿美元[178] - 2022年第三和九个月的利息收入包含基于21%联邦法定税率的应税等效基础调整，分别为30万美元和80万美元[178] - 前九个月利息收入总变化为3.08亿美元，利息支出总变化为0.18亿美元，净利息收入变化为2.9亿美元[182] - 2022年前三季度生息资产收益率较2021年同期增加39个基点，前九个月增加11个基点[184] - 2022年前三季度投资证券组合收益率较2021年同期增加31个基点，前九个月增加17个基点[186] - 2022年前三季度计息负债支付利率较2021年同期增加17个基点，前九个月增加3个基点[187] - 2022年前九个月生息资产平均余额较2021年同期增加7亿美元，增幅3%[188] - 2022年前九个月核心计息存款产品平均余额较2021年同期增加3亿美元，增幅3%[189] - 2022年前三季度非利息收入为3.066亿美元，2021年同期为4.1378亿美元，减少1.0718亿美元；前九个月非利息收入为11.6369亿美元，2021年同期为12.8779亿美元，减少1.241亿美元[193] - 2022年前三季度信托和资产管理收入较2021年同期减少100万美元，降幅9%；前九个月减少120万美元，降幅4%[193] - 2022年前三季度抵押贷款银行业务收入较2021年同期减少210万美元，降幅68%；前九个月减少710万美元，降幅59%[194] - 2022年前三季度存款账户服务收费较2021年同期增加100万美元，增幅16%；前九个月增加340万美元，增幅18%[195] - 2022年第三季度投资证券净亏损210万美元，2021年同期为130万美元；2022年前九个月净亏损500万美元，2021年同期为4万美元[197] - 2022年第三季度年金和保险收入增加30万美元，增幅41%；前九个月增加30万美元，增幅15%[198] - 2022年第三季度银行持有的人寿保险增加60万美元，增幅31%；前九个月增加160万美元，增幅27%[200] - 2022年第三季度其他非利息收入减少890万美元，降幅166%；前九个月减少450万美元，降幅31%[201] - 2022年第三季度总薪资和福利费用增加350万美元，增幅6%；前九个月增加880万美元，增幅5%[203] - 2022年第三季度净占用费用增加710万美元，增幅231%；前九个月增加1270万美元，增幅74%[204] - 2022年第三季度所得税拨备为1380万美元，较2021年同期减少630万美元；前九个月为4710万美元，较2021年同期增加1370万美元[211] - 截至2022年9月30日，投资证券组合账面价值为79亿美元，2021年12月31日为90亿美元[212] - 截至2022年9月30日，投资证券组合未实现总收益为120万美元，2021年12月31日为4980万美元；未实现总亏损为11.221亿美元，2021年12月31日为1.428亿美元[216] - 截至2022年9月30日，贷款和租赁总额较2021年12月31日增加10.625亿美元，增幅9%[218] - 截至2022年9月30日，商业贷款和租赁较2021年12月31日增加3.282亿美元，增幅7%；消费贷款和租赁增加7.344亿美元，增幅10%[219] - 截至2022年9月30日，PPP贷款较2021年12月31日减少1.038亿美元，降幅82%；租赁融资减少3110万美元，降幅30%[219] - 截至2022年9月30日，总贷款和租赁为133.21606亿美元，较2021年12月31日的122.59076亿美元有所增加[222] - 其他资产较2021年12月31日增加1.722亿美元，增幅45%，主要因递延税项资产增加1.448亿美元[225] - 截至2022年9月30日，总存款为209亿美元，较2021年12月31日增加5.287亿美元，增幅3%[228] - 储蓄存款较2021年12月31日增加4978.41万美元，其中货币市场存款增加3614.06万美元，定期储蓄增加1364.35万美元[230] - 估计无保险定期存款较2021年12月31日增加2656万美元，主要因公共定期存款增加1.315亿美元和消费定期存款增加9280万美元[233] - 截至2022年9月30日，证券回购协议下出售的证券为4.255亿美元，较2021年12月31日减少2500万美元，降幅5.5%[235] - 其他债务较2021年12月31日减少7.2万美元[237] - 2022年前九个月净收入减少590万美元，降幅9%，主要因非利息费用增加和非利息收入减少，部分被净利息收入增加抵消[241] - 截至2022年9月30日，非应计贷款和租赁与总贷款和租赁的比率为0.10%，较2021年12月31日的0.14%下降0.04%[253] - 截至2022年9月30日，住宅抵押贷款非应计贷款为490万美元，较2021年12月31日增加160万美元，增幅50%[254] - 截至2022年9月30日，止赎房地产为100万美元，较2021年12月31日减少130万美元，降幅55%[256] - 截至2022年9月30日，逾期90天以上仍计利息的贷款和租赁为530万美元，较2021年12月31日减少250万美元，降幅32%[257] - 2022年9月30日，问题债务重组中修改条款的贷款总额为4829.7万美元，较2021年12月31日减少2166万美元[259] - 2022年第三季度贷款和租赁净冲销额为110万美元，占总平均贷款和租赁的0.03%，2021年同期为120万美元，占比0.04%；2022年前九个月为330万美元，占比0.03%[265] - 截至2022年9月30日，贷款和租赁的信贷损失拨备为1.464亿美元，占未偿还贷款和租赁总额的1.10%，2021年12月31日为1.578亿美元，占比1.29%[264] - 截至2022年9月30日，未使用承诺准备金为650万美元，较2021年12月31日增加40万美元，增幅7%[266] - 2022年前九个月信贷损失拨备净收益为800万美元，2021年同期为4080万美元[267] - 2022年9月30日，利率逐渐上升200个基点，未来年度净利息收入预计增加1962.2万美元，增幅3.3%；立即上升200个基点，预计增加4182.4万美元，增幅7.1%[277] - 2022年9月30日，利率逐渐下降100个基点，未来年度净利息收入预计减少736.6万美元，降幅1.3%；立即下降100个基点，预计减少1671.4万美元，降幅2.9%[277] - 2021年12月31日，利率逐渐上升200个基点，未来年度净利息收入预计增加2969.7万美元，增幅6.1%；立即上升200个基点，预计增加6803.7万美元，增幅14.0%[277] - 2021年12月31日，利率逐渐下降100个基点，未来年度净利息收入预计减少892.2万美元，降幅1.8%；立即下降100个基点，预计减少3051.1万美元，降幅6.3%[277] - 截至2022年9月30日，公司普通股一级资本比率为11.42%，一级资本比率为12.72%，总资本比率为13.82%，一级杠杆比率为7.28%[287][288] - 截至2022年9月30日，股东权益为13亿美元，较2021年12月31日减少3.292亿美元，降幅20%[288] - 2022年前九个月，净收入为1.645亿美元，普通股发行额为570万美元，股份支付为1190万美元，被其他综合损失3.813亿美元等项目抵消[288] - 2022年前九个月，公司按平均每股80.14美元的成本回购435,283股普通股，总成本3490万美元[288] - 自2001年7月至2022年9月30日，公司共回购5780万股普通股，向股东返还24亿美元，平均成本为每股41.05美元[288] - 截至2022年9月30日，股票回购计划剩余回购授权为5090万美元[289] - 2022年10月，董事会宣布A系列优先股季度股息为每股10.94美元，普通股季度现金股息为每股0.70美元[290][291] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度，消费银行业务净收入较2021年同期增加60万美元，增幅3%[240] - 2022年第三季度商业银行业务净收入减少270万美元，主要因非利息收入和税收减少，部分被利息收入增加抵消[242] - 2022年前九个月商业银行业务净收入减少260万美元，主要因非利息费用增加和非利息收入减少，部分被利息收入增加和税收减少抵消[243] - 2022年第三季度财资及其他业务净收入减少710万美元，主要因较低的负信贷损失拨备和净利息收入，部分被较低的非利息费用和所得税拨备抵消[247] - 2022年前九个月财资及其他业务净收入减少1650万美元，主要因较低的负信贷损失拨备，部分被较低的非利息费用和所得税拨备抵消[248] 市场风险相关 - 公司主要市场风险敞口为利率风险，通过资产/负债管理委员会管理，使用多种技术[269][273] - 公司还面临外汇风险、信托和资产管理收入受资产市值波动影响、股份支付费用受股票公允价值影响等其他市场风险[279] 资金借款与流动性相关 - 截至2022年9月30日，公司从FHLB额外借款能力为31亿美元，从FRB为6.081亿美元[282] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为6.556亿美元，可供出售投资证券公允价值为24亿美元，总存款为209亿美元[283] 非合并可变利益实体权益相关 - 公司持有多个非合并可变利益实体权益，主要为低收入住房和太阳能能源合伙企业[298]

财务数据和关键指标变化 - 核心贷款净额（扣除PPP还款）环比增加3.79亿美元（2.9%），同比增加15亿美元（12.7%） [14] - 存款环比减少1.37亿美元（0.7%），同比增加约4亿美元（1.9%） [15] - 第三季度净利息收入为1.417亿美元，调整后核心净利息收入为1.414亿美元，环比增长1010万美元（7.8%），同比增长2250万美元（19%） [18] - 第三季度非利息收入为3070万美元，较第二季度下降1150万美元 [25] - 第三季度净收入为5280万美元，摊薄后每股收益为1.28美元 [23] - 第三季度资产回报率为0.91%，普通股权益回报率为16.98%，效率比率为61.37% [28] - 第三季度净息差为2.60%，环比分别增加13和16个基点 [28] - 第三季度有效税率为20.7%，预计第四季度税率约为23% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 商业和消费贷款组合环比分别增长2.9%和3%，同比分别增长11.6%和13.4% [14] - 净贷款和租赁冲销为110万美元，占平均贷款和租赁的年化比例为3个基点 [35] - 不良资产总额为1550万美元，占比10个基点，环比下降2个基点，同比下降7个基点 [35] - 逾期30天以上贷款总额为2400万美元，占比18个基点，较第二季度下降360万美元（3个基点），同比下降430万美元（5个基点） [36] - 受批评贷款敞口占总贷款的1.12%，较上一季度下降18个基点，同比下降119个基点 [36] 存款业务 - 核心存款持续为上升利率环境提供低成本资金稳定来源，超70%存款客户与公司合作超10年，近一半超20年 [16] - 93%存款来自核心商业和消费客户，7%为公共存款（主要是政府运营账户） [16] - 94%总存款在支票和储蓄账户，35%为无息存款，6%为定期存款 [17] - 第三季度平均总存款成本为20个基点，存款总beta值为5% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 9月失业率降至3.5%，与美国全国平均水平持平，为疫情以来首次 [11] - 游客市场表现强劲，美国国内游客持续回归，日本游客也开始回归 [12] - 每间可售房收入（RevPAR）较去年和疫情前水平表现良好 [13] - 尽管利率飙升，当地房地产市场仍表现良好，9月独栋住宅和公寓中位销售价格同比仍为正增长 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已有效退出杠杆租赁业务，未来将受益于高利率和保守风险策略 [9] - 贷款业务聚焦核心夏威夷和西太平洋市场，保持保守承销和严格投资组合管理 [14] - 存款业务注重核心客户关系，维持低成本资金来源和灵活定价策略 [7] - 公司资本和流动性水平强劲，贷款与存款比率低，有资产增长空间和定价灵活性 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 高利率和衰退风险下，公司凭借优质存款业务、流动性和保守风险策略处于有利地位 [9] - 预计第四季度净息差增长约5个基点，非利息收入约3900万美元 [27][29] - 预计2023年贷款增长为高个位数至接近两位数年化水平 [51] - 预计2023年净息差将继续扩大，但增速可能放缓 [65] 其他重要信息 - 第三季度公司对2000年签订的一份租赁协议进行690万美元费用冲销，标志着公司完全退出杠杆租赁业务 [9] - 第三季度非利息支出总计1.057亿美元，包括180万美元遣散费，调整后为1.039亿美元，环比增加100万美元 [21][22] - 2022年全年经调整后费用约为4.15亿美元，报告基础上约为4.17亿美元 [23] - 第三季度约13亿美元市值证券从可供出售投资组合转移至持有至到期投资组合，以降低对利率上升的敏感性 [32] - 第三季度公司支付2800万美元普通股股息（占普通股股东可获得净收入的55%）和200万美元优先股股息，回购18.75万股普通股，总价1500万美元 [32] - 董事会宣布2022年第四季度普通股股息为每股0.70美元 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：计息存款平均利率上升是否符合预期，原因是什么？ - 周期至今的beta值基本符合预期，利率敏感客户多为高端客户，公司需提高部分存款价格以应对市场利率快速上升 [42][43] - 公司对当前beta值表现满意，但随着利率突然快速上升，可能会有潜在存款定价调整 [44] 问题2：对2023年存款余额有何看法，存款增长目标是什么？ - 从贷存比来看，公司在定价方面压力不大，预计未来几个季度存款余额持平或略有增长，同时保持和提高利润率 [46] 问题3：公司股票回购意愿和资本水平如何？ - 公司希望在当前价格积极回购股票，但会受资本考虑和整体经济状况影响，需观察未来几个季度经济情况 [47][48] 问题4：随着外国旅游业回归，未来贷款增长预期如何？ - 本季度贷款年化增长率近12%，未来考虑到美国大陆经济放缓和日元汇率影响，预计贷款年化增长率为高个位数至接近两位数 [51] 问题5：如何为贷款增长提供资金，证券投资组合现金流和收益率情况如何？ - 第三季度投资组合流出约2.63亿美元，预计未来约9亿美元，大部分贷款增长由投资组合提供资金，若存款持平，仍按此计划执行，第三季度流出收益率约为1.9% [53] - 预计第四季度流出收益率与第三季度相似，约为1.90% - 2% [54] 问题6：费用指引是否包含VISA B类支付？ - 费用指引包含VISA B类支付，是一个综合数字 [54] 问题7：第四季度费用指引是否可作为2023年参考，是否应考虑4%的正常年度成本通胀？ - 扣除本季度遣散费后，可参考2022年4.15亿美元的运行基础 [56] 问题8：幻灯片第12页的130万美元创新投资是否为一次性支出，200万美元年度节省是否从本季度开始？ - 130万美元投资是公司持续再投资计划的一部分，用于为未来发展做准备 [59] - 200万美元节省与员工调整有关，主要在2023年开始体现，部分退出在第四季度进行 [59] 问题9：分行关闭节省的成本是否包含在200万美元中，公共存款中定期存款有多少？ - 200万美元节省与分行关闭无关，本季度未关闭三家分行 [61] - 公共存款为1.8亿美元，定期存款从之前的水平变为1.8亿美元 [62] 问题10：净利息收入和净息差何时达到峰值，2023年是否会进一步扩大？ - 由于利率不确定性，难以预测峰值，但随着利率稳定，资产重新定价将使净息差继续扩大，可能稳定在增加2个基点左右，但短期内会有波动 [64] - 预计2023年净息差将继续扩大，但增速可能放缓，因为存款成本上升和资产重新定价 [65]

财务数据和关键指标变化 - 核心贷款净PPP还款后，环比增加4.34亿美元或3.5%，同比增加14亿美元或12.1% [10] - 存款环比增加3.1亿美元或1.5%，平均存款成本7个基点，仅增加2个基点 [11] - 二季度非利息收入1.329亿美元，核心净利息收入1.313亿美元，环比增加790万美元或6.4%，同比增加1530万美元或13.2% [13] - 核心净息差环比增加13个基点至2.44% [14] - 二季度净利润5690万美元，每股收益1.38美元 [16] - 二季度非利息收入4220万美元，较一季度减少140万美元 [17] - 预计三季度非利息收入约4100 - 4200万美元，含一次性负调整约90万美元 [18] - 二季度非利息支出1.029亿美元，较一季度减少100万美元 [19] - 预计2022年全年支出约4.15亿美元，三季度支出略高于四季度 [21] - 二季度资产回报率1.0%，普通股权益回报率18.19%，效率比率58.8%，净息差2.47%，环比增加13个基点 [22] - 预计三季度核心息差增加6 - 7个基点 [22] - CET1和总资本比率分别为11.66%和14.14%，高于监管要求 [23] - 本季度支付普通股股息2800万美元，占净利润51%，优先股股息200万美元，回购13.1万股普通股，花费1000万美元，董事会宣布三季度普通股股息每股0.7美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款 - 环比增长3.3%，同比增长11.7%，增长主要来自中小企业和中端市场业务单元，大型企业贷款生产持平 [10][35][36] 消费贷款 - 环比增长3.6%，同比增长12.4%，二季度增长源于加息前积压业务，预计住宅抵押和房屋净值贷款申请量将下降，但仍看好未来几个季度贷款增长 [10][38][39] 贷款质量 - 净贷款和租赁冲销60万美元，年化平均贷款和租赁的2个基点，不良资产总计1550万美元，占比12个基点，较上一时期和去年同期均下降4个基点 [27] - 30天以上逾期贷款稳定在2750万美元，占比21个基点，较去年同期下降220万美元或4个基点 [28] - 受批评贷款敞口占总贷款的1.3%，较上一季度下降30个基点 [28] 存款业务 - 94%的存款为支票和储蓄账户，92%来自核心商业和消费客户，其余8%为公共存款，主要是政府运营账户 [12] - 近四分之三的存款客户与公司合作超10年，近一半超20年 [12] 各个市场数据和关键指标变化 夏威夷市场 - 失业率4.3%，略高于全国水平，与疫情初期相比，与美国大陆的失业率差距缩小 [7] - 6月房地产销售活动较去年同期降温，但单户住宅和公寓销售价格分别上涨12%和16%，在售房屋库存处于低位，单户住宅和公寓库存分别为1.5个月和1.6个月，较2019年6月分别下降53%和46% [8] - 5月游客行业持续改善，抵达人数达2019年水平的91.6%，游客消费达110.6%，年初至今分别为85%和102.3%，尽管国际市场不到一半恢复，但美国游客的强劲支持弥补了缺口，全州RevPAR水平高于2019年 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在消费和商业业务上的战略投资开始显现成效，通过增加业务量获得收益 [6] - 过去五年强调发展中小企业和中端市场业务，目前已初见成效，与大型企业业务形成互补 [35][36][37] - 通过渠道改进，如在线、批发、私人银行等，推动消费贷款增长 [39] - 保持保守的承销和严格的投资组合管理，贷款组合多元化，80%由优质房地产担保 [26] - 维持资产对利率变化的敏感性，受益于利率上升 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏威夷经济持续改善，旅游业和整体商业活动向好 [7] - 尽管利率上升和通胀对消费业务有影响，但信贷表现持续改善且保持强劲 [27][43] - 看好未来几个季度的贷款增长，预计消费和商业贷款将继续增长 [39] - 预计核心息差将在三季度继续改善，增加6 - 7个基点 [22] - 国际游客市场恢复时间不确定，预计日本和韩国游客市场可能在明年第一季度开始恢复 [63] 其他重要信息 - 本季度记录了250万美元的负信贷损失拨备，其中信贷损失准备金负拨备290万美元，净冲销使准备金减少350万美元至1.485亿美元，占总贷款和租赁的1.15%，未使用承诺准备金为560万美元，较上一时期增加40万美元 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长的驱动因素及商业贷款管道情况 - 商业贷款增长主要来自中小企业和中端市场业务单元，过去几年公司在该领域增加人员配置，吸引了优秀贷款人，目前两个业务单元可相互补充，保持商业贷款增长的稳定性；消费贷款增长源于加息前的积压业务，预计申请量将下降，但渠道改进将抵消部分影响，未来几个季度仍看好贷款增长 [35][36][38][39] 问题2: 三季度息差展望的假设及扩张幅度较小的原因 - 假设本周加息75个基点，本季度晚些时候再加息50个基点，长期利率持平或在3%左右，同时贷款持续增长；扩张幅度较小主要是因为长期利率持平，短期利率影响更直接，且利率上升的好处将在未来几个季度和几年持续体现 [40][41] 问题3: 是否有未在报告信贷指标中体现但需关注的情况 - 目前未看到任何恶化的早期迹象，虽关注消费业务受利率上升和通胀的影响，但商业投资组合客户财务状况良好，会持续监测各业务板块 [43] 问题4: 公共存款的季节性、成本及核心存款成本变化情况 - 公共存款在2月和8月会因财产税收入增加；随着市场利率上升，公司以低于融资成本的价格获得了一些公共存款；当地存款利率环境较为平稳，虽有个别大额存款人要求更高收益，但整体市场表现良好，预计未来利率会有所上升，但仍会保持有序 [44][45][46] 问题5: 公共存款中定期存款的金额、混合成本及税率情况 - 本季度公共定期存款为420万美元，上一季度为25万美元，去年同期为348万美元；目前无法提供公共存款的混合成本；预计2023年全年及未来一段时间税率为23%，本季度因个别项目略有上升 [50][51] 问题6: 办公室和杠杆贷款业务情况 - 杠杆贷款占总工商业贷款的2.4%，无受批评敞口，大陆业务占总杠杆贷款的7%，夏威夷业务占1.35%；办公室贷款是商业抵押贷款组合中最小的部分，占总商业抵押贷款的11%，加权平均贷款价值比为57%，平均贷款为180万美元，15%业务在大陆，85%在夏威夷，其中5%在关岛，59%在瓦胡岛，22%为市中心A级写字楼，加权平均贷款价值比为66%，A级写字楼空置率处于过去10年最低水平，部分写字楼已转换为其他用途 [53][54][55] 问题7: 息差增长中利息回收的占比、6月月度息差及趋势 - 利息回收对息差增长的贡献约为2个基点，核心息差2.44%不包含此部分；不常披露月度息差，但本季度息差呈上升趋势 [60][61] 问题8: 国际游客市场恢复情况及预期 - 国际游客市场约占抵达人数和消费的35%，目前不到一半恢复，主要受日本和韩国游客数量大幅下降影响，加拿大游客已基本恢复，澳大利亚游客数量也在增加；预计日本和韩国游客市场可能在明年第一季度开始恢复，目前国内游客流量充足，国际市场恢复后可在国内市场疲软时补充客源 [62][63][65] 问题9: 有形普通股权益比率低于5%时，回购股票的意愿 - 股票回购仍是资本管理计划的重要部分，虽因其他综合收益调整导致资本减少，但未影响资本分配计划，预计未来将继续进行适度的回购计划 [66] 问题10: 费用指引是否排除Visa B类股调整 - 4100 - 4200万美元的费用指引包含Visa B类股调整，正常化后与上一季度4200 - 4300万美元的指引大致相同 [68]

净利润与每股收益变化 - 2022年第二季度净利润为5690万美元，较2021年同期减少1070万美元，降幅16%；摊薄后每股收益为1.38美元，较2021年同期减少0.30美元，降幅18%[162] 资产回报率与权益回报率变化 - 2022年第二季度平均资产回报率为1.00%，2021年同期为1.23%；平均普通股权益回报率为18.19%，2021年同期为19.61%[163] 净利息收入与净息差变化 - 2022年第二季度净利息收入为1.329亿美元，较2021年同期增长7.6%；净息差为2.47%，较2021年同期增加10个基点[165] - 截至2022年6月30日三个月，净利息收入为1.331亿美元；2021年同期为1.238亿美元[178] 信贷损失拨备变化 - 2022年第二季度信贷损失拨备为净收益250万美元，2021年同期为净收益1610万美元[166] - 2022年前六个月信贷损失拨备净收益为800万美元，2021年同期为3040万美元[265] 非利息收入与支出变化 - 2022年第二季度非利息收入为4220万美元，较2021年同期减少5.1%；非利息支出为1.029亿美元，较2021年同期增加6.6%[167] - 非利息收入在2022年第二季度为4215.8万美元，同比减少227.3万美元；前六个月为8570.9万美元，同比减少169.2万美元[192] 效率比率与实际税率变化 - 2022年第二季度效率比率为58.80%，2021年同期为57.47%；实际税率为23.80%，2021年同期为22.84%[168][169] 不良资产相关变化 - 截至2022年6月30日，不良资产总额为1550万美元，较2021年6月30日减少350万美元；不良资产占总贷款、租赁和foreclosure房地产的比例为0.12%，较2021年6月30日减少4个基点[169] - 截至2022年6月30日，不良资产总额为1549.3万美元，较2021年12月31日的1896.6万美元减少347.3万美元[252] - 截至2022年6月30日，不良资产与贷款和租赁总额及止赎房地产的比率为0.12%，较2021年12月31日的0.15%下降0.03%[252] - 截至2022年6月30日，不良资产与总资产的比率为0.06%，较2021年12月31日的0.07%下降0.01%[252] - 截至2022年6月30日，商业不良资产与商业贷款和租赁总额及商业止赎房地产的比率为0.07%，较2021年12月31日的0.17%下降0.10%[252] 贷款和租赁信贷损失准备金变化 - 截至2022年6月30日，贷款和租赁的信贷损失准备金为1.485亿美元，较2021年6月30日减少3180万美元；该准备金与未偿还总贷款和租赁的比率为1.15%，较2021年同期减少35个基点[171] - 截至2022年6月30日，贷款和租赁的信贷损失准备金为1.485亿美元，占未偿还贷款和租赁总额的1.15%；2021年12月31日为1.578亿美元，占比1.29%[262] 资产与负债规模变化 - 截至2022年6月30日，总资产增至232亿美元，较2021年12月31日增长2.0%；投资证券组合为83亿美元，较2021年12月31日减少7.7%[172] - 截至2022年6月30日，总贷款和租赁为130亿美元，较2021年12月31日增长5.6%；总存款为210亿美元，较2021年12月31日增长3.3%；股东权益总额为13亿美元，较2021年12月31日减少2亿美元，降幅16%[173][174][175] - 截至2022年6月30日，公司贷款和租赁总额为129.52亿美元，较2021年12月31日增加6.93亿美元，增幅6%[217] - 截至2022年6月30日，商业贷款和租赁为51.56亿美元，较2021年12月31日增加1.89亿美元，增幅4%[218] - 截至2022年6月30日，消费贷款和租赁为77.96亿美元，较2021年12月31日增加5.03亿美元，增幅7%[218] - 其他资产总额为4.61亿美元，较2021年12月31日增加7643万美元，增幅20%[226] - 截至2022年6月30日，存款总额为210.26亿美元，较2021年12月31日增加6.66亿美元，增幅3%[228] - 储蓄存款总额为8.05亿美元，较2021年12月31日增加5987万美元[230] - 货币市场存款为2.87亿美元，较2021年12月31日增加3382万美元；定期储蓄存款为5.19亿美元，较2021年12月31日增加2605万美元[230] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，估计无保险存款总额分别为112亿美元和105亿美元，估计无保险定期存款增加2.935亿美元[233] - 截至2022年6月30日，回购协议下出售的证券为4.255亿美元，较2021年12月31日减少2500万美元，降幅5.5% [235] 各类业务平均余额与收益变化 - 截至2022年6月30日三个月，银行计息存款平均余额350万美元，收益率0.59%；2021年同期平均余额220万美元，收益率0.04%[178] - 截至2022年6月30日三个月，资金出售平均余额2.735亿美元，收益70万美元，收益率1.04%；2021年同期平均余额9.462亿美元，收益30万美元，收益率0.11%[178] - 截至2022年6月30日三个月，可供出售应税投资证券平均余额41.231亿美元，收益1800万美元，收益率1.74%；2021年同期平均余额42.908亿美元，收益1630万美元，收益率1.53%[178] - 截至2022年6月30日三个月，贷款和租赁总额平均余额127.008亿美元，收益1.016亿美元，收益率3.21%；2021年同期平均余额120.963亿美元，收益1.009亿美元，收益率3.34%[178] - 截至2022年6月30日三个月，总生息资产平均余额215.609亿美元，收益1.397亿美元，收益率2.60%；2021年同期平均余额209.435亿美元，收益1.317亿美元，收益率2.52%[178] - 截至2022年6月30日三个月，计息存款中活期存款平均余额44.422亿美元，利息支出70万美元，收益率0.06%；2021年同期平均余额44.524亿美元，利息支出70万美元，收益率0.07%[178] - 截至2022年6月30日三个月，总计息负债平均余额136.033亿美元，利息支出660万美元，收益率0.20%；2021年同期平均余额140.043亿美元，利息支出790万美元，收益率0.22%[178] 利率相关指标变化 - 截至2022年6月30日三个月，利率差为2.40%；2021年同期为2.30%[178] - 截至2022年6月30日三个月，净利息收益率为2.47%；2021年同期为2.37%[178] - 生息资产收益率在2022年第二季度增加8个基点，前六个月减少4个基点[183] - 投资证券组合收益率在2022年第二季度增加19个基点，前六个月增加11个基点[185] - 利率上升200个基点，2022年6月30日预计未来年度净利息收入增加2049万美元，增幅3.7%；2021年12月31日增加2969.7万美元，增幅6.1%[275] - 利率上升100个基点，2022年6月30日预计未来年度净利息收入增加1019.1万美元，增幅1.8%；2021年12月31日增加1530.6万美元，增幅3.1%[275] - 利率下降100个基点，2022年6月30日预计未来年度净利息收入减少809.7万美元，降幅1.4%；2021年12月31日减少892.2万美元，降幅1.8%[275] - 利率立即上升200个基点，2022年6月30日预计未来年度净利息收入增加4370.9万美元，增幅7.8%；2021年12月31日增加6803.7万美元，增幅14.0%[275] - 利率立即上升100个基点，2022年6月30日预计未来年度净利息收入增加2225.4万美元，增幅4.0%；2021年12月31日增加3836.1万美元，增幅7.9%[275] - 利率立即下降100个基点，2022年6月30日预计未来年度净利息收入减少1856.4万美元，降幅3.3%；2021年12月31日减少3051.1万美元，降幅6.3%[275] 净利息收入变化量构成 - 净利息收入变化量为1.4亿美元，其中因规模变化为1.22亿美元，因利率变化为0.18亿美元[181] 各类业务平均余额季度与半年变化 - 生息资产平均余额在2022年第二季度增加6亿美元（3%），前六个月增加11亿美元（5%）[187] - 资金出售平均余额在2022年第二季度减少6.727亿美元（71%），前六个月减少4.934亿美元（66%）[187] - 投资证券平均余额在2022年第二季度增加7亿美元（9%），前六个月增加11亿美元（15%）[187] - 核心计息存款产品平均余额在2022年前六个月增加6亿美元（5%）[188] - 计息负债平均余额在2022年第二季度减少4亿美元（3%），前六个月减少1000万美元（1%）[188] 非利息收入各项目变化 - 信托和资产管理收入在2022年第二季度减少20万美元（2%），前六个月减少20万美元（1%）[192] - 2022年第二季度手续费、汇兑及其他服务费增加0.4百万美元，增幅3%；前六个月减少0.3百万美元，减幅1%[195] - 2022年第二季度投资证券净亏损1.3百万美元，2021年同期净收益2.4百万美元；2022年前六个月净亏损2.8百万美元，2021年同期净收益1.2百万美元[197] - 2022年第二季度银行自有寿险增加0.6百万美元，增幅29%；前六个月增加1.0百万美元，增幅26%[198] - 2022年第二季度其他非利息收入增加1.3百万美元，增幅29%；前六个月增加4.3百万美元，增幅48%[199] 费用相关变化 - 2022年第二季度总薪资和福利费用增加1.6百万美元，增幅3%；前六个月增加5.3百万美元，增幅5%[201] - 2022年第二季度净占用费用增加4.9百万美元，增幅97%；前六个月增加5.6百万美元，增幅40%[202] - 2022年第二季度净设备费用增加0.7百万美元，增幅8%；前六个月增加1.0百万美元，增幅6%[204] 所得税拨备与有效税率变化 - 2022年第二季度所得税拨备为17.8百万美元，较2021年同期减少2.2百万美元；有效税率为23.80%，高于2021年同期的22.84%[209] - 2022年前六个月所得税拨备为33.4百万美元，较2021年同期减少5.6百万美元；有效税率为23.00%，低于2021年同期的23.43%[210] 投资证券组合账面价值变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，投资证券组合账面价值分别为83亿美元和90亿美元[211] 存款分类变化 - 消费存款增加1.15亿美元，增幅1%，主要因核心存款增加1.98亿美元，部分被定期存款减少8280万美元抵消[228] - 商业存款增加1.83亿美元，增幅2%，因核心存款增加2.15亿美元，部分被定期存款减少3200万美元抵消[228] - 公共及其他存款增加3.68亿美元，增幅29%，因公共定期存款增加3.72亿美元，抵消核心存款减少420万美元[228] 回购协议相关情况 - 截至2022年6月30日，与政府实体和私人机构的回购协议加权平均期限分别为2.36年和2.44年，加权平均利率分别为1.55%和2.53% [235] 各业务线净收入变化 - 2022年第二季度，消费者银行净收入较2021年同期减少410万美元，降幅18% [240] - 2022年前六个月，消费者银行净收入较2021年同期减少700万美元，降幅18% [241] - 2022年第二季度，商业银行净收入较2021年同期增加70万美元 [242] - 2022年前六个月，商业银行净收入较2021年同期减少10万美元 [243] - 2022年第二季度，财资及其他业务净收入较2021年同期减少720万美元 [246] - 2022年前六个月，财资及其他业务净收入较2021年同期减少870万美元 [247] 信用风险相关指标变化 - 截至2

整体财务关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为5480万美元，较2021年同期减少510万美元，降幅9%[153] - 2022年第一季度摊薄后每股收益为1.32美元，较2021年同期减少0.18美元，降幅12%[153] - 截至2022年3月31日，总资产增至230亿美元，较2021年12月31日增长1.0%[164] - 2022年第一季度所得税拨备为1.5606亿美元，有效税率为22.15%，低于2021年同期的1.9025亿美元和24.09%[198] - 截至2022年3月31日，股东权益为14亿美元，较2021年12月31日减少1.627亿美元，降幅为10%[266] - 2022年前三个月，公司净收入为5480万美元，普通股发行额为240万美元，股份支付为400万美元[266] - 2022年前三个月，公司其他综合损失为1.798亿美元，支付普通股现金股息2830万美元，回购普通股1400万美元，宣布优先股现金股息197万美元[266] 收入与支出关键指标变化 - 2022年第一季度净利息收入为1.253亿美元，较2021年同期增长3.9%[156] - 2022年第一季度非利息收入为4360万美元，较2021年同期增长1.4%[158] - 2022年第一季度非利息支出为1.039亿美元，较2021年同期增长5.1%[159] - 2022年3月31日止三个月总生息资产平均余额为215.89亿美元，收益13.09亿美元，收益率2.44%；2021年同期平均余额为200.10亿美元，收益12.90亿美元，收益率2.60%[169] - 2022年3月31日止三个月总付息负债平均余额为136.35亿美元，利息支出5400万美元，平均利率0.16%；2021年同期平均余额为134.96亿美元，利息支出8200万美元，平均利率0.24%[169] - 2022年3月31日止三个月净利息收入为1.255亿美元，2021年同期为1.208亿美元；利率差为2.28%，2021年同期为2.36%；净息差为2.34%，2021年同期为2.43%[169] - 与2021年3月31日相比，2022年3月31日止三个月利息收入变动量为6500万美元，利率变动影响为 - 4600万美元，总计变动1900万美元；利息支出变动量为 - 1900万美元，利率变动影响为 - 900万美元，总计变动 - 2800万美元；净利息收入变动量为8400万美元，利率变动影响为 - 3700万美元，总计变动4700万美元[173] - 2022年前三个月公司生息资产收益率较2021年同期下降16个基点[175] - 2022年前三个月公司商业抵押贷款收益率较2021年同期下降24个基点[175] - 2022年前三个月公司建筑贷款收益率较2021年同期增加20个基点[175] - 2022年前三个月公司投资证券投资组合收益率较2021年同期增加2个基点[175] - 2022年前三个月公司出售资金收益率较2021年同期增加11个基点[175] - 2022年前三个月公司付息负债平均利率较2021年同期下降8个基点；付息活期存款平均余额较2021年同期增加4.69亿美元，增幅11%；储蓄存款平均余额较2021年同期增加5.24亿美元，增幅7%[177] - 生息资产平均余额较2021年同期增加16亿美元，增幅8%，主要因投资证券平均余额增加[178] - 投资证券平均余额较2021年同期增加16亿美元，增幅21%[178] - 贷款和租赁投资组合平均余额较2021年同期增加3.378亿美元，增幅3%[178] - 2022年前三个月，计息负债平均余额较2021年同期增加0.1亿美元，增幅1%[179] - 2022年前三个月，非利息收入总计4.3551亿美元，较2021年同期增加0.0581亿美元[181] - 2022年前三个月，非利息支出总计1.03874亿美元，较2021年同期增加0.05009亿美元[191] 投资证券组合关键指标变化 - 截至2022年3月31日，投资证券组合为87亿美元，较2021年12月31日减少2.5%[164] - 截至2022年3月31日，投资证券组合账面价值为87亿美元，低于2021年12月31日的90亿美元[199] - 截至2022年3月31日，投资证券组合未实现总收益为640万美元，低于2021年12月31日的4980万美元[202] - 截至2022年3月31日，投资证券未实现总损失为6.147亿美元，高于2021年12月31日的1.428亿美元[202] 贷款和租赁关键指标变化 - 截至2022年3月31日，贷款和租赁总额为125亿美元，较2021年12月31日增长2.3%[165] - 截至2022年3月31日，公司贷款和租赁总额为125.44亿美元，较2021年12月31日增加2.854亿美元，增幅2%，主要因消费者贷款组合增长[203][205] - 2022年3月31日商业贷款和租赁较2021年12月31日增加5050万美元，增幅1%；PPP贷款减少6900万美元，降幅54%；商业抵押贷款增加1.056亿美元，增幅3%；建筑贷款增加2810万美元，增幅13%；租赁融资减少700万美元，降幅7%[206] - 2022年3月31日消费者贷款和租赁较2021年12月31日增加2.349亿美元，增幅3%；住宅抵押贷款增加9610万美元，增幅2%；房屋净值贷款增加1.217亿美元，增幅7%；其他消费者贷款增加1070万美元，增幅3%[207] - 截至2022年3月31日，非应计贷款和租赁为1764.7万美元，较2021年12月31日增加101.3万美元；不良资产为1997.9万美元，较2021年12月31日增加101.3万美元[232] - 截至2022年3月31日，逾期90天以上仍计利息的贷款和租赁为800万美元，较2021年12月31日增加20万美元，增幅3%[237] - 截至2022年3月31日，住宅抵押贷款非应计贷款为380万美元，较2021年12月31日增加50万美元，增幅16%[234] - 截至2022年3月31日，不良资产与贷款和租赁总额及止赎房地产的比率为0.16%，较2021年12月31日上升0.01%[232] - 截至2022年3月31日，问题债务重组修改的贷款总额为6371.6万美元，较2021年12月31日减少624.1万美元[239] - 截至2022年3月31日，与新冠疫情相关的商业和消费者贷款及租赁修改分别为4050万美元（8笔贷款）和20万美元（1笔贷款）[239] - 2022年3月31日信贷损失准备金余额为1.57264亿美元，2021年12月31日为1.64297亿美元，2021年3月31日为2.03779亿美元[241] - 2022年第一季度贷款和租赁净冲销额为150万美元，占总平均贷款和租赁的0.05%（年化），2021年同期为290万美元，占比0.10%（年化）[244] - 截至2022年3月31日，未使用承诺准备金为520万美元，较2021年12月31日减少80万美元，降幅14%[245] - 2022年前三个月信贷损失拨备净收益为550万美元，2021年同期为1430万美元[246] - 截至2022年3月31日，贷款和租赁信用损失拨备为1.52亿美元，占未偿还贷款和租赁总额的1.21%；2021年12月31日为1.578亿美元，占比1.29%[243] 存款关键指标变化 - 截至2022年3月31日，存款总额为207亿美元，较2021年12月31日增长1.7%[166] - 截至2022年3月31日，存款总额为207.16亿美元，较2021年12月31日增加3.562亿美元，增幅2%，主要因商业和消费者存款增加[215] - 消费者存款增加2.153亿美元，增幅2%，主要因核心存款增加2.615亿美元，部分被定期存款减少4620万美元抵消[215] - 商业存款增加1.765亿美元，增幅2%，因核心存款增加1.846亿美元，部分被定期存款减少810万美元抵消[215] - 公共及其他存款减少3570万美元，降幅3%，因公共活期存款减少1240万美元和定期存款减少2330万美元[215] - 储蓄存款总额较2021年12月31日增加2456.84万美元，其中货币市场存款增加530.67万美元，定期储蓄增加1926.17万美元[217] - 估计无保险定期存款较2021年12月31日减少6040万美元，主要因消费者定期存款减少4620万美元和公共定期存款减少2330万美元[220] 其他资产与债务关键指标变化 - 其他资产总额较2021年12月31日增加3120万美元，增幅8%，主要因递延税项资产增加6240万美元，部分被衍生金融工具减少2910万美元抵消[213] - 截至2022年3月31日，回购协议下出售的证券为4.505亿美元，与2021年12月31日持平；与政府实体和私人机构的回购协议加权平均期限分别为2.6年和2.8年；加权平均利率分别为1.55%和2.46%[221] - 截至2022年3月31日，其他债务为1036.7万美元，较2021年12月31日减少2.4万美元[222] 各业务线净收入关键指标变化 - 2022年第一季度，消费者银行净收入较2021年同期减少280万美元，降幅17%；商业银行净收入减少80万美元；财资及其他业务净收入减少150万美元[225][226][227] 利率敏感性分析关键指标变化 - 利率逐渐上升200个基点，2022年3月31日预计未来年度净利息收入增加2175.9万美元，增幅4.2%；2021年12月31日增加2969.7万美元，增幅6.1%[256] - 利率立即上升200个基点，2022年3月31日预计未来年度净利息收入增加5106.4万美元，增幅9.8%；2021年12月31日增加6803.7万美元，增幅14.0%[256] 市场风险与流动性管理关键指标变化 - 公司主要市场风险敞口为利率风险，通过资产/负债管理委员会管理，采用调整资产负债表结构等多种技术[248][252] - 公司还面临外汇风险、信托和资产管理收入受基础资产市值波动影响、股份支付费用受股票期权等公允价值影响等其他市场风险[258] - 公司流动性风险管理目标是管理现金流和流动性，有现金、投资证券等多种潜在流动性来源[259][260] - 截至2022年3月31日，公司从FHLB的额外借款能力为30亿美元，从FRB的额外借款能力为7.148亿美元[261] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为5.951亿美元，可供出售投资证券公允价值为43亿美元，总存款为207亿美元[262] 资本比率与股东权益关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司普通股一级资本比率为11.83%，一级资本比率为13.22%，总资本比率为14.41%，一级杠杆比率为7.30%[266] 股票回购与股息关键指标变化 - 2022年第一季度回购116,787股普通股，总成本1000万美元[167] - 2022年前三个月，公司以平均每股85.34美元的成本回购了116787股普通股，总成本为1000万美元[266] - 从2001年7月公司股票回购计划开始至2022年3月31日，共回购5750万股普通股，向股东返还资金23亿美元，平均成本为每股40.85美元[266] - 截至2022年3月31日，公司股票回购计划剩余回购授权为7580万美元[267] - 2022年4月，公司董事会宣布优先股季度股息为每股10.94美元，普通股季度现金股息为每股0.70美元[268][269]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度核心贷款（扣除PPP豁免）环比增加3.54亿美元（2.9%），同比增加11亿美元（9.4%） [12] - 第一季度净利息收入为1.253亿美元，其中包括来自PPP贷款的180万美元；调整后核心净利息收入为1.234亿美元，环比增加190万美元（1.6%） [12][13] - 核心净息差（不包括PPP贷款利息收入）环比增加7个基点至2.31% [13] - 第一季度净收入为5480万美元，普通股每股收益为1.32美元 [18] - 第一季度非利息收入总计4360万美元，较上一季度增加100万美元 [19] - 第一季度非利息支出总计1.039亿美元，调整后为1.002亿美元，较上一季度减少30万美元 [21][22] - 第一季度资产回报率为0.97%，普通股权益回报率为15.44%，效率比率为61.53% [23] - 第一季度净息差为2.34%，与上一季度持平；核心净息差为2.31%，环比增加7个基点 [23] - 预计2022年剩余季度核心净息差每季度增加5 - 6个基点 [24] - 第一季度CET1和总资本比率分别为11.83%和14.41%，高于监管最低要求 [24] - 第一季度支付普通股股息2800万美元（占可分配给普通股股东净收入的53%），优先股股息200万美元，回购11.7万股普通股，花费1000万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和消费贷款组合环比分别增长2.5%和3.2% [12] - PPP贷款余额本季度减少6900万美元，季度末剩余5800万美元 [12] - 第一季度净贷款和租赁冲销为150万美元，年化后占平均贷款和租赁的5个基点 [26] - 非 performing资产总计2000万美元，占比16个基点，环比和同比均上升1个基点 [26] - 30天以上逾期贷款稳定在2830万美元，占比23个基点，同比下降1160万美元（10个基点） [27] - 受疫情影响客户财务状况改善，受批评敞口降至总贷款的1.6% [27] - 第一季度商业贷款中62%有优质房地产抵押，商业抵押贷款和建筑贷款加权平均贷款价值比分别为60%和65% [28] - 第一季度消费贷款中83%有房地产抵押，住宅抵押贷款和房屋净值贷款加权平均贷款价值比分别为62%和58% [28] - 房屋净值贷款中79%为第一留置权 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 当地失业率降至4.1%，大学经济脉搏指数升至81点，高于2020年夏季峰值 [5][7] - 瓦胡岛房地产市场表现良好，单户和公寓价格维持高位，库存短缺情况持续 [8] - 2022年游客抵达量较2019年下降25%，美国游客同比增长8%，日本、加拿大和其他国际市场分别下降98%、61%和70% [9] - 截至2月，游客消费较2019年下降9.9%，美国市场消费同比增长27% [10] - 12月起连续三个月，该州RevPAR较2019年增长7.6%，1月下降1.3%，2月反弹4% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司资产对利率变化敏感，受益于利率上升 [17] - 公司在夏威夷存款市场处于领先地位，前五大银行占该州存款近97% [15] - 公司贷款与存款比率低，拥有低成本存款基础，为贷款增长提供资金并具备定价灵活性 [14] - 公司将继续实施资本计划，包括为增长预留资金、支付股息和进行股票回购 [34] - 公司将继续在技术、数据分析、营销和电子商务等领域投资，但投资增长率将下降 [49][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济形势稳定且改善，失业率下降，经济脉搏指数上升 [5][6] - 房地产市场表现良好，价格高且库存短缺情况将持续 [8] - 游客市场逐渐恢复，美国游客增长，预计日本游客年底回归 [9][12] - 公司在当前环境中处于有利地位，资产、信贷和流动性状况良好 [31][32][33] - 预计贷款将继续增长，但受地缘政治环境影响存在不确定性 [46] - 预计非利息收入将因利率上升和市场走低而下降 [20] - 预计全年费用因通胀压力将在4.14 - 4.15亿美元之间 [22] 其他重要信息 - 第一季度记录了550万美元的负信贷损失拨备，其中包括430万美元的负信贷损失准备金 [28][29] - 季度末未动用信贷承诺准备金为520万美元，环比减少80万美元 [30] - 董事会宣布2022年第二季度普通股股息为每股0.70美元 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 股票回购的情况及考虑因素 - 本季度股票回购环比增加300万美元，公司将继续实施资本计划，股票回购取决于利率环境的变化 [34] 问题: 第一季度拨备收回是否反映在3月底，经济改善是否会影响第二季度拨备考虑 - 是的，经济改善会反映在第二季度拨备考虑中 [36] 问题: 上一轮加息周期中贷款和存款定价情况 - 存款方面较为稳定，存款beta约为20%；贷款方面竞争激烈，利率上升后市场可能更关注收益率而非贷款量 [37][39] 问题: 推动贷款增长的因素及本季度贷款管道情况 - 商业贷款增长受益于经济复苏和团队稳定性，消费贷款增长得益于营销和渠道多元化；第二季度贷款管道情况良好，但受地缘政治环境影响存在不确定性 [42][45][46] 问题: 未来费用的投入和节省情况 - 过去五年投资支出年均增长超11%，公司整体费用增长3%，非战略领域增长0.9%；未来投资增长率将降至4%左右 [49][50][51] 问题: 非核心竞争对手提高存款定价，是否会导致部分存款流失 - 存在这种可能性，但公司有信托业务等替代方案，目标是维持客户基础和存款余额 [55] 问题: 有形普通股权益与总资产比率对资本管理的影响 - 公司主要关注监管资本比率，AOCI目前不影响监管资本，若有重大变化可能采取不同行动 [56] 问题: 新的核心净息差指引是否包含利率假设 - 不包含整个利率曲线，假设联邦基金利率为2.5%，10年期国债收益率为2.85% [58] 问题: 核心C&I贷款利用率情况及何时恢复正常 - 本季度利用率为34%，较上季度下降3个百分点，历史范围在33 - 40%之间，目前处于正常水平 [59][60] 问题: PPP费用剩余金额及时间安排 - 公司剩余约8亿美元，预计第二季度约一半到期，剩余部分在第三季度及以后逐步到期 [62][63] 问题: 每25个基点利率变动对存款的影响 - 联邦基金利率每增加25个基点，核心业务每月增加约30万美元收入；长期利率每增加25个基点，每月约增加4万美元收入且会复利增长 [65] 问题: 证券损失中Visa Class B转换的一次性负调整情况 - 出售Visa Class B股票时进行了互换交易，Visa重置转换比率导致公司损失40万美元，后续每季度约有120万美元 [67] 问题: 本季度NSF和透支费用情况及未来计划 - 本季度总计约400万美元，其中透支费用300万美元，NSF费用100万美元；公司正在审查相关做法，过去已向更有利于客户的方向发展 [69][70][71] 问题: 储备与贷款比率（不包括PPP）未来走向 - 预计将回到疫情前的99个基点 [72] 问题: 全年税率是否仍为23% - 是的，23%仍是全年适用税率 [73]

公司业务板块 - 公司分为消费银行、商业银行和财资及其他三个业务板块进行管理报告[11] 公司竞争环境 - 公司运营面临来自传统和非传统金融服务提供商的激烈竞争[13] - 公司面临来自多种金融机构的竞争，竞争可能加剧[131] 公司监管环境 - 公司受联邦和州政府当局广泛监管，法律和法规变化可能影响业务、运营和收益[14] - 《多德 - 弗兰克法案》及其法规规定了资本和流动性要求、抵押贷款贷款人标准等，2018年5月部分条款被修改[23][24] - 《沃尔克规则》禁止美国银行从事自营交易，限制其与对冲基金和私募股权基金的关系，对公司合并财务报表无重大影响[34] - 联邦银行监管机构根据《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》限制银行向非关联第三方披露非公开消费者信息[41] - 《社区再投资法案》要求评估银行满足社区信贷需求的记录，银行当前的社区再投资评级为“杰出”[39] - 消费者金融保护局对资产超100亿美元的存款机构行使广泛权力，拜登政府人事变动或使该局执行更严格政策[102] - 巴塞尔协议III要求金融机构拥有更多且更高质量的资本，公司最低资本要求数量和质量均提高[107] 银行资本与交易限制 - 截至2021年12月31日，银行被归类为“资本充足”，需满足普通股一级资本比率至少6.5%、一级资本比率至少8%、总资本比率至少10%、一级杠杆比率至少5%且不受资本指令约束[28] - 银行与单一关联方的受限制交易限于银行资本和盈余的10%，与所有关联方的受限制交易总额限于银行资本和盈余的20%[31] 银行保险评估费用 - 银行2021年、2020年和2019年的联邦存款保险公司（FDIC）保险评估分别为650万美元、580万美元和520万美元[35] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司有2056名全职等效员工，其中1952名位于夏威夷州[48] - 截至2021年12月31日，约87%的员工为少数族裔，约63%为女性，分别占高级领导和经理的45%和56%[48] - 2021年首个全虚拟“职业卓越之路”课程有35名员工报名参加[50] - 公司需吸引和留住关键员工，员工流动率较高但招聘与离职保持同步[141] 宏观经济与政治影响 - 不利的宏观经济和政治条件，如夏威夷等地经济变化、气候问题、疫情等，会对公司业务和财务产生负面影响[64][65][66][67][68][69][70][73][74][75] - 气候变化及其政府应对措施可能对银行及其客户产生重大不利影响[68] - 新冠疫情对公司运营和财务表现产生重大不利影响，其持续时间和影响程度仍不确定[69][70][73][74][75] - 联邦政府国防开支减少可能对夏威夷和太平洋岛屿的经济产生不利影响[76][77] 利率与货币政策影响 - 利率变化可能对公司的经营业绩和资本产生不利影响[78][79] - 货币政策变化，如利率变动，会影响贷款和租赁发放、投资购买、存款生成及利率差[80] 合规风险 - 违反消费者保护法律法规可能导致重大潜在责任，包括诉讼赔偿、监管制裁和民事罚款等[45] - 银行需遵守银行保密法和反洗钱法律法规，违规将面临重大民事和刑事制裁[46][47] 公司财务分配 - 2021年母公司回购328,832股普通股，总成本2730万美元，同年支付普通股现金股息1.106亿美元，2022年1月董事会宣布每股0.70美元的季度现金股息[92] LIBOR变化 - 自2021年12月31日起，1周和2个月期美元LIBOR停止提供或不再具有代表性，其余美元LIBOR设置将于2023年6月30日后停止[96] 信贷风险 - 经济停滞或恶化会增加信贷损失，公司维持信贷损失准备金以吸收预期损失[81][82] - 借款人还款能力和房地产抵押品价值下降，可能导致逾期、止赎和客户破产增加，影响公司财务状况[84] 资本市场影响 - 资本市场变化会影响公司资产管理规模和收费服务需求，进而影响投资管理收入[87][88] 母公司流动性 - 母公司流动性依赖银行股息，法律法规限制银行向母公司支付股息的金额[89][90] 系统风险 - 公司运营依赖通信和信息系统及第三方服务，系统故障或中断可能导致财务损失、客户流失和声誉受损[110][111] 住宅抵押贷款业务 - 截至2021年12月31日，公司出售的住宅抵押贷款未偿还本金余额为23亿美元[123] - 2021年12月31日止年度，公司因合同中的陈述与保证条款回购了7笔住宅抵押贷款，未偿还本金余额总计90万美元[123] - 公司抵押贷款银行业务收入受抵押贷款利率、房地产活动和再融资活动等因素影响，可能出现大幅波动[120] - 公司作为服务商若未履行义务或服务标准改变，可能影响抵押贷款服务业务[121] 公允价值计量风险 - 公司将某些资产按公允价值计量，可能对财务结果产生不利影响[127] 自然灾害影响 - 自然灾害和恶劣天气可能降低房地产价值，影响银行运营[129] 声誉风险 - 负面舆论可能损害公司声誉，影响收益和流动性[135] 诉讼风险 - 公司面临某些诉讼，相关费用可能影响经营结果[138]

财务数据和关键指标变化 - 2021年实现创纪录的净收入2.534亿美元和摊薄后每股收益6.25美元，第四季度净收入为6380万美元，摊薄后每股收益为1.55美元 [19] - 第四季度净利息收入为1.264亿美元，调整一次性费用和PPP贷款利息收入后，核心净利息收入为1.215亿美元，环比增长260万美元或2.2% [14][15] - 第四季度非利息收入总计4260万美元，较第三季度增加120万美元，预计第一季度非利息收入与第四季度大致相同，年底将增至约4400万美元 [20][21] - 第四季度非利息支出总计1.017亿美元，调整后正常化非利息支出为1.005亿美元，较上一季度增加270万美元 [22][24] - 第四季度资产回报率为1.12%，普通股权益回报率为17.4%，效率比率为60.18%，净息差为2.34%，较第三季度增加2个基点 [31] - 核心资本一级（CET1）和总风险资本比率分别为12.12%和14.81%，远高于最低资本充足要求 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心贷款（扣除PPP贷款豁免）第四季度增加3.27亿美元，环比增长2.8%，同比增加7.1亿美元，增长6.2% [13] - PPP贷款豁免在第四季度放缓，余额减少1.42亿美元，年底剩余1.27亿美元 [13] - 第三和第四季度，PPP贷款总利息收入分别为790万美元和570万美元 [14] - 低息核心存款占总存款的94%，较2020年底的91%有所增加，非利息活期存款余额同比增长26.5%，占总存款的36% [16] - 定期存款余额下降40%，目前占总存款的5%，总存款成本在本季度下降1个基点至6个基点 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 当地失业率从2020年4月的高位持续改善，11月降至约6%，预计随着Delta和Omicron变种影响的消退，失业率将继续下降 [7] - 2021年夏威夷房地产市场表现良好，欧胡岛独栋住宅销售接近创纪录水平，成交量增长近18%，中位销售价格上涨19.3%，达到99万美元，12月中位销售价格突破100万美元 [8] - 公寓市场成交量增长53%，价格上涨9%，库存水平与独栋住宅市场类似，供应紧张 [9] - 游客市场表现出色，夏季7月左右游客抵达量几乎恢复到2019年水平，但近期受Omicron变种影响，第四季度末有所波动，行业对2022年持乐观态度，预计下半年国际游客将逐渐回归 [10][11][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续进行战略创新投资，2022年将额外投入总支出的2.8%，以进一步扩大市场份额和增加收入 [29] - 预计核心支出将增长约2.3%，由于一次性通胀调整，支出将额外增长0.8%，预计2022年总支出将比2021年正常化支出增长5.9% [29][30] - 公司拥有强大的低息核心存款基础、资产负债表资产敏感性、低贷存比和强劲的现金流，有利于利用利率上升的机会，同时维持当前收入和资金来源以支持持续增长 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第四季度业绩表示满意，认为当地经济在失业率、房地产市场和游客行业等方面呈现出积极的发展态势 [5][7][8][10] - 尽管近期受Omicron变种影响，但行业对2022年持乐观态度，预计国内游客将继续前往夏威夷旅游，国际游客有望在下半年逐渐回归 [11][12] - 公司信用指标保持强劲，预计随着经济的持续复苏，信贷损失准备金将继续下降 [35][37] 其他重要信息 - 第四季度记录了970万美元的负信贷损失准备金，其中贷款和租赁信贷损失准备金为负940万美元，净冲销为70万美元，使准备金降至1.578亿美元，占总贷款和租赁的1.29% [37] - 年末客户贷款延期余额较峰值下降98%，占总贷款的0.4%，剩余延期贷款的抵押物充足，还款表现良好 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净息差指引假设的加息次数是多少？ - 公司假设从3月开始加息三次，长期来看，10年期国债收益率约为2% [41] 问题2: 贷款组合中10%的可调利率贷款的重新定价时间是多久？ - 重新定价时间跨度较长，平均约为三年，其中约4亿美元的贷款期限在两年及以下 [42] 问题3: 固定利率贷款中，有多少会在第一年重新定价？ - 估计约为15 - 20亿美元，这部分金额包含在现金流中 [43] 问题4: 第一季度手续费收入指引是否包含证券净损失？ - 第一季度手续费收入指引与第四季度报告的4260万美元相近，包含证券净损失 [43][44] 问题5: 存款成本在加息多少次后会受到影响？ - 整体存款成本在加息周期中的敏感度约为20%，由于公司存款基础的结构，预计在第二次加息后，存款成本将开始上升 [46] 问题6: 本季度公共存款的减少是季节性因素还是主动减少高成本资金的结果？ - 本季度减少的2.98亿美元公共存款主要是季节性因素，如前期季度末的税收收入在第四季度流出 [50] 问题7: 2023年公司费用增长会回到过去较慢的水平吗？ - 2023年公司尚未进行详细规划，但2.3%的增长似乎是一个合理的起点，公司将继续进行战略投资，但预计投资水平不会像2022年那样高，预计2023年费用增长约为3.75% [53][57] 问题8: 公司未来是否有分行合理化计划？ - 公司去年关闭超市分行产生了520万美元的费用，每年可节省约500万美元，目前分行面积基本合适，但仍有通过数字化提高效率的机会 [58][60] 问题9: 2022年公司的税率预计是多少？ - 预计2022年税率为23% [61] 问题10: 第三季度790万美元的PPP贷款收入中，有多少是收益？未摊销部分还剩多少？ - 第三季度加速摊销部分为590万美元，第四季度为490万美元，未摊销部分还剩240万美元 [62]

财务数据和关键指标变化 - 核心贷款净额（扣除PPP贷款豁免）环比增加2.76亿美元（2.4%），同比增加5.42亿美元（4.8%），PPP贷款豁免加速，本季度余额减少2.45亿美元 [13] - 总存款环比增加3.24亿美元（1.6%），同比增加28亿美元（16%），核心客户和运营账户余额环比增长6.13亿美元，非核心公共定期存款减少2.89亿美元 [14] - 第三季度净收入为6210万美元，摊薄后每股收益为1.52美元，净利息收入为1.268亿美元，环比增长2.7%，同比增长2.1% [17] - 调整PPP贷款豁免后，第三季度净利息收入环比增加120万美元（1%），预计第四季度核心净利息收入将增长约2% [18] - 第三季度非利息收入为4140万美元，调整后较上季度增加约70万美元，预计第四季度将增至约4200万美元 [19][20] - 第三季度非利息支出为9650万美元，与上季度基本持平，调整后环比增加130万美元，预计第四季度支出在9800 - 9900万美元之间 [21][22][23] - 第三季度资产回报率为1.07%，普通股权益回报率为17.08%，效率比率为57.38%，净息差为2.32%，较上季度下降5个基点 [25] - 预计第四季度净息差将较第三季度有个位数增长，CET1和总风险加权资本比率分别为12.02%和14.72% [26][27] - 第三季度支付普通股股息2800万美元（占净利润46%），优先股股息100万美元，回购24.1万股普通股，总价2000万美元，董事会宣布2021年第四季度普通股股息为每股0.70美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款 - 剔除PPP贷款后，商业和工业（C&I）贷款环比增长5.4%，预计2022年将保持合理健康的增长率 [40][41] - 商业房地产（CRE）贷款环比增长1.7%，预计在快速通道产品和机构市场都有增长空间 [41] - 建筑贷款本季度增长良好，有望受益于经济适用房建设 [42] 消费贷款 - 住宅贷款本季度基本持平，产量下降约30%，但其他消费贷款类别表现出色，抵消了住宅贷款的下降 [43] - 房屋净值信贷额度（HECO）、间接贷款和其他消费贷款（分期付款）分别有显著增长，其他消费贷款环比增长近10%（3600万美元） [43] - 本季度18%的消费贷款通过数字渠道产生，同比增长62% [44] 各个市场数据和关键指标变化 就业市场 - 夏威夷州失业率降至6.6%，呈持续下降趋势，优于此前预期 [5] 房地产市场 - 独栋住宅中位销售价格同比上涨19%，公寓上涨7.4%，库存水平持续下降，独栋住宅和公寓库存分别下降1.2个月和1.8个月 [7] 旅游市场 - 2021年大部分时间游客数量呈上升趋势，7月底恢复到2019年水平，但Delta变种导致8月后游客流量下降，预计冬季旅游季将有所改善 [8][9] 疫情情况 - 夏威夷州感染人数呈下降趋势，疫苗接种率达到近71%，符合接种条件人群的接种率超过90% [10][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将过剩流动性配置于高质量、低风险投资，以提供当前收入并缓解利差压力，资产敏感性使公司在利率上升时受益 [15] - 公司计划继续进行战略投资，特别是在创新领域，以实现资产负债表增长和核心成本效率 [24][36] - 公司通过提前终止回购协议减少非核心资金，释放资本并增加净利息收入 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管夏季受Delta变种影响，但夏威夷州就业市场表现好于预期，房地产市场持续火热，旅游市场有望在冬季复苏 [5][7][9] - 公司预计核心净利息收入和非利息收入将在第四季度增长，净息差将有所改善，贷款增长趋势将持续 [18][20][26] - 公司资本水平充足，能够支持业务的持续增长，同时保持对费用的有效控制 [23][27] 其他重要信息 - 客户贷款延期还款余额较峰值下降95%，占总贷款的0.8%，所有延期贷款均有抵押，还款表现良好 [29] - 第二季度信用指标保持强劲稳定，净冲销为120万美元（4个基点），非 performing资产为2060万美元（17个基点），逾期30天以上贷款为2830万美元（23个基点），受批评贷款敞口占总贷款的2.34% [30] - 本季度记录了1040万美元的负信贷损失拨备，使信贷损失准备金降至1.67亿美元，占总贷款和租赁的1.39%（扣除PPP余额后为1.42%） [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净息差小幅上升的指引是否包括盈利资产组合的改善，以及如何看待现金水平的变化？ - 指引假设了一定的资产负债表增长、持续的贷款增长以及更多过剩流动性的投资 [33] 问题2: 过去几个季度持续增加证券投资组合，这是否仍是未来的计划？ - 投资组合的调整将基于存款和贷款的增长情况 [35] 问题3: 第四季度9800 - 9900万美元的费用指引是否是明年的合理运行率，是否会考虑绩效加薪和季节性工资税？ - 该指引将作为基础，公司将继续进行战略投资，特别是在创新领域 [36] 问题4: 信贷损失拨备的回收是否更多基于失业率预测而非实际数据，若预测与实际情况更接近，是否可能继续回收拨备？ - 是的，拨备和准备金水平更多受失业率预测的影响，若预测与实际情况更接近，继续回收拨备是可能的 [38][39] 问题5: 请分析各贷款业务板块在第四季度和2022年的增长前景？ - 商业贷款方面，C&I贷款预计2022年将保持合理增长，CRE贷款在快速通道产品和机构市场有增长空间，建筑贷款有望受益于经济适用房建设；消费贷款方面，住宅贷款基本持平，其他消费贷款类别表现出色，数字渠道贷款增长显著 [40][41][43] 问题6: PPP贷款是否会在年底基本清理完毕？ - 预计第四季度将偿还大部分剩余的PPP贷款，但可能会有少量余额结转至下一年 [45] 问题7: 剩余的PPP贷款费用还有多少，本季度反映了多少加速费用？ - 剩余约770万美元的PPP贷款费用，本季度反映了590万美元的加速费用 [47] 问题8: 剔除PPP收益后，如何看待净息差潜在扩大的情况，以及本季度提前偿还的FHLB借款的相关信息？ - 流动性对净息差的影响为11个基点，资产增长和配置增加了2个基点；提前偿还的回购协议利率约为2.4%，发生在季度末 [50] 问题9: 未来季度是否有计划提前偿还借款？ - 将根据具体情况进行决策，目前暂无计划 [51] 问题10: 本季度和下季度的优先股股息分别是多少？ - 本季度优先股股息为100.6万美元，第四季度约为200万美元 [52] 问题11: 未来的税率如何考虑？ - 第四季度预计税率约为24%，目前认为2022年该税率也是合理的 [52][53]