财务数据关键指标变化 - 2022和2021财年，公司墨西哥和加拿大的中心合并收入分别约为8800美元和1200美元，截至2022年7月3日和2021年6月27日，合并净资产分别为23000美元和24400美元[26] - 2022和2021财年公司净亏损分别为29934美元和126461美元，2021年来自长期债务和左轮手枪的融资活动净收益为34805美元[46] - 2023财年公司预计最低债务还款和利息支付为53,200美元[68] - 截至2022年7月3日，Old Bowlero拥有约460572美元的美国联邦净运营亏损结转[136] - 2017年12月31日后产生的美国联邦净运营亏损结转可无限期结转，但2020年12月31日后应税年度的扣除额限制为应税收入的80%[136] - 公司276,057美元的净运营亏损结转（NOLs）因2004年和2017年的所有权变更受限，其中195,900美元即使有足够应税收入也可能未使用就过期[137] - 截至2022年7月3日和2021年6月27日，公司总资产分别为18.54425亿美元和17.82238亿美元[296] - 截至2022年7月3日和2021年6月27日，公司总负债分别为16.62105亿美元和14.52115亿美元[296] - 2022财年和2021财年，公司营收分别为9.11705亿美元和3.95234亿美元[303] - 2022财年和2021财年，公司毛利润分别为3.01734亿美元和0.20979亿美元[303] - 2022财年和2021财年，公司运营利润（亏损）分别为1.16625亿美元和 - 0.38639亿美元[303] - 2022财年和2021财年，公司净亏损分别为0.29934亿美元和1.26461亿美元[303] - 2022财年和2021财年，归属于普通股股东的净亏损分别为0.40167亿美元和1.34476亿美元[303] - 2022财年和2021财年，归属于A类和B类普通股股东的基本和摊薄后每股净亏损分别为 - 0.26美元和 - 0.92美元[303] - 2022财年和2021财年，计算归属于普通股股东每股净亏损所用的加权平均股数分别为1.55837154亿股和1.46848329亿股[303] - 2022年7月3日净亏损29,934千美元，2021年6月27日财年净亏损126,461千美元[306] - 2022年衍生品未实现收益60千美元，2021年未实现损失371千美元[306] - 2022年重分类至收益为8,809千美元，2021年为9,002千美元[306] - 2022年外币折算调整为(771)千美元，2021年为977千美元[306] - 2022年其他综合收益为8,098千美元，2021年为9,608千美元[306] - 2022年综合总亏损为(21,836)千美元，2021年为(116,853)千美元[306] - 2021年6月28日可赎回A类普通股股份为2,069,000股，金额为160,601千美元[308] - 2022年7月3日A类普通股股份为110,395,630股，金额为206,002千美元[309] - 2022年7月3日库存股股份为3,430,667股，金额为(34,557)千美元[309] - 2022年7月3日股东权益（赤字）总计为(13,682)千美元[309] - 2022年7月3日净亏损29,934美元，2021年6月27日净亏损126,461美元[312] - 2022年7月3日资产减值1,548美元，2021年6月27日为386美元[312] - 2022年7月3日折旧和摊销106,957美元，2021年6月27日为91,851美元[312] - 2022年7月3日经营活动提供的净现金为177,670美元，2021年6月27日为58,232美元[312] - 2022年7月3日购置财产和设备支出162,371美元，2021年6月27日为43,137美元[312] - 2022年7月3日出售财产和设备所得款项为17,105美元，2021年6月27日为1,273美元[312] - 2022年7月3日购置无形资产支出2,427美元，2021年6月27日为60美元[312] - 2022年7月3日投资活动使用的净现金为220,345美元，2021年6月27日为46,676美元[312] - 2022年7月3日基于股票的薪酬为50,236美元，2021年6月27日为3,164美元[312] - 2022年7月3日应收账款和应收票据净额减少1,928美元，2021年6月27日增加458美元[312] 员工相关数据 - 截至2022年7月3日，公司约有9390名员工，其中约8938名在中心运营，约452名在公司层面；有2965名全职员工和6422名兼职员工，其中55名在加拿大，127名在墨西哥；有71名员工是工会成员[35] - 公司员工中女性占比45.2%，男性占比53.3%，未声明占比1.5%；不同种族占比分别为：美国印第安/阿拉斯加原住民0.7%、亚洲人3.1%、黑人或非裔美国人20.7%、西班牙裔或拉丁裔20.8%、夏威夷原住民/太平洋岛民0.4%、未声明2.8%、两个或多个种族4.5%、未知0.1%、白人46.9%[39] 业务风险 - 外部环境影响 - 电子商务增加对传统实体店客流量产生负面影响，新冠疫情导致空置率上升，可能影响公司销售，但也可能带来建设新中心的机会[25][52] - 公司业务受新冠疫情影响，包括政府强制和自愿关闭、运营限制、客户需求、劳动力、供应资源、资金获取、经济影响和业绩预估等方面[44][45] - 消费者偏好和购买模式变化、经济放缓和衰退、电商发展、饮食偏好改变等可能对公司经营结果产生负面影响[51][52][53] - 技术进步或消费者行为变化可能对公司业务产生负面影响，公司营销使用数字平台的举措可能不成功[54] - 公司在户外和家庭娱乐市场竞争激烈，若无法有利竞争，可能对业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响[55] - 公司面临户外和家庭娱乐市场竞争，若竞争不利将对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[56] - 不利宣传或无法有效应对负面宣传会损害公司业务和品牌声誉[57] - 音频/媒体内容的分发和观看方式不断变化，技术变革降低了视频制作和分发成本，增加了竞争，观众流向替代媒体内容提供商影响电视网络订阅数、收视率和广告收入[84] - 公司需遵守美国联邦通信委员会（FCC）适用于电视广播节目的额外法规和法定要求，FCC法规变化和卫星频谱重新分配可能影响节目传输成本、质量和可靠性[85] - 公司中心所在地区可能遭受自然灾害，公司总部和数据中心所在地区发生灾害可能影响服务和系统提供，暴力或恐怖主义行为可能导致中心关闭和客流量减少[102][104] - 公司经营业绩受季节性因素影响，通常在每个财年第三季度实现最高销售额，不利天气条件可能对业绩产生重大影响[105] - 供应商数量减少可能导致分销延迟、价格压力等风险[107] - 无法获得额外许可权或客人不接受未来产品，可能增加费用却不增加收入[108] - 未能遵守法律法规可能影响运营效率、成本结构和人才可用性[113] - 美国联邦政府可能大幅提高联邦最低工资和小费信贷工资，或增加福利要求，影响公司劳动力成本[116] - 若各州改变无人认领财产法，公司未兑换礼品卡的负债可能大幅增加[120] - 各类诉讼可能对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响[121] - 未能充分保护知识产权或侵犯他人知识产权，可能损害公司业务和财务状况[123][126] 业务风险 - 内部运营影响 - 公司若无法成功设计和执行商业战略计划，包括增加可比中心销售，收入和盈利能力可能受影响[47] - 公司长期不可撤销经营租赁付款占运营费用很大比例，若业务现金流不足可能无法履行租赁义务[63] - 失去关键管理人员可能对公司业务造成重大损害，直至找到合适替代者[66] - 公司大量债务及债务协议中的契约限制业务，可能影响公司满足债务义务和实施业务计划的能力[68][69] - 公司长期增长战略部分依赖于能否盈利地开设和运营新中心，新中心开业时间会导致季度业绩大幅波动[74] - 无法维持或续签关键协议会影响公司媒体内容和其他商品服务的分销，进而影响经营业绩[75] - 公司严重依赖信息技术系统，系统故障或中断可能影响业务运营，依赖第三方服务提供商也存在风险，业务中断保险可能无法覆盖相关损失[88] - 公司信息技术系统包含客户、员工和业务的机密信息，网络安全漏洞可能导致负面宣传、声誉受损、客户流失和业务中断，监管要求增加合规成本，违反规定可能面临诉讼和责任[89][90][91] - 公司现有网络安全政策包括监测、检测、防护、培训和应急响应等措施，但无法保证防止或检测到网络攻击，网络安全保险可能无法覆盖所有损失[92][94] - 公司需招募和留住合格的中心管理和运营人员，当前人才竞争激烈，劳动力短缺、员工流动率上升或员工不满可能对业务和经营业绩产生重大不利影响[99][100] - 公司收入和经营业绩可能因成本增加、季节性、天气、暴力或恐怖主义行为等因素大幅波动[101] 股权结构相关 - 截至2022年9月9日，Isos Acquisition Sponsor LLC、LionTree Partners LLC、A - B Parent LLC和Cobalt Recreation LLC合计实益拥有公司超80%的流通普通股[155] - 公司Class B普通股每股有10票投票权，Class A普通股每股有1票投票权，Shannon先生持有全部已发行和流通的Class B普通股，直接或间接持有公司超过80%的投票权[180] - Shannon先生持有公司33.6%的普通股，却拥有约83.5%的投票权[184] - 只要Atairos及其关联方拥有15%或以上的A类和B类普通股，有权指定三名董事；拥有少于15%但至少5%，有权指定一名董事[187] - 只要TS及其关联方拥有15%或以上的A类和B类普通股，有权指定三名董事；拥有少于15%但至少5%，有权指定一名董事[187] - 只要Atairos及其关联方持有至少15%的A类和B类普通股，对超过公司总企业价值15%的战略交易等有审批权[188] - 公司创始人兼首席执行官控制公司多数投票权，公司是纽约证券交易所规则意义上的“受控公司”，可选择不遵守某些公司治理要求[191] 上市相关规定影响 - 公司作为上市公司需遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》第302和404节规定，合规将消耗大量财务和管理资源[143][156] - 公司是新兴成长公司，可享受某些报告要求豁免，但可能使证券对投资者吸引力降低，也难与其他公司比较业绩[162][163] - 公司选择不放弃新兴成长公司的延长过渡期，这可能使财务报表与其他公司难以比较[164] - 若公司不再是新兴成长公司，将需遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404节的审计师鉴证要求，会产生额外费用[165] - 公司组织文件和特拉华州法律含反收购条款，可能限制股东行动，阻碍收购，压低A类普通股交易价格[166][167] - 公司董事会有权不经股东进一步投票或行动发行优先股，可能延迟或阻止控制权变更[168] - 2017年7月，FTSE Russell和S&P Dow Jones宣布不再允许多数采用双重或多类资本结构的新上市公司纳入其指数，受影响指数包括Russell 2000和S&P Composite 1500等[178] 市场风险相关 - 公司曾用利率互换和上限合约对约65万美元债务的可变利率风险进行套期保值，合约于2022年6月30日到期[283] - 公司面临市场风险，包括新冠疫情、利率、信用风险、劳动力成本、健康保险索赔和外汇汇率变化等[282] - 公司的信用风险集中在现金、临时投资、利率互换和上限合约上，将现金和临时投资存于优质金融机构并定期监控[284] - 公司面临食品、饮料、能源等商品价格波动风险，价格波动可能对食品成本产生重大影响[285] 国际业务数据 - 2022财年国际业务收入约为8800美元[127] 财务报告内部控制 - 公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，包括收购会计、固定资产会计和系统访问控制等方面，正制定计划整改[139][142] 股息政策 - 公司目前不打算在可预见的未来支付现金股息，未来是否支付由董事会决定[151]

财务数据和关键指标变化 - 第三财季营收同比增长129.8%，超过疫情前水平25.8%；同店销售额较疫情前水平增长12.2% [6] - 调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为1.084亿美元，同比增加8100万美元，增幅295.7%，较疫情前水平增加4100万美元，增幅60.9%；截至第三财季末，过去52周调整后EBITDA为2.763亿美元，超过疫情前水平58.9% [7] - 第三财季运营现金流为8360万美元，季度末现金余额近1.73亿美元 [7][16] - 第三财季回购109,754股A类普通股和约270万份认股权证；4月14日宣布赎回所有剩余的公开交易和私人持有的认股权证，预计5月16日完成 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 保龄球中心营收增长显著，主要得益于散客和活动收入的增加；毛利润率较疫情前季度扩大96个基点至70%；该季度保龄球中心产生1.34亿美元的息税折旧摊销前租金利润（EBITDAR），创公司纪录 [14][15] - 联赛业务已恢复至与疫情前持平水平，且因多年未提价，有较大的提价空间；活动业务同店销售额已超过2019年水平，目前主要由零售业务（如儿童生日派对等）驱动，企业活动业务仍有增长空间 [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 加利福尼亚州同店销售额增长约35%，东海岸增长约15% - 20% [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将通过有机增长和增加门店数量来提升业绩，目前有30个新门店建设和收购项目处于不同阶段，约25个门店正在进行改造，改造项目预计在年底完成；2023年已有两个门店签约开业，收购业务活跃，预计今年和明年将有较多门店收购 [20][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度和今年前九个月的业绩表现非常满意，业务已大幅超越疫情前水平，且持续产生大量运营现金流，有利于执行增长战略 [6] - 通胀方面，约三分之二的业务（保龄球、鞋类和街机）受影响较小，可通过提价应对；食品和饮料业务已多次提价；劳动力成本在过去几年显著上升，但目前有所平缓；总体而言，公司能够通过提价应对通胀，且大部分业务无投入成本，处于较好的位置 [27][28] - 经济衰退方面，保龄球业务作为离家近、低成本、高价值的活动，在经济衰退时可能受到一定影响，但也可能受益，预计影响较小；回顾2008年金融危机，保龄球业务收入降幅较小，公司仍保持盈利；公司有应对经济衰退的经验和计划，能够通过成本管理等措施保持盈利能力 [34][36] 其他重要信息 - 会议中提及的非GAAP财务指标（调整后EBITDA）相关的调节信息可在财报新闻稿和2022财年第三季度的10 - Q表格中找到 [3] - 展示了保龄球中心营收的近期趋势，以评估奥密克戎影响减弱和疫情限制放宽对业务的影响；活动业务在第二财季因奥密克戎成为逆风因素，本季度已转变为顺风因素，且同比增长高于非活动业务 [9][10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 纽约市取消口罩令对公司纽约中心业务的影响 - 口罩令取消影响不大，疫苗令的实施使业务下降约50%，企业活动市场在疫苗令取消后才真正恢复 [18][19] 问题2: 门店改造、新建设和收购项目的进展情况 - 目前约有30个新门店建设和收购项目处于不同阶段，约25个门店正在进行改造，改造项目预计年底完成；2023年已有两个门店签约开业，收购业务活跃，预计今年和明年将有较多门店收购 [20][22] 问题3: 联赛和活动业务的恢复阶段及增长空间 - 联赛业务已恢复至与疫情前持平，因多年未提价，有较大提价空间；活动业务同店销售额已超过2019年水平，目前主要由零售业务驱动，企业活动业务仍有增长空间 [24][25] 问题4: 通胀对业务的影响及应对措施 - 约三分之二的业务受通胀影响较小，可通过提价应对；食品和饮料业务已多次提价；劳动力成本在过去几年显著上升，但目前有所平缓；总体而言，公司能够通过提价应对通胀，且大部分业务无投入成本，处于较好的位置 [27][28] 问题5: 联赛业务收入增长的影响因素 - 联赛业务与工作活动无关，现在的联赛不再由公司组织 [32] 问题6: 公司在过去经济衰退中的表现及应对经济衰退的准备 - 保龄球业务在经济衰退时具有较强的韧性，如2008年金融危机时，AMF保龄球中心业务收入降幅在个位数；公司有应对经济衰退的经验和计划，如在2008 - 2009年通过成本管理扩大了EBITDA；公司制定了衰退应急计划（RCP），能够在需求中断时做出应对 [34][36][38] 问题7: 与Skillz的合作进展 - 合作在推进，人们会参与相关游戏，但对公司经济表现的推动作用不显著，更多是一种自我实现的营销努力 [40] 问题8: 近期营收增长与2019年的对比情况 - 3月和4月的营收增长数据是与2019年的对比，但公司暂不按同店口径细分，整体数据是为提供公司层面的信息；3月季度同店销售额增长12% [42][43] 问题9: 不同地区的业务表现 - 加利福尼亚州同店销售额增长约35%，东海岸增长约15% - 20% [44] 问题10: 目前的人员配置水平及利润率的可持续性 - 人员配置约为理想水平的90%，过去一年基本维持该水平；人员配置不足并未影响客户满意度和营收增长，反而提高了盈利能力；公司在总部层面和新增门店时可能会增加少量人员，但对整体影响不大；公司的增长正在持续降低管理费用占营收的比例 [46][47]

公司整体收入情况 - 2021财年公司同店收入较2020财年下降26.7%[191] - 2022财年第三季度（2021年12月27日至2022年3月27日），公司总收入（含收购和新中心）较2021财年和2019财年同期分别增长130%和26%，同店收入分别增长115%和12%[191] - 2022财年前九个月（2021年6月28日至2022年3月27日），公司总收入（含收购和新中心）较2021财年和疫情前同期分别增长173%和20%，同店收入分别增长163%和10%[192] - 2020年6月至2022年3月各季度收入分别为11,126千美元、49,931千美元、73,988千美元、112,212千美元、159,103千美元、180,978千美元、205,190千美元、257,820千美元[203] - 2022年3月27日结束的季度，公司收入为257,820千美元，较上一财年同期增加145,608千美元，增幅130%[217][218] - 2022年3月27日止九个月，收入总计643,988美元，较上一财年同期增加407,857美元，增幅约173%[232] 公司净收入（亏损）情况 - 2020年6月至2022年3月各季度净收入（亏损）分别为 - 84,748千美元、 - 40,772千美元、 - 49,137千美元、 - 23,091千美元、 - 13,461千美元、15,564千美元、 - 34,454千美元、 - 17,987千美元[203] - 2022年3月27日结束的季度，公司净亏损17,987千美元，较上一财年同期减少5,104千美元，亏损率从 - 21%收窄至 - 7%[217] - 截至2022年3月27日的12个月，公司净亏损50,338千美元，占同期收入的6%[213] - 2021年6月27日至2022年3月27日，公司净亏损分别为126,461千美元、70,125千美元、55,442千美元、50,338千美元[271] 公司收购与新建设施情况 - 截至2022年3月27日的九个月内，公司进行了七次收购，共增加24个中心[195] - 公司完成两个新建设施，在第二财季初开业，并签署两个新建设施协议[196] 公司运营状态情况 - 2020年3月中旬公司暂停所有运营，2020年4月开始重新开放中心，截至2022年3月27日，除两个中心外均已开放，加拿大两个中心于2022年1月5日关闭，1月31日重新开放[198] 公司业务合并情况 - 2021年12月15日，公司完成业务合并，Isos更名为Bowlero Corp[195] 公司调整后EBITDA情况 - 公司过去五个季度的滚动十二个月收入和调整后EBITDA连续增长，超过疫情前水平，同店收入过去三个季度增长[196] - 截至2022年3月27日的12个月，调整后EBITDA为276,279千美元，占同期收入的34%[213] - 2021年6月27日至2022年3月27日，公司调整后EBITDA分别为73,119千美元、124,750千美元、195,295千美元、276,279千美元[271] 公司不同业务线收入情况 - 2022年3月27日结束的季度，公司同店收入为232,695千美元，较上一财年同期增加124,349千美元，增幅115%[220] - 2022年3月27日结束的季度，公司媒体、新中心和关闭中心的收入为25,125千美元，较上一财年同期增加21,259千美元，增幅550%[220] - 九个月内，同店收入从2021年3月28日的224,917美元增至2022年3月27日的592,116美元，增加367,199美元，增幅163%[235] - 九个月内，媒体、新中心和关闭中心的收入从11,244美元增至51,872美元，增加40,628美元，增幅361%[235] 公司成本与利润情况 - 2022年3月27日结束的季度，公司成本为156,491千美元，占收入的61%；毛利润为101,329千美元，占收入的39%[217] - 2022年3月27日结束的季度，公司总运营费用为30,613千美元，占收入的12%；运营利润为70,716千美元，占收入的27%[217] - 2022年3月27日结束的季度，公司其他费用为88,910千美元，占收入的34%[217] - 本财年第三季度，公司收入成本增加62,378美元，增幅66%，收入成本占收入的百分比从2021年3月28日止季度的84%降至2022年3月27日止季度的约61%[221] - 销售、一般和行政费用（SG&A）增加12,620美元，增幅71%，达到30,315美元，本季度SG&A费用占净销售额的百分比约为12%，去年同期为16%[222] - 利息费用减少10美元至22,293美元，2022财年第三季度平均未偿债务约为880,810美元，2021财年第三季度为887,440美元，债务加权平均利率从2021年3月28日止季度的5.45%降至2022年3月27日止季度的约5.38%[223] - 2022年3月27日止三个月，收入税费用减少310美元，原因是该期间有利的实际与预提所得税调整以及上一年较高的州所得税[228] - 九个月内，收入成本增加171,088美元，增幅67%，收入成本占收入的百分比从2021财年前九个月的107%降至2022财年前九个月的66%[236] - SG&A费用增加95,796美元，增幅195%，达到145,013美元，九个月内SG&A费用占净销售额的百分比约为23%，去年同期为21%，排除业务合并相关交易费用后，SG&A成本占收入的百分比约为12%[237] - 2021财年前九个月，公司因新冠疫情中心关闭获得20,188美元的业务中断保险赔款，本财年未收到此类赔款[238] - 利息支出净额增加3372美元，即5%，达到69101美元，主要因资本租赁义务和费用增加[239] - 2022年3月27日止九个月，公司债务加权平均利率约为5.39%，上年同期为5.49%[241] 公司现金流情况 - 2022年3月27日，公司可用现金为172977美元[250] - 2022年3月27日止九个月，经营活动提供的净现金为142861美元，上年同期为17123美元，增长734%[253] - 2022年3月27日止九个月，投资活动使用现金178744美元，上年同期为28188美元，增长534%[253] - 2022年3月27日止九个月，融资活动提供现金21752美元，上年同期为36858美元，下降41%[253] 公司杠杆比率情况 - 若第一留置权杠杆比率为4比1，公司需预付相当于超额现金流50%的金额；若为3.5比1，需预付25%；若小于或等于3.5比1，则无需预付[258] - 2022年3月27日，公司第一留置权杠杆比率为2.36比1，可进行受限付款和受限投资[262][263] - 2020年9月27日、12月27日、2021年3月28日及6月27日，公司第一留置权杠杆比率分别为6.51比1、16.43比1、43.0比1和6.66比1，若无契约豁免，将处于违约状态[262] - 截至2022年3月27日，公司总杠杆率为2.36比1，符合财务契约规定[264] 公司契约调整后EBITDA情况 - 2021年6月27日至2022年3月27日，公司契约调整后EBITDA分别为104,858千美元、181,415千美元、242,130千美元、299,136千美元[271] 公司资产负债表外安排情况 - 截至2022年3月27日，公司没有任何符合Regulation SK第303(a)(4)(ii)项定义的资产负债表外安排[284] 公司资产减值情况 - 公司在2022年3月27日和2021年3月28日结束的三个月和九个月内均未确认长期资产减值费用[290] - 公司在2022财年和2021财年均未记录商誉减值费用，一个报告单元的公允价值大幅超过账面价值[292] - 公司在第四季度对包括Bowlero和职业保龄球协会商标在内的 indefinite - lived无形资产进行年度减值评估[293] - 2021财年和2022财年无无限期无形资产减值费用[294] 公司成本调整情况 - 2021年12月26日和2022年3月27日结束的季度，交易成本和其他咨询成本调整大幅增加，反映了业务合并相关的交易成本[275] - 2022年3月27日结束的季度，新建设施调整减少，主要因为公司该季度未开设新中心[282] 公司会计准则与成长型公司情况 - 公司预计在2023财年采用Topic 842会计准则[297] - 公司作为新兴成长型公司，将持续至满足特定条件，如年度总收入达107万美元等[299] 公司债务套期保值情况 - 公司用利率互换和上限合约对约65万美元债务的可变利率风险进行套期保值[301] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2022年3月27日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效[305] - 2021年6月27日及该年度审计发现财务报告内部控制重大缺陷[308] - 重大缺陷包括会计管理对复杂交易理解不足和技术会计专业知识不足[309] - 公司计划在2023年7月2日财年结束前全面整改重大缺陷[311] - 2022年3月27日前九个月，除上述情况外，财务报告内部控制无重大变化[312] - 设计和评估控制程序时，管理层认识到只能提供合理保证且需考虑成本效益[313] 调整后EBITDA指标说明 - 调整后EBITDA是一项非GAAP财务指标，用于补充GAAP结果，排除了一些不反映核心运营表现的项目[208][209] - 调整后EBITDA有局限性，不能替代GAAP结果分析，未反映资本支出、营运资金需求等[210]

公司整体收入及同店收入变化 - 2021财年公司同店收入较2020财年下降26.7%[85] - 2022财年第二季度（2021年9月26日至12月26日），公司总收入较2021财年和2020财年同期分别增长177%和11%，同店收入分别增长173%和1.6%[85] - 2022财年前六个月（2021年6月28日至12月26日），公司总收入较2021财年和2020财年同期分别增长212%和17%，同店收入分别增长211%和7.5%[85] - 2021年12月26日止六个月，公司收入达386,168千美元，较去年同期增加262,249千美元，约212%[104] 公司业务合并及门店相关情况 - 2021年12月15日，公司完成业务合并[86] - 截至2021年12月26日的三个月和六个月内，公司分别进行了3次和7次收购，共增加24家门店[87] - 截至2021年12月26日的六个月内，公司完成2个新门店建设，并签署2个新建设协议[87] - 2022财年前六个月，公司通过收购和新建设净增26家门店[87] - 2020年3月中旬，公司暂停所有运营，4月开始重新开放门店[89] - 截至2021年12月26日，除2家门店外，其余门店均已开放，这2家门店于2021年9月13日重新开放[89] - 2022年1月5日，公司在加拿大的2家门店关闭，1月31日重新开放[89] 2021年第四季度各业务线营收及成本费用情况 - 2021年第四季度营收205,190千美元，较去年同期增长131,202千美元，增幅177% [99] - 2021年第四季度同店中心营收181,812千美元，较去年同期增长115,169千美元，增幅172.8% [99] - 2021年第四季度媒体、新中心和关闭中心营收23,378千美元，较去年同期增长16,033千美元，增幅218.3% [99] - 2021年第四季度营收成本141,383千美元，较去年同期增长55,338千美元，增幅64%，占营收比例从116%降至69% [99] - 2021年第四季度销售、一般和行政费用93,283千美元，较去年同期增长76,802千美元，增幅466%，占净销售比例从22%升至46% [101] - 2021年第四季度净利息费用23,880千美元，较去年同期增长1,627千美元，增幅7%，加权平均债务利率从5.48%降至5.39% [101] - 2021年第四季度末，公司总平均未偿债务约为881,809千美元，上一年同期为886,019千美元 [101] - 2021年第四季度所得税费用增加256千美元，原因是经营业绩改善，主要为州税 [101] 2021年12月26日止六个月财务指标情况 - 2021年12月26日止六个月，公司收入成本为268,251千美元，较去年同期增加108,710千美元，增幅68%，占收入百分比从129%降至70%[104][106] - 2021年12月26日止六个月，销售、一般及行政开支为114,698千美元，较去年同期增加83,176千美元，增幅264%，占净销售百分比从25%升至约30%[104][106] - 2021财年上半年，公司收到20,188千美元业务中断保险赔款，本财年未收到[106] - 2021年12月26日止六个月，净利息支出为46,808千美元，较去年同期增加3,382千美元，增幅7.8%，平均未偿还债务约882,914千美元，加权平均债务利率约5.4%[104][106] - 2021年12月26日止六个月，公司净亏损18,890千美元，较去年同期减少71,019千美元，减幅72.6%[104] 公司资金及信贷相关情况 - 公司获得贷款人的契约豁免至2022年3月31日，还获得大量租金延期或减免，以及售后回租合作伙伴的豁免[107] - 公司已知的现金需求用于新中心建设、现有中心升级和改造，预计现有资金和融资渠道能满足运营和资本支出需求[109] - 2021年12月15日，公司将现有循环信贷安排再融资为140,000千美元的高级有抵押循环信贷安排，12月17日，该信贷安排总额增加25,000千美元至165,000千美元[109] - 2021年12月15日，增量流动性安排下的未偿还本金、应计未付利息等全额偿还，相关信贷承诺终止[109] - 截至2021年12月26日，公司可用现金约为115,659美元[110] 公司现金流量情况 - 2021年12月26日结束的六个月，经营活动提供的净现金为59,285美元，较2020年12月27日结束的六个月的 - 11,599美元增加70,884美元，变化率为 - 611.12%[110] - 2021年12月26日结束的六个月，投资活动使用的净现金为160,848美元，较2020年12月27日结束的六个月的18,702美元增加142,146美元，变化率为760.06%[110] - 2021年12月26日结束的六个月，融资活动提供的净现金为30,213美元，较2020年12月27日结束的六个月的38,883美元减少8,670美元，变化率为 - 22.30%[110] - 2021年12月26日结束的六个月，现金及现金等价物净变化为 - 71,434美元，较2020年12月27日结束的六个月的8,501美元减少79,935美元，变化率为 - 940.30%[110] 公司杠杆比率及相关规定 - 截至2021年12月26日，公司第一留置权杠杆比率为3.17比1，总杠杆比率为3.17比1，可进行某些受限投资，但不能进行某些受限付款[115] - 第一留置权信贷协议规定，若循环信贷额度及某些信用证提取比例至少达35%时，第一留置权杠杆比率未达6比1则构成违约[113] - 若第一留置权杠杆比率为4比1，公司需预付相当于超额现金流50%的借款；为3.5比1时，预付25%；小于或等于3.5比1时，无需预付[113] - 若总杠杆比率不超过4比1，公司可进行受限付款；不超过4.25比1，可进行某些受限投资[113] 公司特定期间净亏损及调整后EBITDA情况 - 截至2021年12月26日的52周净亏损为55,442千美元，占同期营收的 - 8% [96] - 截至2021年12月26日的52周调整后EBITDA为195,295千美元，占同期营收的30% [96] - 截至2021年12月26日的过去52周，公司净亏损为55,442,000美元，调整后EBITDA为195,295,000美元，契约调整后EBITDA为242,130,000美元[119] 公司资产减值情况 - 2021财年、2020财年和截至2021年12月26日的六个月，公司分别确认长期资产减值费用386美元、1653美元和120美元[127] - 2022财年和2021财年，公司未记录商誉减值费用[128] - 2022财年和2021财年，公司未记录indefinite - lived无形资产减值费用[129] 公司会计政策及相关状态 - 公司将在2023财年采用Topic 842，预计会增加使用权资产和租赁负债到合并资产负债表[132] - 公司选择不放弃新兴成长公司的会计延期过渡期，将在私人公司采用新标准时采用[133] - 公司作为新兴成长公司的状态将持续到最早满足三个条件之一为止，包括IPO五周年后财年最后一天、年总收入至少107万美元、被视为大型加速申报公司（非关联方持有的普通股市场价值超70万美元），或三年发行超10亿美元非可转换债务证券[133] 公司风险管理情况 - 公司通过利率互换和上限合约对约65万美元债务的可变利率风险进行套期保值，将其固定[134] - 新建和翻新设施调整总额在任何期间不得超过该期间契约调整后EBITDA的15%[122] - 截至2021年12月26日，公司没有符合Regulation S - K中定义的资产负债表外安排[123] - 公司面临市场风险，包括COVID - 19疫情、利率、信用风险、劳动力成本、健康保险索赔和外汇汇率变化等[134]

公司运营与收入情况 - 截至2021年9月30日，公司未开展任何运营，所有活动与组建和首次公开募股有关，最早在完成首次业务合并后才会产生运营收入[132] 公司净亏损情况 - 2021年第三季度，公司净亏损825.7112万美元，包括运营成本78.5494万美元、信托利息收入3848美元、认股权证公允价值变动未实现损失526.6872万美元和FPA公允价值变动未实现损失220.8594万美元[133] - 2021年前九个月，公司净亏损637.086万美元，包括运营成本126.0847万美元、信托利息收入7389美元、认股权证发行成本63.8847万美元、认股权证公允价值变动未实现损失81.1507万美元和FPA公允价值变动未实现损失366.7048万美元[134] 公司资金情况 - 截至2021年9月30日，公司运营银行账户约有120万美元，营运资金约为120万美元[136] - 首次公开募股前，公司流动性需求通过发起人2.5万美元资本出资和12.5267万美元无担保期票贷款满足，该期票于2021年3月15日全额偿还；首次公开募股和私募完成后，流动性需求通过私募未存入信托账户的收益满足[137] 公司股份分类情况 - 公司2548.37万股A类普通股包含赎回特征，根据美国证券交易委员会指导，这些股份被分类在永久权益之外[141] 公司每股收益计算情况 - 2021年第三季度和前九个月，因认股权证行使条件未满足，1389.2395万股认股权证对应的普通股被排除在摊薄每股收益计算之外，摊薄每股净亏损与基本每股净亏损相同[143] 公司认股权证评估情况 - 公司根据认股权证具体条款和相关会计准则评估其为权益分类或负债分类工具，初始公允价值使用蒙特卡罗模拟法估计[145][146] 公司表外安排情况 - 截至2021年9月30日，公司没有任何表外安排[147] 公司会计准则采用情况 - 公司符合“新兴成长公司”条件，选择延迟采用新的或修订的会计准则，可能享受JOBS法案规定的其他减少报告要求的豁免，豁免期为首次公开募股完成后五年或不再是“新兴成长公司”为止，以较早者为准[148][149]

公司运营与收入情况 - 截至2021年6月30日，公司未开展任何运营，所有活动与组建和首次公开募股有关，最早在完成首次业务合并后产生运营收入[134] - 2021年第二季度，公司净收入为280.314万美元，包括运营成本38.0526万美元、信托利息收入3541美元、认股权证公允价值变动未实现收益488.9502万美元、FPA公允价值变动未实现损失170.9377万美元[135] - 2021年上半年，公司净收入为188.6252万美元，包括运营成本47.5353万美元、信托利息收入3541美元、认股权证发行成本63.8847万美元、认股权证公允价值变动未实现收益445.5365万美元、FPA公允价值变动未实现损失145.8454万美元[136] 公司资金与流动性情况 - 截至2021年6月30日，公司运营银行账户约有180万美元，营运资金约为190万美元[138] - 首次公开募股前，公司流动性需求通过发起人2.5万美元资本出资和12.5267万美元无担保期票贷款满足，该期票于2021年3月15日全额偿还；首次公开募股和私募完成后，通过私募未存入信托账户的收益满足[139] 认股权证情况 - 认股权证可合计购买1389.2395股普通股[144] 新兴成长型公司相关情况 - 公司作为“新兴成长型公司”，选择推迟采用新的或修订的会计准则，财务报表可能与非新兴成长型公司不可比[149] - 公司作为“新兴成长型公司”，若选择依赖JOBS法案的豁免条款，在完成首次公开募股后的五年内或不再是“新兴成长型公司”之前，可能无需提供审计师关于财务报告内部控制系统的鉴证报告等多项披露[150] 业务合并情况 - 2021年7月1日，公司与Bowlero Corp.签订业务合并协议，Bowlero将与公司合并，Bowlero股东将获得现金、公司普通股和优先股作为对价[132] 表外安排情况 - 截至2021年6月30日，公司没有任何表外安排[148]

财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司净亏损1418734美元，包括运营成本94827美元、认股权证发行成本638847美元、认股权证公允价值变动未实现损失434137美元和FPA公允价值变动未实现损失250923美元[122] - 截至2021年3月31日，公司运营银行账户约有210万美元，营运资金约为240万美元[123] 业务运营情况 - 截至2021年3月31日公司未开展任何业务，最早在完成首次业务合并后产生运营收入，期间非运营收入为存入信托账户的首次公开募股所得利息收入[121] 流动性与资金来源 - 首次公开募股前，公司流动性需求通过发起人25000美元资本出资和125267美元无担保本票贷款满足，本票于2021年3月15日全额偿还，之后通过私募所得非信托账户资金满足[124] 认股权证相关 - 认股权证可行使购买总计13892395股普通股[130] 资金分配 - 公司将首次公开募股所得资金在A类普通股和认股权证之间分配，先分配认股权证公允价值，剩余分配给A类普通股[132] 表外安排情况 - 截至2021年3月31日，公司没有任何表外安排[133] 会计准则与报告要求 - 公司符合“新兴成长公司”条件，选择推迟采用新的或修订的会计准则，财务报表可能与非新兴成长公司不可比[134] - 公司正在评估《JOBS法案》其他减少报告要求的好处，若选择依赖这些豁免，在一定条件和期限内可免除部分报告要求[135] - 这些豁免将在公司首次公开募股完成后五年内或不再是“新兴成长公司”时（以较早者为准）适用[136]