公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日的三个月，公司收入为13.898亿美元，上年同期为12.499亿美元；九个月收入为34.621亿美元，上年同期为31.671亿美元[15] - 截至2021年3月31日的三个月，公司净利润为1.65亿美元，上年同期为1.668亿美元；九个月净利润为2.871亿美元，上年同期为2.328亿美元[15] - 截至2021年3月31日，公司基本每股收益三个月为1.42美元，上年同期为1.46美元；九个月为2.48美元，上年同期为2.03美元[15] - 截至2021年3月31日，公司摊薄每股收益三个月为1.40美元，上年同期为1.43美元；九个月为2.44美元，上年同期为1.99美元[15] - 截至2021年3月31日，公司综合收入三个月为1.981亿美元，上年同期为1.673亿美元；九个月为3.635亿美元，上年同期为2.368亿美元[18] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为3.558亿美元，2020年6月30日为4.766亿美元[21] - 截至2021年3月31日，公司应收账款净额为8.71亿美元，2020年6月30日为7.113亿美元[21] - 截至2021年3月31日，公司总资产为51.868亿美元，2020年6月30日为48.898亿美元[21] - 截至2021年3月31日，公司总负债为35.974亿美元，2020年6月30日为35.432亿美元[21] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为15.893亿美元，2020年6月30日为13.465亿美元[21] - 2021年3月31日净收益为2.871亿美元，2020年前九个月为2.328亿美元[23] - 2021年3月31日经营活动提供的净现金流为1.895亿美元，2020年前九个月为1.556亿美元[23] - 2021年3月31日投资活动使用的净现金流为6500万美元，2020年前九个月为4.279亿美元[23] - 2021年3月31日融资活动使用的净现金流为2.551亿美元，2020年前九个月提供的净现金流为4.016亿美元[23] - 2021年3月31日现金及现金等价物期末余额为3.558亿美元，2020年为4.021亿美元[23] - 2021年3月31日支付利息现金为3300万美元，2020年为3780万美元[23] - 2021年3月31日支付所得税现金（净额）为7060万美元，2020年为7310万美元[23] - 截至2021年3月31日股东权益总额为15.893亿美元，2020年为12.025亿美元[25][26] - 2021年3月31日综合收益（损失）为1.981亿美元，2020年为1.673亿美元[25][26] - 2021年3月31日支付普通股股息为6660万美元，2020年为6180万美元[25][26] - 2021年第一季度公司总营收13.898亿美元，2020年同期为12.499亿美元；2021年前九个月总营收34.621亿美元，2020年同期为31.671亿美元[42] - 2021年第一季度经常性费用营收9亿美元，2020年同期为8.345亿美元；2021年前九个月经常性费用营收22.675亿美元，2020年同期为21.061亿美元[42] - 2021年第一季度事件驱动费用营收7380万美元，2020年同期为3910万美元；2021年前九个月事件驱动费用营收1.645亿美元，2020年同期为1.103亿美元[42] - 2021年第一季度分销营收4.491亿美元，2020年同期为4.121亿美元；2021年前九个月分销营收11.26亿美元，2020年同期为10.424亿美元[42] - 2021年3月31日合同资产为8370万美元，2020年6月30日为8190万美元；2021年3月31日合同负债为3.143亿美元，2020年6月30日为2.866亿美元[43] - 2021年前九个月，公司确认了1.435亿美元的收入，该收入包含在2020年6月30日的合同负债余额中[45] - 2021年第一季度计算摊薄每股收益（EPS）时排除了30万份购买普通股的期权，前九个月排除了40万份；2020年第一季度排除了50万份，前九个月排除了50万份[46] - 2021年第一季度基本加权平均流通股为1.158亿股，摊薄后为1.18亿股；2021年前九个月基本加权平均流通股为1.156亿股，摊薄后为1.177亿股[46] - 2021年第一季度利息支出净额为1.18亿美元，2020年同期为1.62亿美元；2021年前九个月利息支出净额为3.73亿美元，2020年同期为4.32亿美元[47] - 2021年第一季度总营收13.898亿美元，2020年同期为12.499亿美元；2021年前九个月总营收34.621亿美元，2020年同期为31.671亿美元[103] - 2021年第一季度和前三季度股权代理记录增长为20%，2020年分别为7%和8%；2021年第一季度和前三季度共同基金中期记录增长分别为7%和9%，2020年分别为无数据和3%；2021年第一季度和前三季度内部交易增长分别为12%和16%，2020年分别为26%和5%[123] - 2021年前九个月共同基金代理费用收入较2020年同期增长82%，2020财年较上一财年下降35%[126] - 2021财年报告的成交销售净额需扣除5.0%的备抵调整，2020财年为4.0%[126] - 2021年第一季度成交销售为4560万美元，较2020年同期增加120万美元，增幅3%；2021年前九个月成交销售为1.244亿美元，较2020年同期减少270万美元，降幅2%[126] - 2021年第一季度收入为13.898亿美元，较2020年同期增加1.398亿美元，增幅11%[130] - 2021年第一季度成本为9.605亿美元，较2020年同期增加8800万美元，增幅10%[130] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为1.9亿美元，较2020年同期增加3890万美元，增幅26%[130] - 2021年第一季度营业收入为2.392亿美元，较2020年同期增加1290万美元，增幅6%[130] - 2021年第一季度净收益为1.65亿美元，较2020年同期减少180万美元，降幅1%[130] - 2021年第一季度经常性费用收入增长驱动因素中，净新业务贡献4个百分点，内部增长贡献3个百分点，收购贡献0个百分点，总增长率为8%[132] - 九个月内，公司营收从31.671亿美元增至34.621亿美元，增长2.95亿美元，增幅9%[135][137][138][143] - 九个月内，经常性费用收入增加1.614亿美元，事件驱动费用收入增加5420万美元，分销收入增加8360万美元[137][138] - 九个月内，总运营费用从28.41亿美元增至30.648亿美元，增长2.238亿美元，增幅8%[135][138] - 九个月内，利息费用净额从4320万美元降至3730万美元，减少580万美元，降幅14%[135][138] - 九个月内，其他非运营收入（费用）净额从180万美元变为 - 10万美元，减少190万美元，降幅106%[135][138] - 九个月内，有效税率从18.3%增至20.2%[135][140] - 三个月内，运营费用从10.237亿美元增至11.506亿美元，增长1.269亿美元，增幅12%[133] - 三个月内，利息费用净额从1620万美元降至1180万美元，减少440万美元[133] - 三个月内，其他非运营费用净额从40万美元变为 - 1060万美元，减少1100万美元[133] - 三个月内，有效税率从20.7%增至23.9%[133] - 2021年第一季度GAAP运营收入为2.392亿美元，2020年同期为2.263亿美元；2021年前九个月GAAP运营收入为3.973亿美元，2020年同期为3.261亿美元[157] - 2021年第一季度GAAP运营利润率为17.2%，2020年同期为18.1%；2021年前九个月GAAP运营利润率为11.5%，2020年同期为10.3%[157] - 2021年第一季度GAAP净利润为1.65亿美元，2020年同期为1.668亿美元；2021年前九个月GAAP净利润为2.871亿美元，2020年同期为2.328亿美元[157] - 2021年第一季度摊薄后GAAP每股收益为1.40美元，2020年同期为1.43美元；2021年前九个月摊薄后GAAP每股收益为2.44美元，2020年同期为1.99美元[159] - 2021年前九个月GAAP经营活动产生的净现金流为1.895亿美元，2020年同期为1.556亿美元[161] - 2021年前九个月资本支出、软件采购和资本化内部使用软件为 - 7120万美元，2020年同期为 - 7350万美元[161] - 2021年前九个月非GAAP自由现金流为1.363亿美元，2020年同期为8220万美元[161] - 截至2021年3月31日，国内现金为1.427亿美元，外国子公司持有的现金为1.545亿美元，受监管实体持有的现金为5850万美元，现金及现金等价物总额为3.558亿美元[162] - 截至2021年3月31日，公司股东权益总额为15.893亿美元[162] - 截至2021年3月31日，公司未偿还债务本金为17.588亿美元，账面价值为17.377亿美元，未使用可用额度为35.412亿美元[166] - 2021年3月31日止九个月，经营活动提供的现金净额为1.895亿美元，较2020年同期增加3390万美元；投资活动使用的现金净额为6500万美元，较2020年同期减少3.629亿美元；融资活动使用的现金净额为2.551亿美元，较2020年同期增加6.567亿美元[169] - 2021年3月31日止九个月，非GAAP自由现金流为1.363亿美元，较2020年同期增加5410万美元[169] - 2021年第一季度固定经营租赁成本为1.03亿美元，2020年同期为1.13亿美元；2021年前九个月固定经营租赁成本为4.51亿美元，2020年同期为2.94亿美元[175] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司运营分为投资者沟通解决方案（ICS）和全球技术与运营（GTO）两个可报告部门[29][31] - 2021年第一季度投资者沟通解决方案（ICS）营收11.093亿美元，2020年同期为9.802亿美元；2021年前九个月ICS营收26.46亿美元，2020年同期为23.984亿美元[42] - 2021年第一季度全球技术与运营（GTO）经常性费用营收3.135亿美元，2020年同期为3.055亿美元；2021年前九个月GTO经常性费用营收9.119亿美元，2020年同期为8.603亿美元[42] - 公司有两个可报告业务板块：投资者沟通解决方案和全球技术与运营[102] - 2021年第一季度投资者沟通解决方案收入11.093亿美元，2020年同期为9.802亿美元；2021年前九个月收入26.46亿美元，2020年同期为23.984亿美元[103] - 2021年第一季度全球技术与运营收入3.135亿美元，2020年同期为3.055亿美元；2021年前九个月收入9.119亿美元，2020年同期为8.603亿美元[103] - 2021年第一季度投资者沟通解决方案业务收入从9.802亿美元增至11.093亿美元，增幅1.291亿美元，即13%；所得税前收益从1.592亿美元增至2.19亿美元，增幅5980万美元[148] - 2021年前九个月投资者沟通解决方案业务收入从23.984亿美元增至26.46亿美元，增幅2.476亿美元，即10%；所得税前收益从2.043亿美元增至3.141亿美元，增幅1.098亿美元[148] - 2021年第一季度全球技术与运营业务收入从3.055亿美元增至3.135亿美元，增幅800万美元，即3%；所得税前收益从6740万美元降至6170万美元，降幅570万美元，即8%[150] - 2021年前九个月全球技术与运营业务收入从8.603亿美元增至9.119亿美元，增幅5150万美元，即6%；所得税前收益从1.729亿美元增至1.92亿美元，增幅1910万美元，即11%[150] - 2021年第一季度其他业务所得税前亏损为6680万美元，较2020年同期的1780万美元增加4900万美元[152] - 2021年前九个月其他

财务数据关键指标变化 - 2020年12月31日结束的三个月，公司营收为10.549亿美元，2019年同期为9.687亿美元；六个月营收为20.723亿美元，2019年同期为19.172亿美元[12] - 2020年12月31日结束的三个月，公司净利润为5630万美元，2019年同期为1010万美元；六个月净利润为1.221亿美元，2019年同期为6600万美元[12] - 2020年12月31日结束的三个月，基本每股收益为0.49美元，2019年同期为0.09美元；六个月基本每股收益为1.06美元，2019年同期为0.58美元[12] - 2020年12月31日，公司总资产为48.583亿美元，6月30日为48.898亿美元；总负债为34.243亿美元，6月30日为35.432亿美元[18] - 2020年经营活动产生的净现金流为8330万美元，2019年为1150万美元；投资活动使用的净现金流为4390万美元，2019年为3.312亿美元[20] - 2020年融资活动使用的净现金流为1.566亿美元，2019年提供的净现金流为2.805亿美元[20] - 2020年现金及现金等价物净减少1.11亿美元，2019年减少3920万美元；期末现金及现金等价物为3.656亿美元，2019年末为2.34亿美元[20] - 2020年支付利息现金为3120万美元，2019年为2750万美元；支付所得税现金（净额）为6000万美元，2019年为6060万美元[20] - 2020年其他综合收益（损失）净额为570万美元，2019年为1180万美元；六个月其他综合收益（损失）净额为4330万美元，2019年为350万美元[15] - 2020年综合收益为6200万美元，2019年为2190万美元；六个月综合收益为1.654亿美元，2019年为6950万美元[15] - 2020年第四季度公司总营收为10.549亿美元，2019年同期为9.687亿美元；2020年下半年总营收为20.723亿美元，2019年同期为19.172亿美元[43] - 2020年12月31日合同资产为8.63亿美元，6月30日为8.19亿美元；2020年12月31日合同负债为29.49亿美元，6月30日为28.66亿美元[44] - 2020年下半年公司确认了1.187亿美元的收入，该收入包含在6月30日的合同负债余额中[46] - 2020年第四季度基本加权平均流通股为1.157亿股，2019年同期为1.147亿股；2020年下半年基本加权平均流通股为1.155亿股，2019年同期为1.145亿股[47] - 2020年第四季度稀释加权平均流通股为1.178亿股，2019年同期为1.172亿股；2020年下半年稀释加权平均流通股为1.176亿股，2019年同期为1.171亿股[47] - 2020年第四季度净利息支出为1.11亿美元，2019年同期为1.39亿美元；2020年下半年净利息支出为2.56亿美元，2019年同期为2.7亿美元[48] - 2020年下半年无收购活动，2019 - 2020财年有多项收购，总收购价格为2.96亿美元[49][51] - 收购产生的商誉总计1.852亿美元，无形资产总计1.218亿美元[51] - 截至2020年12月31日和6月30日，货币市场基金余额分别为7.5亿美元和15.01亿美元[63] - 截至2020年12月31日和6月30日，公司金融资产总额分别为1.901亿美元和2.527亿美元，金融负债总额分别为1780万美元和3310万美元[63] - 截至2020年12月31日和6月30日，非流通证券账面价值分别为5310万美元和3330万美元[65] - 截至2020年12月31日和6月30日，其他非流动资产总额分别为12.941亿美元和11.419亿美元[67] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月内，递延客户转换和启动成本及递延销售佣金成本在运营费用中摊销总额分别为2100万美元和1890万美元[68] - 2020年和2019年截至12月31日的六个月内，上述成本摊销总额分别为3970万美元和3620万美元[68] - 截至2020年12月31日和6月30日，应付款项和应计费用总额分别为7.19亿美元和8.299亿美元[70] - 截至2020年12月31日和6月30日，未偿还债务总额分别为17.821亿美元和17.875亿美元[71] - 2020年9月1日，公司全额偿还了到期的2014财年高级票据4亿美元[71] - 截至2020年12月31日，公司长期债务未使用可用额度为9.679亿美元[71] - 2021 - 2025年及以后需支付金额总计17.821亿美元，其中2024年为5.321亿美元，以后为12.5亿美元[73] - 2019财年循环信贷安排额度为15亿美元，由11亿美元美元贷款部分和4亿美元多货币贷款部分组成[73] - 2019财年循环信贷安排在2020年12月31日止三个月和六个月的加权平均利率分别为1.21%和1.22%，2019年同期分别为2.80%和2.95%[73] - 2016年高级票据本金5亿美元，年利率3.40%，2020年12月31日和6月30日公允价值分别为5.643亿美元和5.543亿美元[73] - 2020年高级票据本金7.5亿美元，年利率2.90%，2020年12月31日和6月30日公允价值分别为8.268亿美元和8.036亿美元[73] - 2020年12月31日其他非流动负债总计4.991亿美元，较6月30日的5.124亿美元有所减少[75] - 2020年12月31日，Rabbi信托资产价值6000万美元，较6月30日的5450万美元增加[75] - 2020年10月1日至12月31日行使的股票期权总内在价值为1.65亿美元[77] - 截至2020年12月31日，已归属且可行使的股票期权总内在价值为13.13亿美元，加权平均行使价格为60.70美元，加权平均剩余合同期限为4.9年[77] - 2020年12月31日止三个月和六个月的股票薪酬费用分别为1.83亿美元和2.87亿美元，2019年同期分别为1.85亿美元和3.03亿美元[81] - 2020年12月31日止三个月和六个月的所得税拨备分别为1.31亿美元和2.09亿美元，2019年同期分别为0.04亿美元和0.83亿美元；有效税率分别为18.9%和14.6%，2019年同期分别为3.8%和11.2%[83] - 2020年12月31日止三个月和六个月的软件许可协议费用分别为2.01亿美元和3.83亿美元，2019年同期分别为1.13亿美元和2.22亿美元[87] - 2020年9月30日至12月31日，外币折算余额从 - 4770万美元变为 - 4260万美元，养老金和退休后负债余额从 - 1510万美元变为 - 1450万美元，总计从 - 6290万美元变为 - 5710万美元[92] - 2019年9月30日至12月31日，外币折算余额从 - 6690万美元变为 - 5550万美元，养老金和退休后负债余额从 - 1260万美元变为 - 1220万美元，总计从 - 7950万美元变为 - 6770万美元[93] - 2020年6月30日至12月31日，外币折算余额从 - 8470万美元变为 - 4260万美元，养老金和退休后负债余额从 - 1570万美元变为 - 1450万美元，总计从 - 10040万美元变为 - 5710万美元[94] - 2019年6月30日至12月31日，外币折算余额从 - 5830万美元变为 - 5550万美元，养老金和退休后负债余额从 - 1290万美元变为 - 1220万美元，总计从 - 7120万美元变为 - 6770万美元[94] - 2020年12月31日止三个月，公司收入为10.549亿美元，较2019年同期增加8630万美元，增幅9%[123] - 2020年12月31日止三个月，总运营费用为9.755亿美元，较2019年同期增加3360万美元，增幅4%[123] - 2020年12月31日止三个月，运营收入为7950万美元，较2019年同期增加5270万美元，增幅197%[123] - 2020年12月31日止三个月，净利息费用为1110万美元，较2019年同期减少270万美元，降幅20%[123] - 2020年12月31日止三个月，其他非运营收入净额为100万美元，较2019年同期增加340万美元[123] - 2020年12月31日止三个月，有效税率为18.9%，2019年同期为3.8%[123] - 2020年12月31日止三个月，净利润为5630万美元，较2019年同期增加4620万美元[123] - 2020年6个月营收20.723亿美元，较2019年的19.172亿美元增加1.551亿美元，增幅8%[129][131] - 2020年6个月运营费用19.143亿美元，较2019年的18.173亿美元增加9690万美元，增幅5%[129][132] - 2020年6个月运营收入1.581亿美元，较2019年的9990万美元增加5820万美元，增幅58%[129] - 2020年6个月净收益1.221亿美元，较2019年的6600万美元增加5610万美元，增幅85%[129] - 2020年6个月基本每股收益1.06美元，较2019年的0.58美元增加0.48美元，增幅83%[129] - 2020年6个月摊薄每股收益1.04美元，较2019年的0.56美元增加0.48美元，增幅86%[129] - 2020年6个月有效税率14.6%，较2019年的11.2%有所增加[129][134] - 2020年6个月利息支出净额2560万美元，较2019年的2700万美元减少140万美元，降幅5%[129][132] - 2020年第四季度GAAP运营收入为7950万美元，2019年同期为2680万美元；2020年全年为1.581亿美元，2019年为9990万美元[151] - 2020年第四季度Non - GAAP调整后运营收入为1.186亿美元，2019年同期为9390万美元；2020年全年为2.691亿美元，2019年为1.975亿美元[151] - 2020年第四季度GAAP运营利润率为7.5%，2019年同期为2.8%；2020年全年为7.6%，2019年为5.2%[151] - 2020年第四季度Non - GAAP调整后运营利润率为11.2%，2019年同期为9.7%；2020年全年为13.0%，2019年为10.3%[151] - 2020年第四季度GAAP摊薄后每股收益为0.48美元，2019年同期为0.09美元；2020年全年为1.04美元，2019年为0.56美元[153] - 2020年第四季度Non - GAAP调整后摊薄每股收益为0.73美元，2019年同期为0.53美元；2020年全年为1.70美元，2019年为1.22美元[153] - 2020年全年GAAP经营活动提供的净现金流为8330万美元，2019年为1150万美元[154] - 2020年全年Non - GAAP自由现金流为5050万美元，2019年为 - 3150万美元[154] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为3.656亿美元，2020年6月30日为4.766亿美元[155] - 2020年12月31日止六个月，公司经营活动提供的净现金流量为8330万美元，较2019年同期增加7190万美元[164] - 2020年12月31日止六个月，公司投资活动使用的净现金流量为4390万美元，较2019年同期减少2.873亿美元[164] - 2020年12月31日止六个月，公司融资活动使用的净现金流量为1.566亿美元，较2019年同期增加4.371亿美元[164] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司是全球金融科技领导者，业务包括投资者通信、证券处理、数据和分析以及客户通信解决方案，服务四大客户群体[25] - 公司运营两个可报告部门：投资者通信解决方案（ICS）和全球技术与运营（GTO）[25] - ICS业务为金融服务客户提供治理和通信解决方案，还服务医疗、保险等行业，涉及代理材料处理和分发等[25] - GTO业务为资本市场、财富管理和资产管理公司提供证券处理解决方案，涵盖证券交易生命周期

财务数据关键指标变化（季度同比） - 2020年第三季度营收为101.74亿美元，2019年同期为94.86亿美元[12] - 2020年第三季度净利润为6.58亿美元，2019年同期为5.59亿美元[12] - 2020年第三季度基本每股收益为0.57美元，2019年同期为0.49美元[12] - 2020年第三季度经营活动净现金流为 - 4.42亿美元，2019年同期为 - 8.64亿美元[20] - 2020年第三季度投资活动净现金流为 - 0.87亿美元，2019年同期为 - 8.63亿美元[20] - 2020年第三季度融资活动净现金流为 - 7.27亿美元，2019年同期为25.81亿美元[20] - 2020年和2019年9月30日结束的三个月，基本加权平均流通股分别为115.3百万股和114.4百万股，摊薄加权平均流通股分别为117.4百万股和117.1百万股[48] - 2020年和2019年9月30日结束的三个月，净利息支出分别为1440万美元和1310万美元[49] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，股票薪酬费用分别为1040万美元和1180万美元，相关预期税收优惠分别为230万美元和260万美元[83] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，所得税拨备分别为780万美元和790万美元；有效税率分别为10.6%和12.4%[86] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，软件许可协议费用分别为1820万美元和1090万美元[90] - 2020年第三季度投资者沟通解决方案收入7.529亿美元，2019年为7.026亿美元；全球技术与运营收入2.96亿美元，2019年为2.739亿美元；外汇兑换为 - 3150万美元，2019年为 - 2800万美元；总收入10.174亿美元，2019年为9.486亿美元[96] - 2020年第三季度投资者沟通解决方案税前收益5280万美元，2019年为2300万美元；全球技术与运营为7530万美元，2019年为5640万美元；其他为 - 6050万美元，2019年为 - 2110万美元；外汇兑换为600万美元，2019年为560万美元；总计7360万美元，2019年为6380万美元[98] - 2020年第三季度股权代理记录增长率为16%，2019年为7%；共同基金中期记录增长率为6%，2019年为1%；股权内部交易增长率为20%，2019年为 - 7%[115] - 2020财年，共同基金代理费用收入较上一财年降低35%；2020年第三季度，较2019年同期降低3%[118] - 2020年第三季度成交销售为3290万美元，较2019年同期的3760万美元减少480万美元，降幅13%[118] - 2020年第三季度收入为10.174亿美元，较2019年同期的9.486亿美元增加6880万美元，增幅7%[124][126] - 2020年第三季度总运营费用为9.388亿美元，较2019年同期的8.754亿美元增加6340万美元，增幅7%[124] - 2020年第三季度净利息支出为1440万美元，较2019年同期的1310万美元增加130万美元[124][127] - 2020年第三季度其他非运营收入（支出）净额为950万美元，较2019年同期的380万美元增加560万美元[124][127] - 2020年第三季度有效税率为10.6%，2019年同期为12.4%[124][127] - 2020年第三季度净利润为6580万美元，较2019年同期的5590万美元增加990万美元，增幅18%[124] - 2020年第三季度基本每股收益为0.57美元，较2019年同期的0.49美元增加0.08美元，增幅16%；摊薄后每股收益为0.56美元，较2019年同期的0.48美元增加0.08美元，增幅17%[124] - 2020年第三季度投资者沟通解决方案业务收入为7.529亿美元，较2019年的7.026亿美元增加5020万美元，增幅7%；税前收益为5280万美元，较2019年的2300万美元增加2980万美元，增幅130%[132][133][136] - 2020年第三季度全球技术与运营业务收入为2.96亿美元，较2019年的2.739亿美元增加2210万美元，增幅8%；税前收益为7530万美元，较2019年的5640万美元增加1890万美元，增幅34%[132][133][140] - 2020年第三季度其他业务税前亏损为6050万美元，较2019年的2110万美元增加3930万美元，增幅187%[133][142] - 2020年第三季度外汇兑换收入为600万美元，较2019年的560万美元增加40万美元，增幅7%；收入为 - 3150万美元，较2019年的 - 2800万美元减少350万美元，降幅13%[132][133] - 2020年第三季度总营收为10.174亿美元，较2019年的9.486亿美元增加6880万美元，增幅7%；税前总收益为7360万美元，较2019年的6380万美元增加980万美元，增幅15%[132][133] - 2020年第三季度调整后营业收入为1.506亿美元，较2019年的1.037亿美元增加；调整后营业利润率为14.8%，较2019年的10.9%提高[146] - 2020年第三季度GAAP净收益为6580万美元，2019年同期为5590万美元；Non - GAAP调整后净收益为1.145亿美元，2019年同期为8000万美元[148] - 2020年第三季度GAAP摊薄后每股收益为0.56美元，2019年同期为0.48美元；Non - GAAP调整后每股收益为0.98美元，2019年同期为0.68美元[148] - 2020年第三季度GAAP经营活动使用的净现金流为4420万美元，2019年同期为8640万美元；Non - GAAP自由现金流为5020万美元，2019年同期为1.067亿美元[149] - 2020年第三季度经营活动使用现金减少4220万美元，投资活动使用现金减少7760万美元，融资活动使用现金增加3.308亿美元[158] 财务数据关键指标变化（季度环比） - 2020年9月30日总资产为474.97亿美元，6月30日为488.98亿美元[18] - 2020年9月30日总负债为333.59亿美元，6月30日为354.32亿美元[18] - 2020年9月30日股东权益为141.38亿美元，6月30日为134.65亿美元[18] - 2020年9月30日现金及现金等价物为35.66亿美元，6月30日为47.66亿美元[18] - 2020年9月30日合同资产8580万美元，较6月30日的8190万美元增加；合同负债2.841亿美元，较6月30日的2.866亿美元减少[44] - 截至2020年9月30日和6月30日，货币市场基金分别为1.2亿美元和1.501亿美元[62] - 截至2020年9月30日和6月30日，公司金融资产公允价值分别为2.29亿美元和2.527亿美元，金融负债公允价值分别为2370万美元和3310万美元[62] - 截至2020年9月30日和6月30日，公司非流通证券账面价值分别为4480万美元和3330万美元，归类为二级金融资产[62] - 2020年9月30日其他非流动资产总计12.061亿美元，较2020年6月30日的11.419亿美元有所增加[66] - 2020年9月30日应付账款和应计费用总计6.323亿美元，较2020年6月30日的8.299亿美元有所减少[68] - 截至2020年9月30日，长期债务总计17.879亿美元，较2020年6月30日的17.761亿美元略有增加[73] - 2020年9月30日其他非流动负债总计5.086亿美元，较2020年6月30日的5.124亿美元略有减少[78] - 2020年9月30日，拉比信托资产价值为5650万美元，6月30日为5450万美元；SORP和SERP总福利义务9月30日为6050万美元，6月30日为5980万美元[82] - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物为3.566亿美元，截至2020年6月30日为4.766亿美元；股东权益总额为14.138亿美元[151] 综合收益及权益变动 - 2020年6月30日至9月30日综合收益（损失）为1.034亿美元，其中留存收益增加6580万美元，累计其他综合收益增加3760万美元[22] - 2020年6月30日至9月30日股票期权行权使额外实收资本增加2070万美元[22] - 2020年6月30日至9月30日基于股票的薪酬使额外实收资本增加1030万美元[22] - 2020年6月30日至9月30日库藏股收购使库藏股减少80万美元[22] - 2020年6月30日至9月30日库藏股再发行使额外实收资本减少1100万美元，库藏股增加1100万美元[22] - 2020年6月30日至9月30日普通股股息发放使留存收益减少6640万美元[22] - 2019年6月30日至9月30日综合收益（损失）为4760万美元，其中留存收益增加5590万美元，累计其他综合收益减少830万美元[22] - 2019年6月30日至9月30日股票期权行权使额外实收资本增加1820万美元[22] - 2019年6月30日至9月30日基于股票的薪酬使额外实收资本增加1170万美元[22] - 2019年6月30日至9月30日普通股股息发放使留存收益减少6180万美元[22] 会计政策变更影响 - 2020财年第一季度采用修订后的ASU No. 2016 - 02，确认租赁负债2.52亿美元、使用权资产2.354亿美元，留存收益期初余额累计影响调整为20万美元[34] - 2021财年第一季度采用ASU No. 2018 - 15和ASU No. 2016 - 13，对合并财务报表无重大影响[34][36] 业务线收入及收益情况 - 截至2020年9月30日的三个月，投资者沟通解决方案业务收入7.529亿美元，全球技术与运营业务收入2.96亿美元，总收入10.174亿美元[43] - 截至2020年9月30日的三个月，经常性费用收入6.712亿美元，事件驱动费用收入4550万美元，分销收入3.322亿美元，外汇兑换为 - 3150万美元[43] - 投资者沟通解决方案业务的费用收入来自经常性和事件驱动活动，事件驱动活动受金融市场和监管要求影响[40] - 全球技术与运营业务的收入主要来自交易处理及相关服务，按履行义务情况逐月确认[37] - 公司根据合同情况分配交易价格，仅确认预计不会转回的可变对价[39] - 投资者沟通解决方案业务经常性费用收入增长7%，事件驱动费用收入增长13%，分销收入增长6%；税前利润率从3.3%提高到7.0%，增加3.7个百分点[136][137] - 全球技术与运营业务经常性费用收入增长8%，主要受新客户加入推动；税前利润率从20.6%提高到25.4%，增加4.8个百分点[139][141] 合同资产与负债变动 - 截至2020年9月30日的三个月，因软件定期许可收入确认但未开票，合同资产增加；因客户付款与收入确认时间差异，合同负债减少[46] - 截至2020年9月30日的三个月，确认了6月30日合同负债余额中的8510万美元收入[46] 金融资产与负债情况 - 2020年和2019年9月30日结束的三个月，公司三级金融负债期初余额分别为3310万美元和2840万美元，期末余额分别为2370万美元和2650万美元[63] - 2020年9月30日结束的三个月，外币对或有对价负债的影响为140万美元，支付金额为1070万美元；2019年对应数据分别为 - 40万美元和150万美元[63] 收购情况 - 2020财年公司进行了多笔收购，总收购价格为2.963亿美元，其中现金支付2.803亿美元，递延支付900万美元，或有对价负债700万美元[52] - 2020年9月30日结束的三个月，公司没有进行收购[50] 债务情况 - 2020年9月1日，公司全额偿还到期的2014财年高级票据4亿美元[73][75] - 2020年9月30日，2019财年循环信贷安排借款加权平均利率为1.22%，2019年同期为3.12%[73] - 2016财年高级票据本金5亿美元，年利率3.40%，2020年9月30日公允价值为5.585亿美元[73][75] - 2020财年高级票据本金7.5亿美元，年利率2.90%，2020年9月30日公允价值为8.157亿美元[73][75] - 截至2020年9月3

公司业务范围与规模 - 公司处理美国和加拿大证券的股票和固定收益交易，日均交易额超8万亿美元[10] - 公司财富管理解决方案支持超300家金融公司的超20万名专业人士[11] - 公司技术作为全球解决方案，在超100个国家处理清算和结算[10] - 公司的ProxyEdge电子代理交付和投票解决方案全球用户超5600个[47] - 2020财年，公司在代理服务中处理了约80%的美国流通股[79] - 2020财年，公司通过印刷和数字渠道处理了超过60亿条投资者和客户通信[79] - 2020财年，公司平均每天处理超过8万亿美元的美国和加拿大证券的股票和固定收益交易[79] - 2020财年，公司为美国24家主要固定收益证券交易商中的19家提供固定收益交易处理服务[79] 公司发展历程 - 公司前身为自动数据处理公司（ADP）的经纪服务部门，1962年开业，当时每晚平均处理300笔交易[26] - 1999年，公司处理了美国银行和经纪自营商记录在案的证券从代理声明到年度报告超90%的投资者通信分发[27] - 公司代理服务业务在运营第一年吸引了31家主要客户[27] - 1995年，公司收购一家伦敦多货币清算和结算服务提供商，成为全球交易处理服务供应商[36] - 1996年，公司收购一家机构固定收益交易处理系统提供商[36] - 2005年，公司通过收购美国银行公司的美国清算和经纪自营商服务业务，推出托管服务业务[37] - 公司拥有超50年为金融服务公司和上市公司提供创新解决方案的历史，作为独立上市公司运营超10年[7] - 公司2016年收购4sight Financial Software和Anetics，拓宽全球证券融资和抵押品管理能力[38] - 公司2019年收购Shadow Financial Systems，为交易所、经纪商和自营交易公司增加现成市场解决方案[38] - 公司2019年收购Rockall Technologies，扩展核心前后端财富管理能力[39] - 公司2019年收购RPM Technologies，增强加拿大财富管理业务[39] - 公司2019年收购ClearStructure Financial Technology，为私人债务市场提供投资组合管理解决方案[40] - 公司2018年收购FundAssist，与FundsLibrary合并形成基金通信解决方案[63] - 公司2020财年收购FundsLibrary，增加在欧洲市场提供基金文件和数据传播的能力[63] 各业务线收入占比 - 投资者沟通解决方案业务在2020财年和2019财年的收入分别约占公司总收入的77%和80%[41] - 全球技术与运营部门收入在2020财年和2019财年分别占公司总收入的约26%和23%[67] 法规应对与业务调整 - 2020年9月欧盟将采用《股东权利指令II》，公司已为托管人和财富管理机构设计并实施全球代理解决方案的SRD II组件[62] 财务合规情况 - 公司业务流程外包和共同基金处理服务由BBPO执行，BBPO在2020年6月30日遵守净资本要求[97] - BBPO作为期权清算公司的“管理清算成员”，在2020年6月30日遵守OCC规则309(b)的净资本要求[98] - 2020年6月30日，Matrix Trust符合资本要求，公司有超12000名员工[99][113] 业务季节性特征 - 公司投资者沟通解决方案业务在第三和第四财季处理和分发的代理材料及年报数量最多，第四财季营收、营业利润、净利润和经营活动现金流通常高于其他季度[112] - 公司收入存在季节性变化，第三和第四财季处理和分发的代理材料及年报最多[189][190] 客户收入占比 - 2020财年，公司约20%的合并收入来自五家客户，最大单一客户约占合并收入的6%[80] - 2020财年，公司约20%的合并收入来自五大客户，全球技术与运营部门约52%的收入来自该部门的15大客户，最大单一客户占合并收入约6%[126] 成本与资产情况 - 截至2020年6月30日，公司为所有客户设置或转换系统所产生的成本约占总资产的9%[126] - 截至2020年6月30日，商誉约占公司资产负债表上总资产的34%[183] 法规监管风险 - 公司受多项法规监管，包括SEC、NYSE、IRS、GLBA、FTC等相关法规，以及医疗保健、隐私和信息安全等方面的法律[99][100][102][104] - 隐私法律不断发展，如欧盟GDPR和加州CCPA，可能影响公司处理个人信息的业务[107] - 公司服务受法律法规变化影响，可能导致业务和财务结果负面变化，失去大客户会有重大不利影响[133][134][135] - 公司业务流程外包等服务需遵守多机构规则，违反规定可能导致客户流失、声誉受损等[140] - 公司系统含大量敏感数据，需遵守隐私和信息安全法规，违规会有重大不利影响[143] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对公司业务产生负面影响，包括服务执行、市场需求、资产规模、技术资源和供应商服务等方面[116][119][120][121] - 公司采取措施应对新冠疫情，但效果不确定[117] 行业整合风险 - 金融服务行业整合可能减少公司客户数量，使公司依赖少数客户，影响业务和经营业绩[124][125] 安全风险 - 公司面临安全漏洞和网络攻击风险，可能影响运营、导致信息泄露、承担责任和损害声誉[128] - 公司面临第三方供应商泄露敏感数据风险，需其有安全控制措施，但仍可能被未授权访问[130] - 公司服务通过互联网提供，面临网络安全攻击威胁，保险可能不足以覆盖相关成本[131] 市场依赖风险 - 公司收入依赖证券市场参与和活动水平，市场波动和下滑会导致收入和盈利能力下降[145] 第三方依赖风险 - 公司依赖第三方服务提供商，其服务失败或业务状况变化会对公司业务和财务结果产生重大不利影响[147][148] - 公司依赖美国邮政和第三方运输商，关系变化、费率上涨或运输中断会影响业务[151][152] 运营风险 - 公司灾难恢复和业务连续性计划可能失败，导致客户数据丢失和业务中断[153] - 公司计算机或通信系统故障会影响服务提供，导致客户损失和公司声誉受损[155] 业务增长风险 - 公司业务增长需对管理、财务、办公设施等增加投资，否则可能出现运营低效、客户不满和收入机会损失[166] - 公司面临运营系统和基础设施跟不上业务增长、无法满足客户需求、技术变革适应不足等风险[164][167] 其他风险 - 公司面临竞争激烈、信用评级下调、无法吸引和留住关键人员等风险[170][171][174] - 公司业务受国际法律、经济、政治等条件影响，如英国脱欧可能影响客户支出[184][185] 公司设施情况 - 公司主要在69个设施开展业务，租赁的部分设施总面积为220万平方英尺[192] 股东与股票情况 - 截至2020年7月31日，公司普通股有10172名在册股东[197] - 公司普通股于2007年4月2日在纽约证券交易所开始常规交易，代码为“BR”[197] - 2020年8月10日，董事会将季度现金股息提高0.035美元/股至0.575美元/股，预计年度股息从2.16美元/股增至2.30美元/股[198] - 截至2020年6月30日，Broadridge Financial Solutions公司普通股五年累计总回报为276.52美元，2015年6月30日为100美元[205] - 截至2020年6月30日，S&P 500指数五年累计总回报为166.38美元，2015年6月30日为100美元[205] - 截至2020年6月30日，S&P 500信息技术指数五年累计总回报为286.23美元，2015年6月30日为100美元[205] - 2020年4月1日 - 4月30日，公司购买198,432股股票，平均每股价格91.32美元[206] - 2020年5月1日 - 5月31日，公司购买5,479股股票，平均每股价格116.02美元[206] - 2020年6月1日 - 6月30日，公司购买1,015股股票，平均每股价格121.63美元[206] - 2020年第四财季最后三个月，公司共购买204,926股股票，平均每股价格92.13美元[206] - 截至2020年6月30日，计划或项目下仍可购买的最大股票数量为9,586,545股[206] 公司技术实力 - 公司多数系统和应用程序在高弹性数据中心处理，可提供99.995%的可用性[86] - 公司拥有超过110项美国和非美国专利及专利申请组合[89]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日的九个月，公司收入为31.671亿美元，2019年同期为31.51亿美元[11] - 截至2020年3月31日的三个月，公司运营收入为2.263亿美元，2019年同期为2.336亿美元[11] - 截至2020年3月31日的九个月，公司净利润为2.328亿美元，2019年同期为2.988亿美元[11] - 截至2020年3月31日，公司总资产为49.135亿美元，2019年6月30日为38.807亿美元[17] - 截至2020年3月31日，公司总负债为37.109亿美元，2019年6月30日为27.532亿美元[17] - 截至2020年3月31日的九个月，公司经营活动产生的净现金流为1.556亿美元，2019年同期为2.179亿美元[21] - 截至2020年3月31日的九个月，公司投资活动使用的净现金流为4.279亿美元，2019年同期为0.491亿美元[21] - 截至2020年3月31日的九个月，公司融资活动提供的净现金流为4.016亿美元，2019年同期使用的净现金流为1.388亿美元[21] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为4.021亿美元，2019年同期为2.921亿美元[21] - 截至2020年3月31日的九个月，公司支付的利息现金为3780万美元，支付的所得税现金净额为7310万美元[21] - 2019年12月31日至2020年3月31日，综合收益（损失）为167.3美元，其中留存收益增加166.8美元，累计其他综合收益增加0.5美元[25] - 2019年12月31日至2020年3月31日，股票期权行权使额外实收资本增加4.8美元，基于股票的薪酬使额外实收资本增加17.3美元[25] - 2020年3月31日，库存股为(2,036.2)美元，较2019年12月31日的(1,988.7)美元减少47.5美元，主要因收购0.4股库存股花费50.5美元，重新发行0.1股库存股增加2.9美元[25] - 2020年3月，普通股股息为每股0.54美元，总计减少留存收益61.8美元[25] - 2020年3月31日，股东权益总额为1,202.5美元，较2019年12月31日的1,125.4美元增加77.1美元[25] - 2018年12月31日至2019年3月31日，综合收益（损失）为177.2美元，其中留存收益增加172.2美元，累计其他综合收益增加5.1美元[26] - 2019年3月，普通股股息为每股0.485美元，总计减少留存收益56.1美元[26] - 2020财年第一季度公司采用修订后的ASU No. 2016 - 02，确认使用权资产2.354亿美元、租赁负债2.52亿美元，留存收益期初余额累计影响调整为0.2百万美元[35] - 2021财年第一季度起，公司将采用ASU No. 2018 - 15，预计对财务报表无重大影响[35] - 2021财年第一季度起，公司将采用ASU No. 2016 - 13，预计对财务报表无重大影响[37] - 截至2020年3月31日的三个月，公司总营收为12.499亿美元，上年同期为12.248亿美元；九个月总营收为31.671亿美元，上年同期为31.510亿美元[43] - 截至2020年3月31日，合同资产为7750万美元，2019年6月30日为4750万美元；合同负债为2.777亿美元，2019年6月30日为2.516亿美元[44] - 2020年3月31日止九个月，公司确认了1.253亿美元的收入，该收入包含在2019年6月30日的合同负债余额中[46] - 2020年3月31日止三个月，计算摊薄每股收益时排除了50万份购买普通股的期权；九个月排除了50万份。2019年同期三个月排除了140万份，九个月排除了40万份[47] - 2020年3月31日止三个月，基本加权平均流通股为1.146亿股，摊薄后为1.170亿股；九个月基本为1.146亿股，摊薄后为1.171亿股。2019年同期三个月基本为1.157亿股，摊薄后为1.185亿股；九个月基本为1.161亿股，摊薄后为1.191亿股[48] - 2020年3月31日止三个月，利息费用净额为1620万美元，上年同期为1000万美元；九个月利息费用净额为4320万美元，上年同期为3040万美元[49] - 2020财年公司进行了四次收购，现金支付净额总计2.809亿美元，递延支付净额为840万美元，或有对价负债为700万美元，总收购价格为2.963亿美元[52] - 2019年10月收购Shadow Financial，收购价格3860万美元，商誉1760万美元，无形资产2110万美元[52][53] - 2019年11月收购Fi360，收购价格1.196亿美元，商誉8680万美元，无形资产4150万美元[52][54] - 2019年11月收购ClearStructure，收购价格6850万美元，商誉4420万美元，无形资产2390万美元，或有对价负债最高可达1250万美元[52][57] - 2019财年收购现金支付净额分别为3490万、2.583亿、6150万和3.547亿美元，总收购价格分别为4240万、3.041亿、6150万和4.08亿美元[60] - 收购Rockall或有对价负债最高可达1010万美元，2020财年第一季度公司结清递延付款义务总计50万美元[62] - 收购RPM或有对价负债最高可达370万美元，2020财年第一季度公司结清递延付款义务总计4090万美元[63] - 截至2020年3月31日，公司公允价值计量的资产总计1.658亿美元，负债总计3270万美元；截至2019年6月30日，资产总计1.503亿美元，负债总计2840万美元[71] - 截至2020年3月31日和2019年6月30日，公司非流通证券账面价值分别为3330万和1290万美元[73] - 2020年3月31日和2019年3月31日结束的三个月和九个月里，公司三级金融负债期末余额均为3270万和1710万美元[73] - 截至2020年3月31日，公司加权平均剩余经营租赁期限为10.2年，加权平均折现率为3.1%[74] - 截至2020年3月31日，公司经营租赁使用权资产为2.976亿美元，经营租赁负债为3.269亿美元[76] - 2020年3月31日结束的三个月和九个月，公司经营租赁成本分别为1130万和2940万美元[77] - 2020年3月31日结束的三个月和九个月，公司可变租赁成本分别为660万和1860万美元[77] - 截至2020年3月31日九个月，经营租赁的经营现金流出为1950万美元，以经营租赁负债换取的使用权资产为8420万美元[78] - 截至2020年3月31日，未来一年以上不可撤销租赁的总租赁付款为3.842亿美元，折现后经营租赁负债现值为3.269亿美元[80] - 截至2019年6月30日，未来一年以上不可撤销租赁的总租赁付款为4.065亿美元，2018和2019财年经营租赁租金费用分别为5040万和4900万美元[81] - 2020年3月31日其他非流动资产总计10.826亿美元，较2019年6月30日的5.931亿美元有所增加[82] - 2020年和2019年第一季度，递延客户转化和启动成本及递延销售佣金成本在运营费用中的摊销总额分别为2000万和1630万美元；前九个月分别为5620万和4890万美元[85] - 2020年3月31日应付款项和应计费用总计7.372亿美元，2019年6月30日为7.117亿美元[86] - 截至2020年3月31日，长期债务的流动部分账面价值为4亿美元，公允价值为3.989亿美元[88] - 截至2020年3月31日，长期债务总计16.925亿美元，总债务为20.925亿美元[90] - 公司未来债务本金支付情况：2021年4亿美元，2024年4.425亿美元，之后为12.5亿美元[91] - 2020年3月31日止三个月和九个月，循环信贷安排的加权平均利率分别为2.69%和2.90%；2019年同期分别为3.41%和3.24%[91] - 2013年8月公司发行4亿美元2014财年优先票据，年利率3.95%，2020年3月31日公允价值3.989亿美元[93] - 2016年6月公司发行5亿美元2016财年优先票据，年利率3.40%，2020年3月31日公允价值5.053亿美元[93] - 2019年12月公司发行7.5亿美元2020财年优先票据，年利率2.90%，2020年3月31日公允价值6.743亿美元[93] - 2020年3月31日其他非流动负债总计5.036亿美元，较2019年6月30日的2.328亿美元有所增加[94] - 2020年3月31日拉比信托资产价值4990万美元，较2019年6月30日的4190万美元增加[98] - 2020年1月1日至3月31日行使的股票期权总内在价值为890万美元[99] - 截至2020年3月31日，已归属且可行使的股票期权总内在价值为9600万美元，加权平均行使价53.50美元，加权平均剩余合约期限5.2年[100] - 2020年3月31日，基于时间的受限股票单位和基于绩效的受限股票单位预期归属的总内在价值分别为9850万美元和3840万美元[101] - 2020年3月31日止三个月和九个月的股票薪酬费用分别为1730万美元和4760万美元[106] - 2020年3月31日止三个月和九个月的所得税拨备分别为4360万美元和5200万美元，有效税率分别为20.7%和18.3%[107] - 2020年3月31日止九个月，公司向权益法投资出资170万美元，未来承诺向一家被投资公司提供资金350万美元[110] - 2020年3月31日止三个月和九个月，软件许可协议费用分别为1130万美元和3350万美元，2019年同期分别为910万美元和2700万美元[112] - 2020年3月31日止九个月，公司记录非现金税前费用3210万美元[109] - 2020年3月31日，分类为待售资产的硬件账面价值约为1800万美元[109] - 2020年3月31日，养老金和退休后负债余额为6720万美元[116] - 2019年3月31日，养老金和退休后负债余额为6410万美元[118] - 2020年3月31日止三个月营收为12.499亿美元，较2019年同期增加2510万美元，增幅2%[140][142] - 2020年3月31日止三个月总运营费用为10.237亿美元，较2019年同期增加3250万美元，增幅3%[140][142] - 2020年3月31日止三个月净利息支出为1620万美元，较2019年同期增加620万美元，增幅62%[140][142] - 2020年3月31日止三个月其他非运营净收入为40万美元，较2019年同期增加[140][142] - 2020年3月31日止三个月有效税率为20.7%，2019年同期为23.0%[140][142] - 2020年3月31日止三个月净收益为1.668亿美元，较2019年同期减少530万美元，降幅3%[140] - 2020年3月31日止九个月营收为31.671亿美元，较2019年同期增加1620万美元，增幅1%[145] - 2020年3月31日止九个月净收益为2.328亿美元，较2019年同期减少6600万美元，降幅22%[145] - 公司收入从31.51亿美元增至31.671亿美元，增长1620万美元，增幅1%[147][148] - 经常性费用收入为21.061亿美元，较2019年增加1.593亿美元，增幅8%[147] - 事件驱动费用收入为1.103亿美元，较2019年减少8320万美元，降幅43%[147] - 分销收入为10.424亿美元，较2019年减少3920万美元，降幅4%[147] - 总运营费用从27.391亿美元增至28.41亿美元，增加1.019亿美元，增幅4%[149] - 净利息费用从3040万美元增至4320万美元，增加1280万美元[149] - 2020年3月31日止九个月有效税率为18.3%，2019年同期为20.8%[149] - 九个月税前收益从3.772亿美元降至2.848亿美元，减少9240万美元，降幅24%[155] - 2020年第一季度调整后

财务数据关键指标变化 - 2019年12月31日结束的三个月，公司营收9.687亿美元，2018年同期为9.534亿美元；六个月营收19.172亿美元，2018年同期为19.262亿美元[10] - 2019年12月31日结束的三个月，公司净利润1.01亿美元，2018年同期为4.99亿美元；六个月净利润6.6亿美元，2018年同期为12.66亿美元[10] - 2019年12月31日结束的三个月，基本每股收益0.09美元，2018年同期为0.43美元；六个月基本每股收益0.58美元，2018年同期为1.09美元[10] - 2019年12月31日，公司总资产43.846亿美元，较2019年6月30日的38.807亿美元有所增加[16] - 2019年12月31日，公司总负债32.592亿美元，较2019年6月30日的27.532亿美元有所增加[16] - 2019年12月31日结束的六个月，经营活动产生的净现金流为1.15亿美元，2018年同期为8.21亿美元[20] - 2019年12月31日结束的六个月，投资活动使用的净现金流为3.312亿美元，2018年同期为3200万美元[20] - 2019年12月31日结束的六个月，融资活动提供的净现金流为2.805亿美元，2018年同期使用6190万美元[20] - 2019年12月31日，现金及现金等价物为2.34亿美元，较期初的2.732亿美元减少[20] - 2019年现金支付利息2750万美元，支付所得税净额6060万美元[20] - 2019年9月30日，普通股股数为154.5，股票金额为1.6美元，额外实收资本为1131.1美元，留存收益为2082.0美元，库存股为(1991.6)美元，累计其他综合收益（损失）为(79.5)美元，股东权益总额为1143.4美元[23] - 2019年12月31日，普通股股数为154.5，股票金额为1.6美元，额外实收资本为1150.1美元，留存收益为2030.1美元，库存股为(1988.7)美元，累计其他综合收益（损失）为(67.7)美元，股东权益总额为1125.4美元[23] - 2019年第三季度综合收益（损失）为21.9美元[23] - 2019年第三季度股票期权行权数量为3.7[23] - 2019年第三季度基于股票的薪酬为18.4美元[23] - 2018年9月30日，普通股股数为154.5，股票金额为1.6美元，实收资本为1069.1美元，留存收益为1850.0美元，库存股为(1623.2)美元，累计其他综合收益（损失）为(63.5)美元，股东权益总额为1234.0美元[24] - 2018年12月31日，普通股股数为154.5，股票金额为1.6美元，实收资本为1087.8美元，留存收益为1843.8美元，库存股为(1741.4)美元，累计其他综合收益（损失）为(69.2)美元，股东权益总额为1122.6美元[24] - 2018年第三季度综合收益（损失）为44.2美元[24] - 2018年第三季度股票期权行权数量为1.0[24] - 2019年12月31日止三个月，公司总营收为9.687亿美元，2018年同期为9.534亿美元；2019年12月31日止六个月，总营收为19.172亿美元，2018年同期为19.262亿美元[41] - 2019年12月31日，合同资产为6750万美元，6月30日为4750万美元；合同负债为2.602亿美元，6月30日为2.516亿美元[42] - 2019年12月31日止六个月，公司确认了1.022亿美元的收入，该收入包含在6月30日的合同负债余额中[44] - 2019年12月31日止三个月，计算摊薄每股收益时排除了少于10万份购买普通股的期权；2019年12月31日止六个月，排除了少于10万份购买普通股的期权[45] - 2019年12月31日止三个月，基本加权平均流通股为1.147亿股，摊薄加权平均流通股为1.172亿股；2019年12月31日止六个月，基本加权平均流通股为1.145亿股，摊薄加权平均流通股为1.171亿股[46] - 2019年12月31日止三个月，利息费用净额为1390万美元，2018年同期为1070万美元；2019年12月31日止六个月，利息费用净额为2700万美元，2018年同期为2040万美元[47] - 截至2019年12月31日和6月30日，公司按公允价值计量的资产分别为1.425亿美元和1.503亿美元，负债分别为3300万美元和2840万美元[67] - 截至2019年12月31日和6月30日，公司非上市证券账面价值分别为3210万美元和1290万美元，归类为二级金融资产[69] - 截至2019年12月31日，公司三级金融负债期末余额为3300万美元[70] - 2019年第四季度和前六个月，公司经营租赁成本分别为990万美元和1810万美元，可变租赁成本分别为590万美元和1200万美元[74] - 2019年12月31日，经营租赁的经营现金流出为1250万美元，以经营租赁负债换取的使用权资产为1530万美元[75] - 2019年12月31日和2019年6月30日，其他非流动资产分别为9.645亿美元和5.931亿美元[80] - 2019年12月31日和2019年6月30日，应付账款和应计费用分别为6.154亿美元和7.117亿美元[82] - 2019年12月31日，长期债务总额为14.622亿美元，债务总额为18.622亿美元[87] - 截至2019年12月31日，未来本金付款在2021年为4亿美元，2024年为2.122亿美元，之后为12.5亿美元[88] - 2019年12月31日止三个月和六个月，循环信贷安排加权平均利率分别为2.80%和2.95%；2018年同期分别为3.24%和3.13%[88] - 2019年12月31日和2018年12月31日止三个月，递延客户转换和启动成本及递延销售佣金成本在运营费用中摊销总额分别为1890万美元和1680万美元；六个月分别为3620万美元和3260万美元[81] - 2013年8月公司发行4亿美元2014财年优先票据，年利率3.95%，2019年12月31日公允价值4.05亿美元[91] - 2016年6月公司发行5亿美元2016财年优先票据，年利率3.40%，2019年12月31日公允价值5.22亿美元[91] - 2019年12月公司发行7.5亿美元2020财年优先票据，年利率2.90%，2019年12月31日公允价值7.499亿美元[91] - 2019年12月31日其他非流动负债总计4.359亿美元，较6月30日的2.328亿美元有所增加[92] - 2019年10月1日至12月31日行使股票期权的总内在价值为1.02亿美元，2019年7月1日至12月31日为3.83亿美元[95][98] - 截至2019年12月31日，已归属且可行使股票期权总内在价值为14.83亿美元，加权平均行使价格46.60美元，加权平均剩余合同期限4.7年[96] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月，股票薪酬费用分别为1850万美元和1860万美元，相关预期税收优惠分别为400万美元和420万美元[100] - 2019年和2018年截至12月31日的六个月，股票薪酬费用分别为3030万美元和2940万美元，相关预期税收优惠均为660万美元[100] - 2019年截至12月31日的三个月和六个月，所得税拨备分别为40万美元和830万美元，有效税率分别为3.8%和11.2%[101] - 2019年10月1日至12月31日，外币折算累计其他综合收益/(损失)从 - 6690万美元变为 - 5550万美元，养老金和退休后负债从 - 1260万美元变为 - 1220万美元[109] - 2019年12月31日止三个月，公司总利润1050万美元，2018年同期为6430万美元；六个月，2019年总利润7430万美元，2018年为1.536亿美元[113] - 2019年12月31日止六个月，共同基金代理费用收入较2018年同期下降58%，2019财年较上一财年下降14%[126] - 2019年12月31日止三个月，成交销售为4510万美元，较2018年同期的1.059亿美元减少6080万美元，降幅57%[129] - 2019年12月31日止三个月的成交销售净额扣除了190万美元的备抵调整[129] - 2019年12月31日止六个月，成交销售为8270万美元，较2018年同期的1.243亿美元减少4160万美元，降幅33%[129] - 2019年12月31日止六个月的成交销售净额扣除了340万美元的备抵调整[129] - 成交销售报告时扣除4.0%的备抵调整，公司每年底评估该备抵金额[129] - 三个月数据：2019年12月31日止三个月，收入为9.687亿美元，较2018年同期增加1520万美元，增幅2%；运营费用为9.419亿美元，增加6670万美元，增幅8%；净利润为1010万美元，减少3980万美元，降幅80%；有效税率为3.8%，低于2018年的22.4%[131][133] - 六个月数据：2019年12月31日止六个月，收入为19.172亿美元，较2018年同期减少900万美元；运营费用为18.173亿美元，增加6940万美元，增幅4%；净利润为6600万美元，减少6070万美元，降幅48%；有效税率为11.2%，低于2018年的17.6%[138][141] - 收入构成：三个月内，经常性费用收入6.484亿美元，增长4450万美元，增幅7%；事件驱动费用收入3100万美元，减少1710万美元，降幅36%；分销收入3.17亿美元，减少570万美元，降幅2%；外汇交易损失2780万美元，增加650万美元，增幅30%[133] - 六个月收入构成：经常性费用收入12.716亿美元，增长9210万美元，增幅8%；事件驱动费用收入7110万美元，减少5390万美元，降幅43%；分销收入6.303亿美元，减少3340万美元，降幅5%；外汇交易损失5580万美元，增加1380万美元，增幅33%[140] - 运营费用增加原因：三个月内，收入成本增加4690万美元，主要因IBM私有云协议费用和收购带来的运营成本上升；销售、一般和行政费用增加1980万美元，主要因收购影响和折旧摊销费用增加[135] - 六个月运营费用增加原因：收入成本增加3540万美元，主要因收购带来的运营成本上升和IBM私有云协议费用，部分被分销费用降低抵消；销售、一般和行政费用增加3410万美元，主要因收购影响和折旧摊销费用增加[142] - 利息费用：三个月内，净利息费用为1390万美元，较2018年增加310万美元，增幅30%；六个月内，净利息费用为2700万美元，较2018年增加660万美元，增幅32%，均因收购导致借款增加[131][135][138][142] - 其他非运营收入（费用）：三个月内，其他非运营费用为240万美元，较2018年减少80万美元，降幅25%；六个月内，其他非运营收入为140万美元，较2018年增加580万美元，均因当期投资收益增加[131][135][138][142] - 有效税率降低原因：三个月内，2019年12月31日止三个月有效税率降至3.8%，主要因离散税项对税前收入的影响，2019年超额税收优惠为220万美元，高于2018年的80万美元；六个月内，2019年有效税率降至11.2%，2019年和2018年超额税收优惠均为790万美元[136][142][144] - 2019年第四季度外汇兑换收入为 - 2780万美元，较2018年同期减少650万美元，降幅30%；上半年收入为 - 5580万美元，较2018年同期减少1380万美元，降幅33%[147] - 2019年第四季度外汇兑换税前收益为750万美元，较2018年同期减少40万美元，降幅5%；上半年税前收益为1300万美元，较2018年同期减少190万美元，降幅13%[148] - 2019年第四季度公司总收入为9.687亿美元，较2018年同期增加1520万美元，增幅2%；上半年总收入为19.172亿美元，较2018年同期减少900万美元[147] - 2019年第四季度公司税前总收益为1050万美元，较2018年同期减少5380万美元，降幅84%；上半年税前总收益为7430万美元，较2018年同期减少7930万美元，降幅52%[148] - 截至2019年12月31日三个月和六个月，调整后运营利润率（非GAAP）分别

公司业务部门划分 - 公司业务分为投资者沟通解决方案和全球技术与运营两个可报告部门[114] 会计政策变更 - 2019年7月1日起，公司采用FASB ASU No. 2016 - 02“租赁”及其相关修订[125] 共同基金代理费用收入变化 - 2019年第三季度，共同基金代理费用收入较2018年同期下降61%，2019财年较上一财年下降14%[128] 成交销售情况 - 公司报告成交销售时扣除4.0%的备抵调整[130] - 2019年9月30日止三个月成交销售为3760万美元，较2018年同期的1850万美元增加1920万美元，增幅103%，且已扣除160万美元的备抵调整[130] 公司整体财务数据关键指标变化 - 公司本季度营收9.486亿美元，较去年同期减少2420万美元，降幅2%[131][133] - 本季度运营费用8.754亿美元，较去年同期增加280万美元，增幅0%[133] - 本季度净利息支出1310万美元，较去年同期增加350万美元，增幅36%[131][133] - 本季度其他非运营净收入380万美元，去年同期为非运营净支出120万美元[133] - 本季度有效税率12.4%，去年同期为14.1%[131][133] - 本季度净利润5590万美元，较去年同期减少2080万美元，降幅27%[131] 各业务线营收关键指标变化 - 投资者沟通解决方案业务营收7.026亿美元，较去年同期减少5240万美元，降幅7%[137][142] - 全球技术与运营业务营收2.739亿美元，较去年同期增加3550万美元，增幅15%[137][145][146] 其他业务税前亏损变化 - 其他业务本季度税前亏损2110万美元，较去年同期减少200万美元，降幅9%[138][148] 业务板块转移情况 - 因组织架构调整，2018年三季度报告期内可报告业务板块间转移营收1070万美元，税前利润20万美元[136] 运营利润率及运营收入变化 - 2019年第三季度调整后运营利润率为10.9%，2018年同期为12.6%；GAAP运营利润率2019年为7.7%，2018年为10.3%[152] - 2019年第三季度GAAP运营收入为7.31亿美元，调整后运营收入为10.37亿美元；2018年同期GAAP运营收入为10.01亿美元，调整后运营收入为12.29亿美元[152] 净利润及每股收益变化 - 2019年第三季度GAAP净利润为5.59亿美元，调整后净利润为8亿美元；2018年同期GAAP净利润为7.67亿美元，调整后净利润为9.45亿美元[152] - 2019年第三季度GAAP摊薄后每股收益为0.48美元，调整后每股收益为0.68美元；2018年同期GAAP摊薄后每股收益为0.64美元，调整后每股收益为0.79美元[154] 现金流情况变化 - 2019年第三季度GAAP经营活动净现金流为 - 8.64亿美元，自由现金流为 - 10.67亿美元；2018年同期GAAP经营活动净现金流为 - 9.55亿美元，自由现金流为 - 11.1亿美元[155] - 2019年第三季度经营活动使用的净现金流量为8640万美元，较2018年同期减少900万美元；投资活动使用的净现金流量为8630万美元，较2018年同期增加7000万美元；融资活动提供的净现金流量为2.581亿美元，较2018年同期增加2.039亿美元[165] - 2019年第三季度非公认会计原则自由现金流为1.067亿美元，较2018年同期减少430万美元[165] 资产及权益情况 - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物为3.583亿美元，较6月30日的2.732亿美元增加；股东权益总额为11.434亿美元[156] - 截至2019年9月30日，净营运资金为5430万美元，6月30日为2.398亿美元[156] 债务情况 - 截至2019年9月30日，长期债务（不含流动部分）为13.732亿美元，总债务为17.732亿美元[161] - 2019财年循环信贷安排中，美元贷款额度为6.3亿美元，多货币贷款额度为2.432亿美元，总额度为8.732亿美元[161] - 2014财年高级票据在2019年9月从长期债务重新分类为长期债务的流动部分，到期日为2020年9月，本金为4亿美元[160][161] - 公司未来本金还款情况：2021年为4亿美元，2023年为8.732亿美元，2024年及以后为5亿美元，总计17.732亿美元[162] - 公司有15亿美元的五年期循环信贷安排，包括11亿美元的美元部分和4亿美元的多货币部分，借款利率为伦敦银行同业拆借利率加101.5个基点，年度信贷安排费为整个信贷安排的11.0个基点[162] - 2020年到期的优先票据年利率为3.95%，2026年到期的优先票据年利率为3.40%[162] 信息技术服务协议情况 - 公司与IBM的信息技术服务协议将于2024年6月30日到期，截至2019年9月30日，该协议剩余承诺金额为2.778亿美元[168] - 公司与IBM UK的信息技术服务协议将于2023年10月到期，截至2019年9月30日，该协议剩余承诺金额为1940万美元[170] 权益投资情况 - 2019年第三季度，公司向一项权益法投资出资80万美元，截至2019年9月30日，该投资剩余承诺出资额为80万美元，公司还承诺向一家被投资公司出资390万美元[170] 银行信贷额度情况 - 公司子公司设立了无担保、未承诺的银行信贷额度，截至2019年9月30日，这些信贷额度下无未偿还借款[171] 衍生金融工具交易情况 - 截至2019年9月30日和2019年6月30日，公司未参与任何衍生金融工具交易[172]

公司业务规模与服务能力 - 公司目前支持超200,000名专业人士在超300家金融公司的顾问解决方案[16] - 公司技术是全球解决方案，在超90个国家处理清算和结算，平均每天处理超7万亿美元的美国和加拿大证券的股票和固定收益交易[19] - 公司为银行和经纪自营商客户处理整个代理材料分发和投票过程，能在超120个国际市场处理代理投票[42] - 公司提供的ProxyEdge电子代理交付和投票解决方案全球用户超5600个[47] - 2019财年，公司处理约80%的美国流通股代理服务，处理超60亿条投资者和客户通信，日均处理超7万亿美元美国和加拿大证券的股票和固定收益交易，为美国24家主要固定收益证券交易商中的19家提供固定收益交易处理服务[77] - 公司为全球金融机构提供先进实时、多资产和多货币交易后处理解决方案，支持超90个国家的清算和结算活动[74] 公司发展历程与收购情况 - 1962年公司前身ADP开业，平均每晚处理300笔交易[34] - 1989年公司开始提供代理服务，首年吸引31个主要客户[35] - 1994年公司开始提供ProxyEdge电子代理交付和投票解决方案[36] - 1995年公司收购伦敦多货币清算和结算服务提供商，1996年收购机构固定收益交易处理系统提供商[38] - 1999年公司处理美国银行和经纪自营商记录在案的证券的投资者通信分发超90%[35] - 2019财年5月公司收购Rockall Technologies Limited，6月收购RPM Technologies[39] 各业务线收入占比情况 - 2019财年和2018财年，投资者通信解决方案业务收入分别约占公司总收入的80%和81%[41] - 全球技术与运营部门在2019财年和2018财年的收入分别约占公司总收入的22%和21%[67] - 2019财年，公司约22%的合并收入来自五家客户，最大单一客户约占合并收入的6%[78] - 2019财年，公司五大客户贡献约22%的合并收入，全球技术与运营部门前15大客户贡献该部门约55%的收入，最大单一客户贡献约6%的合并收入[114] 公司业务类型与服务内容 - 公司为上市公司提供包括ShareLink、虚拟股东大会等在内的全套年度会议解决方案[54] - 公司为机构投资者提供包括履行信托义务和满足报告需求的全套代理投票服务[47] - 公司为银行和经纪交易商客户提供包括招股说明书交付服务的监管通信服务[48] - 公司为金融服务公司提供支持日常工作流程、监督控制和客户报告要求的税务服务[50] - 公司为资产管理公司和退休服务客户提供包括监管通信、营销和数据分析等数据驱动解决方案[51] - 公司为财富管理公司提供业务关键数据、技术产品和营销服务，助力客户拓展业务[57] - 公司为金融服务等多行业公司提供多渠道客户通信解决方案[63] - 公司为资本市场提供支持证券交易实时处理的复杂多实体多货币系统[69] - 公司提供资产管理解决方案，涵盖前、中、后台服务，客户包括各类机构[72] - 公司提供业务流程外包服务，支持买卖双方客户业务运营[73] 公司技术与安全相关情况 - 公司拥有超105项美国和非美国专利及专利申请[86] - 公司多数系统和应用程序在高弹性数据中心处理，可提供99.995%的可用性[84] - 公司信息安全项目采用多种技术和程序，多数业务单元和核心应用设施获ISO 27001认证，并参考NIST框架管理网络安全风险[87][88][89] 公司人员与设施情况 - 2019年6月30日，公司拥有超11000名员工[107] - 公司主要在75个设施开展业务，租赁的部分设施总面积为220万平方英尺[177] - 截至2019年7月31日，公司有10,576名普通股股东登记在册[182] 公司业务季节性情况 - 公司处理和分发代理材料及年度报告业务具有季节性，第三和第四财季业务量最大，第四财季收入、营业利润、净利润和经营活动现金流通常高于其他季度[106] - 自2018年7月1日起，公司采用FASB的ASU No. 2014 - 09，大部分股权代理服务收入在第三和第四财季确认[106] - 公司在第三和第四财季处理和分发的代理材料和年度报告数量最多，导致收入存在季节性变化[174][175] 公司面临的风险情况 - 欧盟议会于2018年5月生效全面的数据隐私法规GDPR，公司认为自身符合监管责任，但信息安全威胁不断演变[102] - 公司面临金融服务行业整合风险，可能导致客户减少，影响收入和经营业绩[111] - 公司面临安全漏洞和网络攻击风险，可能影响运营、导致信息泄露、承担责任和损害声誉，保险可能不足以覆盖相关成本[116] - 公司业务受客户相关法律法规变化影响，可能导致业务和财务结果受负面影响[121] - 公司业务受自身需遵守的法律法规变化影响，若不遵守可能导致失去客户、面临诉讼和罚款等[126] - 公司营收依赖证券市场参与度和活跃度，市场波动或参与度下降可能导致营收和盈利能力降低[134] - 第三方服务提供商表现不佳、业务状况变化或服务方式改变，可能对公司业务和财务结果产生重大不利影响[135][136][137] - 公司依赖美国邮政服务和其他第三方运营商，关系变化、费率上涨或运输中断可能影响产品和服务需求[139][140] - 灾难恢复和业务连续性计划可能失败，导致客户数据丢失和业务中断[142][143] - 计算机或通信系统故障可能影响服务提供能力，导致客户损失和公司责任[144][145][146] - 服务操作失误可能导致索赔、客户流失和声誉损害[147][148] - 宏观经济和政治条件可能导致证券市场活动减少，从而降低公司营收[149][150][153] - 业务增长可能对管理和运营造成压力，若系统和基础设施无法跟上，可能导致运营效率低下和收入机会丧失[154][155][156] - 未能适应客户需求、技术变化或竞争加剧，可能影响公司业务和未来增长[157][158][159] - 信用评级机构的负面评级行动可能增加公司借款成本，影响业务和财务状况[161] 公司财务关键指标情况 - 截至2019年6月30日，商誉约占公司资产负债表上总资产的39%[170] - 2019年7月31日，董事会将季度现金股息提高0.055美元至每股0.54美元，预计年度股息从每股1.94美元增至2.16美元[183] - 2019财年第四季度，公司回购2,099,734股普通股，平均每股价格121.46美元，截至6月30日，还有4,551,522股可回购[192] - 2019年7月31日，董事会授权增加5,448,478股用于回购，目前共有1000万股可用于回购[193] - 2019财年公司收入436.22亿美元，运营收入65.27亿美元，净利润48.21亿美元[196] - 2019财年基本每股收益4.16美元，摊薄后每股收益4.06美元[196] - 2019财年宣布的普通股每股现金股息为1.94美元[196] - 2019年现金及现金等价物为27320万美元，2018年为26390万美元，2017年为27110万美元[199] - 2019年总资产为38.807亿美元，2018年为33.047亿美元，2017年为31.498亿美元[199] - 2019年总流动负债为8.026亿美元，2018年为7.773亿美元，2017年为7.449亿美元[199] - 2019年长债（不包括流动部分）为14.704亿美元，2018年为10.534亿美元，2017年为11.021亿美元[199] - 2019年总负债为27.532亿美元，2018年为22.104亿美元，2017年为21.46亿美元[199] - 2019年股东权益总额为11.275亿美元，2018年为10.943亿美元，2017年为10.038亿美元[199] 公司会计政策变更情况 - 公司于2018年7月1日采用ASU No. 2014 - 09，2018年7月1日前财务报表未重述[199] - 2019财年第一季度，公司采用ASU No. 2017 - 07并追溯调整[200] 公司业务部门划分情况 - 公司业务分为投资者通信解决方案和全球技术与运营两个可报告业务部门[205] - 投资者通信解决方案业务涉及处理和分发代理材料、提供数据驱动解决方案等[207][208]

公司业务结构 - 公司业务分为投资者沟通解决方案和全球技术与运营两个可报告部门，服务于资本市场、资产管理、财富管理和企业四大客户群体[136] 会计准则采用情况 - 2019财年第一季度，公司采用ASU No. 2016 - 01，要求将对无重大影响的公开交易权益证券公允价值变动计入净收益而非其他综合收益[141] - 2019财年第一季度，公司采用ASU No. 2017 - 07，将净福利成本的非服务成本部分在简明综合收益表中列为其他非经营（收入）费用[141] - 2018年7月1日起，公司采用ASU No. 2014 - 09，使用修改后的追溯过渡法处理与客户的合同收入，未重述前期简明合并财务报表[141] 业绩对比期间 - 业绩讨论涉及2019年3月31日止三个月和九个月与2018年同期对比情况[144] 投资者沟通解决方案部门业务特点及收入分类调整 - 投资者沟通解决方案部门的费用收入来自经常性和事件驱动活动，事件驱动活动受金融市场和监管要求影响，收入难以预测[144] - 2018年12月31日止三个月，公司将部分此前包含在事件驱动费用收入中的年度经常性共同基金相关通信业务分离出来，归入经常性费用收入[144] 财务项目定义 - “收购无形资产和购买知识产权的摊销”“收购和整合成本”分别代表与收购无形资产和购买知识产权相关的非现金摊销费用及收购活动的交易和整合成本[144] - “证券出售收益”代表与退休计划义务相关的证券出售非经营收益[144] - “税法项目”代表美国联邦过渡税、外国司法管辖区预扣税及公司美国联邦和州递延税负债重估相关福利的净影响[144] 收入重新分类影响 - 重新分类预计为2019年3月31日止三个月经常性费用收入增加约400万美元，为2019年6月30日止年度增加约1200万美元[146] 共同基金代理费用收入变化 - 2019年3月31日止九个月，共同基金代理费用收入较2018年同期下降12%；2018和2017财年，该收入分别较上一财年增长28%和19%[146] 已成交销售情况 - 2019年3月31日止三个月，已成交销售为3690万美元，较2018年同期减少130万美元，降幅3%；九个月为1.612亿美元，较2018年同期增加6150万美元，增幅62%[147] 公司整体财务数据（三个月） - 2019年3月31日止三个月，收入为12.248亿美元，较2018年同期增加1.529亿美元，增幅14%[149][150] - 2019年3月31日止三个月，总运营费用为9.912亿美元，较2018年同期增加5010万美元，增幅5%[149][151] - 2019年3月31日止三个月，运营收入为2.336亿美元，较2018年同期增加1.028亿美元，增幅79%；运营利润率从12.2%提升至19.1%[149][151] - 2019年3月31日止三个月，净利息支出为1000万美元，较2018年同期增加110万美元，增幅11%[149][153] - 2019年3月31日止三个月，税前利润为2.236亿美元，较2018年同期增加9840万美元，增幅79%[149][153] - 2019年3月31日止三个月，净利润为1.722亿美元，较2018年同期增加6310万美元，增幅58%[149][153] 公司整体财务数据（九个月） - 2019年3月31日止九个月，收入为31.51亿美元，较2018年同期增加1.415亿美元，增幅5%[155] - 2019年3月31日止九个月公司收入为31.51亿美元，较2018年同期的30.095亿美元增加1.415亿美元，增幅5%[156] - 2019年3月31日止九个月公司总运营费用为27.391亿美元，较2018年同期的26.776亿美元增加6150万美元，增幅2%[156] - 2019年3月31日止九个月公司运营收入为4.119亿美元，较2018年同期的3.319亿美元增加8000万美元，增幅24%，运营利润率从11.0%提升至13.1%[158] - 2019年3月31日止九个月公司净利息支出为3040万美元，较2018年同期的2860万美元增加180万美元，增幅6%[158] - 2019年3月31日止九个月公司其他非运营净支出为430万美元，较2018年同期的30万美元增加400万美元[158] - 2019年3月31日止九个月公司税前利润为3.772亿美元，较2018年同期的3.03亿美元增加7420万美元，增幅24%[158] - 2019年3月31日止九个月公司所得税拨备为7840万美元，有效税率为20.8%，2018年同期分别为8190万美元和27.0%[158] - 2019年3月31日止九个月公司净利润为2.988亿美元，较2018年同期的2.211亿美元增加7770万美元，增幅35%[158] 各业务线收入情况（九个月） - 2019年3月31日止九个月投资者沟通解决方案部门收入为25.21亿美元，较2018年同期的23.84亿美元增加1.371亿美元，增幅6%[163][165] - 2019年3月31日止九个月全球技术与运营部门收入为7.009亿美元，较2018年同期的6.781亿美元增加2280万美元，增幅3%[163] 经常性费用收入增长因素 - 经常性费用收入增长16%，其中ASC 606收入会计变更影响10个百分点，新增业务收入增长贡献4个百分点，收购业务贡献1个百分点，内部增长贡献1个百分点[167] 所得税前收益情况 - 2019年第一季度所得税前收益为1.938亿美元，较2018年同期的9300万美元增加1.008亿美元，增幅108%，税前利润率从10.9%提升至19.1% [167] - 2019年前九个月所得税前收益为2.898亿美元，较2018年同期的2.11亿美元增加7880万美元，增幅37%，税前利润率从8.9%提升至11.5% [167] 按当前收入会计基础计算的收入变化 - 若按当前收入会计基础计算，2019年第一季度经常性费用收入增加3010万美元，增幅6%，事件驱动费用收入减少20万美元，降幅0%，分销收入减少360万美元，降幅1% [168] - 若按当前收入会计基础计算，2019年前九个月经常性费用收入增加7530万美元，增幅6%，事件驱动费用收入减少2840万美元，降幅13%，分销收入减少4110万美元，降幅4% [168] 全球技术与运营部门财务数据 - 全球技术与运营部门2019年第一季度收入为2.366亿美元，较2018年同期的2.352亿美元增加140万美元，增幅1% [169] - 全球技术与运营部门2019年前九个月收入为7.009亿美元，较2018年同期的6.781亿美元增加2280万美元，增幅3% [169] - 全球技术与运营部门2019年第一季度所得税前收益为5250万美元，较2018年同期的5730万美元减少480万美元，降幅8%，税前利润率从24.4%降至22.2% [169] - 全球技术与运营部门2019年前九个月所得税前收益为1.461亿美元，较2018年同期的1.529亿美元减少680万美元，降幅4%，税前利润率从22.5%降至20.8% [169] 所得税前亏损情况 - 2019年第一季度所得税前亏损为2520万美元，较2018年同期的2900万美元减少380万美元，降幅13%；前九个月亏损为7630万美元，较2018年同期的7700万美元减少70万美元，降幅1% [171][172] GAAP相关财务数据 - 2019年第一季度GAAP运营收入为2.336亿美元，2018年同期为1.308亿美元；2019年前九个月为4.119亿美元，2018年同期为3.319亿美元[177] - 2019年第一季度GAAP净收益为1.722亿美元，2018年同期为1.091亿美元；2019年前九个月为2.988亿美元，2018年同期为2.211亿美元[177] - 2019年第一季度GAAP摊薄后每股收益为1.45美元，2018年同期为0.90美元；2019年前九个月为2.51美元，2018年同期为1.84美元[177] 现金及资金相关数据 - 2019年3月31日，现金及现金等价物为2.921亿美元，2018年6月30日为2.639亿美元[180] - 2019年3月31日，净营运资金为4.902亿美元，2018年6月30日为2.138亿美元[180] - 截至2019年3月31日，公司总债务为11.8亿美元，账面价值为11.744亿美元，2018年6月30日账面价值为10.534亿美元[181] - 2019年前九个月，经营活动产生的净现金流为2.179亿美元，2018年同期为2.748亿美元[179] - 2019年前九个月，自由现金流为1.716亿美元，2018年同期为2.042亿美元[179] - 公司2019财年循环信贷安排到期日为2024年3月，截至2019年3月31日，未偿还借款为2.8亿美元，未使用额度为12.2亿美元[181] 现金流量变化原因 - 2019年3月31日止九个月，经营活动提供的现金减少5680万美元，主要因客户实施和相关客户合同付款所用现金增加[189] 投资活动现金使用量变化 - 2019年第一季度至第三季度投资活动现金使用量较2018年同期减少1.285亿美元，其中收购支出减少6300万美元、购买知识产权减少4000万美元、资本支出减少2390万美元[190] 融资活动现金使用量变化 - 2019年第一季度至第三季度融资活动现金使用量较2018年同期增加1.185亿美元，其中普通股回购增加9050万美元、股息支付增加3210万美元、股票期权行权所得减少1440万美元，债务所得净额增加2000万美元部分抵消了增加额[191] 实际税率情况 - 2019年3月31日止三个月和九个月的实际税率分别为23.0%和20.8%，2018年同期分别为12.9%和27.0%[193] - 美国联邦企业所得税税率从35%降至21%，导致2018年混合税率为28.1%，2019年为21%[193] 一次性过渡税情况 - 2017年12月31日对某些外国子公司收益征收一次性过渡税，产生约1610万美元一次性净费用，后调整为1540万美元，最终一次性净税影响约为1490万美元[193] 信息技术服务协议剩余承诺金额 - 与IBM的信息技术服务协议到2019年3月31日剩余承诺金额为3.066亿美元，合同于2024年到期[194] - 与IBM UK的信息技术服务协议到2019年3月31日剩余承诺金额为2300万美元，合同于2023年10月到期[195] 权益法投资出资情况 - 2019年第一季度至第三季度公司对权益法投资出资280万美元，截至2019年3月31日还有80万美元的出资承诺[196] 子公司信贷额度情况 - 公司子公司设立的无担保、无承诺信贷额度，截至2019年3月31日无未偿还借款[198] 衍生金融工具及表外安排情况 - 公司未参与任何衍生金融工具，也未进行表外安排[200]

公司业务结构 - 公司业务分为投资者沟通解决方案和全球技术与运营两个可报告部门，服务于资本市场、资产管理、财富管理和企业四大客户群体[129] 会计准则采用情况 - 2018年7月1日起，公司采用FASB ASU No. 2014 - 09“与客户的合同收入”及相关修订，采用修改后的追溯过渡法[134] - 2019财年第一季度，公司采用ASU No. 2016 - 01“金融资产和金融负债的确认和计量”，采用修改后的追溯过渡法[134] - 2019财年第一季度，公司采用ASU No. 2017 - 07“改进净定期养老金成本和净定期退休后福利成本的列报”，修订了收益表列报[134] 运营结果对比期间 - 结果运营讨论涉及2018年12月31日止三及六个月与2017年12月31日止三及六个月的对比[137] 项目定义 - “收购无形资产和购买知识产权的摊销”及“收购和整合成本”分别代表相关非现金摊销费用和交易及整合成本[137] - “税法项目”代表美国联邦过渡税、外国司法管辖区预扣税及相关递延税负债重计量的净影响[137] - “净新业务”指成交销售的经常性收入减去客户流失的经常性收入[137] 投资者沟通解决方案部门业务情况 - 投资者沟通解决方案部门的费用收入来自经常性和事件驱动活动，活动影响分销收入[137] - 事件驱动活动包括共同基金代理、共同基金通信、股权代理竞赛及特殊事项、公司行动等服务[137] 重分类对经常性费用收入影响 - 2018年12月31日止三个月，重分类将增加约400万美元经常性费用收入，2019年6月30日止年度将增加1500万美元[139] 共同基金代理费用收入变化 - 2018年12月31日止六个月，共同基金代理费用收入较2017年同期下降26%；2018和2017财年，该收入分别较上一财年增长28%和19%[139] 成交销售情况 - 2018年12月31日止三个月，已成交销售为1.059亿美元，较2017年同期增加6710万美元，增幅174%，净额扣除440万美元备抵调整[140] - 2018年12月31日止六个月，已成交销售为1.243亿美元，较2017年同期增加6270万美元，增幅102%，净额扣除520万美元备抵调整[140] 三个月财务数据关键指标变化 - 2018年12月31日止三个月，收入为9.534亿美元，较2017年同期减少5940万美元，降幅6%[142][143] - 2018年12月31日止三个月，总运营费用为8.752亿美元，较2017年同期减少2170万美元，降幅2%[142][143] - 2018年12月31日止三个月，运营收入为7820万美元，较2017年同期减少3770万美元，降幅33%，运营利润率降至8.2%[142][143] - 2018年12月31日止三个月，净利息费用为1070万美元，较2017年同期增加60万美元，增幅5%[142][145] - 2018年12月31日止三个月，其他非运营净费用为320万美元，较2017年同期增加90万美元，增幅45%[142][145] - 2018年12月31日止三个月，净利润为4990万美元，较2017年同期减少1220万美元，降幅20%[142][145] 六个月财务数据关键指标变化 - 2018年12月31日止六个月营收为19.262亿美元，较2017年同期的19.376亿美元减少1140万美元，降幅1%[147][148] - 2018年12月31日止六个月总运营费用为17.479亿美元，较2017年同期的17.365亿美元增加1140万美元，增幅1%[147][148] - 2018年12月31日止六个月运营收入为1.783亿美元，较2017年同期的2.011亿美元减少2280万美元，降幅11%，运营利润率从10.4%降至9.3%[147][150] - 2018年12月31日止六个月净利息支出为2040万美元，较2017年同期的1960万美元增加70万美元，增幅4%[147][150] - 2018年12月31日止六个月其他非运营净支出为440万美元，较2017年同期的370万美元增加60万美元，增幅19%[147][150] - 2018年12月31日止六个月税前利润为1.536亿美元，较2017年同期的1.778亿美元减少2420万美元，降幅14%[147][150] - 2018年12月31日止六个月所得税拨备为2700万美元，有效税率为17.6%，较2017年同期的6580万美元和37.0%大幅降低[147][150] - 2018年12月31日止六个月净利润为1.266亿美元，较2017年同期的1.12亿美元增加1470万美元，增幅13%[147][150] - 2018年12月31日止六个月基本每股收益和摊薄每股收益分别为1.09美元和1.06美元，较2017年同期的0.96美元和0.93美元增长14%[147][150] 各业务线六个月营收变化 - 投资者沟通解决方案业务2018年12月31日止六个月营收为15.039亿美元，较2017年同期的15.286亿美元减少2470万美元，降幅2%；全球技术与运营业务同期营收为4.643亿美元，较2017年同期的4.429亿美元增加2150万美元，增幅5%[156] 投资者沟通解决方案部门收入变化 - 投资者沟通解决方案部门2018年12月31日止三个月收入7.381亿美元，较2017年同期减少6410万美元，降幅8%[158] - 投资者沟通解决方案部门2018年12月31日止六个月收入15.039亿美元，较2017年同期减少2470万美元，降幅2%[160] 全球技术与运营部门收入变化 - 全球技术与运营部门2018年12月31日止三个月收入2.366亿美元，较2017年同期增加860万美元，增幅4%[161] - 全球技术与运营部门2018年12月31日止六个月收入4.643亿美元，较2017年同期增加2150万美元，增幅5%[161] 所得税前收益及利润率变化 - 2018年12月31日止三个月所得税前收益3700万美元，较2017年同期减少3540万美元，降幅49%[160] - 2018年12月31日止六个月所得税前收益9600万美元，较2017年同期减少2200万美元，降幅19%[160] - 2018年12月31日止三个月税前利润率从9.0%降至5.0%，下降4.0个百分点[160] - 2018年12月31日止六个月税前利润率从7.7%降至6.4%，下降1.3个百分点[160] 所得税前亏损变化 - 2018年12月31日止三个月所得税前亏损2790万美元，较2017年同期增加140万美元，增幅5%[164] - 2018年12月31日止六个月所得税前亏损5100万美元，较2017年同期增加300万美元，增幅6%[165] GAAP与调整后数据对比 - 2018年12月31日止三个月，GAAP运营收入为7.82亿美元，调整后运营收入为10.08亿美元；GAAP净收益为4.99亿美元，调整后净收益为6.72亿美元；摊薄后每股收益（GAAP）为0.42美元，调整后每股收益为0.56美元[170] - 2018年12月31日止六个月，GAAP运营收入为17.83亿美元，调整后运营收入为22.37亿美元；GAAP净收益为12.66亿美元，调整后净收益为16.18亿美元；摊薄后每股收益（GAAP）为1.06美元，调整后每股收益为1.35美元[170] 现金流情况 - 2018年12月31日止六个月，GAAP运营活动提供的净现金流为8.21亿美元，自由现金流为5.18亿美元；2017年同期分别为14.18亿美元和8.93亿美元[172] - 2018年12月31日止六个月，运营活动提供的现金减少5970万美元，主要因客户实施和相关合同付款及营运资金使用增加，部分被净收益增加抵消[180] - 2018年12月31日止六个月，投资活动使用的现金减少5340万美元，融资活动使用的现金增加9740万美元[180] - 2018年截至12月31日的六个月内，投资活动使用现金较2017年同期减少5340万美元，其中收购支出减少3020万美元，资本支出减少2110万美元[181] - 2018年截至12月31日的六个月内，融资活动使用现金较2017年同期增加9740万美元，普通股回购增加1.173亿美元，股票期权行权所得款项增加1470万美元[183] 财务状况 - 2018年12月31日，现金及现金等价物为24.98亿美元，其中8.7亿美元由外国子公司持有，7.91亿美元由受监管实体持有；股东权益总额为112.26亿美元；净营运资金为36.85亿美元，6月30日为21.38亿美元[173][174] - 截至2018年12月31日，公司未偿还长期债务本金为12亿美元，账面价值为11.941亿美元[174][178] - 未来本金还款计划为：2019 - 2020年无，2021年4亿美元，2022年3亿美元，2023年无，之后5亿美元，总计12亿美元[177] - 公司拥有10亿美元的五年期循环信贷安排，2018年12月31日，已使用3亿美元，未使用额度为7亿美元，该安排将于2022年2月到期[174][177] - 2020年到期的高级票据本金4亿美元，年利率3.95%；2026年到期的高级票据本金5亿美元，年利率3.40%[178] 有效税率变化 - 2018年截至12月31日的三个月和六个月，公司有效税率分别为22.4%和17.6%，2017年同期分别为40.0%和37.0%[185] 信息技术服务协议情况 - 与IBM的信息技术服务协议到2018年12月31日剩余承诺金额为3.202亿美元，合同将于2024财年到期[186] - 与IBM UK的信息技术服务协议到2018年12月31日剩余承诺金额为2520万美元，合同将于2024财年到期[187] 权益法投资情况 - 2018年截至12月31日的六个月内，公司向权益法投资出资180万美元，截至2018年12月31日，仍有180万美元的出资承诺[188] 信贷额度情况 - 公司子公司与银行设立的无担保、无承诺信贷额度，截至2018年12月31日无未偿还借款[189] 资产负债表外安排及衍生金融工具情况 - 公司不参与资产负债表外安排，截至2018年12月31日和6月30日未参与任何衍生金融工具[191] 市场风险情况 - 市场风险与公司2018年6月30日年度报告披露相比无重大变化[194] 会计准则采用对收入确认影响 - 公司自2018年7月1日起采用ASU No. 2014 - 09，导致大部分股权代理服务收入在第三和第四季度确认[184]